INDICEPRODUCTORES INDIGENAS NAHUATLS LA HUERTA S.C DE R.L DE C.V

HOJACOLORANALISIS1--15NegroECONOMICOARojoFUENTES FINANCIERASCGrisESTADOS FINANCIEROS PROFORMADVinoFINANCIEROHOJATODAS LAS PESTAASARojoDETERMINACION DEL MONTO DE LOS RECURSOS FINANCIEROSB-I B-IIBlancoMEMORIA DE CALCULO1NegroCONCEPTOS DE INVERSION2NegroCRONOGRAMA DE LA EJECUCION DEL PROYECTO3NegroPRESUPUESTO DE INVERSION4NegroCALENDARIO DE INVERSION5NegroVALOR DE DEPRECIACIN ANUAL - VALOR RESIDUAL - VALOR DE REPOSICINB-III Y C-IIIBlancoFLUJO DE FONDOS MENSUAL Y DETERMINACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA EL PRIMER AO DE OPERACIN DEL PROYECTOC-ICafPRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADOC-IICafPRESUPUESTO DE COSTOS PROYECTADO6NegroCAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO7NegroMINISTRACION DEL SUSBSIDIO8NegroCONDICIONES DEL SUBSIDIO9NegroESTRUCTURA Y MINISTRACION DE LA INVERSIONC-IVGrisESTADO DE RESULTADOSC-VGrisFLUJO DE EFECTIVO10NegroAMORTIZACIONES11NegroBALANCE GENERAL12NegroCAPACIDAD DE PAGO13NegroPERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION14NegroRAZONES FINANCIERASC-VIGrisCALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIODAzulFLUJO DE FONDOS GENERAL PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DE LOS RECURSOS APORTADOS POR CDI AL PROYECTO (TIR, VAN Y B/C) 15NegroANALISIS DE SENSIBILIDAD

APAULINAAnexo al Oficio nm. CGFDI/XXXX/2012Estado:JALISCOMunicipio:LA HUERTALocalidad:MAZATANProyecto:DESARROLLO GANADERO MAZATANOrganizacion:PRODUCTORES INDIGENAS NAHUATLS LA HUERTA S.C DE R.L DE C.VPublo Indigena:NAHUABeneficiarios:Hombres 4Mujeres 8Total 12

Estructura de InversinNOCONCEPTOSDESCRIPCION BREVEUNIDAD DE MEDIDACANTIDADP. UNITARIOCOSTO TOTAL ($)CDI (PROCAPI) ($)Municipio ($)

AINVERSION FIJA$3,465,000$1,865,000$1,600,000.001TerrenosSe cuenta con una superficie de 120 hectareas Hectareas120$2,500.00$300,000.002Vaca F1 cruza europeo con cebuPara pruduccion de carne y lecheCabezas215$15,500.00$3,332,500.00$1,865,000.00$1,467,500.003SementalEs un semental raza europea de 24 meses de edadCabezas5$26,500.00$132,500.00$132,500.00BINVERSION DIFERIDA$135,000.00$135,000.001Asistencia tecnicaSe dara asistencia tecnica al grupo que le ayuden a mejorar la forma de produccionServicio$32,000.00$32,000.00$32,000.001.1Manejo del producto y parametros de calidadCon el objetivo de obtener calidad en los productosServicio1$16,000.00$16,000.00$16,000.001.2Enfermedades de bovinos y su tratamientoEs un taller que busca la prevencion y control de enfermedades en el ganadoServicio1$16,000.00$16,000.00$16,000.002CapacitacionSe dara capacitacion tecnica al grupo que le ayuden a mejorar la administracion de sus recursosServicio$48,000.00$48,000.00$48,000.002.1Taller de manejo contable basicoSe busca que el grupo lleve un control adecuado de sus entradas y salidas de sus activosServicio1$16,000.00$16,000.00$16,000.002.2Taller demanejo administrativo basicoSe busca que el grupo se organice de forma optima para alcanzar los objetivos del proyectoServicio1$16,000.00$16,000.00$16,000.002.3Taller de mercado, segmentacion y posicionamientoSe busca que el grupo incorpore concocimientos de mercado, calidad, nichos de mercado y diferenciacion.Servicio1$16,000.00$16,000.00$16,000.003Diseo del proyectoEn el diseo de proyecto no solo se contempla el costo de la elaboracion del documento, tambien el responsable de la elaboracion ayudara al grupo a la puesta en marcha, adquisicion de los activos, comprobacion de los recursos y se contenplan gastos como gasolina, viaticos para alimentos, asi como seguimiento y continuidad al mismo.Documento1$55,000.00$55,000.00$55,000.00CCAPITAL DE TRABAJO$403,498.000.0$403,498.001AlimentoSe considera un precio de $ 3.00 pesos por kg de concentrado y una cabeza de ganado consume en promedio 51 kg del mismo de manera mensual, resultando asi un costo de $ 152.50 por unidad animalLote152.5$220.00$100,650.00$100,650.002Botiquin veterinarioSolo se adquirira un botiquin por ao$108,680.00$108,680.002.1AntibioticoEspenfort 100 mlPza220$150.0033000.002.2VitaminasVigantol ADE 100 mlPza220$84.0018480.002.3SelenioInyectablePza220$35.007700.002.4TimpakapsSuspencionPza220$60.0013200.002.5BacterinaBovac 8, 250 mlPza220$15.003300.002.6Jeringas20 mlPaquete220$20.004400.002.7DesinflamatorioLapirona 250 mlPza220$22.004840.002.8DesparasitanteVectomaxPza220$46.0010120.002.9RulaxtonSobreSobre220$50.0011000.002.10Otros220$12.002640.003Mano de obraLa necesaria para los primeros 3 mesesJornales931$190.00$176,795.00$176,795.003.1Alimentacion y limpiezaSe encargaran tres personas por diaMes233$190.00$44,198.753.2AdministradorSera una persona la que sencargueMes78$190.00$14,732.923.3OrdeosCinco socios participaran en los dos ordeos por diaMes388$190.00$73,664.583.4Manejo zootecnicoUn socio se encargara de esta actividadMes78$190.00$14,732.923.5MantenimientoDos socios se encargaran de esta actividadMes155$190.00$29,465.834Material de limpiezaEs material como escobas, franelas, cubetas, jabon, y pequeas herramientas de trabajoLote1$6,000.00$6,000.00$6,000.004.1Escoba de plasticoPza525$125.00$125.004.2Escoba de palmaPza520$100.00$100.004.3AraaPza5135$675.00$675.004.4RecogedorPza325$75.00$75.004.5TrapeadorPza535$175.00$175.004.6Fibra de metalPza612$72.00$72.004.7Fibra de esponjaPza67$42.00$42.004.8Guantes blancosPza502$100.00$100.004.9Guantes de cueroPza645$270.00$270.004.10Cubeta de 16 litrosPza542$210.00$210.004.11Cubeta de 20 litrosPza560$300.00$300.004.12RecipientePza67$42.00$42.004.13Manguera metroMtro308$240.00$240.004.14AntizarroPza1925$475.00$475.004.15Botas de plasticoPza6209$1,254.00$1,254.004.16ImpermeablePza6245$1,470.00$1,470.004.17CloroLitro1510$150.00$150.006,000.004.18Detergente liquidoLitro1515$225.00$225.005Fletes (Traslado de animales)Es el costo que implica el traslado de los animales asi como la adquisicion de los insumosViaje2$5,686.50$11,373.00$11,373.00DTOTAL DE INVERSIONES$4,003,498.002,000,000$2,003,498.00EPORCENTAJE DE PARTICIPACION100%50%50%NOTA: El terreno se menciona mas no se contabiliza en la mezcla de los recursosPEDRO CASTILLO VARGAS

ACUADRO ADETERMINACIN DEL MONTO DE LOS RECURSOS FINANCIEROS(PESOS)

NOCONCEPTOSDESCRIPCION BREVEUNIDADCANTIDADP. UNITARIOINVER. FINANCIAMIENTOTOTALRECURSOSSUBSIDIO%PROPIOS%CDI%MunicipioAACTIVOS FIJOS$3,465,0000.0$1,865,000$1,600,000.001TerrenosSe cuenta con una superficie de 120 hectareas Hectareas120$2,500.00$300,000.00100%$300,000.000%0%2Vaca F1 cruza europeo con cebuPara pruduccion de carne y lecheCabezas215$15,500.00$3,332,500.000%0.056%$1,865,000.0044%$1,467,500.003SementalEs un semental raza europea de 24 meses de edadCabezas5$26,500.00$132,500.000%0%100%$132,500.00BACTIVOS DIFERIDOS$135,000.000%100%$135,000.000%1Asistencia tecnicaSe dara asistencia tecnica al grupo que le ayuden a mejorar la forma de produccionServicio$32,000.00$32,000.000%100%$32,000.000%1.1Manejo del producto y parametros de calidadCon el objetivo de obtener calidad en los productosServicio1$16,000.00$16,000.000%100%$16,000.000%1.2Enfermedades de bovinos y su tratamientoEs un taller que busca la prevencion y control de enfermedades en el ganadoServicio1$16,000.00$16,000.000%100%$16,000.000%2CapacitacionSe dara capacitacion tecnica al grupo que le ayuden a mejorar la administracion de sus recursosServicio$48,000.00$48,000.000%100%$48,000.000%2.1Taller de manejo contable basicoSe busca que el grupo lleve un control adecuado de sus entradas y salidas de sus activosServicio1$16,000.00$16,000.000%100%$16,000.000%2.2Taller demanejo administrativo basicoSe busca que el grupo se organice de forma optima para alcanzar los objetivos del proyectoServicio1$16,000.00$16,000.000%100%$16,000.000%2.3Taller de mercado, segmentacion y posicionamientoSe busca que el grupo incorpore concocimientos de mercado, calidad, nichos de mercado y diferenciacion.Servicio1$16,000.00$16,000.000%100%$16,000.000%3Diseo del proyectoEn el diseo de proyecto no solo se contempla el costo de la elaboracion del documento, tambien el responsable de la elaboracion ayudara al grupo a la puesta en marcha, adquisicion de los activos, comprobacion de los recursos y se contenplan gastos como gasolina, viaticos para alimentos, asi como seguimiento y continuidad al mismo.Documento1$55,000.00$55,000.000%100%$55,000.000%CCAPITAL DE TRABAJO$403,498.000%0%0.0100%$403,498.001AlimentoSe considera un precio de $ 3.00 pesos por kg de concentrado y una cabeza de ganado consume en promedio 51 kg del mismo de manera mensual, resultando asi un costo de $ 152.50 por unidad animalLote152.5$220.00$100,650.000%100%$100,650.002Botiquin veterinarioSolo se adquirira un botiquin por ao$108,680.000%100%$108,680.002.1AntibioticoEspenfort 100 mlPza220$150.0033000.002.2VitaminasVigantol ADE 100 mlPza220$84.0018480.002.3SelenioInyectablePza220$35.007700.002.4TimpakapsSuspencionPza220$60.0013200.002.5BacterinaBovac 8, 250 mlPza220$15.003300.002.6Jeringas20 mlPaquete220$20.004400.002.7DesinflamatorioLapirona 250 mlPza220$22.004840.002.8DesparasitanteVectomaxPza220$46.0010120.002.9RulaxtonSobreSobre220$50.0011000.002.10Otros220$12.002640.003Mano de obraLa necesaria para los primeros 3 mesesJornales930.5$190.00$176,795.000%100%$176,795.004Material de limpiezaEs material como escobas, franelas, cubetas, jabon, y pequeas herramientas de trabajoLote1$6,000.00$6,000.000%100%$6,000.005Fletes (Traslado de animales)Es el costo que implica el traslado de los animales a la hora de la adquisicion de los mismosViaje2$5,686.50$11,373.000%100%$11,373.00DTOTAL$4,003,498.000.02,000,000$2,003,498.00EPARTICIPACIN PORCENTUAL100%0%50%50%NOTA: El terreno se menciona mas no se contabiliza en la mezcla de los recursosPEDRO CASTILLO VARGAS

B-I B-IICUADRO B-I Y B-II

Desarrollo de hato de ganado bovino de doble proposito

CONCEPTO Y UNIDADES UNIDAD SITUACINA O SANIMALACTUAL12345678Vacas (N) inicio de ao1215215209203251283310333361Vacas (N) fin de ao0209203197218247254273297Vaquillas de 2 a 3 aos (N)0.90005465637988112Vaquillas de 1 a 2 aos (N)0.7005465637988112121Becerras Nacidas(N)0.40979996119134147158171Becerros Nacidos(N)0.40979996119134147158171Novillos de 1 a 2 aos (N)0.7000000000Novillos de 2 a 3 aos (N)0.9000000000Sementales (N)1.319881011121314Total de Cabezas216418415403499562616662717Total de Unidades Animal216.3304337385462517576634701Vacas en produccin194198192238268294316342Cost. UnitCost. TotalCOMPRA DE GANADO Vacas15,5003,332,500215Semnetales35,000175,0005Importe total3,507,500M O R T A L I D A D Vacas6.06.06.08.08.09.010.011.0Mortalidad despus del destt.3.94.03.84.85.45.96.36.8Mort.becerras Nacimiento-Destt (N)1.92.01.92.42.72.93.23.4Mort.becerros Nacimiento-Destt (N)1.92.01.92.42.72.93.23.4

V E N T A SVacas de Desecho0.00.00.025.028.047.050.054.0Becerros depues del Dstt959794117131144155168Becerras para cra (Remplazos)*372827333826283131Sementales de desecho0.000.000.000.000.000.000.000.00Leche (lts)266,312408,471421,851552,661655,463675,252793,9881,016,826* Solo se considera un 40% de las becerras para venta, el resto se quedan como reemplazos.PARAMETROS PRODUCTIVOS Y REPRODUCTIVOSTipo de pastos o forrajesN de hasEstrella, Insurgente, Mulato, Chetumal y Grama 120Capacidad Total de carga animal240240240240240240240240Mortalidad de Vacas %33333333Mortalidad de cras despus del destete (%)22222222Mortalidad de cras del Nacimiento al Destete (%)21111111Desecho de vacas (%)0001010151515Pariciones (%)9095959595959595Duracin de la lactancia (das)230230245245245230230230Litros/vaca/periodo1610230024502572.52695253027603220Litro/becerros (a)/ciclo230230245245245230245245Litros de autoconsumo/familia/ciclo23002300245024502450230023002300N de familias1010101010101010Relacin hembra-macho (N)2525252525252525Desecho de sementales %00001000Utilizacin de carga animal %127140160193215240264292

Carga Animal TotalU.A. A O S12345678Vacas (N) inicio de ao1215209203251283310333361Vaquillas de 2 a 3 aos (N)0.90.00.048.858.656.971.079.2101.0Vaquillas de 1 a 2 aos (N)0.70.037.945.544.355.261.678.584.4Becerras (N)0.438.839.638.447.653.658.863.268.4Becerros (N)0.438.839.638.447.653.658.863.268.4Sementales (N)1.311.710.410.413.014.315.616.918.2TOTAL DE CARGA ANIMAL304337385462517576634701

A O SPRODUCCION DE LECHE 12345678Produccin de leche 312,340455,400470,400612,255722,260743,820872,1601,101,240Consomo por becerros43,72844,62946,09957,14464,34766,26875,87282,114Subtotal268,612410,771424,301555,111657,913677,552796,2881,019,126Autoconsumo2,3002,3002,4502,4502,4502,3002,3002,300Total para la venta266,312408,471421,851552,661655,463675,252793,9881,016,826

Calculo de la capacidad de carga de los potreros; segn el tipo de pastos, de acuerdo con Parametros Productivos

Tipo de pastosNo.de hectareasCapacidad forrajera U.A./Ha.Capacidad promedio total Estrella y Pastos mejorados120.002.00240TOTAL120.00240JULAGOSEPTOCTNOVDICENEFEBMARZABRMAYJUNCostos fijosMano de obra0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Costos VariablesMedicamentos0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Servicios veterinatios0000000000000.0

MEMORIA DE CALCULO PARA COSTOS DE OPERACION POR APLICACIN DE MEDICAMENTOS CONCEPTOPRODUCTOCosto UnitarioAPLICACINUNIDADCosto por cabeza al aoCosto total del hatoAntibioticoEspenfort 100 ml$75.002Cabeza$150.0033000.00VitaminasVigantol ADE 100 ml$42.002Cabeza$84.0018480.00Selenio100 ml$35.001Cabeza$35.007700.00Timpakaps$60.001Cabeza$60.0013200.00BacterinaBovac 8, 250 ml$15.001Cabeza$15.003300.00Jeringas20 ml$10.002Cabeza$20.004400.00DesinflamatorioLapirona 250 ml$22.001Cabeza$22.004840.00DesparasitanteVectomax$23.002Cabeza$46.0010120.00RulaxtonSobre$25.002Cabeza$50.0011000.00Otros$12.001Cabeza$12.002640.00TOTAL$494.00$108,680.00No de Cabezas220.00

TABLA DE CONSUMO (ALIMENTACION DEL HATO)Costo de ForrajesDatos KG/UN$/UNtiponum-animalesunidaddiamesNo. DiasaokgdiamesaoVacas lactantes113.513.5343.133054,117.50$0.00$0.00$0.00$0.00Vacas secas1161680.0060960.00$0.00$0.00$0.00$0.00Vaquillas18.58.5258.543653,102.50$0.00$0.00$0.00$0.00Becerros14.54.5136.883651,642.50$0.00$0.00$0.00$0.00Toros116.516.5501.883656,022.50$0.00$0.00$0.00$0.00

Costo de ConcentradoDatosKG/UN$/UNtiponum-animalesunidaddiamesNo. DiasaokgdiamesaoVacas lactantes12250.83305610.00$3.000$6.00$152.50$1,830.00Vacas secas12210.0060120.00$3.000$6.00$30.00$360.00Vaquillas11.51.545.63365547.50$3.000$4.50$136.88$1,642.50Becerros (as)11130.42365365.00$3.000$3.00$91.25$1,095.00Toros12260.83365730.00$3.000$6.00$182.50$2,190.00

Resumen Costos: Forrajes y Concentrado/unidadDatosKG/UN$/UNtiponum-unidadesunidaddiamesNo. Diasaokgdiamesao 1ao 2ao 3ao 4ao 5ao 6ao 7ao 8ao 9ao 10Vacas lactantes118.018.090.03055490.0$3.00$6.00$30.00$360.00$360.00$360.00$360.00$360.00$360.00$360.00$360.00$360.00$360.00Vacas secas110.010.0304.260600.0$3.00$4.50$136.88$1,642.50$1,642.50$1,642.50$1,642.50$1,642.50$1,642.50$1,642.50$1,642.50$1,642.50$1,642.50Vaquillas15.55.5167.33652007.5$3.00$3.00$91.25$1,095.00$1,095.00$1,095.00$1,095.00$1,095.00$1,095.00$1,095.00$1,095.00$1,095.00$1,095.00Becerras118.518.5562.73656752.5$3.00$6.00$182.50$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00Toros00.00.00.03650.0$0.00$0.00$182.50$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00$2,190.00

Alimentacin/aoCosto total del hato al aoPor mesAlimentacin/ao$/Un.Vacas lactantes$1,830.00$402,600.00$33,550.00Vacas secas$360.00$0.00Vaquillas$1,642.50$0.00Becerras$1,095.00$14,235.001186.25Becerros$1,095.00$14,235.001186.25TOTAL$6,022.50$431,070.0035922.5

$431,070.00

MANO DE OBRAREQUERIMIENTO DE MANO DE OBRAAOS1234567EMPLEOS FIJOSEMPLEOS12374536374497507055545966EMPLEOS EVENTUALESEMPLEOS1156112410911349152116661790JORNALESJORNALES EMP. FIJOS0.000.000.000.000.000.000.00JORNALES EMP EVENTUALES0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00COSTO DE LA M.O.$190.000.00.00.00.00.00.00.0

MEMORIA DE CALCULO PARA LOS JORNALES EN BOVINOS AO 1ACTIVIDADPersonas/diaSalario por jornalCosto por diaNo de diasCosto anualCosto mensualCosto semanalAlimentacion y limpieza3$190.00570365208050173382477Administrador1$190.0019024456038054Ordeos5$190.00950365346750288964128Manejo zootecnico1$190.00190489120760109Mantenimiento2$190.00380365138700115581651TOTAL2280116770718058931.678419190Empleos fijos12

No. DE CBZAS.215.00209.00203.00251.00283.00310.00333.00VACAS POR EMPLEO FIJO0.06EMPLEOS FIJOS123852374536374497507055545966

EMPLEOS EVENT POR CADA EMPELEO FIJO0.31,156.001,124.001,091.001,349.001,521.001,666.001,790.00

1Cuadro No 1. Conceptos de InversionCantidad DescripcinP UnitarioImporte1215Vaca F1 cruza europeo con cebu$15,500.00$3,332,500.0025Semental $26,500.00$132,500.00Total$3,465,000.00Nota: Los corales de manejo, bebederos y comederos ya incluyen la mano de obra

2ACTIVIDADES DE PUESTA EN MARCHA Y OPERACIN DEL PROYECTOPERIODO (DAS, SEMANAS Y MESES) Cuadro No . 2 Cronograma de ejecucion del proyecto12345678.......Ajuste del presupuesto de Inversin Asignacin de actividades a los integrantes del grupoCRONOGRAMATiempo (Das)Identificacin y seleccin de proveedores de animales e insumosMes1Mes 2Mes 3Mes 4Mes 5Mes 6Acondicionamiento de potreros 123412341234123412341234Compra y almacenamiento de alimento suplementario PreCompra de medicinas, vitaminas y minerales para inicio de reproduccin Adecuacin del potrero7Construccion de corrales para recepcin de animalesContrato con proveedores3Contratacin de transporte para traslado de animales Construccin del corral de manejo42Compra de vientres y sementales bovinos Compra de vientres14Traslado y recepcin de animales en corral Puesta en marchaAplicacin de vitaminas y de la vacuna contra la fiebre del embarqueIntalacin y adecuacin de animales18Proporcionar agua y forraje al ganado para reducir estrs de trasladoCapacitacin para el arranque18Cuidado de los animales por 3 das para aclimatacin del ganado En funcionamiento4Traslado del ganado al agostadero de pastoreo SeguimientoVisita diaria al potrero donde se encuentre el ganadoCursos de capacitacin7Colocar las piedras minerales cerca de abrevaderos Seguimiento180Deteccin y tratamiento de animales enfermos Reuniones de corte de caja60Apartado de hembras gestantes y/o paridasVigilar y dar a tencin a hembras en trabajo de parto Asegurarse que los becerros al nacer tomen calostro Ordea de vacas en la etapa de lactancia Apartado de becerros para realizar la ordea Ordea Desparasitaciones internas y externas Proporcionar alimento suplementario Herrado y descorne de ganado Destete de becerros en lactancia Apartado y manejo de becerros destetados Venta de becerros de destete y de desecho Venta de leche Otras

3CUADRO N 3PRESUPUESTO DE INVERSIN(PESOS)

NOCONCEPTOSTOTAL

AACTIVOS FIJOS$3,465,000.001TERRENOS $300,000.002GANADO$3,465,000.002.1Vaca F1 cruza europeo con cebu$3,332,500.002.2Semental $132,500.00BACTIVOS DIFERIDOS$135,000.001CAPACITACION Y ASISTENCIA TECNICA$80,000.001.1Manejo del producto y parametros de calidad$16,000.001.2Enfermedades de bovinos y su tratamiento$16,000.001.3Taller de manejo contable basico$16,000.00160001.4Taller demanejo administrativo basico$16,000.00800001.5Taller de mercado, segmentacion y posicionamiento$16,000.002Elaboracion de proyecto$55,000.00CCAPITAL DE TRABAJO$403,498.00DTOTAL$4,003,498.00

4CUADRO N 4CALENDARIO DE INVERSIN(PESOS)

NOCONCEPTOSMES 1MES 2TOTAL

AACTIVOS FIJOS3,465,0003,465,0001TERRENOS 300,0000.0300,0002GANADO0.03,465,0003,465,0002.1Vaca F1 cruza europeo con cebu0.03,332,5003,332,5002.2Semental 132,500132,500BACTIVOS DIFERIDOS55,000.0080,000.00135,000.001CAPACITACIN Y ASISTENCIA TECNICA0.080,000.0080,000.001.1Capacitacin y asistencia tecnica0.080,000.0080,000.002Elaboracion de proyecto55,000.000.055,000.00CCAPITAL DE TRABAJO403,498403,498DTOTAL55,0003,545,0004,003,498

5CUADRO N 5VALOR DE DEPRECIACIN ANUAL - VALOR RESIDUAL - VALOR DE REPOSICIN(PESOS)

NOCONCEPTOSVALOR INICIALPERIODO DE VIDA (AOS)DEPRECIACIN ANUALVALOR RESIDUAL (VIDA Econ.)VALOR REPOSICINTEC.ECO.VALOR %AACTIVOS FIJOS3,465,000346,5001Terreno300,000300,0002GANADO3,465,000346,5002.1Vaca F1 cruza europeo con cebu3,332,50097333,25010%999,7502,332,7502.2Semental 132,5008613,25010%53,00079,500BACTIVOS DIFERIDOS135,000000.0135,0000.01CAPACITACIN Y ASISTENCIA TECNICA80,0002Elaboracion de proyecto55,000CTOTAL3,600,000346,5001,052,750

B-III y C-IIICUADRO B-III Y C-IIIFLUJO DE FONDOS MENSUAL Y DETERMINACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA EL PRIMER AO DE OPERACIN DEL PROYECTO(PESOS)NOCONCEPTOPRIMER AO DE OPERACIN DEL PROYECTOUNIDADJULAGOSEPTOCTNOVDICENEFEBMARABRMAYJUNTOTALAINGRESOS TOTALES$0.00.00.0106,525106,525106,525106,525106,525106,525106,525106,525801,5251,653,725Becerros destetados 4200399,000399,00095Vacas de desecho8000296,000296,000Vaquillas para cria70000.0Leche4106,525.0106,525.0106,525.0106,525.0106,525.0106,525.0106,525.0106,525.0106,525.0266,31266,578.10BCOSTOS DE OPERACIN$208,848100,16894,48296,85496,85496,85496,85496,85496,85496,85496,85496,8541,275,186C. V. DE OPERACIN$142,23033,55033,55035,92335,92335,92335,92335,92335,92335,92335,92335,923532,633Alimento33,55033,55033,55035,92335,92335,92335,92335,92335,92335,92335,92335,923423,953Botiquin veterinario$108,6800.00.00.00.00.0108,680Servicios veterinatios$0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0C.F. DE OPERACIN$60,93260,93260,93260,93260,93260,93260,93260,93260,93260,93260,93260,932731,180Mano de obra$58,93258,93258,93258,93258,93258,93258,93258,93258,93258,93258,93258,932707,180Material de limpieza2,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,00024,000C.V. DE ADMON. DIST. Y VENTAS$0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Otros$0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0C.F. DE ADMON. DIST. Y VENTAS$5,6875,6870.00.00.00.00.00.00.00.00.00.011,373Fletes (Traslado de animales)$5,686.55,686.511,373Otros$0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0CFLUJO DE FONDOS$-208,848-100,168-94,4829,6719,6719,6719,6719,6719,6719,6719,671704,671378,539DFLUJO DE FONDOS ACUMULADOS$-208,848-309,016-403,498-393,827-384,156-374,486-364,815-355,144-345,473-335,802-326,132378,539ECAPITAL DE TRABAJO = 403,498CAPITAL DE TRABAJO DESGLOSADO PARA LOS PRIMEROS TRES MESESAlimento100,650.00Botiquin veterinario108,680.00Servicios veterinatios0.0Mano de obra176,795.00Material de limpieza6,000.00Fletes (Traslado de animales)11,373.00TOTAL403,498.00

C-ICUADREO C-IPRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADO(PESOS)

NOCONCEPTOUNIDADESAOS DE OPERACIN DEL PROYECTOCAPACIDAD INICIALCAPACIDAD PLENA80%90%95%100%100%100%100%100%12345678AINGRESOS SUBTOTAL$1,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,855Vacas de Desechocbzas0.00.00.02528475054Becerros depues del Dsttcbzas959794117131144155168Becerras para cra (Remplazos)*cbzas3728273338262831Sementales de desechocbzas0.00.00.00.00.00.00.00.0Leche (lts)litros266,312408,471421,851552,661655,463675,252793,9881,016,826Vacas de Desecho/Precio$8,0008,3208,6538,9999,3599,73310,12310,527Becerros depues del Dstt/precio$4,2004,3684,5434,7244,9135,1105,3145,527Becerras para cra (Remplazos)/precio$7,0007,2807,5717,8748,1898,5178,8579,212Sementales de desecho/precio$0.00.00.00.00.00.00.00.0Leche (lts)/precio$4.04.24.34.54.74.95.15.3Ingresos por venta de:Vacas de Desecho0.00.00.0224,972.8262,048.3457,461.5506,127.6568,482.5Becerros depues del Dstt399,000.0423,696.0427,015.7552,758.2643,656.2735,831.7823,722.7928,521.5Becerras para cra (Remplazos)259,000.0203,840.0204,422.4259,843.6311,182.4221,430.8248,002.5285,557.2Sementales de desecho0.00.00.00.00.00.00.00.0Leche (lts)1,065,249.61,699,238.51,825,095.32,486,674.83,067,196.93,286,191.24,018,594.55,352,293.5DINGRESOS TOTALES$.1,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,855

Los ingresos se incrementan un 4% de manera anual

C-IICUADRO C-IIPRESUPUESTO DE COSTOS DE OPERACIN PROYECTADO(PESOS)

NOCONCEPTOSAOS DE OPERACIN DEL PROYECTOCAPACIDAD INICIALCAPACIDAD PLENA80%90%95%100%100%100%100%100%12345678ACOSTOS VARIABLES DE OPERACIN532,633623,180684,113748,924778,881810,036842,438876,1351Alimento423,953496,024544,525596,111619,956644,754670,544697,3662Botiquin veterinario108,680127,156139,589152,813158,925165,282171,894178,7693Servicios veterinatios00000000BCOSTOS VAR. DE ADM., DISTRIB. Y VENTAS0.00.00.00.00.00.00.00.01Otros0.00.00.00.00.00.00.00.0CC.F. DE OPERACIN731,180763,547795,711829,227862,396896,892932,768970,0791Mano de obra707,180735,467764,886795,481827,301860,393894,808930,6012Material de limpieza24,00028,08030,82633,74635,09636,50037,96039,478DCOSTOS FIJOS DE ADM., DISTR Y VENTAS11,37311,82812,30112,79313,30513,83714,39014,9661Fletes (Traslado de animales)11,37311,82812,30112,79313,30513,83714,39014,9662Otros00000000ECOSTOS DE OPERACIN (A+B+C+D)1,275,1861,398,5551,492,1261,590,9441,654,5821,720,7651,789,5961,861,180Los costos se incrementan 4% de manuera anual, considerando una inflacin anual del 4%

6CUADRO N 6PRESUPUESTO DE CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO PROYECTADO(PESOS)

NOCONCEPTOUNIDADAOS DE OPERACIN DEL PROYECTOCAPACIDAD INICIALCAPACIDAD PLENA80%90%95%100%100%100%100%100%12345678ACOSTOS DE OPERACIN$1,275,1861,398,5551,492,1261,590,9441,654,5821,720,7651,789,5961,861,180BCAPITAL DE TRABAJO*$403,498442,535472,143503,411523,548544,490566,269588,920CCAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO$403,49839,03729,60831,26820,13620,94221,78022,651

*NOTA : SE CONSIDERA EL ____ DE LOS COSTOS DE OPERACIN COMO CAPITAL DE TRABAJO EN CADA AO DE OPERACIN DEL PROYECTO31.64%31.64%31.64%31.64%31.64%31.64%31.64%31.64%

7Cuadro No 7. Ministracion del subsidioMINISTRACION DEL SUBSIDIO POR CONCEPTOS DE INVERSINNOCONCEPTOSTOTAL0AACTIVOS FIJOS0.03,465,000.001Terrenos0.00.02GANADO3,465,000.00BACTIVOS DIFERIDOS135,000.00135,000.001Capacitacin y asistencia tecnica80,000.002Diseo del proyecto55,000.00CCAPITAL DE TRABAJO403,498.00403,498.00DTOTAL538,498.004,003,498.00

8CUADRO N 8CONDICIONES DEL SUBSIDIO

CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEL SUBSIDIONOCONCEPTOSINSTITUCION1Tipo de empresaPROCAPIMUNICIPIOGRUPO2Tipo de financiamientoREFACCIONARIOTOTAL3Monto del financiamiento200000020034980.04,003,4984Ministracin del financiamiento (anual, semestral, etc.)AnualAnualAnual5Tasa de inters anual (anuales sobre saldos insolutos - a.s.s.i.)NANANA6Periodo de gracia (aos, semestres, etc.)NANANA7Plazo de pago (aos)NANANA8Forma de pagos (anual, semestral, etc.)NANANA9Comisin por apertura del crdito (% sobre el monto del crdito)NANANA10Costo del aval o seguro ( % a.s.s.i )NANANA11Forma de amortizacion del financiamientoNANANA12Otras condiciones

9CUADRO N 9ESTRUCTURA Y MINISTRACIN DEL FINANCIAMIENTO TOTAL(PESOS)

NOCONCEPTOSTOTAL

AAPORTACIN DE SOCIOS0.0BSUBSIDIO 4,003,498CCREDITO DTOTAL 4,003,498

C-IVCUADRO C-IVESTADO DE RESULTADOS O DE PRDIDAS Y GANANCIAS(PESOS)

NOCONCEPTOSPERIODO DE OPERACIN DEL PROYECTO (AOS)12345678AINGRESOS TOTALES1,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,855BCOSTOS TOTALES1,275,1861,398,5551,492,1261,590,9441,654,5821,720,7651,789,5961,861,1801Costos de operacin 1,275,1861,398,5551,492,1261,590,9441,654,5821,720,7651,789,5961,861,180CUTILIDAD DE OPERACIN 448,064928,219964,4081,933,3052,629,5022,980,1503,806,8515,273,6751Depreciacin de activos fijos 346,500346,500346,500346,500346,500346,500346,500346,5002Amortizacin de activos diferidos0.00.00.00.00.00.00.00.03Intereses del crdito a corto plazo (avo) 0.00.00.00.00.00.00.00.04Intereses del crdito a largo plazo0.00.00.00.00.00.00.00.0DUTILIDAD BRUTA ANTES DE IMP. Y PTU 101,564581,719617,9081,586,8052,283,0022,633,6503,460,3514,927,175EI.S.R.* (30% ) 0.00.00.00.00.00.00.00.0FP.T.U (10%)0.00.00.00.00.00.00.00.0GUTILIDAD NETA DISPONIBLE 101,564581,719617,9081,586,8052,283,0022,633,6503,460,3514,927,175HDIVIDENDOS (80% )101,564465,376494,3261,269,4441,826,4012,106,9202,768,2813,941,740IUTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 101,564116,344123,582317,361456,600526,730692,070985,435JNo DE SOCIOS1212121212121212KUTILIDAD POR SOCIO8,46448,47751,492132,234190,250219,471288,363410,598

C-VCUADRO C-VFLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA(PESOS)

NOCONCEPTOSPERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO (AOS)012345678AINGRESOS TOTALES EN EFECTIVO4,003,4981,723,2502,774,8393,793,7805,796,2967,188,7238,388,51810,136,33812,691,5361Ingresos totales por ventas 1,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,8552Aportaciones de socios 0.03Subsidios 4,003,4985Crdito a corto plazo 7Saldo en caja del ao anterior 0.0448,0641,337,2462,272,0462,904,6393,687,6034,539,8915,556,682BEGRESOS TOTALES EN EFECTIVO4,003,4981,275,1861,437,5921,521,7341,622,2131,674,7181,741,7071,811,3751,883,8301Inversiones en activos fijos 3,465,0002Inversiones en activos diferidos 135,0003Capital incremental de trabajo 403,49839,03729,60831,26820,13620,94221,78022,6514Reinversiones 5Costos de operacin 1,275,1861,398,5551,492,1261,590,9441,654,5821,720,7651,789,5961,861,1806Pago del crd. a corto plazo (cap.+int) 8I.S.R. la actividad ganadera esta excenta de este impuesto0.00.09PTU. la actividad ganadera esta excenta de este impuesto0.00.0CFLUJO DE EFECTIVO 0.0448,0641,337,2462,272,0464,174,0835,514,0046,646,8118,324,96310,807,706DDIVIDENDOS 0.00.00.00.01,269,4441,826,4012,106,9202,768,2813,941,740ESALDO FINAL EN CAJA 0.0448,0641,337,2462,272,0462,904,6393,687,6034,539,8915,556,6826,865,966

10CUADRO No. 10 AMORTIZACIN DEL CRDITO A LARGO PLAZO (PESOS)AMORTZ.FECHACAPITAL INSOLUTO (PRINCIPAL)AMORTZ. AL CAPITAL (PRINCIPAL)INTERESES SOBRE EL CAPITAL ( 0 %)AMORTIZ. TOTALN$4,003,4981Dec-12$3,503,061$500,437$0$500,4372Dec-13$3,002,624$500,437$0$500,4373Dec-14$2,502,186$500,437$0$500,4374Dec-15$2,001,749$500,437$0$500,4375Dec-16$1,501,312$500,437$0$500,4376Dec-17$1,000,875$500,437$0$500,4377Dec-18$500,437$500,437$0$500,4378Dec-19$0$500,437$0$500,437TOTAL$4,003,498$0$4,003,498

AMORTIZACION ANUAL$500,437.25

11CUADRO N 11BALANCE GENERAL(PESOS)

NOCONCEPTOSAoNOCONCEPTOSAo00AACTIVOS FIJOS 3,465,000EPASIVO FIJO0.01Terrenos300,0001Credito a largo Plazo2Vaca F1 cruza europeo con cebu3,332,5004Semental132,500BACTIVOS DIFERIDOS 135,000FCAPITAL CONTABLE 4,003,4981CAPACITACION Y ASISTENCIA TECNICA80,0001Aportacin de socios 0.02Elaboracion de proyecto55,0002Subsidio CDI2,000,0003Aportacion del municipio2,003,498CCAPITAL DE TRABAJO 403,498DTOTAL DE ACTIVOS4,003,498GPASIVO + CAPITAL CONTABLE 4,003,498

12CUADRO N 12 CAPACIDAD DE PAGO O NDICE DE COBERTURA *(PESOS)

NOCONCEPTOSPERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO12345678AUTILIDAD DE OPERACIN** (CN 15C)4480649282199644081933305262950229801503806851BAmortz. total del credito a largo plazo (CN 14)$500,437$500,437$500,437$500,437$500,437$500,437$500,437CNDICE DE COBERTURA (A / B)0.89534522061.85481672881.92713007143.86323176095.25440865725.95509204767.6070504756

** Flujo de efectivo operativo neto, a partir del Estado de ResultadosNota: Solo se utiliza como analisis debido a que se trata de un subsidio y no de un credito

13CUADRO N 13PERODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN*(PESOS)

NOCONCEPTOSPERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO012345678AINVERSIN INICIAL TOTAL (CN. 1D)4003498BUTILIDAD DE OPERACIN (CN. 15C)448,064928,219964,4081,933,3052,629,5022,980,1503,806,8515,273,675CFLUJO DE FONDOS ACUMULADOS-988012-539,948388,2711,352,6793,285,9845,915,4868,895,63612,702,48717,976,162* Tiempo de recuperacin de la inversin

14CUADRO N 14RAZONES FINANCIERAS DE ENDEUDAMIENTOSOLVENCIA GENERAL = ACTIVOS FIJOS / TOTAL DE PASIVOSACTIVOS FIJOS (CN. 17A)3,465,000.00TOTAL DE PASIVOS (CN. 17E)1,275,185.50SOLVENCIA GENERAL2.72

APALANCAMIENTO FINANCIERO = (TOTAL DE PASIVOS / ACTIVOS FIJOS)TOTAL DE PASIVOS (CN. 17E)1,275,185.50EL RESULTADO IMPLICA QUE 25% DE SU ACTIVO SE ADQUIRIO A TRAVEZ DE FINANCIEAMIENTOTOTAL DE ACTIVOS FIJOS (CN. 17A)3,465,000.00APALANCAMIENTO FINANCIERO37%

INDEPENDENCIA FINANCIERA = CAPITAL CONTABLE / ACTIVOS FIJOSCAPITAL CONTABLE (CN. 17F)4,003,498EL SEGMENTO DEL ACTIVO FIJO ADQUIRIDO CON RECURSOS APORTADO POR LOS ACCIONISTASTOTAL DE ACTIVOS FIJOS (CN. 17A)3,465,000INDEPENDENCIA FINANCIERA116%

C-VICUADRO C-V1PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)

NOCONCEPTOSUNIDADAOS DE OPERACIN DEL PROYECTOCAPACIDAD INICIALCAPACIDAD PLENA80%90%95%100%100%100%100%100%12345678ACOSTOS VARIABLES TOTALES (CVT)$532,633623,180684,113748,924778,881810,036842,438876,1351Costos variables de operacin $532,633623,180684,113748,924778,881810,036842,438876,1352Costos variables de distribucin y ventas $0.00.00.00.00.00.00.00.0BCOSTOS FIJOS TOTALES (CFT)$1,089,0531,121,8751,154,5131,188,5201,222,2011,257,2291,293,6581,331,5451Costos fijos de operacin $731,180763,547795,711829,227862,396896,892932,768970,0792Costos fijos de administracin y ventas $11,37311,82812,30112,79313,30513,83714,39014,9663Costos financieros$3.1 Intereses del crdito a corto plazo$3.2 Intereses del crdito a largo plazo $4Depreciacion anual de activos fijos $346,500346,500346,500346,500346,500346,500346,500346,5005Amortizacin anual de activos diferidos $0.00.00.00.00.00.00.00.0C COSTOS TOTALES DE PRODUCCIN $1,621,6861,745,0551,838,6261,937,4442,001,0822,067,2652,136,0962,207,680DVOLUMEN. DE PRODUCCIN (VP) Cab132125121175197217233253EINGRESOS TOTALES (IT) $1,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,855FP.E. VALOR DE VENTAS PEVV = CFT/(1-(CVT / IT)$1,576,2501,532,2601,600,1281,509,2441,493,7831,518,9701,522,9021,517,943Puntos de equilibrioGP.E. VOLUMEN DE PRODUCCIN PEVP = PEVV / (IT/VP)Cab12182797569706354HP.E. EN PORCENTAJE DE VENTASPEPV = (PEVV / IT) 100%91%66%65%43%35%32%27%21%

DCUADRO DFLUJO DE FONDOS GENERAL PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO (PESOS)

NOCONCEPTOSPERIODO DE ANLISIS DEL PROYECTOINVERSINAOS DE OPERACIN DEL PROYECTO012345678ACOSTOS CON EL PROYECTO (CT)4,003,4981,275,1861,437,5921,521,7341,622,2131,674,7181,741,7071,811,3751,883,8301Inversin en activos fijos 3,465,0000.00.00.00.00.00.00.02Inversin en activos dif. 135,0000.00.00.00.00.00.00.03Capital increm. Trabajo 403,4980.039,03729,60831,26820,13620,94221,78022,6514Reinversiones 5Costos de operacin 0.01,275,1861,398,5551,492,1261,590,9441,654,5821,720,7651,789,5961,861,1806I.S.R. 0.00.00.00.00.00.00.00.00.07PTU. 0.00.00.00.00.00.00.00.00.08Amortizacin total del CLP 0.00.0NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTOBBENEFICIOS CON EL PROYECTO (BT)0.01,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,8551Ingresos totales 1,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,8552Recuperacin del C.T. 0.00.00.00.00.00.00.00.00.03Valor de rescate0.00.00.00.00.00.00.00.00.04Ministracin del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO5Subsidios NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTOCFLUJO DE FONDOS-4,003,498448,064889,182934,8001,902,0372,609,3652,959,2083,785,0725,251,024DINVERSIN INICIAL TOTAL4,003,498

TASA DE ACTUALIZACIN = 3% En base a la inflacion estimada por el gobierno federal para el ao 2012

NOVALOR DE LOS INDICADORES EN EXCELPERIODO BASE 01AVALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS27,060,76726,272,589BVALOR ACTUAL DE LOS COSTOS15,293,73414,848,285CVALOR ACTUAL NETO (VAN)11,767,03311,424,304DRELACIN BENEFICIO COSTO (B/C)1.7691.769ETASA INTERNA DE RETORNO (TIR)33%33.37%

15

CUADRO No 15. ANALISIS DE SENSIBILIDAD SOBRE LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

NOCONCEPTOSPERIODO DE ANLISIS DEL PROYECTOINVERSINAOS DE OPERACIN DEL PROYECTONO TOCAR012345678Analisis de sencibilidadACOSTOS CON EL PROYECTO (CT)4,003,4981,275,1861,437,5921,521,7341,622,2131,674,7181,741,7071,811,3751,883,8304,003,498Inversion1Inversin en activos fijos 3,465,0000.00.00.00.00.00.00.01,275,186Costo2Inversin en activos dif. 135,0000.00.00.00.00.00.00.01,723,250Ingresos3Capital increm. Trabajo 403,4980.039,03729,60831,26820,13620,94221,78022,6514Reinversiones ANLISIS DE SENSIBILIDAD5Costos de operacin 0.01,275,1861,398,5551,492,1261,590,9441,654,5821,720,7651,789,5961,861,180VARIABLE RIESGO: INVERSIN INICIAL6I.S.R. 0.00.00.00.00.00.00.00.00.0QUE PASA SI LA INVERSIN INI. AUMENTA ENVANRBCTIR7PTU. 0.00.00.00.00.00.00.00.00.00%11,767,0331.76933%8Amortizacin total del CLP 0.00.0NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO5%4,886,4951.40931%BBENEFICIOS CON EL PROYECTO (BT)0.01,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,85510%4,686,3201.38630%1Ingresos totales 1,723,2502,326,7752,456,5333,524,2494,284,0844,700,9155,596,4477,134,85515%4,486,1451.36329%2Recuperacin del C.T. 0.00.00.00.00.00.00.00.00.03Valor de rescate0.00.00.00.00.00.00.00.00.04Ministracin del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTOANLISIS DE SENSIBILIDAD5Subsidios NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTOVARIABLE RIESGO: COSTOS DE OPERACINCFLUJO DE FONDOS-4,003,498448,064889,182934,8001,902,0372,609,3652,959,2083,785,0725,251,024QUE PASA SI LOS COSTOS DE O. AUMENTAN EN..VANRBCTIRDINVERSIN INICIAL TOTAL4,003,4980%11,767,0331.76933%5%5,028,7961.42632%TASA DE ACTUALIZACIN = 3% En base a la inflacion estimada por el gobierno federal para el ao 201210%4,970,9221.41932%15%4,913,0481.41231%NOVALOR DE LOS INDICADORES EN EXCELPERIODO BASE 01AVALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS27,060,76726,272,589ANLISIS DE SENSIBILIDADBVALOR ACTUAL DE LOS COSTOS15,293,73414,848,285VARIABLE RIESGO: INGRESOS TOTALESCVALOR ACTUAL NETO (VAN)11,767,03311,424,304QUE PASA SI LOS INGRESOS T. DISMINUYEN EN..VANRBCTIRDRELACIN BENEFICIO COSTO (B/C)1.7691.7690%11,767,0331.76933%ETASA INTERNA DE RETORNO (TIR)33%33.37%5%5,011,4061.42732%10%4,936,1411.42032%15%4,860,8771.41031%