boletÍn trimestral de la federaciÓn nacional de cooperativas de … · 2017-04-06 · reporte...

REPORTE COOPERATIVO BOLETÍN TRIMESTRAL DE LA FEDERACIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DEL PERÚ

Marzo 2017Información al 31 de Diciembre del 2016

Contenido

Puntos de interésEspecial

Entorno económico

Membresía / Tasas de interés

Principales cuentas cuarto trimestre 2016

Activos / Créditosy Depósitos

ENTORNO ECONÓMICO

CRECIMIENTO ECONÓMICO

El Producto Bruto Interno (PBI)1 a diciembre de 2016 creció 3.25%, lo cual se traduce en 89 meses de crecimiento constante. Esta expansión se explica por un desempeño favorable del consumo de los hogares reflejado en las mayores ventas minoristas (0.93%) y consumo con tarjetas de crédito (7.44%), asimismo por la recuperación de las exportaciones, especialmente de bienes tradicionales (11.3%). Si analizamos por sectores, el comportamiento positivo de la producción nacional en diciembre se sustentó por el crecimiento de todos los sectores, con excepción del sector Construcción (-0.36%).

En cuanto a la actividad económica acumulada, para el periodo enero-diciembre de 2016, tuvo una expansión de 3.90%, tasa superior a lo registrado en el año 2015 (3.26%), debido fundamentalmente al dinamismo de los sectores de Minería e Hidrocarburos (16.29%), Telecomunicaciones y Otros Servicios de Información (8.09%), Financiero y Seguros (5.45%) y Comercio (1.81%).

En contraste, los siguientes sectores registraron un decrecimiento acumulado: Pesca (-10.09%), Construcción (-3.15%) y Manufactura (-1.63%). Por el lado del sector Pesca, el decrecimiento es explicado principalmente por el menor desembarque de la pesca marítima (-11.24%), en el caso del sector Construcción es resultado de la contracción del consumo interno de

cemento (-2.65%) y el menor avance físico de obras (-5.03%) y por último el sector Manufactura se vio afectado por un menor dinamismo de la demanda, cabe resaltar que este sector registra tasas negativas desde el año 2014.

Según las proyecciones2 del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), la economía peruana tendrá un crecimiento de 4.3%, cercano a su nivel potencial para el año 2017 y de 4.2% para el año 2018, impulsado principalmente por el dinamismo de la minería metálica, especialmente de cobre. Así, el PBI primario y no primario alcanzarían un crecimiento de 7.1% y 3.5% para el año 2017, en tanto que para el año 2018 se registraría un crecimiento de 5.0% y 4.0%, respectivamente.

En relación a la economía mundial, esta se vio influenciada por un entorno de bajo crecimiento de productividad total de factores, tasas de interés mundiales bajas, volatilidad en los mercados financieros, incertidumbre generada por el Brexit3 y por la decisión de política monetaria de la Reserva Federal4 (FED) en adelante.

Según las estimaciones del Fondo Monetario Internacional5 (FMI), el crecimiento de la economía mundial será de 3.4% para el 2017 y de 3.6% para el 2018, considerando que la mayor aceleración será por parte de las economías de mercados emergentes y en desarrollo, las cuales crecerán a una tasa 4.5% y 4.8%, respectivamente.

Activos, Créditos y Depósitos continúan creciendo en el sistema cooperativo.

Las cooperativas de ahorro y crédito en el Perú continúan impulsando la inclusión financiera

Incremento sostenido de la membresía pone en evidencia el rol de las COOPAC en la inclusión financiera.

1

Proyecciones para las COOPAC

1Instituto Nacional de Estadística e Informática: Comportamiento de la Economía Peruana en el cuarto Trimestre de 2016.2Banco Central de Reserva del Perú: Reporte de Inflación – Diciembre, Panorama Actual y Proyecciones Macroeconómicas 2016 -2018.3Referendo nacional donde el Reino Unido decidiera abandonar la Unión Europea.4Banco Central de Estados Unidos.5International Monetary Fund: World Economic Outlook (WEO), January 2017: A Shifting Global Economic Landscape

INFLACIÓN

PRINCIPALES CUENTAS E INDICADORES

REPORTE COOPERATIVO

2

Al cierre del cuarto trimestre del año 2016, las principales cuentas de las COOPAC mantuvieron comportamien-tos favorables. La dinámica de creci-miento de los activos totales alcanzó un

Las regiones que concentraron la mayor cantidad de depósitos son: Lima, Ayacucho y Cusco

índice del 15.64% respecto a diciembre del 2015. Las colocaciones mantuvieron un crecimiento positivo (12.07%) para el período de análisis, a pesar de haber mostrado una ligera desaceleración.

Gráfico N° 01Evolución de los Activos, Colocaciones y Depósitos

(En millones de soles)

Practicamosla solidaridady ayuda mutua.

Solo operamoscon nuestrossocios.

La inflación en diciembre de 2016 aumentó en 0.33%, cifra menor a lo registrado en el mismo mes del año 2015 que fue de 0.45%. Por lo que la inflación acumulada6 del año fue de 3.23%, cifra ligeramente superior al rango meta7 establecido por el BCRP, esto se explica principalmente por el alza en los precios en transporte y comunicaciones, así como de alimentos y bebidas. Sin embargo, dicha cifra disminuyó en comparación a lo registrado el año anterior (4.40%).

Por su parte, la tasa de inflación sin alimentos y energía, se ubicó en 0.38% con lo cual su tasa acumulada se redujo

a 2.87% en diciembre de 2016 explicado principalmente por la dinámica de los rubros de salud y educación.

Así, en diciembre de 2016 el directorio del BCRP, bajo el esquema de metas explicitas de inflación (inflation targeting), acordó mantener la tasa de interés de referencia8 de la política monetaria en 4.25%, la cual es consistente con una proyección de inflación que converge gradualmente a su rango meta en el horizonte. Cabe resaltar, que la entidad elevó la tasa de referencia en 25 puntos básicos (pbs) en febrero de 2016 y en adelante lo mantuvo en su nivel actual.

6Instituto Nacional de Estadística e Informática: Variación de los Indicadores de Precio de la Economía. 7La inflación meta contempla un rango entre 1 y 3 por ciento a partir de febrero del 2007. 8Banco Central de Reserva del Perú: Programa Monetario – Diciembre 2016.

8,176

11,673

8,670

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

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14,000

dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16

sotisópeD y senoicacolo

C , sovitcA

Depósitos Activos Colocaciones

Fuente: FENACREPElaboración: FENACREP

REPORTE COOPERATIVO

3

Las regiones con mayor

participación de la cartera fueron: Lima,

Ayacucho y San Martin.

Los créditos MES

representan el 9.46 % del total

de la cartera.

El 47.01% de la membresía son

mujeres.

6Instituto Nacional de Estadística e Informática: Variación de los Indicadores de Precio de la Economía. 7La inflación meta contempla un rango entre 1 y 3 por ciento a partir de febrero del 2007. 8Banco Central de Reserva del Perú: Programa Monetario – Diciembre 2016.

Cuadro N° 01Principales Rubros del Sistema COOPAC

(En millones de soles*)


Los depósitos reportan una dinámica similar, creciente y favorable para el sistema cooperativo, creciendo en el

orden del 15.12%, lo cual permite un fondeo sostenible para las actividades crediticias de las COOPAC.

ACTIVOS

Gráfico N° 02Total Activos en las COOPAC por Regiones

A diciembre del 2016, el total de los activos reportados fueron de S/ 11,673 millones con una tasa de crecimiento del 15.64%. La distribución a nivel regional da cuenta del dinámico rol de las COOPAC ubicadas en Lima que explican el 60.33% de esta cuenta, al interior del país, las regiones con mayor participación son Ayacucho, San Martín, Cusco, Moquegua y Apurímac como se aprecia en el gráfico N° 02.

La dinámica del crecimiento a nivel regional refleja el esfuerzo de las

COOPAC al interior del país posicionándose gracias al perfil de productos que ofrecen y por la confianza lograda con sus socios a través de los años. Asimismo, regiones como Amazonas (45.66%), Huánuco (36.55%), Tacna (24.19%), San Martín (15.95%) y Cajamarca (14.09%), destacan por reportar tasas porcentuales de crecimiento superiores al promedio nacional del sistema cooperativo. Lima alcanzó un crecimiento del 18.45%.

60.33 %

7.77 %

5.93%

5.01 %

3.94% 3.40 %

13.63 %

Lima Ayacucho San Martín Cusco Moquegua Apurímac Otros

Fue

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ón: F

EN

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RE

P

CRÉDITOS

REPORTE COOPERATIVO

4

A diciembre del 2016, las colocaciones de las COOPAC alcanzaron los S/ 8, 670 millones, cifra que reporta un creci-miento de 12.07%, respecto al cuarto trimestre del 2015.Los créditos de las COOPAC ubicadas en la región Lima mantuvieron una mayor participación con el 61.53%, seguidos de las regiones de Ayacucho

(7.41%), San Martín (6.36%), Cusco (5.49%) y Apurímac (3.72%). En cuanto a las tasas de crecimiento, las regiones al interior del país que tuvieron mejores índices respecto del promedio nacional cooperativo fueron Amazonas (32.27%), San Martín (19.10%), Pasco (17.63%) y Tacna (17.20%).

Las COOPAC de Amazonas, Huánuco, Tacna y Lima, lograron el mayor crecimiento en activos.

La morosidad presento un ligero incremento de 0.56% puntos porcentuales en relación a diciembre 2015.

Integramos 20 mil micros y pequeñas empresas.

8,670

0%

5%

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35%

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8,000

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10,000

Saldo Tasa var. anual

En

Millo

nes

de S

/

En

porc

enta

je

Gráfico N° 03Evolución de los Créditos

En relación a la distribución de las colocaciones por actividad, se tienen los créditos a unidades empresariales (pequeña empresa y microempresa), sean estas personas naturales o jurídicas orientadas a financiar actividades económicas, como producción, comercio, transporte, servicios, entre otros, seguido de créditos orientados al consumo (revolvente y no revolvente) que

financian necesidades de los socios como educación, salud, equipamiento de los hogares, entre los principales. En los últimos años, las COOPAC, están logrando importantes niveles de participación en el financiamiento de créditos destinados a la Agricultura y afines (9.68%), así como al sector hipotecario dónde canalizan recursos del Fondo Mi Vivienda, principalmente.

65.64 %

0.53%

26.39 % 7.45 %

Creditos Productivos Consumo Revolvente Con No Revolvente Hipotecario para vivienda

Gráfico N° 04Distribución de la Cartera de Crédito por sector económico

(Diciembre 2016)

Fue

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labo

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ón: F

EN

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REPORTE COOPERATIVO

5

El crédito hipotecario

promedio creció

ligeramente respecto a Diciembre

2015.

El Gráfico Nº 05 muestra la escala de los créditos de consumo promedio, al cierre de diciembre de los periodos de análisis 2013, 2014, 2015 y 2016, donde el comportamiento promedio de los créditos de consumo ha sido variable, siendo diciembre 2013 el punto más bajo (S/ 6,491) y el más alto en diciembre del 2016 (S/ 6,960).

Referente a los créditos hipotecarios promedio, el Gráfico Nº 06 nos muestra los montos promedio al cierre de diciembre de los periodos de análisis 2013, 2014, 2015 y 2016, presen-tando una tendencia creciente en los últimos 4 años.

Estamosal servicio

de las Cooperativas

de Ahorro yCrédito.

Estamosal servicio

de las Cooperativas

de Ahorro yCrédito.

Los créditos para actividades

empresariales representan el

65% del total de las colocaciones.

6,491

6,569

6,694

6,960

6,200

6,400

6,600

6,800

7,000

dic-13 dic-14 dic-15 dic-16

Gráfico N° 05Escala de Créditos de Consumo Promedio

(Diciembre 2013 - Diciembre 2016)(En soles)

Fue

nte

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labo

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ón: F

EN

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RE

P

61,590 64,289 70,774

75,783

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

dic-13 dic-14 dic-15 dic-16

Gráfico N° 06Escala de Créditos Hipotecarios Promedio

(Diciembre 2013 - Diciembre 2016)

Fue

nte

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labo

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ón: F

EN

AC

RE

P

MI VIVIENDA: Ranking Anual por Entidad Financiera Diciembre 2016

Instituciones Financieras Intermediarias

Número de créditos

desembolsados

% N° de créditos Miles de soles

% de créditos en soles

Crédito 1 651 20.46% 248 404 28.45%

Financiero 1 121 13.89% 116 953 13.40%

Interbank 940 11.65% 109 137 12.50%

Financiera TFC 776 9.61% 48 205 5.52%

BIF 640 7.93% 75 294 8.62%

CMAC Sullana 622 7.71% 48 817 5.59%

Scotiabank 652 8.08% 81 931 9.39%

Edpyme MiCasita 598 7.41% 46 863 5.37%

CMAC Huancayo 426 5.28% 41 837 4.79%

Continental 414 5.13% 39 627 4.54%

CMAC Ica 158 1.96% 6 481 0.74%

COOPAC (4) 42 0.52% 4,807 0.55%

Comercio 25 0.31% 3 328 0.38%

Banco GNB Peru 4 0.05% 820 0.09%

CRAC Credinka 2 0.02% 474 0.05%

TOTAL 8,071 100.00% 872,977 100.00%

En diciembre del 2016, se destinaron S/ 4,807,000 para financiar 42 créditos hipotecarios dentro del programa Nuevo Crédito Mi Vivienda.

Fuente: Fondo Mi Vivienda / Elaboración: FENACREP

CALIDAD DE VIDA

REPORTE COOPERATIVO

6

Las cooperativas de ahorro y crédito, a través de los programas MI VIVIENDA,TECHO PROPIO y MI CONSTRUCCIÓN, contribuyen a mejorar la calidad de vida de sus socios.

VIVIENDAS

Alineados al objetivo nacional de promover la inclusión financiera, la política de las COOPAC es promover la participación de más socios buscando atomizar las colocaciones para minimizar riesgos de concentración. Al cierre del cuarto trimestre del 2016, los créditos promedio de las COOPAC para las microempresas alcanzaron los S/ 5,223, cifra ligeramente superior a la alcanzada al cierre del 2015,

que fue de S/ 4,985. Es primordial señalar que, año a año, los socios del segmento de la microempresa ven crecer sus negocios de la mano con las COOPAC.

Los créditos de consumo en promedio responden a necesidades básicas y los importes vinculados a los créditos hipotecarios se orientan a viviendas sociales sobre todo al interior del país.

Cuadro N° 03Créditos Promedio en las COOPAC a Diciembre 2016

(En soles)

TIPO DE CRÉDITO dic-16 dic-15

Microempresas 5,223 4,985 Consumo 6,960 6,694 Hipotecario para Vivienda 75,783 70,774

El índice de la morosidad presentó en la última década un desenvolvimiento variable, tal como lo demuestra el Gráfico N° 07. Se registró una tendencia a la baja durante los primeros años, luego se evidenció un ligero deterioro de la cartera, producto de los incrementos moderados de la morosidad como consecuencia de la desaceleración del crecimiento económico de nuestro país en los últimos años.El índice de morosidad reportado a diciembre 2016 fue de 6.09%, presentando un ligero incremento de 0.56 puntos porcentuales, respecto a diciembre 2015 (5.53%).

Gráfico N° 07Evolución de la Morosidad (%),

2000-2016

Fuente y Elaboración: FENACREP

0%

2%

4%

6%

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14%D

ic-0

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Morosidad desestacionalizadaMorosidad

Morosidad (%), 2000-2016

6.09%

DEPÓSITOS

Al cierre del cuarto trimestre del año, los depósitos de las COOPAC fueron S/ 8,176 millones, obteniendo un crecimiento del 15.12%, respecto al cuarto trimestre del 2015

(S/ 7,102 millones), siendo un crecimiento moderado con respecto a anteriores trimestres.

8,176

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35%

01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000

Saldo Tasa Var. anual

En

porc

enta

je

/S ed senolli

M nE

Gráfico N° 08Evolución de los Depósitos



Las COOPAC que operan en Lima, concentran la mayor participación de los saldos con un 60.69%, seguidas de las regiones de Ayacucho y Cusco, con porcentajes del 7.91% y 5.89%, respectivamente.

REPORTE COOPERATIVO

7

Las tasas de interés que

cobraron las COOPAC al IV trimestre 2016,

disminuyeron en

comparación al IV trimestre

2015.

60.69%

7.91%

5.89%

5.62%4.13%

4.27% 11.49%

Lima Ayacucho Cusco San MartínApurímac Moquegua Otros

Gráfico N° 09Depósitos en las COOPAC por Regiones

En cuanto a la composición de depósitos, destaca en su estructura la participación de los depósitos a plazo, 82.05%, respecto de los depósitos de ahorros, 17.95%. Es notoria la preferencia por los depósitos a plazo, debido a las atractivas tasas de interés pasivas que ofrece el sistema cooperativo, siendo su promedio 8.34%, en moneda nacional.

Tipo ParticipaciónDepósitos de Ahorro 17.95%Depósitos a plazo 82.05%Total 100.00%

Cuadro N° 04Estructura de los Depósitos de las COOPAC

(Diciembre 2016)

MEMBRESÍA

0200,000400,000600,000800,000

1,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,000

dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16

531,317 597,366 656,542 736,398 838,492 860,819

458,225517,933

595,804659,016

744,759 781,96811,121

15,09016,640

17,695 19,551 20,693

N° de socios Persona juridica N° de socios Mujeres N° de socios Hombres

1,663,480

1,000.663

*

Gráfico N° 10EVOLUCIÓN DE SOCIOS DE LAS COOPAC

Diciembre 2016

Fue

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y E

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EN

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P

Cuadro N° 05Distribución de los socios por regiones


Región Número de Socios

Participación

Lima 430,814 25.90%Ayacucho 305,631 18.37%San Martín 172,514 10.37%

Cusco 129,362 7.78%Apurímac 128,626 7.73%Cajamarca 112,077 6.74%La Libertad 73,442 4.41%

Lambayeque 67,102 4.03%Otros 243,912 14.66%total 1,663,480 100.00%

Fue

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P

A diciembre 2016, el sistema cooperativo integra a 1,663,480 socios, presentando un crecimiento de 3.79%, respecto a diciembre del año anterior. La membresía en las COOPAC se encuentra distribuida en las 24

regiones del país, siendo Lima la región con mayor concentración de socios, representando el 25.90% de participación, seguida de la región Ayacucho con 18.37% y San Martín con 10.37%.

*Sin �nes de lucro, como asociaciones, ONG, entre otros

Fue

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P

En los próximos años las cooperativas seguirán creciendo de manera sostenida.

REPORTE COOPERATIVO

8

TASAS DE INTERÉS

CONTACTOS:

Francesca [email protected]

Ken [email protected]

Christian [email protected]

Nixon [email protected]

Este documento es

una publicación de la

Federación Nacional de

Cooperativas de Ahorro

y Crédito del Perú

( F E N A C R E P )

exclusivamente para

fines informativos.

OPERACIONES PASIVAS MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA MONEDA

NACIONAL MONEDA

EXTRANJERA

A. Ahorro 2.30% 0.85% 2.45% 1.18%B. A Plazo 8.34% 4.65% 8.79% 4.83%C. En Garantía 6.09% 6.86% 7.36% 6.16%

Valores a Diciembre 2016 Valores a Diciembre 2015

Las tasas promedio de interés pasivas de las COOPAC ofrecieron una rentabilidad en moneda nacional de 7.06%, y en moneda extranjera de 4.30%, las tasas de interés

promedio tanto en depósitos de ahorro como en depósitos a plazos se observan en el cuadro N° 06.

Cuadro N° 06Tasa de Rendimiento Efectiva Anual Promedio en Operaciones Pasivas


Tasa de interes por tipo de crédito MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA MONEDA

NACIONALMONEDA

EXTRANJERA

Pequeñas Empresas 28.03% 12.21% 27.85% 12.55%Microempresa 31.10% 12.11% 30.79% 17.55%Consumo 22.40% 9.92% 22.76% 10.74%Hipotecarios 15.01% 12.39% 14.79% 11.86%

Valores a Diciembre 2016 Valores a Diciembre 2015

Las tasas promedio de interés activas de las COOPAC fueron de 22.06% en moneda nacional y 9.90% en moneda extranjera, respecto a las tasas efectivas anuales

promedio por tipo de crédito de operaciones activas al cierre del cuarto trimestre del 2016, se muestran en el cuadro N° 07.

Cuadro N° 07Tasa de Costo Efectivo Anual Promedio en Operaciones Activas




8%

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Var. Activos(%), 2002-2018Proyección

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Var. Disponible(%), 2002-2018

Proyección

PROYECCIONES PARA LAS COOPAC

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Var. Depósitos(%), 2002-2018

Proyección


Las proyecciones de las principales variables del sistema cooperativo en el horizonte comprendido entre 2017 y 2018, son consis-tentes con la proyección de la economía nacional, mejores condiciones externas y el

fortalecimiento del sector. En perspectiva, se espera que en los próximos años las coope-rativas sigan creciendo de manera sostenida y con la solvencia necesaria.

Proyecciones para las COOPAC

boletÍn trimestral de la federaciÓn nacional de cooperativas de … · 2017-04-06 · reporte...

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