Börskväll19 november 2012

Rodney Alfvén, chef för investerarrelationer

Ansvarsfriskrivning:

Denna presentation innehåller förutsägelser som avspeglar ledningens syn i skrivande stund på vissa framtida händelser och på potentiellt finansiellt resultat. Även om Nordea bedömer att förutsägelserna grundar sig på rimliga förväntningar kan inga garantier ges för att förväntningarna visar sig korrekta. Utfallet kan alltså avvika markant från förutsägelserna, till följd av en rad faktorer såsom:

(i) den makro ekonomiska utvecklingen, (ii) förändringar i konkurrensförutsättningarna, (iii) förändringar i lagstiftning eller andra myndighetsåtgärder och (iv) förändringar i räntenivå och valutakurser.

Denna presentation ska inte tolkas som att Nordea åtagit sig att revidera dessa förutsägelser utöver vad som krävs av gällande lag eller börsbestämmelser, om och när omständigheter uppstår som medför förändringar jämfört med tidpunkten när förutsägelserna gjordes.

2 •

Nordea i korthet (Aa3/AA-/AA-)kv3 2012 Nordeas hemmamarknader

11 miljoner kunder- 9 hemmamarknader- Cirka 11 miljoner privatkunder- 500 000 företagskunder, inkl. Nordens 500 största företag

Räckvidd- Cirka 1 000 kontorCirka 6,7 miljoner nätbankskunder

Finansiell styrka- Intäkter: 9,5 md euro (2011)- Tillgångar: 711 md euro- Aktiekapital: 27,5 md euro- Kreditbetyg: AA- Kärnprimärkapitalrelation: 12,2 %

Cirka 31,2 md euro i börsvärde- Ett av Nordens största bolag- En av Europas 10 främsta banker

Nordea är den största finanskoncernen iNorden och Östersjöregionen.

3 •

Nordeas fokuserade och välavvägda affärsmodell

Diversifierad och balanserad

Relationsbank

Stort riskmedvetande

Resurserna satsas effektivt på kärnverksamheten

Samma affärsmodell i samtliga länder och affärsenheter

Norden – vår hemmamarknad

4 •

Allt bygger på relationsstrategin

Mitt på vägen

Lönsam organisk tillväxt

Välavvägd tillväxt

Det nya normala

Från relationsstrategi till praktisk handling:

2008/20092007/2008 2010/2011 2011/2012

Balansera kostnader, risker och kapital – lotsa kunden genom krisen

Generera resurser att investera i kundupp-levelser

Stödja kunderna att snabbt komma ur krisen

Fokus på att återställa avkastningen på eget kapi-tal och se till att kunderna kan finansiera sina planer

ca 20 % ROE, CT1 7 %

ca 11,4 % ROE, CT1 12,2 %

5 •

kv1/

07

kv3/

07

kv1/

08

kv3/

08

kv1/

09

kv3/

09

kv1/

10

kv3/

10

kv1/

11

kv3/

11

kv1/

12

kv3/

120

500

1000

1500

2000

2500

3000

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

Antalet relationskunder har ökat stadigt

6 •

Privatkunder Företagskunder

Antal förmåns- och private banking-kundermiljoner

Andel stora företag har en större del av sina affärer hos Nordea

uppgifter från 2011

Summa rörelseintäkter, mn euroAntal förmåns- och private banking-kunder, miljoner

-20 0 20 40 60 80 100 1200%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Vik

tiga

rela

tione

r

Greenwich kvalitetsindex*

Nordea

Konkurrent 1 Konkurrent 2

Konkurrent 3

Konkurrent 4

* Greenwich kvalitetsindex visar en [normaliserad sammansättning] av alla kvantitativa betyg på en skala från 0 till1 000. Avvikelser från medianen.

Antalet relationskunder har ökat med 44 %

sedan 2007

Danmark 27%

Finland16%

Norge16%

Sverige26%

Baltikum2%

Polen2%

Ryssland2%

Övriga8%

Privatkunder45%

Fastigheter13%

Övriga, allmänhet och organisa-tioner10%

Övriga finansinstitut3%

Producenttjänster4%

Dagligvaror4%

Sjöfart3%

Detaljhandel3%

Övrigt13%

Offentlig sektor1%

Sektorfördelning, 353 md euroLandsfördelning, 353 md euro

Diversifierad kreditportfölj med tyngdpunkt på Norden… kv3 2012

55 % företagslån och 45 % privatlån86 % nordiska låntagare

7 •

• Sedan 2002 har Nordeas kreditförluster legat på 16 punkter av utlåningen(i snitt)

• Historiskt låga kreditförluster tack vare stor spridning i kreditportföljen, effektiv riskhantering och måttfullt risktagande

• Hittills i år ligger kredit-förlusterna på 27 punkter, i stort sett i linje med den kreditrisk som vi är villiga att ta

…. vilket ger låga kreditförluster över konjunkturcyklerna

H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H12002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 12

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

Punkter

Riskvillighet 25 punkter

8 •

9 •

Intäkter, kv3 2012, %

Hantering av risker ikundernas affärer

En kunddriven affärsmodell94 % av kapitalmarknadsaffärerna är kundrelaterade, endast 6 % utgörs av hanteringen av risker i kundernas transaktioner

Marginaler och avgifterfrån kundaffärer

• Den kunddrivna affärsmodellen är idealisk för det nya normala

Svart på vitt – Nordea har en mycket effektiv affärsmodell ...

Summa rörelseintäkter, mn euro

• Stabil intjäning tack vare den stora spridningen mellan olika länder, branscher och produkter

• Huvudfokus på traditionella banktjänster• Universalbank med diversifiering

• Kunddriven kapitalmarknadsverksamhet

• Stadig intäkts- och lönsamhetsutveckling

10 •

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Summa rörelseintäkter 2001 -2011 (mn euro)

Räntenetto Provisionsnetto Tradingintäkter Övriga intäkter

... och en lönsamhetsutveckling i toppklass i Europa

Resultat före skatt under finanskrisen (indexreglerat)Index = 100

Nordea

Europeiska konkur-renter**

Nordiska konkur-renter*

* Nordiska konkurrenter: Danske Bank, DNB, SEB, SHB, Swedbank

** Genomsnittet för ett antal jämförbara europeiska banker: BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, Erste, Intesa, KBC, Santander, SocGen, UniCredit

11 •

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

kv1

2007

kv2

2007

kv3

2007

kv4

2007

kv1

2008

kv2

2008

kv3

2008

kv4

2008

kv1

2009

kv2

2009

kv3

2009

kv4

2009

kv1

2010

kv2

2010

kv3

2010

kv4

2010

kv1

2011

kv2

2011

kv3

2011

kv4

2011

kv1

2012

kv2

2012

12 •

... och stark kapitaltillväxt

Kärnprimärkapital, mn euro

• Kärnprimärkapitalet har ökat med 86 % sedan 2006

• Genomsnittlig årlig tillväxt på 9 % efter utdelningar och justerat för nyemissionen

2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q312YTD

11,68912,821

14,313

17,76619,103

20,67721 796

Utdelning Förväntad utdelning

13 •

Förbättrad kärnprimärkapitalrelation

Kärnprimärkapitalrelation, procent (exkl. hybridkapital)*

* Basel II exklusive övergångsregler

• Förbättring med 40 punkter sedan kv2 2012 på grund av

• Stark vinstgenerering

• Lägre riskvägda tillgångar

• Förbättrad kärnprimärkapital-relation med 220 punkter sedan kv2 2010

•Utlåningen har ökat 17 %

•Full utdelning till aktieägarnaQ2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12

10,010,4 10,3

10,711,0 11,0 11,2

11,6 11,812,2

Resultat – kv3 2012

14 •

mn euro kv3/12 kv2/12 Förändr. % 9 mån 2012 9 mån 2011 Förändr. %

Räntenetto 1 441 1 462 -1 4 323 4 029 7

Avgifts- och provisionsnetto 605 611 -1 1 812 1 807 0

Nettoresultat av poster till verkligt värde

377 494 -24 1 340 1 011 33

Övriga rörelseintäkter 46 39 18 131 96 36

Summa intäkter 2 469 2 606 -5 7 606 6 943 10

Personalkostnader -752 -761 -1 -2 284 -2 399 -5

Kostnader -1 293 -1 290 0 -3 859 -3 953 -2

Resultat före kreditförluster 1 176 1 316 -11 3 747 2 990 25

Kreditförluster -254 -217 17 -689 -472 46

Rörelseresultat 922 1 099 -16 3 058 2 518 21

Periodens resultat 688 821 -16 2 284 1 848 24

Riskjusterat resultat 749 851 -12 2 399 1 899 26

Framtidens bankEn hållbar affärsmodell

med avkastning på eget kapital som överstiger kapitalkostnaden, med en fullt anpassad

balansräkning

Planen för det nya normala

Vägen till ”framtidens bank”

Våra åtaganden gentemot marknaden

• Avkastning på eget kapital

• Effektiv hantering av riskvägda tillgångar

• Kapitaleffektivitet

Våra åtaganden gentemot kunderna

• Ta ansvar genom att öka effektiviteten

• Erbjuda rättvisa, öppet redovisade och förutsebara villkor

• Vara i dialog med våra kunder

RelationsstrateginNordeas värderingar

15 •

Nu bygger Nordea framtidens bank

Börskväll19 november 2012

Rodney Alfvén, chef för investerarrelationer