broadening our horizons - abdainsurance.co.id · surat pernyataan anggota dewan komisaris dan...

Laporan Tahunan 2013 Annual Report

Broadening Our Horizons

PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBK

Daftar IsiContents

Sekilas Perusahaan

Visi Misi dan Nilai-Nilai Perusahaan

Peristiwa Penting 2013

Cakupan Operasional

Penghargaan dan Sertifikasi

Ikhtisar Keuangan

Ikhtisar Saham

Sambutan Dewan Komisaris

Laporan Direksi

Analisa & Pembahasan Manajemen

Tinjauan Keuangan

Tinjauan Operasional

Tata Kelola Perusahaan

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independen

Data Perusahaan

Struktur Organisasi Perusahaan

Susunan Pemegang Saham

Profil Dewan Komisaris

Profil Direksi

Rangkaian Produk

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal

Kantor Pusat & Jaringan Cabang

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi

Company in Brief

Vision Mission and Corporate Values

2013 Significant Events

Operational Coverage

Awards and Certifications

Financial Highlights

Stock Highlights

Message from the Board of Commissioners

Report of the Directors

Management Discussion and Analysis

Financial Review

Operational Review

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Financial Statements and Independent Auditor’s Report

Corporate Data

Corporate Organization Structure

Shareholders Composition

Board of Commissioners’ Profile

Directors’ Profile

Product Range

Capital Market Supporting Institutions and Professions

Head Office & Branch Network

The Statement of Board of Commissioners and Directors

268

121416171824323442529296

193194196197201206211212214

Berdiri sejak tahun 1982, ABDA kini tumbuh menjadi salah satu Perusahaan asuransi umum terkemuka di Indonesia. Dengan persaingan yang begitu ketat, ABDA dapat menjangkau bentangan cakrawala yang semakin luas. Sebagai sebuah Perusahaan yang berpengalaman lebih dari 30 tahun ABDA mampu beradaptasi dengan perubahan, dan yakin akan mampu menuntaskan perjalanan dalam mewujudkan visi dan misi Perusahaan.

BroadeningOur Horizons

Established in 1982, ABDA has evolved to become one of the prominent general insurance companies in Indonesia. Amidst intense competition, ABDA managed to reach a wider horizon. With more than three decades of experience, ABDA has built the agility to adapt to changes and is confident to proceed with its journey to realize its vision and mission.

ABDA Insurance Annual Report 2013

1

Sekilas Asuransi ABDA

Selama lebih dari 30 tahun berkarya, PT Asuransi Bina

Dana Arta Tbk. telah tumbuh dan berkembang menjadi

sebuah Perusahaan asuransi umum yang tangguh dan patut

diperhitungkan dalam industri asuransi di Indonesia.

Didirikan dan berkedudukan di Jakarta sesuai dengan Akte

Notaris Kartini Mulyadi SH No. 78 tertanggal 12 Oktober

1982, fokus usaha Asuransi ABDA adalah memberikan

perlindungan terhadap risiko kerugian, dengan berbagai

jenis pertanggungan; Kebakaran, Kendaraan Bermotor,

Rekayasa, Tanggung Gugat, Pengangkutan, Peralatan Berat,

Kesehatan, Aneka dan lain-lain.

Dalam perjalanannya, Perusahaan telah mengalami beberapa

kali pergantian nama. Nama PT Asuransi Bina Dharma Arta

yang disandang pada saat pendirian Perusahaan diubah

menjadi PT Dharmala Insurance pada tahun 1994. Lima

tahun kemudian, pada tahun 1999, nama itu kembali

berganti menjadi PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk., dan

nama inilah, yang juga dikenal sebagai ABDA Insurance

atau Asuransi ABDA, yang masih menjadi identitas bagi

Perusahaan sampai sekarang.

Overview of ABDA Insurance

For more than 30 years of operation, PT Asuransi Bina

Dana Arta Tbk. has grown and developed into a formidable

general insurance company, and considered as a significant

establishment in the Indonesian insurance industry.

Founded and based in Jakarta, according to the Notary Deed

by Kartini Mulyadi SH No. 78 dated October 12, 1982, ABDA

insurance business focus is to provide protection against

losses, with the various types of coverage, namely; Fire,

Motor Vehicle, Engineering, Liability, Transportation, Heavy

Equipment, Health, and various others.

Throughout the years, the Company has undergone several

name changes. PT Asuransi Bina Dharma Arta that strapped

at the time of incorporation of the Company was changed

to PT Dharmala Insurance in 1994. Five years later, in 1999,

the name was changed to PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk.,

which also known as ABDA Insurance or Asuransi ABDA that

remains as the company’s current identity.

Sekilas Perusahaan | Company in Brief

Asuransi ABDA Laporan Tahunan 2013

2

Saat ini Kantor Pusat Perusahaan berada di Plaza ABDA lantai

27, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 59 Jakarta, dengan kantor

cabang dan pemasaran yang terus berkembang. Pada tahun

2013 Perusahaan meningkatkan pelayanan kepada nasabah

dengan membentuk 2 Kantor Pemasaran di wilayah Jawa

Barat dan Jabodetabek yaitu Kantor Pemasaran Karawang

dan Gading Serpong. Dengan demikian, sampai dengan

akhir tahun 2013, Perusahaan telah memiliki 36 kantor

cabang dan pemasaran serta didukung oleh 557 karyawan

yang kompeten dan profesional. Ke depannya, ABDA akan

terus memperluas jejaring di seantero nusantara, untuk

memberikan pelayan yang lebih prima dan terpercaya.

Today, the Corporate Headquarter is located at Plaza ABDA

27th floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 59 Jakarta, with branch

and marketing offices that continue to grow. In 2013,

the Company improves services to customers by opening

2 Marketing Offices in West Java and Greater Jakarta,

namely Karawang and Gading Serpong Marketing Office.

Accordingly, until the end of 2013, the Company has 36

branches and marketing offices as well as supported by 557

competent and professional employees. Looking forward,

ABDA will continue to expand the network throughout the

country in order to provide an excellent and reliable service.


3

Pertumbuhan Ekuitas

Sejak tanggal 6 Juli 1989 Asuransi ABDA telah mencatatkan

sahamnya pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya

dan menjadi Perusahaan Jasa Asuransi Umum pertama yang

menjadi Perusahaan Terbuka. Seiring dengan berjalannya

waktu sejak tahun 1990 sampai dengan tahun 2011, Asuransi

ABDA melakukan serangkaian penerbitan saham melalui

Rights Issue guna memperkuat modal dan mengimbangi

kinerja keuangannya yang terus bertumbuh.

Rights Issue yang terakhir adalah Right Issue ke-

empat yang diilaksanakan pada tanggal 14 April 2011,

memberikan peningkatan pada modal disetor Perusahaan

menjadi 620.806.680 lembar saham dengan nilai

Rp 193.316.724.000.

Jauh hari sebelum batas waktunya, Asuransi ABDA telah

berhasil memenuhi ketentuan perundangan yang berlaku

terkait besaran minimum modal sendiri untuk Perusahaan

asuransi di Indonesia yang harus mencapai Rp 100 miliar

pada tahun 2014. Pada akhir tahun 2008 total modal

sendiri Perusahaan sudah mencapai Rp 118.810.079.000

sedangkan pada tahun 2013, total modal sendiri Perusahaan

bahkan sudah mencapai Rp 816.313.353.000.

Kepemilikan 620.806.680 lembar saham Perusahaan terbagi

menjadi sebesar 36,91% berada di tangan masyarakat

luas, sedangkan pemegang saham lainnya yang mencatat

kepemilikan Perusahaan dengan porsi yang signifikan

adalah:

Daftar Pemegang Saham / Shareholders’ List Persentase / Percentage

ABN AMRO NOMINEES SINGAPORE PTE LTD 12,66

BARCLAYS BANK PLC HONG KONG-WEALTH MANAGEMENT 7,09

BNYM SA/NV AS CUST OF BANK OF SINGAPORE LIMITED 6,64

COUTTS AND CO LTD. SINGAPORE 16,70

BARCLAYS BANK PLC SINGAPORE-WEALTH MANAGEMENT 20,00

PUBLIC 36,91

Equity Growth

Since July 6, 1989, ABDA Insurance has listed its shares on

Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange, and

became the first General Insurance Services Company that

became public. Throughout 1990 to 2011, ABDA Insurance

conducted a series of shares issue through Rights Issue in

order to strengthen capital and offset the growing financial

performance.

The latter Rights Issue is the fourth Rights Issue that

conducted on April 14, 2011, providing an increase in the

paid-up capital of the Company to 620.806.680 shares with

a value of Rp 193.316.724.000, -

Long before the deadline, ABDA Insurance has successfully

met the applicable statutory provisions related to the

minimum amount of equity capital for insurance companies

in Indonesia, which should reach Rp 100 billion in 2014.

At the end of 2008, the Company had total equity

capital that reached Rp 118.810.079.000, whereas in

2013, the total equity of the Company has reached to

Rp 816,313,353,000.

The Company’s Ownership of 620.806.680 shares by which

36.91% are in the hands of the public, while the other

shareholders who register ownership of the Company with

a significant portion are:

Sekilas Perusahaan | Company in Brief


4

Pengelolaan Perusahaan

Sebagai perusahaan publik, yang berkecimpung dalam

industri kepercayaan, yaitu industri jasa asuransi kerugian,

Asuransi ABDA memprioritaskan pengelolaan Perusahaan

secara baik dan bertanggung-jawab. Prinsip-prinsip Good

Corporate Governance senantiasa menjadi pedoman utama

manajemen dalam menjalankan tugas mereka.

Pengelolaan Perusahaan dilakukan oleh Direksi di bawah

pengawasan Dewan Komisaris yang diangkat oleh Rapat

Umum Pemegang Saham Tahunan. Hak dan kewajiban

Komisaris dan Direksi diatur dalam Anggaran Dasar

Perusahaan. Para pemegang saham memiliki hak untuk

memberhentikan dan/atau mengganti anggota Direksi dan

Dewan Komisaris sewaktu-waktu sebelum berakhirnya

masa jabatan melalui mekanisme Rapat Umum Pemegang

Saham (RUPS).

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham

Luar Biasa (RUPSLB) PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk No.111,

tanggal 30 April 2013 yang dibuat oleh Popie Savitri

Martosuhardjo Pharmanto, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah

disahkan dengan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-AH.01.10.22723

tanggal10 Juni 2013, Komisaris dan Direksi Perusahaan

adalah sebagai berikut:

Susunan Dewan Komisaris Presiden Komisaris : Bapak Tjan Soen Eng

Komisaris Independen : Bapak Sarkoro Handajani

Komisaris : Ibu Murniaty Kartono

Susunan DireksiPresiden Direktur : Bapak Candra Gunawan

Direktur : Bapak Dody Sjachroerodly

Direktur : Ibu Jeni Wirjadinata

Direktur : Ibu Eka Listiani Kartono

Selama lebih dari 30 tahun berkarya, hingga saat ini

Perusahaan telah memiliki 36 Kantor Cabang dan Kantor

Pemasaran yang tersebar dikota kota besar di seluruh

wilayah Indonesia.

Masing-masing kantor dipimpin oleh Pimpinan Cabang/

Pimpinan Kantor Pemasaran yang kompeten dan

berpengalaman, menjunjung integritas, memiliki karakter

ulet, pantang menyerah dan fokus pada pelanggan. Seluruh

cabang menjual semua produk yang dikeluarkan oleh

Perusahaan.

Management of the Company

As a public company, which has been involved in the

industry of reliance, namely general insurance service, ABDA

Insurance prioritizes the management of the Company

that is comprehensive and responsible. Principles of Good

Corporate Governance have always been the main guidelines

of management in performing their duties.

The Company’s management is conducted by the Directors

under the supervision of the Board of Commissioners, which

appointed by the Annual General Meeting of Shareholders.

Rights and obligations of the Board of Commissioners and

the Directors are set forth in the Articles of Associations of

the Company. The shareholders have the right to remove

and/or replace the Directors and the Board of Commissioners

at any time before the term of office expiration through the

General Meeting of Shareholders (GMS) mechanism.

Under the Extraordinary General Meeting of Shareholders

(EGMS) of PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk No. 111, dated

April 30, 2013 made by Popie Savitri Martosuhardjo

Pharmanto, SH, Notary in Jakarta, and has been approved

by the Minister of Law and Human Rights of the Republic

of Indonesia No. AHU-AH.01.10.22723 dated June 10,

2013, the Board of Commissioners and the Directors of the

Company are as follows:

Board of CommissionersPresident Commissioner : Mr. Tjan Soen Eng

Independent Commissioner : Mr. Sarkoro Handajani

Commissioner : Ms. Murniaty Kartono

DirectorsPresident Director : Mr. Candra Gunawan

Director : Mr. Dody Sjachroerodly

Director : Ms. Jeni Wirjadinata

Director : Ms. Eka Listiani Kartono

For more than 30 years of operation, the Company has

36 Branches and Marketing Offices across the big cities in

Indonesia.

A Branch Head/Marketing Office Manager that is competent

and experienced, upholding integrity, perseverance,

consistent and focus on the customer. The entire branches

provide all products issued by the Company.


5

VisiMenjadi perusahaan asuransi umum yang handal berlandaskan integritas yang tinggi dan berorientasi pada kepuasan pelanggan.

Misi• Menjadikan ABDA sebagai perusahaan asuransi

umum yang kompeten dan memiliki kredibilitas tinggi.

• Memberikan pelayanan yang berkualitas untukmemenuhi kepuasan pelanggan.

• Mengembangkan sumber daya manusia yangprofesional dan berkualitas.

• Mengutamakan kinerja keuangan perusahaanyang sehat dan senantiasa menghasilkan keuntungan yang optimal.

VisionTo be a reliable general insurance company with prime integrity and customer satisfaction oriented.

Mission• To establish ABDA as a competent and high

credible general insurance company.

• To provide service excellence to fulfill customersatisfaction.

• To develop professional and highly qualifiedhuman resources.

• Toprioritizesoundfinancialperformanceandtoenhancesustainableprofit.

Visi-Misi & Nilai Perusahaan | Vision-Mission & Corporate Values


6

Nilai-Nilai PerusahaanIntegritasABDA sebagai perusahaan asuransi kerugian selalu mengutamakan komitmen dalam menjalankan bisnis sesuai dengan Standar Etika dan nilai-nilai perusahaan.

Kerja Sama Tim yang SolidMengoptimalkan produktivitas melalui kerjasama tim yang kuat didukung oleh SDM yang profesional dan berorientasi bisnis.

TangguhDengan semangat kerja keras dan dedikasi yang tinggi ABDA mampu merespon peluang pasar dan menjadikan ABDA selangkah lebih maju.

Fokus Pada PelangganBerorientasi pada kebutuhan pelanggan, berkomitmen memberikan pelayanan dan solusi asuransi terbaik.

Corporate ValuesIntegrityAs an insurance company, ABDA emphasizes atall times its commitment in conducting business according to Ethical Standards and Corporate Values

Solid TeamworkOptimizingproductivity through strong teamworksupported by professional and business oriented human resources

PerseveranceThrough hard work and high dedication, ABDA will respond to market opportunities and move one step ahead

Customer OrientedOrientation on customer needs and commited to provide the best service and best insurance solutions.


7

JANUARI – MARETJANUARY – MARCH

BANTUAN UNTUK KORBAN BANJIR PLUITRELIEFS FOR FLOOD VICTIMS IN PLUIT

Akibat curah hujan yang lebat dan musim hujan yang berkepanjangan, sebagian wilayah Jakarta dilanda banjir yang cukup parah. ABDA turut berempati terhadap warga disekitar Pluit, Jakarta Utara yang tertimpa musibah banjir dengan memberikan bantuan berupa makanan siap santap yang disampaikan melalui Posko Banjir setempat pada tanggal 22 Januari 2013.

Due to heavy rainfall and extended rainy season, severe floods hit several areas in Jakarta. ABDA empathized with people around Pluit, North Jakarta afflicted by flood by donating ready-to-eat food delivered through the local flood command post on January 22, 2013.

ABDA SYARIAH RESMI BEROPERASIABDA SYARIAH OFFICIALLY OPERATED

Setelah mendapatkan ijin dari OJK maka pada tanggal 22 Februari 2013 Unit kerja ASURANSI SYARIAH - PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBK resmi beroperasi.

Unit Usaha Syariah ABDA beroperasi dan berkantor di: Plaza Kelapa Gading (Inkopal) Blok A No.9 Jl. Raya Boulevard Barat Kelapa Gading Jakarta Utara.

Unit Usaha Syariah ABDA dibentuk untuk merespon tingginya minat masyarakat pada usaha asuransi Syariah dan diharapkan dapat turut berkontribusi pada Industri Asuransi Syariah di Indonesia.

After obtaining license from the FSA on February 22, 2013 SHARIA BUSSINESS UNIT - PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBK is officially operated.

ABDA Sharia Bussiness Unit operates and has an office at Plaza Kelapa Gading (Inkopal) Blok A No.9 Jl. Raya Boulevard Barat Kelapa Gading Jakarta Utara.

ABDA Sharia Bussiness Unit was formed to respond to the high public demand in Sharia insurance business, and it is expected to be a good contributor to the Sharia Insurance industry in Indonesia.

CSR DONOR DARAH - ICSR BLOOD DONOR - I

Pada tanggal 28 Februari 2013 Perusahaan bekerjasama dengan PMI Pusat menyelenggarakan kegiatan Donor Darah. Kegiatan dalam rangka CSR dengan tema “Sharing for Caring“ ini diikuti oleh 80 karyawan Asuransi ABDA yang berasal dari Kantor Pusat dan Kantor cabang Jakarta, yaitu Cabang Kelapa Gading, Cabang Gandaria dan Cabang Kebon Jeruk.

On February 28, 2013 the Company in collaboration with the Red Cross organized Blood Donor activity. The activity in the framework of CSR with the theme “Sharing for Caring” was participated by 80 ABDA Insurance employees from the Head Office and Branch Offices in Jakarta such as, Kelapa Gading Branch, Gandaria Branch and Kebon Jeruk Branch.

APRIL – JUNIAPRIL – JUNE

ABDA DEVELOPMENT PROGRAM BATCH VABDA DEVELOPMENT PROGRAM BATCH V

Merupakan salah satu bentuk pelatihan sebagai upaya yang dilakukan perusahaan dalam mengantisipasi kebutuhan akan pemimpin yang berkualitas di masa depan. Pada tanggal 15 April 2013 sampai dengan tanggal19 April 2013 bertempat di Training Centre ABDA, di Plaza ABDA Jakarta, telah diselenggarakan Pelatihan Internal yang disebut sebagai ABDA Development Program ( ADP ), diikuti oleh 23 karyawan yang berasal dari Kantor Pusat dan berbagai kantor cabang di seluruh Indonesia.

ADP adalah pelatihan tentang teknis Asuransi yang diperuntukkan bagi seluruh karyawan dengan tim pengajar dari internal yang sebagian besar terdiri dari Kepala Divisi yang kompeten pada bidangnya masing-masing. Dimulai sejak tahun 2009 sampai dengan tahun 2013 ini telah terselenggara 5 kali pelatihan ADP. Pada akhir pelatihan setiap peserta diberikan ujian dan peserta yang lulus dengan nilai terbaik akan di prioritaskan terlebih dahulu untuk melanjutkan pelatihannya di program berikutnya yang disebut dengan AMP (ABDA Management Program).

ABDA Development Program is a form of training as an effort by the company in anticipation of the need for quality leaders in the future. On April 15, 2013 to April 19, 2013 located at the ABDA Training Centre, in Plaza ABDA Jakarta, the ABDA Development Program (ADP) Internal Training was organized and attended by 23 employees from Head Office and branches throughout Indonesia.

ADP is a technical training on Insurance that cater for all employees with internal trainers consisting mostly of Head Divisions that are competent in their respective fields. Started since 2009 to 2013, the ADP training has been held for 5 times. At the end of the training, each participant will be given an exam, and those who pass with the best grade will be prioritized to continue the training in the next program called AMP (ABDA Management Program).

Peristiwa Penting 2013 | 2013 Significant Events


8

SOSIALISASI PRINSIP PENGENALAN NASABAHSOCIALIZATION ON KNOW YOUR CUSTOMER PRINCIPLE

Pada tanggal 17 April 2013 Perusahaan menyelenggarakan “Sosialisasi dan Pengkinian Informasi” dalam rangka menerapkan Undang-Undang dan Peraturan Menteri Keuangan No. 30/PMK.010/2012 tentang Penerapan Prinsip Pengenalan Nasabah Bagi Lembaga Keuangan Non Bank.

Sosialisasi dan Pengkinian Informasi terkait Prinsip Pengenalan Nasabah ini setiap tahun diadakan, baik ditujukan kepada karyawan level staff sampai kepada level karyawan senior.

On April 17, 2013 The Company organized the “Socialization and Updating of Information” in order to implement the Act and the Regulation of the Minister of Finance No. 30/PMK.010/2012 concerning the Implementation of Principle For Non-Bank Financial Institutions.

The Socialization and Updating of Information related to Know Your Customer Principle organized annually, which directed at the staff level employees up to senior level employees.

RUPS TAHUNAN DAN LUAR BIASAANNUAL AND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa untuk tahun buku periode 2012 diadakan pada tanggal 30 April 2013 bertempat di Financial Club – Jakarta. Hasil Rapat tersebut antara lain:a. Melaporkan hasil kinerja perusahaan tahun

2012 yang mencatat laba bersih sebesar Rp 118,69 Miliar.

b. Menyetujui adanya Pembagian Dividen untuk tahun buku 2012 sebesar Rp 40,- per lembar saham, sehingga jumlah keseluruhan Dividen adalah sebesar Rp 24.832.267.200,-

c. Menyetujui adanya Perubahan Susunan Pengurus Perusahaan.

Annual General Meeting (AGM) and Extraordinary General Meeting (EGM) for the financial year period in 2012 were held on April 30, 2013 at the Financial Club - Jakarta. The Result of the Meeting, among others;a. Reported the results of the company’s

performance in 2012, which recorded a net profit of Rp 118.69 billion.

b. Approved the distribution of dividends for the fiscal year 2012 amounting to Rp 40, - per share, bringing the total dividend amounted to Rp 24,832,267,200,-

c. Approved the Changes in Board Composition of the Company.

PUBLIC EXPOSE 2013PUBLIC EXPOSE 2013

Dalam rangka keterbukaan informasi kepada publik, Perusahaan telah menyelenggarakan Public Expose pada tanggal 30 April 2013, yang membahas antara lain kinerja perusahaan yang telah dicapai sampai dengan Februari 2013, rencana strategis serta kendala yang mungkin dihadapi perusahaan dalam rangka pencapaian rencana tersebut.

In the framework of information transparency to public, the Company organized a Public Expose on April 30, 2013, which discuss among others, the company’s performance that has been achieved up to February 2013, the strategic plan, as well as obstacles that may be faced by the company in order to achieve the strategy.

ABDA RAIH THE BEST INSURANCE COMPANY 2013 VERSI MEDIA ASURANSIABDA AWARDED THE BEST INSURANCE COMPANY 2013 VERSION OF MEDIA ASURANSI MAGAZINE

Untuk ke-empat kalinya sejak tahun 2010, ABDA berhasil meraih penghargaan sebagai perusahaan asuransi terbaik versi majalah Media Asuransi. Predikat sebagai The Best Insurance

Company 2013 diterima ABDA pada acara Best Insurance Award yang diadakan Kamis, 13 Juni 2013 di Hotel Le Meridien Jakarta.

For the fourth time since 2010, ABDA awarded as The Best Insurance Company version of Media Asuransi magazine. ABDA received the predicate as The Best Insurance Company 2013 at the Best Insurance Award event, which was held on Thursday, June 13, 2013 at Hotel Le Meridien Jakarta.

JULI – SEPTEMBERJULY – SEPTEMBER

ABDA RAIH THE BEST INSURANCE COMPANY AWARD VERSI MAJALAH INVESTORABDA AWARDED THE BEST INSURANCE COMPANY AWARD VERSION OF INVESTOR MAGAZINE

Pada tanggal 4 Juli 2013, ABDA kembali berhasil meraih predikat Asuransi Terbaik, untuk kategori perusahaan asuransi umum beraset diatas Rp 1 Triliun – Rp 3 Triliun. Acara malam penganugerahan Best Insurance Companies 2013 tersebut dilangsungkan di Hotel Four Season – Jakarta.

On July 4, 2013, ABDA once again awarded the Best Insurance predicate for the category of general insurance company with assets around Rp 1 Trillion – Rp 3 Trillion. The awarding event of 2013 Best Insurance Companies was held at the Four Season Hotel Jakarta.


9

BUKA PUASA BERSAMABREAKFASTING EVENT

BUKA PUASA BERSAMA “Dengan Hikmah Ramadhan Kita Bangun Kedisiplinan dan Pribadi yang Berkualitas”. Demikian tema acara Buka Puasa Bersama Karyawan yang berlangsung pada 26 Juli 2013 di Hotel Mulia Senayan. Acara yang dihadiri oleh lebih dari 200 (dua ratus) karyawan ABDA Jakarta ini merupakan kegiatan rutin setiap tahunnya yang bertujuan untuk meningkatkan silaturahmi dan kebersamaan diantara seluruh karyawan ABDA

BREAKFASTING EVENT “With the lessons of Ramadan we build quality and personal discipline” was the theme of Breakfasting Event which was held jointly by ABDA employees which took place at the Hotel Mulia Senayan, on July 26, 2013. This event was attended by approximately 200 (two hundreds) employees and held annually with the purpose of increasing mutual bondingship among all of ABDA employees.

ASURANSI ABDA, TERBAIK 5 TAHUN BERTURUT-TURUT VERSI MAJALAH INFOBANKABDA INSURANCE, THE BEST IN 5 CONSECUTIVE YEARS VERSION OF INFOBANK MAGAZINE

Berkat komitmen dan kerja keras seluruh karyawan, ABDA kembali memperoleh penghargaan sebagai Perusahaan Asuransi Terbaik dengan predikat “Sangat Bagus”, kategori Perusahaan Asuransi Umum berpremi

bruto di atas Rp 500 miliar, pada 29 Agustus 2013 lalu di Batam.

Penghargaan ini merupakan penghargaan yang ke-lima kalinya diperoleh ABDA setelah empat tahun sebelumnya berturut-turut memperoleh penghargaan serupa dalam acara “Infobank Insurance Award”. Untuk prestasinya itu, ABDA juga menerima Infobank Insurance Trophy 2013.

Thanks to the commitment and hard work of all employees on August 29, 2013 at Batam, ABDA once again awarded as the Best Insurance Company with the “Excellent” predicate in the category of General Insurance Company with premium gross over Rp 500 billion.

This award is the 5th recognition obtained by ABDA after four consecutive years of receiving a similar award at the “Infobank Insurance Award.” For those achievements, ABDA also received Infobank Insurance Trophy 2013.

PRODUCTION MEETINGPRODUCTION MEETING

Seluruh jajaran Manajemen dan Kepala Cabang ABDA mengadakan Rapat Produksi pada tanggal 2-6 September 2013 di Jakarta untuk membahas produksi sampai dengan semester I tahun 2013. Selain pembahasan mengenai hasil yang telah dicapai, pertemuan itu juga membahas peluang dan strategi pemasaran, serta menyusun forecast untuk pencapaian anggaran tahun yang sama.

The entire ranks of Management and ABDA Branch Head held a Production Meeting on September 2-6, 2013 at Jakarta in order to discuss the production until the first half of 2013. In addition to the discussion on the achievement results, the meeting also reviewed the opportunities and marketing strategies, as well as preparing a forecast for the budget achievement in the same year.

ABDA MANAGEMENT PROGRAM – Batch IIIABDA MANAGEMENT PROGRAM – Batch III

Melanjutkan Program pelatihan ADP, Asuransi ABDA kembali menyelenggarakan In-House Training yang dinamakan ABDA Management Program (AMP) yang merupakan program lanjutan (advance) dari pelatihan dasar sebelumnya yaitu ABDA Development Program (ADP).

Pelatihan AMP ini dimulai sejak tahun 2010 dan sampai dengan tahun 2013 ini sudah terselenggara pelatihan yang ke-3 kalinya. Diadakan pada tanggal 23 September 2013 sampai dengan 5 Oktober 2013, bertempat di Training Centre ABDA di Kantor Pusat Plaza ABDA, Jakarta.

Peserta AMP terdiri dari karyawan-karyawan dari Kantor Pusat dan kantor-kantor cabang seluruh Indonesia. Mereka merupakan lulusan-lulusan terbaik dari ADP Batch IV dan V. Sementara Tim pengajar merupakan karyawan-karyawan senior ABDA yang kompeten dan berpengalaman di bidang kerjanya masing-masing dan beberapa pengajar eksternal yang relevan dengan materi yang diajarkan.

Continuing the ADP training program, ABDA Insurance once again organized In-House Training called ABDA Management Program (AMP), which is part of the advanced program from the previous ABDA Development Program (ADP) basic training.

The 3rd AMP training that started in 2010 until 2013 was held on September 23, 2013 to October 5, 2013 at ABDA Training Centre in Plaza ABDA Head Office, Jakarta.

The participants of AMP consisted of employees from the Head Office and branches throughout Indonesia. They were the best graduates from ADP Batch IV and V. Meanwhile, the team of trainers consisted of ABDA senior employees who are competent and experienced in their respective fields of work, as well as several relevant external trainers.

Peristiwa Penting 2013 | 2013 Significant Events


10

OKTOBER – DESEMBEROCTOBER – DECEMBER

CSR DONOR DARAH - IICSR BLOOD DONOR - II

Pada tanggal 7 Oktober 2013 bertempat di Kantor Pusat Plaza ABDA lantai 27, Asuransi ABDA kembali mengadakan kegiatan Donor Darah dalam rangka program Corporate Social Responsibility.

Kegiatan Donor Darah yang bertema “Every Blood to Spare is a Life to Share” ini merupakan yang ke-4 kalinya diadakan oleh Asuransi ABDA dan merupakan kegiatan rutin setiap tahunnya. Acara ini diikuti oleh 80 karyawan Asuransi ABDA yang berasal dari Kantor Pusat dan Kantor cabang Jakarta.

On October 7, 2013 located at Plaza ABDA Head Office, 27th floor, ABDA Insurance once again held a blood donation activity in the framework of Corporate Social Responsibility.

The Blood Donor activity with the theme “Every Blood to Spare is a Life to Share” is the 4th occasion organized by ABDA Insurance, and it is becoming a regular activity each year. Around 80 employees from ABDA Insurance Head Office and branch offices in Jakarta attended the event.

COMPANY VISIT PROGRAM VOKASI UNIVERSITAS INDONESIACOMPANY VISIT VOCATIONAL PROGRAM UNIVERSITAS OF INDONESIA

Pada tanggal 8 Oktober 2013, ABDA menerima kunjungan atau Company Visit dari Program Vokasi Universitas Indonesia Program Studi Administrasi Asuransi dan Aktuaria.

Tujuan acara Company Visit bagi mahasiswa UI adalah untuk mengenal lebih dekat dan mengerti lebih dalam implementasinya pada perusahaan asuransi umum, sesuai dengan teori dari program studi yang mereka pelajari. ABDA mempersiapkan materi dan team pengajar yang kompeten dan relevan guna menunjang kegiatan ini demi untuk menghasilkan tenaga ahli muda yang berkualitas bagi industri Asuransi di masa depan.

On October 8, 2013, ABDA welcomed a Company Visit from the Vocational Program University of Indonesia, Insurance and Actuarial Administration Studies Program.

The purpose of the Company Visit for UI students was to gain a closer and deeper understanding on the implementation of the general insurance company, in accordance to the theory of major they are studying. ABDA prepared teaching materials and a team of competent and relevant teachers in order to support this activity to produce qualified young experts for the insurance industry in the future.

SUMBANGAN UNTUK PANTI ASUHAN YAYASAN ABIGAILDONATIONS FOR ORPHANAGE AT ABIGAIL FOUNDATION

Menutup tahun 2013 Asuransi ABDA kembali mengadakan kunjungan sosial dengan mengunjungi Yayasan Abigail, pada hari Kamis, 19 Desember 2013.

Yayasan Abigail merupakan yayasan yang bergerak di bidang pemeliharaan anak-anak yatim piatu dan anak-anak dari keluarga miskin, yang berlokasi di daerah Pamulang – Tangerang.

Pada kesempatan tersebut ABDA bersama-sama dengan Persekutuan Doa ABDA memberikan bantuan uang tunai, makanan, dan perlengkapan sekolah kepada anak-anak di Yayasan tersebut.

Closing the year 2013, ABDA Insurance held a social visit by visiting the Abigail Foundation on Thursday, December 19, 2013.

Abigail Foundation is a foundation that is engaged in nurturing orphans and children from underprivileged families that are located in the area of Pamulang - Tangerang.

On this occasion, ABDA together with the ABDA Fellowship of Prayers provide cash, food, and school supplies for children in the Foundation.


11

36 branchesspreading all over Indonesia

Cakupan Operasional | Operations Coverage


12

ABDA memperluas cakrawala bisnisnya dengan terus menambah jaringan operasional hingga mencapai 36 kantor cabang dan pemasaran

agar semakin dekat dengan pelanggan.

ABDA expanded its horizon of business operation by expanding its

network of 36 branch and marketing offices to get closer to the

customers.


13

2013INFOBANKInsurance Award 2013 Predikat Sangat BagusAtas Kinerja Keuangan 2012

Insurance Award 2013Excellent CitationFor Financial Performance of 2012

MAJALAH INVESTORThe Best Insurance Company 2012Aset diatas Rp 1 Triliun – 3 Triliun

The Best Insurance Company 2012Assets above Rp 1 Trillion - 3 Trillion

INFOBANKInsurance Award 2012Predikat Sangat BagusAtas Kinerja Keuangan 2011

Insurance Award 2012Excellent Citation For Financial Performance of 2011

MAJALAH INVESTORThe Best Insurance Company 2013Aset diatas Rp 1 Triliun – 3 Triliun

The Best Insurance Company 2013Assets above Rp 1 Trillion - 3 Trillion

MEDIA ASURANSIThe Best General Insurance 2013Atas kinerja keuangan 2012Ekuitas Rp 250 Miliar – 750 Miliar

The Best General Insurance 2013For Financial Performance of 2012Equity of Rp 250 Billion - 750 Billion

Penghargaan dan Sertifikasi | Awards and Certifications


14


Insurance Award 2011Excellent CitationFor Financial Performance of 2011

INFOBANKInsurance Award 2010Predikat Sangat BagusAtas Kinerja Keuangan 2009 Insurance Award 2010Excellent CitationFor Financial Performance of 2009

INFOBANK AWARDPredikat Terbaik5 Tahun berturut-turut2008-2012

Best Performance for 5 consecutive years 2008-2012


Insurance Award 2009 Excellent CitationFor Financial Performance of 2008

MEDIA ASURANSIThe Best General Insurance 2012Ekuitas Rp 250 Miliar – 750 Miliar

The Best General Insurance 2012Equity of Rp 250 Billion - 750 Billion

MEDIA ASURANSIThe Best General Insurance 2011Ekuitas Rp 100 Miliar – 250 Miliar

The Best General Insurance 2011Equity of Rp 100 Billion – 250 Billion


15

(dalam juta Rupiah) 2013 2012* 2011* (In million Rupiah)

SALDO AKHIR TAHUN BALANCE AT THE END OF YEAR

Jumlah Investasi 855.558 754.283 495.299 Total Investment

Jumlah Aset 2.153.350 1.731.600 1.366.131 Total Assets

Jumlah Liabilitas 1.338.047 1.110.144 942.193 Total Liabilities

Ekuitas 816.313 621.456 423.938 Equity

Modal Kerja Bersih 755.933 535.681 440.518 Net Working Capital

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED

Premi Bruto 1.121.249 972.983 847.271 Gross Premium

Pendapatan Premi Neto 782.342 628.711 574.209 Net Premium Income

Hasil Investasi 83.587 69.331 54.304 Investment Income

Penghasilan Lain-Lain 7.385 6.001 9.349 Other Income

Beban Klaim Bruto 526.319 427.645 376.814 Gross Claim Expense

Beban Komisi Neto 31.067 22.921 15.681 Net Commission Expense

Beban Umum & Administrasi 131.515 104.516 91.338 General and Administrative Expense

Laba Sebelum Pajak Penghasilan 176.775 110.223 124.389 Income Before Tax

Laba Bersih 151.479 99.374 106.934 Net Income

Total Laba Komprehensif 219.690 216.143 136.070 Total Comprehensive Income

Jumlah Saham Yang Beredar **) 620,81 620,81 542,00 Number of Shares Outstanding **)

Laba Bersih Per Saham ***) 244 160 197 Earnings per Share ***)

RASIO OPERASIONAL & KEUANGAN % % % OPERATIONAL AND FINANCIAL RATIOS

Laba Bersih / Ekuitas 18,56 15,99 25,22 Net Income / Equity

Laba Bersih / Aset 7,03 5,74 7,83 Net Income / Assets

Rasio Lancar 188,64 174,06 174,29 Current Ratio

Jumlah Liabilitas / Jumlah Aset 62,14 64,11 68,97 Total Liabilities / Asset

Jumlah Liabilitas / Jumlah Ekuitas 163,91 178,64 222,25 Total Liabilities / Total Equity

Pendapatan Premi / Jumlah Ekuitas 95,84 101,17 135,45 Total Premium Income / Total Equity

Rasio Klaim Bruto 46,94 43,95 44,47 Gross Claims Ratio

Beban Umum & Administrasi / Pendapatan Premi 16,81 16,62 15,91 General & Administrative Expense/Net

Premium Income

Hasil Investasi / Pendapatan Premi 10,68 11,03 9,46 Investment Income / Net Premium Income

Laba Bersih / Pendapatan Premi 19,36 15,81 18,62 Net Income / Net Premium Income

Rasio Pencapaian Solvabilitas 475,67 312,21 283,53 Solvency Ratio (RBC)

Price Earning Ratio (X) 17,42 11,43 3,90 Price Earning Ratio (X)Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan RupiahAngka untuk tahun 2012 dan 2011 disajikan kembali *)Angka jumlah saham yang beredar berdasarkan rata-rata tertimbang dalam jutaan lembar **)Angka laba bersih per saham dalam Rupiah ***)Angka rasio dalam prosen kecuali price earning ratio dalam (x)

Figures in tables are presented in millions of RupiahFigures of year 2012 and 2011 were restated *)

The amount of outstanding shares by the weighted average in millions of shares **)Earnings per share figures in Rupiah ***)

The ratio in percentage except in the price earnings ratio (x)

Ikhtisar Keuangan | Financial Highlights


16

Ikhtisar Saham | Stock Highlights

495.

299

754.

283

855.

558

2011 2012 2013

Jumlah InvestasiTotal Investmentdalam juta Rupiahin million Rupiah

423.

938

621.

456

816.

313

2011 2012 2013

Jumlah EkuitasTotal Equitydalam juta Rupiahin million Rupiah

1.36

6.13

1

1.73

1.60

0

2.15

3.35

0

2011 2012 2013

Jumlah AsetTotal Assetsdalam juta Rupiahin million Rupiah

106.

934

99.3

74

151.

479

2011 2012 2013

Laba BersihNet Incomedalam juta Rupiahin million Rupiah

Perkembangan Harga Saham Development of Stock Price

PeriodeTertinggi

RpHighest

TerendahRp

Lowest

PenutupanRp

Closing

Jumlah Unit

Total UnitPeriod

Januari – Maret 2011 660 510 650 6.378.500 January – March 2011

April – Juni 2011 780 400 650 48.869.500 April – June 2011

Juli – September 2011 860 550 620 24.054.000 July – September 2011

Oktober – Desember 2011 790 550 770 7.859.000 October – December 2011

Januari – Maret 2012 800 730 800 8.415.000 January – March 2012

April – Juni 2012 1.350 780 1.350 6.605.500 April – June 2012

Juli – September 2012 1.960 1.250 1.670 4.186.000 July – September 2012

Oktober – Desember 2012 1.920 1.400 1.830 4.622.000 October – December 2012

Januari – Maret 2013 3.250 1.840 2.750 50.475 January – March 2013

April – Juni 2013 5.000 2.750 5.000 300 April – June 2013

Juli – September 2013 6.000 3.400 4.500 8.000.005 July – September 2013

Oktober – Desember 2013 4.500 4.250 4.250 192.602.836 October – December 2013


17

Para Pemegang Saham Kami Yang Terhormat,

Dengan memanjatkan puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, Dewan Komisaris PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk menyampaikan Laporan Operasional Perusahaan dan Laporan Keuangan Yang Telah Diaudit untuk tahun fiskal 2013.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2013 mengalami sedikit penurunan dibandingkan dengan pertumbuhan ekonomi di tahun 2012, yaitu dari 6,2% ke 5,7%, namun demikian Indonesia tetap menjadi salah satu dari segelintir negara Asia yang menarik bagi investor asing. Pertumbuhan konsumsi masyarakat meningkat terus dan ini terlihat pada aktivitas perekonomian disetiap daerah diseluruh pelosok tanah air. Jadi meskipun terjadi konsolidasi dalam berbagai pilar pertumbuhan ekonomi seperti sektor energi, pertanian dan sumber daya alam lainnya, namun tingkat pertumbuhan ekonomi Indonesia masih relatif tinggi diantara kelompok negara negara Asia yang menjadi penggerak perekonomian dunia.

Dear Shareholders,To Our Respected Shareholders,

With utter gratitude to God almighty, the Board of Commissioners (BOC) of PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk presents the Operational Report and Audited Financial Statements for fiscal year 2013.

In 2013 economic growth in Indonesia decreased slightly compared to 2012, from 6.2% to 5.7%. However, Indonesia continues to be one of the few countries in Asia that remains attractive to foreign investors. Growth in private consumption has continued to increase and can be seen in every area of economic activity throughout the country. Despite the consolidation several pillars of economic growth such as energy, agriculture and other natural resources, but the rate of economic growth in Indonesia is still relatively high in the group of Asian countries and drives the world economy.

Untuk mengantisipasi terjadinya perubahan penting dalam peraturan industri asuransi, jajaran manajemen terus melanjutkan pembenahan, perbaikan & peningkatan kinerja dalam berbagai bidang secara berkesinambungan

To anticipate several changes in insurance industry regulations, the Management has continued to improve, refine, and increase efficiency across various area

Laporan Dewan Komisaris | Report of the Board of Commissioners


18

Tjan Soen EngPresiden Komisaris

President Commissioner

Kinerja Direksi:Sebagaimana yang ditunjukkan selama ini sikap Direksi yang sangat profesional dan ulet dengan orientasi peningkatan kinerja secara terus menerus, maka sudah dapat diperkirakan bahwa hasil keuangan perusahaan pada tahun 2013 akan menunjukan hasil estafet dari tahun tahun sebelumnya.

Premi Neto yang diperoleh tumbuh 24,44% menjadi Rp 782,34 miliar dibandingkan dengan premi neto tahun sebelumnya sebesar Rp 628,71 miliar. Hasil investasi juga menunjukan pertumbuhan yang baik

Performance of the Directors:As has been show in the past, carries a professional and persevering attitude the Directors with an orientation towards continuous performance improvement, hence the financial results attained in 2013 are the impact of previous year’s efforts.

Net Premium grew by 24.44% reaching Rp 782.34 billion compared with the previous year’s Net Premium of Rp 628.71 billion. Investment Income also demonstrated a strong growth of 20.56 %


19

sekali sebesar 20,56% dari Rp 69,33 miliar menjadi Rp 83,59 miliar. Laba bersih meningkat sebesar 52,43 % dari Rp 99,73 miliar menjadi Rp 151,48 miliar.

Dewan Komisaris terus bekerja sama dengan Direksi, memantapkan langkah langkah pertumbuhan usaha dan tata kelola perusahaan.

Kami mengantisipasi terjadinya beberapa perubahan penting dalam peraturan pemerintah menyangkut pengawasan dan tatakelola dalam industri asuransi, sebagaimana telah terjadi pada negara negara lain. Untuk ini perusahaan dan jajaran manajemennya terus melanjutkan pembenahan, perbaikan, dan peningkatan kinerja dalam berbagai bidang dan fungsi perusahaan secara berkesinambungan sejak tahun-tahun sebelumnya.

Organisasi dan Sumber Daya ManusiaPemantapan dan pengawasan organisasi ditingkatkan dan telah menghasilkan beberapa langkah konsolidasi dan perubahan dalam jajaran manajemen, yang kemudian semakin menunjukan kemantapan langkahnya kedepan. Pada saat yang sama pelatihan dalam berbagai bidang sesuai tuntutan persaingan juga terus ditingkatkan.

Informasi TeknologiDalam bidang informasi teknologi, perusahaan terus melakukan langkah langkah pemantapan agar dapat terus memanfaatkan produk-produk mutakhir serta mencontohi “best practice” di negara lain agar perusahaan semakin dapat memantapkan kinerja manajemen risiko, meningkatkan efisiensi, dan lebih tepat dalam pengambilan keputusan.

Beberapa program peningkatan kapasitas Teknologi Informasi yang dijalankan oleh Perusahaan di tahun 2013 adalah:1. Pengintegrasian sistem aplikasi antara asuransi

kerugian dan asuransi kesehatan. 2. Membangun suatu situs portal untuk

memudahkan konsumen melakukan transaksi bisnis secara elektronik dengan perusahaan (www.abdaonline.com).

from Rp 69.33 billion to Rp 83.59 billion. Net Income increased 52.43% from Rp 99.73 billion to Rp 151.48 billion

The Board of Commissioners continues to work closely with the Directors to establish next steps for business growth and corporate governance.

We anticipate several important changes in government regulations regarding supervision and governance in the insurance industry as has happened in other countries. In anticipation of this the company and its management team has continued to improve, refine, and increase efficiency across various areas and functions of the company as has been done in previous years.

Organization and Human ResourcesThe overall strength of the Company and management oversight have been increased and resulted in some consolidation and changes in the management team, further confirming our conviction in our next steps. At the same time training across various professional fields has been increased in order remain at the forefront competition.

Information TechnologyIn the field of Information Technology the company continues to take the necessary steps to strengthen its IT capabilities in order to take advantage of the latest technology as well as adopting best practices from overseas for the purpose of strengthening risk management capabilities, improving efficiency, and improved accuracy in decision making.

Following are some of the programs executed by the Company in 2013 in order to further enhance IT capabilities:1. Integration of general insurance and health

insurance IT platforms.2. Development of online website to make it easier

for customers to transact with the company directly online (www.abdaonline.com).



20

3. Mengembangkan sistem pelaporan dan informasi bagi Manajemen, seperti sistem dashboard dan Corporate e-book.

4. Meningkatkan jasa dan infrastuktur IT seperti peningkatan stabilitas dan kecepatan jaringan dan penyempurnaan system backup dan Disaster Recovery Plan.

5. Terus mengembangkan dan menerapkan sistem komputerisasi dalam berbagai aplikasi yang mendukung kegiatan operasional perusahaan, serta mengubah cara kerja user dari paper-based menjadi electronic workflow.

Pemantapan Manajemen Risiko dan Pertumbuhan UsahaGuna mengantisipasi kebutuhan kebutuhan perusahaan dalam persaingan dimasa yang akan datang dan dibarengi dengan adanya tuntutan yang semakin tinggi terhadap profesionalisme, dan tata kelola perusahaan bertaraf internasional, serta kebutuhan lainnya seperti permodalan, maka sejak beberapa waktu yang lalu jajaran manajemen membuka peluang melalui perbaikan kinerja diberbagai bidang sehingga menimbulkan dan mencari kemungkinan adanya kemitraan yang dapat diandalkan untuk membantu jajaran Manajemen melakukan langkah langkah transformasi menjadi perusahaan dengan kaliber internasional.

Oleh sebab itu, kesiapan perusahaan dan jajaran manajemennya selama beberapa tahun terakhir ini telah menghasilkan cermin profil perusahaan yang diminati investor asing yang kemudian mengambil langkah untuk menginvestasi dengan tujuan untuk mendapatkan manfaat bersama dalam perekonomian Indonesia yang memang manarik bagi banyak investor asing, termasuk dalam bidang perasuransian umum.

Masuknya Mapfre Internacional SA sebagai salah satu investor perusahaan diharapkan akan semakin memantapkan langkah perusahaan untuk menjadi perusahaan asuransi umum terkemuka dengan nuansa standar dan kelas internasional.

3. Development of management information and reporting systems, such as dashboard and Corporate e-book.

4. Improving IT services and infrastructures to increase network stability and performance, enhance backup system and Disaster Recovery Plan.

5. Continue to develop and implement computerization in various applications that support the company’s operations, as well as transforming the way users work from paper-based to electronic work flow.

Strengthening Risk Management and Business GrowthIn anticipation of the future competitive needs of the company in conjunction with a demand for higher levels of professionalism, corporate governance in-line with international standards, and increased capital, for some time now management has been searching for potential reliable partners whom through improvements across all areas of operations, could help the management team transform the company into one that has the caliber to compete at the international level.

The management team’s efforts in combination with the company’s achievements over the past few years have resulted to create a company that is an attractive investment target for overseas investors who are looking to establish a foothold in Indonesia’s attractive economy, which includes the general insurance industry.

The entry of Mapfre Internacional SA as an investor in the company is expected to further strengthen the Company to become the leading General Insurance Company in Indonesia with the ability to compete at the international level.


21

Hasil Kerja Komite-KomiteKomite Audit telah menjalankan tugasnya dalam mengawasi proses kegiatan audit yang telah dijalankan, selain audit atas akun-akun maupun unit kerja, Komite Audit juga melakukan pengawasan dan peningkatan kualitas Internal Audit dengan melakukan penambahan anggota Internal Audit, pelaksanaan pelatihan COSO 2013 (Implementing Internal Control Framework) dan penyusunan Internal Audit Charter. Komite Audit juga menilai auditor eksternal dan mengusulkan penunjukan kantor akuntan publik yang mengaudit perusahan untuk tahun buku 2013.

Komite Management RisikoUntuk mengantisipasi meningkatnya rasio klaim Perusahaan, Komite Manajemen Risiko di tahun 2013 ini telah menetapkan Top 5 Risk Exposure, yaitu analisa 5 risiko dengan potensi kerugian paling tinggi yang berakibat bagi Perusahaan, selain itu juga menerbitkan laporan mengenai Claim Exposure serta pencegahannya.

Strategi dan Prospek UsahaPerusahaan akan terus menyeimbangkan portofolio di setiap lini usaha asuransi sebagai wujud komitmen Perusahaan dalam menyediakan keberagaman produk yang sesuai dengan kebutuhan pelanggan. Di tahun 2013 ini ABDA juga telah memulai menjalankan Unit Usaha Asuransi Syariah melalui produk asuransi kendaraan bermotor dan mulai melakukan berbagai upaya untuk pengembangan bisnis Retail.

Beberapa penghargaan dari berbagai lembaga pemeringkatan terkemuka di Indonesia telah diperoleh ABDA sebagai Perusahaan Asuransi Umum terbaik dikelasnya. Bahkan ABDA juga memdapatkan penghargaan khusus karena Perusahaan dinilai

Result of the Working CommitteesThe Audit Committee has conducted its job in overseeing execution of the audit process, including audit of the accounts and working units. Furthermore, the Audit Committee has approved the addition of another Internal Audit staff, executed COSO 2013 (Implementing Internal Control Framework) training, and preparation of the Internal Audit Charter. The Audit Committee also evaluates the external auditor and suggests which public accountant to appoint for the purpose of auditing the company’s books for 2013.

Risk Management Committee In anticipation of Company’s rising claims ratio in 2013 the Risk Management Committee established the Top 5 Risk Exposure, which is a company-wide analysis of the top 5 risks that could potentially impact the company. Additionally, the committee also published a report on claim exposure and mitigation tactics.

Strategy and ProspectsThe Company will continue to balance its product portfolio in each business line as it is committed to providing a diverse product to suit our customer needs. In 2013 the Company has taken steps to grow its retail business and has launched its sharia business unit, whose first product is motor vehicle insurance.

The Company has received several awards from various leading rating agencies in Indonesia as best-in-class general insurance company. Furthermore, the Company received a special award only given to companies who have been able to maintain a high



22

Atas Nama Dewan KomisarisOn Behalf of the Board of Commissioners

Tjan Soen EngPresiden Komisaris

President Commissioner

mampu mempertahankan kinerja baiknya selama lima tahun berturut turut. Prestasi ini menjadi bukti nyata penerimaan publik atas eksistensi Perusahaan dan sekaligus memberikan motivasi bagi Perusahaan untuk melakukan yang lebih baik lagi di masa mendatang.

Akhir kata Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan dan terima kasih kepada seluruh jajaran Direksi dan segenap karyawan atas kerja keras dan dedikasi yang konsisten sepanjang tahun 2013. Ucapan terimakasih dan penghargaan kami sampaikan pula kepada para pemegang saham, pemegang polis, mitra bisnis dan semua pemangku kepentingan atas kepercayaan yang telah diberikan selama ini.

level of performance for 5 years in a row. This award is a proof of Company’s good standing in the public’s perception and motivates the Company to achieve bigger and better things in the future.

In conclusion, the Board of Commissioners would like to express its appreciation and gratitude to the entire Directors and employees of the Company for their hard work and dedication they have shown throughout 2013. We also extend our thanks and appreciation to our shareholders, policy holders, business partners, and stakeholders for the trust they have given us so far.


23

Dear Shareholders,

Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas kekuatan dan bimbingan yang diberikan kepada Direksi dan karyawan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. sehingga berhasil melewati tahun 2013 dengan hasil kinerja yang menggembirakan.

Praise to God the Almighty for all the strength and guidance to Directors and employees of PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. and that we have accomplished the year 2013 with encouraging performance results.

Dear shareholders,

Praise to God the Almighty for all the strength and guidance to the entire Directors and employees of PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. and that we have accomplished the year 2013 with encouraging performance results.

Entering the year 2013, a number of macroeconomic indicators such as economic growth, inflation, and the price of Indonesian crude oil (ICP), as well as the value of IDR against USD, have moved in a different direction from the assumptions that determined in the State Budget Act of 2013.

Para pemegang saham yang terhormat,

Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas kekuatan dan bimbingan yang diberikan kepada Direksi dan karyawan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. sehingga berhasil melewati tahun 2013 dengan hasil kinerja yang menggembirakan.

Memasuki tahun 2013, beberapa indikator ekonomi makro seperti pertumbuhan ekonomi, inflasi, harga minyak mentah Indonesia (ICP), dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat bergerak ke arah yang berbeda dari asumsi yang telah ditetapkan dalam UU APBN 2013.

Laporan Direksi | Directors’ Report


24

Candra GunawanPresiden Direktur

President Director

Kondisi perekonomian Nusantara di tahun 2013 memberikan dampak perlambatan terhadap pertumbuhan industri asuransi khususnya asuransi umum, yang diperkirakan pada kisaran 22%-23%.

Namun demikian, tahun 2013 ditutup oleh Perusahaan dengan perolehan gross Premi Bruto sebesar Rp 1,12 triliun serta pencapaian laba bersih sebesar Rp 151 miliar. Cukup membanggakan karena hal ini menunjukkan bahwa di tahun 2013 produksi ABDA berhasil tumbuh sekitar 15,24%.

The economic conditions in the country during 2013 caused an impact in growth slowdown of insurance industry, especially in general insurance, which estimated in the range of 22%-23%.

In 2013, the Company closed the gross acquisition of premium at Rp 1.12 trillion and net profit of Rp 151 billion. Relatively, this number is an astound because it shows that, in 2013 ABDA production managed to grow approximately 15.24%.


25

Kinerja Perusahaan Tahun 2013Selama tahun 2013 Perusahaan membukukan laba bersih sebesar Rp 151 miliar. Kinerja positif ini didorong oleh pertumbuhan premi bruto sekitar 15,24%, yang di dominasi oleh peningkatan perolehan premi dari lini usaha kendaraan bermotor sebesar 12,77%.

Sementara itu lini usaha lainnya juga memberikan kontribusi produksi yang cukup baik, terutama dari asuransi kesehatan yang meningkat 26,37% dari porsi tahun yang lalu.

Dengan perolehan pendapatan premi yang meningkat serta pengendalian risiko yang hati-hati, rasio klaim terhadap Pendapatan Premi Neto terjaga pada tingkat yang wajar sehingga hasil underwriting meningkat sekitar 56%. Disamping itu Perusahaan juga berhasil meraih hasil investasi yang memuaskan dengan pertumbuhan sekitar 20,56%. Tingkat pertumbuhan yang menggembirakan di sisi pendapatan diupayakan senantiasa lebih besar daripada pertumbuhan biaya sehingga Perusahaan membukukan keuntungan sebesar Rp 151 miliar atau tumbuh sekitar 52,43% dibandingkan tahun 2012.

Unit Usaha SyariahGuna mendukung tujuan Perusahaan untuk senantiasa mempertahankan dan meningkatkan pangsa pasar serta guna merespon tingginya minat masyarakat pada usaha asuransi Syariah, maka Perusahaan membentuk Unit Usaha Syariah yang resmi beroperasi pada tanggal 22 Februari 2013 setelah mendapatkan ijin dari OJK. Perusahaan berharap Unit Usaha Syariah dapat turut berkontribusi bagi Industri Asuransi Syariah di Indonesia.

Sampai saat ini Unit Usaha Syariah masih mengandalkan perolehan premi dari jenis usaha kendaraan bermotor yang rencananya akan dikembangkan pada jenis usaha Asuransi lainnya di tahun mendatang.

Selama periode tahun 2013 Unit Usaha Syariah telah berhasil mencatat perolehan premi bruto sebesar Rp 831 juta.

Company Performance in 2013During the year 2013 the Company recorded a net profit of Rp 151 billion. This positive performance was driven by the growth in gross premium of approximately 15.24%, which is dominated by an increase in premium acquisition from motor vehicle business lines of 12.77%.

Meanwhile, other business lines also contributed positively to the production, especially from health insurance that increased to 26.37% compared to the previous year.

With the increase in the premium revenue acquisition, as well as prudent control risks, the ratio of claims to premium Net Revenue maintained at a reasonable level; thus, the underwriting result increased by approximately 56%. In addition, the Company also managed to achieve satisfactory investment results with growth of around 20.56%. The encouraging growth rate on the revenue side pursued to be greater than cost growth, hence the company posted a profit of Rp 151 billion or an increase of approximately 52.43% compared to 2012.

Sharia Business UnitTo support the Company’s goal to continue maintaining and increasing market share, as well as to respond to the extensive public interest in Sharia insurance business, the Company established the Sharia Business Unit that officially launched on February 22, 2013 following the approval from the FSA. The Company hopes Sharia Business Unit will be more contribute to the Sharia Insurance Industry in Indonesia.

Up to now, Sharia Business Unit still relies on the premium acquisition from motor vehicle business that is planned to be developed in other types of insurance business in the coming year.

During the period of 2013, Sharia Business Unit has successfully recorded gross premium revenue of Rp 831 million.



26

Pengembangan Sumber Daya Manusia dan Budaya PerusahaanProgram pengembangan sumber daya manusia sebagai aset Perusahaan yang paling penting tetap berlanjut di tahun 2013.

ABDA Development Program (ADP) dilaksanakan untuk meningkatkan dan memperbarui keterampilan serta pengetahuan setiap karyawan. Program ini dilaksanakan berkesinambungan dengan program lanjutan ABDA Management Program (AMP). Tidak berhenti sampai disitu Perusahaan juga senantiasa membina dan meningkatkan baik keterampilan teknis maupun manajerial bagi karyawan senior. Program pendidikan karyawan ini dilaksanakan oleh Perusahaan melalui training internal dan eksternal baik di dalam maupun di luar negeri. Training juga dilaksanakan bagi Direksi dan Komisaris Perusahaan untuk meningkatkan wawasan dan ketrampilan sehingga dapat merespon dengan tepat kebutuhan pasar sesuai dengan perkembangan ekonomi di tanah air, khususnya dalam perkembangan industri Asuransi.

Perusahaan berkomitmen dan terus berupaya menciptakan lingkungan kerja yang profesional dan terbuka agar mampu merespon kondisi industri asuransi umum di Indonesia yang tumbuh dinamis.

Seluruh karyawan senantiasa dihimbau untuk mengikuti ujian sertifikasi AAAIK dan AAIK termasuk sertifikasi aktuaria. Perusahaan juga mendukung agar para agen mengikuti ujian sertifikasi agar dapat bersama-sama berkarya menjadi partner ABDA yang kompeten.

Tata Kelola PerusahaanPerusahaan berkomitmen untuk senantiasa menjalankan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik secara konsisten agar menjadi budaya kerja yang berlaku di Perusahaan. Manajemen percaya komitmen ini akan memberi manfaat yang besar bagi Perusahaan seperti peningkatan pencapaian hasil usaha, peningkatan kredibilitas Perusahaan dan pada akhirnya visi menjadikan Perusahaan sebagai perusahaan asuransi umum yang handal

Human Resource Development and Corporate Culture Human Resource Development program as part of the most important asset in the Company still carried on 2013.

ABDA Development Program (ADP) implemented to improve and update the skills and knowledge of each employee. The program is conducted continuously pairing with advanced programming of ABDA Management Program (AMP). The Company also continues to develop and improve both technical and managerial skills for senior employees. The Company is implementing employee education program through internal and external training both domestically and internationally. Trainings were also conducted for the Directors and Commissioners of the Company to improve the knowledge and skills in order to respond appropriately to the needs of the market in accordance with the economic development in the country, particularly in the development of the insurance industry.

The Company has committed and continues to strive in creating a professional and transparent work environment to be able to respond to general insurance industry in Indonesia that grows dynamically.

All employees are regularly encouraged to partake in AAAIK and AAIK certification examination, including actuarial certification. The company also supports all agents to obtain the certification examination to be able to work together to become a competent partner of ABDA.

Corporate GovernanceThe Company is committed to implementing principles of good corporate governance consistently in order to create a fundamental work culture. Management believes this commitment will provide a great benefit to the Company that can be accomplished such as the increasing in the operating results achievement, increasing the credibility of the Company, and ultimately building the Company’s vision as a reliable


27

berlandaskan integritas yang tinggi dan beorientasi pada kepuasan pelanggan dapat terwujud.

Seluruh organ perusahaan berperan aktif dan memberikan dukungan penuh dalam upaya peningkatan dan penyempurnaan berbagai aspek operasional Perusahaan, seperti; peningkatan Nilai Perusahaan agar dapat memenuhi kebutuhan semua pemangku kepentingan; penyediaan produk yang sesuai dengan kebutuhan pelanggan; penyempurnaan sistim operasi dan tata kelola; pengembangan Sumber Daya Manusia melalui training dan seminar; peningkatan sistem informasi dan teknologi baik dari sisi kapasitas maupun tingkat kecanggihannya.

Di tahun 2013 Perusahaan melaksanakan inisiatif perubahan Direksi dan Dewan Komisaris yang dilakukan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) untuk meningkatkan kualitas penerapan Tata Kelola Perusahaan.

Demi terwujudnya Tata Kelola Perusahaan yang baik (Good Corporate Governance) terutama untuk meningkatkan efektivitas organisasi dan pengendalian internal, Perusahaan senantiasa membuat dan memelihara prosedur sistem operasional yang berdaya guna serta dijalankan secara konsisten.

Tanggung Jawab SosialSebagai wujud nyata tanggung jawab sosial perusahaan atau Corporate Social Responsibility, Perusahaan menyelenggarakan berbagai kegiatan antara lain; bantuan korban banjir di wilayah Pluit, bantuan untuk anak-anak yatim piatu dari Yayasan Abigail, donor darah oleh seluruh karyawan ABDA serta berbagi ilmu dan pengalaman kepada Mahasiswa Universitas Indonesia dalam program Company Visit di Kantor Pusat Perusahaan.

PenghargaanPerusahaan mendapatkan berbagai penghargaan dari beberapa lembaga pemeringkat terkemuka atas kinerja yang memuaskan selama tahun 2013. Tentu saja keberhasilan ini tidak dicapai dengan mudah,

general insurance company, which based on high integrity and customer satisfaction-oriented.

The entire bodies in the Company play an active role and provide full support in improving and perfecting various aspects of Company’s operations such as; increasing in Company value in order to meet all stakeholder’s needs; providing the products according to customer requirement; improving the operating systems and governance; developing Human Resources through training and seminars; improvement in the information and technology systems both in terms of capacity and level of sophistication.

In 2013, the Company implemented change initiatives of the Directors and Board of Commissioners, which conducted through the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) in order to improve the quality of Corporate Governance implementation.

To achieve Good Corporate Governance (GCG), especially to improve organizational effectiveness and internal controls, the Company continues to create and maintain operational system procedures that are executed efficiently and consistently.

Social ResponsibilityAs a concrete manifestation of Corporate Social Responsibility, the Company organized various activities among others, aid to the flood victims in Pluit area, support for orphaned children from Abigail Foundation, blood donors by all ABDA employees, and share knowledge and experience to students at University of Indonesia during the Company Visit program at Company’s Head Office.

AppreciationThe Company received numerous awards from several leading agencies for the above satisfactory performance throughout 2013. This success was not easy to achieved; however, with a solid cooperation



28

namun dengan kerja sama yang solid diantara Pimpinan Perusahaan dan seluruh karyawan, kerja keras dan fokus pada visi dan misi Perusahaan, ABDA berhasil mencatat kinerja yang positif di tahun 2013.

Adapun penghargaan yang diterima selama periode tahun 2013 antara lain:

1. Perusahaan Asuransi Umum dengan predikat SANGAT BAGUS atas kinerja keuangan tahun 2012, Majalah Infobank, Agustus 2013.

2. Perusahaan Asuransi Umum dengan predikat SANGAT BAGUS atas kinerja keuangan tahun 2008-2012, Majalah Infobank Agustus 2013

3. Best General Insurance 2012 dengan ekuitas Rp 250 Miliar - Rp 750 Miliar, Majalah Media Asuransi, Juni 2013

4. The Best Insurance Companies dengan asset > Rp 1 Triliun - Rp 3 Triliun, Majalah Investor, Juli 2013

Proyeksi & Prioritas 2014Tahun 2014 adalah tahun politik, banyak tantangan yang harus dihadapai Perusahaan. Padatnya agenda politik di Indonesia, biasanya akan berdampak pula pada peningkatan aktivitas ekonomi. Namun apa yang terjadi di perekonomian nasional terutama di paruh terakhir tahun 2013 sedikit banyak membawa pengaruh kepada perekonomian Indonesia di tahun 2014. Kalangan pelaku usaha akan sangat berhati-hati dalam menetapkan proyeksi sebagai antisipasi terhadap setiap kemungkinan akibat ketidakpastian ekonomi dan politik didalam negeri. Kendati kondisi saat ini masih jauh dari kriteria krisis ekonomi, Perusahaan tetap akan menyikapinya dengan waspada dan tidak lengah.

Asosiasi Asuransi Umum Indonesia yang biasanya optimis dengan level pertumbuhan premi sekitar 15%, di tahun 2014 ini memprediksi pertumbuhannya akan melambat mencapai kisaran 13%, seiring dengan melambatnya pertumbuhan kredit yang diberikan oleh perbankan/lembaga pembiayaan lainnya.

between Company’s managements and all employees, hard work and focus on company’s vision and mission, ABDA managed to record a positive performance in 2013.

The awards received during the period of 2013 are as follows:

1. General Insurance Company with EXCELLENT Citation on 2012 financial performance, Infobank Magazine, August 2013.

2. General Insurance Company with EXCELLENT Citation predicates on financial performance in 2008-2012, Infobank Magazine, August 2013

3. Best General Insurance 2012 with equity of Rp 250 Billion - Rp 750 Billion, Media Asuransi Magazine, June 2013

4. The Best Insurance Companies with assets> Rp 1 Trillion - Rp 3 Trillion, Investor Magazine, July 2013

Projections and Priorities in 2014Year 2014 is the year of politics; many challenges to be faced by the Company. The density of the political agenda in Indonesia will usually impact the increase in economic activity. However, the occurrences in the national economy, especially in the last half of 2013 have an impact on the Indonesian economy in 2014. Business players will be very cautious in setting projections to anticipate any possible result of economic and political uncertainty in the country. Although the condition is still far from the criteria of economic crisis, the Company will continue to react vigilantly.

General Insurance Association of Indonesia is optimistic with 15% premium growth levels in 2014 that predicts the growth will slowly decrease to the range of 13%, due to the sluggish growth in loans granted by banks/other financial institutions.


29

Namun demikian Perusahaan tetap optimis bahwa Pemerintah akan selalu mengawal perekonomian nasional. Kebijakan moneter yang dikeluarkan Bank Indonesia terutama tentang penyesuaian suku bunga dinilai banyak kalangan sudah tepat. Kebijakan ini mampu mengendalikan pertumbuhan kredit, mengurangi uang beredar dan meredam inflasi. Pemerintah juga berupaya mengurangi ketergantungan impor dan menjaga daya beli masyarakat, serta nilai tukar rupiah.

Memperhatikan hal-hal di atas, beberapa strategi yang di prioritaskan untuk tahun mendatang telah ditetapkan, antara lain: 1. Memperluas jaringan pelanggan baru. Perusahaan akan terus berupaya menambah

pelanggan baru tanpa mengurangi perhatian terhadap kepentingan pelanggan yang sudah ada.

2. Meningkatkan layanan pelanggan. Perusahaan telah memulai memberikan layanan

pelanggan yang lebih intensif melalui pendirian unit 24 hours Health Care untuk layanan klaim asuransi kesehatan dan Klaim Terpadu untuk layanan klaim lini usaha lainnya. Sasaran berikutnya adalah meningkatkan kualitas layanan melalui penyederhanaan sistem prosedur.

3. Manajemen Risiko yang terintegrasi dengan aset yang berkualitas akan dicapai melalui praktik pengelolaan risiko yang berhati-hati dan analisa risiko yang comprehensive yaitu dengan menjaga keseimbangan antara pertumbuhan produksi, tingkat risiko, rasio klaim serta profitabilitias.

However, the Company remains bouyant that the government will continuously secure the national economy. Monetary policy issued by Bank Indonesia, particularly on interest rate adjustments, assessed by many people as precise decision. This policy can control credit growth, reducing the money supply and curb inflation. The government also seeks to diminish dependence on imports and maintain purchasing power, as well as the exchange rate.

By paying attention to the matters above, several strategic priorities for the coming year has been established, such as:

1. Expanding the network of new customer base. The company will continue to add new customers

without compromising awareness attention to existing customers interests.

2. Improve customer servic.e The Company has initiated to provide intensive

customer service through the establishment of the 24 hours Health Care unit for health insurance claim and Integrated Claims services for other business lines. The next target is to improve the quality of services through simplification of system procedure.

3. Risk Management which integrated wtih quality asset will be achieved through prudent risk management practice and comprehensive risk analysis by maintaining a balance between the growth of production, level of risk, the ratio of claims and profitability.



30

Atas Nama DireksiOn Behalf of the Directors

Candra GunawanPresiden DirekturPresident Director

Untuk ini Perusahaan melakukan investasi di bidang sumber daya manusia dan pengembangan sistem guna memastikan tersedianya piranti yang dibutuhkan untuk pengelolaan portofolio risiko secara efektif.

Profitabilitas dan Landasan Permodalan yang berkelanjutanKeuntungan yang berkelanjutan akan dicapai melalui pemilihan sumber bisnis yang baik. Permodalan akan dikelola dan dimanfaatkan secara bijak agar terpelihara dan mampu memberikan hasil yang optimal.

PenutupBerbagai pencapaian finansial dan non-finansial sepanjang tahun 2013 merupakan bagian penting dari upaya Perusahaan membangun masa depan yang lebih baik.

Mewakili manajemen, saya menyampaikan penghargaan dan ucapan terimakasih kepada para pemegang saham, pelanggan, regulator, mitra usaha, karyawan, Dewan Komisaris Perusahaan serta masyarakat luas yang telah memberikan dukungannya bagi kemajuan Perusahaan. Diharapkan di tahun mendatang kinerja Perusahaan dapat ditingkatkan dan kita bersama-sama mampu membangun masa depan yang lebih baik lagi bagi seluruh pemangku kepentingan.

For this reason, the Company invested in human resources and the system development in order to ensure the availability of tools required to manage risk portfolio effectively.

Sustainable Profitability and Capital FoundationSustainable profit will be achieved through the selection of sound business sources. The capital will be managed and utilized wisely in order to maintain and able to provide optimal results.

Closing RemarksIn 2013, numerous achievements both financial and non-financial were important aspects in our effort to build a better future.

Representing the management, I would like to express our deepest appreciation and gratitude to our shareholders, customers, regulators, partners, employees, Board of Commissioners and the community for their support in the Company’s robust development. In the coming years, It is expected that the Company’s performance can be refined, and together we are able to build a better future for all stakeholders.


31

Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Pada tahun 2013 Perusahaan berhasil meningkatkan Premi Bruto sebesar 15,24% menjadi Rp 1,12 triliun

In 2013, the Company managed to record a 15.24% increase in Gross Premium to Rp 1.12 trillion

01

Premi BrutoPada tahun 2013, Perusahaan berhasil membukukan

pertumbuhan premi bruto sebesar 15,24% atau meningkat

sebesar Rp 148,27 miliar dari sebesar Rp 972,98 miliar pada

tahun 2012 menjadi Rp 1,12 triliun pada tahun 2013.

Komposisi Premi Bruto Menurut Jenis Asuransi

(dalam jutaan rupiah) (in millions of rupiah)

Jenis AsuransiTahun/Year

2013Ratio

%Tahun/Year

2012Ratio

%Type of Insurance

Kebakaran 30.495 2,72 29.685 3,05 Fire

Kendaraan Bermotor 825.124 73,59 731.701 75,20 Motor Vehicle

Pengangkutan 6.018 0,54 6.122 0,63 Cargo

Rekayasa 252 0,02 242 0,03 Engineering

Aneka 259.360 23,13 205.233 21,09 Miscellaneous

Jumlah 1.121.249 100,00 927.983 100,00 Total

Pengangkutan/Cargo

Kendaraan Bermotor/Motor Vehicle

Kebakaran/Fire Rekayasa/Engineering

Aneka/Miscellaneous

2,72%

23,13%

0,54%

0,02%73,59%

2013 2012

3,05%

21,09%

0,63%

0,03%75,20%

Dilihat dari tabel komposisi premi bruto pada tahun 2013

menurut jenis asuransi terlihat bahwa komposisi terbesar

dari premi bruto diperoleh dari jenis asuransi Kendaraan

Bermotor yaitu sebesar Rp 825,12 miliar atau sebesar

73,59%, diikuti oleh jenis asuransi Aneka sebesar Rp 259,36

miliar atau 23,13%, jenis asuransi Kebakaran sebesar Rp

30,50 miliar atau 2,72%, jenis asuransi Pengangkutan

sebesar Rp 6,02 miliar atau 0,54% dan sisanya jenis asuransi

Rekayasa sebesar Rp 0,25 miliar.

Dibandingkan dengan tahun 2012, pertumbuhan jenis

asuransi terbesar diperoleh dari jenis asuransi Aneka dan

Kendaraan Bermotor yaitu masing-masing sebesar 26,37%

dan 12,77%.

Pendapatan Premi NetoPerusahaan pada tahun 2013 berhasil membukukan

pertumbuhan pendapatan premi neto sebesar 24,44%

atau meningkat sebesar Rp 153,63 miliar dari sebesar

Gross Premium In 2013, the Company recorded a gross premium growth of

15.24%, an increase of Rp 148.27 billion from Rp 927.98

billion in 2012 to Rp 1.12 trillion in 2013.

Composition of Gross Premium by Type of Insurance

Viewed from the composition table of gross premium,

according to the types of insurance the largest composition

of gross premium earned from motor vehicle insurance that

amounted to Rp 825.12 billion or 73.59 %, followed by

miscellaneous insurance at Rp 259.36 billion or 23.13%, fire

insurance at Rp 30.50 billion or 2.72%, cargo insurance at

Rp 6.02 billion or 0.54%, and engineering insurance at Rp

0.25 billion.

Compared to 2012, the growth of the largest insurance types

obtained from miscellaneous and motor vehicles, which are

respectively 26.37% and 12.77%.

Net Premium IncomeIn 2013, the Company recorded a net premium income

growth of 24.44%, an increase of Rp 153.63 billion from

Rp 628.71 billion in 2012 to Rp 782.34 billion in 2013.

Tinjauan Keuangan | Financial Review


34

Rp 628,71 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp 782,34 miliar

pada tahun 2013. Pendapatan premi neto adalah premi

bruto dikurangi dengan premi reasuransi dan perubahan

bersih liabilitas premi.

Hasil Investasi Pada tahun 2013, hasil investasi mengalami peningkatan

sebesar 20,56% atau sebesar Rp 14,26 miliar menjadi

sebesar Rp 83,59 miliar dibandingkan tahun 2012 sebesar

Rp 69,33 miliar. Peningkatan hasil investasi ini terutama

diperoleh dari pendapatan bunga deposito dan obligasi.

Penghasilan Lain-LainPada tahun 2013, Penghasilan lain-lain mengalami

peningkatan sebesar 23,05% atau sebesar Rp 1,38 miliar

menjadi sebesar Rp 7,38 miliar dibandingkan tahun 2012

sebesar Rp 6,00 miliar. Peningkatan penghasilan lain-lain

ini terutama diperoleh dari laba pelepasan aset tetap dan

pendapatan biaya administrasi.

Net premium income is the gross premium minus reinsurance

premium and net change in liability premium.

Investment IncomeIn 2013, the investment income experience an increased by

20.56% or Rp 14.26 billion to Rp 83.59 billion compared to

2012 at Rp 69.33 billion. The increase in investment income

is primarily derived from interest on deposits and bonds.

Other IncomeIn 2013, Other Income increased by 23.05% or Rp 1.38

billion to Rp 7.38 billion compared to 2012 at Rp 6.00

billion. The increase in other income is primarily derived from

the disposal of fixed assets profit and administration fees

revenue.


35

Beban Klaim BrutoPerusahaan pada tahun 2013 telah membukukan beban

klaim bruto sebesar Rp 526,32 miliar, meningkat sebesar

23,07% atau sebesar Rp 98,67 miliar jika dibandingkan

dengan beban klaim pada tahun 2012 sebesar Rp 427,65

miliar. Peningkatan beban klaim terutama disebabkan oleh

peningkatan dari klaim jenis asuransi aneka dan kendaraan

bermotor yaitu masing-masing sebesar Rp 51,44 miliar dan

Rp 40,47 miliar. Peningkatan beban klaim ini seiring dengan

peningkatan premi yang diperoleh Perusahaan.

Komposisi Klaim Bruto Menurut Jenis Asuransi

(dalam jutaan rupiah) (in millions of rupiah))

Jenis AsuransiTahun/Year

2013Ratio

%Tahun /Year

2012Ratio

%Type of Insurance

Kebakaran 9.225 1,75 6.884 1,61 Fire

Kendaraan Bermotor 342.308 65,04 301.843 70,58 Motor Vehicle

Pengangkutan 5.339 1,01 694 0,16 Cargo

Rekayasa 40 0,01 256 0,06 Engineering

Aneka 169.407 32,19 117.968 27,59 Miscellaneous

Jumlah 526.319 100,00 427.645 100,00 Total

Pengangkutan/Marine Cargo

Kendaraan Bermotor/Motor Vehicle

Kebakaran/Fire Rekayasa/Engineering

Aneka/Miscellaneous

1,75%

32,19%

1,01%

0,01%65,04%

2013

1,61%

27,59%

0,16%

0,06% 70,58%2012

Dilihat dari tabel komposisi klaim bruto menurut jenis

asuransi terlihat bahwa komposisi terbesar dari klaim bruto

diperoleh dari jenis asuransi Kendaraan Bermotor yaitu

sebesar Rp 342,31 miliar atau sebesar 65,04%, diikuti oleh

jenis asuransi Aneka sebesar Rp 169,41 miliar atau 32,19%

dan jenis asuransi Kebakaran sebesar Rp 9,23 miliar atau

1,75%.

Dibandingkan dengan tahun 2012, pertumbuhan klaim

bruto terbesar diperoleh dari jenis asuransi Pengangkutan

dan Aneka yaitu masing-masing sebesar 699,31% atau

sebesar Rp 4,65 miliar dan 43,60% atau sebesar Rp 51,44

miliar yang diikuti dengan jenis asuransi Kebakaran dan

Kendaraan Bermotor masing-masing sebesar 34,01% dan

13,41%.

Gross Claims ExpenseIn 2013, the Company has recorded a gross claims expense of

Rp 526.32 billion, an increase of 23.07% or Rp 98.67 billion

compared to claims expense in 2012 at Rp 427.65 billion.

The increase in claims expense primarily due to an increase

in claims from miscellaneous and motor vehicle insurance,

respectively at Rp 51.44 billion and Rp 40.47 billion. The

increase in claims expense is in line with the increase in the

Company’s premium.

Composition of Gross Claims by Type of Insurance

Reviewed from the composition table of gross claims,

according to the types of insurance the largest gross claims

derived from motor vehicle insurance in the amount of

Rp 342.31 billion or 65.04%, followed by miscellaneous

insurance at Rp 169.4 billion, or 32.19%, and fire insurance

at Rp 9.23 billion or 1.75%.

Compared to 2012, the largest growth in gross claims derived

from marine cargo and miscellaneous insurance, which

respectively at 699.31% or Rp 4.65 billion and 43.60% or

Rp 51.44 billion, followed fire and motor vehicle insurance

respectively at 34.01% and 13.41%.



36

Untuk antisipasi meningkatnya beban klaim, Perusahaan

lebih meningkatkan pengawasan klaim melalui Satuan Kerja

Klaim Terpadu tanpa mengabaikan kualitas dan kecepatan

pelayanan.

Beban Komisi NetoBeban komisi neto pada tahun 2013 dibukukan sebesar

Rp 31,07 miliar, mengalami peningkatan sebesar 35,54%

jika dibandingkan dengan beban komisi neto pada tahun

2012 sebesar Rp 22,92 miliar. Peningkatan beban komisi

neto terutama disebabkan oleh peningkatan dari komisi jenis

asuransi Aneka (Kesehatan) yaitu dari sebesar Rp 15,59 miliar

meningkat menjadi sebesar Rp 23,46 miliar. Peningkatan

ini seiring dengan peningkatan perolehan premi dari jenis

asuransi Aneka (Kesehatan).

Beban Umum dan Administrasi Beban umum dan administrasi pada tahun 2013 mengalami

peningkatan sebesar 25,83% atau sebesar Rp 26,99 miliar

menjadi sebesar Rp 131,51 miliar dibandingkan tahun

2012 sebesar Rp 104,52 miliar. Peningkatan beban umum

dan administrasi ini terutama disebabkan oleh peningkatan

beban pegawai dalam rangka meningkatkan produktivitas

Perusahaan dan kinerja karyawan.

Komposisi Beban Umum dan Administrasi

Beban Pemasaran/Marketing Expense

Beban Umum/General Expense

Beban Administrasi/Administrative Expense

20% 73%

7%

2013

Laba Sebelum Pajak Penghasilan Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan pada tahun

2013 mengalami pertumbuhan sebesar 60,38% atau

sebesar Rp 66,55 miliar menjadi sebesar Rp 176,77 miliar

dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp 110,22 miliar.

Pertumbuhan laba sebelum pajak penghasilan ini terutama

di dorong oleh pertumbuhan premi dan peningkatan hasil

investasi.

To anticipate the rising claims expense incurred, the Company

will further improve supervision of claims through Integrated

Claims Tasks Force without neglected the quality and the

services

Net Commission ExpenseIn 2013, net commission expense recorded an increased

amounting to Rp 31.07 billion or 35.54% compared to net

commission expense in 2012 at Rp 22.92 billion. The increase

in net commission expense was primarily due to an increase

of commission from miscellaneous insurance (Health) at

the amount of Rp 15.59 billion to Rp 23.46 billion. This

increase is in line with the growth in premium income from

miscellaneous insurance (Health).

General and Administrative ExpenseIn 2013, general and administrative expense experienced

an increased by 25.83% or Rp 26.99 billion to Rp 131.51

billion compared to 2012 at Rp 104.52 billion. The increase

in general and administrative expense primarily due to

an increase in personnel expense in order to increase the

employee competency and employee performance.

Composition of General and Administrative Expense

Beban Pemasaran/Marketing Expense

Beban Umum/General Expense

Beban Administrasi/Administrative Expense

20% 73%

7%

2012

Income before TaxIn 2013, income before tax grew by 60.38% or Rp 66.55

billion to Rp 176.77 billion compared to 2012 at Rp 110.22

billion. The growth in income before tax was primarily driven

by premium growth and increased in investment income.


37

Laba Bersih dan Laba Bersih Per Saham Laba bersih Perusahaan pada tahun 2013 mengalami

pertumbuhan sebesar 52,43% atau sebesar Rp 52,11 miliar

menjadi sebesar Rp 151,48 miliar dibandingkan tahun

2012 sebesar Rp 99,37 miliar. Laba bersih per saham juga

mengalami peningkatan dari sebesar Rp 160,- pada tahun

2012 menjadi Rp 244,- pada tahun 2013, hal ini seiring

dengan peningkatan perolehan premi dan hasil investasi.

Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba

bersih Perseoran dengan jumlah rata-rata tertimbang saham

biasa yang beredar dalam suatu periode.

Total Laba Komprehensif Total laba komprehensif Perusahaan pada tahun 2013

mengalami peningkatan sebesar 1,64% atau sebesar

Rp 3,55 miliar menjadi sebesar Rp 219,69 miliar dibandingkan

tahun 2012 sebesar Rp 216,14 miliar. Peningkatan total laba

komprehensif ini terutama diperoleh dari peningkatan laba

bersih Perusahaan.

Jumlah AsetPada akhir tahun 2013 Perusahaan membukukan

pertumbuhan aset sebesar 24,36% menjadi Rp 2.153,35

miliar dibandingkan dengan jumlah aset pada tahun 2012

sebesar Rp 1,73 triliun. Pertumbuhan aset ini terutama

diperoleh dari pertumbuhan perolehan premi asuransi

sebesar 48,91% dan dari pertumbuhan investasi sebesar

13,43%.

Liabilitas dan EkuitasJumlah liabilitas Perusahaan pada tahun 2013 mengalami

peningkatan sebesar 20,53% menjadi Rp 1.338,05 miliar

dibandingkan dengan jumlah liabilitas pada tahun 2012

sebesar Rp 1.110,14 miliar. Peningkatan jumlah liabilitas

Perusahaan terutama disebabkan oleh peningkatan liabilitas

kontrak asuransi.

Disamping itu, pada periode yang sama, jumlah ekuitas

Perusahaan juga mengalami peningkatan sebesar 31,35%

atau sebesar Rp 194,86 miliar menjadi Rp 816,31 miliar

dibandingkan dengan jumlah ekuitas pada tahun 2012

sebesar Rp 621,46 miliar. Peningkatan jumlah ekuitas

Perusahaan yang signifikan selain diperoleh dari laba bersih

juga diperoleh dari laba yang belum direalisasi atas efek-efek

dalam kelompok tersedia untuk dijual.

Rasio Pencapaian Solvabilitas Rasio Pencapaian Solvabilitas Perusahaan untuk tahun 2013

dan 2012 masing-masing sebesar 475,67% dan 312,21%

yang dihitung berdasarkan SEOJK Nomor 02/SEOJK.05/2013

dan Peraturan Menteri Keuangan No. 135/PMK.05/2005

yang merupakan perubahan atas Keputusan Menteri

Net Income and Earnings Per ShareIn 2013, the Company’s net profit grew by 52.43% or

Rp 52.11 billion to Rp 151.48 billion compared to 2012

at Rp 99.37 billion. Earnings per share also increased from

Rp 160, - in 2012 to Rp 244, - in 2013, which in line with

the increase in premium income and investment income.

Net income per share is calculated by dividing net income

of the Company by the number of weighted average of

outstanding common shares in the period.

Total Comprehensive IncomeIn 2013, the total comprehensive income of the Company

experienced an increased by 1.64% or Rp 3.55 billion to

Rp 219.69 billion compared to 2012 at Rp 216.14 billion.

The increase in total comprehensive income was primarily

driven by an increase in Net Profit.

Total AssetsAt the end of 2013, the Company recorded asset growth of

24.36% to Rp 2,153.35 billion compared with total assets

in 2012 at Rp 1.73 trillion. The asset growth was primarily

driven by premium income of 48.91% and growth in

investment of 13.43%.

Liabilities and EquityIn 2013, the total liabilities of the Company increased by

20.53% to Rp 1,338.05 billion compared to total liabilities

in 2012 at Rp 1,110.14 billion. An increasing amount of

the Company’s liabilities was primarily due to an increase in

insurance contract liabilities.

In addition, during the same period, the number of the

Company’s equity also increased by 31.35% or Rp 194.86

billion to Rp 816.31 billion compared to the amount of

equities in 2012 at Rp 621.46 billion. A significant increase

in the number of the Company’s equity obtained from net

income and unrealized gain on securities available- for-sale.

Solvency RatioThe Solvency Ratio for the Company in 2013 and 2012

respectively at 475.67% and 312.21%. The solvency ratio

was calculated based SEOJK Number 02/SEOJK.05/2013 and

the Regulation by Minister of Finance No. 135/PMK.05/2005,

which is an amendment to Decree of the Minister of Finance



38

Keuangan No. 424/KMK.06/2003 tentang Kesehatan

Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi.

Dengan demikian Perusahaan telah memenuhi ketentuan

tingkat solvabilitas yang dipersyaratkan yaitu paling sedikit

120%.

Kebijakan DividenPerusahaan merencanakan untuk membagikan dividen

sekurang-kurangnya satu kali dalam setahun, dengan tidak

mengabaikan tingkat solvabilitas Perusahaan dan tanpa

mengurangi hak dari RUPS Perusahaan untuk menentukan

lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan.

Besarnya dividen yang akan dibagikan tentunya dikaitkan

dengan perolehan laba bersih Perusahaan pada tahun buku

yang bersangkutan.

No. 424/KMK.06/2003 on Financial Soundness of Insurance

and Reinsurance Company. Accordingly, the Company has

complied with the required solvency level of at least 120%.

Dividend PolicyThe Company plans to distribute dividends at least once a

year, without ignoring the solvency level of the Company

and without prejudice to the right of the Company’s GMS

to determine in accordance with the Articles of Association

of the Company. The amount of dividends to be distributed

must be associated with the Company’s net profit in the

related fiscal year.


39

Pada tahun 2013 dan 2012, Perusahaan telah melakukan

pembayaran dividen atas laba bersih tahun 2012 dan

2011 masing-masing sebesar Rp 24.832.267.200,- dan

Rp 18.624.200.400,-.

Laba bersih, dividen per saham dan rasio pembayaran

dividen adalah sebagai berikut:

Tahun BukuFiscal Year

Dividen Per Share RpDividend per Share Rp

Jumlah SahamNumber of Share

Jumlah Pembayaran RpTotal Payment Rp

Laba/(Rugi) Bersih RpNet Income Rp

Rasio Pembayaran %Payment Ratio %

2008 20 275.914.080 5.518.282.000 14.087.449.000 39,17

2009 25 275.914.080 6.897.852.000 26.055.161.000 26,47

2010 25 620.806.680 15.520.167.000 45.296.577.000 34,26

2011*) 30 620.806.680 18.624.200.400 106.934.036.000 17,42

2012*) 40 620.806.680 24.832.267.200 99.374.115.000 24,99

*) disajikan kembali *) restated

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran UmumPerusahaan telah efektif melakukan Penawaran Umum

Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dalulu (HMETD) dengan

nilai realisasi hasil penawaran umum sebagai berikut:

Tanggal Efektif 31 Maret/March 2011 (Rp) Effective date

Jumlah hasil penawaran umum 106.916.706.000 Amount of rights issue

Biaya penawaran umum 988.116.080 The cost of a public offering

Hasil bersih 105.928.589.920 Net proceeds

Rencana penggunaan dana hasil penawaran

umum:

The Utilization plan of proceeds from the public

offering:

Pemenuhan tingkat Risk Based Capital 85.000.000.000 Fulfillment of the risk based capital

Pembelian ruang perkantoran 16.050.765.780 Purchase of the office space

Pengembangan dan penyempurnaan IT 4.877.824.140 IT Development and improvement

Realisasi penggunaan dana hasil penawaran

umum per 31 Desember 2013:

The Actual use of proceeds from the public

offering per December 31, 2013:

Pemenuhan tingkat Risk Based Capital 85.000.000.000 Fulfillment of the risk based capital

Pembelian ruang perkantoran 16.050.765.780 Purchase of the office space

Pengembangan dan penyempurnaan IT 4.877.824.140 IT Development and improvement

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 Perusahaan

telah merealisasikan 100% total penggunaan dana hasil

penawaran umum yaitu sebesar Rp 105.928.589.920.

In 2013 and 2012, the Company conducted dividend

payments of net income in 2012 and 2011 amounting to

Rp 24,832,267,200,- and Rp 18,624,200,400,-.

Net income, dividends per share and dividend payout ratio

are as follows:

Proceeds Realization from the Public Offering The Company has effectively conducted a Public Offering

With Preemptive Rights (ER) with realizable value of public

offering as follows:

As of December 31, 2013 the Company has realized 100%

of the total use of proceeds from the public offering in the

amount of Rp 105,928,589,920.



40

Pemenuhan Permodalan PerusahaanSesuai dengan Peraturan Pemerintah Nomor 81 Tahun

2008 tentang Perubahan Ketiga atas Peraturan Pemerintah

Nomor 73 Tahun 1992 tentang Penyelengaraan Usaha

Perasuransian, dimana pada pasal 6B diatur Perusahaan

asuransi harus memiliki modal sendiri dengan tahapan

sebagai berikut:

a. paling sedikit sebesar Rp 40.000.000.000 paling lambat

tanggal 31 Desember 2010;

b. paling sedikit sebesar Rp 70.000.000.000 paling lambat

tanggal 31 Desember 2012;

c. paling sedikit sebesar Rp 100.000.000.000 paling lambat

tanggal 31 Desember 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2013 modal sendiri yang

dimiliki Perusahaan adalah sebesar Rp 816,31 miliar,

dengan demikian Perusahaan telah memenuhi ketentuan

permodalan yang ditetapkan oleh Pemerintah yaitu paling

sedikit harus memiliki modal sendiri sebesar Rp 100 miliar

pada akhir tahun 2014.

Proyeksi dan Realisasi Pendapatan dan Laba di Tahun 2013Proyeksi perolehan premi bruto pada tahun 2013 adalah

sebesar Rp 1,15 triliun dengan target laba bersih sebesar

Rp 136,19 miliar. Dibandingkan dengan realisasi peroleh

premi bruto ditahun 2013 sebesar Rp 1,12 triliun dan realisasi

laba bersih sebesar Rp 151,48 miliar, maka pencapaian premi

bruto dan laba bersih Perusahaan adalah masing-masing

sebesar 97,43% dan 111,23%.

Proyeksi Pendapatan dan Laba di Tahun 2014Berdasarkan hasil rapat kerja Perusahaan, proyeksi atau

target premi bruto yang ingin dicapai Perusahaan di tahun

2014 adalah sebesar Rp 1,25 triliun atau tumbuh sekitar 12%

dibandingkan dengan perolehan premi bruto tahun 2013.

Sedangkan target perolehan laba sebelum pajak yang ingin

dicapai Perusahaan adalah sebesar Rp 201,60 miliar atau

tumbuh sekitar 14% dibandingkan perolehan laba sebelum

pajak di tahun 2013 yaitu sebesar Rp 176,77 miliar.

Fulfillment of CapitalIn accordance with Government Regulation No. 81 Year 2008

on the Third Amendment to Government Regulation No.

73 Year 1992 concerning the Implementation of Insurance

Business, which Article 6B regulated that Insurance Company

must have its own capital with the following phases:

a. Minimum of Rp 40,000,000,000 no later than December

31, 2010;

b. Minimum of Rp 70,000,000,000 no later than December

31, 2012;

c. Minimum of Rp 100,000,000,000 no later than

December 31, 2014.

On December 31, 2013 the Company’s own capital is at Rp

816.31 billion. Thus, the Company has fully complied with

the capital requirements set by the Government, which

stated a minimum capital of Rp 100 billion by the end of

2014.

Projected and Actual Income and Profit in 2013

Projected gross premium income in 2013 was Rp 1,15 trillion

with a net profit target of Rp 136.19 billion. Compared

with the realization of gross premium income in 2013 that

amounted to Rp 1,12 trillion and the actual net income of

Rp 151.48 billion, the achievement of gross premium and

net income are respectively 97.43% and 111.23%.

Projected Revenue and Profit in 2014Based on the Company working meeting, projection or

gross premium target to be achieved by Company in 2014

amounting to Rp 1.25 trillion or an increase of approximately

12% compared to gross premium income in 2013.

Meanwhile, the pre-tax income target to be achieved by the

Company is Rp 201.60 billion or an increase of approximately

14% compared to income before tax in 2013 in the amount

of Rp 176.77 billion.


41

Apresiasi publik atas kinerja Perusahaan dinyatakan melalui penganugerahan berbagai penghargaan

sebagai Perusahaan asuransi yang dinilai mampu mempertahankan kinerja terbaiknya selama lima

tahun berturut-turut

Public recognitition for Company’s performance is evident through various awards received as an insurance company with best

performance for five consecutive years.

1. Marketing Aspects of the Company’s Products and Services

Entering the year 2013, various macroeconomic indicators

such as economic growth, inflation, the price of Indonesian

crude oil (ICP), and the value of IDR against USD moved in a

different direction from the assumptions stated in the 2013

Budget Act. This situation encourages the Government

to filed the 2013 Budget Amendment to the House of

Representatives in May 2013, which was earlier than the

usual schedule.

1. Aspek Pemasaran Atas Produk dan Jasa Perusahaan

Memasuki tahun 2013, beberapa indikator ekonomi makro

seperti pertumbuhan ekonomi, inflasi, harga minyak mentah

Indonesia (ICP), dan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar

Amerika Serikat bergerak ke arah yang berbeda dari asumsi

yang telah ditetapkan dalam UU APBN 2013. Keadaan ini

mendorong Pemerintah mengajukan Perubahan APBN

tahun 2013 ke DPR lebih cepat dari jadwal normal, yaitu

pada bulan Mei 2013.

Tinjauan Operasional | Operational Review

Divisi

Accident &

Health

Accident &

Health Division


42

APBN-P 2013 menargetkan nilai tukar USD/Rupiah sebesar

Rp 9.600,-. Namun realisasinya Rupiah bergerak melemah

terutama sejak Juli 2013. Keadaan ini masih terus berlanjut

hingga di penghujung tahun 2013 dimana rupiah berada

pada kisaran Rp 12.000,-. Pelemahan tersebut dipengaruhi

defisit transaksi berjalan serta ketidakpastian di pasar

keuangan global terkait isu tapering-off oleh The Federal

Reserve Amerika Serikat.

Kondisi perekonomian nusantara di tahun 2013 ini

memberikan dampak perlambatan juga pada pertumbuhan

industri asuransi, khususnya asuransi umum. Sampai

dengan akhir Semester I tahun 2013 pencapaian produk

premi bruto adalah sebesar Rp 20,8 triliun atau tumbuh

10,2%. Lini usaha asuransi kendaraan bermotor tetap

menjadi bisnis primadona dengan premi bruto sebesar

Rp 6,29 triliun, diikuti asuransi harta benda dengan premi

bruto sebesar Rp 6,13 triliun dan asuransi kesehatan

dengan premi bruto sebesar Rp 1,47 triliun.

Tahun 2013 ditutup oleh Perusahaan dengan pencapaian

sebagai berikut: perolehan gross premi sebesar Rp 1,12

triliun serta laba bersih sebesar Rp 151,48 miliar. Cukup

melegakan karena pertumbuhan produksi ABDA pada tahun

2013 ini berhasil mencapai 15,24%.

Strategi PemasaranPencapaian ABDA di tahun 2013 ini cukup menggembirakan

perolehan gross premi sebesar Rp 1,12 triliun, sebagian

besar diperoleh dari lini usaha Asuransi Kendaraan

Bermotor.

Kontribusi dari lini usaha lainnya cukup berkembang, namun

pertumbuhan Asuransi Kendaraan Bermotor berada pada

tingkat yang lebih dominan.

Di tahun 2013, ABDA mulai mengoperasikan Unit Usaha

Asuransi Syariah melalui produk asuransi kendaraan bermotor.

Disamping itu ABDA juga melakukan berbagai upaya untuk

pengembangan Divisi Retail.

Kinerja yang cukup menggembirakan ini diapresiasi oleh

publik melalui pemberian/penganugerahan beberapa

penghargaan termasuk sebagai Perusahaan Asuransi Umum

terbaik dikelasnya dari berbagai lembaga pemeringkatan

terkemuka di Indonesia. Bahkan ada pula penghargaan

khusus karena Perusahaan dinilai mampu mempertahankan

kinerja baiknya selama lima tahun berturut-turut. Prestasi

ini menjadi bukti nyata penerimaan publik atas eksistensi

Perusahaan dan sekaligus sebagai motivasi untuk berbuat

yang lebih baik lagi di masa-masa yang akan datang.

The Revised State Budget 2013 targeted the exchange

rate of USD/IDR at Rp 9,600,-. However, in realization IDR

moved lower, especially since July 2013. This situation

continued until the end of 2013 where IDR in the range of

Rp 12,000,-. The weakening of the current account deficit

is affected and uncertainty in global financial markets over

the issue of tapering-off by the U.S. Federal Reserve.

The domestic economic conditions in 2013 brought a

sluggish impact in the growth of the insurance industry,

especially general insurance. As of the end of the first

semester of 2013 the achievement of gross premium

product amounted to Rp 20.8 trillion or 10.2%. The motor

vehicle business line continues to be the belle of the gross

premium at Rp 6.29 trillion, followed by property insurance

gross premium at Rp 6.13 trillion and the health insurance

gross premiums Rp 1.47 trillion.

The Company ended 2013 with the following achievements:

the acquisition of gross premium amounted to Rp 1.12

trillion, and a net income of Rp 151.48 billion. Relatively an

acknowledgment because ABDA premium in 2013 grew

by 15,24%.

Marketing strategyIn 2013, the ABDA’s achievement is quite encouraging;

the acquisition of gross premium of Rp 1,12 trillion, largely

obtained from Motor Vehicle Insurance business line.

Contributions from other business lines sufficiently

developed, however the growth of Motor Vehicle Insurance

is at a level that is more dominant.

In 2013, ABDA began to operationalize Sharia Business

Unit through Motor Vehicle Insurance products. In addition,

ABDA also make efforts for the development of Retail

Division.

This encouraging performance was appreciated by the

public through the granting/conferment of several awards

including the best General Insurance Company in its

class from several ranking institutions in Indonesia. There

was also a special award since the Company considered

capable of maintaining good performance for five years

consecutively. This achievement is a confirmation of the

public acceptance over the Company’s existence, as well as

motivation to perform better in the years to come.


43

Pangsa Pasar Pertumbuhan industri asuransi umum di Indonesia di tahun

2013 di canangkan dalam kisaran 22%-23%. Ditengah

kondisi perekonomian nasional dan perekonomian global

yang melambat, pertumbuhan industri asuransi umum

juga demikian. Peningkatan kesadaran berasuransi masih

terus diupayakan oleh industri secara konsisten dan

berkesinambungan.

Situasi pasar di lingkungkan industri asuransi umum masih

belum banyak berubah. Pelaku industri yang tercatat

83 perusahaan asuransi umum bergerak secara relatif

memperebutkan pangsa pasar yang sama. Kompetisi

masih tetap hadir. Kondisi ini selayaknya disikapi secara

bijak agar Perusahaan tidak terperosok ke dalam perang

tarif yang dapat membahayakan Perusahaan dalam

jangka panjang. Pangsa pasar perusahaan di tahun 2013

mengalami kenaikan meskipun tidak terlalu signifikan, dari

2,67% di tahun 2012 menjadi 2,89% di tahun 2013.

Market ShareThe growth of the general insurance industry in Indonesia

during 2013 proclaimed in the range of 22%-23%. Amid

the slowing national and the global economy, the growth

of the general insurance industry was affected as well. This

increasing awareness of insurance remains to be pursued by

the industry consistently and continuously.

Market situation within the general insurance industry

still remains unchanged. The industry recorded 83 general

insurance companies engaged in relatively the same market

share. The competition is still present. This condition should

be addressed wisely for the Company not to fall in a price

war that could harm the Company in the long run Company’s

market share in 2013 has increased slightly from 2.67% in

2012 to 2.89% in 2013.


Kepala Divisi

Division Head


44

2. Aspek Sumber Daya ManusiaBergerak dalam bidang pengelolaan risiko Perusahaan

menyadari bahwa Sumber Daya Manusia yang berkualitas,

berdedikasi, dan kompeten merupakan aset yang sangat

berharga bagi pengembangan usaha dan pencapaian tujuan

Perusahaan. Melalui INSAN ABDA, total karyawan yang

mencapai 557 orang dengan latar belakang pendidikan,

budaya dan pengalaman yang beragam dipersatukan dalam

hal pemahaman dan kesepakatan akan nilai nilai yang dianut

bersama yang tercermin dalam Budaya Perusahaan.

Perusahaan senantiasa berusaha membangun lingkungan

kerja yang positif agar setiap individu dapat mengembangkan

seluruh potensinya.

Dalam mengembangkan potensi SDM, Perusahaan

melaksanakan beberapa program dan kebijakan utama,

yaitu:

1. Seleksi karyawan yang ketat

Perusahaan melakukan seleksi yang ketat dan adil

berdasarkan prinsip penempatan bakat pada posisi

yang tepat, baik pada waktu penerimaan karyawan,

maupun ketika mempertimbangkan promosi dan rotasi.

Perusahaan memberikan remunerasi yang kompetitif

bagi karyawan yang berprestasi dan memiliki sertifikasi

keahlian di bidangnya. Perusahaan juga mengadopsi

sistem rotasi sehingga karyawan dapat memperkaya

pengalaman di berbagai bidang. Pada tahun 2013 ABDA

menerapkan analisa psikologis yang umum digunakan

dalam industri keuangan.

2. Sistem Key Performance Indicator (KPI)

Penerapan sistem KPI telah menilai kinerja karyawan

lebih terukur dalam berbagai aspek untuk seluruh

karyawan. Performance tidak hanya diukur dari efisiensi

Divisi dan pencapaian target, tapi juga dari Laporan

Audit Internal sebagai hasil dari pemeriksaan team audit

terhadap Divisi/Cabang di Perusahaan. Penilaian yang

jelas, terukur dan objektif ini memungkinkan Perusahaan

dapat menerapkan sistem reward dan consequences yang adil sehingga meningkatkan motivasi dan loyalitas

karyawan.

2. Human Resources AspectsEngaged in the risk management field the Company

recognizes that human resources with quality, dedication,

and competence are valuable assets for business

development and the Company goals achievement. Through

INSAN ABDA, total employees reached 557 people with

diversity in educational background, experience and culture

are united in terms of understanding and agreement of the

shared values, which reflected in the Corporate Culture.

The Company continuously strives to build positive working

environment in order for every individual to develop

In developing the human resources potential, the Company

conducted several major policies and programs, namely:

1. Rigorous employee selection

The Company implements a rigorous and fair employee

selection, based on the principle of placing the right

talent at the right position, during recruitment as well as

during promotion and rotation. The Company provides

competitive remuneration for top performing employees

and certified in their respective field. The Company also

adopts rotation system to enrich employees experience

in various fields. In 2013, ABDA applied psychological

analysis commonly used in financial industry.

2. Key Performance Indicator System (KPI)

The KPI implementation system has assessed

employees performance that are measured in various

aspects for all employees. The performance is not only

measured by the efficiency of the Division and the

targets achievement, but also from the Internal Audit

Report as a result of the audit examination team to

the Division/Branch in Company. A clear, measurable

and objective assessment allows the Company to

implement a reward system and consequences that is

fair and thereby increasing employee motivation and

loyalty.


45

3. Peningkatan kemampuan dan ketrampilan

Perusahaan memberikan kesempatan dan fasilitas

kepada setiap karyawannya untuk berkembang seluas-

luasnya sesuai kemampuan, minat dan potensi yang

dimilikinya, melalui program ADP (ABDA Development

Program) dan AMP (ABDA Management Program)

yang diselenggarakan secara internal, maupun

pelatihan eksternal, baik di dalam negeri maupun di

luar negeri. Perusahaan juga senantiasa mendorong

dan mendukung agar para karyawan memperoleh

sertifikasi tenaga ahli AAAIK (Ajun Ahli Asuransi

Indonesia - Kerugian) dan AAIK (Ahli Asuransi Indonesia

– Kerugian) serta AAAK (Ajun Ahli Asuransi Kesehatan)

khusus untuk Jenis Asuransi Kesehatan.

Training Internal dibagi dalam 3 jenis, yang disebut dengan

Orientasi Karyawan, ADP dan AMP.

a. Orientasi Karyawan: Diberikan kepada karyawan

yang baru bergabung dengan ABDA dengan

penyampaian materi antara lain; pengenalan akan

Asuransi ABDA secara umum, penyampaian Visi-

Misi dan Nilai-Nilai Perusahaan, serta Budaya yang

3. Improving capability and skills

The Company provides opportunities and facilities to

each of its employees to develop according to their

ability, interests and potentials through ADP (ABDA

Development Program) and AMP (ABDA Management

Program), which organized internally and external both

domestic as well as international. The company also

continues to encourage and support our employees

in order to obtain AAAIK (Adjunct Indonesia Insurance

Experts – Loss) and AAIK (Indonesian Insurance Experts

– Loss) and AAAK (Adjunct Health Insurance Experts)

certification experts specifically for Health Insurance

type.

Internal training is segregated into 3 types, which are

Employee Orientation, ADP and AMP.

a. Employee Induction: Offered to new employees who

recently joined ABDA with the presentation of material,

among others; introduction of ABDA insurance in

general, delivery of Vision - Mission and the adopted

Corporate Values. This orientation aims to provide



46

dianut Perusahaan. Orientasi ini bertujuan untuk

memberikan pemahaman kepada karyawan agar

terbentuk “ INSAN ABDA”.

b. ADP: ABDA Development Program merupakan program

training 5 hari yang harus diikuti oleh setiap karyawan,

yang mengajarkan materi dasar bidang asuransi

(Underwriting, Reasuransi, Klaim) dan bidang bidang

pendukung lainnya misalnya: Finance, Accounting,

Product Knowledge.

c. AMP: ABDA Management Program adalah program

training 10 hari kelanjutan dari ADP yang mengajarkan

bidang yang sama namun dalam materi yang lebih

advance. Training ini ditujukan selain bagi perserta ADP

yang telah lulus, dapat juga diberikan kepada karyawan

senior yang berpengalaman. Misalnya karyawan senior

yang baru direkrut yang telah memiliki kompetensi

yang cukup namun perlu penyesuaian dengan Standard

Operating Procedure yang berlaku di ABDA .

Training Internal ini diselenggarakan sendiri oleh ABDA

dengan partisipasi dan komitmen dari seluruh jajaran

pejabat senior sebagai pengajarnya.

insight to the employees towards the formation of

“INSAN ABDA”.

b. ADP: ABDA Development Program is a 5-day training

program that requires to be followed by each

employee, which educates basic field of insurance

materials (Underwriting, Reinsurance, Claims) and

other supporting areas such as Finance, Accounting,

and Product Knowledge.

c. AMP: ABDA Management Program is a 10-day training

program, a continuation of ADP, which educates related

field, but in a more advanced materials. This training is

intended for ADP participants that have passed, as well

as senior employees with experiences. For example,

newly hired senior employees who own the appropriate

competence, but required necessary adjustments to the

Standard Operating Procedures applicable in ABDA.

Internal training is organized solely by ABDA with the

participation and commitment of senior officers as

instructors.


47

Sepanjang periode tahun 2013 ini, Perusahaan telah

menyelenggarakan/mengikuti training sebanyak 55 topik

bahasan dan telah di ikuti oleh lebih dari 100 karyawan

termasuk level eksekutif.

Beberapa kegiatan utama dalam program pelatihan tersebut

antara lain:

a. Orientasi Karyawan Baru sudah diselenggarakan

sebanyak 3 (tiga) kali pada tgl. 10 Januari 2013 dengan

peserta 16 orang, 8 Juli 2013 dengan peserta 14 orang,

dan 23 Desember 2013 dengan peserta 24 orang.

b. Pelaksanaan batch ke-5 dari program ADP,

diselenggarakan pada tanggal 15 April sampai 19 April

2013. Pelatihan ini diikuti oleh 24 peserta yang terdiri

dari karyawan dari Kantor Pusat dan berbagai Kantor

Cabang di seluruh Indonesia.

c. Sosialisasi Prinsip Pengenalan Nasabah untuk periode

tahun 2013 dilakukan pada tanggal 17 April 2013

dihadiri oleh seluruh karyawan managerial termasuk

Direksi, Kepala Divisi dan Pimpinan Cabang ABDA.

d. Working With Passion adalah pelatihan tentang motivasi

kerja dan perubahan pola pikir yang positif, loyalitas

kepada perusahaan dengan cara kerja yang maksimal

diselenggarakan pada tanggal 4 Oktober 2013.

Dibawakan oleh pembicara Founder of Freedom of Life

yaitu Louis Sastrawijaya, dihadiri oleh 35 peserta.

e. Pelaksanaan batch ke 3 dari program AMP diselengarakan

pada tanggal 23 September sampai dengan 5 Oktober

2013. Pelatihan ini diikuti oleh 17 peserta terdiri dari

karyawan dari Kantor Pusat dan berbagai cabang di

seluruh Indonesia.

Selain itu, Perusahaan juga mengikutsertakan karyawannya

untuk mengikuti berbagai kegiatan pelatihan eksternal,

antara lain:

a. Seminar suku premi kendaraan bermotor

diselenggarakan oleh OJK

b. Seminar IFRS PSAK 62 yang diselenggarakan oleh AAUI

c. Seminar international on financial literacy

diselenggarakan oleh OJK

Throughout 2013 period, the Company has organized/

attended training as much as 55 topics of discussion and has

been participated by more than 100 employees including

the executive level.

Some of the main activities in the training program

includes:

a. New Employee Induction that has been held for 3(three)

occasions on January 10, 2013 with 16 participants, July

8, 2013 with 14 participants, and December 23, 2013

with 24 participants.

b. Implementation of the 5th batch ADP program, which

is held on April 15 – 19, 2013. The training attended by

24 participants consisting of Head Office employees and

Branch Offices throughout Indonesia.

c. Socialization of Know Your Customer Principles for 2013

period was conducted on April 17, 2013 and attended

by all managerial employees including Director, Head of

Division, as well as ABDA Branch Manager.

d. Working With Passion is the theme training program

concerning work motivation and positive change in

mindset, as well as loyalty to the company by working

outstandingly, which was held on October 4, 2013.

Presented by the Founder of Freedom of Life speaker,

Louis Sastrawijaya, and attended by 35 participants.

e. Implementation of the 3rd batch AMP program that

was held on September 23 to October 5, 2013. The

training was attended by 17 participants that consist

of employees of the Head Office and various branches

throughout Indonesia.

In addition, the Company also engaged their employees to

attend external training activities, among others:

a. Seminar on Automobile Premium Rates organized by

FSA

b. IFRS PSAK 62 Seminar organized by AAUI

c. International Seminar on Financial Literacy organized by

FSA



48

d. Seminar Enterprise Risk Management (ERM) Capital

Management & Corporate Governance for Insurers

diselenggarakan oleh ASEAN

e. Syarat dan Ketentuan Polis Pemicu Sengketa Klaim

Asuransi diselenggarakan oleh BMAI

f. Marketing Strategy diselenggarakan oleh AAUI

g. Aspek Hukum dan Sengketa Klaim yang diselenggarakan

oleh STIMRA

h. Asuransi Motor diselenggrakan oleh STMA Trisakti

i. Fraud Auditing diselenggarakan oleh Yayasan Pendidikan

Internal Audit

j. IT Regulasi OJK diselenggarakan oleh AAUI

k. Implementasi Managed Care & INA-CBG pada RS

jaringan JKN diselenggarakan oleh LAFAI

l. Board and Executive Development Program for Insurance

yang diselenggarakan oleh ISEA

Selain menyelenggarakan berbagai pelatihan guna

memperkuat dan meningkatkan keahlian dan kompetensi

karyawan, ABDA juga sangat peduli akan kebutuhan

ketenangan bekerja dan kesejahteraan karyawan.

Fasilitas dan sarana lainnya dalam hal meningkatkan ketenangan

bekerja dan kesejahteraan karyawan antara lain:

a. Lingkungan kerja yang nyaman, bersih dan indah

b. Break out area sebagai ruang rekreasi dan makan

bersama

c. Training Room yang memiliki fasilitas yang memadai

d. Perpustakaan yang lengkap

e. Sarana Olah Raga, seperti Futsal, Gym dan Badminton

f. Family Gathering/Outing g. Bonus dan Tunjangan Hari Raya

h. Jaminan Sosial Tenaga Kerja (Jamsostek)

i. Program Tunjangan Pensiun

j. Jaminan Kesehatan dan Rumah Sakit

d. Seminar on Enterprise Risk Management (ERM), Capital

Management and Corporate Governance for Insurers

organized by ASEAN

e. Terms and Conditions of Policy Triggers for Insurance

Claims Dispute organized by BMAI

f. Marketing Strategy organized by AAUI

g. Aspects of Law and Claims Dispute organized by

STIMRA

h. Motor Insurance organized by STMA. Trisakti

i. Fraud Auditing organized by the Internal Audit Education

Foundation

j. FSA Regulation on IT organized by AAUI

k. Implementation of managed care & INA - CBG on RS

JKN network organized by LAFAI

l. Board and Executive Development Programs for

Insurance organized by ISEA

Besides to organizing various trainings to strengthen and

improve the skills and competence of our employees, ABDA

also concerns in regards to the need for job security and

employees welfare .

Facilities and other amenities in terms of increasing serenity

at work, and welfare of employees among others:

a. The working environment that is comfortable, clean and

beautiful

b. Break out area as a recreation room and eat together

c. Training Room that has adequate facilities

d. Comprehensive library

e. Sports facilities such as Futsal, Gym and Badminton

areas.

f. Family Gathering/Outing

g. Bonus and Allowance

h. Social Security

i. Retirement Benefit Program

j. Health Insurance and Hospitals


49

Komposisi Karyawan ABDA per 31 Desember 2013

Komposisi Karyawan menurut jenjang Pangkat Employee Composition by Level

Pangkat Number Level

Komisaris 3 Commissioner

Dewan Pengawas Syariah 2 Shariah Supervisory Board

Direktur 4 Director

Asisten Direktur 16 Assistant Director

Manager 49 Manager

Asisten Manajer 47 Assistant Manager

Senior Staf 73 Senior Staff

Staf 328 Staff

Non Staf 35 Non Staff

TOTAL 557 TOTAL

Tabel Komposisi Karyawan menurut Jenjang Pangkat Employee Composition by Level

Staf/Staff

Dewan Pengawas Syariah/Shariah Supervisory Board

Non Staf/Non Staff

Manajer/Manager

Direktur/Director

Komisaris/Commissioner

Asisten Manajer/Assistant Manager

Asisten Direktur/Assistant Director

Senior Staf/Senior Staff

2013

4935

73

328

16

47

32

4


ABDA Employee Compositionas per 31 Desember 31, 2013


50

Komposisi Karyawan menurut Jenjang Pendidikan Employee Composition by Education Level

DirektoratDirectorate

SMUHigh School

DiplomaAssociate Degree

S1Bachelor Degree

S2Master Degree

S3Doctorate

Degree

JumlahTotal

BOC 1 1 1 3

BOD 1 3 4

Marketing 1 6 6

Technical 32 15 23 70

Financial & Accounting 1 4 30 35

Operational 88 64 164 2 1 319

Non Operational 35 35

Accident & Health 18 38 28 84

Grand Total 174 123 255 3 2 557

Tabel Komposisi Karyawan menurut Jenjang Pendidikan

Diploma/Associate Degree

S3/Doctorate Degree

S2/Master Degree

S1/Bachelor Degree

SMU/Hughschool0,54%0,36%

45,78%

31,24%

22,08%

Produktivitas Karyawan

Keberhasilan program Sumber Daya Manusia ini terlihat dari

meningkatnya Produktivitas Karyawan dari tahun ke tahun

seiring dengan perkembangan usaha dan pertumbuhan

produksi yang berhasil dicapai Perusahaan.

Sumber Daya Manusia yang berkualitas, berdedikasi, dan

kompeten merupakan aset yang sangat berharga bagi

pengembangan usaha dan pencapaian tujuan Perusahaan.

Employee Composition by education level

Employee Productivity

The success of Human Resources program is shown from

the increased in employee productivity from year-to-year,

which in line with the business development and growth

production achieved by the Company.

Human Resources that qualified dedicated and competent

are a valuable asset for business development and the

achievement of the Company goals.


51

Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance

ABDA berkomitmen untuk senantiasa menjalankan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik secara konsisten.

ABDA committed to implement the principles of Good Corporate Governance consistently.

02

Sejalan dengan Visi Perusahaan untuk menjadi Perusahaan

asuransi umum yang handal berlandaskan integritas yang

tinggi dan berorientasi pada kepuasan pelanggan, ABDA

senantiasa berusaha menjalankan Tata Kelola Perusahaan

atau Good Corporate Governance (GCG) secara konsisten,

serta menjadikannya sebagai budaya kerja yang berlaku di

Perusahaan.

Peran aktif dan dukungan penuh Dewan Komisaris dan

Direksi ABDA memastikan implementasi penerapan prinsip-

prinsip GCG pada setiap aspek bisnis dan semua jajaran

organisasi. Manajemen percaya bahwa penerapan GCG

yang benar dan konsisten akan memberikan manfaat yang

besar bagi Perusahaan antara lain: meningkatkan pencapaian

hasil usaha, mengoptimalkan nilai Perusahaan bagi seluruh

pemangku kepentingan, meningkatkan kredibilitas

Divisi Klaim TerpaduIntegrated Claim Division

In line with the Company vision to be a reliable general

insurance Company based on integrity and customer

satisfaction, ABDA make continuous efforts to implement

Good Corporate Governance (GCG) consistently, and to apply

these as the fundamental work culture of the Company.

The active participation and full support of ABDA Board

of Commissioners and Directors ensures the application

of GCG principles in all business aspects and all levels

of the organization. Management is confident that the

consistent of GCG application will provide great benefits

to the Company includings: improving business results

achievement, optimizing the value of the Company for all

stakeholders, enhancing Company credibility, and ultimately

Tata Kelola Perusahaan | Corporate Governance


54

Perusahaan dan pada akhirnya akan mewujudkan ABDA

sebagai Perusahaan Asuransi yang sehat, dapat diandalkan,

dapat dipercaya dan kompetitif.

Etika Bisnis dan Budaya PerusahaanEtika Bisnis dan Pedoman Perilaku merupakan dasar dalam

pelaksanaan GCG yang dikembangkan menjadi Budaya

Perusahaan.

Nilai-nilai Perusahaan yang dianut dan disepakati oleh

seluruh karyawan ABDA menyatukan kami menjadi INSAN

ABDA yang mengedepankan Integritas, Kerja sama Tim

yang solid, Tangguh dan Fokus kepada pelanggan.

Nilai-nilai Perusahaan ini senantiasa disosialisasikan kepada

seluruh level karyawan, dan diteruskan melalui kegiatan

Orientasi Karyawan Baru.

Penjabaran Nilai-nilai Perusahaan dan Etika Bisnis yang dianut

Perusahaan membentuk Pedoman Perilaku Insan ABDA yang

tercermin dalam setiap Pedoman Operasi Perusahaan.

Penerapan Good Corporate GovernanceSelama tahun 2013, ABDA telah melakukan beberapa

kegiatan terkait penerapan GCG berdasarkan Peraturan

Menteri Keuangan RI Nomor PMK 152/PMK.010/2012:

actualizing ABDA as a healthy, reliable, trustworthy and

competitive Insurance Company.

Business Ethics and Corporate CultureBusiness Ethics and the Code of Conduct are the basis for

GCG, implementation, which has developed into a Corporate

Culture.

Corporate Values adopted and agreed upon by all ABDA

employees unites us into INSAN ABDA, that emphasizes

Integrity, Solid Teamwork, Perseverance and Focus on

Customer.

The Corporate Values will continually socialized to all

levels of employees, and delivered through New Employee

Orientations.

The understanding of Corporate Values and Business Ethics

adopted by the Company are compiled into the INSAN

ABDA Code of Conduct which of reflected in the Company

Operations Manual.

Implementation of Good Corporate GovernanceDuring 2013, ABDA has conducted several activities related

to GCG implementation based on Regulation of the Ministry

of Finance RI No. PMK 152/PMK.010/2012:


55

1. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS)Pada tahun 2013 ini Perusahaan telah melaksanakan 2

(dua) kali RUPS, yaitu:

1.1 RUPS Tahunan pada tanggal 30 April 2013Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST)

yang diadakan pada tanggal 30 April 2013

menghasilkan keputusan-keputusan sebagai

berikut:

1.1.1 Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan

Tahun Buku 2012 dan mengesahkan Laporan

Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2012

yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik

Paul Hadiwinata, Hidayat, Arsono, Ade Fatma

& Rekan sesuai dengan Laporannya Nomor

PHHAAF/171/AH/RDA/2013 tertanggal 15

Maret 2013.

1.1.2 Mengesahkan Laporan Tugas Pengawasan

dari Dewan Komisaris untuk tahun buku 2012

dan memberikan pelunasan dan pembebasan

sepenuhnya kepada anggota Direksi dan

Dewan Komisaris Perseroan dari segala

tanggung jawab (acquit et de charge) atas

tindakan pengurusan dan pengawasan yang

telah mereka jalankan selama Tahun Buku

2012, sepanjang tindakan-tindakan tersebut

tercantum dalam catatan dan pembukuan

Perseroan serta tercermin dalam Laporan

Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan

Tahun Buku 2012.

1.1.3 Menyetujui penetapan penggunaan Laba

Bersih Perseroan untuk tahun buku yang


sebesar Rp 118.689.198.000,- sebagai

berikut:

1.1.3.1 Sejumlah Rp 250.000.000,- disisihkan

sebagai cadangan sesuai dengan

ketentuan pasal 70 ayat 1 Undang-

Undang Perseroan Terbatas Nomor

40 tahun 2007.

1.1.3.2 Sebesar Rp 24.832.267.200,-

dibagikan dalam bentuk dividen

tunai sebesar Rp 40,- (empat puluh

Rupiah) per saham dan ditetapkan

sebagai dividen final untuk Tahun

Buku 2012.

1. GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS)In 2013, the Company conducted 2 (two) GMS,

namely:

1.1 Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) on April 30, 2013The AGMS was held on April 30, 2013 resulted in

the following decisions:

1.1.1 Approved Company Annual Report for Fiscal

Year 2012, and validated the Company

Financial Statements for the year ended

December 31, 2012, which were audited by

Public Accountant Paul Hadiwinata, Hidayat,

Arsono, Ade Fatma & Rekan in accordance to

the Report No. PHHAAF/171/AH/RDA/2013

dated March 15, 2013.

1.1.2 Validated the Supervisory Report of the

Board of Commissioners for the year 2012,

and provided the full release and discharge

(acquit et de charge) to the members of the

Directors and Commissioners of any liability

for management actions and supervision in

Fiscal Year 2012, provided these actions are

contained in the Company’s records and books,

as well as reflected in the Annual Report and

Financial Statements for Fiscal Year 2012.

1.1.3 Approved the use of Company Net Profit for

Fiscal Year ended on December 31, 2012

amounting to Rp 118,689,198,000, - as the

following:

1.1.3.1 A total of Rp 250,000,000,- set aside

as a reserve in accordance with the

provisions of article 70 paragraph

1 of the Limited Liability Company

regulation No. 40 year 2007.

1.1.3.2 The amount of Rp 24,832,267,200,-

distributed in the form of cash

dividends of Rp 40, - (forty Rupiah)

per share and this as the final dividend

for the year 2012.



56

1.1.3.3 Sisa laba sebesar Rp 93.606.930.800,-

berikut laba-laba tahun sebelumnya

dicatat sebagai saldo laba yang akan

digunakan untuk keperluan modal

kerja serta keperluan pengembangan

usaha Perseroan.

1.1.4 Menyetujui pemberian wewenang kepada

Direksi Perseroan untuk menunjuk Akuntan

Publik yang akan melakukan audit atas Laporan

Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang


dan memberi kuasa kepada Direksi Perseroan

untuk menetapkan honorarium dan ketentuan

lain untuk jasa audit.

1.1.5 Menyetujui pemberian wewenang kepada

Rapat Dewan Komisaris Perseroan untuk

menetapkan gaji dan tunjangan anggota

Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk

periode tahun 2013.

1.1.6 Menyetujui Laporan Realisasi Penggunaan

Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas IV

periode 31 Desember 2012.

1.1.7 Menyetujui Perubahan Penggunaan Dana

Hasil Penawaran Umum Terbatas IV.

1.2 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diadakan pada tanggal 30 April

2013, di Jakarta, telah menghasilkan keputusan

untuk Menyetujui Perubahan Susunan Pengurus

Perusahaan periode 30 April 2013 sampai dengan

30 April 2018 yaitu sebagai berikut:

A. Susunan DireksiPresiden Direktur : Bapak Candra Gunawan

Direktur : Ibu Eka Listiani Kartono

Direktur : Bapak Dody Sjachroerodly

Direktur : Ibu Jeni Wirjadinata

B. Susunan Dewan KomisarisPresiden Komisaris : Bapak Tjan Soen Eng

Komisaris Independen : Bapak Sarkoro Handajani

Komisaris : Ibu Murniaty Kartono

2. DEWAN KOMISARISDewan Komisaris Perusahaan menjamin bahwa

pengambilan keputusan akan dilaksanakan dengan cara-

cara yang efektif, tepat dan cepat serta bahwa setiap

1.1.3.3 The remaining profit of

Rp 93,606,930,800,- along with

the previous years’ profit recorded

as retained earnings, to be used

for Company working capital and

business development purposes.

1.1.4 Approved authority granting of to the Directors

to appoint a Public Accountant to audit the

Financial Statements of the Company for the

fiscal year ended December 31, 2013, and to

authorize Directors to determine the fee and

other provisions for audit services.

1.1.5 Approved authority granting of to the Board

of Commissioners meeting to determine

salaries and allowances of Directors and

Commissioners members for 2013.

1.1.6 Approved the Report on Proceeds Utilization

from Limited Public Offering IV for the period

of December 31, 2012.

1.1.7 Approved Changes in the Proceeds Utilization

from the Limited Public Offering IV.

1.2 The EGMS was held on April 30, 2013, in Jakarta

resulted in the decision to Approve Changes in

Composition of the Company’s Management period

April 30, 2013 to April 30, 2018 as follows:

A. DirectorsPresident Director : Mr. Candra Gunawan

Director : Mrs. Eka Listiani Kartono

Director : Mr. Dody Sjachroerodly

Director : Mrs. Jeni Wirjadinata

B. Board of CommissionersPresident Commissioner : Mr. Tjan Soen Eng

Independent Commissioner : Mr. Sarkoro Handajani

Commissioner : Mrs. Murniaty Kartono

2. BOARD OF COMMISSIONERS The Board of Commissioners ensures that decision

making will be implemented in an effective, precise

and timely manner; furthermore, any actions will be


57

tindakan akan dilaksanakan secara independen, tidak

berbenturan kepentingan yang berpotensi mengganggu

kemampuannya dalam melaksanakan tugas secara

mandiri dan kritis.

Dewan Komisaris melaksanakan tugas pengawasan

dan pemberian nasihat kepada Direksi terutama dalam

menjaga keseimbangan kepentingan semua pihak,

khususnya kepentingan pemegang polis, tertanggung,

dan para pemangku kepentingan lainnya. Dewan

Komisaris juga memantau efektivitas penerapan Tata

Kelola Perusahaan.

2.1 Jumlah, Komposisi dan Kriteria Dewan KomisarisPengangkatan Dewan Komisaris dilakukan melalui

RUPS Luar Biasa pada tanggal 30 April 2013.

Susunan Dewan Komisaris per 31 Desember 2013


Nama

NameJabatan

PositionBerlaku Efektif Sejak RUPSLB

Effective since E-GMSBerakhir Pada

Ended

Tjan Soen Eng Presiden Komisaris

President Commisisoner

30 April 2013

30 April 2013

30 April 2018

30 April 2018

Sarkoro Handajani Komisaris Independen

Independent Commisisoner

30 April 2013

30 April 2013

30 April 2018

30 April 2018

Murniaty Kartono Komisaris

Commisisoner

30 April 2013

30 April 2013

30 April 2018

30 April 2018

2.2 Komisaris IndependenKomisaris Independen; Sarkoro Handajani merupakan

anggota Dewan Komisaris yang berasal dari luar

Perusahaan, yang tidak memiliki saham Perusahaan

dan hubungan afiliasi dengan Perusahaan,

Komisaris, Direksi atau pemegang saham pengendali

Perusahaan. Komisaris independen juga tidak

memiliki hubungan usaha baik langsung maupun

tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan

usaha Perusahaan. Komisaris Independen membuat

Laporan Tahunan mengenai pelaksanaan tugasnya

yang terutama dalam menyuarakan kepentingan

pemegang polis dan pemangku kepentingan lainnya

yang disampaikan kepada Kepala Biro Pengawasan

OJK.

2.3 Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris

Dalam hal memastikan terselenggaranya Tata Kelola

Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance)

di setiap aspek kegiatan usaha Perusahaan, Dewan

Komisaris telah membentuk beberapa komite untuk

conducted independently, without any conflict of interest

that could potentially interfere with its ability to perform

tasks independently and critically.

The Board Of Commissioners conducts its duties in

monitoring and providing advice to the Directors,

particularly in balancing the interests of all parties,

especially of policyholder, the insured, and other

stakeholder interests. The Board of Commissioners also

monitors the effectiveness of Corporate Governance

implementation.

2.1 Number, Composition and Criteria of the Board of Commissioners The appointment of the Board of Commissioners is

conducted through EGMS on April 30, 2013. The

composition of the Board of Commissioners as of

December 31, 2013 are as follows:

2.2 Independent CommissionerIndependent Commissioner Sarkoro Handajani is a

member in Board of Commissioners from external

Company with no share ownership in or other

affiliation with the Company, Commissioners,

Directors or any controlling shareholder of the

Company. Independent Commissioners also has no

business relationship either directly or indirectly related

to the business of the Company. The Independent

Commissioner is responsible to produce an annual

Report of their duty implementation, particularly

on behalf of policyholder and other stakeholder

interests, to be submitted to the Financial Services

Authority (FSA) Supervision Bureau Chief.

2.3 The Duties and Responsibilities of the Board of CommissionersTo ensure the implementation of GCG in every

aspect of the Company’s operations, the Board of

Commissioners has established several committees



58

mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan

tanggung jawabnya antara lain:

(i) Komite Audit:

Membantu Dewan Komisaris melakukan

pengawasan atas pelaksanaan fungsi Direksi

dalam pengelolaan Perusahaan sesuai dengan

Good Corporate Governance. Pembentukan

Komite Audit juga dilakukan dalam rangka

memenuhi ketentuan OJK.

(ii) Komite Manajemen Risiko:

Membantu Dewan Komisaris untuk melakukan

identifikasi, evaluasi, pengendalian dari risiko-

risiko yang dihadapi Perusahaan serta melakukan

monitoring dari proses manajemen risiko,

sehingga potensi risiko-risiko yang dihadapi

Perusahaan dapat ditekan pada tingkat terendah

yang dapat diterima oleh Perusahaan.

2.4 Fokus Dewan Komisaris di Tahun 2013Setiap awal tahun, Dewan Komisaris menyiapkan

rencana kerja dan fokus pengawasan yang disepakati

bersama seluruh anggota. Dalam melakukan fungsi

pengawasan selama tahun 2013 Dewan Komisaris

memfokuskan pada aspek-aspek operasioanal

Perusahaan antara lain yang meliputi:

1. Meningkatkan kerja sama dari seluruh team

melalui keterlibatan setiap anggota pada issue-issue penting yang terjadi di setiap Direktorat.

2. Mengembangkan bisnis retail dengan lebih giat

lagi untuk menyeimbangkan dengan portofolio

yang sudah ada.

3. Pengembangan Sumber Daya Manusia yang

kompeten dan berkualitas dalam menunjang

perkembangan usaha Perusahaan yang pesat.

4. Meningkatkan kapasitas dan kecanggihan sistem

Informasi dan Teknologi.

2.5 Rapat Dewan KomisarisDewan Komisaris memiliki tata tertib (Board of

Commissioner Charter) yang antara lain mengatur

mengenai rapat Dewan Komisaris bersama-sama

dengan Direksi. Rapat diadakan sedikitnya setiap

2 bulan yang wajib dihadiri oleh seluruh anggota

Dewan Komisaris, Direksi dan Anggota Komite

Audit.

Selama tahun 2013, Dewan Komisaris ABDA telah

menyelenggarakan 7 (tujuh) kali Rapat yang diadakan

pada tanggal 30 Januari, 28 Februari, 5 April, 3 Mei,

26 Juli, 27 September dan 11 Desember 2013

dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

to support effectively their duties and responsibilities

which are:(i) Audit Committee:

Assists the Board of Commissioners to supervise

implementation of Directors function in

accordance with GCG. The Audit Committee

was also established in order to comply with OJK

Regulation.

(ii) Risk Management Committee:

To assist the Board of Commissioners to identify,

evaluate, and control risks encountered by the

Company, and to monitor the risk management

process; thus, the potential risks faced by the

Company can be supressed to the lowest

level within the acceptable range set by the

Company.

2.4 Focus of Board of Commissioners in 2013At the beginning of each year, Board of

Commissioners prepares a work plan and focus

on the oversight tasks agreed by all members. In

exercising its oversight function throughout 2013,

the Board of Commissioners focused on operational

aspects that aimed at:

1. Increasing the cooperation among the whole

team through participation of each member on

any critical issues in each Directorate.

2. Working harder to develop retail business in

order to balance the existing portfolio.

3. Developing competent and high quality Human

Resource to support the rapid development of

the Company’s business.

4. Increasing the capacity and sophistication of

Information Technology systems.

2.5 Board of Commissioners MeetingsThe Board of Commissioners own the Board of

Commissioner Charter, governs the Board of

Commissioners meetings along with the Board of

Commissioners and Directors. Meetings are held at

least every 2 months and must be attended by all

members of Board of Commissioners and and Audit

Committee members.

During 2013, the Board of Commissioners of ABDA

organized 7 (seven) meetings held on January 30,

February 28, April 5, May 3, July 26, September 27

and December 11, 2013 with attendance as

follows:


59

Rapat Dewan Komisaris

BOC MeetingTingkat Kehadiran

Attendance

Tjan Soen Eng 6

Murniaty Kartono 7

Sarkoro Handajani 5

Keputusan Rapat dituangkan dalam Risalah Rapat

dan didokumentasikan dengan baik.

Keputusan Rapat dan progress tindak lanjut hasil

pengawasan ini dilaporkan setiap tahun oleh Dewan

Komisaris pada RUPST.

2.6 Uji Kemampuan dan KepatutanSetiap anggota Dewan Komisaris ABDA memiliki

integritas, kompetensi dan reputasi keuangan yang

baik, hal mana dibuktikan dengan seluruh Anggota

Dewan Komisaris ABDA telah lulus Uji Kemampuan

dan Kepatutan (Fit and Proper Test).

2.7 Klasifikasi Remunerasi Dewan KomisarisProsedur penetapan dan besarnya Remunerasi

Dewan Komisaris dan Direksi ditentukan berdasarkan

sistim penilaian kinerja individu yang obyektif dengan

mempertimbangkan juga kinerja dan keuntungan

Perusahaan. Besarannya dibicarakan pada rapat

Komisaris dan diputuskan dalam RUPS (Rapat

Umum Pemegang Saham). Jumlah remunerasi

Dewan Komisaris pada tahun 2013 adalah sebesar

Rp 2,663 miliar.

2.8 Kepemilikan Saham ABDA oleh Dewan KomisarisPada posisi per 31 Desember 2013, tidak ada

kepemilikan saham ABDA baik sebanyak 5% atau

lebih oleh anggota Dewan Komisaris Perusahaan.

2.9 Pelatihan Anggota Dewan KomisarisDalam rangka meningkatkan wawasan dan

kompetensi, anggota Dewan Komisaris ABDA telah

mengikuti beberapa program pelatihan, konferensi,

seminar dan/atau workshop, didalam maupun di

luar negeri sebagai berikut:

Decisions at meetings are outlined in the Minutes of

the Meetings and well documented.

Board of Commissioners will reports the decisions

at meetings and monitoring of follow-up progress

annually at the AGMS.

2.6 Fit and Proper TestEach member of Board of Commissioners has

integrity, competence and good financial reputation,

which proven by all members of the Board of

Commissioners have passed the Fit and Proper Test.

2.7 Remuneration of the Board of CommissionersThe procedure and the determination of the amount

of remuneration of the Board of Commissioners

and Directors is determined by an appraisal system

of individual performance by considering Company

performance and profits. The amount is discussed

at a Board of Commissioners meeting and decided

at the AGMS. The total remuneration of the

Board of Commissioners in 2013 amounted to

Rp 2.663 billion.

2.8 ABDA Shareholding by Board of CommissionersAs of December 31, 2013, there was no share

ownership of 5 % or more in ABDA by members of

the Board of Commissioners.

2.9 Board of Commissioners TrainingIn order to improve knowledge and competence,

ABDA Commissioners attended several training

programs, conferences, seminars and/or workshops,

both domestic and international as follows:



60

Nama

NamePelatihan

TrainingTanggal Mulai

Starting DateTanggal Berakhir

Ending DatePenyelenggara

Organizer

Tjan Soen Eng Study Tour Visiting Best Insurance

Operational Practice & Risk Management22 Februari 2013 22 Februari 2013 Madrid, Spanyol

Study Tour Visiting Best Insurance

Operational Practice & Risk Management30 Mei 2013 31 Mei 2013

Cape Town, South

Africa

Conference Anuga Event 5 Oktober 2013 9 Oktober 2013Koelnmesse

Gmbh, Germany

Risk and Governance Summit 2013 4 Desember 2013 4 Desember 2013 OJK. Jakarta

Seminar Transformasi menuju Perumnas Baru 6 Desember 2013 6 Desember 2013 Perumnas

3. DIREKSIDireksi memiliki kewenangan dan tanggung jawab yang

jelas sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan yang

merujuk kepada Undang-Undang Perusahaan Terbatas,

Peraturan OJK serta Pedoman dan Tata Tertib Kerja

Direksi.

Direksi bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan

pengurusan Perusahaan sesuai dengan maksud dan

tujuan Perusahaan.

Direksi bertanggung jawab terhadap pengelolaan

Perusahaan agar dapat menghasilkan keuntungan dan

memastikan kesinambungan Perusahaan.

3.1 Jumlah, komposisi dan kriteria Direksi

Pengangkatan Direksi dilakukan melalui RUPS Luar

Biasa pada tanggal 30 April 2013. Per 31 Desember

2013, anggota Direksi Perusahaan berjumlah 4

(empat) orang, yang terdiri dari 1 (satu) orang

Presiden Direktur dan 3 (tiga) orang Direktur yang

semuanya berdomisili di Indonesia.

Susunan Direksi 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: The Composition of the Directors December 31, 2013 is as follows:

Nama

NameJabatan

PositionBerlaku Efektif Sejak

Effective SinceBerakhir Pada

Ended

Candra Gunawan Presiden Direktur / President Director 30 April 2013 30 April 2018

Eka Listiani Kartono Direktur / Director 30 April 2013 30 April 2018

Dody Sjachroerodly Direktur / Director 30 April 2013 30 April 2018

Jeny Wirjadinata Direktur / Director 30 April 2013 30 April 2018

3. DIRECTORS The Directors has clear authority and responsibility in

accordance with the Articles of Association, which refers

to the Limited Company Law, Regulations and the FSA

Charter, as well as the Directors Charter.

The Directors is fully responsible for the implementation

of the management of the Company for the benefit of

the Company and in accordance with the purposes and

objectives of the Company.

Directors are responsible for the Company’s operations

to gain profit and ensure the Company as a going

concern.

3.1 The number, composition and criteria of DirectorsAppointment of Directors was conducted through

Extraordinary General Meeting on April 30, 2013.

As of December 31, 2013, membership of the

Directors consist of 4 (four) persons, involving 1

(one) President Director and 3 (three) Directors, all

who reside in Indonesia.


61

3.2 Independensi DireksiAnggota Direksi Perusahaan tidak memiliki

hubungan Keuangan dan keluarga dengan anggota

Direksi lain, anggota Dewan Komisaris, dan/atau

pemegang saham lainnya.

3.3 Rangkap jabatan Anggota DireksiAnggota Direksi Perusahaan tidak ada yang

merangkap jabatan sebagai Direksi atau Komisaris

pada Perusahaan asuransi lainnya.

3.4 Tugas dan tanggung jawab Direksia. Direksi menjalankan pengelolaan operasional

Perusahaan sesuai dengan tugas dan wewenang

masing-masing dengan tetap mengutamakan

prinsip kehati-hatian dan tanggung jawab

pelaksanaan sesuai Tata Kelola yang baik.

b. Menyusun rencana kerja tahunan dan anggaran

perseroan.

c. Menyelenggarakan RUPST dan memberikan

penjelasan dan pertanggung-jawaban atas hasil

yang dicapai Perusahaan.

d. Memastikan agar kepentingan semua pihak,

khususnya kepentingan pemegang polis,

tertanggung, peserta dan/atau pihak yang

berhak memperoleh manfaat terakomodasi

dengan baik melalui Sistim Prosedur Perusahaan

yang ditelaah dan diperbarui secara kontinyu

sesuai perkembangan usaha.

e. Membentuk Komite-komite untuk mendukung

efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung

jawab Direksi antara lain:

e.1 Komite Investasi yang tugasnya membantu

Direksi merumuskan kebijakan investasi dan

memantau pelaksanaan kebijakan investasi

yang telah ditetapkan.

e.2 Komite Human Capital yang tugasnya

memastikan kebijakan dan proses

pengelolaan SDM telah dijalankan secara

konsisten dan sesuai nilai-nilai dan tujuan

Perusahaan.

e.3 Satuan Kerja Audit Internal yang tugasnya

membantu Manajemen mengawasi

pelaksanaan dan efektivitas sistem

pengendalian internal dan manajemen

risiko.

3.2 Directos Independence Company Directors do not have any financial or

family relationships with other Directors, Company

Commissioners, and/or shareholders.

3.3 Concurrent Post of Directors Company Directors do not have concurrent positions

as a director or commissioner at other insurance

companies.

3.4 Duties and Responsibilities of Directorsa. Perform operational management of the

Company in accordance with the respective

duties and authority by continuing to prioritize

the principle of prudence and responsibility in

accordance with good governance.

b. Prepare the annual business plan and budget of

the Company.

c. Conduct the AGMS and provide explanation and

accountability for the achievement of results of

the Company.

d. Ensure that the all parties’ interests, especially

the interests of policyholders, the insured,

participants and/or parties entitled benefits,

are accommodated through Company System

Procedures, which have been reviewed

and updated continuously according to the

development of the Company.

e. Set up committees to support effective

implementation Directors duties and

responsibilities that include:

e.1 Investment Committee - responsible for

helping the Directors to formulate investment

policy and monitor the implementation of

policy.

e.2 Human Capital Committee - responsible

for ensuring HR policies and management

processes are implemented consistently and

in accordance with Company values and

objectives.

e.3 Internal Audit Unit - responsible for helping

management to oversee the effectiveness

of the internal control system and risk

management.



62

Tugas dan tanggung jawab Direksi sesuai bidangnya


Presiden DirekturCANDRA GUNAWANPresiden Direktur memimpin Perusahaan dengan

dibantu oleh 3 orang Direktur lainnya. Beliau pengambil

keputusan tertinggi dan bertanggung jawab atas jalannya

keseluruhan aktivitas Perusahaan. Beliau bertanggung

jawab membuat rencana kerja jangka pendek dan jangka

panjang serta implementasinya melalui penentuan

kebijakan, memberikan pengarahan dan menentukan

pula strategi yang akan diambil dan pada akhirnya

melakukan evaluasi apakah tercapai profitabilitas usaha

dan tujuan tujuan Perusahaan lainnya.

Dalam hal tanggung jawabnya terkait bidang pemasaran,

beliau bertanggungjawab mempertahankan dan

meningkatkan perolehan produksi Perusahaan, tanpa

mengabaikan kualitas dari produksi tersebut. Untuk itu

beliau berkewajiban menjalin hubungan yang baik dan

saling menguntungkan dengan sumber-sumber bisnis

seperti; Direct, Bank/Finance, Broker dan Agen bahkan

konsumen retail agar pada akhirnya dapat memenuhi

target produksi tahunan dan mengevaluasi hasilnya.

Direktur Finance dan HREKA LISTIANI KARTONODirektur Finance dan Human Resource membawahi

Finance, Akuntansi, MIS, HR dan Corporate Affairs.

Beliau bertanggung jawab atas terselenggaranya

penyusunan Laporan Keuangan yang akurat dan tepat

waktu sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku.

Beliau bertanggung jawab pula atas kelancaran layanan

pendukung bagi aktivitas Perusahaan berkaitan dengan

teknologi (MIS), penyediaan dan pengembangan Sumber

Daya Manusia dan penyediaan data/informasi tentang

Perusahaan yang akurat dan transparan bagi seluruh

pemangku kepentingan.

Direktur TeknikDODY SJACHROERODLYDirektur Teknik membidangi Bidang Underwriting,

Reasuransi dan Klaim. Beliau bertanggung jawab

membuat kebijakan-kebijakan yang menjamin

dilaksanakannya pengelolaan portofolio asuransi dengan

baik, utamanya melalui proses underwriting yang

prudent, penyelesaian klaim yang cepat dan akurat serta

membangun kerja sama reasuransi yang baik dan saling

menguntungkan dengan Perusahaan Reasuransi dengan

kredibilitas baik di dalam maupun di luar negeri. Di lain

pihak dia juga harus dapat menyeimbangkan kebijakan

kebijakan teknik dengan situasi yang dialami pasar, agar

Perusahaan mampu bersaing secara sehat.

Specific duties and responsibilities of the Directors are

detailed in the respective fields as follows:

President DirectorCANDRA GUNAWANThe President Director heads the Company, assisted

by three other Directors. Mr. Candra Gunawan is the

highest decision-making personnel and responsible for

the overall Company performance. He is responsible

for preparing short-term and long-term action plans, as

well as their implementation through policy, guidance

and determination of strategies to be taken, evaluating

whether they ultimately achieve profitability and other

Company objectives.

In terms of marketing responsibilities, the President

Director is also responsible for maintaining and enhancing

Company production. He is obliged to establish good

and mutually beneficial business relationships with:

other directors, banks/finance companies, brokers and

agents, as well as retail consumers in order to be able to

meet annual production targets and evaluate results.

Director of Finance and HREKA LISTIANI KARTONOThe Finance and Human Resource Director is in charge

of Finance, Accounting, MIS, HR and Corporate Affairs.

Mrs. Eka Listiani Kartono is responsible for the accurate

and timely preparation of the Financial Statements in

accordance with accepted accounting principles. She

is also responsible for the seamless implementation of

support services for Company activities related to MIS

technology, as well as the provision and development

of human resources, delivery of accurate and

transparent Company data/information for benefit of all

stakeholders.

Director of TechnicalDODY SJACHROERODLYThe Technical Director is in charge of the Underwriting,

Reinsurance and Claims Divisions. Mr. Dody Sjachroerodly

is responsible for making policies to ensure a sound

insurance management portfolio, primarily through

a prudent underwriting process, quick and accurate

settlement of claims , and good insurance cooperation

and mutual benefit with domestically and internationally

credible reinsurance companies. He is also required to

balance policy to market situations, so that the Company

can compete effectively.


63

Direktur Accident & HealthJENI WIRJADINATADirektur Accident & Health bertanggung jawab

mengelola dan mengembangkan bisnis Accident &

Health, mempertahankan dan meningkatkan perolehan

produksi sesuai target Perusahaan, melaksanakan

proses underwriting yang prudent, meyakinkan fungsi

administrasi berjalan baik dan akurat sehingga proses

pembayaran klaim berjalan lancar sesuai waktu yang

ditentukan.

3.5 Rapat DireksiDireksi memiliki tata tertib (Directors Charter) yang

antara lain mengatur tentang Rapat Direksi. Rapat

Direksi dilakukan secara rutin 1 (satu) kali setiap

bulan dan wajib dihadiri oleh seluruh Direksi. Hasil

Rapat Direksi dituangkan dalam risalah rapat,

didokumentasikan dengan baik dan ditindak lanjuti

sampai tuntas.

Selama tahun 2013 ini Direksi telah mengadakan

12 (duabelas) kali Rapat Direksi, yaitu tanggal 28

Januari, 26 Februari, 26 Maret, 29 April, 21 Mei, 1

Juli, 25 Juli, 25 September, 29 Oktober, 21 November,

9 Desember , dan 23 Desember 2013

Tingkat kehadiran Direksi pada Rapat Direksi tersebut adalah sebagai berikut: Attendance of Directors at Directors meetings is as follows:

Nama Direksi

Name of DirectorsKehadiran dalam Rapat Direksi

Attendance at Directors Meeting

Candra Gunawan 11

Dody Sjachroerodly 8

Jeni Wirjadinata 11

Eka Listiani Kartono 12

3.6 Uji Kemampuan dan KepatutanSetiap anggota Direksi ABDA memiliki integritas,

kompetensi dan reputasi keuangan yang baik. Hal

mana dibuktikan dengan seluruh Anggota Direksi

ABDA telah lulus Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test).

3.7 Remunerasi DireksiAnggota Direksi Perusahaan berkomitmen

untuk tidak memanfaatkan jabatan Perusahaan

untuk kepentingan pribadi dan/atau pihak lain

yang merugikan atau mengurangi keuntungan

Perusahaan.

Prosedur penetapan dan besarnya Remunerasi Direksi

ditentukan berdasarkan sistim penilaian kinerja

individu yang obyektif dengan mempertimbangkan

juga kinerja dan keuntungan Perusahaan.

Director of Accident & HealthJENI WIRJADINATAThe Accident & Health Director is responsible for

managing and developing the Accident & Health

business, maintaining and increasing production in

accordance with Company targets, implementing

a prudent underwriting process, and assuring that

administrative functions perform well and accurately;

thus, the claim payment process runs smoothly within

specified time parameters.

3.5 Directors Meetings The Directors follows Directors Charter, which

regulates Directors Meetings. The Directors conducts

1 (one) meeting per month to be attended by all

Directors. Meeting results are outlined and well

documented in the minutes of meetings, , and are

followed up until completed.

During 2013, the Directors held 12 (twelve) Meetings

on: January 28, February 26, March 26, April 29,

May 21, July 1, July 25, September 25, October

29, November 21, December 9, and December 23,

2013.

3.6 Fit and Proper TestEach member of the ABDA Directors has integrity,

competence and good financial reputation,

demonstrated by fact of all Members of the Directors

passing the Fit and Proper Test.

3.7 Remuneration of DirectorsCompany Directors are committed to not utilizing

their office and position for personal gain and/or

for that of other parties so as to adversely affect or

reduce profits of the Company.

The procedure and the determination of the

amount Directors remuneration is determined by an

objective individual performance appraisal system by

considering Company performance and profits.



64

Besarannya dibicarakan pada rapat Komisaris dan

diputuskan dalam RUPS (Rapat Umum Pemegang

Saham). Jumlah remunerasi Direksi pada tahun 2013

adalah sebesar Rp 9,073 miliar.

3.8 Kepemilikan Saham ABDA oleh DireksiPosisi 31 Desember 2013, tidak ada kepemilikan

saham ABDA baik sebanyak 5% atau lebih oleh

anggota Direksi Perusahaan.

3.9 Pelatihan Anggota DireksiDalam rangka meningkatkan wawasan dan

kompetensi, selama tahun 2013 Direksi ABDA telah

mengikuti beberapa program pelatihan, konferensi,

seminar dan/atau workshop baik yang diadakan di

dalam negeri maupun di luar negeri antara lain:

Nama

NamePelatihan




Organizer

Candra Gunawan Mandiri CFO Forum 22/04/2013 22/04/2013 Bank Mandiri

Microinsurance Conference 4/06/2013 4/06/2013 PT Maskapai

Reasuransi

Indonesia

Executive Gathering 27/06/2013 27/06/2013 KARK

Seminar “Optimalisasi Kapasitas Asuransi

dan Reasuransi

7/10/2013 7/10/2013 Otoritas Jasa

Keuangan

19th Indonesia Rendezvous 23/10/2013 26/10/2013 AAUI

12th Singapore International Reinsurance

Conference

23/11/2013 26/11/2013 Singapore

College

National Microinsurance Workshop 11/11/2013 11/11/2013 Otoritas Jasa

Keuangan

International Seminar On Financial

Literacy

2/12/2013 3/12/2013 Otoritas Jasa

Keuangan

Dody Sjachroerodly Focus Group Discussion 25/04/2013 25/04/2013 Otoritas Jasa

Keuangan

Bonding’s Underwriter Gathering 25/05/2013 25/05/2013 AAUI

Norton Rose Conference 10/06/2013 10/06/2013 STIMRA

Executive Gathering 27/06/2013 27/06/2013 KARK

Seminar “Pengembangan IKNB” 9/07/2013 9/07/2013 Otoritas Jasa

Keuangan

Seminar “Peran dan Fungsi Dewan

Pengawas Syariah”

25/07/2013 25/07/2013 Otoritas Jasa

Keuangan

Seminar “Optimalisasi Kapasitas Asuransi

dan Reasuransi

7/10/2013 7/10/2013 Otoritas Jasa

Keuangan

Seminar “Investment Outlook

Conference”

11/10/2013 11/10/2013 AAUI

12th Singapore International Reinsurance

Conference

23/11/2013 26/11/2013 Singapore

College

Seminar “Insurance Outlook” 20/11/2013 20/11/2013 Media Asuransi

Seminar “ Suku Premi Asuransi

Kendaraan Bermotor”

21/11/2013 21/11/2013 Otoritas jasa

Keuangan

Jeni Wirjadinata Jaminan kesehatan karyawan dalam era

jaminan kesehatan nasional

29/05/2013 30/05/2013 Puri comm,

PT Punggawa

Tritunggal

The amount is discussed at a Board of Commissioners

meeting and decided at the GMS. Total remuneration

of the Directors in 2013 is Rp 9.073 billion.

3.8 ABDA Shareholding by DirectorsAs of December 31, 2013, there was no stock

ownership in ABDA at 5 % or more owned by

Directors.

3.9 The Directors TrainingIn order to improve knowledge and competence,

throughout 2013 ABDA Directors attended several

training programs, conferences, seminars and/

or workshops, both domestic and international as

follows:


65

Nama

NamePelatihan




Organizer

Eka Listiani Kartono Seminar “The 3rd Annual Corporate

Treasury & CFO”

21/02/2013 21/02/2013 CTCFO

Mandiri CFO Forum 22/04/2013 22/04/2013 Bank Mandiri

Seminar “Kinerja Industri Asuransi

Umum dan Reasuransi 2012 (unaudited)

24/04/2013 24/04/2013 AAUI

Seminar “ Peran Lembaga Penjamin

Simpanan dalam Penyelamatan Bank

Gagal”

2/10/2013 2/10/2013 LPS

19th Indonesia Rendezvous 23/10/2013 26/10/2013 AAUI

Seminar Economic Outlook 2014 7/11/2013 7/11/2013 Koran Tempo

Seminar “Enterprise Risk Management

(ERM) Capital Management and

Corporate Governance for Insurers

3/12/2013 7/12/2013 ASEAN

4. DEWAN PENGAWAS SYARIAHDewan Pengawas Syariah terdiri dari Ketua dan 1 anggota

yang memiliki keahlian dalam bidang fiqih muamalat

dan pengetahuan bidang perasuransian. Pengangkatan

Dewan Pengawas Syariah dilaksanakan melalui Rapat

Umum Luar Biasa yang diadakan Perusahaan pada

tanggal 5 September 2012 di Jakarta.

Adapun Susunan Dewan Pengawas Syariah per 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Composition of the Sharia Supervisory Board as per December 31, 2013 is as follow:

Nama

NameJabatan

PositionBerlaku Efektif Sejak RUPSLB

Effective since E-GMSBerakhir Pada

Ended

Drs. H. Safruddin Rozali, MM Ketua 5 September 2012 5 September 2014

Dr. H. Jaenal Aripin, M. Ag Anggota 5 September 2012 5 September 2014

Dewan Pengawas Syariah memiliki tugas-tugas yaitu:

1. Memberikan nasehat dan saran kepada Direksi dan

Kepala Operasioanal Unit Syariah agar kegiatan

operasional yang dilakukan sesuai dengan prinsip

Syariah

2. Melakukan pengawasan dan pengarahan, baik secara

aktif maupun pasif terutama dalam pelaksanaan

fatwa Dewan Syariah Nasional (DSN)

3. Memberikan pengarahan atas produk/jasa dan

kegiatan usaha Perseroan agar sesuai dengan prinsip

Syariah

4. Melakukan tugas-tugas lainnya sesuai Peraturan

Perundang-undangan yang berlaku

5. Bersama Ketua Dewan Pengawas Syariah

merumuskan permasalahan yang memerlukan

pembahasan dengan Dewan Syariah Nasional (DSN)

4. SHARIA SUPERVISORY BOARD Sharia Supervisory Board consists one Chairman and

one member with special skills in fiqih muamalat and

insurance knowledge. The Supervisory Board was

established based on Extraordinary General Meeting of

Shareholders held on September 5, 2012 in Jakarta.

Sharia Supervisory Board duties are as follows:

1. Providing advice and suggestions to Directors and

Operational Head of Sharia Unit in order to perform

operational activities in accordance to Syariah

principles

2. Performing supervision and giving directions, actively

or passively, in the implementation of fatwas of the

National Syariah Board (DSN)

3. Providing direction on product/service and

operational business in accordance with the Syariah

principles

4. Performing other duties in accordance to applicable

rules and regulations

5. Working with the Chairman of the Sharia Supervisory

Board in formulating solutions for problems thorough

discussion with National Sharia Board (DSN)



66

Sharia Supervisory Board has the authority to endorse

several issues, such as:

1. Working capital sources in the insurance business as

in accordance with Syariah Principles.

2. A distinct and separate accounting system, especially

for branches/business units as accordance with

Sharia Principles.

3. Insurance Products based on Sharia Principles that

will be marketed.

4. The calculation method for premium rates, premium

reserves and underwriting projections.

5. Marketing Methods

6. Plan and support for automatic reinsurance

7. Insurance contract samples, application letters for

insurance closing documents (SPPA) and brochures.

8. Other authorities based on applicable rules and

regulations

5. COMMITTEE UNDER SUPERVISION OF BOARD OF COMMISSIONERS 5.1. AUDIT COMMITTEE

In order to comply with Bapepam Regulation

Number IX.I.5 Head of Bapepam and LK Decision

Number: Kep-643/BL/2012 dated: December 7, 2012

concerning the Establishment and Implementation

of Working Guidelines for Audit Committees, the

Board of Commissioners amended the structure

of the Company’s Audit Committee. This new

committee actively started in May 1, 2013.

Dewan Pengawas Syariah memiliki kewenangan dalam

memberikan pengesahan atas beberapa hal sebagai berikut:

1. Sumber Modal Kerja Bidang Usaha Asuransi Kerugian

berdasarkan Prinsip Syariah.

2. Sistem Akuntansi yang terpisah atau tersendiri,

khusus untuk Cabang/Unit Kerja dengan Prinsip

Syariah.

3. Produk Asuransi Kerugian berdasarkan Prinsip

Syariah yang akan dipasarkan.

4. Dasar perhitungan tarif premi, cadangan premi dan

proyeksi underwriting.

5. Cara Pemasaran.

6. Rencana dan dukungan Reasuransi otomatis.

7. Contoh polis, surat permohonan penutupan asuransi

(SPPA) dan brosur.

8. Kewenangan lainnya sesuai peraturan perundang-

undangan yang berlaku

5. KOMITE DIBAWAH PENGAWASAN DEWAN KOMISARIS5.1 KOMITE AUDIT

Dalam rangka memenuhi Peraturan Bapepam

Nomor IX.I.5 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam

dan LK Nomor: Kep-643/BL/2012 tanggal:

7 Desember 2012 tentang Pembentukan dan

Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Dewan

Komisaris memutuskan perubahan susunan anggota

Komite Audit Perseroan. Komite audit baru ini

berlaku efektif mulai tanggal 1 Mei 2013.

Unit Usaha SyariahSharia Business Unit


67

Susunan keanggotaan Komite Audit untuk tahun

2013 adalah sebagai berikut:

Sarkoro Handajani, Ir., MM : Ketua

Herlani Sunardi, SE, Ak : Anggota

Buntoro, SE : Anggota

Profil Komite AuditSarkoro Handajani sebagai Komisaris Independen

dan merangkap sebagai Ketua Komite Audit,

sedangkan Herlani Sunardi dan Buntoro sebagai

pihak independen yang mempunyai latar belakang

pendidikan akuntansi dan keuangan sebagai

anggota komite audit.

Daftar riwayat hidup Ketua dan anggota Komite

Audit adalah sebagai berikut:

Nama

NameJabatan

PositionRiwayat Hidup

Curriculum Vitae

1. Sarkoro Handajani Komisaris Independen / Ketua

Komite Audit

Independent Commissioner/

Head of the Audit Committee

• LahirdiKarawang,25September1954

Born in Karawang, 25 September 1954

• S1dariInstitutTeknologiBandung

Bachelor degree from Bandung Institute of Technology

• BergelarMasterdariUniversitasTrisakti

Master Degree from the Trisakti University

• Memilikilatarbelakangbidangreasuransidanasuransi

sejak tahun 2009

Possess background in reinsurance and insurance since

2009

• Memilikipengalamandibidangpropertisejak1997

Experienced in property since 1997

2. Herlani Sunardi Anggota

Member

• LahirdiJakarta,17Juli1956

Born in Jakarta, July 17, 1956

• S1jurusanAkuntansiFakultasEkonomiUniversitas

Indonesia

Bachelor degree in Accounting, from the Faculty of

Economy, University of Indonesia

• Memilikilatarbelakangbidangasuransisejaktahun1983

Possess background in insurance since 1983

• Berpengalamandibidangfinance & accounting pada

beberapa perusahaan

Experienced in finance and accounting in number of

companies

• Berpengalamansebagaiauditoreksternalsejaktahun1979

Experienced as an external auditor since 1979

The Audit Committee composition in 2013 was as

follows:

Sarkoro Handajani, Ir., MM : Chairman

Herlani Sunardi, SE, Ak : Member

Buntoro, SE : Member

Audit Committee Member ProfilesSarkoro Handajani is the Independent Commissioner

and Chairman of Audit Committee, and Herlani

Sunardi and Buntoro are independent auditors with

accounting and finance educational backgrounds as

a members of Audit Committee.

The personal profiles of the Chairman and Members

of the Audit Committee are as follows:



68

Nama

NameJabatan


Curriculum Vitae

3. Buntoro Anggota

Member

• LahirdiTanjungKarang,06Januari1963

Born in Tanjung Karang, January 06, 1963

• S1EkonomijurusanAkuntansiSekolahTinggiIlmuEkonomi

Indonesia

Bachelor degree in Economics majoring in Accountancy

from Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia

• BerpengalamansebagaiFinanceManagerpadabeberapa

perusahaan Industri.

Experienced as a Finance Manager in several manufacturing

companies.

• BerpengalamansebagaiFinanceManagerpadabeberapa

perusahaan Jasa.

Experienced as a Finance Manager in several services

companies.

Uraian singkat pelaksanaan kegiatan Komite Audit

periode 2013, khususnya yang terkait dengan

pelaksanaan pengawasan oleh Satuan Kerja Internal

Audit, adalah sebagai berikut:

1. Mengacu pada Risalah Rapat Komite Audit

tanggal 19 April 2013.

Pemaparan audit tentang penambahan staf

untuk desk auditor, sosialisasi proses kegiatan

internal audit ke unit-unit kerja, program audit

yang akan dilaksanakan serta rencana tanggal

untuk rapat komite audit.


tanggal 26 Juni 2013

2.1 Pemaparan tentang aktivitas dan temuan

Internal Audit beserta batas waktu untuk

melakukan tindakan korektif. Pemeriksaan

yang telah dilakukan antara lain: Klaim

Terpadu, Divisi Corporate Affairs, Divisi

Accounting, Divisi Finance, Divisi Marketing,

Divisi Teknik, Divisi Accident & Health.

2.2 Rapat membahas juga Peraturan OJK

IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman

Pelaksanaan Kerja Komite Audit.


tanggal 30 Oktober 2013,

3.1 Pemaparan mengenai perkembangan

organisasi Internal Audit dan Pelatihan

COSO 2013 (Implementing Internal Control

Framework) yang telah dilakukan oleh Divisi

Internal Audit.

3.2 Dilaporkan bahwa Internal Audit Charter

telah selesai di buat dan telah di setujui oleh

Direksi dan Komite Audit.

A brief description on Audit Committee activities

in 2013, particularly related to the supervision by

Internal Audit is as follows:

1. Referring to Audit Committee Minutes of

Meeting of April 19, 2013:

Presentation of audit activities in searching for

additional staff for desk auditor, socializing the

internal audit process to all work units, audit

program to be implemented and the dates for

the next Audit Committee meeting.


Meeting of June 26, 2013:

2.1 presentation on Internal Audit finding and

time limit to fullfill the corrective action. The

audit field work that had been done were

Integrated Claim Division, Corporate Affairs

Division, Accounting, Finance, Marketing,

Technical And Accident and Health Division.

2.2 Meeting also discussed about OJK Regulation

IX.I.5 concerning the Establishment and

Working Guidelines for Audit Committee.


Meeting of October 30, 2013:

3.1 Presentation on progress of Internal Audit

organization and Training on COSO 2013

(implementing Internal Control Framework)

conducted by Internal Audit.

3.2 During this presentation, it was announced

that the Internal Audit Charter had

beencompleted and approved by the

Directors and Audit Committee.


69

3.3 Perkembangan proses internal audit

dilaporkan sebagai berikut:

a. 19 Unit Kerja telah terselesaikan

b. 10 Unit kerja telah dikunjungi dan dalam

proses penelaahan laporannya

c. 3 unit kerja belum dikunjungi dan 4 unit

kerja tidak dikunjungi dikarenakan telah

dilakukan review dari cabang induk

masing-masing.

3.4 Ketua Komite Audit membuat pedoman

kerja terkait penanganan Whistle Blowing.

3.5 Komite Audit juga menyetujui penunjukan

KAP PKF Paul Hadiwinata, Hidayat, Arsono,

Ade Fatma & Rekan, sebagai Eksternal

Auditor untuk tahun 2013.


tanggal 12 Desember 2013, Pemaparan

mengenai hasil temuan di unit-unit kerja yang

telah di lakukan, meliputi issue yang ada,

rencana tindakan Manajemen, pejabat yang

bertanggung jawab serta status kemajuannya.

Adapun issue yang dibahas meliputi fungsi:

Marketing Underwriting Klaim dan Akunting

5.2 KOMITE MANAJEMEN RISIKOKomite Manajemen Risiko adalah suatu Komite di

bawah Dewan Komisaris dan bertanggung jawab

langsung kepada Dewan Komisaris. Pembentukan

Komite Manajemen Risiko ini didasarkan pada

Keputusan rapat Dewan Komisaris tanggal 13

Desember 2011, tentang pembentukan serta

keanggotaan dari Komite Manjemen Risiko.

Keberadaan Komite Manajemen Risiko dalam

Perusahaan Asuransi juga seperti disyaratkan pada

BAB IV, Pasal 3 (3.2) Pedoman Good Corporate

Governance Perusahaan Asuransi dan Reasuransi.

Tujuan Manajemen Risiko adalah untuk melakukan

identifikasi, evaluasi, pengendalian dari risiko-

risiko yang dihadapi Perusahaan serta melakukan

monitoring dari proses manajemen risiko, sehingga

potensi risiko-risiko yang dihadapi Perusahaan dapat

ditekan pada tingkat terendah yang dapat diterima

oleh Perusahaan.

3.3 Furthermore, the progress of internal audits

among others ;a. 19 work units were completed,

b. 10 work units had been visited and in

process of analyzing reports,

c. 3 work units had not been visited and

4 work units are not visited because

of reviews pending from their main

branches.

3.4 The Audit Committee Chairman provided

guidelines in handling the Whistle blowing

program.

3.5 The Audit Committee also recommended the

appointment of KAP PKF Paul Hadiwinata,

Hidayat, Arsono, Ade Fatma & Rekan, as

External Auditor for 2013.


Meeting by dated December 12, 2013:

presentation on the findings from work units

completing an internal audit, covering related

issues, action plans from management units,

responsible officials, and general progress

status.

Several discussion issues regarding functions

were:

Marketing Underwriting Claim and Accounting

5.2 RISK MANAGEMENT COMMITTEEThe Risk Management Committee is a Committee

under supervision and directly responsible of to the

Board of commissioners. The establishment of Risk

Management Committee is based on the Board of

Commissioners meeting decision of December 13,

2011 concerning the establishment and membership

of the Risk Management Committee. The existence

of the Risk Management Committee in an Insurance

Company is required in Chapter IV, Section 3 (3.2)

of Good Corporate Governance Guidelines for

Insurance and Reinsurance Companies.

The purpose of Risk management are to identifies,

evaluates and controls the risks to the Company and

monitors management processes; thus, the risks

that the Company encounters can be pressed to the

lowest level accepted by the Company.



70

Komposisi Komite Manajemen RisikoSusunan Komite Manajemen Risiko di tahun 2013

adalah:

Tjan Soen Eng : Ketua

Dody Sjachroerodly : Anggota

Eka Listiani Kartono : Anggota

Triesje Kiok Hoa : Anggota

Nama

NameJabatan


Curriculum Vitae1. DR. Tjan Soen Eng, Presiden Komisaris/Ketua

President Commissioner/ Chairman

• LahirdiTondano,28Maret1956

Born in Tondano, March 28, 1956• S3strategicManagement–TheUniversityof

Nebraska, Lincoln – USA

Doctoral Degree in Strategic Management - The

University of Nebraska, Lincoln - USA• TelahmengikutiSeminardanPelatihanCorporate

Finance/Business Transaction Advisory (Ernst &

Young, Australia 2004)

Attended the Seminar and Training on Corporate

Finance/Business Transaction Advisory (Ernst &

Young, Australia 2004)• TelahmengikutiSeminardanPelatihanTransaction

Support dan Risk Management (Ernst & Young, Asia

Pacific – Singapore 2003)

Attended the Seminar and Training on Transaction

Support and Risk Management (Ernst & Young, Asia

Pacific - Singapore 2003)• Sejak2007hinggasekarangmenjabatsebagai

Presiden komisaris di PT Maskapai Reasuransi

Indonesia Tbk.

Since 2007 until now served as a President

Commissioner in PT Maskapai Reasuransi Indonesia

Tbk.• SebagaiPartnerdiKantorAkuntanPublikErnst&

Young (2000 – 2007)

Partner in the Public Accounting Firm Ernst & Young

(2000 - 2007)• Antara1989–2000menjabatsebagaiTop

Management di beberapa perusahaan pembiayaan

terkemuka di Indonesia

In 1989 - 2000 served as top management in some

of the leading finance companies in Indonesia

Risk Management Committee CompositionThe composition of Risk Management Committee in

2013 is as follows:

Tjan Soen Eng : Chairman

Dody Sjachroerodly : Member

Eka Listiani Kartono : Member

Triesje Kiok Hoa : Member


71

Nama

NameJabatan


Curriculum Vitae2. Dody Sjachroerodly.

ACII, AAIK

Direktur Teknik (Anggota)

Technical Director (Member)

• LahirdiRangkasbitung,1Januari1951

Born in Rangkasbitung, January 1, 1951• Telahmengikutiberbagaikursus,seminar,training

Perasuransian di berbagai negara: Perancis, Jerman,

Swiss, Amerika, Australia, Jepang, Korea Selatan,

Hongkong, Philipines, Singapura, Malaysia, Denmark,

Netherland, Belgium, Turki, dan Mesir.

Participated in various insurance courses, seminars,

training in many countries: France, Germany,

Switzerland, USA, Australia, Japan, South Korea,

Hong Kong, Philipines, Singapore, Malaysia,

Denmark, Netherland, Belgium, Turkey, and Egypt.• Memulaikarirdibidangperasuransiansejaktahun

1979 pada PT Reasuransi Umum Indonesia, dan

menjabat sebagai Direktur di beberapa Perusahaan

Asuransi dan Broker Reasuransi, yaitu PT Dekai

Indonesia Reinsurance Broker & Consultant,

PT Asuransi Bangun Askrida, PT Asuransi Sari Sumber

Agung, PT Asuransi Tali Insani, dan terakhir menjabat

sebagai Direktur Teknik di PT Asuransi Bina Dana

Arta Tbk.

Started career in insurance industry since 1979 at

PT Reasuransi Umum Indonesia, and served as

Insurance and Reinsurance Director in some

companies, namely

PT Dekai Indonesia Reinsurance Broker & Consultant,

PT Asuransi Bangun Askrida, PT Asuransi Sari Sumber

Agung, PT Asuransi Tali Insani, PT Asuransi Karyamas

Sentralindo and last position as Director in

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk.• Aktifdibeberapaorganisasiperasuransianyaitu

di Dewan Asuransi Indonesia (Ketua Komisi Teknik

Aneka, 1986-1990), Asosiasi Broker Asuransi

Indonesia (Ketua Badan Pelaksana dan Ketua

Pengembangan Pendidikan, 1996-1998)Asosiasi Ahli

Manajemen Asuransi Indonesia (AAMAI, Wakil Ketua

merangkap Anggota Penguji Sektor Kerugian 1997-

sekarang)

Active in several insurance organizations, namely

Indonesian Insurance Council (Various Technical

Committee Chairman, 1986-1990), Insurance

Brokers Association of Indonesia (Chairman of

the Executive Board and Head of Educational

Development, 1996-1998) Indonesian Insurance

Institute (AAMAI, Vice Chairman and Member Of

General Examiners Committee, 1997-present )



72

Nama

NameJabatan


Curriculum Vitae3. Eka Listiani Kartono,

SE, CWM, AAAI-K

Direktur Keuangan & HR (Anggota)

Finance & HR Director (Member)

• LahirdiSemarang,20November1971

Born in Semarang, 20 November 1971

• S1AccountingUniversitasTarumanagara

Bachelor degree in Accounting from Tarumanagara

University• MemilikisertifikasiBSMR(BadanSertifikasi

Manajemen Risiko ) level 4 sejak tahun 2010

Holder of BSMR (Risk Management Certification

Agency) certificate level 4 since 2010• MemilikisertifikasiCWM(CertifiedWealth

Management) sejak tahun 2011 dari American

Academy of Financial Management (AAFM)

Holder of CWM (Certified Wealth Management)

certificate since 2011 from American Academy of

Financial Management (AAFM)• MemilikipengalamandibidangTreasury&Financial

Institution - Business Management sejak 2005-2010

Experienced in the field of Treasury& Financial

Institutions - Business Management from 2005-2010• Memilikilatarbelakangperasuransiansejak1998-

2005

Possess insurance background since 1998 - 2005• Memilikipengalamansebagaiauditoreksternalsejak

tahun 1993-1997

Experienced as external auditor since 1993-19974. Triesje Kiok Hoa. SE.

As., AAAI-K

Kepala Divisi Underwriting

(Anggota)

Head of Underwriting Division

(Member)

• LahirdiJakarta,19September1966

Born in Jakarta, 19 September 1966• S1STMATrisaktijurusanAsuransiKerugian

Bachelor degree from STMA Trisakti Insurance• Memilikilatarbelakangbidangperasuransiansejak

tahun 1990

Possess insurance background since 1990• TelahMengikutibeberapaTrainingdanseminardi

bidang perasuransian, antara lain Training Syariah

(ABDA Nasre 2012), Training Risiko Konstruksi

dikaitkan dengan Asuransi Rekayasa (AAUI, 2012),

Training Liability Insurance (AAMAI, 2010), Workshop

RBC (AAMAI, 2009), Training Applied Statistic for

Sustainable Growth of General Insurance (Persatuan

Aktuaris Indonesia 2009)

Attended several trainings and seminars in the

area of insurance, including Sharia Training (ABDA

Nasre 2012), Construction Risks Training associated

with Insurance Engineering (AAUI, 2012), Liability

Insurance Training (AAMAI, 2010), RBC Workshop

(AAMAI, 2009), Applied Statistics Training for

Sustainable Growth of General Insurance (Actuarial

Association of Indonesia 2009)


73

Tugas dan tanggung jawab Komite Manajemen

RIsiko meliputi namun tidak terbatas pada:

• Memastikan bahwa fungsi Manajemen Risiko

telah berjalan dengan baik pada setiap divisi/

departemen.

• Melakukanpenilaianeksposurrisikoyangpaling

penting dalam risk landscape.• Melakukan penilaian eksposur risiko yang

paling tinggi untuk setiap lini bisnis dan

mendiskusikannya dengan Underwriter dan

Direksi.

• Melakukan penilaian atas produk-produk yang

dipasarkan oleh Perusahaan, produk-produk

baru dan ekspansi usaha yang bersifat strategis

• Melakukanpenilaianatascompliance Perusahaan

terhadap regulasi dan mendiskusikan jalan

keluarnya bila terjadi penyimpangan.

• Melakukan review atas delegasi wewenang

beserta eskalasi yang berlaku dan melakukan

monitoring atas delegasi wewenang

yang diberikan oleh Direksi tersebut serta

mendiskusikan jika terjadi penyimpangan

kewenangan tersebut.

• Mendiskusikan tentangaktivitasmitigasi risiko-

risiko yang berpotensi menimbulkan kerugian

keuangan Perusahaan.

• Memastikan bahwa sistem pengelolaan klaim

telah dilakukan dengan baik dan efisien serta

telah berjalannya sistem check and balance yang

baik.

Tugas dan tanggung jawab Komite Manajemen

Risiko tersebut diatas akan lebih spesifik dan terinci

pada saat implementasinya untuk setiap aspek

risiko seperti Risiko Asuransi, Risiko Pasar Uang,

Risiko Operasional, Risiko Likuiditas, dan risiko-risiko

lainnya.

Frekuensi Pertemuan & Tingkat Kehadiran Komite Manajemen Risiko. Rapat Komite Manajemen Risiko diselenggarakan

secara regular dan bila dipandang perlu akan

dilanjutkan dengan rapat-rapat dengan Direksi dan

Dewan Komisaris. Hasil rapat Komite Manajemen

Risiko akan disampaikan kepada Direksi dan Dewan

Komisaris untuk bahan pertimbangan dalam

pengambilan keputusan.

Selama tahun 2013, Komite Manajemen Risiko telah

mengadakan 3 (tiga) kali pertemuan. Hal tersebut

telah sesuai dengan jumlah pertemuan minimum

yang telah ditetapkan dalam Charter Manajemen

Risiko, dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

Risk Management Committee duties and

responsibilities include to:• Ensure that Risk Management functions well

and is implemented in all divisions/departments.

• Conduct the most important risk exposure

assessments in the of risk landscape.

• Conduct assessments on the highest risk

exposures in every business line and discuss

findings with Underwriters and Directors.

• PerformassessmentsonproductstheCompany

markets, new products and strategic business

expansion.

• PerformassessmentsonCompanycomplianceto

regulation and discuss measures if a regulation

deviation occurs.

• Conductreviewsofauthoritydelegationwiththe

escalation and monitoring over the delegation

of authority granted by the Directors, as well

as discussing measures should a deviation from

authority occur.

• Discuss mitigation activities on risks that can

cause a financial loss.

• Ensure that the claim management system is

well-performing and efficient, and also ensure

that the check and balance system is operating

well.

The above duties and responsibilities of the Risk

Management Committee will be made more specific

and thorough during the implementation process

in all risk aspects such as Insurance Risks, Money

Market Risks, Operational Risks, Liquidity Risks and

other risks.

Risk Management Committee Meeting Frequency & AttendanceThe Risk Management Committee meetings were held

regularly, and when necessary the meetings will be

held with the Directors and Board of Commissioners.

Results of Risk Management Committee meetings

will be delivered to the Directors and Board of

Commissioners for their consideration in making

decisions.

During 2013, the Risk Management Committee held

3 (three) meetings. This number is in accordance

with the minimum numbers of meetings stated in

the Risk Management Charter, with attendance

levels as follows:



74

Komite Manajemen Risiko

Risk Management CommitteeTingkat Kehadiran

Attendance

Tjan Soen Eng (Ketua / Chairman) 3

Dody Sjahroerodly (Anggota / Member) 3

Eka Listiani Kartono (Anggota / Member) 3

Triesje Kiok Hoa (Anggota / Member) 3

Laporan Singkat Pelaksanaan Kegiatan Komite

Manajemen Risiko Selama tahun 2013. Komite

Manajemen Risiko telah melaksanakan kegiatan

sehubungan dengan tugas dan tanggung

jawabnya:

1. Menetapkan Top 5 Risk Exposure, yaitu analisa

5 risiko dengan tingkat kemungkinan terjadi

kerugian paling tinggi yang berakibat bagi

Perusahaan. Analisa ini dibuat berdasarkan

feedback dari kuesioner mengenai identifikasi

exposure risiko yang disebarkan ke setiap divisi

dan departemen.

2. Menerbitkan laporan mengenai Claim Exposure

serta pencegahannya untuk mengantisipasi

meningkatnya rasio klaim Perusahaan. Untuk

selanjutnya, mulai tahun 2013 setiap Divisi

diharuskan mempresentasikan risk exposure dari

masing-masing Divisinya.

6. KOMITE DALAM PENGAWASAN DIREKSI

6.1 KOMITE INVESTASIKomite Investasi adalah Komite yang tugasnya

membantu Direksi merumuskan kebijakan investasi

dan memantau pelaksanaan kebijakan investasi

yang telah ditetapkan.

A. STRUKTUR, KEANGGOTAAN DAN KEAHLIAN

Pada tahun 2013 susunan keanggotaan Komite

Investasi mengalami perubahan menjadi 6

(enam) orang terdiri dari ; 1 (satu) orang Ketua, 1

(satu) wakil ketua dan 4 (empat) orang anggota,

yaitu:

Nama

NameJabatan


Curriculum Vitae

1. Candra Gunawan Presiden Direktur (Ketua)

President Director

(Chairman)

• LahirdiJakarta3Oktober1961

Born in Jakarta, October 3, 1961

• S1AccountingSTIEIndonesia

Bachelor degree in accounting from STIE Indonesia

• PernahMengikutiPelatihanTreasury(DMTSingapore1992),

Attended Treasury Training (DMT Singapore 1992),

Brief Report on Risk Management Committee

Activities in 2013. Risk Management Committee

conducted activities according to its duties and

responsibilities such as to:

1. Stipulate Top 5 Risk Exposures, namely those

5 risks with highest possible loss to the

Company. Analyses are based on feedback

from questionnaires related to identifying risk

exposures in every division and department.

2. Publish a Claim Exposure report and identify

measures to anticipate an increase in the claims

ratio. Furthermore, starting in 2013 every

Division must produce a presentation on its risk

exposure.

6. COMMITTEES UNDER DIRECTORS SUPERVISION

6.1 INVESTMENT COMMITTEE The Investment Committee has a main duty in

assisting the Directors to formulate investment policy

and to oversee the implementation of that policy.

A. STRUCTURE, MEMBERSHIP AND PROFICIENCY

In 2013 the composition of the Investment

Committee was changed to 6 (six) people

consisting of; 1 (one) chairman, 1 (one) vice

chairman and 4 (four) members as follows:


75

Nama

NameJabatan


Curriculum Vitae

• MengikutiPelatihanDerivativeMoneyMarket(National

Westminster Bank, Singapore 1994)

Attended the Derivative Money Market Training (National

Westminster Bank, Singapore 1994)

• ManagementDevelopmentProgram(AIM,Filipina2008)

Management Development Programs (AIM, Philippines 2008)

• Memilikilatarbelakangbidangperasuransiansejaktahun2004

Posses extensive background in field of Insurance since 2004

• Memilikipengalamandibidangpembiayaansejak1997-2004

Experienced in financing Industry from 1997-2004

• MemilikipengalamandibidangTrading sejak 1990 – 1993

Experienced in the field of Trading since 1990 - 1993

• Memilikipengalamansebagaieksternalauditorsejak1984-1990

Experienced as external auditor since 1984 - 1990

2. Eka Listiani

Kartono

Direktur Keuangan & HR

(Wakil Ketua)

Finance & HR Director

(Vice Chairman)

• LahirdiSemarang,20November1971

Born in Semarang, 20 November 1971

• S1AccountingUniversitasTarumanagara

Bachelor degree in Accounting from Tarumanagara University

• MemilikisertifikasiAAAIK(AjunAhliAsuransiKerugian)sejak

tahun 2000

Holder of AAAIK certificate since 2000

• MemilikisertifikasiBSMR(BadanSertifikasiManajemenRisiko)

level 4 sejak tahun 2010

Holder of BSMR (Risk Management Certification Agency)

certificate level 4 since 2010

• MemilikisertifikasiCWM(CertifiedWealthManagement)sejak

tahun 2011

Holder of CWM (Certified Wealth Management) certificate since

2011

• MemilikipengalamandibidangTreasury&FinancialInstitution-

sejak 2005-2010

Experienced in the field of Treasury & Financial Institutions - from

2005-2010

• Memilikilatarbelakangperasuransiansejak1998-2005

Possess a background in insurance since 1998 - 2005

• Memilikipengalamansebagaiauditoreksternaldaninternalsejak

tahun 1993-1998

Experienced as internal and external auditor since 1993-1998



76

Nama

NameJabatan


Curriculum Vitae

3. Mona

Djajasaputra

Kepala Divisi Keuangan

(Anggota)

Finance Head Division

(Member)

• LahirdiJakarta,26Oktober1959


• S1ManajemenUniversitasParahyangan–Bandung

Bachelor degree in Management Parahyangan University -

Bandung

• MengikutiTrainingAsuransiSyariahpadatahun2012

Attended Sharia Training in 2012

• MengikutiWorkshopInvestasiBagiPerusahaanAsuransi(Widya

Dharma Arta 2010)

Attended Investment Workshop for Insurance Company (Widya

Dharma Arta 2010)

• MengikutiSeminarPilihandanStrategiInvestasidiTenganGejolak

pasar Modal (AAUI 2008)

Attended Choices and Investment Strategy Seminar amid the

Equity Market Volatility (AAUI 2008)

• Memilikilatarbelakangbidangperasuransiansejak1986

Possess a background in insurance field since 1986

• Mengikutibeberapaseminarlainnyadengantopikinvestasi

Attending other seminars about investments topics

4. Andy C. Kepala Divisi Akunting

(Anggota)

Accounting Head Division

(member)

• LahirdiSambas,13April1969

Born in Sambas, April 13, 1969

• S1AkuntansiFakultasEkonomiUniversitasTrisakti–Jakarta

Bachelor degree in Accounting from the Faculty of Economic,

Universitas Trisakti

• MengikutiTraining Kajian Penerapan PSAK Terkini Terkait Asuransi

pada tahun 2013

Attended Study of PSAK Application Training in Insurance, 2013

• MengikutiTrainingAsuransiSyariahpadatahun2012

Attended Sharia Training in 2012



• Mengikutibeberapaseminardantraining lainnya dengan topik

akuntansi dan pajak

Attending other training and seminars about Accountancy and Tax

topics

5. S.S. Ekawati Kepala Bidang Finance

(Anggota)

Finance Head Dept.

(member)

• LahirdiJakarta,26April1967

Born in Jakarta, April 26, 1967

• D3–Perbankan,UniversitasPembangunanNasional-Jakarta

Associate Degree in Banking from Universitas Pembangunan

Nasional – Jakarta

• MengikutiTrainingInvestasiBagiPerusahaanAsuransi(Widya

Dharma Artha, 2010)

Attended the Training of Investment for Insurance Company

(Widya Dharma Artha, 2010)

• MengikutiSeminarAssesmentAsetAktivaLancar(AAUI,2004)

Attended Assesment of Current Asset (AAUI, 2004)




77

Nama

NameJabatan


Curriculum Vitae

6. Indri Rozalina Kepala Bidang Legal

(Anggota)

Legal Head Dept. (Member)

• LahirdiJakarta,16Oktober1972


• S1–FakultasHukum,UniversitasKristenIndonesia

Bachleor degree in the Faculty of Law, Universitas Kristen

Indonesia

• TrainingLanjutanCorporateAction(GranadaInvestamaCapital,

2013)

• TrainingCorporateAction(GranadaInvestamaCapital,2012)

• TrainingLegalDrafting(SinergisTraining,2011)

• Berpengalaman9tahundibidangasuransidan6tahundibidang

sekuritas

9 years experience in the field of insurance and 6 years in the field

of securities

B. TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB KOMITE

INVESTASI

Tugas dan tanggung jawab Komite Investasi

adalah sbb:

1. Merumuskan Kebijakan dan Strategi

Investasi

2. Meninjau kembali Kebijakan dan Strategi

Investasi

3. Mengusulkan perubahan Kebijakan dan

Strategi Investasi

4. Mengevaluasi secara periodik kinerja

investasi dan kepatuhan terhadap Kebijakan

dan Strategi Investasi.

C. RAPAT KOMITE INVESTASI

Selama tahun 2013, Komite Investasi telah

mengadakan 3 (tiga) kali pertemuan. Hal

tersebut telah sesuai dengan jumlah pertemuan

minimum yang telah ditetapkan dalam Pedoman

dan Tata tertib Kerja Komite Investasi, dengan

tingkat kehadiran sebagai berikut:

Komite Investasi

Investment CommitteeTingkat Kehadiran

Attendance

Candra Gunawan (Ketua / Chairman ) 2

Eka Listiani Kartono (Wakil Ketua / Vice Chairman) 3

Mona Djajasaputra (Anggota / Member) 3

Andy C (Anggota / Member) 3

SS Ekawati (Anggota / Member) 2

Indri Rozalina (Anggota / Member) 2

B. INVESTMENT COMMITTEE DUTIES AND

RESPONSIBILITIES

The duties and responsibilities of the Investment

Committee are as follows:

1. Formulating Policies and Investment

Strategies

2. Reviewing the Policies and Investment

Strategies

3. Proposing changes in Policies and Investment

Strategies

4. Periodically evaluating the performance of

investments and their compliance to policy

and investment strategy.

C. INVESTMENT COMMITTEE MEETINGS

During 2013, The Investment Committee

conducted meetings in accordance with its

annual program. The agenda discussed in

Investment Committee meetings during 2013

with attendance as follows:



78

D. PEDOMAN DAN TATA TERTIB KERJA KOMITE

INVESTASI

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Investasi

mengatur hal-hal yang berkaitan dengan

pelaksanaan tugas/kewajiban anggota Komite

Investasi, ruang lingkup dan proses investasi.

Pedoman dan Tata tertib Kerja Komite Investasi

ditinjau ulang secara berkala.

6.2 KOMITE HUMAN CAPITALKomite Human Capital; adalah suatu komite

yang tugasnya memastikan kebijakan dan proses

pengelolaan SDM telah dijalankan secara konsisten

dan sesuai nilai-nilai dan tujuan Perusahaan.

Tugas dan tanggung jawab Komite Human Capital

meliputi:

1. Melakukan tinjauan atas kebijakan HRD

mencakup fungsi: Personel, Pelatihan dan

Compensation & Benefit.

2. Melakukan tinjauan atas hal-hal lain dalam

hubungannya dengan karyawan (Industrial

Relation).

3. Sebagai wadah untuk penyaluran aspirasi

karyawan berkaitan dengan lingkungan dan

fasilitas kerja.

Adapun keanggotaan Komite Human Capital ini

diambil dari berbagai level dan bidang/cabang yang

ada di Perusahaan dengan harapan mereka dapat

mewakili aspirasi seluruh karyawan ABDA, terdiri

dari:

Ketua Komite : bertugas sebagai Pemimpin Rapat

Wakil Ketua : bertugas sebagai Sekretariat

Komite

Anggota Komite : bertindak sebagai narasumber

Komite Human Capital bekerja sesuai dengan

Pedoman Kerja yang telah disusun sedemikan

rupa agar memenuhi kriteria yang dikehendaki

manajemen Perusahaan.

Sejak dibentuknya pada Februari 2013 Komite

Human Capital telah mengadakan Rapat 2 kali yang

membicarakan antara lain:

1. Penyesuaian Tunjangan Karyawan terkait COLA

(Cost of Living Adjustment)

2. Kebutuhan Pelatihan sesuai skala Prioritas

Kebutuhan Perusahaan.

D. INVESTMENT COMMITTEE GUIDELINES AND

WORK PROGRAM

Investment Committee guidelines and work

program includes organizing matters related to

duties/responsibilities of Investment Committee

personnel, scope of work and investment

process. Investment Committee guidelines and

work program are regularly reviewed.

6.2 HUMAN CAPITAL COMMITTEEThe Human Capital Committee has a main duty

to ensure HR policies and Human Resources

Management processes are consistent and in

accordance with Company values and purposes.

Human Capital Committee duties and responsibilities

are to:

1. Perform review on HRD policies, including

Personnel, Training and Compensation &

Benefits.

2. Perform other reviews related to employees

(Industrial Relation).

3. Channel employee aspirations related to work

environment and facilities.

The membership of the Human Capital Committee

is recruited from all levels, units and branches of

the Company, with the hope that these selected

members will represent the aspirations of all ABDA

employees. The HR Committee consists of:

Committee Chairman : serving as the meeting

leader,

Vice Chairman : serving as Committee

Secretary,

Committee Members : serving as contributors.

The Human Capital Committee works based on Work

Guidelines that were established and structured to

meet criteria set by Company management.

Since it was formed in February 2013, the Human

Capital Committee has conducted 2 meetings,

which discussed matters, such as:

1. The Adjustment of Employee Benefits related to

COLA (Cost of Living Adjustment)

2. The necessity for training in accordance with

Company needs and priorities.


79

Risalah rapat Komite Human Capital disampaikan

kepada Direksi dan merupakan suatu kajian/usulan

kebijakan manajemen SDM sebagai salah satu

pertimbangan pengambilan keputusan.

6.3 SATUAN KERJA INTERNAL AUDIT6.3.1 Visi & Misi

Visi

Menjadi Internal Auditor yang memiliki

kemampuan, semangat dan profesionalisme

yang tinggi, mampu memberikan nilai tambah

bagi Perusahaan, membantu Manajemen

menuju terciptanya Tata Kelola Perusahaan

yang baik (Good Corporate Governance)

sehingga Perusahaan menjadi institusi yang

efisien dan efektif dan berdaya saing tinggi

dalam pengelolaan kegiatan asuransi di

Indonesia.

Misi

• Melaksanakan pengawasan internal

terhadap kegiatan Perusahaan dalam

mewujudkan terselenggaranya

pengawasan dan pengendalian internal.

• Melaksanakan review dan evaluasi

terhadap proses pengendalian

manajemen, operasi, keuangan dan

pengelolaan risiko menuju terciptanya

Tata Kelola Perusahaan yang baik (Good

Corporate Governance).

• Melakukan audit, konsultasi dan

memberikan rekomendasi untuk

meningkatkan efisiensi, efektivitas dan

daya saing.

• Melakukan koordinasi dan bekerja sama

dengan Eksternal Auditor dalam mencapai

akuntabilitas publik yang optimal.

6.3.2 Tugas dan Tanggung jawab Divisi Internal

Audit

• Menyusun dan melaksanakan rencana

Internal Audit tahunan.

• Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan

pengendalian intern dan sistem

manajemen risiko sesuai dengan kebijakan

Perusahaan.

• Melakukan pemeriksaan dan penilaian

atas efisiensi dan efektivitas di bidang

keuangan, akuntansi, operasional, sumber

daya manusia, pemasaran, teknologi

informasi dan kegiatan lainnya.

Minutes of Meeting of the Human Capital Committee

are submitted to Directors to be considered as

assessments/proposals for human resources

management policy.

6.3 INTERNAL AUDIT WORK UNIT6.3.1 Vision & Mission

Vision

Becoming an Internal Auditor who has the

ability, passion and high professionalism,

capable of providing added value to the

Company, assisting the Management to

establish Good Corporate Governance (GCG);

thus the Company becomes an efficient

and effective institutions, as well as highly

competitive in the management of insurance

activities in Indonesia.

Mission

• Conducting internal monitoring of the

activities of the Company in realizing

the implementation of supervision and

internal control.

• Conducting a review and evaluation of

the process of management control,

operation, financial and risk management

to establish Good Corporate Governance

(GCG).

• Conducting audits, consulting and

providing recommendations to improve

the efficiency, effectiveness and

competitiveness.

• Coordinating and cooperating with the

External Auditor in achieving optimal

public accountability.

6.3.2 Duties and Responsibilities of Internal Audit

Division

• DevelopingandimplementingtheAnnual

Internal Audit plan.

• Analyzing and evaluating the

implementation of the internal control and

risk management system in accordance

with the Company policy.

• Performing inspectionandassessmentof

the efficiency and effectiveness in finance,

accounting, operation, human resources,

marketing, information technology and

other activities.



80

• Memberikansaranperbaikandaninformasi

obyektif tentang kegiatan yang diperiksa

pada semua tingkatan manajemen.

• Membuat laporan hasil Audit dan

menyampaikan laporan tersebut kepada

Presiden Direktur dan Dewan Komisaris

yang direpresentasikan oleh Komite Audit.

• Memantau,menganalisisdanmelaporkan

pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang

telah disarankan.

• BekerjasamadenganKomiteAudit.

• Menyusun program untuk mengevaluasi

mutu kegiatan Internal Audit yang telah

dilaksanakan.

• Melakukan pemeriksaan khusus (apabila

diperlukan).

6.3.3 Wewenang Divisi Internal Audit

• Mengaksesseluruhinformasiyangrelevan

tentang Perusahaan.

• Melihat dan memeriksa semua dokumen

dan catatan, meminta keterangan dan

informasi dari pihak yang terkait dalam

waktu yang ditentukan.

• Mengalokasikan sumber daya Audit,

menentukan fokus, ruang lingkup dan

jadwal audit serta menerapkan teknik

audit untuk mencapai tujuan audit.

• Mengadakan rapat secara berkala dan

insidentil serta melakukan komunikasi

langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris

dan/atau Komite Audit.

• Melakukankoordinasikegiatannyadengan

kegiatan Auditor Eksternal.

6.3.4 Kewajiban

• Berkewajiban untuk membantu

Manajemen dalam memenuhi tanggung

jawab pengelolaan Perusahaan, dengan

cara mengawasi pelaksanaan dan

efektivitas sistem pengendalian manajemen

Perusahaan.

• Berkewajiban untuk membantu

Manajemen dalam meningkatkan upaya

terwujudnya Kelola Perusahaan yang baik

(Good Corporate Governance) terutama

dengan mendorong efektivitas organisasi,

efektivitas pengendalian internal,

manajemen risiko dan pencapaian ukuran

kinerja terpilih yang telah ditetapkan.

• Providing suggestions for improvement

and objective information concerning the

activities, which will be examined at all

levels of management.

• Reporting on the results of Audit and

submitting a report to the President Director

and the Board of Commissioners, which

represented by the Audit Committee.

• Monitoring, analyzing and reporting on

implementation of the improvements that

have been suggested.

• Working closely with the Audit

Committee.

• Developing a program to evaluate the

quality of internal audit activities that have

been implemented.

• Performing special inspections (if

required).

6.3.3 Authority of Internal Audit Division

• Accessing all the relevant information

regarding the Company.

• Viewingandexaminingalldocumentsand

records, and to request information from

the relevant party within the specified

time.

• AllocatingAuditresources,determinethe

focus, scope and schedule of the audit, as

well as implementing audit techniques to

achieve the audit objectives.

• Holding regular meetings and

accompanying, as well as directing

communication with the Directors, the

Board of Commissioners and/or the Audit

Committee.

• Coordinatingitsactivitieswiththeactivities

of the External Auditor.

6.3.4 Responsibility

• Obligedtoassistmanagementinfulfilling

the responsibilities of the Company

management through overseeing the

implementation and effectiveness of the

Company’s management control system.

• Obliged to assist management in

improving the realization of GCG,

particularly by encouraging effectiveness

of the organization, effectiveness of

internal control, risk management and

the achievement of selected performance

measures that have been established.


81

• Berkewajiban memberikan penilaian dan

rekomendasi yang obyektif dan independen

agar kegiatan Perusahaan mengarah pada

pencapaian tujuan dan sasarannya secara

efektif dan efisien.

• Berkewajiban untuk menciptakan

nilai tambah dengan mengidentifikasi

peluang-peluang yang memungkinkan

upaya peningkatan efisiensi dan

efektivitas pelaksanaan kegiatan bisnis di

Perusahaan.

• Berkewajiban memenuhi standar profesi

yang dikeluarkan oleh asosiasi Internal

Audit.

• BerkewajibanmematuhikodeetikInternal

Audit yang ditetapkan oleh asosiasi Internal

Audit.

• Berkewajiban menjaga kerahasiaan

informasi dan/atau data perusahaan terkait

dengan pelaksanaan tugas dan tanggung

jawab Internal Audit, kecuali diwajibkan

berdasarkan peraturan perundang-

undangan atau penetapan/putusan

pengadilan.

• Wajibmemahamiprinsip-prinsiptatakelola

perusahaan yang baik dan manajemen

risiko.

• Bersedia meningkatkan pengetahuan,

keahlian dan kemampuan profesionalnya

secara terus menerus.

Untuk menjalankan fungsi dan perannya,

cakupan pekerjaan Unit Internal Audit antara

lain adalah sebagai berikut:

• Memastikan bahwa sistem pengendalian

manajemen telah dilaksanakan dengan

baik, secara efisien dan efektif untuk

mencapai tujuan dan sasaran yang

diinginkan.

• Mengevaluasi ketaatan terhadap sistem

dan prosedur, kebijakan serta hukum dan

peraturan perundang-undangan yang

berlaku.

• Mengevaluasi keakuratan dan integritas

informasi keuangan dan manajemen.

• Menilai kecukupan sarana-sarana untuk

menjaga dan melindungi aset Perusahaan.

• Melaksanakan penugasan khusus yang

relevan dengan ruang lingkup pekerjaan

penyelidikan dan pengungkapan atas

penyimpangan dan ketaatan terhadap

peraturan yang berlaku.

• Obliged to provide an assessment and

recommendation that are objective and

independent in order for the Company’s

activities to lead and achieve its goals and

objectives effectively and efficiently.

• Obliged to create added value by

identifying opportunities that enable to

increase the efficiency and effectiveness

of the Company’s business activities.

• Obliged to meet professional standards

issued by the Internal Audit Association.

• Obligedtoabidebythecodeofethicsset

by the Internal Audit that established by

the Internal Audit Association.

• Obligedtomaintaintheconfidentialityof

information and/or data of the company

related to the performance of duties

and responsibilities of Internal Audit,

unless required by legislation or the

determination/decision of the court.

• Mandatory tocomprehendtheprinciples

of good corporate governance and risk

management.

• Willing to improveknowledge, skills and

professional capability continuously.

In order to conduct the functions and roles,

the scope of work of Internal Audit Unit

includes the following:

• Ensuring that the management control

system has been implemented properly,

efficiently and effectively to achieve the

desired goals and objectives.

• Evaluatingtheadherencetosystemsand

procedures, laws and policies, as well as

applicable regulations.

• Evaluating the accuracy and integrity of

financial and management information.

• Assessing theadequacyof themeans to

preserve and protect the assets of the

Company.

• Conducting special assignments that

are relevant to the scope of work

of investigation, and disclosure of

irregularities and compliance with




82

6.3.5 Struktur dan Kedudukan

• Unit InternalAuditdipimpinolehseorang

Kepala Divisi Internal Audit.

• Kepala Divisi Internal Audit diangkat dan

diberhentikan oleh Presiden Direktur atas

persetujuan Dewan Komisaris.

• Dalam melaksanakan tugas dan

kewenangannya, Unit Internal Audit

bertanggungjawab secara langsung

kepada Presiden Direktur dan mempunyai

hubungan fungsional dengan Komite

Audit.

• Untuk menjaga independensi dan

obyektivitas Unit Internal Audit, Unit Internal

Audit menyampaikan laporan Internal Audit

secara langsung kepada Presiden Direktur

dan Komite Audit. Anggota Unit Internal

Audit tidak boleh terlibat dalam aktivitas

operasional dan prosedur pengendalian

internal Perusahaan.

6.3.6 Uraian Singkat Pelaksanaan Aktivitas Internal

Audit

Audit dilaksanakan secara terencana dan

terjadwal berdasarkan pemeringkatan risiko

dan skala prioritas yang telah ditetapkan.

Pelaksanaan audit dilakukan melalui

serangkaian pengujian dan pengumpulan

bahan bukti secara uji petik dengan tujuan

untuk menilai efektivitas dan kecukupan sistem

pengendalian intern unit yang mencakup

aspek kepatuhan, operasional dan finansial.

Proses pemantauan atas pelaksanaan

rekomendasi hasil pemeriksaan dilakukan

hingga batas waktu yang ditentukan paling

lambat 30 (tiga puluh) hari sejak laporan

final diterbitkan. Jika hingga batas waktu

tersebut belum terdapat penyelesaian, maka

Unit Internal Audit akan menyampaikan

memorandum tertulis kepada Direksi.

6.3.7. Profil Anggota Satuan Kerja Internal Audit

Saat ini satuan unit kerja Internal Audit terdiri

dari 7 personil, termasuk 1 (satu) kepala

divisi, dengan riwayat hidup singkat sebagai

berikut:

6.3.5 Structure and Position

• TheHeadofInternalAuditDivisionleads

the Internal Audit Unit.

• The Head of Internal Audit Division is

appointed and dismissed by the President

Director with the approval of the Board of

Commissioners.

• Inperformingthedutiesandauthority,the

Internal Audit Unit is responsible directly to

the President Director and has a functional

relationship with the Audit Committee.

• To maintain the independence and

objectivity of the Internal Audit Unit it

is required to submit the Internal Audit

report directly to the President Director

and Audit Committee. The Internal

Audit Unit Members shall not engage

in operational activities and the internal

control procedures of the Company.

6.3.6 Brief Description of the Implementation of

Internal Audit Activity

The audit is conducted as planned and

scheduled based on risk ranking and priorities

measure that have been established.

The implementation of audit is conducted

through a series of tests and a collection of

evidence in trials with the aim to assess the

quotation effectiveness and adequacy of the

internal control system, which includes aspects

of compliance, operational and financial.

The monitoring process of the implementation

of the recommendations from the examination

is conducted by the specified deadline not

later than 30 (thirty) days after the final report

is published. If there is no settlement until the

deadline, the Internal Audit Unit will submit a

written memorandum to the Directors.

6.3.7 Member Profile of Internal Audit Unit

Currently, the work unit of Internal Audit

consists of 7 personnel, including 1 (one)

head of the division, with the brief biography

as follows:


83

Catur Priyoni, SE, Ak, CA, CRMA – Head of Internal Audit

Tempat Tanggal LahirPlace and Date of Birth

Bogor, 15 Desember 1972 Bogor, December 15, 1972

PendidikanEducation

Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Fakultas

Ekonomi Universitas Indonesia – Depok.

Bachelor of Economics majoring in Accounting

from the Faculty of Economics, University of

Indonesia - Depok.

Sertifikasi ProfesiProfessionalCertification

Certified in Risk Management Assurance - (CRMA)

dari The Institute of Internal Auditors.

Certified in Risk Management Assurance - (CRMA)

From The Institute of Internal Auditors.

Chartered Accountant (CA)- dari Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) yang

berafiliasi dengan International Federation of

Accountants (IFAC).

Chartered Accountant (CA)- From the Indonesian Institute of Accountants

(IAI), which is affiliated with the International

Federation of Accountants (IFAC).

Register Akuntan Negara No. D-19808- dari Departemen Keuangan Republik

Indonesia.

Register State Accountant No. D-19808- From the Ministry of Finance of the Republic

of Indonesia

Pengalaman KerjaWork Experience

10 tahun sebagai Eksternal Auditor di Kantor

Akuntan Publik berafiliasi Internasional.

10 years as an External Auditor at International

affiliated Public Accounting Office.

5 tahun sebagai Internal Auditor di beberapa

Perusahaan yang bergerak di bidang Jasa

Keuangan dan Perbankan sebelum bergabung

dengan ABDA sejak 1 Maret 2011.

5 years as an Internal Auditor in several

companies engaged in Financial Services and

Banking before joining ABDA in March 1,

2011.

Organisasi ProfesiProfessional Organizations

The Institute of Internal Auditors (The IIA) – - Member.

The Association of Certified Fraud Examiners - (The ACFE) – Associate Member.

Ikatan Akuntan Indonesia – Anggota Utama.-

The Institute of Internal Auditors (The IIA) – - Member.

The Association of Certified Fraud Examiners - (The ACFE) – Associate Member.

Indonesian Institute of Accountants – Primary - Member.

Noverdi Putra, SE, Ak, CA – Desk/IT Auditor


Jakarta, 30 November 1986 Jakarta, November 30, 1986

PendidikanEducation

Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari

Fakultas Ekonomi YAI – Jakarta.

Pendidikan Profesi Akuntansi (PPAk) dari

Universitas Trisakti – Jakarta.


from the Faculty of Economics YAI – Jakarta

Accounting Profession (PPAk) from Trisakti

University - Jakarta

Sertifikasi ProfesiProfessionalCertification

Chartered Accountant (CA)- dari Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) yang

berafiliasi dengan International Federation of

Accountants (IFAC).

Chartered Accountant (CA)- from the Indonesian Institute of Accountants

(IAI), which is affiliated with the International

Federation of Accountants (IFAC).

Register Akuntan Negara No. D-50155- dari Departemen Keuangan Republik - Indonesia.

Registered State Accountant No. D-50155 - From the Ministry of Finance of the Republic

of Indonesia


5 tahun sebagai Eksternal Auditor di beberapa

Kantor Akuntan Publik berafiliasi Internasional.

5 years as an External Auditor in several

International affiliated Public Accounting Firm

1 tahun sebagai Finance Supervisor di

sebuah Perusahaan Asuransi Umum sebelum

bergabung dengan ABDA sejak 3 Juni 2013.

1 year as Finance Supervisor in a General

Insurance Company before joining ABDA in

June 3, 2013.

Organisasi ProfesiProfessional Organizations

Ikatan Akuntan Indonesia – Anggota Utama. Indonesian Institute of Accountants – Primary

Member.



84

Dini Mulyani, SE – Internal Audit Team Leader


Medan, 26 September 1973 Medan, September 26, 1973

PendidikanEducation

Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi

dari Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti –

Jakarta.


from the Faculty of Economics, Trisakti University

- Jakarta


3 tahun sebagai Eksternal Auditor di Kantor

Akuntan Publik berafiliasi Internasional . 3

tahun menjadi Finance Manager di beberapa

perusahaan.

3 years as an External Auditor in Public

International affiliated Public Accounting

Firm. 3 years as Finance Manager in several

companies.

5 tahun sebagai Internal Auditor di beberapa

Perusahaan kemudian melanjutkan karirnya

sebagai Internal Auditor di ABDA sejak 15

Desember 2008.

5 years as an Internal Auditor in several

companies then continued her career as an

Internal Auditor at ABDA in December 15,

2008.

Doni Tarigan, SE – Internal Audit Team Leader*


Bandung, 13 Januari 1980 Bandung, January 13, 1980

PendidikanEducation

Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari - Fakultas Ekonomi Universitas Padjadjaran –

Bandung.

- Bachelor of Economics majoring in

Accounting from the Faculty of Economics,

Padjadjaran University - Bandung.

Diploma (D3) dari Politeknik Universitas - Padjadjaran – Bandung.

Diploma (D3) from the Polytechnic University - of Padjadjaran - Bandung.


3 tahun sebagai Eksternal Auditor di beberapa

Akuntan Publik yang berafiliasi Internasional.

3 years as an External Auditor in several

International affiliated Public Accountant Firm.

1 tahun sebagai Internal Auditor di sebuah

Perbankan Swasta Nasional. Memiliki

pengalaman kerja sebagai Finance Manager

di sebuah perusahaan, sebelum bergabung

dengan ABDA sejak 1 Maret 2012.

1 year as an Internal Auditor in National Private

Banking. Experienced as a Finance Manager in

a company, before joining ABDA in March 1,

2012.

Ariadi Nazri, SE – Internal Audit Team Leader


Bangkinang, 1 November 1986 Bangkinang, November 1, 1986

PendidikanEducation

Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Fakultas

Ekonomi Universitas Pasundan – Bandung.


from the Faculty of Economics, University of

Pasundan - Bandung.


2 tahun sebagai staff Keuangan di beberapa

perusahaan sebelum bergabung dengan ABDA

sejak 11 Maret 2012.

2 years as Finance staff at several companies

before joining ABDA in March 11, 2012.

7. SEKRETARIS PERUSAHAANSekretaris Perusahaan bertugas membantu Direksi dalam hal

akuntabilitas dan tanggung jawab Direksi atas permasalahan

yang berkaitan dengan Tata Kelola yang baik.

Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Marianty N. Santoso

di bawah supervisi Direksi.

Riwayat hidup Sekretaris Perusahaan adalah sebagai

berikut:

7. CORPORATE SECRETARYThe Corporate Secretary is responsible to assisting the

Directors in terms of accountability and responsibilities of

the Directors on issues related to good governance.

Under the supervision of the Directors, Marianty N. Santoso

currently holds the position of Corporate Secretary of the

Company.

Biography of the Corporate Secretary:


85

Meraih gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Akuntansi dari

Universitas Trisakti pada tahun 1986, memulai kariernya

sebagai Eksternal Auditor selama 4 tahun, selanjutnya

bekerja di sektor perbankan selama 11 tahun sebelum

bergabung bersama Asuransi ABDA sejak tahun 1999.

Secara umum tugas utama Sekretaris Perusahaan adalah:

1. Mematuhi/mengikuti perkembangan Pasar Modal,

khususnya terkait dengan regulasi pasar modal.

2. Memberikan pelayanan kepada publik atas setiap

informasi tentang Perusahaan.

3. Memberi masukan kepada Direksi dalam hal

perkembangan regulasi dan tindakan kepatuhan

yang digariskan sesuai regulasi Pasar Modal yang

berlaku.

4. Sebagai penghubung (contact person) antara Perusahaan

dengan pihak otoritas (OJK, Bursa Efek) dan Publik.

5. Menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham,

Paparan Publik dan Corporate Action lainnya.

6. Memastikan seluruh Laporan Wajib yang harus

disampaikan kepada pihak berwenang telah

terlaksana dan tepat waktu.

Selama periode tahun 2013 pelaksanaan tugas

Sekretaris Perusahaan telah dijalankan dengan baik

sesuai ketentuan yang berlaku.

8. AUDIT EKSTERNALLaporan Keuangan ABDA telah diaudit oleh Kantor

Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade

Fatma & Rekan dengan biaya sebesar Rp 175.000.000.

• Penunjukan Kantor Akuntan Publik ini telah

mendapat persetujuan RUPS Tahunan Perusahaan

pada tanggal 30 April 2013

• KantorAkuntanPublikPaulHadiwinata,Hidajat,Arsono,

Ade Fatma & Rekan tidak memberikan jasa konsultasi

manajemen bagi ABDA selama tahun laporan

9. RISIKO DAN PENGELOLAAN RISIKO9.1 Risiko Marketing

Produksi Perusahaan di tahun 2013 mengalami

pertumbuhan yang cukup menggembirakan

ditengah kondisi perekonomian nasional dan dunia

mengalami perlambatan. Pencapaian tersebut

tidaklah diperoleh secara mudah. Risiko pemasaran

yang dihadapi perusahaan di tahun 2013 cukup

beragam, baik yang timbul atau terjadi di dalam

negeri maupun dari luar negeri.

Perlambatan pertumbuhan perekonomian Indonesia

antara lain disebabkan oleh defisit transaksi berjalan

dan ketidakpastian di pasar keuangan global terkait isu

tapering-off oleh The Federal Reserve Amerika Serikat

serta perdebatan debt ceiling Amerika Serikat.

Marianty N. Santoso holds a Bachelor of Economics in

Accounting from Trisakti University in 1986. She began

her career as an External Auditor for 4 years, and then

worked in the banking industry for 11 years before

joining ABDA Insurance in1999.

In general, the main duties of the Corporate Secretary are:1. Abiding/following the development of Capital

Market, particularly with respect to the regulation of

the capital market.

2. Providing services to the public for any information

concerning the Company.

3. Providing input to the Directors in terms of the

development of regulatory and compliance

measures, which outlined in accordance to the

applicable capital market regulations.

4. As liaison (contact person) between the Company and

the authorities (OJK, the Stock Exchange) and the Public.

5. Organizing General Meeting of Shareholders, Public

Expose and other Corporate Actions.

6. Ensuring that the entire Mandatory Reports, which

should be submitted to the authorities, are prepared

accordingly and on-time.

During 2013, the implementation of the Corporate

Secretary duties has been performed in accordance with


8. EXTERNAL AUDITABDA Financial Statements have been audited by Public

Accountant Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade

Fatma & Rekan at a cost of Rp 175,000,000.

• The appointment of Public Accounting Office was

approved by the Annual General Meeting of the

Company on April 30, 2013

• ThePublicAccountingOfficeofPaulHadiwinata,Hidajat,

Arsono, Ade Fatma & Rekan does not provide management

consulting services for ABDA during the reporting year.

9. RISK MANAGEMENT9.1 Marketing Risk

In 2013, the Company’s production was experiencing

an encouraging growth amid the economy

slowdown domestically and internationally. The

achievement was not easy to obtained. Marketing

risks encountered by the Company in 2013 were

diverse, which arise or occur in the country and

abroad.

The reduction in Indonesian economic growth,

among others due to the current account deficit and

uncertainty in global financial markets over the issue

of tapering - off by the U.S. Federal Reserve and the

U.S. debt ceiling debate.



86

Permintaan domestik juga tidak mampu menopang

pertumbuhan ekonomi karena melemahnya daya

beli konsumen akibat inflasi pasca kenaikan harga

bahan bakar bersubsidi.

Nilai tukar US Dolar terhadap Rupiah bergerak

melemah terutama sejak Juli 2013 bahkan hingga

penghujung tahun 2013.

Dengan situasi seperti demikian, cukup realistis

langkah yang diambil Pemerintah dengan

menerbitkan APBN P 2013 lebih awal dari biasanya

dimana pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun

2013 dikoreksi menjadi 6,2% turun dari 6,8%

sebagaimana yang tercantum pada APBN 2013.

Kondisi perekonomian yang demikian cukup

memberikan dampak bagi pertumbuhan industri

asuransi umum. Sampai dengan ditutupnya Semester

I tahun 2013, kinerja asuransi umum menunjukkan

perlambatan pertumbuhan dengan angka

pertumbuhan sebesar 10,2%. Diharapkan kinerja

Semester II mampu membuat pencapaian target

pertumbuhan tahun 2013 sebesar 22%-23%.

Perkembangan ekonomi yang makin global tentunya

membawa peluang dan risiko yang makin besar.

Ada banyak risiko yang dihadapi di pasar dimana

Perusahaan beroperasi, diantaranya ada yang diluar

kendali Perusahaan dan berpengaruh terhadap

kinerja Perusahaan. Kearah manapun perubahannya

senantiasa memberikan dinamika yang perlu disikapi

secara cerdas.

9.2 Risiko Keuangan Situasi ekonomi global maupun domestik di tahun

2013 merupakan periode yang cukup berat untuk

dijalani dengan beberapa pengaruh seperti adanya

pengurangan (tapering) pembelian obligasi (stimulus)

oleh The Fed, maupun dampak dari melambatnya

pertumbuhan ekonomi di China yang dikhawatirkan

dapat mempengaruhi pertumbuhan negara

berkembang lainnya terutama yang memiliki hubungan

dagang secara signifikan termasuk Indonesia.

Kenyataan bahwa di tahun 2013 adanya kenaikan

BI rate sebesar 1,75 basis poin dari 5,75% menjadi

7,50% berdampak negatif terhadap iklim investasi

karena bunga yang tinggi akan mendorong investor

menabung dan bukan berinvestasi.

Jika kinerja makro ekonomi tidak berubah menjadi

lebih baik, yang dapat tercermin dari posisi inflasi

serta defisit transaksi berjalan yang tinggi, hal ini

Domestic demand was also not able to sustain

economic growth due to weakening of consumer

purchasing power as a result of inflation after price

hike for subsidized fuel.

The exchange rate of U.S. dollar against the IDR

moved lower, especially since July 2013 even until

the end of 2013.

With a situation like this, the steps taken by the

Government to publish the Revised State Budget

2013 earlier than usual was realistic, which the

economic growth of Indonesia in 2013 is corrected

to 6.2% down from 6.8% as stated in the State

Budget 2013.

The sufficient economic conditions provide an impact

on the growth of the general insurance industry.

Until the close of the first semester 2013, the

general insurance performance showed a slowdown

with a growth rate of 10.2%. It is expected that

performance of Semester II able to perform the target

achievement of growth in 2013 at 22% -23%.

The development of an increasingly global economy

certainly creates opportunities and greater risks.

There are many risks in the markets in which the

Company operates, some of which are beyond the

Company’s control and affect the performance of

the Company. The changes in any direction always

contribute dynamics that needs to be addressed

intelligently.

9.2 Financial riskIn 2013, the global and domestic economic condition

was a fairly challenging period with a number of

influences such as the tapering in bond purchases

(stimulus) by the Fed, as well as the impact of

slowing economic growth in China, which feared

to affect the growth of other developing countries,

particularly that has significant trade relations

including Indonesia.

The fact that, in 2013, there was an increase in the

BI rate by 1.75 basis points from 5.75% to 7.50%,

which brought a negative impact on the investment

climate because of high interest that will encourage

investors to save instead of investing.

If macroeconomic performance has not changed for

the better, which can be reflected from the position

of inflation and the high current account deficit, it


87

dapat membuat BI rate kembali dinaikkan dari

level 7,50% sehingga menahan laju pertumbuhan

ekonomi dan berdampak pada kinerja emiten.

Secara ekonomi domestik, di akhir tahun 2013

laju pertumbuhan Indonesia melambat menjadi

5,7% jika dibandingkan 3 tahun sebelumnya serta

meningkatnya tingkat inflasi menjadi 8,38%.

Hal ini sangat berpengaruh kepada daya beli serta

taraf hidup sebagian besar masyarakat yang dapat

mempengaruhi minat dalam mengalihkan sebagian

risiko mereka kepada penutupan asuransi dan juga

terhadap kelancaran pembayaran preminya.

Berdampak dari situasi ekonomi yang telah

disebutkan di atas, risiko investasi yang kini dihadapi

antara lain:• Risiko harga pasar/market risk yang fluktuatif

yang mengakibatkan nilai saham dan obligasi

yang sangat volatile• Risikoturun/naiknyatingkatsukubungabank

• Risiko kegagalan dalam pemilihan produk

investasi

• Risiko adanya pembatasan terhadap besarnya

penempatan investasi pada satu jenis produk

investasi sehubungan dengan pengukuran

tingkat solvabilitas perusahaan

• Risiko mismatch/ketidak sesuaian antara

kekayaan dengan kewajiban perusahaan seperti

klaim, premi Reasuransi dan biaya operasional

yang harus dipenuhi baik secara tenor, waktu

dan jumlah.

• Risiko mismatch/ketidak sesuaian Rupiah

dengan US Dollar, antara investasi dengan

kebutuhan terhadap kewajiban seperti klaim,

premi Reasuransi dan biaya operasional.

Menyikapi risiko investasi di atas maka PT Asuransi

Bina Dana Arta Tbk telah melaksanakan manajemen

Risiko terhadap setiap instrumen investasi yang

dipilih dan sesuai dengan ketentuan dari Regulator

(OJK) mengenai pembatasan penempatan pada

setiap instrumen investasi yang diperkenankan

sehingga perusahaan dapat memenuhi tingkat

solvabilitas yang baik.

Dalam kinerja pemilihan serta penentuan investasi

terpilih, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk dimonitor oleh

Komite Investasi yang berfungsi membantu Direksi

dalam menentukan Kebijakan dan Strategi Investasi

serta mengevaluasi secara periodik kinerja investasi

dan kepatuhan dalam pelaksanaannya. Selain itu,

kinerja keuangan perusahaan berikut pertumbuhan

dan hasilnya, telah dipaparkan dalam rapat Direksi

can results in the continuous rise of the BI rate from

7.50% level to withstand the economic growth and

the impact on the performance of the issuer.

In the domestic economy, at the end of 2013

Indonesia’s growth rate slowed to 5.7% compared

to the previous 3 years and the increasing rate of

inflation to 8.38%. This aspect is very influential to

the purchasing power and standard of living of the

majority of the society that may affect the interest

in relocating some of their risks to the termination

of insurance coverage, as well as the continuity of

premium payments.

From the impact of the economic situation that has

been mentioned above, the current investment risk

faced by the Company among others:• Theriskoffluctuatingmarketprice/marketrisk

that resulting in highly volatile value of stocks

and bonds.

• Riskofdeclining/risingbankinterestrate

• Risk of failure in the selection of investment

products

• Theriskofplacingrestrictionsontheamountof

investment in one type of investment product

with respect to the company’s solvency level

measurement

• Mismatch risk/incompatibility between assets

and liabilities of the company such as, claims,

reinsurance premium and operational costs that

must be fulfilled in terms of tenor, time and

amount.

• Mismatch risk/incompatibility of IDR to USD,

between the investment with the need on

liabilities such as, claims, reinsurance premium

and operational costs.

Responding to the investment risk above,

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk has implemented

risk management to any investment instrument

chosen, and in accordance with the provisions of

the Regulator (FSA) regarding the restrictions on

the placement of any investment instrument that

allowed in order for the company to meet sound

level of solvency.

In the selection performance and determination of

selected investment, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk is

monitored by the Investment Committee that assigned

to help the Directors in determining investment policy

and strategy, as well as periodically evaluating the

implementation of investment performance and

compliance. In addition, the growth and results of

the company’s financial performance, have been



88

yang dilaksanakan minimum sebulan sekali selama

tahun 2013 (12 kali rapat) dan dalam rapat Dewan

Komisaris sebanyak 6 kali di tahun 2013.

9.3 Risiko TeknisRisiko teknis adalah risiko yang berkaitan dengan

jaminan asuransi yang diberikan oleh Perusahaan

sebagai Perusahaan asuransi kerugian untuk

mengganti kerugian yang dialami para tertanggung

sesuai ketentuan polis. Risiko-risiko tersebut diterima

oleh Perusahaan melalui jaringan distribusi yang

tersedia seperti broker, agen atau penjualan langsung

oleh Kantor Cabang atau Kantor Pemasaran yang

tersebar diseluruh Indonesia.

a. Risiko UnderwritingSesuai dengan falsafah pendiriannya bahwa

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk dibangun sebagai

”Risks Bearer” atau Penanggung Risiko, oleh

karenanya dalam mengelola portofolio asuransi

tersebut, Perusahaan selalu berpedoman pada

aturan-aturan main yang telah ditetapkan baik

dalam Standar Operating Procedure maupun

Underwriting Guidelines. Dengan demikian maka

Perusahaan akan terhindar dari eksposur yang

tidak diharapkan misalnya terjadinya akumulasi

risiko yang berlebihan dan menjadikan portofolio

asuransi yang sehat dan menguntungkan.

Tahap dari proses pengelolaan risiko-risiko

tersebut adalah melalui seleksi risiko, dimana

Perusahaan akan melakukan penelaahan risiko,

yaitu apakah risiko tersebut layak diterima

dengan mempertimbangkan berbagai aspek,

antara lain: hazards (fisik, moral, morale dan

legal), pengalaman kerugian, pasar secara umum

dan dukungan reasuransi serta persyaratan polis

yang akan diberlakukan.

b. Risiko Reasuransi

Didukung reasuradur yang profesional baik

nasional maupun internasional serta program

reasuransi yang efisien dan efektif, Perusahaan

dapat melakukan penyebaran risiko yang lebih

luas dan terukur, meningkatkan jaringan serta

kapasitas/daya tampung risiko yang diterima,

pengayaan produk-produk terbaru sehingga

Perusahaan dapat lebih bersaing di pasar.

c. Risiko Klaim

Aspek pengelolaan risiko teknis yang juga sangat

penting adalah adanya penyelesaian klaim

yang cepat dan profesional. Untuk memenuhi

tuntutan utama dari pemegang polis dan untuk

presented at the Directors’ meeting, which held at

least once a month throughout 2013 (12 meetings),

and at the Board of Commissioners meetings as much

as 6 times in 2013.

9.3 Technical RiskTechnical risk is the risk associated with the insurance

coverage provided by the Company as an insurance

company to indemnify the loss suffered by the insured

in accordance with the policy. These risks accepted

by the Company through an available distribution

network such as brokers, agents or direct sales by

the Branch or Sales Office throughout Indonesia.

a. Underwriting Risk

In accordance with the founding philosophy that

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk built as “Risks

Bearer” or Risk Insurers; therefore, in managing

the insurance portfolio, the Company has always

been guided by a set of rules that have been

established in both the Standard Operating

Procedures and Underwriting Guidelines. Thus,

the Company will avoid such unexpected

exposure such as accumulation of excessive risk

and produce a healthy and profitable insurance

portfolio.

Stages of the process of managing these risks

is through risk selection, where the Company

will conduct a risk assessment, i.e. whether the

risk is worth accepted by considering various

aspects, such as hazards (physical, moral, morale

and legal), loss experience, market general and

reinsurance support and policy requirements

that will apply.

b. Reinsurance Risk

Supported by professional reinsurers, both

nationally and internationally as well as effective

and efficient reinsurance program, Company

can perform a wider and measurable spread of

risk and as well as increase network capacity/

capacity risks accepted, product enhancement

to be competitive in the market.

c. Claim Risk

An important Technical aspect of risk

management is a quick and professional

claims settlement. To meet the main demands

of policyholders and to improve services to


89

meningkatkan pelayanan kepada para nasabah,

sejak tahun 2009 telah didirikan Klaim Terpadu

dengan tujuan agar penyelesaian klaim dapat

dilakukan lebih cepat dan profesional. Perusahaan

dapat menggunakan jasa adjuster (penilai

kerugian) independen sebagai pihak ketiga yang

kompeten dalam melakukan survei dan membuat

adjustment atas kerugian yang terjadi.

Kewenangan dalam limit berjenjang diberikan

kepada setiap manajer di bidang underwriting,

reasuransi dan klaim, sehingga setiap kasus dapat

diselesaikan lebih cepat dan profesional dengan

birokrasi yang minim. Keberadaan seluruh rekanan

Perusahaan baik dibidang reasuransi, broker reasuransi, adjusters dan pihak ketiga lainnya sebagai

mitra Perusahaan selalu di-review setiap tahun untuk

menjamin kelancaran Perusahaan dalam memenuhi

kewajibannya kepada pemegang polis dan

stakeholders lainnya. Bila terjadi perubahan kondisi

(terutama rating,keuangan dan manajemen) pada

rekanan ini, keberadaannya juga akan dikaji-ulang

sebelum review tahunan.

Menyadari bahwa banyak daerah di Indonesia

yang terkena bencana alam, baik banjir, gempa

bumi, dan lain-lain, maka pengelolaan risiko-

risiko katastropik memperoleh perhatian yang

sangat ketat.

Aspek lain yang sangat penting adalah bahwa

industri perasuransian merupakan bagian dari

industri jasa keuangan, untuk itu semua proses

pengelolaan risiko harus memperhatikan seluruh

peraturan yang berlaku.

10. PERKARA PENTING YANG DIHADAPI PERUSAHAANPermasalahan hukum yang dihadapi Perusahaan

(PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk) selama periode tahun

2013 adalah Kasus Naming Right: Kasus Perdata dan

Pidana terkait naming right (hak penggunaan nama

gedung) Plaza ABDA antara Perusahaan dengan pihak

P4A (Perhimpunan Penghuni Perkantoran Plaza ABDA).

Kasus Naming RightPerdataPerusahaan terdaftar sebagai Tergugat I di Pengadilan

Negeri Jakarta Selatan dalam perkara Perdata dengan

Register Nomor 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel. yang diajukan

oleh P4A sebagai Penggugat dalam sengketa mengenai

hak kepemilikan atau pemakaian naming right “PLAZA

ABDA” yg dimiliki oleh Perusahaan. Melalui Putusan

Perkara Perdata No. 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel yang

dikeluarkan oleh Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada

tanggal 24 November 2010, memutuskan antara lain:

its customers, since 2009 the Company has

established the Integrated Claims settlement.

Company can use the services of adjusters

(appraiser loss) as an independent and competent

third party to conduct a survey and produce

adjustment for the loss of event.

Hierarchical limit authority was given to every

manager in the underwriting, reinsurance and

claims; hence each case can be resolved faster

and professionally with minimal bureaucracy.

The presence of all partner companies both in

the field of reinsurance, reinsurance brokers,

adjusters and other third parties are being

reviewed every year to ensure a seamless

process to meet its obligations to policyholders

and other stakeholders. When there is a change

of conditions (notably rating, finance and

management) on this partnership, their presence

will also re-examine before the annual review.

Being aware that many regions in Indonesia

were affected by natural disasters, such as

floods, earthquakes, etc., then the management

on risks related to catastrophe requires more

stringent attention.

Other important aspect to be considered is

that the insurance industry is part of financial

services industry, therefore all risk management

process must take into account all applicable

regulations.

10. CURRENT LEGAL CASELegal issues challenged by the Company (PT Asuransi

Bina Dana Arta Tbk) during the period 2013 namely, Civil

and Criminal Cases related to naming right (the right to

use the name of the building) Plaza ABDA between the

Company and P4A (Tenant Association of Plaza ABDA

Office).

Naming Right CaseThe Civil CaseCompany is listed as First Defendant in South Jakarta

District Court in the case with the Civil Registry Number

317/ Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel proposed by P4A as Litigant

in dispute regarding right or usage of Naming right “Plaza

ABDA” owned by the Company. Through Decision Civil

Case No. 317/ Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel issued by the South

Jakarta District Court on November 24, 2010, decided,

among others:



90

1. Menolak gugatan yang diajukan penggugat

2. Menyatakan nama gedung perkantoran yang

terletak di Jalan Jenderal Sudirman Kaveling 59

No.77 Jakarta Selatan bernama PLAZA ABDA

3. Menghukum penggugat untuk segera memindahkan

atau menurunkan papan/ bangunan reklame

bertuliskan “PLAZA ASIA” yang terpasang pada

areal gedung perkantoran PLAZA ABDA.

Pada tanggal 2 Desember 2010, P4A melalui kuasa

hukumnya mengajukan Banding sebagai keberatan

terhadap Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan nomor

317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel tanggal 24 November 2010.

Adapun Keputusan dari Pengadilan Tinggi Jakarta tanggal

8 Februari 2012 nomor 402/PDT/2011/PT.DKI antara lain:

“Menguatkan putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan

tanggal 24 November 2010 nomor 317/Pdt.G/2010/

PN.Jkt.Sel”.

Pada tanggal 29 Maret 2012 P4A melalui kuasa

hukumnya mengajukan permohonan kasasi sebagai

keberatan-keberatannya terhadap putusan Pengadilan

Tinggi Jakarta nomor 402/PDT/2011/PT.DKI tanggal 8

Februari 2012.

Sampai dengan saat ini Perkara Perdata tersebut masih

dalam proses Kasasi di Mahkamah Agung RI.

PidanaPerusahaan pada tanggal 23 November 2010 telah

melaporkan Pengurus P4A ke Pihak Kepolisian Negara

Republik Indonesia, dalam hal ini ke Polda Metro Jaya

atas dugaan tindak pidana pengrusakan sebagaimana

dimaksud dalam Pasal 406 Kitab Undang-Undang Hukum

Pidana sehubungan dengan penurunan Papan Reklame

milik Perusahaan bertuliskan ABDA Insurance yang

terdapat diatas puncak gedung Perkantoran Plaza ABDA,

Jl. Jenderal Sudirman Kaveling 59 No. 77 Jakarta Selatan.

Keputusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan tanggal

4 Oktober 2012 nomor 1400/Pid.B/2011/PN.Jkt.Sel

memenangkan Perusahaan.

Keputusan Pengadilan Tinggi Jakarta tanggal 23 April

2013 nomor 78/PID/2013 PT.DKI antara lain:

“Menguatkan putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan

tanggal 4 Oktober 2012 nomor 1400/Pid.B/2011/PN.Jkt.Sel.

Sampai dengan saat ini Perkara Pidana tersebut masih

dalam proses hukum di pengadilan.

1. Rejected the lawsuit proposed by litigant

2. Stated the name of Office Building located at Jalan

Jendral Sudirman Kaveling 59 No.77 Jakarta Selatan

as PLAZA ABDA

3. Instructed the litigant to unload board/billboard

named ‘Plaza Asia” charged at office building on

Jalan Jendral Sudirman Kaveling 59 No. 77 Jakarta

Selatan.

On December 2, 2012, P4A through the lawyer

propose an appeal as exception to South Jakarta District

Court’s Decision number 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel on

November 24, 2010. The decision of the High Court

dated February 8, 2012, among others 402/PDT/2011/

PT.DKI is:

“Strengthening the South Jakarta District Court’s decision

dated November 24, 2010 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel.”

On March 29, 2012, P4A through the lawyer proposed

an appeal as exception with High Court’s Decision

number 402/ PDT/2011/PT.DKI on February 8, 2012.

Up to this time, the Civil Case remains in process at the

Supreme Court of Cassation.

Criminal CaseOn November 21, 2010, The Company has reported

the Board of P4A to the Jakarta Police on allegation

of vandalism offenses referred to in Article 406 Book

Criminal Justice Act in connection with the unload of

Company’s Billboard named ABDA Insurance at the

rooftop of Plaza ABDA’s Office, Jalan Jendral Sudirman

Kaveling 59 No. 77, South Jakarta.

South Jakarta District Court’s decision dated October 4,

2012 number 1400/Pid.B/2011/PN.Jkt. Sel declared to

award the Company.

The High Court decision dated April 23, 2013 number

78/PID/2013 PT.DKI, among others, decided:

“Strengthening the South Jakarta District Court dated

October 4, 2012 number 1400/Pid.B/2011/PN.Jkt.Sel.

Up to this time, the Criminal case remains in process at

the Court.


91

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Sebagai wujud kepedulian dan tanggung jawab sosial, Perusahaan senantiasa mengupayakan dan meningkatkan kontribusi kepada masyarakat.

As a form of caring and social responsibility, the Company always seeking to increase its contribution to the community.

03

Throughout this time, the Company’s achievements of

cannot be separated from support of the surrounding

communities.

ABDA strives to continue and enhance the social contribution

to the community as it has been implemented thus far, as a

form of participation and corporate social responsibility.

In 2013, ABDA Insurance has conducted various activities

related to CSR that focus on social subjects and education,

with the total contribution of Rp 25,243,600,-

Social activities that have been performed among others:

1. Reliefs for flood victims in Pluit. Due to heavy rainfall and extended rainy season, severe

floods hit several areas in Jakarta. ABDA empathized

with people around Pluit, North Jakarta afflicted by the

flood. On January 22, 2013, ABDA donated ready-to-eat

food.

2. Blood Donor Activity I ABDA – PMI “Caring For Sharing,” was the theme of blood donor

activity organized by ABDA Insurance with PMI Center,

on February 28, 2013 at the 27th floor of Plaza ABDA -

Jakarta.

The blood donor activity was participated by 80 ABDA

Insurance employees from Head Office and Branch

Offices in Jakarta, namely Kelapa Gading Branch,

Gandaria Branch, Kebon Jeruk Branch.

3. Blood Donor Activity II ABDA - PMI On October 7, 2013, ABDA once again organized a

blood donor activity at the 27th floor of Plaza ABDA.

This time, the theme of the blood donor was “Every

Blood to Spare is a Live to Share,” which contributed

by 80 participants consisting of employees from Head

Office and Branch Offices in Jakarta namely: Kelapa

Gading Branch, Gandaria Branch, Kebon Jeruk Branch.

ABDA committed to organizing the blood donor activity

as a regular social event that will be held each year.

Prestasi yang telah diraih Perusahaan selama ini tidak lepas

dari dukungan masyarakat sekitar lingkungannya maupun

dari masyarakat luas pada umumnya.

Sebagai bentuk partisipasi dan wujud tanggung jawab

sosial Perusahaan, ABDA senantiasa berupaya untuk terus

melanjutkan dan meningkatkan kontribusi sosial kepada

masyarakat sebagaimana sudah dilaksanakan selama ini.

Di tahun 2013, Asuransi ABDA telah melakukan berbagai

kegiatan dalam rangka CSR yang mengarah ke bidang sosial

kemasyarakatan dan pendidikan, dengan total biaya yang

telah dikeluarkan adalah sebesar Rp 25.243.600,-

Kegiatan-kegiatan sosial yang telah dilakukan adalah sebagai

berikut:

1. Bantuan kepada korban banjir Pluit. Akibat musim hujan yang berkepanjangan, sebagian

wilayah Jakarta mengalami banjir. Untuk itu ABDA ikut

tanggap terhadap musibah banjir yang melanda warga

sekitar Pluit. Pada tanggal 22 Januari 2013, ABDA

memberikan bantuan berupa makanan siap santap.

2. Kegiatan Donor Darah I ABDA - PMI “Sharing For Caring”, merupakan tema kegiatan

Donor Darah yang diselenggarakan oleh Asuransi

ABDA bekerjasama dengan PMI Pusat, pada tanggal 28

Februari di lantai 27 Plaza ABDA – Jakarta.

Kegiatan Donor Darah ini diikuti oleh 80 karyawan

Asuransi ABDA yang berasal dari Kantor Pusat dan

Kantor cabang Jakarta, yaitu Cabang Kelapa Gading,

Cabang Gandaria, Cabang Kebon Jeruk.

3. Kegiatan Donor Darah II ABDA - PMI Pada tanggal 7 Oktober 2013, ABDA kembali

mengadakan kegiatan Donor Darah bertempat di Plaza

ABDA Lantai 27.

Tema kegiatan donor darah kali ini adalah “Every Blood

to Spare is a Live to Share”, diikuti oleh 80 peserta yang

terdiri dari karyawan ABDA Kantor Pusat dan Kantor

Cabang Jakarta, yaitu: Cabang Kelapa Gading, Cabang

Gandaria, Cabang Kebon Jeruk. ABDA berkomitmen,

kegiatan donor darah ini merupakan kegiatan sosial

rutin yang diadakan setiap tahunnya.

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Corporate Social Responsibility


94

4. COMPANY VISIT VOCATIONAL PROGRAM WITH UNIVERSITY OF INDONESIA

In addition to focusing on social issues, ABDA also

committed to education. On October 8, 2013, ABDA

welcomed a Company Visit from the Vocational Program

University of Indonesia, Insurance Administration and

Actuarial Studies Program.

The purpose of the Company Visit for UI students

was to gain closer and deeper understanding on the

implementation of the general insurance company, in

accordance to the theory of the course that they are

studying. As for ABDA, this program is an opportunity to

share knowledge of insurance business practice carried

on in the world of insurance.

5. DONATIONS FOR ORPHANAGE AT ABIGAIL FOUNDATION

Closing the year 2013, ABDA Insurance held a social

visit by visiting the Abigail Foundation on Thursday,

December 19, 2013.

Abigail Foundation is a foundation that is engaged in

nurturing orphans and children from underprivileged

families that are located in the area of Pamulang -

Tangerang.

On the occasion, ABDA together with the ABDA

Fellowship of Prayers provide cash, food, and school

supplies to children in the Foundation.

4. COMPANY VISIT PROGRAM VOKASI UNIVERSITAS INDONESIA

Selain memperhatikan masalah sosial kemasyarakatan,

ABDA juga memiliki komitmen terhadap dunia

pendidikan. Pada tanggal 8 Oktober 2013, ABDA

menerima kunjungan atau Company Visit dari Program

Vokasi Universitas Indonesia Program Studi Administrasi

Asuransi dan Aktuaria.

Tujuan acara Company Visit bagi pihak mahasiswa UI

adalah untuk mengenal lebih dekat perusahaan asuransi

umum, sesuai dengan teori ilmu dari program studi

yang mereka ambil. Sementara bagi ABDA, kegiatan ini

merupakan kesempatan untuk berbagi pengetahuan

praktik ilmu asuransi yang dijalankan di dunia bisnis

asuransi.

5. PEMBERIAN SUMBANGAN UNTUK PANTI ASUHAN YAYASAN ABIGAIL

Menutup tahun 2013 Asuransi ABDA kembali

mengadakan kunjungan sosial dengan mengunjungi

dan menyantuni Yayasan Abigail, pada hari Kamis, 19

Desember 2013.

Yayasan Abigail merupakan yayasan yang bergerak di

bidang pemeliharaan anak-anak yatim piatu dan anak-

anak dari keluarga miskin, yang berlokasi di daerah

Pamulang – Tangerang.

Pada kesempatan tersebut ABDA bersama-sama dengan

Persekutuan Doa ABDA memberikan bantuan uang

tunai, makanan, dan perlengkapan sekolah kepada

anak-anak di Yayasan tersebut.


95

Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independen

Financial Statements andIndependent Auditor’s Report

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan Registered Public Accountants

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan is a member firm of the PKF International Limited network of legally Independent firms and does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.

Accountants &business advisers

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk

Laporan Keuangan Tanggal 31 Desember 2013

dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut

beserta Laporan Auditor Independen

Financial Statements As of December 31, 2013

and for the Year Then Ended with Independent Auditors’ Report

Halaman ini sengaja dikosongkan

This page is intentionally left blank

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan Registered Public Accountants

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan is a member firm of the PKF International Limited network of legally Independent firms and does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.

Accountants &business advisers

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk

Laporan Keuangan Tanggal 31 Desember 2013

dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut

beserta Laporan Auditor Independen

Financial Statements As of December 31, 2013

and for the Year Then Ended with Independent Auditors’ Report

Surat Pernyataan Direksi Directors' Statements Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditor's Report

Laporan Keuangan Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements

Halaman/Page

1 - 2

3 - 4

5

6 - 7

8 - 87

DAFTAR ISICONTENTS

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONTanggal 31 Desember 2013 As of December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

ASET ASSETSKas dan setara kas Cash and cash equivalents

Pihak ketiga Third parties

Investasi InvestmentsDeposito berjangka Time deposits

Pihak ketiga Third partiesEfek Marketable securities

Diperdagangkan Held for tradingPihak ketiga Third parties

Tersedia untuk dijual Available for salePihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Penyertaan saham Direct investmentsProperti investasi Investment properties

Jumlah investasi Total investments

Piutang hasil investasi Investment income receivables

Piutang premi Premium receivablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Piutang reasuransi Reinsurance receivablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Uang muka klaim Claims advancePiutang lain-lain-bersih setelah

dikurangi penyisihan Other receivables –net ofkerugian masing–masing sebesar allowances for doubtfulnil untuk tahun 2013 dan 2012, accounts nil in 2013 and 2012,Rp 1.574.717 untuk 2011 Rp 1,574,717 in 2011

Aset reasuransi Reinsurance assetsBiaya dibayar di muka Prepaid expensesPajak dibayar di muka Prepaid taxesPiutang pegawai Employee receivablesAset tetap - setelah dikurangi Fixed assets-net

akumulasi penyusutan of accumulated depreciation sebesar Rp 39.063.437 tahun of Rp 39,063,437 and2013, sebesar Rp 34.336.322 of Rp 34,336,322 andtahun 2012, dan Rp 28.894.552 Rp 28,894,552 for 2013,tahun 2011 2012, and 2011, respectively

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsAset lain-lain Other assets

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS

*) disajikan kembali, lihat catatan 47 As restated, see note 47 *)

The accompanying notes to financial statementsare an integral part of these financial statements

1 Jan 2012/ 31 Des 2011

2h, 14

2g, 17 72.587.715 64.226.501 51.665.894

2.208.594

2.153.350.059 1.731.600.170 1.366.130.851

2q, 23e 4.468.770 3.557.276

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

-

2k, 2t 11, 462k, 11, 46

2.208.594 2t, 16, 46 1.145.861 698.320 636.310

4.363.292 4.130.147 3.895.354

4.383.954 4.315.252 4.014.749

2l, 12, 46 -

4.796.999 2d, 13, 46 40.914.545 2.071.743

145.399.201 96.574.770 65.804.552

67.034.044

172.905.000

2d, 2t, 6, 462d, 6, 46

Catatan/Notes

252.889.883 232.276.113

2d, 5, 46 50.625.250 206.911.500

2c, 2d, 4, 46

2d, 6, 46

31 Des 2013/ Dec 31, 2013

31 Des 2012/Dec 31, 2012*)

Jan 1, 2012/ Dec 31, 2011*)

798.029.879 504.879.085 471.105.907

19.705.895 21.244.508 19.746.409

102.475.432

20.662 185.105 119.395

37.326 48.585

504.201.981 277.907.441 170.294.005

21.364.000

3.652.642

145.998.538

599.337 1.468.158 1.229.492

855.557.878 495.298.835

8.513.989 8.513.989 8.513.989

2j, 2t, 10, 462j, 10, 46

2f, 7, 46

754.282.751

2e, 8 19.620.880 7.429.200

3.237.727 9, 46

98.042.928

2.762.584

249.728.709 246.191.034 262.704.802

18 1.937.721 2.318.642 1.603.611

2o, 15 9.267.714 7.165.332 4.085.135 2q, 23a 2.208.594

1


106

1

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued)Tanggal 31 Desember 2013 As of December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESUtang klaim Claim payablesUtang reasuransi Reinsurance payables

Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilitiesUtang komisi Commission payablesUtang pajak Taxes payablePenyisihan uang jasa karyawan Provision for employment benefitsLiabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilitiesUtang lain-lain Other payables

Jumlah liabilitas Total liabilities

AKUMULASI ACCUMULATEDDANA TABARRU' TABARRU' FUND

EKUITAS EQUITY

Modal saham Share capitalSaham seri A dengan nilai A series shares with par valuenominal Rp 500 (nilai penuh) of Rp 500 (full amount)per saham dan saham seri B per share and B series sharesdengan nilai nominal with par value ofRp 300 (nilai penuh) per saham Rp 300 (full amount) per share

Modal dasar - Authorized capital –35.373.600 saham seri A dan 35,373,600 A series shares and1.068.282.720 saham seri B 1,068,282,720 B series shares asper 31 Desember 2013, 2012 of December 31, 2013, 2012dan 2011 and 2011Modal ditempatkan dan Issued and fully paid -disetor penuh - 35.373.600 35,373,600 A series sharessaham seri A dan 585.433.080 and 585,433,080 B seriessaham seri B per 31 Desember shares as of December 31,2013, 2012 dan 2011 2013, 2012 and 2011

Tambahan modal disetor Additional paid in capitalLaba (rugi) yang belum direalisasi

atas efek-efek dalam kelompok Unrealized gain (loss) on tersedia untuk dijual available for sale securities

Saldo laba Retained earningsCadangan umum General reservesBelum ditentukan penggunaannya Unappropriated

Jumlah ekuitas Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIESEKUITAS AND EQUITY



2.153.350.059 1.731.600.170 1.366.130.851


816.313.353 621.456.008 423.937.553

28 5.000.000 4.750.000 4.500.000 400.472.488 274.076.159 193.576.245

26 193.316.724 193.316.724 193.316.724 2s, 27 8.109.426 8.109.426 8.109.426

2d, 6 209.414.715 141.203.699 24.435.158

1.338.047.254 1.110.144.162 942.193.298

2u, 25 11.004.948 7.900.995 6.212.928

24, 46 32.312.127 7.984.145 6.234.448

(1.010.548) - -

3.708.504 - -

2k, 2t 20, 46 56.245 66.998 205.653

2n, 22, 46 11.409.030 5.725.743 4.113.476 2q, 23b 9.401.371 6.515.754 6.393.555

3.183.834 4.084.601 5.579.437 2k, 20, 46

2h, 21 1.248.759.386 1.060.126.407 893.553.526

3.240.079 4.151.599 5.785.090

2l, 2t, 19, 46 21.920.313 17.739.519 16.191.771

1 Jan 2012/ 31 Des 2011

Catatan/ 31 Des 2013/ 31 Des 2012/ Jan 1, 2012/ Notes Dec 31, 2013 Dec 31, 2012*) Dec 31, 2011*)

22


107

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (Lanjutan) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (Continued)Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

LABA BERSIH NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN INCOME

Laba yang belum direalisasi dari aset keuangan tersedia Unrealized gain on untuk dijual available for sale securities

Jumlah pendapatan komprehensif Total other comprehensive incomelain tahun berjalan for the years

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN FOR THE YEAR

LABA BERSIH PER SAHAM - EARNINGS PER SHARE -dalam Rupiah penuh in full Rupiah



219.689.612 216.142.656

244 2r, 38 160


151.478.596 99.374.115

68.211.016 2d, 6 116.768.541

68.211.016 116.768.541

2013 Catatan/ 2012*)Notes

4

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEUntuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

PENDAPATAN REVENUESPendapatan underwriting Underwriting revenue

Premi bruto Gross premiumsPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Premi reasuransi Reinsurance premiumsPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Perubahan bersih liabilitas premi Net change in premium liabilities

Jumlah pendapatan premi neto Total net premium income

Hasil investasi Investment incomePenghasilan lain-lain - bersih Other income - net

JUMLAH PENDAPATAN TOTAL REVENUES

BEBAN EXPENSESKlaim-bruto Gross claims


Klaim reasuransi Reinsurance claimsPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Perubahan bersih estimasi Net change in estimatedliabilitas klaim claims liabilities

Beban komisi-bersih Commission expenses – netBeban underwriting lainnya Other underwriting expensesBeban umum dan administrasi General and administrative expenses

JUMLAH BEBAN TOTAL EXPENSES

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN INCOME BEFORE TAX

Beban pajak Tax expense




151.478.596 99.374.115


31.066.758 2n, 36 22.920.713 4.745.629 2m 2.720.733

176.774.929 110.222.739

(25.296.333) 2q, 23e (10.848.624)

131.515.133 37 104.516.246

696.538.840 593.820.070

(12.794.976) (10.881.522)

15.687.156 2h, 21 46.898.493

(175.003) (484.563) (12.619.973) (10.396.959)

518.815.914 420.661.432

526.319.140 427.645.407

782.341.679 628.710.971

7.503.226 6.983.975

873.313.769 704.042.809

83.587.377 2d, 32 69.330.590 7.384.713 33 6.001.248

2l, 2t, 34

(165.205.201) (228.084.019)

(116.188.156)

1.121.248.713 972.983.146

(852.047) (777.020)

2h, 21(173.701.833)

2k, 2t, 31

1.105.048.095 958.899.303

(164.353.154) (227.306.999)


16.200.618 14.083.843 2j, 2t, 30

2k, 2l, 35

33


108

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (Lanjutan) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (Continued)Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)


PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN INCOME

Laba yang belum direalisasi dari aset keuangan tersedia Unrealized gain on untuk dijual available for sale securities

Jumlah pendapatan komprehensif Total other comprehensive incomelain tahun berjalan for the years

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN FOR THE YEAR

LABA BERSIH PER SAHAM - EARNINGS PER SHARE -dalam Rupiah penuh in full Rupiah



219.689.612 216.142.656

244 2r, 38 160


151.478.596 99.374.115

68.211.016 2d, 6 116.768.541

68.211.016 116.768.541


4

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEUntuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

PENDAPATAN REVENUESPendapatan underwriting Underwriting revenue

Premi bruto Gross premiumsPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Premi reasuransi Reinsurance premiumsPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Jumlah pendapatan premi neto Total net premium income

Hasil investasi Investment incomePenghasilan lain-lain - bersih Other income - net

JUMLAH PENDAPATAN TOTAL REVENUES

BEBAN EXPENSESKlaim-bruto Gross claims


Klaim reasuransi Reinsurance claimsPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Perubahan bersih estimasi Net change in estimatedliabilitas klaim claims liabilities

Beban komisi-bersih Commission expenses – netBeban underwriting lainnya Other underwriting expensesBeban umum dan administrasi General and administrative expenses

JUMLAH BEBAN TOTAL EXPENSES

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN INCOME BEFORE TAX

Beban pajak Tax expense




151.478.596 99.374.115


31.066.758 2n, 36 22.920.713 4.745.629 2m 2.720.733

176.774.929 110.222.739

(25.296.333) 2q, 23e (10.848.624)

131.515.133 37 104.516.246

696.538.840 593.820.070

(12.794.976) (10.881.522)

15.687.156 2h, 21 46.898.493

(175.003) (484.563) (12.619.973) (10.396.959)

518.815.914 420.661.432

526.319.140 427.645.407

782.341.679 628.710.971

7.503.226 6.983.975

873.313.769 704.042.809

83.587.377 2d, 32 69.330.590 7.384.713 33 6.001.248

2l, 2t, 34

(165.205.201) (228.084.019)

(116.188.156)

1.121.248.713 972.983.146

(852.047) (777.020)

2h, 21(173.701.833)

2k, 2t, 31

1.105.048.095 958.899.303

(164.353.154) (227.306.999)


16.200.618 14.083.843 2j, 2t, 30

2k, 2l, 35

34


109

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities

Penerimaan premi Premium income receivedPenerimaan klaim reasuransi Reinsurance claims receivedPenerimaan dividen Dividend income receivedPembayaran klaim Claims paidPembayaran komisi-bersih Commissions paid-netPembayaran beban umum dan General and administrative

administrasi expenses paidPembayaran premi reasuransi Reinsurance premiums paidPenerimaan (pembayaran) Other expenses

lain-lain - bersih received (paid)-netPembayaran pajak Taxes paidPembayaran beban

underwriting lainnya Other underwriting expenses paid

Kas bersih diperoleh Net cash provided bydari aktivitas operasi operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities

Penempatan deposito Placement of time depositsPenerimaan hasil investasi Investment income receivedPerolehan efek Acquisition of marketable securitiesPerolehan aset tetap Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap Proceed from sales of fixed assetsInvestasi pada gedung perkantoran Investment in office building

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)untuk) aktivitas investasi investing activities

Arus kas dari aktivitas Cash flows from financingpendanaan activities

Pembayaran dividen Dividends paid

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)untuk) aktivitas pendanaan financing activities

Kenaikan (penurunan) bersih kas Net increase (decrease) in cash and dan setara kas cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal Cash and cash equivalents attahun the beginning of the year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents at akhir tahun at the end of the year




504.879.085 471.105.907

798.029.879 504.879.085

(24.832.267) (18.624.200)

293.150.794 33.773.178

(24.832.267) 29 (18.624.200)

1.749.032 17 893.280

26.661.195 (99.658.255)

(179.050.264) (116.816.666) (16.955.257) 17 (19.616.841)

(10.670.250) 11.451.393

291.321.866 152.055.633

156.286.250 (34.006.500) 75.301.684 58.437.079

(4.745.629) (2.720.733)

67.139.223 (32.171.848) (31.388.801) (24.996.608)

(114.940.235) (152.426.809) (171.069.570) (149.717.510)

(25.383.471) (21.308.446)

7.829.319 8.939.967 (522.138.346) (426.097.660)

1.073.293.102 941.974.261 12.726.274 10.581.019


6

PT A

SUR

AN

SI B

INA

DA

NA

AR

TA T

bkPT

ASU

RAN

SI B

INA

DAN

A AR

TA T

bkLA

POR

AN

PER

UBA

HA

N E

KU

ITA

S ST

ATEM

ENTS

OF

CHAN

GES

IN E

QU

ITY

Unt

uk ta

hun

yang

ber

akhi

r pa

da ta

ngga

lFo

r the

yea

r end

ed31

Des

embe

r 20

13D

ecem

ber 3

1, 2

013

(Din

yata

kan

dala

m ri

buan

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

thou

sand

s Rup

iah,

unl

ess o

ther

wis

e st

ated

)

Laba

(rug

i)ya

ngBe

lum

Dir

ealis

asi

atas

Efe

k-Ef

ekda

lam

Kel

ompo

kM

odal

Ters

edia

unt

ukBe

lum

Dite

mpa

tkan

Tam

baha

nD

ijual

/D

itent

ukan

dan

Dise

tor

Mod

al D

iseto

r/U

nrea

lized

Gai

n/C

adan

gan

Peng

guna

anny

a/Pe

nuh/

Addi

tiona

l(L

oss)

on

Um

um/

Una

ppro

pria

ted

Cat

atan

/Sh

are

Paid

- in

Av

aila

ble

for S

ale

Gen

eral

Reta

ined

Jum

lah

Ekui

tas/

Not

esCa

pita

lCa

pita

lSe

curit

ies

Rese

rves

Earn

ings

Tota

l Equ

ity

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 20

1119

3.31

6.72

4

8.10

9.42

6

24

.435

.158

4.

500.

000

174.

264.

392

40

4.62

5.70

0

Bala

nce

as o

f Dec

embe

r 31,

201

1

Peny

esua

ian

akib

at im

plem

enta

si st

anda

r Ad

just

men

t as r

esul

ts im

plem

enta

tion

ofak

unta

nsi b

aru

dan

revi

si d

an p

erub

ahan

ne

w a

nd re

vise

d ac

coun

ting

stan

dard

ske

bija

kan

akun

tans

i47

-

-

-

-

19.3

11.8

53

19.3

11.8

53

an

d ch

ange

s in

acco

untin

g po

licy

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 20

11,

Bala

nce

as o

f Dec

embe

r 31,

201

1D

isajik

an k

emba

li19

3.31

6.72

4

8.10

9.42

6

24

.435

.158

4.

500.

000

193.

576.

245

42

3.93

7.55

3

As re

state

d

2d, 6

-

-

116.

768.

541

-

-

116.

768.

541

fo

r sal

e se

curi

ties-

net

Dan

a ca

dang

an u

mum

28

-

-

-

250.

000

(2

50.0

00)

-

Appr

opri

ated

for g

ener

al re

serv

esD

ivid

en k

as29

-

-

-

-

(18.

624.

200)

(1

8.62

4.20

0)

La

ba b

ersi

h un

tuk

tahu

n be

rjala

n-

-

-

-

11

8.68

9.19

8

118.

689.

198

Pe

nyes

uaia

n ak

ibat

impl

emen

tasi

stan

dar

Adju

stm

ent a

s res

ults

impl

emen

tatio

n of

akun

tans

i bar

u da

n re

visi

dan

per

ubah

an

new

and

revi

sed

acco

untin

g st

anda

rds

kebi

jaka

n ak

unta

nsi

47-

-

-

-

(1

9.31

5.08

4)

(19.

315.

084)

and

chan

ges i

n ac

coun

ting

polic

y

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 20

12,

Bala

nce

as o

f Dec

embe

r 31,

201

2D

isajik

an k

emba

li19

3.31

6.72

48.

109.

426

141.

203.

699

4.75

0.00

0

27

4.07

6.15

9

621.

456.

008

As

resta

ted

2d, 6

-

-

68.2

11.0

16

-

-

68.2

11.0

16

fo

r sal

e se

curi

ties-

net

Dan

a ca

dang

an u

mum

28

-

-

-

250.

000

(2

50.0

00)

-

Appr

opri

ated

for g

ener

al re

serv

esD

ivid

en k

as29

-

-

-

-

(24.

832.

267)

(2

4.83

2.26

7)

La

ba b

ersi

h un

tuk

tahu

n be

rjala

n-

-

-

-

15

1.47

8.59

6

151.

478.

596

Sald

ope

r 31

Des

embe

r 20

1319

3.31

6.72

4

8.10

9.42

620

9.41

4.71

55.

000.

000

400.

472.

488

816.

313.

353

Bala

nce

as o

f Dec

embe

r 31,

201

3

Cat

atan

ata

s lap

oran

keu

anga

n m

erup

akan

bag

ian

The

acco

mpa

nyin

g no

tes t

o fin

anci

al st

atem

ents

yang

tida

k te

rpis

ahka

n da

ri la

pora

n ke

uang

anar

e an

inte

gral

par

t of t

hese

fina

ncia

l sta

tem

ents

Cur

rent

yea

r net

inco

me

Cur

rent

yea

r net

inco

me

Laba

yan

g be

lum

dire

alis

asi a

tas e

fek-

efek

dala

m k

elom

pok

ters

edia

unt

uk d

ijual

- be

rsih

Unr

ealiz

ed g

ain

on a

vaila

ble

Cas

h di

vide

nds

Laba

yan

g be

lum

dire

alis

asi a

tas e

fek-

efek

dala

m k

elom

pok

ters

edia

unt

uk d

ijual

- be

rsih

Unr

ealiz

ed g

ain

on a

vaila

ble

Cas

h di

vide

nds

55


110

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities

Penerimaan premi Premium income receivedPenerimaan klaim reasuransi Reinsurance claims receivedPenerimaan dividen Dividend income receivedPembayaran klaim Claims paidPembayaran komisi-bersih Commissions paid-netPembayaran beban umum dan General and administrative

administrasi expenses paidPembayaran premi reasuransi Reinsurance premiums paidPenerimaan (pembayaran) Other expenses

lain-lain - bersih received (paid)-netPembayaran pajak Taxes paidPembayaran beban

underwriting lainnya Other underwriting expenses paid

Kas bersih diperoleh Net cash provided bydari aktivitas operasi operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities

Penempatan deposito Placement of time depositsPenerimaan hasil investasi Investment income receivedPerolehan efek Acquisition of marketable securitiesPerolehan aset tetap Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap Proceed from sales of fixed assetsInvestasi pada gedung perkantoran Investment in office building

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)untuk) aktivitas investasi investing activities

Arus kas dari aktivitas Cash flows from financingpendanaan activities

Pembayaran dividen Dividends paid

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)untuk) aktivitas pendanaan financing activities

Kenaikan (penurunan) bersih kas Net increase (decrease) in cash and dan setara kas cash equivalents


Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents at akhir tahun at the end of the year




504.879.085 471.105.907

798.029.879 504.879.085

(24.832.267) (18.624.200)

293.150.794 33.773.178

(24.832.267) 29 (18.624.200)

1.749.032 17 893.280

26.661.195 (99.658.255)

(179.050.264) (116.816.666) (16.955.257) 17 (19.616.841)

(10.670.250) 11.451.393

291.321.866 152.055.633

156.286.250 (34.006.500) 75.301.684 58.437.079

(4.745.629) (2.720.733)

67.139.223 (32.171.848) (31.388.801) (24.996.608)

(114.940.235) (152.426.809) (171.069.570) (149.717.510)

(25.383.471) (21.308.446)

7.829.319 8.939.967 (522.138.346) (426.097.660)

1.073.293.102 941.974.261 12.726.274 10.581.019


66


111

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS (Continued)31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. Establishment of the Company (Continued)

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Initial Public Offering of the Company

Perusahaan telah memperoleh izin usaha sebagaiperusahaan asuransi kerugian dari Menteri KeuanganNo. Kep-3666/MD/1986 tanggal 29 Mei 1986.

The Company obtained its license to operate as a generalinsurance company from the Minister of Finance of theRepublic of Indonesia through the Minister of Finance DecreeNo. Kep-3666/MD/1986 dated May 29, 1986.

Perusahaan berkedudukan di Jakarta Selatan dan berkantorpusat di Plaza ABDA, lantai 27 Jalan Jenderal SudirmanKav. 59, Jakarta Selatan dan sejumlah 21 kantor cabang dan15 kantor pemasaran yang berlokasi di berbagai pusat bisnisyang tersebar di Indonesia. Perusahaan sudah mulai beroperasisejak didirikannya.

The Company is located in South Jakarta and its head office inPlaza ABDA, 27th floor Jalan Jenderal Sudirman Kav. 59,South Jakarta, 21 branch offices and 15 marketing officeslocated in various major business centers in Indonesia. Thecompany has started operating since the establishment.

Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan danterakhir telah diubah berdasarkan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa mengenai Perubahan Anggaran DasarPerusahaan yang berita acaranya telah diaktakan dalam aktaNo. 5 tanggal 5 September 2012 dibuat oleh Notaris PopieSavitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., Notaris di Jakarta yangtelah yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. AHU-48617.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal13 September 2012.

Articles of Association have been amended several times andwas recently amended by the Shareholders ExtraordinaryMeeting concerning about the Changes of Articles ofAssociation which was notarized in Deed No. 5, datedSeptember 5, 2012 of Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto,S.H., Notary in Jakarta, which has been approved by Ministerof Justice and Human Rights of Republic of Indonesia onhis Decree No. AHU-48617.AH.01.02.Tahun 2012 datedSeptember 13, 2012.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkupkegiatan Perusahaan adalah menjalankan usaha di bidangasuransi kerugian baik konvensional maupun dengan prinsipsyariah sesuai dengan peraturan perundang-undangan yangberlaku.

In accordance with article 3 of the Company’s Articles ofAssociation, the Company is engaged in general insurancebusiness both in conventional and Sharia principles that is inline with existing regulations.

Perusahaan mendapatkan ijin pembukaan kantor cabang denganprinsip Syariah sesuai dengan Surat Keputusan DewanKomisioner Otoritas Jasa Keuangan No. Kep-01/NB.15/2013tanggal 14 Februari 2013.

The Company has obtained its license to open branch officewith Sharia principle based on Decision Letter ofBoard Commissioner of Financial Services AuthorityNo. Kep-01/NB.15/2013 dated February 14, 2013.

Perusahaan memperoleh surat izin Menteri KeuanganNo. SI-033/SHM/MK.10/1989 tanggal 22 Mei 1989 untukmenawarkan saham kepada masyarakat di Bursa Efek Indonesia(d/h Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya). Perusahaantelah melakukan penawaran umum perdana pada tanggal 6 Juli1989 sebanyak 900.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000(nilai penuh) per saham, dengan harga penawaran perdanaRp 3.800 (nilai penuh) per saham.

The company obtained the license from the Ministry of FinanceNo. SI-033/SHM/MK.10/1989 dated May 22, 1989 to offershares to the public on the Indonesia Stock Exchange (formerlyJakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange). TheCompany has made an initial public offering on July 6, 1989over 900,000 shares with a nominal value of Rp 1,000 (fullamount) per share, with initial offering price of Rp 3,800 (fullamount) per share.

8

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. (the”Company”) wasestablished under the name of PT Asuransi Bina Dharma Arta,as in accordance with Notarial Deed No. 78 of KartiniMulyadi, S.H., Notary in Jakarta, dated October 12, 1982, inconjunction with the notarial deed of Amendment ofEstablishment Script No. 92, dated November 16, 1982 ofJames Herman Rahardjo, S.H., substitute of the KartiniMulyadi, S.H., Notary in Jakarta, and the notarial deed ofCompany Exit and Entry and Amendment of Articles ofAssociation No. 125, of Kartini Mulyadi, S.H., Notary inJakarta, dated December 17, 1982, which was approved by theMinister of Justice of the Republic of Indonesia by virtue ofDecree No. C2-1668-HT.01.01 TH 83 dated February 22,1983, and was registered in the register book in the Office ofthe Central Jakarta District Court under No. 1208/1983 onMarch 4, 1983, and published in State Gazette of the Republicof Indonesia No. 34, dated April 29, 1983, Supplement No. 476,which governs the establishment of the Company.

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. ("Perusahaan") didirikandengan nama PT Asuransi Bina Dharma Arta, sebagaimanadinyatakan oleh Akta Perseroan Terbatas No. 78 tanggal12 Oktober 1982, dibuat di hadapan Kartini Mulyadi, S.H.,Notaris di Jakarta juncto Akta Perubahan Naskah PendirianNo. 92 tanggal 16 November 1982, dibuat di hadapan JamesHerman Rahardjo, S.H., pengganti dari Kartini Mulyadi, S.H.,Notaris di Jakarta dan Akta Keluar Masuk Persero danPerubahan Anggaran Dasar No. 125 tanggal 17 Desember 1982,dibuat di hadapan Kartini Mulyadi, S.H., Notaris di Jakarta,yang telah mendapat pengesahan dari Menteri KehakimanRepublik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2-1668-HT.01.01 TH 83 tanggal 22 Februari 1983, dan telahdidaftarkan pada buku register di Kantor Pengadilan NegeriJakarta Pusat dibawah No. 1208/1983 pada tanggal 4 Maret1983, serta telah diumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 34 tanggal 29 April 1983, Tambahan No. 476,yang mengatur mengenai pendirian Perusahaan.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa sebagaimana tertera dalam Akta Keterangan Risalah RapatPT Asuransi Bina Dharma Arta No. 121 tanggal 10 Juni 1994,yang dibuat di hadapan Poerbaningsih Adi Warsito, S.H.,Notaris di Jakarta, yang telah mendapatkan pengesahan dariMenteri Kehakiman Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. C2-13352.HT.01.04.TH.94 tanggal 27 Oktober1994, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik IndonesiaNo. 57 tanggal 16 Juli 1996, Tambahan No. 6381 yangmenyatakan mengubah nama Perusahaan menjadi"PT Dharmala Insurance".

Based on the decision of Shareholders Extraordinary Meetingas set out in the Notarial Deed of Summary of General Meetingof PT Asuransi Bina Dharma Arta No. 121 of PoerbaningsihAdi Warsito, S.H., Notary in Jakarta, dated June 10, 1994,which was approved by the Minister of Justice of the Republicof Indonesia in his Decree No. C2-13352.HT.01.04.TH.94,dated October 27, 1994, and published in the State Gazette ofthe Republic of Indonesia No. 57, dated July 16, 1996,Supplement No. 6381 which states the change of Company'sname into "PT Dharmala Insurance".

Selanjutnya nama Perusahaan diubah menjadi "PT AsuransiBina Dana Arta Tbk", berdasarkan keputusan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa sebagaimana termaktub dalamAkta Pernyataan Keputusan Rapat No. 74 tanggal 30 Juni 1999,dibuat di hadapan Paulus Widodo Sugeng Haryono, S.H.,Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-13992HT.01.04.TH.99 tanggal 2 Agustus 1999, dan didaftarkan diKantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat padatanggal 9 September 1999 di bawahNo. 3889.1/BH.09.05/IX/1999, serta diumumkan dalam BeritaNegara Republik Indonesia No. 18 tanggal 3 Maret 2000,Tambahan No. 1097.

Furthermore, the Company's name was changed to"PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk", based on ShareholdersExtraordinary Meeting, as set forth in Notarial Deed No. 74 ofPaulus Widodo Sugeng Haryono, S.H., Notary in Jakarta,dated June 30, 1999, which was approved by the Minister ofJustice of the Republic of Indonesia in his Decree No. C-13992HT.01.04.TH.99 dated August 2, 1999, and registered inCompany Registrar Office in Central Jakarta on September 9,1999 under No. 3889.1/BH.09.05/IX/1999, and published inState Gazette of the Republic of Indonesia No. 18 dated March3, 2000, Supplement No. 1097.

77


112



a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. Establishment of the Company (Continued)

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Initial Public Offering of the Company

Perusahaan telah memperoleh izin usaha sebagaiperusahaan asuransi kerugian dari Menteri KeuanganNo. Kep-3666/MD/1986 tanggal 29 Mei 1986.

The Company obtained its license to operate as a generalinsurance company from the Minister of Finance of theRepublic of Indonesia through the Minister of Finance DecreeNo. Kep-3666/MD/1986 dated May 29, 1986.

Perusahaan berkedudukan di Jakarta Selatan dan berkantorpusat di Plaza ABDA, lantai 27 Jalan Jenderal SudirmanKav. 59, Jakarta Selatan dan sejumlah 21 kantor cabang dan15 kantor pemasaran yang berlokasi di berbagai pusat bisnisyang tersebar di Indonesia. Perusahaan sudah mulai beroperasisejak didirikannya.

The Company is located in South Jakarta and its head office inPlaza ABDA, 27th floor Jalan Jenderal Sudirman Kav. 59,South Jakarta, 21 branch offices and 15 marketing officeslocated in various major business centers in Indonesia. Thecompany has started operating since the establishment.

Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan danterakhir telah diubah berdasarkan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa mengenai Perubahan Anggaran DasarPerusahaan yang berita acaranya telah diaktakan dalam aktaNo. 5 tanggal 5 September 2012 dibuat oleh Notaris PopieSavitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., Notaris di Jakarta yangtelah yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. AHU-48617.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal13 September 2012.

Articles of Association have been amended several times andwas recently amended by the Shareholders ExtraordinaryMeeting concerning about the Changes of Articles ofAssociation which was notarized in Deed No. 5, datedSeptember 5, 2012 of Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto,S.H., Notary in Jakarta, which has been approved by Ministerof Justice and Human Rights of Republic of Indonesia onhis Decree No. AHU-48617.AH.01.02.Tahun 2012 datedSeptember 13, 2012.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkupkegiatan Perusahaan adalah menjalankan usaha di bidangasuransi kerugian baik konvensional maupun dengan prinsipsyariah sesuai dengan peraturan perundang-undangan yangberlaku.

In accordance with article 3 of the Company’s Articles ofAssociation, the Company is engaged in general insurancebusiness both in conventional and Sharia principles that is inline with existing regulations.

Perusahaan mendapatkan ijin pembukaan kantor cabang denganprinsip Syariah sesuai dengan Surat Keputusan DewanKomisioner Otoritas Jasa Keuangan No. Kep-01/NB.15/2013tanggal 14 Februari 2013.

The Company has obtained its license to open branch officewith Sharia principle based on Decision Letter ofBoard Commissioner of Financial Services AuthorityNo. Kep-01/NB.15/2013 dated February 14, 2013.

Perusahaan memperoleh surat izin Menteri KeuanganNo. SI-033/SHM/MK.10/1989 tanggal 22 Mei 1989 untukmenawarkan saham kepada masyarakat di Bursa Efek Indonesia(d/h Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya). Perusahaantelah melakukan penawaran umum perdana pada tanggal 6 Juli1989 sebanyak 900.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000(nilai penuh) per saham, dengan harga penawaran perdanaRp 3.800 (nilai penuh) per saham.

The company obtained the license from the Ministry of FinanceNo. SI-033/SHM/MK.10/1989 dated May 22, 1989 to offershares to the public on the Indonesia Stock Exchange (formerlyJakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange). TheCompany has made an initial public offering on July 6, 1989over 900,000 shares with a nominal value of Rp 1,000 (fullamount) per share, with initial offering price of Rp 3,800 (fullamount) per share.

8

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS31 Desember 2013 December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. (the”Company”) wasestablished under the name of PT Asuransi Bina Dharma Arta,as in accordance with Notarial Deed No. 78 of KartiniMulyadi, S.H., Notary in Jakarta, dated October 12, 1982, inconjunction with the notarial deed of Amendment ofEstablishment Script No. 92, dated November 16, 1982 ofJames Herman Rahardjo, S.H., substitute of the KartiniMulyadi, S.H., Notary in Jakarta, and the notarial deed ofCompany Exit and Entry and Amendment of Articles ofAssociation No. 125, of Kartini Mulyadi, S.H., Notary inJakarta, dated December 17, 1982, which was approved by theMinister of Justice of the Republic of Indonesia by virtue ofDecree No. C2-1668-HT.01.01 TH 83 dated February 22,1983, and was registered in the register book in the Office ofthe Central Jakarta District Court under No. 1208/1983 onMarch 4, 1983, and published in State Gazette of the Republicof Indonesia No. 34, dated April 29, 1983, Supplement No. 476,which governs the establishment of the Company.

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. ("Perusahaan") didirikandengan nama PT Asuransi Bina Dharma Arta, sebagaimanadinyatakan oleh Akta Perseroan Terbatas No. 78 tanggal12 Oktober 1982, dibuat di hadapan Kartini Mulyadi, S.H.,Notaris di Jakarta juncto Akta Perubahan Naskah PendirianNo. 92 tanggal 16 November 1982, dibuat di hadapan JamesHerman Rahardjo, S.H., pengganti dari Kartini Mulyadi, S.H.,Notaris di Jakarta dan Akta Keluar Masuk Persero danPerubahan Anggaran Dasar No. 125 tanggal 17 Desember 1982,dibuat di hadapan Kartini Mulyadi, S.H., Notaris di Jakarta,yang telah mendapat pengesahan dari Menteri KehakimanRepublik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2-1668-HT.01.01 TH 83 tanggal 22 Februari 1983, dan telahdidaftarkan pada buku register di Kantor Pengadilan NegeriJakarta Pusat dibawah No. 1208/1983 pada tanggal 4 Maret1983, serta telah diumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 34 tanggal 29 April 1983, Tambahan No. 476,yang mengatur mengenai pendirian Perusahaan.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa sebagaimana tertera dalam Akta Keterangan Risalah RapatPT Asuransi Bina Dharma Arta No. 121 tanggal 10 Juni 1994,yang dibuat di hadapan Poerbaningsih Adi Warsito, S.H.,Notaris di Jakarta, yang telah mendapatkan pengesahan dariMenteri Kehakiman Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. C2-13352.HT.01.04.TH.94 tanggal 27 Oktober1994, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik IndonesiaNo. 57 tanggal 16 Juli 1996, Tambahan No. 6381 yangmenyatakan mengubah nama Perusahaan menjadi"PT Dharmala Insurance".

Based on the decision of Shareholders Extraordinary Meetingas set out in the Notarial Deed of Summary of General Meetingof PT Asuransi Bina Dharma Arta No. 121 of PoerbaningsihAdi Warsito, S.H., Notary in Jakarta, dated June 10, 1994,which was approved by the Minister of Justice of the Republicof Indonesia in his Decree No. C2-13352.HT.01.04.TH.94,dated October 27, 1994, and published in the State Gazette ofthe Republic of Indonesia No. 57, dated July 16, 1996,Supplement No. 6381 which states the change of Company'sname into "PT Dharmala Insurance".

Selanjutnya nama Perusahaan diubah menjadi "PT AsuransiBina Dana Arta Tbk", berdasarkan keputusan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa sebagaimana termaktub dalamAkta Pernyataan Keputusan Rapat No. 74 tanggal 30 Juni 1999,dibuat di hadapan Paulus Widodo Sugeng Haryono, S.H.,Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-13992HT.01.04.TH.99 tanggal 2 Agustus 1999, dan didaftarkan diKantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat padatanggal 9 September 1999 di bawahNo. 3889.1/BH.09.05/IX/1999, serta diumumkan dalam BeritaNegara Republik Indonesia No. 18 tanggal 3 Maret 2000,Tambahan No. 1097.

Furthermore, the Company's name was changed to"PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk", based on ShareholdersExtraordinary Meeting, as set forth in Notarial Deed No. 74 ofPaulus Widodo Sugeng Haryono, S.H., Notary in Jakarta,dated June 30, 1999, which was approved by the Minister ofJustice of the Republic of Indonesia in his Decree No. C-13992HT.01.04.TH.99 dated August 2, 1999, and registered inCompany Registrar Office in Central Jakarta on September 9,1999 under No. 3889.1/BH.09.05/IX/1999, and published inState Gazette of the Republic of Indonesia No. 18 dated March3, 2000, Supplement No. 1097.

78


113



b. Penawaran Umum Saham Perusahaan (lanjutan) b. Initial Public Offering of the Company (continued)

Selanjutnya berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan yang berita acaranya telah diaktakan dalam aktaNo. 208 tanggal 27 Juni 2003 yang dibuat dihadapan BuntarioTigris Darmawa NG, S.H., S.E., notaris di Jakarta, disetujuiuntuk membagikan saham bonus dengan rasio 10 : 3 atausebanyak 31.836.240 saham dengan nilai nominal Rp 300 (nilaipenuh) per saham sehingga modal yang ditempatkan menjadi137.957.040 saham yang terdiri dari 35.373.600 saham seri Adengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan102.583.440 saham dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh)per saham.

Furthermore, based on Shareholders General Meeting ascovered by Notarial Deed No. 208 dated June 27, 2003 ofBuntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., notary in Jakarta, theshareholders agreed to issue bonus share with ratio 10 : 3 or31,836,240 shares with par value Rp 300 (full amount) pershare, therefore, the number of shares issued are 137,957,040shares consisted of 35,373,600 A series shares with Rp 500 (fullamount) par value per share and 102,583,440 shares withRp 300 (full amount) par value per share.

Selanjutnya, dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Sahamyang berita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 164 tanggal25 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Buntario TigrisDarmawa NG, S.H., S.E., M.H., notaris di Jakarta, disetujuiPenawaran Umum Terbatas III kepada para pemegang sahamdalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulusejumlah 137.957.040 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham dengan harga pelaksanaansebesar Rp 350 (nilai penuh) per saham, sehingga jumlah sahamyang ditempatkan dan disetor penuh terdiri dari 35.373.600saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) persaham dan 240.540.480 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas IIIini telah dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal(BAPEPAM) berdasarkan surat No. S-3251/PM/2004 tanggal21 Oktober 2004 dan telah dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia (d/h Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya)pada tanggal 8 Nopember 2004.

Furthermore, based on the Shareholders ExtraordinaryMeeting as covered by Notarial Deed No. 164 dated October25, 2004 of Buntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., M.H.,Notary in Jakarta, the shareholders agreed to offer through theLimited Offering (Rights Issue) III to the existing shareholdersof 137,957,040 B series shares with par value of Rp 300 (fullamount) per share with exercise price of Rp 350 (full amount)per share, hence the numbers of shares issued and fully paidconsist of 35,373,600 A series shares with par value of Rp 500(full amount) per share and 240,540,480 B series shares withpar value of Rp 300 (full amount) per share. This Rights IssueIII become effective based on the Capital Market SupervisoryAgency's (BAPEPAM) Letter No. S-3251/PM/2004 datedOctober 21, 2004 and listed in Indonesia Stock Exchange(formerly Jakarta Stock Exchange and Surabaya StockExchange) on November 8, 2004.

Kemudian, dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Sahamyang berita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 36 tanggal29 April 2011 yang dibuat dihadapan M. Nova Faisal, S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta, disetujui Penawaran Umum TerbatasIV (PUT IV) kepada para pemegang saham dalam rangkapenerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah344.892.600 saham seri B dengan nominal Rp 300 (nilai penuh)per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 310 (nilaipenuh) per saham, sehingga jumlah saham yang ditempatkandan disetor penuh terdiri dari 35.373.600 saham seri A dengannilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan 585.433.080saham seri B dengan nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham.Dari PUT IV tersebut, Perusahaan mendapatkan tambahanmodal disetor sebesar Rp 8.109.426 dan tambahan agio saham,bersih setelah dikurangkan dengan biaya emisi penerbitan sahamsebesar Rp 2.460.811. Penawaran Umum Terbatas IV ini telahdinyatakan efektif oleh BAPEPAM berdasarkan suratNo. S033/CA/II/2011 tanggal 23 Februari 2011 dan telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 14 April2011.

Moreover, based on the Shareholder Extraordinary Meeting ascovered by Notarial Deed No. 36 dated April 29, 2011 of M.Nova Faisal, S.H., M.Kn., notary in Jakarta, the shareholdersagreed to offer through the Limited Offering (Right Issue) IV tothe existing shareholders of 344,892,600 B series shares withpar value of Rp 300 (full amount) per share with exercise priceof Rp 310 (full amount) per share, hence the numbers of sharesissued and fully paid consist of 35,373,600 A series shares withpar value of Rp 500 (full amount) per share and 585,433,080 Bseries shares with par value of Rp 300 (full amount) per share.From the right IV, the Company was able to obtainRp 8,109,426, additional share capital and Rp 2,460,811,additional paid-in-capital, net of shares issuance cost. ThisRights Issue IV become effective based on BAPEPAM's LetterNo. S033/CA/II/2011 dated February 23, 2011 and listed inIndonesia Stock Exchange on April 14, 2011.

10




Selanjutnya Perusahaan melakukan pencatatan saham pendiridan private placement pada tanggal 25 Agustus 1989 dan7 Agustus 1990 masing-masing sebesar 4.500.000 saham dan200.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (nilai penuh) persaham, sedangkan Penawaran Umum Terbatas I dilakukan padatanggal 7 Agustus 1990 sebanyak 3.240.000 saham dengan nilainominal Rp 1.000 (nilai penuh) per saham dengan hargapelaksanaan sebesar Rp 3.800 (nilai penuh) per saham dansampai dengan 18 Juli 1991 telah ditempatkan sebanyak8.840.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (nilai penuh)per saham.

Then the Company made an initial public offering statementand private placement on August 25, 1989 and August 7, 1990,each are amounted to 4,500,000 shares and 200,000 shareswith a nominal value of Rp 1,000 (full amount) per share, whilethe Limited Offering (Rights Issue) I was made on August 7,1990 as many as 3,240,000 shares with a nominal value ofRp 1,000 (full amount) per share and exercise price of Rp 3,800(full amount) per share which up to July 18, 1991 has beenplaced as much as 8,840,000 shares with a nominal value ofRp 1,000 (full amount) per share.

Dalam perkembangannya Perusahaan membagikan dividensaham tanggal 6 Oktober 1993, penempatan saham koperasitanggal 6 Oktober 1993 dan saham bonus tanggal 22 Februari1996 masing-masing sebanyak 886.000 saham, 100.000 sahamdan 7.860.800 saham sehingga modal yang ditempatkan menjadi17.686.800 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (nilai penuh)per saham. Pada tanggal 16 Desember 1996, Perusahaanmelakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 (nilaipenuh) per saham menjadi Rp 500 (nilai penuh) per saham yangmenyebabkan adanya penambahan jumlah saham sebanyak17.686.800 saham, sehingga jumlah saham yang ditempatkanmenjadi 35.373.600 saham dengan nilai nominal Rp 500 (nilaipenuh) per saham.

During its development, the Company distributed stockdividend on October 6, 1993, the co-operative sharesplacement on October 6, 1993 and bonus shares on February22, 1996 respectively as many as 886,000 shares, 100,000shares and 7,860,800 shares, hence the issued share capitalwas changed into 17,686,800 shares with a nominal value ofRp 1,000 (full amount) per share. On December 16, 1996, theCompany declared a nominal stock split value of shares fromRp 1,000 (full amount) per share to Rp 500 (full amount) pershare, which caused an increase in the number of shares into17,686,800 shares, bringing the total number of issued sharesto 35,373,600 shares with a nominal value of Rp 500 (fullamount) per share.

Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang beritaacaranya telah diaktakan dalam akta No. 89 tanggal19 Desember 2001 yang dibuat dihadapan Rachmat Santoso,S.H., Notaris di Jakarta, disetujui Penawaran Umum Terbatas IIkepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 70.747.200 saham seriB dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham denganharga pelaksanaan sebesar Rp 300 (nilai penuh) per saham,sehingga jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuhterdiri dari 35.373.600 saham seri A dengan nilai nominalRp 500 (nilai penuh) per saham dan 70.747.200 saham seri Bdengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham.Penawaran Umum Terbatas II ini telah dinyatakan efektif olehBadan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) berdasarkan suratNo. 4029/PM/2001 tanggal 13 Desember 2001 dan telahdicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa EfekIndonesia) pada tanggal 7 Januari 2002 dan Bursa EfekSurabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal15 Januari 2002.

In the Shareholders Extraordinary Meeting which wasnotarized in Deed No. 89 of Rachmat Santoso, S.H., Notary inJakarta, dated December 19, 2001, it has been agreed thatLimited Offering (Rights Issue) II was exercised to itsshareholders in connection with the Issuance of Pre-emptiveRights of 70,747,200 of B series shares with a nominal value ofRp 300 (full amount) per share at an exercise price of Rp 300(full amount) per share, bringing the total number of sharesissued and fully paid up consisting of 35,373,600 A seriesshares with a nominal value of Rp 500 (full amount) per shareand 70,747,200 B series shares with a nominal value of Rp 300(full amount) per share. The Limited Offering (Rights Issue) IIhas been declared effectively by the Capital Market SupervisoryAgency (BAPEPAM) on the basis of Letter No. 4029/PM/2001dated December 13, 2001 and listed on the Jakarta StockExchange (now known Indonesia Stock Exchange) on January7, 2002 and the Surabaya Stock Exchange (now knownIndonesia Stock Exchange) on 15 January 2002.

99


114




Selanjutnya berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan yang berita acaranya telah diaktakan dalam aktaNo. 208 tanggal 27 Juni 2003 yang dibuat dihadapan BuntarioTigris Darmawa NG, S.H., S.E., notaris di Jakarta, disetujuiuntuk membagikan saham bonus dengan rasio 10 : 3 atausebanyak 31.836.240 saham dengan nilai nominal Rp 300 (nilaipenuh) per saham sehingga modal yang ditempatkan menjadi137.957.040 saham yang terdiri dari 35.373.600 saham seri Adengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan102.583.440 saham dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh)per saham.

Furthermore, based on Shareholders General Meeting ascovered by Notarial Deed No. 208 dated June 27, 2003 ofBuntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., notary in Jakarta, theshareholders agreed to issue bonus share with ratio 10 : 3 or31,836,240 shares with par value Rp 300 (full amount) pershare, therefore, the number of shares issued are 137,957,040shares consisted of 35,373,600 A series shares with Rp 500 (fullamount) par value per share and 102,583,440 shares withRp 300 (full amount) par value per share.

Selanjutnya, dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Sahamyang berita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 164 tanggal25 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Buntario TigrisDarmawa NG, S.H., S.E., M.H., notaris di Jakarta, disetujuiPenawaran Umum Terbatas III kepada para pemegang sahamdalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulusejumlah 137.957.040 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham dengan harga pelaksanaansebesar Rp 350 (nilai penuh) per saham, sehingga jumlah sahamyang ditempatkan dan disetor penuh terdiri dari 35.373.600saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) persaham dan 240.540.480 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas IIIini telah dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal(BAPEPAM) berdasarkan surat No. S-3251/PM/2004 tanggal21 Oktober 2004 dan telah dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia (d/h Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya)pada tanggal 8 Nopember 2004.

Furthermore, based on the Shareholders ExtraordinaryMeeting as covered by Notarial Deed No. 164 dated October25, 2004 of Buntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., M.H.,Notary in Jakarta, the shareholders agreed to offer through theLimited Offering (Rights Issue) III to the existing shareholdersof 137,957,040 B series shares with par value of Rp 300 (fullamount) per share with exercise price of Rp 350 (full amount)per share, hence the numbers of shares issued and fully paidconsist of 35,373,600 A series shares with par value of Rp 500(full amount) per share and 240,540,480 B series shares withpar value of Rp 300 (full amount) per share. This Rights IssueIII become effective based on the Capital Market SupervisoryAgency's (BAPEPAM) Letter No. S-3251/PM/2004 datedOctober 21, 2004 and listed in Indonesia Stock Exchange(formerly Jakarta Stock Exchange and Surabaya StockExchange) on November 8, 2004.

Kemudian, dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Sahamyang berita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 36 tanggal29 April 2011 yang dibuat dihadapan M. Nova Faisal, S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta, disetujui Penawaran Umum TerbatasIV (PUT IV) kepada para pemegang saham dalam rangkapenerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah344.892.600 saham seri B dengan nominal Rp 300 (nilai penuh)per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 310 (nilaipenuh) per saham, sehingga jumlah saham yang ditempatkandan disetor penuh terdiri dari 35.373.600 saham seri A dengannilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan 585.433.080saham seri B dengan nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham.Dari PUT IV tersebut, Perusahaan mendapatkan tambahanmodal disetor sebesar Rp 8.109.426 dan tambahan agio saham,bersih setelah dikurangkan dengan biaya emisi penerbitan sahamsebesar Rp 2.460.811. Penawaran Umum Terbatas IV ini telahdinyatakan efektif oleh BAPEPAM berdasarkan suratNo. S033/CA/II/2011 tanggal 23 Februari 2011 dan telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 14 April2011.

Moreover, based on the Shareholder Extraordinary Meeting ascovered by Notarial Deed No. 36 dated April 29, 2011 of M.Nova Faisal, S.H., M.Kn., notary in Jakarta, the shareholdersagreed to offer through the Limited Offering (Right Issue) IV tothe existing shareholders of 344,892,600 B series shares withpar value of Rp 300 (full amount) per share with exercise priceof Rp 310 (full amount) per share, hence the numbers of sharesissued and fully paid consist of 35,373,600 A series shares withpar value of Rp 500 (full amount) per share and 585,433,080 Bseries shares with par value of Rp 300 (full amount) per share.From the right IV, the Company was able to obtainRp 8,109,426, additional share capital and Rp 2,460,811,additional paid-in-capital, net of shares issuance cost. ThisRights Issue IV become effective based on BAPEPAM's LetterNo. S033/CA/II/2011 dated February 23, 2011 and listed inIndonesia Stock Exchange on April 14, 2011.

10




Selanjutnya Perusahaan melakukan pencatatan saham pendiridan private placement pada tanggal 25 Agustus 1989 dan7 Agustus 1990 masing-masing sebesar 4.500.000 saham dan200.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (nilai penuh) persaham, sedangkan Penawaran Umum Terbatas I dilakukan padatanggal 7 Agustus 1990 sebanyak 3.240.000 saham dengan nilainominal Rp 1.000 (nilai penuh) per saham dengan hargapelaksanaan sebesar Rp 3.800 (nilai penuh) per saham dansampai dengan 18 Juli 1991 telah ditempatkan sebanyak8.840.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (nilai penuh)per saham.

Then the Company made an initial public offering statementand private placement on August 25, 1989 and August 7, 1990,each are amounted to 4,500,000 shares and 200,000 shareswith a nominal value of Rp 1,000 (full amount) per share, whilethe Limited Offering (Rights Issue) I was made on August 7,1990 as many as 3,240,000 shares with a nominal value ofRp 1,000 (full amount) per share and exercise price of Rp 3,800(full amount) per share which up to July 18, 1991 has beenplaced as much as 8,840,000 shares with a nominal value ofRp 1,000 (full amount) per share.

Dalam perkembangannya Perusahaan membagikan dividensaham tanggal 6 Oktober 1993, penempatan saham koperasitanggal 6 Oktober 1993 dan saham bonus tanggal 22 Februari1996 masing-masing sebanyak 886.000 saham, 100.000 sahamdan 7.860.800 saham sehingga modal yang ditempatkan menjadi17.686.800 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (nilai penuh)per saham. Pada tanggal 16 Desember 1996, Perusahaanmelakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 (nilaipenuh) per saham menjadi Rp 500 (nilai penuh) per saham yangmenyebabkan adanya penambahan jumlah saham sebanyak17.686.800 saham, sehingga jumlah saham yang ditempatkanmenjadi 35.373.600 saham dengan nilai nominal Rp 500 (nilaipenuh) per saham.

During its development, the Company distributed stockdividend on October 6, 1993, the co-operative sharesplacement on October 6, 1993 and bonus shares on February22, 1996 respectively as many as 886,000 shares, 100,000shares and 7,860,800 shares, hence the issued share capitalwas changed into 17,686,800 shares with a nominal value ofRp 1,000 (full amount) per share. On December 16, 1996, theCompany declared a nominal stock split value of shares fromRp 1,000 (full amount) per share to Rp 500 (full amount) pershare, which caused an increase in the number of shares into17,686,800 shares, bringing the total number of issued sharesto 35,373,600 shares with a nominal value of Rp 500 (fullamount) per share.

Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang beritaacaranya telah diaktakan dalam akta No. 89 tanggal19 Desember 2001 yang dibuat dihadapan Rachmat Santoso,S.H., Notaris di Jakarta, disetujui Penawaran Umum Terbatas IIkepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 70.747.200 saham seriB dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham denganharga pelaksanaan sebesar Rp 300 (nilai penuh) per saham,sehingga jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuhterdiri dari 35.373.600 saham seri A dengan nilai nominalRp 500 (nilai penuh) per saham dan 70.747.200 saham seri Bdengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham.Penawaran Umum Terbatas II ini telah dinyatakan efektif olehBadan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) berdasarkan suratNo. 4029/PM/2001 tanggal 13 Desember 2001 dan telahdicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa EfekIndonesia) pada tanggal 7 Januari 2002 dan Bursa EfekSurabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal15 Januari 2002.

In the Shareholders Extraordinary Meeting which wasnotarized in Deed No. 89 of Rachmat Santoso, S.H., Notary inJakarta, dated December 19, 2001, it has been agreed thatLimited Offering (Rights Issue) II was exercised to itsshareholders in connection with the Issuance of Pre-emptiveRights of 70,747,200 of B series shares with a nominal value ofRp 300 (full amount) per share at an exercise price of Rp 300(full amount) per share, bringing the total number of sharesissued and fully paid up consisting of 35,373,600 A seriesshares with a nominal value of Rp 500 (full amount) per shareand 70,747,200 B series shares with a nominal value of Rp 300(full amount) per share. The Limited Offering (Rights Issue) IIhas been declared effectively by the Capital Market SupervisoryAgency (BAPEPAM) on the basis of Letter No. 4029/PM/2001dated December 13, 2001 and listed on the Jakarta StockExchange (now known Indonesia Stock Exchange) on January7, 2002 and the Surabaya Stock Exchange (now knownIndonesia Stock Exchange) on 15 January 2002.

910


115


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

a. Penyajian Laporan Keuangan a. Financial Statements Presentation

b. b.

b.1. b.1.

Changes to the Statements of Financial Accounting Standardsand interpretations to Statement of Financial AccountingStandards

Standar, perubahan dan interprestasi yang berlaku efektifmulai tanggal 1 Januari 2013

Standards, amendments and interpretations which became effective starting January 1, 2013

Revisi atas PSAK 38, “Kombinasi Bisnis pada EntitasSepengendali”, PSAK 60, "Instrumen Keuangan:Penyajian", dan pencabutan atas PSAK 51, “AkuntansiKuasi-Reorganisasi” yang berlaku efektif sejak 1 Januari2013 tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansiPerusahaan dan tidak memiliki dampak terhadap jumlahyang dilaporkan periode berjalan atau tahun sebelumnya.

The revisions to SFAS 38, “Business Combinations onEntities under Common Control”, SFAS 60 "FinancialInstrument: Disclosure", and withdrawal of SFAS 51,“Quasi Reorganisation” with an effective date of1 January 2013 did not result in changes to theCompany’s accounting policies and had no effect on theamounts reported for current period or prior financialyears.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan adalahkonsep biaya historis (historical cost ), kecuali untuk investasipada efek tertentu yang dinyatakan sebesar nilai wajar danproperti investasi yang dinyatakan sebesar hasil penilaiankembali. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual,kecuali arus kas.

The financial statements have been prepared based onhistorical cost except for marketable securities which are statedat fair value and investment property which are stated atrevaluation. The financial statements are prepared usingaccrual basis, except for the statements of cash flows.

Laporan keuangan Perusahaan disusun sesuai dengan PSAKNo. 1 (Revisi 2009) tentang "Penyajian Laporan Keuangan".Laporan arus kas disusun dengan metode langsung denganmengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasional,investasi dan pendanaan.

The financial statements have been prepared in conformity withSFAS No. 1 (revised 2009),”Presentation of FinancialStatements”. The statement of cash flows is presented usingdirect method by classifying cash flows into operating,investing and financing activities.

Estimasi dan pertimbangan akuntansi yang signifikan yangditerapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaandiungkapkan pada Catatan 3.

Significant accounting estimate and judgement applied in thepreparation of these financial statements are disclosed inNote 3.

On January 1, 2013, the Company adopted new andrevised statements of financial accounting standards(“SFAS”) and interpretations of statement of financialaccounting standards (“ISFAS”) that are mandatory forapplication from that date. Changes to the Company’saccounting policies have been made as required, inaccordance with the transitional provisions in therespective standards and Interpretations.

Pada tanggal 1 Januari 2013, Perusahaan mengadopsipernyataan baru dan revisi standar akuntansi keuangan("PSAK") dan interpretasi pernyataan standar akuntansikeuangan ("ISAK") yang wajib untuk diterapkan mulaitanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansiPerusahaan telah dibuat seperti yang diperlukan, sesuaidengan ketentuan peralihan dalam standar dan Interpretasimasing-masing.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporankeuangan ini adalah Rupiah ("Rp"), dengan penyajian angkadalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

The reporting currency used in the financial statements isIndonesian Rupiah ("Rp"), stated at thousand Rupiah, exceptdifferently stated.

Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan daninterpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

12



c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan c. The Board of Commissioners, Directors and Employees

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:

Presiden Komisaris : Tjan Soen Eng : Tjan Soen Eng President CommissionerKomisaris Independen : Sarkoro Handajani : Sarkoro Handajani Independent CommissionerKomisaris : Murniaty Kartono : Murniaty Kartono Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:

Presiden Direktur : Candra Gunawan : Candra Gunawan President DirectorDirektur : Dody Sjachroerodly : Dody Sjachroerodly DirectorDirektur : Jeni Wirjadinata : Jeni Wirjadinata DirectorDirektur : Eka Listiani Kartono : Freddy Wijaya DirectorDirektur : - : Eka Listiani Kartono Director

Dewan Komite Audit: Audit Committee:

Ketua : Sarkoro Handajani : Sarkoro Handajani ChairmanAnggota : Herlani Sunardi : Herlani Sunardi MemberAnggota : Buntoro : Doni Tarigan Member

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporankeuangan dan diselesaikan pada tanggal 14 Maret 2014.

2012

The Board of Directors is responsible for the preparation of thefinancial statements which were completed on March 14, 2014.

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan interpretasiyang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dariIkatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No. VIII.G.7tentang "Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emitenatau Perusahaan Publik", yang terlampir dalam surat KeputusanNo. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012. Seperti diungkapkandalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standarakuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektiftanggal 1 Januari 2013.

The financial statements have been prepared in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards, which comprise theStatements and interpretations issued by the Board of FinancialAccounting Standards of the Indonesian Institute of Accountantsand the Capital Market and Financial Institution SupervisoryAgency (BAPEPAM-LK) regulation No. VIII.G.7 "ThePresentations and Disclosures of Financial Statements of listedEntity", enclosed in the decision letter No. KEP-347/BL/2012,dated June 25, 2012. As discussed further in the relevantsucceeding notes, several amended and published accountingstandards are adopted effective January 1, 2013.

20122013

2013 2012

2013

Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012masing-masing sebanyak 557 orang dan 508 orang (tidakdiaudit). Jumlah imbalan yang diberikan kepada Komisaris danDireksi Perusahaan adalah Rp 11.735.437 dan Rp 10.936.425masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013dan 2012. Sementara jumlah iuran pensiun untuk Dewan Direksiadalah Rp 759.299 dan Rp 793.242 masing-masing untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

Total employees as of December 31, 2013 and 2012 are 557people and 508 people (unaudited), respectively. Totalcompensations given to the Board of Commissioners andDirectors amounted to Rp 11,735,437 and Rp 10,936,425 forthe years ended December 31, 2013 and 2012, respectively.Whereas total pension contribution for the Board of Directorsamounted to Rp 759,299 and Rp 793,242 for the years endedDecember 31, 2013 and 2012.

1111


116



a. Penyajian Laporan Keuangan a. Financial Statements Presentation

b. b.

b.1. b.1.

Changes to the Statements of Financial Accounting Standardsand interpretations to Statement of Financial AccountingStandards

Standar, perubahan dan interprestasi yang berlaku efektifmulai tanggal 1 Januari 2013

Standards, amendments and interpretations which became effective starting January 1, 2013

Revisi atas PSAK 38, “Kombinasi Bisnis pada EntitasSepengendali”, PSAK 60, "Instrumen Keuangan:Penyajian", dan pencabutan atas PSAK 51, “AkuntansiKuasi-Reorganisasi” yang berlaku efektif sejak 1 Januari2013 tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansiPerusahaan dan tidak memiliki dampak terhadap jumlahyang dilaporkan periode berjalan atau tahun sebelumnya.

The revisions to SFAS 38, “Business Combinations onEntities under Common Control”, SFAS 60 "FinancialInstrument: Disclosure", and withdrawal of SFAS 51,“Quasi Reorganisation” with an effective date of1 January 2013 did not result in changes to theCompany’s accounting policies and had no effect on theamounts reported for current period or prior financialyears.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan adalahkonsep biaya historis (historical cost ), kecuali untuk investasipada efek tertentu yang dinyatakan sebesar nilai wajar danproperti investasi yang dinyatakan sebesar hasil penilaiankembali. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual,kecuali arus kas.

The financial statements have been prepared based onhistorical cost except for marketable securities which are statedat fair value and investment property which are stated atrevaluation. The financial statements are prepared usingaccrual basis, except for the statements of cash flows.

Laporan keuangan Perusahaan disusun sesuai dengan PSAKNo. 1 (Revisi 2009) tentang "Penyajian Laporan Keuangan".Laporan arus kas disusun dengan metode langsung denganmengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasional,investasi dan pendanaan.

The financial statements have been prepared in conformity withSFAS No. 1 (revised 2009),”Presentation of FinancialStatements”. The statement of cash flows is presented usingdirect method by classifying cash flows into operating,investing and financing activities.

Estimasi dan pertimbangan akuntansi yang signifikan yangditerapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaandiungkapkan pada Catatan 3.

Significant accounting estimate and judgement applied in thepreparation of these financial statements are disclosed inNote 3.

On January 1, 2013, the Company adopted new andrevised statements of financial accounting standards(“SFAS”) and interpretations of statement of financialaccounting standards (“ISFAS”) that are mandatory forapplication from that date. Changes to the Company’saccounting policies have been made as required, inaccordance with the transitional provisions in therespective standards and Interpretations.

Pada tanggal 1 Januari 2013, Perusahaan mengadopsipernyataan baru dan revisi standar akuntansi keuangan("PSAK") dan interpretasi pernyataan standar akuntansikeuangan ("ISAK") yang wajib untuk diterapkan mulaitanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansiPerusahaan telah dibuat seperti yang diperlukan, sesuaidengan ketentuan peralihan dalam standar dan Interpretasimasing-masing.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporankeuangan ini adalah Rupiah ("Rp"), dengan penyajian angkadalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

The reporting currency used in the financial statements isIndonesian Rupiah ("Rp"), stated at thousand Rupiah, exceptdifferently stated.

Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan daninterpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

12



c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan c. The Board of Commissioners, Directors and Employees

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:

Presiden Komisaris : Tjan Soen Eng : Tjan Soen Eng President CommissionerKomisaris Independen : Sarkoro Handajani : Sarkoro Handajani Independent CommissionerKomisaris : Murniaty Kartono : Murniaty Kartono Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:

Presiden Direktur : Candra Gunawan : Candra Gunawan President DirectorDirektur : Dody Sjachroerodly : Dody Sjachroerodly DirectorDirektur : Jeni Wirjadinata : Jeni Wirjadinata DirectorDirektur : Eka Listiani Kartono : Freddy Wijaya DirectorDirektur : - : Eka Listiani Kartono Director

Dewan Komite Audit: Audit Committee:

Ketua : Sarkoro Handajani : Sarkoro Handajani ChairmanAnggota : Herlani Sunardi : Herlani Sunardi MemberAnggota : Buntoro : Doni Tarigan Member

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporankeuangan dan diselesaikan pada tanggal 14 Maret 2014.

2012

The Board of Directors is responsible for the preparation of thefinancial statements which were completed on March 14, 2014.

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan interpretasiyang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dariIkatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No. VIII.G.7tentang "Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emitenatau Perusahaan Publik", yang terlampir dalam surat KeputusanNo. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012. Seperti diungkapkandalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standarakuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektiftanggal 1 Januari 2013.

The financial statements have been prepared in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards, which comprise theStatements and interpretations issued by the Board of FinancialAccounting Standards of the Indonesian Institute of Accountantsand the Capital Market and Financial Institution SupervisoryAgency (BAPEPAM-LK) regulation No. VIII.G.7 "ThePresentations and Disclosures of Financial Statements of listedEntity", enclosed in the decision letter No. KEP-347/BL/2012,dated June 25, 2012. As discussed further in the relevantsucceeding notes, several amended and published accountingstandards are adopted effective January 1, 2013.

20122013

2013 2012

2013

Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012masing-masing sebanyak 557 orang dan 508 orang (tidakdiaudit). Jumlah imbalan yang diberikan kepada Komisaris danDireksi Perusahaan adalah Rp 11.735.437 dan Rp 10.936.425masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013dan 2012. Sementara jumlah iuran pensiun untuk Dewan Direksiadalah Rp 759.299 dan Rp 793.242 masing-masing untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

Total employees as of December 31, 2013 and 2012 are 557people and 508 people (unaudited), respectively. Totalcompensations given to the Board of Commissioners andDirectors amounted to Rp 11,735,437 and Rp 10,936,425 forthe years ended December 31, 2013 and 2012, respectively.Whereas total pension contribution for the Board of Directorsamounted to Rp 759,299 and Rp 793,242 for the years endedDecember 31, 2013 and 2012.

1112


117



c. Kas dan Setara Kas (lanjutan) c. Cash and Cash Equivalents (continued)

d. Aset dan Liabilitas Keuangan d. Financial Assets and Liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

i. i.

ii. ii.iii. iii.iv. iv.

Untuk tujuan perbandingan, laporan arus kas untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dilakukan penyajiankembali sebagaimana diungkapkan pada catatan 47.

For comparative purposes, the statement of cash flows for theyear ended December 31, 2012 has been restated as disclosedin note 47.

Held to maturity investments;Loans and receivables; andAvailable for sale financial assets.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui, jika dan hanyajika, Perusahaan menjadi salah satu pihak dalam ketentuan padakontrak instrumen.

Financial assets and liabilities are recognized, and only when,the Company becomes a party to the contractual provisions ofthe instrument.

Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak kontraktualatas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atauketika Perusahaan mentransfer semua risiko substansial danmanfaat dari aset keuangan. Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebutberakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognized when the contractual rightsto the cash flows from the assets expire, or the Companytransfers the rights to receive the contractual cash flows on thefinancial asset in a transaction in which substantially all therisks and rewards of ownership of the financial asset. Financialliabilities derecognized, and only when, its contractualobligations are discharged or cancelled or expired.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan danjumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketikaterdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niatuntuk menyelesaikan aset-aset dan menyelesaikan liabilitassecara simultan.

Aset keuangan tersedia untuk dijual.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount isreported in the statement of financial position when there is alegally enforce-able right to offset the recognized amounts andthere is an intention to settle on a net basis, or realize the assetand settle the liability simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur setelahpengakuan awal dijelaskan seperti yang di bawah ini:

Financial assets and liabilities which measured after initialrecognition are explained as follow:

For the measurement purpose of financial assets value afterinitial recognition, besides financial assets are designated andeffective as hedging, they classified as follow:

Untuk tujuan pengukuran nilai aset keuangan setelah pengakuanawal, aset keuangan selain yang ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai diklasifikasikan dalam kategori sebagaiberikut:

Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi;

Financial assets at fair value through profit and lossreport;

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo;Pinjaman yang diberikan dan piutang; dan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan awalnya diukurberdasarkan nilai wajar. Dalam hal aset keuangan dan liabilitaskeuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitanaset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut.

At initial recognition, financial assets and liabilities aremeasured at fair value. Financial assets and liabilities are notmeasured at fair value through profit and loss, that fair valueplus transaction costs which are directly attributable toacquisition or issue of financial assets or financial liabilities.

14



b. b.

b.2. b.2.

- -- -

- -

- -- -- -

- -- -

- -

- -

- -

c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents

Kas terdiri dari kas dan bank. Efektif 1 Januari 2013, setara kasadalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangatlikuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas denganjatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejaktanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidakdibatasi pencairannya.

Cash consists of cash on hand and in banks. EffectiveJanuary 1, 2013, cash equivalents are short-term, highly liquidinvestments that are readily convertible to known amounts ofcash with original maturities of three (3) months or less fromthe date of placements, and which are not used as collateraland are not restricted.

Hingga tanggal pengesahan laporan keuangan ini,manajemen masih mempelajari dampak yang mungkintimbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut sertapengaruhnya pada laporan keuangan Perusahaan.

As at the authorization date of this of financial statements,management is still evaluating the potential impact ofthese new and revised standards and interpretations to theCompany’s financial statements.

ISAK 27 dan 28 berlaku untuk tahun buku yang dimulaisejak 1 Januari 2014, sedangkan revisi dan standar barulainnya akan berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai1 Januari 2015. Penerapan dini revisi dan standar barudiatas tidak diperkenankan.

IFAS 27 and 28 will become effective for annual periodbeginning 1 January 2014 while the other new andrevised standards will become effective for the annualperiod beginning 1 January 2015. Early adoption of thesenew and revised standards is not permitted.

PSAK 65, “Laporan keuangan konsolidasian”; SFAS 65, “Consolidated financial statements”;PSAK 66, “Pengaturan bersama”; SFAS 66, “Joint arrangements”;PSAK 67, “Pengungkapan kepentingan dalam entitaslain”;

SFAS 67, “Disclosure of interests in other entities”;

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar”; SFAS 68, “Fair value measurement”;PSAK 1 (revisi 2013), “Penyajian laporan keuangan”; SFAS 1 (revised 2013), “Presentation of financial

statements”;PSAK 4 (revisi 2013), “Laporan keuangan tersendiri”; SFAS 4 (revised 2013) “Separate financial

statements”;PSAK 15 (revisi 2013), “Investasi pada entitas asosiasidan ventura bersama”;

SFAS 15 (revised 2013), “Investment in associates andjoint ventures”;

PSAK 24 (revisi 2013), “Imbalan kerja”. SFAS 24 (revised 2013), “Employee benefits".

IFAS 27, “Transfer of Assets from Customers”;ISAK 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan denganInstrumen Ekuitas”;

IFAS 28, “Extinguishing Financial Liabilities withEquity Instruments”;

ISAK 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan”;

Changes to the Statements of Financial Accounting Standardsand interpretations to Statement of Financial AccountingStandards (Continued)

Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan daninterpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (Lanjutan)

Pada bulan Desember 2013, Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkanbeberapa standar baru, revisi dan intepretasi yang telahditerbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahunbuku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari2013 sebagai berikut:

In December 2013, the Accounting Standards Board ofThe Indonesian Institute of Accountants issued a numberof new standards, amendments and interpretations issuedbut not yet effective for the financial year beginning1 January 2013 as follows:

Standar, perubahan dan Interprestasi yang sudahditerbitkan tetapi belum berlaku efektif

Standards, amendments and Interpretation issued butnot yet effective

IFAS 29, “Stripping Costs in the Production Phase of aSurface Mine”;

ISAK 29, “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah TahapProduksi pada Pertambangan Terbuka”;

1313


118



c. Kas dan Setara Kas (lanjutan) c. Cash and Cash Equivalents (continued)

d. Aset dan Liabilitas Keuangan d. Financial Assets and Liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

i. i.

ii. ii.iii. iii.iv. iv.

Untuk tujuan perbandingan, laporan arus kas untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dilakukan penyajiankembali sebagaimana diungkapkan pada catatan 47.

For comparative purposes, the statement of cash flows for theyear ended December 31, 2012 has been restated as disclosedin note 47.

Held to maturity investments;Loans and receivables; andAvailable for sale financial assets.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui, jika dan hanyajika, Perusahaan menjadi salah satu pihak dalam ketentuan padakontrak instrumen.

Financial assets and liabilities are recognized, and only when,the Company becomes a party to the contractual provisions ofthe instrument.

Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak kontraktualatas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atauketika Perusahaan mentransfer semua risiko substansial danmanfaat dari aset keuangan. Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebutberakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognized when the contractual rightsto the cash flows from the assets expire, or the Companytransfers the rights to receive the contractual cash flows on thefinancial asset in a transaction in which substantially all therisks and rewards of ownership of the financial asset. Financialliabilities derecognized, and only when, its contractualobligations are discharged or cancelled or expired.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan danjumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketikaterdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niatuntuk menyelesaikan aset-aset dan menyelesaikan liabilitassecara simultan.

Aset keuangan tersedia untuk dijual.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount isreported in the statement of financial position when there is alegally enforce-able right to offset the recognized amounts andthere is an intention to settle on a net basis, or realize the assetand settle the liability simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur setelahpengakuan awal dijelaskan seperti yang di bawah ini:

Financial assets and liabilities which measured after initialrecognition are explained as follow:

For the measurement purpose of financial assets value afterinitial recognition, besides financial assets are designated andeffective as hedging, they classified as follow:

Untuk tujuan pengukuran nilai aset keuangan setelah pengakuanawal, aset keuangan selain yang ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai diklasifikasikan dalam kategori sebagaiberikut:

Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi;

Financial assets at fair value through profit and lossreport;

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo;Pinjaman yang diberikan dan piutang; dan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan awalnya diukurberdasarkan nilai wajar. Dalam hal aset keuangan dan liabilitaskeuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitanaset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut.

At initial recognition, financial assets and liabilities aremeasured at fair value. Financial assets and liabilities are notmeasured at fair value through profit and loss, that fair valueplus transaction costs which are directly attributable toacquisition or issue of financial assets or financial liabilities.

14



b. b.

b.2. b.2.

- -- -

- -

- -- -- -

- -- -

- -

- -

- -

c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents

Kas terdiri dari kas dan bank. Efektif 1 Januari 2013, setara kasadalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangatlikuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas denganjatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejaktanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidakdibatasi pencairannya.

Cash consists of cash on hand and in banks. EffectiveJanuary 1, 2013, cash equivalents are short-term, highly liquidinvestments that are readily convertible to known amounts ofcash with original maturities of three (3) months or less fromthe date of placements, and which are not used as collateraland are not restricted.

Hingga tanggal pengesahan laporan keuangan ini,manajemen masih mempelajari dampak yang mungkintimbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut sertapengaruhnya pada laporan keuangan Perusahaan.

As at the authorization date of this of financial statements,management is still evaluating the potential impact ofthese new and revised standards and interpretations to theCompany’s financial statements.

ISAK 27 dan 28 berlaku untuk tahun buku yang dimulaisejak 1 Januari 2014, sedangkan revisi dan standar barulainnya akan berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai1 Januari 2015. Penerapan dini revisi dan standar barudiatas tidak diperkenankan.

IFAS 27 and 28 will become effective for annual periodbeginning 1 January 2014 while the other new andrevised standards will become effective for the annualperiod beginning 1 January 2015. Early adoption of thesenew and revised standards is not permitted.

PSAK 65, “Laporan keuangan konsolidasian”; SFAS 65, “Consolidated financial statements”;PSAK 66, “Pengaturan bersama”; SFAS 66, “Joint arrangements”;PSAK 67, “Pengungkapan kepentingan dalam entitaslain”;

SFAS 67, “Disclosure of interests in other entities”;

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar”; SFAS 68, “Fair value measurement”;PSAK 1 (revisi 2013), “Penyajian laporan keuangan”; SFAS 1 (revised 2013), “Presentation of financial

statements”;PSAK 4 (revisi 2013), “Laporan keuangan tersendiri”; SFAS 4 (revised 2013) “Separate financial

statements”;PSAK 15 (revisi 2013), “Investasi pada entitas asosiasidan ventura bersama”;

SFAS 15 (revised 2013), “Investment in associates andjoint ventures”;

PSAK 24 (revisi 2013), “Imbalan kerja”. SFAS 24 (revised 2013), “Employee benefits".

IFAS 27, “Transfer of Assets from Customers”;ISAK 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan denganInstrumen Ekuitas”;

IFAS 28, “Extinguishing Financial Liabilities withEquity Instruments”;

ISAK 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan”;

Changes to the Statements of Financial Accounting Standardsand interpretations to Statement of Financial AccountingStandards (Continued)

Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan daninterpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (Lanjutan)

Pada bulan Desember 2013, Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkanbeberapa standar baru, revisi dan intepretasi yang telahditerbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahunbuku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari2013 sebagai berikut:

In December 2013, the Accounting Standards Board ofThe Indonesian Institute of Accountants issued a numberof new standards, amendments and interpretations issuedbut not yet effective for the financial year beginning1 January 2013 as follows:

Standar, perubahan dan Interprestasi yang sudahditerbitkan tetapi belum berlaku efektif

Standards, amendments and Interpretation issued butnot yet effective

IFAS 29, “Stripping Costs in the Production Phase of aSurface Mine”;

ISAK 29, “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah TahapProduksi pada Pertambangan Terbuka”;

1314


119



d. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) d. Financial Assets and Liabilities (continued)

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

iii. Pinjaman yang diberikan dan piutang iii. Loans and receivables

iv. Aset keuangan tersedia untuk dijual iv. Available for sale financial assets

Ketika terdapat bukti objektif bahwa aset mengalamipenurunan nilai, maka kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitasdikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugikomprehensif.

When there are objective evidences that impairment assets occurred, thus cumulative losses which recognized inequity before and then recognized in the statements ofcomprehensive income.

Perusahaan memiliki investasi saham ekuitas dan obligasiyang mempunyai harga kuotasi di pasar yang aktif dandiklasifikasikan dalam kategori ini.

The company has investments in equity shares and bondswhich have quoted prices in active markets and classifiedin this category

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangannon-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijualatau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yangdiberikan atau piutang, (b) investasi yang diklasifikasikandalam kelompok hingga jatuh tempo, atau aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available for sale financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated as available for saleor are not classified as (a) loans and receivables, (b) heldto maturity investments or financial assets at fair valuethrough profit and loss.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersediauntuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana keuntungan atau kerugian diakui pada laporanperubahan ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilaidan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangan dihentikanpengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijualmengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yangsebelumnya diakui di laporan perubahan ekuitas, diakuipada laporan laba rugi komprehensif.

Available for sale financial assets are initial recognizedat fair value, plus transaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains and losses beingrecognized in the statement of changes in equity, exceptfor impairment losses and foreign exchange gain andlosses, until the financial assets is derecognized. If anavailable-for-sale financial asset is determined to beimpaired, the cumulative gain or loss previouslyrecognized in the statement of changes in equity isrecognized in the statements of comprehensive income.

Aset keuangan dikategorikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang terdiri dari deposito berjangka, kasdan setara kas, piutang premi, piutang reasuransi, uangmuka klaim, piutang lain-lain dan piutang pihak-pihakberelasi di dalam laporan posisi keuangan.

The Company’s financial assets categorized as loans andreceivables are presented as time deposits, cash and cashequivalents, premium receivables, reinsurancereceivables, claims advance, other receivables andrelated party receivables in the statements of financialposition.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangannon-derivatif dengan pembayaran tetap atau telahditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.Setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif, setelah dikurangi penyisihan untuk penurunannilai.

Loan and receivables are non-derivative financial assetswith fixed or determinable payments that are not quotedin active markets. After initial measurements, loans andreceivables are subsequently measured at amortized costusing the effective interest rate, less allowance forimpairment.

16





i. i.

ii. Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo ii. Held to maturity investments

Financial assets at fair value through profit and loss

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutamauntuk tujuan dijual atau dibeli kembali didalam waktudekat atau jika merupakan bagian dari portfolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapatbukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek(short-term profit taking ) yang terkini. Derivatif jugadikategorikan dalam kelompok diperdagangkan, kecualiderivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumenlindung nilai.

Financial assets classified as fair value through profitand loss if it acquires or incurs principally for thepurpose of selling or repurchasing in the near term, or itis part of a portfolio of identified financial instrumentsthat are managed together and for which there is evidenceof a recent actual pattern of short term profit taking.Derivative also categorized in fair value through profitand loss, unless they are designated and effective ashedging.

Semua aset keuangan, kecuali untuk aset keuangan yangditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, akan dievaluasi untuk penurunan nilai pada setiap tanggallaporan posisi keuangan. Aset keuangan mengalami penurunannilai apabila ada bukti yang obyektif bahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

All financial assets, except financial asset which designated tobe measured at fair value through profit and loss will beevaluated for the impairment on every statements of financialposition date. Financial assets are getting impaired when it hasobjective evidence that financial assets get impaired.

As of December 31, 2013 and 2012, The Company hasfinancial assets at fair value through profit and loss inmutual funds.

Setelah pengakuan awal, investasi yang dimiliki hinggajatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif. Jikaterdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilaiterjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisihantara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kreditmasa datang yang belum terjadi). Setiap perubahan nilaitercatat dari investasi, termasuk kerugian penurunan nilai,diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

After initial measurement, held to maturity investmentsare measured at amortized cost using the EIR (EffectiveInterest Rate) method. If there are objective evidence thatany reduction of impairment occurred, the total lossmeasured as differences between carrying value andpresent value of estimated future cash flow (not includingexpected unrealized future credit loss). Every changes ofinvestments carrying value, include reduction ofimpairment, were recognized in statements ofcomprehensive income.

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan memilikiaset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugidalam unit penyertaan reksa dana.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, sertaPerusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuanuntuk memiliki hingga jatuh tempo.

Held to maturity investments are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments and fixedmaturities, which the Company has positive intention andability to held to maturity.

Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang dimilikihingga jatuh tempo per 31 Desember 2013 dan 2012.

The company has no financial assets held to maturity asof December 31, 2013 and 2012.

Gains or losses arising from changes in fair value andsale of financial instruments are recognized in thestatements of comprehensive income.

Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi komprehensif

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahannilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakuidalam laporan laba rugi komprehensif.

1515


120





iii. Pinjaman yang diberikan dan piutang iii. Loans and receivables

iv. Aset keuangan tersedia untuk dijual iv. Available for sale financial assets

Ketika terdapat bukti objektif bahwa aset mengalamipenurunan nilai, maka kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitasdikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugikomprehensif.

When there are objective evidences that impairment assets occurred, thus cumulative losses which recognized inequity before and then recognized in the statements ofcomprehensive income.

Perusahaan memiliki investasi saham ekuitas dan obligasiyang mempunyai harga kuotasi di pasar yang aktif dandiklasifikasikan dalam kategori ini.

The company has investments in equity shares and bondswhich have quoted prices in active markets and classifiedin this category

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangannon-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijualatau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yangdiberikan atau piutang, (b) investasi yang diklasifikasikandalam kelompok hingga jatuh tempo, atau aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available for sale financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated as available for saleor are not classified as (a) loans and receivables, (b) heldto maturity investments or financial assets at fair valuethrough profit and loss.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersediauntuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana keuntungan atau kerugian diakui pada laporanperubahan ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilaidan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangan dihentikanpengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijualmengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yangsebelumnya diakui di laporan perubahan ekuitas, diakuipada laporan laba rugi komprehensif.

Available for sale financial assets are initial recognizedat fair value, plus transaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains and losses beingrecognized in the statement of changes in equity, exceptfor impairment losses and foreign exchange gain andlosses, until the financial assets is derecognized. If anavailable-for-sale financial asset is determined to beimpaired, the cumulative gain or loss previouslyrecognized in the statement of changes in equity isrecognized in the statements of comprehensive income.

Aset keuangan dikategorikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang terdiri dari deposito berjangka, kasdan setara kas, piutang premi, piutang reasuransi, uangmuka klaim, piutang lain-lain dan piutang pihak-pihakberelasi di dalam laporan posisi keuangan.

The Company’s financial assets categorized as loans andreceivables are presented as time deposits, cash and cashequivalents, premium receivables, reinsurancereceivables, claims advance, other receivables andrelated party receivables in the statements of financialposition.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangannon-derivatif dengan pembayaran tetap atau telahditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.Setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif, setelah dikurangi penyisihan untuk penurunannilai.

Loan and receivables are non-derivative financial assetswith fixed or determinable payments that are not quotedin active markets. After initial measurements, loans andreceivables are subsequently measured at amortized costusing the effective interest rate, less allowance forimpairment.

16





i. i.

ii. Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo ii. Held to maturity investments

Financial assets at fair value through profit and loss

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutamauntuk tujuan dijual atau dibeli kembali didalam waktudekat atau jika merupakan bagian dari portfolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapatbukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek(short-term profit taking ) yang terkini. Derivatif jugadikategorikan dalam kelompok diperdagangkan, kecualiderivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumenlindung nilai.

Financial assets classified as fair value through profitand loss if it acquires or incurs principally for thepurpose of selling or repurchasing in the near term, or itis part of a portfolio of identified financial instrumentsthat are managed together and for which there is evidenceof a recent actual pattern of short term profit taking.Derivative also categorized in fair value through profitand loss, unless they are designated and effective ashedging.

Semua aset keuangan, kecuali untuk aset keuangan yangditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, akan dievaluasi untuk penurunan nilai pada setiap tanggallaporan posisi keuangan. Aset keuangan mengalami penurunannilai apabila ada bukti yang obyektif bahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

All financial assets, except financial asset which designated tobe measured at fair value through profit and loss will beevaluated for the impairment on every statements of financialposition date. Financial assets are getting impaired when it hasobjective evidence that financial assets get impaired.

As of December 31, 2013 and 2012, The Company hasfinancial assets at fair value through profit and loss inmutual funds.

Setelah pengakuan awal, investasi yang dimiliki hinggajatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif. Jikaterdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilaiterjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisihantara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kreditmasa datang yang belum terjadi). Setiap perubahan nilaitercatat dari investasi, termasuk kerugian penurunan nilai,diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

After initial measurement, held to maturity investmentsare measured at amortized cost using the EIR (EffectiveInterest Rate) method. If there are objective evidence thatany reduction of impairment occurred, the total lossmeasured as differences between carrying value andpresent value of estimated future cash flow (not includingexpected unrealized future credit loss). Every changes ofinvestments carrying value, include reduction ofimpairment, were recognized in statements ofcomprehensive income.

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan memilikiaset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugidalam unit penyertaan reksa dana.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, sertaPerusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuanuntuk memiliki hingga jatuh tempo.

Held to maturity investments are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments and fixedmaturities, which the Company has positive intention andability to held to maturity.

Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang dimilikihingga jatuh tempo per 31 Desember 2013 dan 2012.

The company has no financial assets held to maturity asof December 31, 2013 and 2012.

Gains or losses arising from changes in fair value andsale of financial instruments are recognized in thestatements of comprehensive income.

Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi komprehensif

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahannilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakuidalam laporan laba rugi komprehensif.

1516


121




Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)

ii. Liabilitas keuangan lainnya ii. Other financial liabilities

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidakdimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuanawal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

This category is a financial obligation that is not held fortrading upon initial recognition or not set up to bemeasured at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukurpada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur padabiaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkandampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bungaefektif atas premi, diskonto dan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung.

Other financial liabilities at initial recognition measuredat fair value and after initial recognition measured atamortized cost, taking into account the impact ofamortization (or accretion) on the basis of effectiveinterest rate premium, discount and transaction costs thatare directly attributable.

Perusahaan mengklasifikasikan utang klaim, utangreasuransi, utang komisi dan utang lain-lain dalam kategoriini.

The Company classifies its claim payable, reinsurancepayables, commissions payable and other payables in thiscategory.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dariinstrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjiankontraktual mengharuskan Perusahaan untuk menyerahkankas atau aset keuangan lainnya kepada pemeganginstrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebutdiselesaikan melalui penukaran kas atau aset keuangan lainatau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telahditetapkan. Komponen instrumen keuangan yangditerbitkan yang terdiri dari komponen liabilitas dankomponen ekuitas harus dipisahkan, dimana komponenekuitas merupakan bagian residual dari keseluruhaninstrumen keuangan setelah dikurangi nilai wajarkomponen liabilitas pada tanggal penerbitan. Setelahpengakuan awal, komponen liabilitas diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif. Biaya perolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi atau diskonto yang timbul padasaat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakanbagian integral dari suku bunga efektif. Dampakpenjabaran atas liabilitas keuangan dalam mata uang asingdiakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial instruments are issued or components offinancial instruments, which are not classified asfinancial liabilities measured at fair value through profitand loss, are classified as other financial liabilities, if thesubstance of the contractual agreement required theCompany to deliver cash or another financial asset to theholder financial instruments, or if the liability is settledthrough the exchange of cash or other financial assets orown shares of the amount fixed or determined.Components of financial instruments issued whichconsists of components liability and equity componentsshould be separated, where the equity component is partof the overall residuals net of financial instruments thefair value of the liability component at the date ofissuance. After initial recognition, the liability componentis measured at amortized cost using the effective interestrate method. Cost is amortized into account the premiumor discount arising at acquisition and the benefits andcosts that are an integral part of the effective interest rate.The impact of the translation of financial liabilitiesdenominated in foreign currencies are recognized in thestatements of comprehensive income.

18




Penurunan nilai aset keuangan Impairment of Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

i. i.

Perubahan dalam nilai wajar langsung diakui dalamlaporan laba rugi.

Changes in fair value were recognized immediatelythrough profit or loss.

Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan dimilikiuntuk diperdagangkan atau ditetapkan pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

The Company has no financial liabilities held for tradingor set at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kategori iniapabila Liabilitas tersebut merupakan hasil dari aktivitasperdagangan atau transaksi derivatif yang tidakdimaksudkan sebagai lindung nilai, atau jika Perusahaanmemilih untuk menetapkan liabilitas keuangan tersebutdalam kategori ini.

Financial liabilities are classified in this category if theobligation is the result of derivatives trading activities ortransactions that are not intended as a hedge, or if theCompany chooses to establish such financial obligationsin this category.

Jika terdapat bukti objektif penurunan nilai, maka saat danbesaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkanpengalaman kerugian masa lalu. Penurunan nilai aset keuangandibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telahmengalami penurunan nilai. Akun piutang dihapusbukukanberdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangantersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala caradan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang,yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah penyisihan yangharus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Olehkarena itu, saat dan besaran jumlah penyisihan piutang ragu-ragu yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantungpada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

If there is objective evidence of impairment, then the time andmagnitude of the billable amount is estimated based on pastloss experience. Impairment of financial asset values established for accounts specifically identified are impaired.Accounts receivable are written off based on managementdecisions that the financial asset is not recoverable or exercisedeven though all means and measures have been implemented.An evaluation of the receivables, which aims to identify theamount of the allowance that must be established, carried outperiodically throughout the year. Therefore, the time andmagnitude of the allowance for doubtful accounts recorded ineach period may differ depending on estimates and judgmentsused.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi

Penurunan nilai aset keuangan dipelihara pada jumlah yangmenurut manajemen adalah memadai untuk menutupkemungkinan tidak tertagihnya piutang. Pada setiap tanggallaporan posisi keuangan Perusahaan secara spesifik menelaahapakah telah terdapat bukti objektif bahwa suatu aset keuangantelah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih). Jumlahpenurunan nilai aset keuangan yang dibentuk adalahberdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktorlainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lainkemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yangsignifikan yang dialami oleh debitur atau penundaanpembayaran yang signifikan.

Impairment of financial assets are maintained on the amountwhich management believes is adequate to cover possiblelosses on uncollectible accounts. At each statements offinancial position date the Company has specifically examinewhether there is objective evidence that a financial assets areimpaired (not invoiced). Total financial assets impairmentlosses is based on past billing experience and other factors thatmay affect collectability, among others, the possibility ofliquidity problems or significant financial difficultiesexperienced by debtor or a significant delay in payment.

Financial liabilities measured at fair value through profitand loss

1717


122





ii. Liabilitas keuangan lainnya ii. Other financial liabilities

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidakdimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuanawal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

This category is a financial obligation that is not held fortrading upon initial recognition or not set up to bemeasured at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukurpada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur padabiaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkandampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bungaefektif atas premi, diskonto dan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung.

Other financial liabilities at initial recognition measuredat fair value and after initial recognition measured atamortized cost, taking into account the impact ofamortization (or accretion) on the basis of effectiveinterest rate premium, discount and transaction costs thatare directly attributable.

Perusahaan mengklasifikasikan utang klaim, utangreasuransi, utang komisi dan utang lain-lain dalam kategoriini.

The Company classifies its claim payable, reinsurancepayables, commissions payable and other payables in thiscategory.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dariinstrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjiankontraktual mengharuskan Perusahaan untuk menyerahkankas atau aset keuangan lainnya kepada pemeganginstrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebutdiselesaikan melalui penukaran kas atau aset keuangan lainatau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telahditetapkan. Komponen instrumen keuangan yangditerbitkan yang terdiri dari komponen liabilitas dankomponen ekuitas harus dipisahkan, dimana komponenekuitas merupakan bagian residual dari keseluruhaninstrumen keuangan setelah dikurangi nilai wajarkomponen liabilitas pada tanggal penerbitan. Setelahpengakuan awal, komponen liabilitas diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif. Biaya perolehan diamortisasi tersebutmemperhitungkan premi atau diskonto yang timbul padasaat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakanbagian integral dari suku bunga efektif. Dampakpenjabaran atas liabilitas keuangan dalam mata uang asingdiakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial instruments are issued or components offinancial instruments, which are not classified asfinancial liabilities measured at fair value through profitand loss, are classified as other financial liabilities, if thesubstance of the contractual agreement required theCompany to deliver cash or another financial asset to theholder financial instruments, or if the liability is settledthrough the exchange of cash or other financial assets orown shares of the amount fixed or determined.Components of financial instruments issued whichconsists of components liability and equity componentsshould be separated, where the equity component is partof the overall residuals net of financial instruments thefair value of the liability component at the date ofissuance. After initial recognition, the liability componentis measured at amortized cost using the effective interestrate method. Cost is amortized into account the premiumor discount arising at acquisition and the benefits andcosts that are an integral part of the effective interest rate.The impact of the translation of financial liabilitiesdenominated in foreign currencies are recognized in thestatements of comprehensive income.

18




Penurunan nilai aset keuangan Impairment of Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

i. i.

Perubahan dalam nilai wajar langsung diakui dalamlaporan laba rugi.

Changes in fair value were recognized immediatelythrough profit or loss.

Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan dimilikiuntuk diperdagangkan atau ditetapkan pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

The Company has no financial liabilities held for tradingor set at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kategori iniapabila Liabilitas tersebut merupakan hasil dari aktivitasperdagangan atau transaksi derivatif yang tidakdimaksudkan sebagai lindung nilai, atau jika Perusahaanmemilih untuk menetapkan liabilitas keuangan tersebutdalam kategori ini.

Financial liabilities are classified in this category if theobligation is the result of derivatives trading activities ortransactions that are not intended as a hedge, or if theCompany chooses to establish such financial obligationsin this category.

Jika terdapat bukti objektif penurunan nilai, maka saat danbesaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkanpengalaman kerugian masa lalu. Penurunan nilai aset keuangandibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telahmengalami penurunan nilai. Akun piutang dihapusbukukanberdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangantersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala caradan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang,yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah penyisihan yangharus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Olehkarena itu, saat dan besaran jumlah penyisihan piutang ragu-ragu yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantungpada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

If there is objective evidence of impairment, then the time andmagnitude of the billable amount is estimated based on pastloss experience. Impairment of financial asset values established for accounts specifically identified are impaired.Accounts receivable are written off based on managementdecisions that the financial asset is not recoverable or exercisedeven though all means and measures have been implemented.An evaluation of the receivables, which aims to identify theamount of the allowance that must be established, carried outperiodically throughout the year. Therefore, the time andmagnitude of the allowance for doubtful accounts recorded ineach period may differ depending on estimates and judgmentsused.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi

Penurunan nilai aset keuangan dipelihara pada jumlah yangmenurut manajemen adalah memadai untuk menutupkemungkinan tidak tertagihnya piutang. Pada setiap tanggallaporan posisi keuangan Perusahaan secara spesifik menelaahapakah telah terdapat bukti objektif bahwa suatu aset keuangantelah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih). Jumlahpenurunan nilai aset keuangan yang dibentuk adalahberdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktorlainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lainkemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yangsignifikan yang dialami oleh debitur atau penundaanpembayaran yang signifikan.

Impairment of financial assets are maintained on the amountwhich management believes is adequate to cover possiblelosses on uncollectible accounts. At each statements offinancial position date the Company has specifically examinewhether there is objective evidence that a financial assets areimpaired (not invoiced). Total financial assets impairmentlosses is based on past billing experience and other factors thatmay affect collectability, among others, the possibility ofliquidity problems or significant financial difficultiesexperienced by debtor or a significant delay in payment.

Financial liabilities measured at fair value through profitand loss

1718


123



e. Properti Investasi (lanjutan) e. Investment Property (continued)

f. Penyertaan Saham f. Direct investments

g. Aset Tetap g. Fixed Assets

Direct investments is an investments in shares which were notacquired from the capital market, for a long term purposes forthe Company. The Company has ownership for less than 20%of voting rights and the investments are stated at cost (costmethod), net of allowance for impairment losses. Dividendincome is recognized when the dividend are declared.

Awalnya suatu aset tetap diukur sebesar biaya perolehan, yangterdiri dari harga perolehannya dan biaya-biaya yang dapatdiatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasidan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuaidengan keinginan dan maksud manajemen, serta estimasi awalbiaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasilokasi aset.

Initially, an item of fixed assets is measured at its cost, whichcomprises its purchase price and any cost directly attributableto bringing the assets to the location and condition necessaryfor it to be capable of operating in the manner intended bymanagement, and also include the initial estimate of the costsof dismantling and removing the item and restoring the site onwhich it is located.

Biaya-biaya setelah perolehan awal seperti penggantiankomponen dan inspeksi yang signifikan, diakui dalam jumlahtercatat aset tetap jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan akan mengalir ke Perusahaan dan biaya tersebutdapat diukur secara andal. Sisa jumlah tercatat biaya komponenyang diganti atau biaya inspeksi terdahulu dihentikanpengakuannya. Biaya perawatan sehari-hari aset tetap diakuisebagai beban pada saat terjadinya.

Subsequent expenditures such as replacement and majorinspection are added to the carrying amount of the asset whenit is probable that future economic benefits will flow to theCompany and the cost of the item can be measured reliably.The carrying amount of those parts that are replaced or anyremaining carrying amounts of the cost of previous inspectionis derecognized. The costs of day-to-day servicing of an assetare recognized as an expense in the period in which they areincurred.

Penyusutan diakui dengan menggunakan metode garis lurusuntuk menyusutkan nilai aset tetap, kecuali tanah.

Depreciation is recognized on a straight-line basis to writedown the depreciable amount of fixed assets, except land.

Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasanproperti investasi ditentukan dari selisih antara hasil neto daripelepasan dan jumlah tercatat aset, dan diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif dalam periode terjadinya penghentianatau pelepasan tersebut.

Gains or losses arising from the retirement or disposal ofinvestment property is determined from the difference betweenthe net results from disposal and the carrying amount of assets,and recognized in the statement of comprehensive income in theperiod of retirement or disposal.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporanlaba rugi komprehensif pada saat terjadinya; pengeluaran yangmemperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomisdi masa yang akan datang, dikapitalisasi. Beban pemeliharaandan perbaikan seluruhnya ditanggung oleh penyewa.

The cost of maintenance and repairs are charged to statementsof comprehensive income as incurred; expenditures whichextend the useful life or economic benefits in the future, arecapitalized. The cost of maintenance and repairs are borne bythe tenant.

Penyertaan saham merupakan investasi dalam bentuk sahamyang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjangpada Perusahaan. Perusahaan memiliki pemilikan kurang dari20% dari hak suara dan dicatat berdasarkan biaya perolehan(metode biaya) dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.Penghasilan dari dividen diakui pada saat surat pemberitahuanpembagian dividen diterima.

20





Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instrument

e. Properti Investasi e. Investment Property

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasaraktif pada setiap tanggal pelaporan ditentukan dengan mengacupada kuotasi harga penawaran pasar yang berlaku pada akhirperiode pelaporan, tanpa pengurangan untuk biaya transaksi.

Fair value financial instrument which are trade in activemarket are determines every reporting date, which usingquotation of valid supply market price on the ended period ofreporting, without reduction for transaction cost.

Biaya transaksi meliputi fee dan komisi yang dibayarkan padapara agen, konsultan, broker dan dealer; pungutan wajib yangdilakukan oleh pihak regulator dan bursa efek, serta pajak danbea yang dikenakan atas transfer yang dilakukan.

Transaction costs include fees and commissions paid to agents,consultants, brokers and dealers, levies shall be conducted byregulators and stock exchanges, as well as taxes and dutiesimposed on transfers made .

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikansecara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuanganatau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biayayang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh ataumenerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebutdiamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metodesuku bunga efektif.

Transaction costs are those costs that are directly attributableto the acquisition or issuance of financial assets or financialliabilities, where it is the cost that would not happen if theentity does not acquire or issue financial instruments.Transaction costs are amortized over the life of the instrumentusing the effective interest rate method.

Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasaraktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknikpenilaian yang diizinkan oleh PSAK No. 55 (Revisi 2011)seperti dengan mengacu pada transaksi wajar (arm's lengthtransaction ); mengacu kepada nilai wajar instrumen lain yangserupa; analisa arus kas yang didiskontokan atau modelpenilaian lainnya.

For financial instrument which are not traded in active market,fair value are determined using valuation technique whichallowed by SFAS No. 55 (Revised 2011) as refer to fairtransaction (arm's length transaction); refer to fair value ofsimilar other instrument; discounted cash flow analysis orother valuation model.

Properti investasi adalah bangunan yang dikuasai olehperusahaan untuk menghasilkan rental atau untuk kenaikan nilaiatau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksiatau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratifatau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.

Investment property is a building owned by the company toearn rentals or for capital appreciation or both, and not to beused in the production or supply of goods or services or foradministrative purposes or sale in the daily business activities.

Properti investasi pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan.Biaya transaksi termasuk dalam pengukuran awal tersebut.

Investment properties are initially measured at cost.Transaction costs are included in the initial measurement.

Setelah pengakuan awal, Perusahaan memilih menggunakanmodel nilai wajar. Seluruh properti investasi diukur berdasarkannilai wajar. Laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilaiwajar atas properti investasi diakui dalam laporan laba rugikomprehensif pada periode terjadinya. Nilai wajar propertiinvestasi mencerminkan kondisi pasar pada tanggal laporanposisi keuangan.

After initial recognition, the Company chose to use the fairvalue model. All investment properties are measured at fairvalue. Gains or losses arising from changes in fair value ofinvestment property are recognized in statements ofcomprehensive income in the period incurred. The fair value ofinvestment property reflect market conditions at the statementsof financial position date.

1919


124



e. Properti Investasi (lanjutan) e. Investment Property (continued)

f. Penyertaan Saham f. Direct investments

g. Aset Tetap g. Fixed Assets

Direct investments is an investments in shares which were notacquired from the capital market, for a long term purposes forthe Company. The Company has ownership for less than 20%of voting rights and the investments are stated at cost (costmethod), net of allowance for impairment losses. Dividendincome is recognized when the dividend are declared.

Awalnya suatu aset tetap diukur sebesar biaya perolehan, yangterdiri dari harga perolehannya dan biaya-biaya yang dapatdiatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasidan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuaidengan keinginan dan maksud manajemen, serta estimasi awalbiaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasilokasi aset.

Initially, an item of fixed assets is measured at its cost, whichcomprises its purchase price and any cost directly attributableto bringing the assets to the location and condition necessaryfor it to be capable of operating in the manner intended bymanagement, and also include the initial estimate of the costsof dismantling and removing the item and restoring the site onwhich it is located.

Biaya-biaya setelah perolehan awal seperti penggantiankomponen dan inspeksi yang signifikan, diakui dalam jumlahtercatat aset tetap jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan akan mengalir ke Perusahaan dan biaya tersebutdapat diukur secara andal. Sisa jumlah tercatat biaya komponenyang diganti atau biaya inspeksi terdahulu dihentikanpengakuannya. Biaya perawatan sehari-hari aset tetap diakuisebagai beban pada saat terjadinya.

Subsequent expenditures such as replacement and majorinspection are added to the carrying amount of the asset whenit is probable that future economic benefits will flow to theCompany and the cost of the item can be measured reliably.The carrying amount of those parts that are replaced or anyremaining carrying amounts of the cost of previous inspectionis derecognized. The costs of day-to-day servicing of an assetare recognized as an expense in the period in which they areincurred.

Penyusutan diakui dengan menggunakan metode garis lurusuntuk menyusutkan nilai aset tetap, kecuali tanah.

Depreciation is recognized on a straight-line basis to writedown the depreciable amount of fixed assets, except land.

Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasanproperti investasi ditentukan dari selisih antara hasil neto daripelepasan dan jumlah tercatat aset, dan diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif dalam periode terjadinya penghentianatau pelepasan tersebut.

Gains or losses arising from the retirement or disposal ofinvestment property is determined from the difference betweenthe net results from disposal and the carrying amount of assets,and recognized in the statement of comprehensive income in theperiod of retirement or disposal.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporanlaba rugi komprehensif pada saat terjadinya; pengeluaran yangmemperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomisdi masa yang akan datang, dikapitalisasi. Beban pemeliharaandan perbaikan seluruhnya ditanggung oleh penyewa.

The cost of maintenance and repairs are charged to statementsof comprehensive income as incurred; expenditures whichextend the useful life or economic benefits in the future, arecapitalized. The cost of maintenance and repairs are borne bythe tenant.

Penyertaan saham merupakan investasi dalam bentuk sahamyang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjangpada Perusahaan. Perusahaan memiliki pemilikan kurang dari20% dari hak suara dan dicatat berdasarkan biaya perolehan(metode biaya) dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.Penghasilan dari dividen diakui pada saat surat pemberitahuanpembagian dividen diterima.

20





Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instrument

e. Properti Investasi e. Investment Property

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasaraktif pada setiap tanggal pelaporan ditentukan dengan mengacupada kuotasi harga penawaran pasar yang berlaku pada akhirperiode pelaporan, tanpa pengurangan untuk biaya transaksi.

Fair value financial instrument which are trade in activemarket are determines every reporting date, which usingquotation of valid supply market price on the ended period ofreporting, without reduction for transaction cost.

Biaya transaksi meliputi fee dan komisi yang dibayarkan padapara agen, konsultan, broker dan dealer; pungutan wajib yangdilakukan oleh pihak regulator dan bursa efek, serta pajak danbea yang dikenakan atas transfer yang dilakukan.

Transaction costs include fees and commissions paid to agents,consultants, brokers and dealers, levies shall be conducted byregulators and stock exchanges, as well as taxes and dutiesimposed on transfers made .

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikansecara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuanganatau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biayayang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh ataumenerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebutdiamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metodesuku bunga efektif.

Transaction costs are those costs that are directly attributableto the acquisition or issuance of financial assets or financialliabilities, where it is the cost that would not happen if theentity does not acquire or issue financial instruments.Transaction costs are amortized over the life of the instrumentusing the effective interest rate method.

Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasaraktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknikpenilaian yang diizinkan oleh PSAK No. 55 (Revisi 2011)seperti dengan mengacu pada transaksi wajar (arm's lengthtransaction ); mengacu kepada nilai wajar instrumen lain yangserupa; analisa arus kas yang didiskontokan atau modelpenilaian lainnya.

For financial instrument which are not traded in active market,fair value are determined using valuation technique whichallowed by SFAS No. 55 (Revised 2011) as refer to fairtransaction (arm's length transaction); refer to fair value ofsimilar other instrument; discounted cash flow analysis orother valuation model.

Properti investasi adalah bangunan yang dikuasai olehperusahaan untuk menghasilkan rental atau untuk kenaikan nilaiatau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksiatau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratifatau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.

Investment property is a building owned by the company toearn rentals or for capital appreciation or both, and not to beused in the production or supply of goods or services or foradministrative purposes or sale in the daily business activities.

Properti investasi pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan.Biaya transaksi termasuk dalam pengukuran awal tersebut.

Investment properties are initially measured at cost.Transaction costs are included in the initial measurement.

Setelah pengakuan awal, Perusahaan memilih menggunakanmodel nilai wajar. Seluruh properti investasi diukur berdasarkannilai wajar. Laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilaiwajar atas properti investasi diakui dalam laporan laba rugikomprehensif pada periode terjadinya. Nilai wajar propertiinvestasi mencerminkan kondisi pasar pada tanggal laporanposisi keuangan.

After initial recognition, the Company chose to use the fairvalue model. All investment properties are measured at fairvalue. Gains or losses arising from changes in fair value ofinvestment property are recognized in statements ofcomprehensive income in the period incurred. The fair value ofinvestment property reflect market conditions at the statementsof financial position date.

1920


125



h. Kontrak Asuransi (lanjutan) h. Insurance Contract (continued)

a. a.

Efektif 1 Januari 2013, Cadangan atas klaim IBNR dibentukdengan menggunakan data historis pengalaman klaim yangdiproyeksikan untuk memperoleh perkiraan biaya dari klaimyang sudah terjadi tetapi belum dilaporkan.

Effective January 1, 2013, reserve on IBNR is establishedusing historical data of claim development which isprojected to obtain estimated cost on incurred claim but notyet reported.

Estimasi liabilitas klaim Estimated claim liabilities

Estimasi liabilitas klaim merupakan estimasi jumlah liabilitasyang menjadi tanggungan sehubungan dengan klaim yangmasih dalam proses penyelesaian dan klaim yang terjadinamun belum dilaporkan (IBNR). Perubahan jumlah estimasiliabilitas klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjutdan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaimyang dibayarkan diakui dalam laba rugi pada periodeterjadinya perubahan. Perusahaan tidak mengakui setiapprovisi untuk kemungkinan klaim masa depan sebagailiabilitas jika klaim tersebut timbul berdasarkan kontrakasuransi yang tidak ada pada akhir periode pelaporan (sepertiprovisi katastrofa dan provisi penyetaraan).

The estimated claims liabilities are an estimate of theamount of liabilities to be borne in connection with claimsthat are still in the process of completion and claimsincurred but not yet reported (IBNR). Changes in theestimated amount of claims liabilities, as a result of furtherreview process and the difference between the estimatedamounts of the claim with the claims paid are recognized inprofit or loss in the period of change. The Company did notrecognize any provisions for possible future claims as aliability if the claims arising under insurance contracts thatdo not exist at the end of the reporting period (such ascatastrophe provisions and equalization provisions).

Liabilitas kontrak asuransi adalah nilai liabilitas asuradur dalamsuatu kontrak asuransi. Yang termasuk didalam liabilitaskontrak asuransi adalah :

Insurance contract liabilities are the contractual liabilities ofinsurer in an insurance contract. Insurance contact liabilitiesincluding:

Liabilitas Kontrak Asuransi Insurance Contract Liabilities

Estimasi pemulihan klaim dari reasuransi disajikan secaraterpisah dalam akun aset reasuransi.

Estimated reinsurance claim recoveries was presentedseparately as reinsurance assets account.

Aset reasuransi ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadipenurunan pada setiap tanggal pelaporan atau lebih sering ketikaindikasi penurunan nilai muncul selama periode pelaporan.Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti obyektif, sebagaihasil atas kejadian yang terjadi setelah pengakuan awal asetreasuransi, yang menyebabkan cedant tidak menerima seluruhjumlah yang sesuai dengan syarat-syarat kontrak dan kejadiantersebut memiliki dampak yang dapat diukur secara andal dalamjumlah yang akan diterima cedant dari reinsurer . Kerugianpenurunan nilai dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif.

Reinsurance assets are reviewed for impairment at eachreporting date or more frequently when an indication ofimpairment arises during the reporting period. Impairmentoccurred when there is objective evidence as result of an eventhat occurred after initial recognition of the reinsurance assetsthat the Company may not receive all outstanding amounts dueunder the term of the contract and the even has reliablymeasureable impact on the amounts that the Company willreceive from the reinsurer. The impairment loss is recorded instatement of comprehensive income.

Keuntungan atau kerugian dalam membeli reasuransi, jika ada,diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Gain or loss on buying reinsurance, if any, are recognized instatement of comprehensive income.

Aset dan liabilitas reasuransi dihentikan pengakuannya ketikahak kontraktual hilang atau berakhir atau saat kontrak dialihkankepada pihak lain.

Reinsurance asset and liabilities are derecognized when thecontractual rights are extinguished or expire or when thecontract is transferred to another party.

22



g. Aset Tetap (lanjutan) g. Fixed Assets (continued)

Estimasi masa manfaat aset tetap adalah sebagai berikut: The estimated useful lives of the fixed assets are as follows:

Bangunan BuildingsKendaraan bermotor VehiclesPerlengkapan kantor Office SuppliesPeralatan kantor Office Equipments

h. Kontrak Asuransi h. Insurance Contract

a. a.

b. b.

Kontrak asuransi adalah kontrak yang mana satu pihak(asuradur) menerima risiko asuransi signifikan dari pihak lain(pemegang polis) dengan menyetujui untuk mengompensasipemegang polis jika kejadian masa depan tidak pasti tertentu(kejadian yang diasuransikan) berdampak merugikan pemegangpolis.

Insurance contract is a contract of one party (insurer) acceptssignificant insurance risk from another party (the policyholder)by agreeing to compensate the policyholder if the uncertainspecified event in future (the insured event) adversely affectsthe policyholder.

Aset reasuransi adalah nilai hak kontraktual neto cedant(pemegang polis atas kontrak reasuransi) dalam perjanjianreasuransi.

Reinsurance asset is a value of net contractual rights(policyholder of reinsurance contract) in reinsuranceagreement.

PSAK No. 62 tidak memperkenankan saling hapus antara: SFAS No. 62 does not allow offset between:

aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait; atau reinsurance assets and the related insurance liabilities; or

pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi dan bebanatau pendapatan dari kontrak asuransi terkait.

income or expense from reinsurance contract and expenseor income from the related insurance contract.

Aset reasuransi terdiri dari aset reasuransi dari premi yangbelum merupakan pendapatan dan estimasi klaim.

Reinsurance assets consist of reinsurance assets from unearnedpremium reserve and estimated claims.

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di-reviewsetiap akhir periode pelaporan untuk memastikan nilai residu,umur manfaat dan metode depresiasi diterapkan secara konsistensesuai dengan ekspektasi pola manfaat ekonomis dari asettersebut.

The residual values, useful lives and depreciation method arereviewed at the end of each reporting period to ensure that such residual values, useful lives and depreciation method areconsistent with the expected pattern of economic benefits fromthose assets.

Perusahaan memilih untuk menerapkan model biaya, sehinggaaset tetap Perusahaan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangiakumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset,jika ada.

The Company choose to adopt cost model, accordingly, fixedassets of the Company is recorded at acquisition cost lessaccumulated depreciation and accumulated loss on impairmentassets, if any.

When an asset is disposed of or when no future economicbenefits are expected from its use or disposal, the cost,accumulated depreciation and accumulated impairment losses,if any, are removed from the accounts. Any resulting gain orloss from derecognition of an item of fixed assets is included inthe statement of comprehensive income.

Ketika suatu aset dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomismasa depan yang diharapkan dari penggunaan ataupelepasannya, biaya perolehan dan akumulasi penyusutan danakumulasi rugi penurunan nilai, jika ada, dikeluarkan dari akuntersebut. Laba atau rugi yang timbul dari penghentianpengakuan aset tetap akan dimasukkan dalam laporan laba rugikomprehensif.

35

Tahun/Years

520

2121


126




a. a.

Efektif 1 Januari 2013, Cadangan atas klaim IBNR dibentukdengan menggunakan data historis pengalaman klaim yangdiproyeksikan untuk memperoleh perkiraan biaya dari klaimyang sudah terjadi tetapi belum dilaporkan.

Effective January 1, 2013, reserve on IBNR is establishedusing historical data of claim development which isprojected to obtain estimated cost on incurred claim but notyet reported.

Estimasi liabilitas klaim Estimated claim liabilities

Estimasi liabilitas klaim merupakan estimasi jumlah liabilitasyang menjadi tanggungan sehubungan dengan klaim yangmasih dalam proses penyelesaian dan klaim yang terjadinamun belum dilaporkan (IBNR). Perubahan jumlah estimasiliabilitas klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjutdan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaimyang dibayarkan diakui dalam laba rugi pada periodeterjadinya perubahan. Perusahaan tidak mengakui setiapprovisi untuk kemungkinan klaim masa depan sebagailiabilitas jika klaim tersebut timbul berdasarkan kontrakasuransi yang tidak ada pada akhir periode pelaporan (sepertiprovisi katastrofa dan provisi penyetaraan).

The estimated claims liabilities are an estimate of theamount of liabilities to be borne in connection with claimsthat are still in the process of completion and claimsincurred but not yet reported (IBNR). Changes in theestimated amount of claims liabilities, as a result of furtherreview process and the difference between the estimatedamounts of the claim with the claims paid are recognized inprofit or loss in the period of change. The Company did notrecognize any provisions for possible future claims as aliability if the claims arising under insurance contracts thatdo not exist at the end of the reporting period (such ascatastrophe provisions and equalization provisions).

Liabilitas kontrak asuransi adalah nilai liabilitas asuradur dalamsuatu kontrak asuransi. Yang termasuk didalam liabilitaskontrak asuransi adalah :

Insurance contract liabilities are the contractual liabilities ofinsurer in an insurance contract. Insurance contact liabilitiesincluding:

Liabilitas Kontrak Asuransi Insurance Contract Liabilities

Estimasi pemulihan klaim dari reasuransi disajikan secaraterpisah dalam akun aset reasuransi.

Estimated reinsurance claim recoveries was presentedseparately as reinsurance assets account.

Aset reasuransi ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadipenurunan pada setiap tanggal pelaporan atau lebih sering ketikaindikasi penurunan nilai muncul selama periode pelaporan.Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti obyektif, sebagaihasil atas kejadian yang terjadi setelah pengakuan awal asetreasuransi, yang menyebabkan cedant tidak menerima seluruhjumlah yang sesuai dengan syarat-syarat kontrak dan kejadiantersebut memiliki dampak yang dapat diukur secara andal dalamjumlah yang akan diterima cedant dari reinsurer . Kerugianpenurunan nilai dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif.

Reinsurance assets are reviewed for impairment at eachreporting date or more frequently when an indication ofimpairment arises during the reporting period. Impairmentoccurred when there is objective evidence as result of an eventhat occurred after initial recognition of the reinsurance assetsthat the Company may not receive all outstanding amounts dueunder the term of the contract and the even has reliablymeasureable impact on the amounts that the Company willreceive from the reinsurer. The impairment loss is recorded instatement of comprehensive income.

Keuntungan atau kerugian dalam membeli reasuransi, jika ada,diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Gain or loss on buying reinsurance, if any, are recognized instatement of comprehensive income.

Aset dan liabilitas reasuransi dihentikan pengakuannya ketikahak kontraktual hilang atau berakhir atau saat kontrak dialihkankepada pihak lain.

Reinsurance asset and liabilities are derecognized when thecontractual rights are extinguished or expire or when thecontract is transferred to another party.

22



g. Aset Tetap (lanjutan) g. Fixed Assets (continued)

Estimasi masa manfaat aset tetap adalah sebagai berikut: The estimated useful lives of the fixed assets are as follows:

Bangunan BuildingsKendaraan bermotor VehiclesPerlengkapan kantor Office SuppliesPeralatan kantor Office Equipments

h. Kontrak Asuransi h. Insurance Contract

a. a.

b. b.

Kontrak asuransi adalah kontrak yang mana satu pihak(asuradur) menerima risiko asuransi signifikan dari pihak lain(pemegang polis) dengan menyetujui untuk mengompensasipemegang polis jika kejadian masa depan tidak pasti tertentu(kejadian yang diasuransikan) berdampak merugikan pemegangpolis.

Insurance contract is a contract of one party (insurer) acceptssignificant insurance risk from another party (the policyholder)by agreeing to compensate the policyholder if the uncertainspecified event in future (the insured event) adversely affectsthe policyholder.

Aset reasuransi adalah nilai hak kontraktual neto cedant(pemegang polis atas kontrak reasuransi) dalam perjanjianreasuransi.

Reinsurance asset is a value of net contractual rights(policyholder of reinsurance contract) in reinsuranceagreement.

PSAK No. 62 tidak memperkenankan saling hapus antara: SFAS No. 62 does not allow offset between:

aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait; atau reinsurance assets and the related insurance liabilities; or

pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi dan bebanatau pendapatan dari kontrak asuransi terkait.

income or expense from reinsurance contract and expenseor income from the related insurance contract.

Aset reasuransi terdiri dari aset reasuransi dari premi yangbelum merupakan pendapatan dan estimasi klaim.

Reinsurance assets consist of reinsurance assets from unearnedpremium reserve and estimated claims.

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di-reviewsetiap akhir periode pelaporan untuk memastikan nilai residu,umur manfaat dan metode depresiasi diterapkan secara konsistensesuai dengan ekspektasi pola manfaat ekonomis dari asettersebut.

The residual values, useful lives and depreciation method arereviewed at the end of each reporting period to ensure that such residual values, useful lives and depreciation method areconsistent with the expected pattern of economic benefits fromthose assets.

Perusahaan memilih untuk menerapkan model biaya, sehinggaaset tetap Perusahaan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangiakumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset,jika ada.

The Company choose to adopt cost model, accordingly, fixedassets of the Company is recorded at acquisition cost lessaccumulated depreciation and accumulated loss on impairmentassets, if any.

When an asset is disposed of or when no future economicbenefits are expected from its use or disposal, the cost,accumulated depreciation and accumulated impairment losses,if any, are removed from the accounts. Any resulting gain orloss from derecognition of an item of fixed assets is included inthe statement of comprehensive income.

Ketika suatu aset dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomismasa depan yang diharapkan dari penggunaan ataupelepasannya, biaya perolehan dan akumulasi penyusutan danakumulasi rugi penurunan nilai, jika ada, dikeluarkan dari akuntersebut. Laba atau rugi yang timbul dari penghentianpengakuan aset tetap akan dimasukkan dalam laporan laba rugikomprehensif.

35

Tahun/Years

520

2122


127




b. b.

i. Tes Kecukupan liabilitas i. Liability adequacy test

Liabilitas Premi (lanjutan) Premium Liabilities (continued)

Aset reasuransi atas premi yang belum merupakanpendapatan disajikan secara terpisah sebagai aset reasuransi.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai apakahpremi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaimyang diakui dalam laporan posisi keuangan telah mencukupi,dengan membandingkan jumlah tercatat tersebut denganestimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi.

The effect of the aforementioned changes is appliedretrospectively and has resulted in restatement of prioryears financial statements as disclosed in Note 47.

If the valuation indicates that the carrying value of insuranceliabilities (net off deferred acquisition costs and relevantintangible assets) is lower compared to the estimated presentvalue of future cash outflows, then such deficiency isrecognized in the profit and loss.

Changes in unearned premium reserve, long term insurancereserves and reinsurance assets of unearned premiumreserve are recognized in statement of comprehensiveincome in the year when the changes occur.

The reinsurance assets of unearned premium reserve areseparately presented as reinsurance assets.

Sejak 1 Januari 2013, cadangan premi yang belummerupakan pendapatan kontrak asuransi jangka pendekdihitung dengan menggunakan metode individual harian.Dengan metode ini, premi yang belum merupakanpendapatan dihitung secara proporsional sesuai denganjumlah proteksi yang diberikan selama periode kontrak ataurisiko untuk setiap kontrak. Metode ini dianggap lebihrelevan dan handal.

Since January 1, 2013, the unearned premium reserve ofshort-term insurance contracts was calculated based on thedaily individual method. Under this method, the unearnedpremium reserve is calculated proportionally in accordancewith the amount of protection given during the period ofcontract or risk for each individual contract.This method isconsidered more relevant and reliable.

Dampak perubahan-perubahan tersebut diterapkan secararetrospektif dan mengakibatkan penyajian kembali laporankeuangan tahun-tahun sebelumnya sebagaimana diungkapkanpada Catatan 47.

Perubahan cadangan premi yang belum merupakanpendapatan, cadangan asuransi jangka panjang dan asetreasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatandiakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahunterjadinya perubahan.

At each end of reporting period, the Company evaluateswhether the unearned premium reserve and estimated claims asrecognized in the statements of financial position have beenadequately recognized by comparing the carrying amount withthe estimated future cash outflows in accordance with theinsurance contracts.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatatatas liabilitas asuransi (dikurangi dengan biaya akuisisitangguhan dan aset tak berwujud terkait) lebih rendahdibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas masadepan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi.

24




a. a.

b. b.

a. a.

b. b.

Liabilitas Premi Premium Liabilities

Sebelum 1 Januari 2013, liabilitas kontrak asuransi jangkapendek dan jangka panjang dihitung dengan menggunakancadangan premi belum merupakan pendapatan. Premi belummerupakan pendapatan dihitung secara agregat denganmenggunakan persentase sesuai dengan SuratKeputusan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 424/KMK.06/2003 yaitu sebesar 10% dari premi netountuk polis dengan masa pertanggungan tidak Iebih dari1 (satu) bulan dan sekurang-kurangnya sebesar 40% daripremi neto untuk polis dengan masa pertanggungan lebihdari 1 (satu) bulan.

Prior to January 1, 2013, short-term and long terminsurance contract liabilities are computed using unearnedpremiums reserves. Unearned premiums reserves arecomputed in aggregate using percentage in accordance withthe Decision Letter of the Minister of Finance of theRepublic of Indonesia No. 424/KMK.06/2003, which are10% of own retention premium due less than 1 (one) monthand 40% of own retention premium due over 1 (one) month.

PSAK 28 (Revisi 2012), setelah merujuk ke PSAK No. 36(Revisi 2012), mengatur liabilitas asuransi kontrak asuransiyang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur denganmenggunakan salah satu dari:

SFAS No. 28 (Revised 2012), after referring to SFAS No. 36(Revised 2012), has governs insurance liabilities forinsurance contract with a term of more than one year ismeasured by using one of the following:

Dampak perubahan tersebut diterapkan secara retrospektifdan mengakibatkan penyajian kembali laporan keuangantahun-tahun sebelumnya sebagaimana diungkapkan padaCatatan 47.

The effect of changes is applied retrospectively and hasresulted in restatement of prior years financial statements asdisclosed in Note 47.

Estimated claim liabilities (continued)

konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruhmanfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsiyang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasiseluruh biaya yang akan dikeluarkan dan jugamempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.

present value of estimated payment of all benefitpromised including all options available plus presentvalue of all expenses incurred and considering thefuture receipt of premium.

kebijakan akuntansi sebelumnya. previous accounting policy.

Sejak 1 Januari 2013, liabilitas kontrak asuransi jangkapanjang dihitung dengan mengunakan nilai kini estimasipembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasukseluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kiniestimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan jugamempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.Liabilitas ini disajikan dalam akun liabilitas kontrak asuransijangka panjang dalam laporan posisi keuangan.

Since January 1, 2013, the insurances liabilities of long-term insurance contracts were calculated based on presentvalue of estimated payment of all benefit promised includingall options available plus present value of all expensesincurred and considering the future receipt of premium.Theliabilities are presented as long-term insurance contractliabilities in the statement of financial position.

Estimasi liabilitas klaim (lanjutan)

2323


128




b. b.

i. Tes Kecukupan liabilitas i. Liability adequacy test

Liabilitas Premi (lanjutan) Premium Liabilities (continued)

Aset reasuransi atas premi yang belum merupakanpendapatan disajikan secara terpisah sebagai aset reasuransi.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai apakahpremi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaimyang diakui dalam laporan posisi keuangan telah mencukupi,dengan membandingkan jumlah tercatat tersebut denganestimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi.

The effect of the aforementioned changes is appliedretrospectively and has resulted in restatement of prioryears financial statements as disclosed in Note 47.

If the valuation indicates that the carrying value of insuranceliabilities (net off deferred acquisition costs and relevantintangible assets) is lower compared to the estimated presentvalue of future cash outflows, then such deficiency isrecognized in the profit and loss.

Changes in unearned premium reserve, long term insurancereserves and reinsurance assets of unearned premiumreserve are recognized in statement of comprehensiveincome in the year when the changes occur.

The reinsurance assets of unearned premium reserve areseparately presented as reinsurance assets.

Sejak 1 Januari 2013, cadangan premi yang belummerupakan pendapatan kontrak asuransi jangka pendekdihitung dengan menggunakan metode individual harian.Dengan metode ini, premi yang belum merupakanpendapatan dihitung secara proporsional sesuai denganjumlah proteksi yang diberikan selama periode kontrak ataurisiko untuk setiap kontrak. Metode ini dianggap lebihrelevan dan handal.

Since January 1, 2013, the unearned premium reserve ofshort-term insurance contracts was calculated based on thedaily individual method. Under this method, the unearnedpremium reserve is calculated proportionally in accordancewith the amount of protection given during the period ofcontract or risk for each individual contract.This method isconsidered more relevant and reliable.

Dampak perubahan-perubahan tersebut diterapkan secararetrospektif dan mengakibatkan penyajian kembali laporankeuangan tahun-tahun sebelumnya sebagaimana diungkapkanpada Catatan 47.

Perubahan cadangan premi yang belum merupakanpendapatan, cadangan asuransi jangka panjang dan asetreasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatandiakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahunterjadinya perubahan.

At each end of reporting period, the Company evaluateswhether the unearned premium reserve and estimated claims asrecognized in the statements of financial position have beenadequately recognized by comparing the carrying amount withthe estimated future cash outflows in accordance with theinsurance contracts.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatatatas liabilitas asuransi (dikurangi dengan biaya akuisisitangguhan dan aset tak berwujud terkait) lebih rendahdibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas masadepan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi.

24




a. a.

b. b.

a. a.

b. b.

Liabilitas Premi Premium Liabilities

Sebelum 1 Januari 2013, liabilitas kontrak asuransi jangkapendek dan jangka panjang dihitung dengan menggunakancadangan premi belum merupakan pendapatan. Premi belummerupakan pendapatan dihitung secara agregat denganmenggunakan persentase sesuai dengan SuratKeputusan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 424/KMK.06/2003 yaitu sebesar 10% dari premi netountuk polis dengan masa pertanggungan tidak Iebih dari1 (satu) bulan dan sekurang-kurangnya sebesar 40% daripremi neto untuk polis dengan masa pertanggungan lebihdari 1 (satu) bulan.

Prior to January 1, 2013, short-term and long terminsurance contract liabilities are computed using unearnedpremiums reserves. Unearned premiums reserves arecomputed in aggregate using percentage in accordance withthe Decision Letter of the Minister of Finance of theRepublic of Indonesia No. 424/KMK.06/2003, which are10% of own retention premium due less than 1 (one) monthand 40% of own retention premium due over 1 (one) month.

PSAK 28 (Revisi 2012), setelah merujuk ke PSAK No. 36(Revisi 2012), mengatur liabilitas asuransi kontrak asuransiyang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur denganmenggunakan salah satu dari:

SFAS No. 28 (Revised 2012), after referring to SFAS No. 36(Revised 2012), has governs insurance liabilities forinsurance contract with a term of more than one year ismeasured by using one of the following:

Dampak perubahan tersebut diterapkan secara retrospektifdan mengakibatkan penyajian kembali laporan keuangantahun-tahun sebelumnya sebagaimana diungkapkan padaCatatan 47.

The effect of changes is applied retrospectively and hasresulted in restatement of prior years financial statements asdisclosed in Note 47.

Estimated claim liabilities (continued)

konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruhmanfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsiyang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasiseluruh biaya yang akan dikeluarkan dan jugamempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.

present value of estimated payment of all benefitpromised including all options available plus presentvalue of all expenses incurred and considering thefuture receipt of premium.

kebijakan akuntansi sebelumnya. previous accounting policy.

Sejak 1 Januari 2013, liabilitas kontrak asuransi jangkapanjang dihitung dengan mengunakan nilai kini estimasipembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasukseluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kiniestimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan jugamempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.Liabilitas ini disajikan dalam akun liabilitas kontrak asuransijangka panjang dalam laporan posisi keuangan.

Since January 1, 2013, the insurances liabilities of long-term insurance contracts were calculated based on presentvalue of estimated payment of all benefit promised includingall options available plus present value of all expensesincurred and considering the future receipt of premium.Theliabilities are presented as long-term insurance contractliabilities in the statement of financial position.

Estimasi liabilitas klaim (lanjutan)

2324


129



n. Komisi Bersih n. Net Commission

o. Biaya Dibayar Di muka o. Prepaid Expenses

p Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing p. Foreign Currencies Transactions and Balances

1 (satu) Poundsterling Inggris 1(one) Great Britain Poundsterling1 (satu) Euro 1(one) Euro1 (satu) Dolar Australia 1(one) Australian Dollar1 (satu) Dolar AS 1(one) US Dollar1 (satu) Dolar Singapura 1(one) Singapore Dollar1 (satu) Ringgit Malaysia 1 (one) Malaysian Ringgit1 (satu) Dolar Hong Kong 1(one) Hong Kong Dollar1 (satu) Peso Filipina 1(one) Philippines Peso1 (satu) Yen Jepang 1(one) Japan Yen

Pada tanggal laporan posisi keuangan, pos aset dan liabilitasdalam mata uang asing dilaporkan ke dalam mata uang Rupiahdengan mempergunakan kurs tengah Bank Indonesia padatanggal tersebut, yaitu sebagai berikut (nilai penuh):

As of statements of financial position dates, assets andliabilities in foreign currencies are translated into Rupiahusing Bank Indonesia middle rate on that date as follows (fullamount):

31 Desember 2012/31 Desember 2013/December 31, 2013 December 31, 2012

15.57912.81010.025

9.6707.9073.1601.247

235112

20.09716.82110.87612.189

9.6283.7081.572

275116

Komisi tanggungan sendiri merupakan selisih komisi yangdikeluarkan untuk mendapatkan penutupan pertanggungandengan komisi yang diterima dari reasuradur. Komisi diakuisesuai dengan pengakuan pendapatan premi. Komisi yangdiperoleh dari transaksi reasuransi diakui pada saat terjadinyadan dicatat sebagai pengurang beban komisi.

Net commission represents the difference between thecommission paid to obtain insurance business and commissionreceived from reinsurance companies. Commission expense isrecognized in accordance with premium income recognition.Commission received from reinsurance transactions arerecognized at the time of occurrence and recorded as adeduction of commission expense.

Biaya dibayar di muka dibebankan sesuai dengan masa manfaatmasing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periodsusing the straight-line method.

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uangRupiah. Transaksi dalam mata uang asing dibukukan denganmenggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. Laba atau rugikurs yang timbul akibat penjabaran pos aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing dikreditkan atau dibebankanpada laporan laba rugi komprehensif berjalan.

The Company’s books of accounts are maintained inIndonesian rupiah. Transactions in foreign currencies arerecorded at the prevailing rate of exchange in effect on the dateof transaction. The resulting exchange gain or loss in thetranslation of foreign currency monetary is of assets andliabilities recognized in the current year statements ofcomprehensive income.

26



j. Pengakuan Pendapatan Premi dan Piutang Premi j. Premium Income and Premium Receivable

k. Reasuransi k. Reinsurance

l. Pengakuan Beban Klaim l. Claim Expenses Recognition

m. Pengakuan beban underwriting lainnya m. Other underwriting expense recognition

Dampak penerapan PSAK No. 28 (revisi 2012) tersebutditerapkan secara retrospektif dan mengakibatkan penyajiankembali laporan keuangan tahun-tahun sebelumnya sebagaimanadiungkapkan pada catatan 47.

The effect of adoption SFAS No. 28 (revised 2012) is appliedretrospectively and has resulted in restatement of prior yearsfinancial statements as disclosed in note 47.

Untuk mengurangi resiko penutupan polis asuransi, Perusahaanmereasuransikan sebagian resiko polis yang ditutupnya keperusahaan reasuradur dan tidak mengakui ganti rugi atas klaimasuransi yang menjadi tanggungan perusahaan reasuradur. Jikaperusahaan reasuradur tidak dapat memenuhi kewajibannyaberdasarkan perjanjian reasuransi, maka Perusahaan memilikiliabilitas kontinjensi atas seluruh klaim tersebut. Perjanjianreasuransi yang dimiliki Perusahaan meliputi perjanjianreasuransi treaty proporsional dan non proporsional (excess ofloss) , maupun perjanjian reasuransi fakultatif.

To reduce its underwriting risk, the Company reinsures a partof its total risks to reinsurance companies, and treats expectedrecoveries on insurance claims from reinsurers which theCompany is not liable. To the extent that the reinsurancecompanies are unable to meet their obligations under thesereinsurance agreements, the Company has a contingent liabilityfor all such insurance claims loss. The Company hasproportional and non proportional (excess of loss) reinsurancetreaty agreements, and facultative reinsurance agreements.

Beban klaim merupakan klaim bruto dikurangi klaim reasuransiserta ditambah kenaikan atau dikurangi penurunan estimasiklaim retensi sendiri. Beban penyelesaian klaim diakui sebagaibeban klaim pada saat timbulnya liabilitas untuk memenuhiklaim. Hak subrogasi diakui sebagai pengurang beban klaimpada saat realisasi.

Claim expenses represent gross claims less claim recoveriesfrom reinsurers add increase or less decrease in estimated ownretention claim. Expenses for claim settlement and at otherrelated expenses are recognized at the time the obligation tosettle the claims arise. Subrogation right is a reduction fromclaim expense upon realization.

Biaya penerbitan polis, seperti insentif dan beban underwritinglainnya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan padasaat terjadinya.

Policy issuance costs, such as incentives and otherunderwriting expenses are charged to current year incomestatement as incurred.

Premi dari kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagaipendapatan sesuai periode polis (kontrak) berdasarkan proporsijumlah proteksi yang diberikan. Efektif 1 Januari 2013, premiselain kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagaipendapatan pada saat jatuh tempo.

Premiums on short-term insurance contracts are recognized asrevenue over the policy contract period in proportion to theinsurance coverage provided. Effective January 1, 2013,premium other than shortterm insurance contracts arerecognized as income when due from policyholders.

Pendapatan premi disajikan sebagai premi bruto dalam laporanlaba rugi komprehensif. Piutang premi dinyatakan sebesarjumlah bruto.

Premium income is presented as gross premium in thestatement of comprehensive income. Premium receivables arestated at gross amount.

2525


130



n. Komisi Bersih n. Net Commission

o. Biaya Dibayar Di muka o. Prepaid Expenses

p Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing p. Foreign Currencies Transactions and Balances

1 (satu) Poundsterling Inggris 1(one) Great Britain Poundsterling1 (satu) Euro 1(one) Euro1 (satu) Dolar Australia 1(one) Australian Dollar1 (satu) Dolar AS 1(one) US Dollar1 (satu) Dolar Singapura 1(one) Singapore Dollar1 (satu) Ringgit Malaysia 1 (one) Malaysian Ringgit1 (satu) Dolar Hong Kong 1(one) Hong Kong Dollar1 (satu) Peso Filipina 1(one) Philippines Peso1 (satu) Yen Jepang 1(one) Japan Yen

Pada tanggal laporan posisi keuangan, pos aset dan liabilitasdalam mata uang asing dilaporkan ke dalam mata uang Rupiahdengan mempergunakan kurs tengah Bank Indonesia padatanggal tersebut, yaitu sebagai berikut (nilai penuh):

As of statements of financial position dates, assets andliabilities in foreign currencies are translated into Rupiahusing Bank Indonesia middle rate on that date as follows (fullamount):

31 Desember 2012/31 Desember 2013/December 31, 2013 December 31, 2012

15.57912.81010.0259.6707.9073.1601.247

235112

20.09716.82110.87612.1899.6283.7081.572

275116

Komisi tanggungan sendiri merupakan selisih komisi yangdikeluarkan untuk mendapatkan penutupan pertanggungandengan komisi yang diterima dari reasuradur. Komisi diakuisesuai dengan pengakuan pendapatan premi. Komisi yangdiperoleh dari transaksi reasuransi diakui pada saat terjadinyadan dicatat sebagai pengurang beban komisi.

Net commission represents the difference between thecommission paid to obtain insurance business and commissionreceived from reinsurance companies. Commission expense isrecognized in accordance with premium income recognition.Commission received from reinsurance transactions arerecognized at the time of occurrence and recorded as adeduction of commission expense.

Biaya dibayar di muka dibebankan sesuai dengan masa manfaatmasing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periodsusing the straight-line method.

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uangRupiah. Transaksi dalam mata uang asing dibukukan denganmenggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. Laba atau rugikurs yang timbul akibat penjabaran pos aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing dikreditkan atau dibebankanpada laporan laba rugi komprehensif berjalan.

The Company’s books of accounts are maintained inIndonesian rupiah. Transactions in foreign currencies arerecorded at the prevailing rate of exchange in effect on the dateof transaction. The resulting exchange gain or loss in thetranslation of foreign currency monetary is of assets andliabilities recognized in the current year statements ofcomprehensive income.

26



j. Pengakuan Pendapatan Premi dan Piutang Premi j. Premium Income and Premium Receivable

k. Reasuransi k. Reinsurance

l. Pengakuan Beban Klaim l. Claim Expenses Recognition

m. Pengakuan beban underwriting lainnya m. Other underwriting expense recognition

Dampak penerapan PSAK No. 28 (revisi 2012) tersebutditerapkan secara retrospektif dan mengakibatkan penyajiankembali laporan keuangan tahun-tahun sebelumnya sebagaimanadiungkapkan pada catatan 47.

The effect of adoption SFAS No. 28 (revised 2012) is appliedretrospectively and has resulted in restatement of prior yearsfinancial statements as disclosed in note 47.

Untuk mengurangi resiko penutupan polis asuransi, Perusahaanmereasuransikan sebagian resiko polis yang ditutupnya keperusahaan reasuradur dan tidak mengakui ganti rugi atas klaimasuransi yang menjadi tanggungan perusahaan reasuradur. Jikaperusahaan reasuradur tidak dapat memenuhi kewajibannyaberdasarkan perjanjian reasuransi, maka Perusahaan memilikiliabilitas kontinjensi atas seluruh klaim tersebut. Perjanjianreasuransi yang dimiliki Perusahaan meliputi perjanjianreasuransi treaty proporsional dan non proporsional (excess ofloss) , maupun perjanjian reasuransi fakultatif.

To reduce its underwriting risk, the Company reinsures a partof its total risks to reinsurance companies, and treats expectedrecoveries on insurance claims from reinsurers which theCompany is not liable. To the extent that the reinsurancecompanies are unable to meet their obligations under thesereinsurance agreements, the Company has a contingent liabilityfor all such insurance claims loss. The Company hasproportional and non proportional (excess of loss) reinsurancetreaty agreements, and facultative reinsurance agreements.

Beban klaim merupakan klaim bruto dikurangi klaim reasuransiserta ditambah kenaikan atau dikurangi penurunan estimasiklaim retensi sendiri. Beban penyelesaian klaim diakui sebagaibeban klaim pada saat timbulnya liabilitas untuk memenuhiklaim. Hak subrogasi diakui sebagai pengurang beban klaimpada saat realisasi.

Claim expenses represent gross claims less claim recoveriesfrom reinsurers add increase or less decrease in estimated ownretention claim. Expenses for claim settlement and at otherrelated expenses are recognized at the time the obligation tosettle the claims arise. Subrogation right is a reduction fromclaim expense upon realization.

Biaya penerbitan polis, seperti insentif dan beban underwritinglainnya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan padasaat terjadinya.

Policy issuance costs, such as incentives and otherunderwriting expenses are charged to current year incomestatement as incurred.

Premi dari kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagaipendapatan sesuai periode polis (kontrak) berdasarkan proporsijumlah proteksi yang diberikan. Efektif 1 Januari 2013, premiselain kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagaipendapatan pada saat jatuh tempo.

Premiums on short-term insurance contracts are recognized asrevenue over the policy contract period in proportion to theinsurance coverage provided. Effective January 1, 2013,premium other than shortterm insurance contracts arerecognized as income when due from policyholders.

Pendapatan premi disajikan sebagai premi bruto dalam laporanlaba rugi komprehensif. Piutang premi dinyatakan sebesarjumlah bruto.

Premium income is presented as gross premium in thestatement of comprehensive income. Premium receivables arestated at gross amount.

2526


131



t. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) t. Related parties transaction (continued)

b. b.

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

v. v.

vi. vi.

vii. vii.

u. Imbalan Pasca Kerja u. Post-employment Benefits

All transactions with related parties, whether or not made atsimilar terms and conditions as those done with third parties,are disclosed in the financial statements.

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i)memiliki pengaruh signifikan atas entitas ataupersonil manajemen kunci entitas (atau entitas indukdari entitas).

A person identified in (a)(i) has significant influenceover the entity or is a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi,baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihakketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan.

The Company provides other post employment benefits toemployees in accordance with Man Power Law No.13/2003. Nofunding set aside by the Company in relation to postemployment benefits of this.

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metodeProjected Unit Credit . Akumulasi keuntungan dan kerugianaktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilaikini imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalamprogram tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabilaimbalan tersebut menjadi hak atau vested , dan sebaliknya akandiakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama perioderata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested .

The calculation of post-employment benefits were conductedusing the Projected Unit Credit Method. The accumulated netactuarial gains and losses not recognized in excess of 10% ofthe defined benefit plan are recognized by the straight-linemethod over the average expected remaining working lives ofthe workers in the program. Past service cost is recognizedimmediately if the benefits become vested, and otherwise isamortized on a straight line basis over the average period untilthe benefits become vested.

Suatu entitas berelasi dengan Perusahaan jika memenuhisalah satu hal berikut :

An entity is related to the Company if any of the followingconditions applies:

Entitas dan Perusahaan adalah anggota kelompokusaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak,dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitaslain).

The entity and the Company are members of the same group (which means that each parent, subsidiary andfellow subsidiary is related to the others).

Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau venturabersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atauentitas ventura bersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebutadalah anggotanya).

One entity is an associate or joint venture of theother entity (or an associate or joint venture of amember of a group of which the other entity is amember).

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama daripihak ketiga yang sama.

Both entities are joint ventures of the same thirdparty.

Suatu entitas adalah ventura bersama dari entitasketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi darientitas ketiga.

One entity is a joint venture of a third entity and theother entity is an associate of the third entity.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu Perusahaanatau entitas yang terkait dengan Perusahaan. Jikaperusahaan adalah entitas yang menyelenggarakanprogram tersebut, maka entitas sponsor juga berelasidengan Perusahaan.

The entity is a post-employment benefit plan for thebenefit of employees of either the Company or anentity related to the Company. If the reporting entityis itself such a plan, the sponsoring employers arealso related to the Company.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersamaoleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

The entity is controlled or jointly controlled by aperson identified in (a).

Perusahaan memberikan imbalan pasca kerja imbalan pastiuntuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang ketenagakerjaanNo.13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan olehPerusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

28



q. Pajak Penghasilan q Income Tax

r. Laba per Saham r. Earnings per Share

s. Biaya emisi penerbitan saham s. Shares issuance costs

t. Transaksi dengan pihak berelasi t. Related parties transaction

a. a.

i. i.

ii. ii.iii. iii.

memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau has significant influence over the Company; orpersonil manajemen kunci Perusahaan atau indukPerusahaan.

is a member of the key management personnel of theCompany or of a parent of the Company.

Pajak penghasilan ditentukan berdasarkan laba kena pajak untukperiode yang bersangkutan. Perusahaan menerapkanpenangguhan pajak (deferred income tax ) atas perbedaan waktupengakuan pendapatan untuk tujuan komersial dan pajak. Pajaktangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini.Saldo rugi fiskal yang dikompensasi diakui sebagai aset pajaktangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskalpada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi.

Corporate income tax calculation is based on taxable incomefor the period. The Company applied deferred income tax fortiming differences in the income recognition for commercialand tax reporting purposes. Deferred tax is calculated inaccordance with current tax rate. Compensated fiscal lossbalance is recognized as deferred tax asset if there is aprobability that the future taxable profit will be available toallow all or part of the deferred tax asset to be utilized.

Koreksi terhadap liabilitas Perpajakan diakui saat suratketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, padasaat keputusan keberatan tersebut telah ditetapkan.

Correction on tax liabilities is recognized when the taxassessment letter is received or, if the Company applied forobjection, when the objection applied has been decided.

Laba bersih per saham dihitung dengan membagi masing-masing laba bersih dengan rata-rata tertimbang saham yangberedar selama tahun yang bersangkutan.

Earnings per share is calculated by dividing net income by theweighted average number of shares outstanding during theyear.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersihdengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredarditambah dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang akanditerbitkan atas konversi efek yang berpotensi saham yangbersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated by dividing net incomeby the weighted average number of shares outstanding plus theweighted average number of shares outstanding which wouldbe issued on the conversion of the dilutive potential shares.

Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan denganpenawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hakmemesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasilemisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “TambahanModal Disetor - Bersih”, sebagai bagian dari Ekuitas padalaporan posisi keuangan.

Costs related to the public offering (including Rights Issue) arededucted from the proceeds and presented as a deduction of“Additional Paid-In-Capital - Net” account, under Equity inthe statements financial position.

Suatu pihak dianggap pihak berelasi dengan Perusahaan jika: A party is considered as related party of the Company if:

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasidengan Perusahaan jika orang tersebut :

A person or a close member of the person’s family isrelated to the Company if that person:

memiliki pengendalian atau pengendalian bersamaatas Perusahaan;

has control or joint control over the Company;

2727


132



t. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) t. Related parties transaction (continued)

b. b.

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

v. v.

vi. vi.

vii. vii.

u. Imbalan Pasca Kerja u. Post-employment Benefits

All transactions with related parties, whether or not made atsimilar terms and conditions as those done with third parties,are disclosed in the financial statements.

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i)memiliki pengaruh signifikan atas entitas ataupersonil manajemen kunci entitas (atau entitas indukdari entitas).

A person identified in (a)(i) has significant influenceover the entity or is a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi,baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihakketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan.

The Company provides other post employment benefits toemployees in accordance with Man Power Law No.13/2003. Nofunding set aside by the Company in relation to postemployment benefits of this.

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metodeProjected Unit Credit . Akumulasi keuntungan dan kerugianaktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilaikini imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalamprogram tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabilaimbalan tersebut menjadi hak atau vested , dan sebaliknya akandiakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama perioderata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested .

The calculation of post-employment benefits were conductedusing the Projected Unit Credit Method. The accumulated netactuarial gains and losses not recognized in excess of 10% ofthe defined benefit plan are recognized by the straight-linemethod over the average expected remaining working lives ofthe workers in the program. Past service cost is recognizedimmediately if the benefits become vested, and otherwise isamortized on a straight line basis over the average period untilthe benefits become vested.

Suatu entitas berelasi dengan Perusahaan jika memenuhisalah satu hal berikut :

An entity is related to the Company if any of the followingconditions applies:

Entitas dan Perusahaan adalah anggota kelompokusaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak,dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitaslain).

The entity and the Company are members of the same group (which means that each parent, subsidiary andfellow subsidiary is related to the others).

Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau venturabersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atauentitas ventura bersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebutadalah anggotanya).

One entity is an associate or joint venture of theother entity (or an associate or joint venture of amember of a group of which the other entity is amember).

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama daripihak ketiga yang sama.

Both entities are joint ventures of the same thirdparty.

Suatu entitas adalah ventura bersama dari entitasketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi darientitas ketiga.

One entity is a joint venture of a third entity and theother entity is an associate of the third entity.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu Perusahaanatau entitas yang terkait dengan Perusahaan. Jikaperusahaan adalah entitas yang menyelenggarakanprogram tersebut, maka entitas sponsor juga berelasidengan Perusahaan.

The entity is a post-employment benefit plan for thebenefit of employees of either the Company or anentity related to the Company. If the reporting entityis itself such a plan, the sponsoring employers arealso related to the Company.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersamaoleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

The entity is controlled or jointly controlled by aperson identified in (a).

Perusahaan memberikan imbalan pasca kerja imbalan pastiuntuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang ketenagakerjaanNo.13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan olehPerusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

28



q. Pajak Penghasilan q Income Tax

r. Laba per Saham r. Earnings per Share

s. Biaya emisi penerbitan saham s. Shares issuance costs

t. Transaksi dengan pihak berelasi t. Related parties transaction

a. a.

i. i.

ii. ii.iii. iii.

memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau has significant influence over the Company; orpersonil manajemen kunci Perusahaan atau indukPerusahaan.

is a member of the key management personnel of theCompany or of a parent of the Company.

Pajak penghasilan ditentukan berdasarkan laba kena pajak untukperiode yang bersangkutan. Perusahaan menerapkanpenangguhan pajak (deferred income tax ) atas perbedaan waktupengakuan pendapatan untuk tujuan komersial dan pajak. Pajaktangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini.Saldo rugi fiskal yang dikompensasi diakui sebagai aset pajaktangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskalpada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi.

Corporate income tax calculation is based on taxable incomefor the period. The Company applied deferred income tax fortiming differences in the income recognition for commercialand tax reporting purposes. Deferred tax is calculated inaccordance with current tax rate. Compensated fiscal lossbalance is recognized as deferred tax asset if there is aprobability that the future taxable profit will be available toallow all or part of the deferred tax asset to be utilized.

Koreksi terhadap liabilitas Perpajakan diakui saat suratketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, padasaat keputusan keberatan tersebut telah ditetapkan.

Correction on tax liabilities is recognized when the taxassessment letter is received or, if the Company applied forobjection, when the objection applied has been decided.

Laba bersih per saham dihitung dengan membagi masing-masing laba bersih dengan rata-rata tertimbang saham yangberedar selama tahun yang bersangkutan.

Earnings per share is calculated by dividing net income by theweighted average number of shares outstanding during theyear.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersihdengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredarditambah dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang akanditerbitkan atas konversi efek yang berpotensi saham yangbersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated by dividing net incomeby the weighted average number of shares outstanding plus theweighted average number of shares outstanding which wouldbe issued on the conversion of the dilutive potential shares.

Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan denganpenawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hakmemesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasilemisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “TambahanModal Disetor - Bersih”, sebagai bagian dari Ekuitas padalaporan posisi keuangan.

Costs related to the public offering (including Rights Issue) arededucted from the proceeds and presented as a deduction of“Additional Paid-In-Capital - Net” account, under Equity inthe statements financial position.

Suatu pihak dianggap pihak berelasi dengan Perusahaan jika: A party is considered as related party of the Company if:

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasidengan Perusahaan jika orang tersebut :

A person or a close member of the person’s family isrelated to the Company if that person:

memiliki pengendalian atau pengendalian bersamaatas Perusahaan;

has control or joint control over the Company;

2728


133


3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG PENTING 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

(a) Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan (a) Classification of Financial Assets and FinancialLiabilities

(b) Pajak Penghasilan (b) Income Tax

(c) (c) Estimated claim liabilities and premium liabilities

Perusahaan mencatat liabilitas kontrak asuransi jangkapanjang dengan metode nilai kini estimasi pembayaranseluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsiyang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruhbiaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkanpenerimaan premi di masa depan. Asumsi utama yangmendasari metoda tersebut adalah pengalaman klaim masalalu dan tingkat diskonto.

The Company records long-term insurance contractliabilities using method of present value of estimatedpayment of all benefit promised including all optionsavailable plus present value of all expenses incurred andconsidering the future receipt of premium. The mainassumption underlying this method is the Company’s pastclaim experience and discount rate.

Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara berkelanjutan olehManajemen dan didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lainnya, termasuk ekspektasi terhadap peristiwa dimasamendatang yang mempunyai kepastian yang memadai.

Estimates and judgement are continually evaluated by theManagement and are based on historical experience and otherfactors, including expectations of future events that are believed tobe reasonable.

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitastertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangandengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkanPSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, asetkeuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengankebijakan akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan padaCatatan 2d.

The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities byjudging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55(Revised 2011). Accordingly, the financial assets andfinancial liabilities are accounted for in accordance with theCompany’s accounting policies disclosed in Note 2d.

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukanprovisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi danperhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalahtidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaanmengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkanestimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilanbadan.

Significant judgment is involved in determining theprovision for Corporate income tax. There are certaintransactions and computation for which the ultimate taxdetermination is uncertain during the ordinary course ofbusiness. The Company recognizes liabilities for expectedCorporate income tax issues based on estimates of whetheradditional Corporate income tax will be due.

Pertimbangan signifikan juga dilakukan dalam menentukanjumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkanwaktu dan tingkat keuntungan masa depan dan strategiperencanaan pajak.

Significant judgment is also involved to determine theamount of deferred tax assets that can be recognized, basedupon the likely timing and the level of future taxable profitstogether with future tax planning strategies.

Estimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi

Cadangan atas klaim yang sudah dilaporkan berdasarkanpada estimasi pembayaran di masa mendatang untukmenyelesaikan klaim. Estimasi dibentuk berdasarkan fakta-fakta yang tersedia pada saat cadangan ditetapkan. Cadanganatas klaim IBNR dibentuk dengan menggunakan data historispengalaman klaim yang diproyeksikan untuk memperolehperkiraan biaya dari klaim yang sudah terjadi tetapi belumdilaporkan.

Reserves for reported losses are based on estimates of futurepayments to settle reported claims. Reserve is establishbased on the facts available at the time the reserves areestablished. Reserve on IBNR is established using historicaldata of claim development which is projected to obtainestimated cost on incurred claim but not yet reported.

30



u. Imbalan Pasca Kerja (lanjutan) u. Post-employment Benefits (continued)

v. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan v. Impairment of Non-Financial Assets

w. Segmen Operasi w. Operating Segment

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperolehpendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatandan beban terkait dengan transaksi dengan komponen laindari entitas yang sama);

that engages in business activities from which it may earnrevenues and incur expenses (including revenue andexpenses related to the transactions with differentcomponents within the same entity);

hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambilkeputusan operasional untuk membuat keputusan tentangsumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut danmenilai kinerjanya; dan

reviewed by the Company's chief operating decisionmaker to make decisions about resources to be allocatedto the segment and to assess its performance; and

tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasti di laporanposisi keuangan merupakan nilai kini liabilitas imbalan pastidisesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yangbelum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

Amount recognized as post-employment benefits obligation inthe statements of financial position represents present value ofthe defined benefit obligation adjusted for unrecognizedactuarial gains and losses and non-vested past service cost.

Perusahaan mengakui rugi penurunan nilai aset apabila terdapatindikasi bahwa taksiran yang dapat diperoleh kembali(recoverable amount ) dari suatu aset lebih rendah dari nilaitercatatnya. Taksiran yang dapat diperoleh kembali adalah nilaiyang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi dengan biayauntuk menjual atau dengan nilai yang digunakan. Nilai wajardikurangi biaya penjualan adalah nilai yang dapat diperoleh ataspenjualan aset dalam transaksi wajar setelah dikurangi denganbiaya terkait transaksi penjualan aset. Nilai yang digunakanadalah nilai tercatat atas estimasi arus kas masa datang yangdapat diperoleh dari penggunaan rutin atas aset dan daripenjualan aset pada nilai akhir masa manfaat. Saat penurunannilai tidak dapat diakui kembali, rugi penurunan nilai aset diakuipada tahun-tahun yang lampau harus dipulihkan. Akan tetapi,rugi penurunan nilai aset atas goodwill tidak dapat dipulihkan.

The Company recognizes impairment loss when there isindication that the recoverable amount of an asset is less thanits carrying amount. The recoverable amount is the higher ofthe fair value less costs to sell and value in use. The fair valueless costs to sell is the amount obtainable from the sale of theasset in an arm’s length transaction after deducting any directincremental disposal costs. The value in use is the present valueof estimated future cash flows to be derived from continuing useof the asset and from its disposal at the end of its useful life.When the impairment no longer exists, the impairment lossrecognized in prior years shall be recovered. But, loss onimpairment of assets over goodwill is unrecoverable.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari Perusahaan: An operating segment is a component of the Company:

for which discrete financial information is available.

2929


134


3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG PENTING 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

(a) Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan (a) Classification of Financial Assets and FinancialLiabilities

(b) Pajak Penghasilan (b) Income Tax

(c) (c) Estimated claim liabilities and premium liabilities

Perusahaan mencatat liabilitas kontrak asuransi jangkapanjang dengan metode nilai kini estimasi pembayaranseluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsiyang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruhbiaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkanpenerimaan premi di masa depan. Asumsi utama yangmendasari metoda tersebut adalah pengalaman klaim masalalu dan tingkat diskonto.

The Company records long-term insurance contractliabilities using method of present value of estimatedpayment of all benefit promised including all optionsavailable plus present value of all expenses incurred andconsidering the future receipt of premium. The mainassumption underlying this method is the Company’s pastclaim experience and discount rate.

Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara berkelanjutan olehManajemen dan didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lainnya, termasuk ekspektasi terhadap peristiwa dimasamendatang yang mempunyai kepastian yang memadai.

Estimates and judgement are continually evaluated by theManagement and are based on historical experience and otherfactors, including expectations of future events that are believed tobe reasonable.

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitastertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangandengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkanPSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, asetkeuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengankebijakan akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan padaCatatan 2d.

The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities byjudging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55(Revised 2011). Accordingly, the financial assets andfinancial liabilities are accounted for in accordance with theCompany’s accounting policies disclosed in Note 2d.

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukanprovisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi danperhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalahtidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaanmengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkanestimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilanbadan.

Significant judgment is involved in determining theprovision for Corporate income tax. There are certaintransactions and computation for which the ultimate taxdetermination is uncertain during the ordinary course ofbusiness. The Company recognizes liabilities for expectedCorporate income tax issues based on estimates of whetheradditional Corporate income tax will be due.

Pertimbangan signifikan juga dilakukan dalam menentukanjumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkanwaktu dan tingkat keuntungan masa depan dan strategiperencanaan pajak.

Significant judgment is also involved to determine theamount of deferred tax assets that can be recognized, basedupon the likely timing and the level of future taxable profitstogether with future tax planning strategies.

Estimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi

Cadangan atas klaim yang sudah dilaporkan berdasarkanpada estimasi pembayaran di masa mendatang untukmenyelesaikan klaim. Estimasi dibentuk berdasarkan fakta-fakta yang tersedia pada saat cadangan ditetapkan. Cadanganatas klaim IBNR dibentuk dengan menggunakan data historispengalaman klaim yang diproyeksikan untuk memperolehperkiraan biaya dari klaim yang sudah terjadi tetapi belumdilaporkan.

Reserves for reported losses are based on estimates of futurepayments to settle reported claims. Reserve is establishbased on the facts available at the time the reserves areestablished. Reserve on IBNR is established using historicaldata of claim development which is projected to obtainestimated cost on incurred claim but not yet reported.

30



u. Imbalan Pasca Kerja (lanjutan) u. Post-employment Benefits (continued)

v. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan v. Impairment of Non-Financial Assets

w. Segmen Operasi w. Operating Segment

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperolehpendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatandan beban terkait dengan transaksi dengan komponen laindari entitas yang sama);

that engages in business activities from which it may earnrevenues and incur expenses (including revenue andexpenses related to the transactions with differentcomponents within the same entity);

hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambilkeputusan operasional untuk membuat keputusan tentangsumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut danmenilai kinerjanya; dan

reviewed by the Company's chief operating decisionmaker to make decisions about resources to be allocatedto the segment and to assess its performance; and

tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasti di laporanposisi keuangan merupakan nilai kini liabilitas imbalan pastidisesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yangbelum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

Amount recognized as post-employment benefits obligation inthe statements of financial position represents present value ofthe defined benefit obligation adjusted for unrecognizedactuarial gains and losses and non-vested past service cost.

Perusahaan mengakui rugi penurunan nilai aset apabila terdapatindikasi bahwa taksiran yang dapat diperoleh kembali(recoverable amount ) dari suatu aset lebih rendah dari nilaitercatatnya. Taksiran yang dapat diperoleh kembali adalah nilaiyang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi dengan biayauntuk menjual atau dengan nilai yang digunakan. Nilai wajardikurangi biaya penjualan adalah nilai yang dapat diperoleh ataspenjualan aset dalam transaksi wajar setelah dikurangi denganbiaya terkait transaksi penjualan aset. Nilai yang digunakanadalah nilai tercatat atas estimasi arus kas masa datang yangdapat diperoleh dari penggunaan rutin atas aset dan daripenjualan aset pada nilai akhir masa manfaat. Saat penurunannilai tidak dapat diakui kembali, rugi penurunan nilai aset diakuipada tahun-tahun yang lampau harus dipulihkan. Akan tetapi,rugi penurunan nilai aset atas goodwill tidak dapat dipulihkan.

The Company recognizes impairment loss when there isindication that the recoverable amount of an asset is less thanits carrying amount. The recoverable amount is the higher ofthe fair value less costs to sell and value in use. The fair valueless costs to sell is the amount obtainable from the sale of theasset in an arm’s length transaction after deducting any directincremental disposal costs. The value in use is the present valueof estimated future cash flows to be derived from continuing useof the asset and from its disposal at the end of its useful life.When the impairment no longer exists, the impairment lossrecognized in prior years shall be recovered. But, loss onimpairment of assets over goodwill is unrecoverable.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari Perusahaan: An operating segment is a component of the Company:

for which discrete financial information is available.

2930


135


3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG PENTING 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND(Lanjutan) JUDGEMENTS (Continued)

(e) Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas (e) Determination of fair values of financial assets and keuangan (lanjutan) financial liabilities (continued)

(f) Properti investasi (f) Investment properties

(g) Penyisihan uang jasa karyawan (g) Provision for Employment Benefit

Nilai tercatat atas properti investasi Perusahaan adalahsebesar Rp 19.620.880 dan Rp 7.429.200, masing-masing per31 Desember 2013 dan 2012. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 8.

The carrying amount of the Company's investmentproperties amounted to Rp 19,620,880 and Rp 7,429,200, asof December 31, 2013 and 2012, respectively. Furtherdetails are discussed in Note 8.

Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukanseperti risiko likuiditas, risiko kredit dan volatilitas.Perubahan dalam asumsi mengenai faktor-faktor tersebutdapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuanganyang dilaporkan.

The judgments include considerations of inputs such asliquidity risk, credit risk and volatility. Changes inassumptions about these factors could affect the reportedfair value of financial instruments.

Nilai wajar aset keuangan per 31 Desember 2013 dan 2012masing-masing sebesar Rp 1.793.529.958 danRp 1.398.503.591. Sebagian nilai wajar liabilitas keuanganper 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing sebesarRp 68.881.549 dan Rp 35.601.006.

The fair value of financial assets as of December 31, 2013and 2012 amounted to Rp 1,793,529,958 andRp 1,398.503.591, respectively. While the fair value offinancial liabilities as of December 31, 2013 and 2012amounted to Rp 68,881,549 and Rp 35,601,006,respectively.

Penilai independen eksternal yang memiliki kualifikasiprofesional serta berpengalaman dalam lokasi dan kategoriproperti yang dinilai. Nilai wajar diukur berdasarkan padanilai pasar, dimana nilai tersebut diasumsikan dari jumlahnilai properti yang dapat dipertukarkan pada tanggalpenilaian antara pihak pembeli dan penjual yangberkeinginan melalui transaksi yang wajar (arm’s lengthtransaction ) setelah kegiatan pemasaran yang layak dimanakedua belah pihak tersebut memiliki pengetahuan yangmemadai. Apabila tidak tersedia harga terkini dalam pasaraktif, penilaian dibuat dengan mempertimbangkan teknikpenilaian lainnya.

An external independent valuation company, havingappropriate recognized professional qualifications andrecent experience in the location and category of propertybeing valued. The fair values are based on market values,being the estimated amount for which a property could beexchanged on the date of the valuation between a willingbuyer and a willing seller in an arm’s length transactionafter proper marketing wherein the parties had each actedknowledgeably. In the absence of current prices in an activemarket, the valuations are prepared by considering othervaluation techniques.

Penentuan biaya dan liabilitas imbalan kerja Perusahaanbergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan olehaktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlahtersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkatdiskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, umur pensiun dantingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yangditetapkan Perusahaan yang memiliki pengaruh lebih dari10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasisecara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan.Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebutadalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasilaktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yangditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara materialliabilitas diestimasi atas imbalan kerja dan beban imbalankerja bersih.

The determination of the Company’s obligations andexpense for employee benefits is dependent on its selectionof certain assumptions used by the independent actuaries incalculating such amounts. Those assumptions includeamong others, discount rates, annual salary increase rate,retirement age and mortality rate. Actual results that differfrom the Company’s assumptions which effects are morethan 10% of the defined benefit obligations are deferred andbeing amortized on a straight-line basis over the expectedaverage remaining service years of the qualified employees.While the Company believes that its assumptions arereasonable and appropriate, significant differences in theCompany’s actual results or significant changes in theCompany’s assumptions may materially affect its estimatedliabilities for employee benefits and net employee benefitsexpense.

32



(c) (c)(lanjutan) (continued)

(d) (d)

(e) Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas (e) Determination of fair values of financial assets and keuangan financial liabilities

The computation of insurance liabilities as of December 31,2013 and 2012 is performed by an independent actuary,Padma Radya Aktuaria, in their report dated February 14,2014. Further details are discussed in Notes 21.

Estimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi Estimated claim liabilities and premium liabilities

Actual results that differ from the Company’s calculation’sresult will be charged to profit or loss for the year. While the Company believes that its calculation results are reasonableand appropriate, significant differences in the actual resultsmay materially affect its estimated claim liabilities andpremium liabilities. The carrying amount of the Company’sestimated claim liabilities and premium liabilities as ofDecember 31, 2013 are Rp 177,488,927 andRp 1,071,270,459, respectively (December 31, 2012:Rp 161,988,698 and Rp 898,137,709, respectively). Furtherdetails are discussed in Note 21.

Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangandicatat dalam laporan posisi keuangan tidak dapat diambildari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian termasuk model discountedcash flow . Masukan untuk model tersebut dapat diambil daripasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal ini tidakdimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan disyaratkandalam menetapkan nilai wajar.

When the fair value of financial assets and financialliabilities recorded in the statements of financial positioncannot be derived from active markets, their fair value isdetermined using valuation techniques including thediscounted cash flow model. The inputs to these models aretaken from observable markets where possible, but wherethis is not feasible, a degree of judgment is required inestablishing fair values.

Liabilities adequacy test

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2i, Perusahaanmelakukan tes kecukupan liabilitas asuransi denganmengestimasi nilai kini estimasi klaim yang akan dibayarkandi masa depan ditambah dengan nilai kini beban yang akandikeluarkan di masa depan.

As disclosed in Note 2i, the Company assesses the adequacyof its insurance liabilities by estimating present value ofestimated claims to be paid in the future plus present valueof estimated expenses incurred in the future.

Beberapa asumsi harus digunakan dalam menentukan nilaikini tersebut. Asumsi-asumsi tersebut antara lain estimasitingkat diskonto, estimasi klaim yang akan terjadi, estimasiterbaik dan marjin atas kesalahan pengukuran.

Several assumptions must be used to determined the presentvalue amounts. Those assumptions are estimated discountrate, estimated future claims, best estimates and margin foradverse deviation.

Tes atas kecukupan liabilitas asuransi Perusahaan per31 Desember 2013 dan 2012 dilakukan oleh aktuarisindependen, Padma Radya Aktuaria, dalam laporannyatertanggal 14 Februari 2014.

Test on adequancy of the Company’s insurance liabilities asof December 31, 2013 and 2012 is performed by anindependent actuary, Padma Radya Aktuaria, in their reportdated February 14, 2014.

Perhitungan liabilitas asuransi Perusahaan per tanggal31 Desember 2013 dan 2012 dilakukan oleh aktuarisindependen, Padma Radya Aktuaria, dalam laporannyatertanggal 14 Februari 2014. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 21.

Tes kecukupan liabilitas

Hasil aktual yang berbeda dari hasil perhitungan akandibebankan ke laba rugi tahun berjalan. SementaraPerusahaan berkeyakinan bahwa hasil perhitungan tersebutadalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasilaktual akan dapat mempengaruhi secara material estimasiliabilitas klaim dan liabilitas premi. Nilai tercatat atasestimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi Perusahaan padatanggal 31 Desember 2013 masing-masing sebesarRp 177.488.927 dan Rp 1.071.270.459 (31 Desember 2012:masing-masing sebesar Rp 161.988.698 danRp 898.137.709). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalamCatatan 21.

3131


136



(e) Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas (e) Determination of fair values of financial assets and keuangan (lanjutan) financial liabilities (continued)

(f) Properti investasi (f) Investment properties


Nilai tercatat atas properti investasi Perusahaan adalahsebesar Rp 19.620.880 dan Rp 7.429.200, masing-masing per31 Desember 2013 dan 2012. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 8.

The carrying amount of the Company's investmentproperties amounted to Rp 19,620,880 and Rp 7,429,200, asof December 31, 2013 and 2012, respectively. Furtherdetails are discussed in Note 8.

Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukanseperti risiko likuiditas, risiko kredit dan volatilitas.Perubahan dalam asumsi mengenai faktor-faktor tersebutdapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuanganyang dilaporkan.

The judgments include considerations of inputs such asliquidity risk, credit risk and volatility. Changes inassumptions about these factors could affect the reportedfair value of financial instruments.

Nilai wajar aset keuangan per 31 Desember 2013 dan 2012masing-masing sebesar Rp 1.793.529.958 danRp 1.398.503.591. Sebagian nilai wajar liabilitas keuanganper 31 Desember 2013 dan 2012, masing-masing sebesarRp 68.881.549 dan Rp 35.601.006.

The fair value of financial assets as of December 31, 2013and 2012 amounted to Rp 1,793,529,958 andRp 1,398.503.591, respectively. While the fair value offinancial liabilities as of December 31, 2013 and 2012amounted to Rp 68,881,549 and Rp 35,601,006,respectively.

Penilai independen eksternal yang memiliki kualifikasiprofesional serta berpengalaman dalam lokasi dan kategoriproperti yang dinilai. Nilai wajar diukur berdasarkan padanilai pasar, dimana nilai tersebut diasumsikan dari jumlahnilai properti yang dapat dipertukarkan pada tanggalpenilaian antara pihak pembeli dan penjual yangberkeinginan melalui transaksi yang wajar (arm’s lengthtransaction ) setelah kegiatan pemasaran yang layak dimanakedua belah pihak tersebut memiliki pengetahuan yangmemadai. Apabila tidak tersedia harga terkini dalam pasaraktif, penilaian dibuat dengan mempertimbangkan teknikpenilaian lainnya.

An external independent valuation company, havingappropriate recognized professional qualifications andrecent experience in the location and category of propertybeing valued. The fair values are based on market values,being the estimated amount for which a property could beexchanged on the date of the valuation between a willingbuyer and a willing seller in an arm’s length transactionafter proper marketing wherein the parties had each actedknowledgeably. In the absence of current prices in an activemarket, the valuations are prepared by considering othervaluation techniques.

Penentuan biaya dan liabilitas imbalan kerja Perusahaanbergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan olehaktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlahtersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkatdiskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, umur pensiun dantingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yangditetapkan Perusahaan yang memiliki pengaruh lebih dari10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasisecara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan.Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebutadalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasilaktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yangditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara materialliabilitas diestimasi atas imbalan kerja dan beban imbalankerja bersih.

The determination of the Company’s obligations andexpense for employee benefits is dependent on its selectionof certain assumptions used by the independent actuaries incalculating such amounts. Those assumptions includeamong others, discount rates, annual salary increase rate,retirement age and mortality rate. Actual results that differfrom the Company’s assumptions which effects are morethan 10% of the defined benefit obligations are deferred andbeing amortized on a straight-line basis over the expectedaverage remaining service years of the qualified employees.While the Company believes that its assumptions arereasonable and appropriate, significant differences in theCompany’s actual results or significant changes in theCompany’s assumptions may materially affect its estimatedliabilities for employee benefits and net employee benefitsexpense.

32



(c) (c)(lanjutan) (continued)

(d) (d)

(e) Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas (e) Determination of fair values of financial assets and keuangan financial liabilities

The computation of insurance liabilities as of December 31,2013 and 2012 is performed by an independent actuary,Padma Radya Aktuaria, in their report dated February 14,2014. Further details are discussed in Notes 21.

Estimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi Estimated claim liabilities and premium liabilities

Actual results that differ from the Company’s calculation’sresult will be charged to profit or loss for the year. While the Company believes that its calculation results are reasonableand appropriate, significant differences in the actual resultsmay materially affect its estimated claim liabilities andpremium liabilities. The carrying amount of the Company’sestimated claim liabilities and premium liabilities as ofDecember 31, 2013 are Rp 177,488,927 andRp 1,071,270,459, respectively (December 31, 2012:Rp 161,988,698 and Rp 898,137,709, respectively). Furtherdetails are discussed in Note 21.

Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangandicatat dalam laporan posisi keuangan tidak dapat diambildari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian termasuk model discountedcash flow . Masukan untuk model tersebut dapat diambil daripasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal ini tidakdimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan disyaratkandalam menetapkan nilai wajar.

When the fair value of financial assets and financialliabilities recorded in the statements of financial positioncannot be derived from active markets, their fair value isdetermined using valuation techniques including thediscounted cash flow model. The inputs to these models aretaken from observable markets where possible, but wherethis is not feasible, a degree of judgment is required inestablishing fair values.

Liabilities adequacy test

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2i, Perusahaanmelakukan tes kecukupan liabilitas asuransi denganmengestimasi nilai kini estimasi klaim yang akan dibayarkandi masa depan ditambah dengan nilai kini beban yang akandikeluarkan di masa depan.

As disclosed in Note 2i, the Company assesses the adequacyof its insurance liabilities by estimating present value ofestimated claims to be paid in the future plus present valueof estimated expenses incurred in the future.

Beberapa asumsi harus digunakan dalam menentukan nilaikini tersebut. Asumsi-asumsi tersebut antara lain estimasitingkat diskonto, estimasi klaim yang akan terjadi, estimasiterbaik dan marjin atas kesalahan pengukuran.

Several assumptions must be used to determined the presentvalue amounts. Those assumptions are estimated discountrate, estimated future claims, best estimates and margin foradverse deviation.


Test on adequancy of the Company’s insurance liabilities asof December 31, 2013 and 2012 is performed by anindependent actuary, Padma Radya Aktuaria, in their reportdated February 14, 2014.

Perhitungan liabilitas asuransi Perusahaan per tanggal31 Desember 2013 dan 2012 dilakukan oleh aktuarisindependen, Padma Radya Aktuaria, dalam laporannyatertanggal 14 Februari 2014. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 21.

Tes kecukupan liabilitas

Hasil aktual yang berbeda dari hasil perhitungan akandibebankan ke laba rugi tahun berjalan. SementaraPerusahaan berkeyakinan bahwa hasil perhitungan tersebutadalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasilaktual akan dapat mempengaruhi secara material estimasiliabilitas klaim dan liabilitas premi. Nilai tercatat atasestimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi Perusahaan padatanggal 31 Desember 2013 masing-masing sebesarRp 177.488.927 dan Rp 1.071.270.459 (31 Desember 2012:masing-masing sebesar Rp 161.988.698 danRp 898.137.709). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalamCatatan 21.

3132


137


4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)

Deposito berjangka Time DepositsPihak ketiga Third Parties

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Windu Kentjana PT Bank Windu Kentjana

International Tbk International TbkPT Bank Mega Syariah PT Bank Mega SyariahPT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk Nasional TbkPT Bank Panin Syariah PT Bank Panin SyariahPT Bank UOB Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia TbkStandard Chartered Bank Standard Chartered BankPT Hana Bank PT Hana BankCommonwealth Bank Commonwealth BankPT Bank Mayora PT Bank MayoraPT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International TbkPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten Tbk Jawa Barat dan Banten TbkPT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin TbkPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Mega Tbk PT Bank Mega TbkPT Bank Mayapada Tbk PT Bank Mayapada TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga TbkLainnya (di bawah Rp 1 milyar) Others (below Rp 1 billion)

Jumlah Kas dan Setara Kas Total Cash and Cash Equivalents

Dalam mata uang Rupiah In Rupiah CurrencyDalam mata uang Dolar AS In US Dollar Currency


72.000.000

11.200.000 200.000

5.000.000 10.000.000

93.900.000 64.000.000

88.000.000 -

20.000.000 -

111.300.000 1.375.000

104.351.200 79.800.000

10.000.000 52.500.000

2.600.000 3.300.000

765.951.200 482.190.000

40.565.000- 10.000.000

45.000.000 -71.000.000 -

Tingkat bunga rata-rata dari deposito pada tahun 2013 dan 2012sebesar per tahun 7,1% dan 6,4% per tahun untuk deposito dalammata uang Rupiah dan sebesar 3,5% dan nil per tahun untukdeposito dalam mata uang Dolar AS.

Annual interest rates of time deposits as of December 31, 2013 and2012 are 7.1% and 6.4% per annum, respectively for time depositin Rupiah currency, and between 3.5% and nil per annum for timedeposits in US Dollar currency.

9.950.000

504.879.085

25.000.000

4.950.000 7.450.000

86.000.000

-

798.029.879

10.000.000

10.000.000

-- 56.000.000

25.000.000

-

10.000.000

92.700.000

- 15.000.000

798.029.879

-

2013 2012*)

786.114.730 504.540.97311.915.150 338.112

Cash and cash equivalents by currency are as follows:

504.879.085

Kas dan setara kas berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

2013 2012*)

34




(g) Penyusutan aset tetap (g) Depreciation of fixed assets

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas CashBank Banks

Pihak ketiga Third PartiesPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Mega Tbk PT Bank Mega TbkDeutsche Bank AG Deutsche Bank AGPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank QNB Kesawan TbkPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkStandard Chartered Bank Standard Chartered BankPT Bank Permata Tbk PT Bank Permata TbkPT CIMB Niaga Tbk PT CIMB Niaga TbkPT Bank International Indonesia Tbk PT Bank International Indonesia TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkLainnya (di bawah Rp 200 juta) Others (below Rp 200 million)


32.006.136 22.605.520

The carrying amount of the Company's provision foremployment benefit amounted to Rp 11,004,948 andRp 7,900,995, as of December 31, 2013 and 2012,respectively. Further details are discussed in Note 25.

360.301

2012*)

72.543 83.565

13.799.485 7.221.1158.506.156 3.677.233

1.029.608 972.4891.393.491 1.101.346

165.083

509.545 563.884

368.041

2013

154.007 5.673.979

3.113.587 1.816.654

598.411 438.792

906.943

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakanmetode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaatekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaatekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan 20 tahun.Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologidapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisaaset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkindirevisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan padatanggal 31 Desember 2013 adalah Rp 72.587.715(31 Desember 2012 Rp 64.226.501). Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 17.

The costs of fixed assets are depreciated or amortized on astraight-line basis over their estimated useful lives.Management properly estimates the useful lives of thesefixed assets to be within 3 to 20 years. Changes in theexpected level of usage and technological developmentcould impact the economic useful lives and the residualvalues of these assets, and therefore future depreciationcharges could be revised. The net carrying amount of theCompany’s fixed assets as of December 31, 2013 isRp 72,587,715 (December 31, 2012: Rp 64,226,501).Further details are disclosed in Note 17.

Nilai tercatat atas penyisihan uang jasa karyawan Perusahaanadalah sebesar Rp 11.004.948 dan Rp 7.900.995, masing-masing per 31 Desember 2013 dan 2012. Penjelasan lebihrinci diungkapkan dalam Catatan 25.

518.222 43.508

227.541 76.670

291.507

1.084.057

3333


138



Deposito berjangka Time DepositsPihak ketiga Third Parties

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Windu Kentjana PT Bank Windu Kentjana

International Tbk International TbkPT Bank Mega Syariah PT Bank Mega SyariahPT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk Nasional TbkPT Bank Panin Syariah PT Bank Panin SyariahPT Bank UOB Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia TbkStandard Chartered Bank Standard Chartered BankPT Hana Bank PT Hana BankCommonwealth Bank Commonwealth BankPT Bank Mayora PT Bank MayoraPT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International TbkPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten Tbk Jawa Barat dan Banten TbkPT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin TbkPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Mega Tbk PT Bank Mega TbkPT Bank Mayapada Tbk PT Bank Mayapada TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga TbkLainnya (di bawah Rp 1 milyar) Others (below Rp 1 billion)

Jumlah Kas dan Setara Kas Total Cash and Cash Equivalents



72.000.000

11.200.000 200.000

5.000.000 10.000.000

93.900.000 64.000.000

88.000.000 -

20.000.000 -

111.300.000 1.375.000

104.351.200 79.800.000

10.000.000 52.500.000

2.600.000 3.300.000

765.951.200 482.190.000

40.565.000- 10.000.000

45.000.000 -71.000.000 -

Tingkat bunga rata-rata dari deposito pada tahun 2013 dan 2012sebesar per tahun 7,1% dan 6,4% per tahun untuk deposito dalammata uang Rupiah dan sebesar 3,5% dan nil per tahun untukdeposito dalam mata uang Dolar AS.

Annual interest rates of time deposits as of December 31, 2013 and2012 are 7.1% and 6.4% per annum, respectively for time depositin Rupiah currency, and between 3.5% and nil per annum for timedeposits in US Dollar currency.

9.950.000

504.879.085

25.000.000

4.950.000 7.450.000

86.000.000

-

798.029.879

10.000.000

10.000.000

-- 56.000.000

25.000.000

-

10.000.000

92.700.000

- 15.000.000

798.029.879

-

2013 2012*)

786.114.730 504.540.97311.915.150 338.112

Cash and cash equivalents by currency are as follows:

504.879.085

Kas dan setara kas berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

2013 2012*)

34




(g) Penyusutan aset tetap (g) Depreciation of fixed assets

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas CashBank Banks

Pihak ketiga Third PartiesPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Mega Tbk PT Bank Mega TbkDeutsche Bank AG Deutsche Bank AGPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank QNB Kesawan TbkPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkStandard Chartered Bank Standard Chartered BankPT Bank Permata Tbk PT Bank Permata TbkPT CIMB Niaga Tbk PT CIMB Niaga TbkPT Bank International Indonesia Tbk PT Bank International Indonesia TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkLainnya (di bawah Rp 200 juta) Others (below Rp 200 million)


32.006.136 22.605.520

The carrying amount of the Company's provision foremployment benefit amounted to Rp 11,004,948 andRp 7,900,995, as of December 31, 2013 and 2012,respectively. Further details are discussed in Note 25.

360.301

2012*)

72.543 83.565

13.799.485 7.221.1158.506.156 3.677.233

1.029.608 972.4891.393.491 1.101.346

165.083

509.545 563.884

368.041

2013

154.007 5.673.979

3.113.587 1.816.654

598.411 438.792

906.943

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakanmetode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaatekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaatekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan 20 tahun.Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologidapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisaaset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkindirevisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan padatanggal 31 Desember 2013 adalah Rp 72.587.715(31 Desember 2012 Rp 64.226.501). Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 17.

The costs of fixed assets are depreciated or amortized on astraight-line basis over their estimated useful lives.Management properly estimates the useful lives of thesefixed assets to be within 3 to 20 years. Changes in theexpected level of usage and technological developmentcould impact the economic useful lives and the residualvalues of these assets, and therefore future depreciationcharges could be revised. The net carrying amount of theCompany’s fixed assets as of December 31, 2013 isRp 72,587,715 (December 31, 2012: Rp 64,226,501).Further details are disclosed in Note 17.

Nilai tercatat atas penyisihan uang jasa karyawan Perusahaanadalah sebesar Rp 11.004.948 dan Rp 7.900.995, masing-masing per 31 Desember 2013 dan 2012. Penjelasan lebihrinci diungkapkan dalam Catatan 25.

518.222 43.508

227.541 76.670

291.507

1.084.057

3334


139


5. DEPOSITO BERJANGKA (Lanjutan) 5. TIME DEPOSITS (Continued)

6. EFEK 6. MARKETABLE SECURITIES

Diperdagangkan Held for trading

Unit penyertaan reksa dana (a) (a) Mutual fundsPihak ketiga Third parties

Jumlah unit penyertaan reksa dana untuk tujuan diperdagangkan Total mutual funds - held for trading

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No.11/PMK.010/2011tanggal 12 Januari 2011 tentang kesehatan keuangan usaha asuransidan usaha reasuransi dengan prinsip syariah, jumlah dana jaminanpaling rendah 20% dari modal kerja minimum yang dipersyaratkandan wajib disesuaikan dengan perkembangan volume usaha unitsyariah dengan kententuan sebesar 1% dari kontribusi neto dan0,25% dari kontribusi reasuransi keluar. Manajemen berpendapatbahwa besarnya deposito wajib unit bisnis syariah Perusahaan telahmemenuhi ketentuan di atas.

In accordance with Minister of Finance RegulationNo. 11/PMK.010/2011 dated January 12, 2011 regarding thefinancial wellbeing for insurance and reinsurance with Shariaprinciples, the required total guarantee fund is minimum of 20% ofthe minimum required working capital and adjusted with growth ofSharia unit business of 1% of the net contributions and 0.25% ofoutward reinsurance contributions. Management believes that theamount of the Company's Sharia unit compulsory time depositshas complied with the regulations above mentioned.

Pada tanggal 31 Desember 2013, deposito berjangka pada unitbisnis syariah adalah sebesar Rp 19.950.000.

As of December 31, 2013, time deposits in unit Sharia amounted toRp 19,950,000.

Deposito berjangka yang menjadi dana jaminan untuk unit bisnissyariah sebesar Rp 5.000.000 pada tanggal 31 Desember 2013.

Tingkat bunga rata-rata dari deposito wajib dan sukarela pada tahun 2013 dan 2012 sebesar per tahun 6,88% dan 6,45% per tahununtuk deposito dalam mata uang Rupiah dan sebesar 3,3% dan 3%per tahun untuk deposito dalam mata uang Dolar AS.

Annual interest rates of compulsory and voluntary time deposits asof December 31, 2013 and 2012 are 6.88% and 6.45% per annum,respectively for time deposit in Rupiah currency, and between3.3% and 3% per annum for time deposits in US Dollar currency.

2013 2012

19.705.895 21.244.508

19.705.895 21.244.508

Time deposits which are the required guarantee fund for ShariaUnit amounted to Rp 5,000,000 as of December 31, 2013.

Deposito wajib merupakan dana jaminan dalam bentuk depositoberjangka atas nama Perusahaan. Dana jaminan disimpan padapihak ketiga sebagai bank kustodian. Berdasarkan PeraturanMenteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012tanggal 3 April 2012 dimana dana jaminan bagi perusahaanasuransi kerugian adalah jumlah yang lebih besar antara 20% darimodal sendiri yang dipersyaratkan dan hasil penjumlahan 1% daripremi neto dengan 0,25% dari premi reasuransi. Manajemenberpendapat bahwa besarnya deposito wajib Perusahaan telahmemenuhi ketentuan di atas.

Compulsory time deposit is a guarantee fund in the form of timedeposits on behalf of the Company. This guarantee fund ismaintained by third party, as the custodian bank. Based onRegulation of the Minister of Finance of the Republic IndonesiaNo. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012 in which the guaranteefund for casualty insurance companies is the greater amountbetween 20% of the equity capital required and the sum of 1% ofnet premium by 0.25% of reinsurance premiums. Managementbelieves that the amount of the Company's compulsory timedeposits has complied with the regulations above mentioned.

36



5. DEPOSITO BERJANGKA 5. TIME DEPOSITS

a. Deposito wajib: a. Compulsory time deposits:Pihak ketiga Third parties

Dalam mata uang Rupiah Denominated in RupiahPT Bank Mega Syariah PT Bank Mega SyariahPT Bank Windu Kentjana PT Bank Windu Kentjana

International Tbk International TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) Tbk

b. Deposito sukarela: b. Voluntary time deposits:Pihak ketiga Third parties

Dalam mata uang Rupiah Denominated in RupiahPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Ekonomi Raharja TbkPT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International TbkPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Permata Tbk PT Bank Permata TbkPT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia TbkLainnya ( di bawah Rp 1 milyar) Others (below Rp 1 billion)

Dalam mata uang Dolar AS Denominated in US DollarPT Bank Mayapada Tbk PT Bank Mayapada TbkPT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia

Jumlah deposito sukarela Total voluntary time deposits

Jumlah deposito berjangka Total time deposits

Dalam mata uang Rupiah in Rupiah currencyDalam mata uang Dolar AS in US Dollar currency


8.100.000 -

3.500.000

2013

4.600.000

23.200.000 178.385.00027.425.250 28.526.500

2.500.000 -1.000.000 -

As of December 31, 2013 cash and cash equivalents in Sharia Unitamounted to Rp 20,152,272 for management and Rp 197,244 forparticipants.

4.100.000 164.285.000

-

192.811.500

50.625.250 206.911.500

Deposito berjangka berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Time deposits stated by currency are as follows:

2013 2012*)

- 8.000.000

28.526.500

27.425.250 28.526.500

Management believes that cash and cash equivalents in 2013 and2012 are not impaired, so that no provision has been made.

2012*)

-

-

Pada tanggal 31 Desember 2013, kas dan setara kas atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 20.152.272 untuk pengelola serta Rp 197.244untuk peserta.

6.000.000

14.100.00019.100.000

- 20.000.000

- 72.000.000

11.000.000

31.525.250

600.000 1.000.000

Manajemen berpendapat bahwa kas dan setara kas pada tahun 2013dan 2012 tidak mengalami penurunan nilai, sehingga tidak dibentukpenyisihan.

50.625.250 206.911.500

- 63.285.000

27.425.250 -

3535


140


5. DEPOSITO BERJANGKA (Lanjutan) 5. TIME DEPOSITS (Continued)

6. EFEK 6. MARKETABLE SECURITIES

Diperdagangkan Held for trading

Unit penyertaan reksa dana (a) (a) Mutual fundsPihak ketiga Third parties


Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No.11/PMK.010/2011tanggal 12 Januari 2011 tentang kesehatan keuangan usaha asuransidan usaha reasuransi dengan prinsip syariah, jumlah dana jaminanpaling rendah 20% dari modal kerja minimum yang dipersyaratkandan wajib disesuaikan dengan perkembangan volume usaha unitsyariah dengan kententuan sebesar 1% dari kontribusi neto dan0,25% dari kontribusi reasuransi keluar. Manajemen berpendapatbahwa besarnya deposito wajib unit bisnis syariah Perusahaan telahmemenuhi ketentuan di atas.

In accordance with Minister of Finance RegulationNo. 11/PMK.010/2011 dated January 12, 2011 regarding thefinancial wellbeing for insurance and reinsurance with Shariaprinciples, the required total guarantee fund is minimum of 20% ofthe minimum required working capital and adjusted with growth ofSharia unit business of 1% of the net contributions and 0.25% ofoutward reinsurance contributions. Management believes that theamount of the Company's Sharia unit compulsory time depositshas complied with the regulations above mentioned.

Pada tanggal 31 Desember 2013, deposito berjangka pada unitbisnis syariah adalah sebesar Rp 19.950.000.

As of December 31, 2013, time deposits in unit Sharia amounted toRp 19,950,000.

Deposito berjangka yang menjadi dana jaminan untuk unit bisnissyariah sebesar Rp 5.000.000 pada tanggal 31 Desember 2013.

Tingkat bunga rata-rata dari deposito wajib dan sukarela pada tahun 2013 dan 2012 sebesar per tahun 6,88% dan 6,45% per tahununtuk deposito dalam mata uang Rupiah dan sebesar 3,3% dan 3%per tahun untuk deposito dalam mata uang Dolar AS.

Annual interest rates of compulsory and voluntary time deposits asof December 31, 2013 and 2012 are 6.88% and 6.45% per annum,respectively for time deposit in Rupiah currency, and between3.3% and 3% per annum for time deposits in US Dollar currency.

2013 2012

19.705.895 21.244.508

19.705.895 21.244.508

Time deposits which are the required guarantee fund for ShariaUnit amounted to Rp 5,000,000 as of December 31, 2013.

Deposito wajib merupakan dana jaminan dalam bentuk depositoberjangka atas nama Perusahaan. Dana jaminan disimpan padapihak ketiga sebagai bank kustodian. Berdasarkan PeraturanMenteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012tanggal 3 April 2012 dimana dana jaminan bagi perusahaanasuransi kerugian adalah jumlah yang lebih besar antara 20% darimodal sendiri yang dipersyaratkan dan hasil penjumlahan 1% daripremi neto dengan 0,25% dari premi reasuransi. Manajemenberpendapat bahwa besarnya deposito wajib Perusahaan telahmemenuhi ketentuan di atas.

Compulsory time deposit is a guarantee fund in the form of timedeposits on behalf of the Company. This guarantee fund ismaintained by third party, as the custodian bank. Based onRegulation of the Minister of Finance of the Republic IndonesiaNo. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012 in which the guaranteefund for casualty insurance companies is the greater amountbetween 20% of the equity capital required and the sum of 1% ofnet premium by 0.25% of reinsurance premiums. Managementbelieves that the amount of the Company's compulsory timedeposits has complied with the regulations above mentioned.

36



5. DEPOSITO BERJANGKA 5. TIME DEPOSITS

a. Deposito wajib: a. Compulsory time deposits:Pihak ketiga Third parties

Dalam mata uang Rupiah Denominated in RupiahPT Bank Mega Syariah PT Bank Mega SyariahPT Bank Windu Kentjana PT Bank Windu Kentjana

International Tbk International TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) Tbk

b. Deposito sukarela: b. Voluntary time deposits:Pihak ketiga Third parties

Dalam mata uang Rupiah Denominated in RupiahPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Ekonomi Raharja TbkPT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International TbkPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Permata Tbk PT Bank Permata TbkPT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia TbkLainnya ( di bawah Rp 1 milyar) Others (below Rp 1 billion)

Dalam mata uang Dolar AS Denominated in US DollarPT Bank Mayapada Tbk PT Bank Mayapada TbkPT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia

Jumlah deposito sukarela Total voluntary time deposits

Jumlah deposito berjangka Total time deposits

Dalam mata uang Rupiah in Rupiah currencyDalam mata uang Dolar AS in US Dollar currency


8.100.000 -

3.500.000

2013

4.600.000

23.200.000 178.385.00027.425.250 28.526.500

2.500.000 -1.000.000 -

As of December 31, 2013 cash and cash equivalents in Sharia Unitamounted to Rp 20,152,272 for management and Rp 197,244 forparticipants.

4.100.000 164.285.000

-

192.811.500

50.625.250 206.911.500

Deposito berjangka berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Time deposits stated by currency are as follows:

2013 2012*)

- 8.000.000

28.526.500

27.425.250 28.526.500

Management believes that cash and cash equivalents in 2013 and2012 are not impaired, so that no provision has been made.

2012*)

-

-

Pada tanggal 31 Desember 2013, kas dan setara kas atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 20.152.272 untuk pengelola serta Rp 197.244untuk peserta.

6.000.000

14.100.00019.100.000

- 20.000.000

- 72.000.000

11.000.000

31.525.250

600.000 1.000.000

Manajemen berpendapat bahwa kas dan setara kas pada tahun 2013dan 2012 tidak mengalami penurunan nilai, sehingga tidak dibentukpenyisihan.

50.625.250 206.911.500

- 63.285.000

27.425.250 -

3536


141


6. EFEK (Lanjutan) 6. MARKETABLE SECURITIES (Continued)

b. b.

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

BII Finance II BII Finance IISeri A Seri ATahun 2013 Tahun 2013

Berkelanjutan II Berkelanjutan IIAstra Sedaya Astra Sedaya Finance II Finance IISeri A Seri ATahun 2013 Tahun 2013

BII Finance I BII Finance ISeri B Seri B Tahun 2012 Tahun 2012

Berkelanjutan I Berkelanjutan IBFI Finance II BFI Finance IISeri B Seri B Tahun 2013 Tahun 2013

Berkelanjutan II Berkelanjutan IIAstra Sedaya Astra Sedaya Finance I Finance ISeri A Seri ATahun 2013 Tahun 2013

Berkelanjutan I Berkelanjutan IBFI Finance I BFI Finance ISeri C Seri CTahun 2012 Tahun 2012

Intiland IntilandDevelopment I Development ISeri A Seri ATahun 2013 Tahun 2013

Medium Term Medium TermNotes I Notes IBuana Finance Buana FinanceTahun 2013 Tahun 2013

Bank BTN XIV Bank BTN XIVTahun 2010 Year 2010

Berkelanjutan I Berkelanjutan IAstra Sedaya Astra Sedaya Finance III Finance IIISeri B Seri BTahun 2013 Tahun 2013

Berkelanjutan I Berkelanjutan IBFI Finance II BFI Finance IISeri C Seri CTahun 2013 Tahun 2013

Jumlah Total

Carryingvalue

9.629.057

value

50.000.000

10.000.000

24.792.445

Nilaitercatat/

10.101.671

9,75% 19-Nop-14 10.000.000

Nominalcost

7,90%

rating*

Peringkatobligasi/Bonds

Tingkatbunga/

Jatuh

Rincian obligasi yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual

Details for bonds classified as available for sale

31 Desember 2013/ December 31, 2013

7,75%

Interestrate date

perolehan/Biaya

24.498.080

11-Jun-20

tempo/

7,75% IdAA+ 19-Jun-16 140.000.000 140.000.000 133.742.062

37.000.0008,50% IdA+

Nilainominal/

Acquisition

IdAA+

37.000.000

Maturity

07-Jun-15

19-Feb-15

8,50%

10,25%

IdAA+ 22-Feb-16 10.000.000

6,75% IdAA+ 07-Jul-14 25.000.000 25.000.000

10.000.000

IdA

IdAA

12-Jun-15 25.000.000

10.000.000

369.000.000

25.000.000

10.002.000

9,75%

8,75% IdA 30-Nop-14 50.000.000 50.000.000 50.150.050

10.000.000

10.000.000

49.068.718

369.002.000 360.184.574

9.739.834

10.000.000

36.516.738

50.000.000

9,00% IdA+ 19-Feb-16 2.000.000 2.000.000 1.945.919

IdA 09-Jul-16

38



Tersedia untuk Dijual Available for Sale

Obligasi (b) (b) BondsPihak ketiga Third parties

Jumlah obligasi untuk tujuantersedia untuk dijual Total bonds - available for sale

Saham (c) (c) SharesPihak berelasi (catatan 39) Related parties (note 39)Pihak ketiga Third parties

Jumlah saham untuk tujuantersedia untuk dijual Total shares - available for sale

Unit penyertaan reksa dana (d) (d) Mutual fundsPihak ketiga Third parties

Jumlah unit penyertaan reksa dana tersedia untuk dijual Total mutual funds - available for sale

Jumlah efek Total marketable securities

a. a.

Saham EquityPihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

BNP Paribas Ekuitas BNP Paribas EkuitasBNP Paribas Solaris BNP Paribas SolarisBNP Paribas Star BNP Paribas Star

Campuran MixedPihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Schroder Dana Prestasi Schroder Dana PrestasiBNP Paribas Spektra BNP Paribas Spektra


5.540.109

-

Kenaikan/(penurunan) nilai aset bersih unit penyertaan reksadana yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tahunberjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesarRp (1.540.199) dan Rp 1.328.562.

The Increases/(decreases) in net assets value of mutual fundswhich are recognized in current year’s statements ofcomprehensive income for the years ended December 31, 2013and 2012 amounted to Rp (1,540,199) and Rp 1,328,562,respectively.

86.935.496 13.514.587232.276.113

4.034.850 --

4.811.27311.120.266 15.704.399

8.585.630

19.705.895 21.244.508

339.825.379 245.790.700

776.797.760 531.428.062

2013 2012

Rincian unit penyertaan reksa dana yang diklasifikasikansebagai diperdagangkan berdasarkan jenis unit penyertaan reksadana

Details for mutual funds classified as held for trading based ontheir type of mutual funds

- 5.540.109

57.081.912 66.615.173

4.550.779

360.184.574 197.777.681

360.184.574

2013

197.777.681

252.889.883

2012

57.081.912 66.615.173

11.120.266 10.893.126

3737


142



b. b.


BII Finance II BII Finance IISeri A Seri ATahun 2013 Tahun 2013

Berkelanjutan II Berkelanjutan IIAstra Sedaya Astra Sedaya Finance II Finance IISeri A Seri ATahun 2013 Tahun 2013


Berkelanjutan I Berkelanjutan IBFI Finance II BFI Finance IISeri B Seri B Tahun 2013 Tahun 2013

Berkelanjutan II Berkelanjutan IIAstra Sedaya Astra Sedaya Finance I Finance ISeri A Seri ATahun 2013 Tahun 2013


Intiland IntilandDevelopment I Development ISeri A Seri ATahun 2013 Tahun 2013

Medium Term Medium TermNotes I Notes IBuana Finance Buana FinanceTahun 2013 Tahun 2013


Berkelanjutan I Berkelanjutan IAstra Sedaya Astra Sedaya Finance III Finance IIISeri B Seri BTahun 2013 Tahun 2013

Berkelanjutan I Berkelanjutan IBFI Finance II BFI Finance IISeri C Seri CTahun 2013 Tahun 2013

Jumlah Total

Carryingvalue

9.629.057

value

50.000.000

10.000.000

24.792.445

Nilaitercatat/

10.101.671

9,75% 19-Nop-14 10.000.000

Nominalcost

7,90%

rating*

Peringkatobligasi/Bonds

Tingkatbunga/

Jatuh

Rincian obligasi yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual

Details for bonds classified as available for sale


7,75%

Interestrate date

perolehan/Biaya

24.498.080

11-Jun-20

tempo/

7,75% IdAA+ 19-Jun-16 140.000.000 140.000.000 133.742.062

37.000.0008,50% IdA+

Nilainominal/

Acquisition

IdAA+

37.000.000

Maturity

07-Jun-15

19-Feb-15

8,50%

10,25%

IdAA+ 22-Feb-16 10.000.000

6,75% IdAA+ 07-Jul-14 25.000.000 25.000.000

10.000.000

IdA

IdAA

12-Jun-15 25.000.000

10.000.000

369.000.000

25.000.000

10.002.000

9,75%

8,75% IdA 30-Nop-14 50.000.000 50.000.000 50.150.050

10.000.000

10.000.000

49.068.718

369.002.000 360.184.574

9.739.834

10.000.000

36.516.738

50.000.000

9,00% IdA+ 19-Feb-16 2.000.000 2.000.000 1.945.919

IdA 09-Jul-16

38



Tersedia untuk Dijual Available for Sale

Obligasi (b) (b) BondsPihak ketiga Third parties

Jumlah obligasi untuk tujuantersedia untuk dijual Total bonds - available for sale

Saham (c) (c) SharesPihak berelasi (catatan 39) Related parties (note 39)Pihak ketiga Third parties

Jumlah saham untuk tujuantersedia untuk dijual Total shares - available for sale

Unit penyertaan reksa dana (d) (d) Mutual fundsPihak ketiga Third parties


Jumlah efek Total marketable securities

a. a.

Saham EquityPihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

BNP Paribas Ekuitas BNP Paribas EkuitasBNP Paribas Solaris BNP Paribas SolarisBNP Paribas Star BNP Paribas Star

Campuran MixedPihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Schroder Dana Prestasi Schroder Dana PrestasiBNP Paribas Spektra BNP Paribas Spektra


5.540.109

-

Kenaikan/(penurunan) nilai aset bersih unit penyertaan reksadana yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tahunberjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesarRp (1.540.199) dan Rp 1.328.562.

The Increases/(decreases) in net assets value of mutual fundswhich are recognized in current year’s statements ofcomprehensive income for the years ended December 31, 2013and 2012 amounted to Rp (1,540,199) and Rp 1,328,562,respectively.

86.935.496 13.514.587232.276.113

4.034.850 --

4.811.27311.120.266 15.704.399

8.585.630

19.705.895 21.244.508

339.825.379 245.790.700

776.797.760 531.428.062

2013 2012

Rincian unit penyertaan reksa dana yang diklasifikasikansebagai diperdagangkan berdasarkan jenis unit penyertaan reksadana

Details for mutual funds classified as held for trading based ontheir type of mutual funds

- 5.540.109

57.081.912 66.615.173

4.550.779

360.184.574 197.777.681

360.184.574

2013

197.777.681

252.889.883

2012

57.081.912 66.615.173

11.120.266 10.893.126

3738


143



c. c.

Pihak ketiga Third partiesRupiah RupiahPT Pioneerindo PT Pioneerindo

Gourmet GourmetInternational Tbk International Tbk

PT Bayu Buana Tbk PT Bayu Buana TbkPT Eksploitasi PT Eksploitasi

Energi EnergiIndonesia Tbk Indonesia Tbk

PT Central Omega PT Central OmegaResources Tbk Resources Tbk

Waran Seri I Waran Seri I Central Omega Central OmegaResources Tbk Resources Tbk

Jumlah Total

d. d.

Terproteksi ProtectedPihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Premier Proteksi III Premier Proteksi III


- -

57.081.912

Total shares

Perusahaan memperoleh pendapatan dividen saham ataskepemilikan efek PT Buana Finance Tbk pada tahun 2012sebanyak 16.873.585 lembar saham atau sebesarRp 4.218.396.250.

The Company obtained stock dividend income over theownership of securities in PT Buana Finance Tbk in 2012 by16,873,585 shares or amounted to Rp 4,218,396,250.

Details of the shares classified as available for sale (continued)Rincian saham yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual (lanjutan)

141.296.750 33.222.865

-

Nilai pasar/

-43.416.885 17.366.754

Nilai pasar/Market value

17.216.95554.657.000

331.859.199 277.202.199

Pada tahun 2013, Perusahaan memperoleh pendapatan dividenkas bersih untuk laba tahun buku 2012 atas kepemilikan efekPT Buana Finance Tbk, PT Maskapai Reasuransi IndonesiaTbk, dan PT Central Omega Resources Tbk masing-masingsebesar Rp 3.998.448, Rp 2.176.673, dan Rp 1.601.817. Padatahun 2012, Perusahaan memperoleh pendapatan dividen kasbersih untuk laba tahun buku 2011 atas kepemilikan efekPT Buana Finance Tbk, PT Maskapai Reasuransi IndonesiaTbk, dan PT Central Omega Resources Tbk masing-masingsebesar Rp 6.309.898, Rp 1.718.426, dan Rp 640.727.

In 2013, the Company received net cash dividend income forincome year 2012 over the ownership of securities inPT Buana Finance Tbk, PT Maskapai Reasuransi IndonesiaTbk, PT Central Omega Resources Tbk amounted toRp 3,998,448, Rp 2,176,673, and Rp 1,601,817, respectively. In2012, the Company received net cash dividend income forincome year 2011 over the ownership of securities in PT BuanaFinance Tbk, PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk,PT Central Omega Resources Tbk amounted to Rp 6,309,898,Rp 1,718,426, and Rp 640,727, respectively.

12.173.807

13.514.587

Total shares

177.980

32.036.335 13.295.079

1.186.530 219.508

245.790.700

86.935.496

339.825.379

10.000.000 40.000.000 -

-

Market value

Rincian unit penyertaan reksa dana yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual berdasarkan jenis unit penyertaanreksa dana

Details of the mutual funds classified as available for salebased on their type of mutual funds

2013 2012

57.081.912 66.615.17366.615.173

57.081.912 66.615.173

31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/December 31, 2012December 31, 2013

32.036.335

1.186.530

Jumlah saham/ Jumlah saham/

40



b. b.



Berkelanjutan I Berkelanjutan IAstra Sedaya Astra SedayaFinance I Seri B Finance I Seri BTahun 2012 Tahun 2012



Berkelanjutan I Berkelanjutan IBFI Finance I BFI Finance ISeri B Seri B Tahun 2012 Tahun 2012

Jumlah Total

* *

c. c.

Pihak berelasi Related partiesRupiah RupiahPT Maskapai PT Maskapai

Reasuransi ReasuransiIndonesia Tbk Indonesia Tbk

PT Buana PT Buana Finance Tbk Finance Tbk

PT Pioneerindo PT PioneerindoGourmet GourmetInternational Tbk International Tbk

PT Bayu Buana Tbk PT Bayu Buana Tbk

Rincian obligasi yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual (lanjutan)

-

Market value

- 43.416.885

Didasarkan hasil pemeringkatan PT Pemeringkat EfekIndonesia

Rincian saham yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual

Details of the shares classified as available for sale

Total shares

IdAA+ 07-Jun-15

5.008.333

Nominal Acquisition Carryingrate rating*

IdAA+

Nilai pasar/

Based on the rating result of PT Pemeringkat Efek Indonesia

December 31, 2013 December 31, 2012Nilai pasar/Jumlah saham/

Market value

31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/

252.889.883 243.979.334

Jumlah saham/

7,50%

190.562.449

31 Desember 2012/ December 31, 2012Tingkat Peringkat

105.000.000 105.000.000 105.549.231

Interest

148.930.246

94.629.926

24.500.000

97.950.277

232.276.113

- 10.000.000

57.280.864

15.195.910

133.281.585

-

133.281.585 103.959.636

Details for bonds classified as available for sals (continued)

57.280.864

Total shares

date value costBonds

Nilaibunga/ obligasi/ tempo/

7,90%

Maturity

195.000.000

8,50% IdA 12-Jun-15 25.000.000 25.000.000 25.271.179

50.000.000

8,00% IdA 12-Jun-14 5.000.000 5.000.000

195.000.000 197.777.681

50.548.001

10,25% IdAA 11-Jun-20 10.000.000 10.000.000 11.400.937

12-Okt-14 50.000.000

Jatuh Nilai Biayanominal/ perolehan/ tercatat/

value

3939


144



c. c.

Pihak ketiga Third partiesRupiah RupiahPT Pioneerindo PT Pioneerindo

Gourmet GourmetInternational Tbk International Tbk

PT Bayu Buana Tbk PT Bayu Buana TbkPT Eksploitasi PT Eksploitasi

Energi EnergiIndonesia Tbk Indonesia Tbk

PT Central Omega PT Central OmegaResources Tbk Resources Tbk

Waran Seri I Waran Seri I Central Omega Central OmegaResources Tbk Resources Tbk

Jumlah Total

d. d.

Terproteksi ProtectedPihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Premier Proteksi III Premier Proteksi III


- -

57.081.912

Total shares

Perusahaan memperoleh pendapatan dividen saham ataskepemilikan efek PT Buana Finance Tbk pada tahun 2012sebanyak 16.873.585 lembar saham atau sebesarRp 4.218.396.250.

The Company obtained stock dividend income over theownership of securities in PT Buana Finance Tbk in 2012 by16,873,585 shares or amounted to Rp 4,218,396,250.

Details of the shares classified as available for sale (continued)Rincian saham yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual (lanjutan)

141.296.750 33.222.865

-

Nilai pasar/

-43.416.885 17.366.754

Nilai pasar/Market value

17.216.95554.657.000

331.859.199 277.202.199

Pada tahun 2013, Perusahaan memperoleh pendapatan dividenkas bersih untuk laba tahun buku 2012 atas kepemilikan efekPT Buana Finance Tbk, PT Maskapai Reasuransi IndonesiaTbk, dan PT Central Omega Resources Tbk masing-masingsebesar Rp 3.998.448, Rp 2.176.673, dan Rp 1.601.817. Padatahun 2012, Perusahaan memperoleh pendapatan dividen kasbersih untuk laba tahun buku 2011 atas kepemilikan efekPT Buana Finance Tbk, PT Maskapai Reasuransi IndonesiaTbk, dan PT Central Omega Resources Tbk masing-masingsebesar Rp 6.309.898, Rp 1.718.426, dan Rp 640.727.

In 2013, the Company received net cash dividend income forincome year 2012 over the ownership of securities inPT Buana Finance Tbk, PT Maskapai Reasuransi IndonesiaTbk, PT Central Omega Resources Tbk amounted toRp 3,998,448, Rp 2,176,673, and Rp 1,601,817, respectively. In2012, the Company received net cash dividend income forincome year 2011 over the ownership of securities in PT BuanaFinance Tbk, PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk,PT Central Omega Resources Tbk amounted to Rp 6,309,898,Rp 1,718,426, and Rp 640,727, respectively.

12.173.807

13.514.587

Total shares

177.980

32.036.335 13.295.079

1.186.530 219.508

245.790.700

86.935.496

339.825.379

10.000.000 40.000.000 -

-

Market value

Rincian unit penyertaan reksa dana yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual berdasarkan jenis unit penyertaanreksa dana

Details of the mutual funds classified as available for salebased on their type of mutual funds

2013 2012

57.081.912 66.615.17366.615.173

57.081.912 66.615.173

31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/December 31, 2012December 31, 2013

32.036.335

1.186.530

Jumlah saham/ Jumlah saham/

40



b. b.



Berkelanjutan I Berkelanjutan IAstra Sedaya Astra SedayaFinance I Seri B Finance I Seri BTahun 2012 Tahun 2012



Berkelanjutan I Berkelanjutan IBFI Finance I BFI Finance ISeri B Seri B Tahun 2012 Tahun 2012

Jumlah Total

* *

c. c.

Pihak berelasi Related partiesRupiah RupiahPT Maskapai PT Maskapai

Reasuransi ReasuransiIndonesia Tbk Indonesia Tbk

PT Buana PT Buana Finance Tbk Finance Tbk

PT Pioneerindo PT PioneerindoGourmet GourmetInternational Tbk International Tbk

PT Bayu Buana Tbk PT Bayu Buana Tbk

Rincian obligasi yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual (lanjutan)

-

Market value

- 43.416.885

Didasarkan hasil pemeringkatan PT Pemeringkat EfekIndonesia

Rincian saham yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual

Details of the shares classified as available for sale

Total shares

IdAA+ 07-Jun-15

5.008.333

Nominal Acquisition Carryingrate rating*

IdAA+

Nilai pasar/

Based on the rating result of PT Pemeringkat Efek Indonesia

December 31, 2013 December 31, 2012Nilai pasar/Jumlah saham/

Market value

31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/

252.889.883 243.979.334

Jumlah saham/

7,50%

190.562.449

31 Desember 2012/ December 31, 2012Tingkat Peringkat

105.000.000 105.000.000 105.549.231

Interest

148.930.246

94.629.926

24.500.000

97.950.277

232.276.113

- 10.000.000

57.280.864

15.195.910

133.281.585

-

133.281.585 103.959.636

Details for bonds classified as available for sals (continued)

57.280.864

Total shares

date value costBonds

Nilaibunga/ obligasi/ tempo/

7,90%

Maturity

195.000.000

8,50% IdA 12-Jun-15 25.000.000 25.000.000 25.271.179

50.000.000

8,00% IdA 12-Jun-14 5.000.000 5.000.000

195.000.000 197.777.681

50.548.001

10,25% IdAA 11-Jun-20 10.000.000 10.000.000 11.400.937

12-Okt-14 50.000.000

Jatuh Nilai Biayanominal/ perolehan/ tercatat/

value

3940


145


8. PROPERTI INVESTASI 8. INVESTMENT PROPERTY

Harga perolehan CostLaba penilaian properti investasi Increase on revaluation of investment

pada nilai wajar (catatan 32) property on fair value (note 32)

Tanah merupakan investasi Perusahaan dalam bentuk tanah denganjumlah luas 4.066 meter persegi yang bertempat di Tangerang.Tanah tersebut dinyatakan sebesar nilai wajarnya yang ditentukanberdasarkan laporan penilaian dari Laporan Penilaian dari penilaiindependen KJPP Toto Suharto & Rekan sesuai dengan laporannyatanggal 3 Januari 2014 No. V.PP.13.00.0427-1.2 untuk tahun 2013.

Land represents investment of the Company in land totaling 4,066square meters located at Tangerang. The land is recoreded at itsfair value based on the Assessment Report of KJPP Toto Suharto& Partners, an independent appraiser in accordance with thereport dated January 3, 2014 No. V.PP.13.00.0015.20 in 2013.

4,560,298 3,038,868

19,620,880 7,429,200

Properti investasi Perusahaan berupa bangunan yang terletak di Jl.Jend. Sudirman Kav. 59 No. 77 Blok A, Jakarta Selatan, Lt. 28(C-D) pada tahun 2013 dan 2012. Saat ini properti investasitersebut disewakan kepada pihak ketiga (lihat Catatan 32). Propertiinvestasi tersebut dinyatakan sebesar nilai wajarnya yangditentukan berdasarkan Laporan Penilaian dari penilai independenKJPP Toto Suharto & Rekan sesuai dengan laporannya tanggal3 Januari 2014 No. V.PP.13.00.0427-1.1 dan 18 Februari 2013No. V.PP.13.00.0015.20 masing-masing untuk tahun 2013 dan2012.

Investment property owned by the Company are in the form of thebuilding located at Jl. Jend. Sudirman Kav. 59 No. 77 Block A,South Jakarta, Fl. 28 (C-D) in 2012. Currently, investmentproperties are leased to third parties (see Note 32). Investmentproperties are stated at fair value determined based on theAssessment Report of KJPP Toto Suharto & Partners, anindependent appraiser in accordance with the report datedJanuary 3, 2014 No. V.PP.13.00.0427-1.1 and February 18, 2013No. V.PP.13.00.0015.20, in 2013 and 2012 respectively.

Metode dan asumsi utama yang digunakan adalah metodependekatan data pasar dimana nilai ruang kantor dan tanahditentukan atas dasar perbandingan terhadap transaksi jual-beliyang baru saja terjadi atas ruang-ruang kantor sejenis disekitarnya.

The methods and major assumptions used are market dataapproach method of which the value of office space and land aredetermined on the basis of comparison to the sale and purchasetransaction which just happened over the similar office spacesaround it.

Kenaikan nilai wajar properti investasi untuk tahun 2013 dan 2012masing-masing sebesar Rp 1.521.430 dan Rp 1.820.200 yangdiakui pada laba rugi komprehensif periode berjalan.

Ruang kantor yang ada disewakan kepada pihak ketiga dan hasildari sewa kantor tersebut dilaporkan sebagai bagian dari akun HasilInvestasi pada laporan laba rugi komprehensif (catatan 32).

Office space is rented out to third parties and the rental income ispresented as part of Investment Income account in the statementsof comprehensive income (note 32).

15,060,582 4,390,332

2013 2012

Pada tahun 2012, bangunan yang terletak di Jl. Jend. SudirmanKav. 59 No. 77 Blok A Lt. 18 (A-B-C-D), Jakarta Selatan dijualdengan memperoleh laba sebesar Rp 6.353.779 diakui pada labarugi komprehensif periode berjalan.

In 2012, the building located at Jl. Jend. Sudirman Kav. 59 No. 77Block A Fl. 18 (A-B-C-D), South Jakarta, are sold which obtainedgain amounted to Rp 6,353,779 recognized in statements ofcomprehensive income for the period.

The increase of investment property's fair value for the year 2013and 2012 amounted to Rp 1,521,430 and Rp 1,820,200respectively which recognized in statements of comprehensiveincome for the period.

42



d. d.

Saldo awal Beginning balanceLaba (rugi) yang belum direalisasi atas efek Unrealized gain (loss) on -efek dalam kelompok tersedia untuk dijual available for sale securities

Saldo akhir Ending balance

7. PENYERTAAN SAHAM 7. DIRECT INVESTMENTS

PT Zurich Insurance PT Zurich InsuranceIndonesia Indonesia

PT Towers Watson PT Towers Watson Purbajaga Purbajaga

PT Asuransi Maipark PT Asuransi MaiparkIndonesia Indonesia

PT Towers Watson PT Towers WatsonIndonesia Indonesia

PT Menara Proteksi PT Menara ProteksiIndonesia Indonesia

Mutasi laba (rugi) yang belum direalisasi atas efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

2013 2012

8.513.989

168.853

20.000

Jumlah/Total

5,78%

Pada tahun 2012, Perusahaan memperoleh pendapatan dividenkas bersih atas unit penyertaan reksa dana Premier Proteksi IIIsebesar Rp 1.150.000.

In 2012, the Company received net cash dividends over theownership of mutual funds in Premier Proteksi III amounted toRp 1,150,000.

In 2013 and 2012, the Company received net cash dividends frominvestments in shares in PT Asuransi Maipark Indonesia for theincome year 2012 and 2011, amounted to Rp 52,382 andRp 50,969, respectively.

68.211.016 116.768.541

209.414.715 141.203.699

19,43%

0,60%

The increase in net asset value of mutual funds which arerecognized in equity for the years ended December 31, 2013and 2012 amounted to Rp 2,410,883 and Rp 2,235,899.

2012Percentage of ownershipPersentase kepemilikan/

141.203.699 24.435.158

Details of the mutual funds classified as available for salebased on their type of mutual funds (continued)

2013 2012 2013

20.0000,20%

5,78%

19,43%

0,60%

19,00%

0,20%

6.605.036

1.425.000

295.100

1.425.000

19,00%

295.100

168.853

Movements in unrealized gain (losses) on securities available forsale are as follows:

Rincian unit penyertaan reksa dana yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual berdasarkan jenis unit penyertaanreksa dana (lanjutan)

Kenaikan nilai aset bersih unit penyertaan reksa dana yangdiakui di ekuitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp 2.410.883 danRp 2.235.899.

8.513.989

6.605.036

Pada tahun 2013 dan 2012, Perusahaan memperoleh pendapatandividen kas bersih atas penyertaan saham atas PT Asuransi MaiparkIndonesia untuk tahun buku 2012 dan 2011 masing-masing sebesarRp 52.382 dan Rp 50.969.

4141


146


8. PROPERTI INVESTASI 8. INVESTMENT PROPERTY

Harga perolehan CostLaba penilaian properti investasi Increase on revaluation of investment

pada nilai wajar (catatan 32) property on fair value (note 32)

Tanah merupakan investasi Perusahaan dalam bentuk tanah denganjumlah luas 4.066 meter persegi yang bertempat di Tangerang.Tanah tersebut dinyatakan sebesar nilai wajarnya yang ditentukanberdasarkan laporan penilaian dari Laporan Penilaian dari penilaiindependen KJPP Toto Suharto & Rekan sesuai dengan laporannyatanggal 3 Januari 2014 No. V.PP.13.00.0427-1.2 untuk tahun 2013.

Land represents investment of the Company in land totaling 4,066square meters located at Tangerang. The land is recoreded at itsfair value based on the Assessment Report of KJPP Toto Suharto& Partners, an independent appraiser in accordance with thereport dated January 3, 2014 No. V.PP.13.00.0015.20 in 2013.

4,560,298 3,038,868

19,620,880 7,429,200

Properti investasi Perusahaan berupa bangunan yang terletak di Jl.Jend. Sudirman Kav. 59 No. 77 Blok A, Jakarta Selatan, Lt. 28(C-D) pada tahun 2013 dan 2012. Saat ini properti investasitersebut disewakan kepada pihak ketiga (lihat Catatan 32). Propertiinvestasi tersebut dinyatakan sebesar nilai wajarnya yangditentukan berdasarkan Laporan Penilaian dari penilai independenKJPP Toto Suharto & Rekan sesuai dengan laporannya tanggal3 Januari 2014 No. V.PP.13.00.0427-1.1 dan 18 Februari 2013No. V.PP.13.00.0015.20 masing-masing untuk tahun 2013 dan2012.

Investment property owned by the Company are in the form of thebuilding located at Jl. Jend. Sudirman Kav. 59 No. 77 Block A,South Jakarta, Fl. 28 (C-D) in 2012. Currently, investmentproperties are leased to third parties (see Note 32). Investmentproperties are stated at fair value determined based on theAssessment Report of KJPP Toto Suharto & Partners, anindependent appraiser in accordance with the report datedJanuary 3, 2014 No. V.PP.13.00.0427-1.1 and February 18, 2013No. V.PP.13.00.0015.20, in 2013 and 2012 respectively.

Metode dan asumsi utama yang digunakan adalah metodependekatan data pasar dimana nilai ruang kantor dan tanahditentukan atas dasar perbandingan terhadap transaksi jual-beliyang baru saja terjadi atas ruang-ruang kantor sejenis disekitarnya.

The methods and major assumptions used are market dataapproach method of which the value of office space and land aredetermined on the basis of comparison to the sale and purchasetransaction which just happened over the similar office spacesaround it.

Kenaikan nilai wajar properti investasi untuk tahun 2013 dan 2012masing-masing sebesar Rp 1.521.430 dan Rp 1.820.200 yangdiakui pada laba rugi komprehensif periode berjalan.

Ruang kantor yang ada disewakan kepada pihak ketiga dan hasildari sewa kantor tersebut dilaporkan sebagai bagian dari akun HasilInvestasi pada laporan laba rugi komprehensif (catatan 32).

Office space is rented out to third parties and the rental income ispresented as part of Investment Income account in the statementsof comprehensive income (note 32).

15,060,582 4,390,332

2013 2012

Pada tahun 2012, bangunan yang terletak di Jl. Jend. SudirmanKav. 59 No. 77 Blok A Lt. 18 (A-B-C-D), Jakarta Selatan dijualdengan memperoleh laba sebesar Rp 6.353.779 diakui pada labarugi komprehensif periode berjalan.

In 2012, the building located at Jl. Jend. Sudirman Kav. 59 No. 77Block A Fl. 18 (A-B-C-D), South Jakarta, are sold which obtainedgain amounted to Rp 6,353,779 recognized in statements ofcomprehensive income for the period.

The increase of investment property's fair value for the year 2013and 2012 amounted to Rp 1,521,430 and Rp 1,820,200respectively which recognized in statements of comprehensiveincome for the period.

42



d. d.

Saldo awal Beginning balanceLaba (rugi) yang belum direalisasi atas efek Unrealized gain (loss) on -efek dalam kelompok tersedia untuk dijual available for sale securities

Saldo akhir Ending balance

7. PENYERTAAN SAHAM 7. DIRECT INVESTMENTS

PT Zurich Insurance PT Zurich InsuranceIndonesia Indonesia

PT Towers Watson PT Towers Watson Purbajaga Purbajaga

PT Asuransi Maipark PT Asuransi MaiparkIndonesia Indonesia

PT Towers Watson PT Towers WatsonIndonesia Indonesia

PT Menara Proteksi PT Menara ProteksiIndonesia Indonesia

Mutasi laba (rugi) yang belum direalisasi atas efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

2013 2012

8.513.989

168.853

20.000

Jumlah/Total

5,78%

Pada tahun 2012, Perusahaan memperoleh pendapatan dividenkas bersih atas unit penyertaan reksa dana Premier Proteksi IIIsebesar Rp 1.150.000.

In 2012, the Company received net cash dividends over theownership of mutual funds in Premier Proteksi III amounted toRp 1,150,000.

In 2013 and 2012, the Company received net cash dividends frominvestments in shares in PT Asuransi Maipark Indonesia for theincome year 2012 and 2011, amounted to Rp 52,382 andRp 50,969, respectively.

68.211.016 116.768.541

209.414.715 141.203.699

19,43%

0,60%

The increase in net asset value of mutual funds which arerecognized in equity for the years ended December 31, 2013and 2012 amounted to Rp 2,410,883 and Rp 2,235,899.

2012Percentage of ownershipPersentase kepemilikan/

141.203.699 24.435.158

Details of the mutual funds classified as available for salebased on their type of mutual funds (continued)

2013 2012 2013

20.0000,20%

5,78%

19,43%

0,60%

19,00%

0,20%

6.605.036

1.425.000

295.100

1.425.000

19,00%

295.100

168.853

Movements in unrealized gain (losses) on securities available forsale are as follows:

Rincian unit penyertaan reksa dana yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual berdasarkan jenis unit penyertaanreksa dana (lanjutan)

Kenaikan nilai aset bersih unit penyertaan reksa dana yangdiakui di ekuitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp 2.410.883 danRp 2.235.899.

8.513.989

6.605.036

Pada tahun 2013 dan 2012, Perusahaan memperoleh pendapatandividen kas bersih atas penyertaan saham atas PT Asuransi MaiparkIndonesia untuk tahun buku 2012 dan 2011 masing-masing sebesarRp 52.382 dan Rp 50.969.

4142


147


10. PIUTANG PREMI (Lanjutan) 10. PREMIUM RECEIVABLES (Continued)

Piutang premi berdasarkan jenis asuransi: Premium receivables by classes of business:

Kebakaran FireKendaraan bermotor Motor vehiclesRekayasa EngineeringPengangkutan Marine cargoAneka Miscellaneous

Piutang premi berdasarkan klasifikasi umur: Premium receivables classified by age:

Kurang dari 60 hari Less than 60 daysLewat jatuh waktu lebih dari 60 hari Overdue for more than 60 days

Piutang premi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Premium receivables classified by currencies:

Dalam mata uang Rupiah In Rupiah CurrencyDalam mata uang Dolar AS In US Dollar CurrencyDalam mata uang Euro In Euro CurrencyDalam mata uang Dolar Singapura In Singapore Dollar CurrencyDalam mata uang Yen Jepang In Japan Yen Currency

11. PIUTANG REASURANSI 11. REINSURANCE RECEIVABLES

97.500.251

Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang premi atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 402.143.

As of December 31, 2013, Premium receivables in Sharia Unitamounted to Rp 402,143.

1.307

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012, piutang premi yangdiakui sebagai aset yang diperkenankan dalam menghitungsolvabilitas adalah piutang premi yang berumur kurang dari 2 bulan(60 hari). Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang premiyang diperkenankan masing-masing sebesar Rp 136.784.121 danRp 95.386.855.

6.86313.964

Manajemen tidak melakukan penyisihan atas piutang premi yangtidak dapat ditagih dan atas piutang premi yang tidak dapat ditagihtersebut dibebankan pada tahun berjalan.

In accordance with Regulation of the Minister of Finance of theRepublic Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012,premium receivables which stated as admitted assets in solvabilitycalculation is premium receivables less than 2 months (60 days).As of December 31, 2013 and 2012, admitted premium receivablesare amounted to Rp 136,784,121 and Rp 95,386,855, respectively.

521.861

74.974.336

20122013

Management does not make any allowance for doubtful premiumswhich are not recoverable and premium receivables which are notcollectible premium is charged in the current year.

2013 2012

136.784.121 95.386.855

220.36178.065 28.190

1.699.63453.273.346

145.998.538

5.545

98.042.928145.998.538

370.667

42.518.648

2013

523.110

68.693.101

7.3832.003

145.998.538 98.042.928

98.042.928

2.656.073

145.611.623

Piutang reasuransi merupakan tagihan kepada reasuradur sesudahmemperhitungkan komisi dan klaim reasuransi atas penyerahansebagian resiko berdasarkan perjanjian atau kesepakatan keduabelah pihak atau lebih.

Reinsurance receivables represent billings to reinsures aftercalculating its reinsurance commissions and claims uponapportioned risks based on treaty reinsurance agreement.

9.214.417

2012

2.032.675

44


9. PIUTANG HASIL INVESTASI 9. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES

Piutang bunga: Interest receivables:Pihak ketiga Third parties

Rupiah RupiahDeposito Time depositsObligasi Bonds

Dolar As US DollarDeposito Time deposits

10. PIUTANG PREMI 10. PREMIUM RECEIVABLES

Pihak berelasi (catatan 39) Related party (note 39)PT Buana Finance Tbk PT Buana Finance Tbk

Pihak ketiga Third partiesPT Andika Adhi Berkah PT Andika Adhi Berkah PT BII Finance Center PT BII Finance Center PT Weje Mandiri Utama PT Weje Mandiri Utama PT Oto Multiartha PT Oto MultiarthaPT Daya Macro Dinamika PT Daya Macro DinamikaPT Mitra Dhana Atmharaksha PT Mitra Dhana AtmharakshaPT Smartindo Amor Persada PT Smartindo Amor PersadaPT Sentana Mitra Kualita PT Sentana Mitra KualitaPT Axle Asia PT Axle AsiaPT Mitra, Iswara, & Rorimpandey PT Mitra, Iswara, & RorimpandeyPT Suzuki Finance Indonesia PT Suzuki Finance IndonesiaPT Mandiri Tunas Finance PT Mandiri Tunas FinancePT ITC Auto Multi Finance PT ITC Auto Multi Finance Lainnya (di bawah Rp 1 Milyar) Others (below Rp 1 Billion)

Jumlah piutang premi Total premium receivables

906.519174.411

-510.016

5.186.6261.309.821 2.216.002

882.647

5.578.0115.661.658 -

-

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012, piutang hasil investasiyang diakui sebagai aset yang diperkenankan dalam menghitungsolvabilitas adalah piutang hasil investasi yang berumur sampaidengan 30 hari. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutanghasil investasi yang diperkenankan masing-masing sebesarRp 3.237.727 dan Rp 2.762.584.

599.337

70.454.077 43.984.014

145.998.538 98.042.928

10.750.7746.894.01210.780.301

11.995.534

11.056.072

11.727.490

145.399.201 96.574.770

4.329.2251.023.291

In accordance with Regulation of the Minister of Finance of theRepublic Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012,investment income receivables which stated as admitted assets insolvability calculation is investment income receivables less than30 days. As of December 31, 2013 and 2012, admitted investmentincome receivables are amounted to Rp 3,237,727 andRp 2,762,584, respectively.

1.391.1271.703.040 1.348.442

23.561 23.015

3.237.727 2.762.584

1.468.158

599.337 1.468.158

16.303.511 8.497.331

Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang hasil investasi pada unitbisnis syariah adalah sebesar Rp 115.299.

As of December 31, 2013, investment income receivables in unitSharia amounted to Rp 115,299.

1.958.5131.945.1891.430.892

2013 2012

2012

1.511.126

6.418.034

2013

4343


148


10. PIUTANG PREMI (Lanjutan) 10. PREMIUM RECEIVABLES (Continued)

Piutang premi berdasarkan jenis asuransi: Premium receivables by classes of business:


Piutang premi berdasarkan klasifikasi umur: Premium receivables classified by age:


Piutang premi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Premium receivables classified by currencies:

Dalam mata uang Rupiah In Rupiah CurrencyDalam mata uang Dolar AS In US Dollar CurrencyDalam mata uang Euro In Euro CurrencyDalam mata uang Dolar Singapura In Singapore Dollar CurrencyDalam mata uang Yen Jepang In Japan Yen Currency

11. PIUTANG REASURANSI 11. REINSURANCE RECEIVABLES

97.500.251

Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang premi atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 402.143.

As of December 31, 2013, Premium receivables in Sharia Unitamounted to Rp 402,143.

1.307

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012, piutang premi yangdiakui sebagai aset yang diperkenankan dalam menghitungsolvabilitas adalah piutang premi yang berumur kurang dari 2 bulan(60 hari). Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang premiyang diperkenankan masing-masing sebesar Rp 136.784.121 danRp 95.386.855.

6.86313.964

Manajemen tidak melakukan penyisihan atas piutang premi yangtidak dapat ditagih dan atas piutang premi yang tidak dapat ditagihtersebut dibebankan pada tahun berjalan.

In accordance with Regulation of the Minister of Finance of theRepublic Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012,premium receivables which stated as admitted assets in solvabilitycalculation is premium receivables less than 2 months (60 days).As of December 31, 2013 and 2012, admitted premium receivablesare amounted to Rp 136,784,121 and Rp 95,386,855, respectively.

521.861

74.974.336

20122013

Management does not make any allowance for doubtful premiumswhich are not recoverable and premium receivables which are notcollectible premium is charged in the current year.

2013 2012

136.784.121 95.386.855

220.36178.065 28.190

1.699.63453.273.346

145.998.538

5.545

98.042.928145.998.538

370.667

42.518.648

2013

523.110

68.693.101

7.3832.003

145.998.538 98.042.928

98.042.928

2.656.073

145.611.623

Piutang reasuransi merupakan tagihan kepada reasuradur sesudahmemperhitungkan komisi dan klaim reasuransi atas penyerahansebagian resiko berdasarkan perjanjian atau kesepakatan keduabelah pihak atau lebih.

Reinsurance receivables represent billings to reinsures aftercalculating its reinsurance commissions and claims uponapportioned risks based on treaty reinsurance agreement.

9.214.417

2012

2.032.675

44


9. PIUTANG HASIL INVESTASI 9. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES

Piutang bunga: Interest receivables:Pihak ketiga Third parties

Rupiah RupiahDeposito Time depositsObligasi Bonds

Dolar As US DollarDeposito Time deposits

10. PIUTANG PREMI 10. PREMIUM RECEIVABLES


Pihak ketiga Third partiesPT Andika Adhi Berkah PT Andika Adhi Berkah PT BII Finance Center PT BII Finance Center PT Weje Mandiri Utama PT Weje Mandiri Utama PT Oto Multiartha PT Oto MultiarthaPT Daya Macro Dinamika PT Daya Macro DinamikaPT Mitra Dhana Atmharaksha PT Mitra Dhana AtmharakshaPT Smartindo Amor Persada PT Smartindo Amor PersadaPT Sentana Mitra Kualita PT Sentana Mitra KualitaPT Axle Asia PT Axle AsiaPT Mitra, Iswara, & Rorimpandey PT Mitra, Iswara, & RorimpandeyPT Suzuki Finance Indonesia PT Suzuki Finance IndonesiaPT Mandiri Tunas Finance PT Mandiri Tunas FinancePT ITC Auto Multi Finance PT ITC Auto Multi Finance Lainnya (di bawah Rp 1 Milyar) Others (below Rp 1 Billion)

Jumlah piutang premi Total premium receivables

906.519174.411

-510.016

5.186.6261.309.821 2.216.002

882.647

5.578.0115.661.658 -

-

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012, piutang hasil investasiyang diakui sebagai aset yang diperkenankan dalam menghitungsolvabilitas adalah piutang hasil investasi yang berumur sampaidengan 30 hari. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutanghasil investasi yang diperkenankan masing-masing sebesarRp 3.237.727 dan Rp 2.762.584.

599.337

70.454.077 43.984.014

145.998.538 98.042.928

10.750.7746.894.01210.780.301

11.995.534

11.056.072

11.727.490

145.399.201 96.574.770

4.329.2251.023.291

In accordance with Regulation of the Minister of Finance of theRepublic Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012,investment income receivables which stated as admitted assets insolvability calculation is investment income receivables less than30 days. As of December 31, 2013 and 2012, admitted investmentincome receivables are amounted to Rp 3,237,727 andRp 2,762,584, respectively.

1.391.1271.703.040 1.348.442

23.561 23.015

3.237.727 2.762.584

1.468.158

599.337 1.468.158

16.303.511 8.497.331

Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang hasil investasi pada unitbisnis syariah adalah sebesar Rp 115.299.

As of December 31, 2013, investment income receivables in unitSharia amounted to Rp 115,299.

1.958.5131.945.1891.430.892

2013 2012

2012

1.511.126

6.418.034

2013

4344


149


12. UANG MUKA KLAIM 12. CLAIMS ADVANCE

13. PIUTANG LAIN-LAIN 13. OTHER RECEIVABLES

Lain-lain Others

14. ASET REASURANSI 14. REINSURANCE ASSETS

Reasuransi atas kontrak asuransi: Reinsurance of insurance contracts:Estimasi liabilitas klaim Estimated claim liabilitiesLiabilitas premi Premium liabilities

Jumlah aset reasuransi Total reinsurance assets

a. Estimasi liabilitas klaim a. Estimated claim liabilities

Kebakaran FireKendaraan bermotor Motor vehiclesRekayasa EngineeringRangka kapal Marine hullPengangkutan Marine cargoAneka Miscellaneous

b. Liabilitas premi b. Premium liabilities



Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang lain-lain atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 116.528.

As of December 31, 2013, other receivables in Sharia Unitamounted to Rp 116,528.

40.914.545

2.793.339

10.513.092 10.868.008

2013 2012*)

14.932.120

54.525

2013 2012*)

Represent claims advances for claims which are still in the processof settlement paid to the insured third party. The balance ofpayment claims as of December 31, 2012 is amounted toRp 37,326.

2012*)

4.484.286 3.201.5042.817.082 2.924.256

448.600 1.305.371-

239.215.617 235.323.026

150.0292.366.793 493.509

396.331

249.728.709

10.868.008

4.796.999

246.191.034

239.215.617 235.323.026

4.796.999

10.513.092

40.914.545

2013 2012

Merupakan uang muka klaim atas klaim-klaim yang masih dalamproses penyelesaian yang dibayarkan kepada tertanggung pihakketiga. Saldo uang muka klaim per tanggal 31 Desember 2012adalah sebesar Rp 37.326.

224.06843.162

273.785

16.534.184

296.885

2013

223.813.357 218.163.647202.910

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen berpendapatbahwa tidak terdapat penurunan nilai aset reasuransi.

As of December 31, 2013 and 2012, management believes thatthere is no impairment in values of aforementioned reinsuranceassets.

46


11. PIUTANG REASURANSI (Lanjutan) 11. REINSURANCE RECEIVABLES (Continued)

Pihak berelasi (catatan 39) Related party (note 39)PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk

Pihak ketiga Third partiesPT Reasuransi Nasional Indonesia PT Reasuransi Nasional IndonesiaAsia Reinsurance Brokers Pte Ltd Asia Reinsurance Brokers Pte LtdJLT Risk Solution Asia JLT Risk Solution AsiaJ.B Boda Reisurance Brokers J.B Boda Reisurance BrokersPT Reasuransi Internasional Indonesia PT Reasuransi Internasional IndonesiaMiller Insurance Services LLP Miller Insurance Services LLPPT Tugu Reasuransi Indonesia PT Tugu Reasuransi IndonesiaPT Asuransi Jasa Raharja Putera PT Asuransi Jasa Raharja PuteraLainnya (di bawah Rp 150 juta) Others (below Rp 150 million)

Jumlah piutang reasuransi Total reinsurance receivables

Piutang reasuransi berdasarkan klasifikasi umur:



430,938

3,304,610

4,212,211

4,315,252

3,346,814

4,130,147

4,315,252

Reinsurance receivables classified by currency:

264,364232,259

160,02871,131

310,633

2013

1,010,642

883,635

353,4881,180,327

163,949

139,357

2012

4,383,954

Piutang reasuransi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

4,108,972206,280

4,315,252

20,662

171,743

4,383,954

4,363,292

20122013

185,105

2,446,765

4,383,954

20,662

-

-

Reinsurance receivables classified by age:

87,596

1,704,474

-

1,037,140

20122013

64,495

185,105

In accordance with Regulation of the Minister of Finance of theRepublic Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012reinsurance receivables which stated as admitted assets insolvability calculation is reinsurance receivables less than2 months (60 days). As of December 31, 2013 and 2012, admittedreinsurance receivables are amounted to Rp 1,037,140 andRp 1,010,642, respectively.

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012, piutang reasuransiyang diakui sebagai aset yang diperkenankan dalam menghitungsolvabilitas adalah piutang reasuransi yang berumur sampai dengan2 bulan (60 hari). Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,piutang reasuransi yang diperkenankan masing-masing sebesarRp 1.037.140 dan Rp 1.010.642.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap akun piutang reasuransipada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwapiutang tersebut dapat tertagih sehingga tidak dibentuk penyisihanpiutang ragu-ragu.

Based on the review result on reinsurance receivable account atthe end of the year, Company’s management is of the opinion thatthe receivables were collectible and therefore no allowance wasmade.

4545


150


12. UANG MUKA KLAIM 12. CLAIMS ADVANCE

13. PIUTANG LAIN-LAIN 13. OTHER RECEIVABLES

Lain-lain Others

14. ASET REASURANSI 14. REINSURANCE ASSETS

Reasuransi atas kontrak asuransi: Reinsurance of insurance contracts:Estimasi liabilitas klaim Estimated claim liabilitiesLiabilitas premi Premium liabilities

Jumlah aset reasuransi Total reinsurance assets






Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang lain-lain atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 116.528.

As of December 31, 2013, other receivables in Sharia Unitamounted to Rp 116,528.

40.914.545

2.793.339

10.513.092 10.868.008

2013 2012*)

14.932.120

54.525

2013 2012*)

Represent claims advances for claims which are still in the processof settlement paid to the insured third party. The balance ofpayment claims as of December 31, 2012 is amounted toRp 37,326.

2012*)

4.484.286 3.201.5042.817.082 2.924.256

448.600 1.305.371-

239.215.617 235.323.026

150.0292.366.793 493.509

396.331

249.728.709

10.868.008

4.796.999

246.191.034

239.215.617 235.323.026

4.796.999

10.513.092

40.914.545

2013 2012

Merupakan uang muka klaim atas klaim-klaim yang masih dalamproses penyelesaian yang dibayarkan kepada tertanggung pihakketiga. Saldo uang muka klaim per tanggal 31 Desember 2012adalah sebesar Rp 37.326.

224.06843.162

273.785

16.534.184

296.885

2013

223.813.357 218.163.647202.910

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen berpendapatbahwa tidak terdapat penurunan nilai aset reasuransi.

As of December 31, 2013 and 2012, management believes thatthere is no impairment in values of aforementioned reinsuranceassets.

46


11. PIUTANG REASURANSI (Lanjutan) 11. REINSURANCE RECEIVABLES (Continued)


Pihak ketiga Third partiesPT Reasuransi Nasional Indonesia PT Reasuransi Nasional IndonesiaAsia Reinsurance Brokers Pte Ltd Asia Reinsurance Brokers Pte LtdJLT Risk Solution Asia JLT Risk Solution AsiaJ.B Boda Reisurance Brokers J.B Boda Reisurance BrokersPT Reasuransi Internasional Indonesia PT Reasuransi Internasional IndonesiaMiller Insurance Services LLP Miller Insurance Services LLPPT Tugu Reasuransi Indonesia PT Tugu Reasuransi IndonesiaPT Asuransi Jasa Raharja Putera PT Asuransi Jasa Raharja PuteraLainnya (di bawah Rp 150 juta) Others (below Rp 150 million)

Jumlah piutang reasuransi Total reinsurance receivables

Piutang reasuransi berdasarkan klasifikasi umur:



430,938

3,304,610

4,212,211

4,315,252

3,346,814

4,130,147

4,315,252

Reinsurance receivables classified by currency:

264,364232,259

160,02871,131

310,633

2013

1,010,642

883,635

353,4881,180,327

163,949

139,357

2012

4,383,954

Piutang reasuransi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

4,108,972206,280

4,315,252

20,662

171,743

4,383,954

4,363,292

20122013

185,105

2,446,765

4,383,954

20,662

-

-

Reinsurance receivables classified by age:

87,596

1,704,474

-

1,037,140

20122013

64,495

185,105

In accordance with Regulation of the Minister of Finance of theRepublic Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012reinsurance receivables which stated as admitted assets insolvability calculation is reinsurance receivables less than2 months (60 days). As of December 31, 2013 and 2012, admittedreinsurance receivables are amounted to Rp 1,037,140 andRp 1,010,642, respectively.

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012, piutang reasuransiyang diakui sebagai aset yang diperkenankan dalam menghitungsolvabilitas adalah piutang reasuransi yang berumur sampai dengan2 bulan (60 hari). Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,piutang reasuransi yang diperkenankan masing-masing sebesarRp 1.037.140 dan Rp 1.010.642.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap akun piutang reasuransipada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwapiutang tersebut dapat tertagih sehingga tidak dibentuk penyisihanpiutang ragu-ragu.

Based on the review result on reinsurance receivable account atthe end of the year, Company’s management is of the opinion thatthe receivables were collectible and therefore no allowance wasmade.

4546


151


17. ASET TETAP (Lanjutan) 17. FIXED ASSETS (Continued)

Pemilikan langsung Direct acquisitions

Biaya perolehan: Cost:

Tanah LandBangunan BuildingsKendaraan Motor vehiclesPeralatan kantor Office equipmentPerlengkapan kantor Office supplies

Jumlah biaya perolehan Total cost

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

Bangunan BuildingsKendaraan Motor vehiclesPeralatan kantor Office equipmentPerlengkapan kantor Office supplies

Jumlah akumulasi Total accumulatedpenyusutan depreciation

Nilai buku Net book value

Harga jual Sales proceedNilai buku Net book value

Keuntungan penjualan Net gain on the sale of aset tetap (catatan 33) fixed assets (note 33)

3.742.044 1.140.183 12.818.437

Pada tanggal 31 Desember 2013, seluruh hak atas tanah merupakanhak guna bangunan (HGB). Sisa umur hak atas tanah tersebutberkisar antara 2 tahun sampai 28 tahun dan dapat diperpanjang.

7.247.654

Deduction Ending balancePenambahan/

98.562.823

8.364.545 2.415.128 -

80.560.446 19.616.841 1.614.464

15.337.728 2.803.674 423.515 17.717.8873.741.567

10.779.673

34.336.322

- 11.386.1254.138.471

11.826.3203.356.221 668.057 50.503 3.973.775

44.016.921 6.890.541 - 50.907.46210.216.576

7.010.586 1.568.81528.894.552

7.005.029

Pengurangan/ Saldo akhir/Beginning balance Additions

1.885.758 1.134.233 7.756.55410.168.757 2.041.643

51.665.894 64.226.501

384.079

2.042.111

2012Saldo awal/

50.766 5.732.912

Pada tanggal 31 Desember 2013, aset tetap atas unit bisnis Syariahsebesar Rp 189.234.

As of December 31, 2013, fixed assets in Sharia Unit amounted toRp 189,234.

2013

1.749.032

2012

847.6311.573.654

175.378

Terdapat penjualan aset tetap selama tahun 2013 dan 2012 denganperincian sebagai berikut:

The details of the sales of fixed assets in 2013 and 2012 are asfollow:

Certain fixed assets under direct ownership, except land, arecovered by insurance against losses by fire and other risk underblanket policies. As of December 31, 2013 and 2012, insurancecoverage amounted to Rp 67,946,474 and Rp 56,186,469,respectively and the management is of the opinion that the amountis adequate to cover the possible losses arising from such risks.The management is of the opinion that there is no event or changein circumstances which may indicate impairment in the carryingvalue of fixed assets.

On December 31, 2013, all land rights are in the form of buildingrights (HGB). The remaining periods of the land rights range from2 years until 28 years, renewable.

45.649893.280

Aset tetap pemilikan langsung tertentu, kecuali tanah, diasuransikanterhadap resiko kerugian karena kebakaran dan lainnya dengan nilaipertanggungan per 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masingsebesar Rp 67.946.477 dan Rp 56.186.469 dan menurut manajemenmemadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yangdipertanggungkan. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatperistiwa atau perubahan yang mengindikasikan adanya penurunannilai tercatat aset tetap.

48


15. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 15. PREPAID EXPENSES

Sewa RentExcess of loss Excess of lossAsuransi InsuranceLain-lain Others

16. PIUTANG PEGAWAI 16. EMPLOYEE RECEIVABLES

17. ASET TETAP 17. FIXED ASSETS

Pemilikan Langsung Direct acquisitionsBiaya perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation










3.973.775

10.779.673 2.839.378 -2.053.992 2.882.3002.213.223 509.9481.312.072 299.302

34.336.322

13.529.595

39.063.437

Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang pegawai padatahun 2013 dan 2012 dapat tertagih, sehingga tidak dibentukpenyisihan piutang ragu-ragu.

4.986.545

111.651.15298.562.823

17.717.887

58.685.77313.298.62519.533.624

Ending balance

12.698.880

2013

111.651.15239.063.437

72.587.715 64.226.501

34.336.32298.562.823

2012

2.002.620562.046301.281

16.955.256

Pada tanggal 31 Desember 2013, biaya dibayar di muka atas unitbisnis Syariah sebesar Rp 189.187.

5.732.912

Additions

12.818.43750.907.46211.386.125 1.312.755

7.778.310

Pengurangan/

Management believes that employee receivables in 2013 and 2012can be collected, so that no allowance for doubtful accountsneeded.

2.026.783340.570

5.579.972

72.587.715

7.165.3329.267.714

3.691.5508.418.665

64.226.501

591.534

3.483.788

Saldo awal/Beginning balance

-

7.434.251

13.619.0516.928.246

2.377.783

2013 2012

4.740.507

245.123

3.866.927

3.003.600

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:

Deduction

2013

11.826.3207.756.554

Saldo akhir/

-

1.320.389

Penambahan/

As of December 31, 2013, prepaid expenses in Sharia Unitamounted to Rp 189,817.

1.588.168

Merupakan pinjaman kepada pegawai dan tidak dikenakan bunga.Saldo piutang pegawai per tanggal 31 Desember 2013 dan 2012masing-masing adalah sebesar Rp 1.145.861 dan Rp 698.320(catatan 39).

Employee receivables are non-interest loans to employees.Employee receivables balance as of December 31, 2013 and 2012are amounted to Rp 1,145,861 and Rp 698,320, respectively (Note39).

4747


152


17. ASET TETAP (Lanjutan) 17. FIXED ASSETS (Continued)









Harga jual Sales proceedNilai buku Net book value

Keuntungan penjualan Net gain on the sale of aset tetap (catatan 33) fixed assets (note 33)

3.742.044 1.140.183 12.818.437

Pada tanggal 31 Desember 2013, seluruh hak atas tanah merupakanhak guna bangunan (HGB). Sisa umur hak atas tanah tersebutberkisar antara 2 tahun sampai 28 tahun dan dapat diperpanjang.

7.247.654

Deduction Ending balancePenambahan/

98.562.823

8.364.545 2.415.128 -

80.560.446 19.616.841 1.614.464

15.337.728 2.803.674 423.515 17.717.8873.741.567

10.779.673

34.336.322

- 11.386.1254.138.471

11.826.3203.356.221 668.057 50.503 3.973.775

44.016.921 6.890.541 - 50.907.46210.216.576

7.010.586 1.568.81528.894.552

7.005.029

Pengurangan/ Saldo akhir/Beginning balance Additions

1.885.758 1.134.233 7.756.55410.168.757 2.041.643

51.665.894 64.226.501

384.079

2.042.111

2012Saldo awal/

50.766 5.732.912

Pada tanggal 31 Desember 2013, aset tetap atas unit bisnis Syariahsebesar Rp 189.234.

As of December 31, 2013, fixed assets in Sharia Unit amounted toRp 189,234.

2013

1.749.032

2012

847.6311.573.654

175.378

Terdapat penjualan aset tetap selama tahun 2013 dan 2012 denganperincian sebagai berikut:

The details of the sales of fixed assets in 2013 and 2012 are asfollow:

Certain fixed assets under direct ownership, except land, arecovered by insurance against losses by fire and other risk underblanket policies. As of December 31, 2013 and 2012, insurancecoverage amounted to Rp 67,946,474 and Rp 56,186,469,respectively and the management is of the opinion that the amountis adequate to cover the possible losses arising from such risks.The management is of the opinion that there is no event or changein circumstances which may indicate impairment in the carryingvalue of fixed assets.

On December 31, 2013, all land rights are in the form of buildingrights (HGB). The remaining periods of the land rights range from2 years until 28 years, renewable.

45.649893.280

Aset tetap pemilikan langsung tertentu, kecuali tanah, diasuransikanterhadap resiko kerugian karena kebakaran dan lainnya dengan nilaipertanggungan per 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masingsebesar Rp 67.946.477 dan Rp 56.186.469 dan menurut manajemenmemadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yangdipertanggungkan. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatperistiwa atau perubahan yang mengindikasikan adanya penurunannilai tercatat aset tetap.

48


15. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 15. PREPAID EXPENSES

Sewa RentExcess of loss Excess of lossAsuransi InsuranceLain-lain Others

16. PIUTANG PEGAWAI 16. EMPLOYEE RECEIVABLES

17. ASET TETAP 17. FIXED ASSETS

Pemilikan Langsung Direct acquisitionsBiaya perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation










3.973.775

10.779.673 2.839.378 -2.053.992 2.882.3002.213.223 509.9481.312.072 299.302

34.336.322

13.529.595

39.063.437

Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang pegawai padatahun 2013 dan 2012 dapat tertagih, sehingga tidak dibentukpenyisihan piutang ragu-ragu.

4.986.545

111.651.15298.562.823

17.717.887

58.685.77313.298.62519.533.624

Ending balance

12.698.880

2013

111.651.15239.063.437

72.587.715 64.226.501

34.336.32298.562.823

2012

2.002.620562.046301.281

16.955.256

Pada tanggal 31 Desember 2013, biaya dibayar di muka atas unitbisnis Syariah sebesar Rp 189.187.

5.732.912

Additions

12.818.43750.907.46211.386.125 1.312.755

7.778.310

Pengurangan/

Management believes that employee receivables in 2013 and 2012can be collected, so that no allowance for doubtful accountsneeded.

2.026.783340.570

5.579.972

72.587.715

7.165.3329.267.714

3.691.5508.418.665

64.226.501

591.534

3.483.788

Saldo awal/Beginning balance

-

7.434.251

13.619.0516.928.246

2.377.783

2013 2012

4.740.507

245.123

3.866.927

3.003.600

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:

Deduction

2013

11.826.3207.756.554

Saldo akhir/

-

1.320.389

Penambahan/

As of December 31, 2013, prepaid expenses in Sharia Unitamounted to Rp 189,817.

1.588.168

Merupakan pinjaman kepada pegawai dan tidak dikenakan bunga.Saldo piutang pegawai per tanggal 31 Desember 2013 dan 2012masing-masing adalah sebesar Rp 1.145.861 dan Rp 698.320(catatan 39).

Employee receivables are non-interest loans to employees.Employee receivables balance as of December 31, 2013 and 2012are amounted to Rp 1,145,861 and Rp 698,320, respectively (Note39).

4748


153


20. UTANG REASURANSI 20. REINSURANCE PAYABLES


Pihak ketiga Third partiesPT Reasuransi Nasional Indonesia PT Reasuransi Nasional IndonesiaPT Tugu Reasuransi Indonesia PT Tugu Reasuransi IndonesiaAsia Reinsurance Brokers Pte Ltd Asia Reinsurance Brokers Pte LtdPT Reasuransi Internasional Indonesia PT Reasuransi Internasional IndonesiaPana Harrison Reinsurance Brokers Pana Harrison Reinsurance BrokersJ.B Boda Reisurance Brokers J.B Boda Reisurance BrokersLainnya (di bawah Rp 100 juta) Others (below Rp 100 million)

Jumlah utang reasuransi Total reinsurance payables

Dalam mata uang Rupiah In Rupiah CurrencyDalam mata uang Dolar AS In US Dollar CurrencyDalam mata uang Dolar Singapura In Singapore Dollar CurrencyDalam mata uang Euro In Euro Currency

Utang reasuransi berdasarkan klasifikasi umur:


21. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI 21. INSURANCE CONTRACTS LIABILITIES

Estimasi liabilitas klaim (a) Estimated claim liabilities (a)Liabilitas premi (b) Premium liabilities (b)

Jumlah liabilitas kontrak asuransi Total insurance contract liabilities




Reasuransi/

151.120.690

253.864

348.574

3.183.834

3.240.079

Reasuransi/

1.216.652

2.172.560 1.266.4651.067.519 2.885.134

3.240.079 4.151.599

66.998

66.998

2013 2012

17.23723.570

54.277

1.521.199

(246.191.034)

(249.728.709)

Bruto/

(10.513.092)

4.151.599

2.999.191171.987

36.06632.835

222.284

2012

Reinsurance

Gross

177.488.9271.071.270.459

1.248.759.386

Bersih/Net

166.975.835832.054.842

999.030.677

2013

2012*)Bersih/

Net

161.988.698898.137.709

Bruto/

Reinsurance

Gross

262.671

171.217

56.245

56.245

2.146.372380.268

Reinsurance payables by currency are as follows:

54.832

Utang reasuransi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

-

396.059

216.409246.041

4.084.601

4.151.5993.240.079

20122013

3.888.508

1.060.126.407

Reinsurance payables classified by age:

2013

662.814.683

813.935.373

(239.215.617)

(10.868.008)(235.323.026)

50


18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHERS ASSETS

Uang jaminan Refundable depositsMaterai dan barang cetakan Stamp duty and printed materials

19. UTANG KLAIM 19. CLAIM PAYABLES


Pihak ketiga Third partiesPT BII Finance Center PT BII Finance Center PT Auto Service Indonesia PT Auto Service IndonesiaPT Oto Multiartha PT Oto MultiarthaPT BFI Finance Indonesia Tbk PT BFI Finance Indonesia TbkPT Mandiri Tunas Finance PT Mandiri Tunas FinanceLainnya (di bawah Rp 150 juta) Others (below Rp 150 million)

Jumlah utang klaim Total claim payables

Utang klaim berdasarkan jenis asuransi: Claim payables by classes of business

Kebakaran FireKendaraan bermotor Motor vehiclesAneka Miscellaneous

Utang klaim berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:


Claim payables classified by currency are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2013, aset lain-lain atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 850.

489.688

663.563

2012

204.580

17.739.519

Uang jaminan merupakan aset perusahaan dalam bentuk uangjaminan sewa dan keanggotaan klub.

264.044

21.883.315 17.330.831

21.920.313

2013

36.998

2013

1.738.256199.465

20122013

Merupakan utang atas klaim yang disetujui yaitu berdasarkanlaporan kerugian pasti baik dengan laporan dari pihak penilaimaupun tidak. Rincian utang klaim adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013, other assets in Sharia Unit amounted toRp 850.

47.863

2.390.914

2.678.924

440.610

Refundable deposits are the Company's assets in the form of rental security deposits and club memberships.

36.998

2012

2.114.062

2.318.6421.937.721

408.688

Represents approved claims based on Definite Loss Advice with orwithout advice from adjuster. The details of claims payable are asfollows:

408.688

785.32897.803 1.011.460

10.464.205

20122013

17.739.519

17.739.519

21.915.632

21.920.313

15.328.824 13.412.3096.543.626 4.063.166

21.920.313 17.739.519

-577.364

19.614.287

4.681 -

4949


154


20. UTANG REASURANSI 20. REINSURANCE PAYABLES


Pihak ketiga Third partiesPT Reasuransi Nasional Indonesia PT Reasuransi Nasional IndonesiaPT Tugu Reasuransi Indonesia PT Tugu Reasuransi IndonesiaAsia Reinsurance Brokers Pte Ltd Asia Reinsurance Brokers Pte LtdPT Reasuransi Internasional Indonesia PT Reasuransi Internasional IndonesiaPana Harrison Reinsurance Brokers Pana Harrison Reinsurance BrokersJ.B Boda Reisurance Brokers J.B Boda Reisurance BrokersLainnya (di bawah Rp 100 juta) Others (below Rp 100 million)

Jumlah utang reasuransi Total reinsurance payables

Dalam mata uang Rupiah In Rupiah CurrencyDalam mata uang Dolar AS In US Dollar CurrencyDalam mata uang Dolar Singapura In Singapore Dollar CurrencyDalam mata uang Euro In Euro Currency

Utang reasuransi berdasarkan klasifikasi umur:


21. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI 21. INSURANCE CONTRACTS LIABILITIES






Reasuransi/

151.120.690

253.864

348.574

3.183.834

3.240.079

Reasuransi/

1.216.652

2.172.560 1.266.4651.067.519 2.885.134

3.240.079 4.151.599

66.998

66.998

2013 2012

17.23723.570

54.277

1.521.199

(246.191.034)

(249.728.709)

Bruto/

(10.513.092)

4.151.599

2.999.191171.98736.06632.835

222.284

2012

Reinsurance

Gross

177.488.9271.071.270.459

1.248.759.386

Bersih/Net

166.975.835832.054.842

999.030.677

2013

2012*)Bersih/

Net

161.988.698898.137.709

Bruto/

Reinsurance

Gross

262.671

171.217

56.245

56.245

2.146.372380.268

Reinsurance payables by currency are as follows:

54.832

Utang reasuransi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

-

396.059

216.409246.041

4.084.601

4.151.5993.240.079

20122013

3.888.508

1.060.126.407

Reinsurance payables classified by age:

2013

662.814.683

813.935.373

(239.215.617)

(10.868.008)(235.323.026)

50


18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHERS ASSETS

Uang jaminan Refundable depositsMaterai dan barang cetakan Stamp duty and printed materials

19. UTANG KLAIM 19. CLAIM PAYABLES


Pihak ketiga Third partiesPT BII Finance Center PT BII Finance Center PT Auto Service Indonesia PT Auto Service IndonesiaPT Oto Multiartha PT Oto MultiarthaPT BFI Finance Indonesia Tbk PT BFI Finance Indonesia TbkPT Mandiri Tunas Finance PT Mandiri Tunas FinanceLainnya (di bawah Rp 150 juta) Others (below Rp 150 million)

Jumlah utang klaim Total claim payables

Utang klaim berdasarkan jenis asuransi: Claim payables by classes of business

Kebakaran FireKendaraan bermotor Motor vehiclesAneka Miscellaneous

Utang klaim berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:


Claim payables classified by currency are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2013, aset lain-lain atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 850.

489.688

663.563

2012

204.580

17.739.519

Uang jaminan merupakan aset perusahaan dalam bentuk uangjaminan sewa dan keanggotaan klub.

264.044

21.883.315 17.330.831

21.920.313

2013

36.998

2013

1.738.256199.465

20122013

Merupakan utang atas klaim yang disetujui yaitu berdasarkanlaporan kerugian pasti baik dengan laporan dari pihak penilaimaupun tidak. Rincian utang klaim adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013, other assets in Sharia Unit amounted toRp 850.

47.863

2.390.914

2.678.924

440.610

Refundable deposits are the Company's assets in the form of rental security deposits and club memberships.

36.998

2012

2.114.062

2.318.6421.937.721

408.688

Represents approved claims based on Definite Loss Advice with orwithout advice from adjuster. The details of claims payable are asfollows:

408.688

785.32897.803 1.011.460

10.464.205

20122013

17.739.519

17.739.519

21.915.632

21.920.313

15.328.824 13.412.3096.543.626 4.063.166

21.920.313 17.739.519

-577.364

19.614.287

4.681 -

4950


155


21. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (Lanjutan) 21. INSURANCE CONTRACTS LIABILITIES (Continued)

Perubahan liabilitas premi Change in premium liabilites

Saldo akhir Ending balanceSaldo awal Beginning balance

Perubahan porsi reasuransi Change in recoverable from reinsuranceatas liabilitas premi of premium liabilities



Metode perhitungan liabilitas premi Calculation method premium liabilitiesa. Metode a. Method

Kontrak jangka pendek Short-term contractKontrak jangka panjang Present Value future cash flow (consistent with Risk Reserve method) Long-term contract

b. Tingkat diskonto b. Discount ratec. Estimasi beban penanganan klaim c. Indirect Claim Handling Expensed. Provisi atas pemburukan d. Privision for adverse deviatione. Tingkat keyakinan aktuaris atas

pemburukan e. Confidence level of actuary deviation

Metode perhitungan liabilitas klaim Calculation method claim liabilitiesa. Metode a. Method


173,701,832 116,188,156

20,323,026 17,103,274

Pada tanggal 31 Desember 2013 liabilitas premi yang terdiri ataspremi yang belum merupakan pendapatan dan pendapatan premiyang ditangguhkan atas unit bisnis syariah masing-masingsebesar Rp 430.449 and Rp 107.878.

As of December 31, 2013, premium liabilities includedunearned premium reserves and deferred premium income inSharia Unit amounted to Rp 430,449 and Rp 107,878,respectively.

Liabilitas kontrak asuransi dicatat berdasarkan perhitungan danlaporan aktuaria yang dibuat oleh Padma Radya Aktuaria,aktuaria independen untuk tahun 2013 dan 2012.

The insurance contract liabilities are recorded based on theactuarial calculations and the reports thereon, prepared byPadma Radya Aktuaria, independent actuary for 2013 and2012.

Asumsi aktuaria yang digunakan untuk menghitung liabilitaskontrak asuransi adalah sebagai berikut:

Actuarial assumptions used to determine the insurance contractliabilities are as follows:

7,25% - 9,15% (2012: 4,23% - 6,4%)5%

Unearned premium reserve, 365th method

75%

Incurred Chain Ladder method for older yearsBornheutter-Ferguson or Expected Loss

Perubahan bersih liabilitas premi dihitung dengan cara sebagaiberikut:

Net change in premium liabilities is calculated as follows:

1,107,409 (3,219,753)


Ratio for recent year observation.

6% - 19%

Test on adequancy of the Company’s insurance liabilities as ofDecember 31, 2013 and 2012 is performed by an independentactuary, Padma Radya Aktuaria, in their report datedFebruary 14, 2014.

19,215,617 20,323,026

119,407,908778,729,801898,137,709

2012*)

1,070,732,132898,137,709172,594,423

2013

52





Perubahan estimasi liabilitas klaim Change in estimated claim liabilites


Estimasi penggantian reasuransi Recoverable from reinsurance ofatas liabilitas klaim estimated claim liabilities


Perubahan bersih estimasi liabilitas klaim Net change in estimated claim liabilities




Dalam estimasi klaim termasuk estimasi atas klaim yang sudahterjadi namun belum dilaporkan (IBNR) adalah Rp 34.865.000dan Rp 30.293.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember2013 dan 2012.

This account includes Incurred But Not Reported (IBNR)claims amounting to Rp 34,865,000 dan Rp 30,293,000 as ofDecember 31, 2013 and 2012, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 estimasi liabilitas klaim atasunit bisnis syariah sebesar Rp 167.989.

As of December 31, 2013, estimated claim liabilities in ShariaUnit amounted to Rp 167,989.

1.071.270.459

446.85093.735.262

223.520

2012*)

177.488.927

26.628.587

Perubahan bersih estimasi liabilitas klaim dihitung dengan carasebagai berikut:

114.823.726

34.035.145

15.687.156 46.898.493

803.903

10.513.092

161.988.698

15.332.240

2013 2012*)

161.988.698

2013

132.108.293

22.239.798

161.988.698

5.115.475

10.868.00810.868.008 10.601.528

789.605.553329.024411.003

73.756.984

898.137.709

35.656.193941.208.634

47.164.972

177.320.938

7.097.567

Net change in estimated claim liabilities is calculated asfollows:

139.481.951490.000

-3.790.822

1.571.200150.029

2013 2012*)

354.916 (266.479)

5151


156



Perubahan liabilitas premi Change in premium liabilites


Perubahan porsi reasuransi Change in recoverable from reinsuranceatas liabilitas premi of premium liabilities



Metode perhitungan liabilitas premi Calculation method premium liabilitiesa. Metode a. Method

Kontrak jangka pendek Short-term contractKontrak jangka panjang Present Value future cash flow (consistent with Risk Reserve method) Long-term contract

b. Tingkat diskonto b. Discount ratec. Estimasi beban penanganan klaim c. Indirect Claim Handling Expensed. Provisi atas pemburukan d. Privision for adverse deviatione. Tingkat keyakinan aktuaris atas

pemburukan e. Confidence level of actuary deviation

Metode perhitungan liabilitas klaim Calculation method claim liabilitiesa. Metode a. Method


173,701,832 116,188,156

20,323,026 17,103,274

Pada tanggal 31 Desember 2013 liabilitas premi yang terdiri ataspremi yang belum merupakan pendapatan dan pendapatan premiyang ditangguhkan atas unit bisnis syariah masing-masingsebesar Rp 430.449 and Rp 107.878.

As of December 31, 2013, premium liabilities includedunearned premium reserves and deferred premium income inSharia Unit amounted to Rp 430,449 and Rp 107,878,respectively.

Liabilitas kontrak asuransi dicatat berdasarkan perhitungan danlaporan aktuaria yang dibuat oleh Padma Radya Aktuaria,aktuaria independen untuk tahun 2013 dan 2012.

The insurance contract liabilities are recorded based on theactuarial calculations and the reports thereon, prepared byPadma Radya Aktuaria, independent actuary for 2013 and2012.

Asumsi aktuaria yang digunakan untuk menghitung liabilitaskontrak asuransi adalah sebagai berikut:

Actuarial assumptions used to determine the insurance contractliabilities are as follows:

7,25% - 9,15% (2012: 4,23% - 6,4%)5%

Unearned premium reserve, 365th method

75%

Incurred Chain Ladder method for older yearsBornheutter-Ferguson or Expected Loss

Perubahan bersih liabilitas premi dihitung dengan cara sebagaiberikut:

Net change in premium liabilities is calculated as follows:

1,107,409 (3,219,753)


Ratio for recent year observation.

6% - 19%

Test on adequancy of the Company’s insurance liabilities as ofDecember 31, 2013 and 2012 is performed by an independentactuary, Padma Radya Aktuaria, in their report datedFebruary 14, 2014.

19,215,617 20,323,026

119,407,908778,729,801898,137,709

2012*)

1,070,732,132898,137,709172,594,423

2013

52





Perubahan estimasi liabilitas klaim Change in estimated claim liabilites


Estimasi penggantian reasuransi Recoverable from reinsurance ofatas liabilitas klaim estimated claim liabilities


Perubahan bersih estimasi liabilitas klaim Net change in estimated claim liabilities




Dalam estimasi klaim termasuk estimasi atas klaim yang sudahterjadi namun belum dilaporkan (IBNR) adalah Rp 34.865.000dan Rp 30.293.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember2013 dan 2012.

This account includes Incurred But Not Reported (IBNR)claims amounting to Rp 34,865,000 dan Rp 30,293,000 as ofDecember 31, 2013 and 2012, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 estimasi liabilitas klaim atasunit bisnis syariah sebesar Rp 167.989.

As of December 31, 2013, estimated claim liabilities in ShariaUnit amounted to Rp 167,989.

1.071.270.459

446.85093.735.262

223.520

2012*)

177.488.927

26.628.587

Perubahan bersih estimasi liabilitas klaim dihitung dengan carasebagai berikut:

114.823.726

34.035.145

15.687.156 46.898.493

803.903

10.513.092

161.988.698

15.332.240

2013 2012*)

161.988.698

2013

132.108.293

22.239.798

161.988.698

5.115.475

10.868.00810.868.008 10.601.528

789.605.553329.024411.003

73.756.984

898.137.709

35.656.193941.208.634

47.164.972

177.320.938

7.097.567

Net change in estimated claim liabilities is calculated asfollows:

139.481.951490.000

-3.790.822

1.571.200150.029

2013 2012*)

354.916 (266.479)

5152


157


23. PERPAJAKAN 23. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes

Pajak penghasilan pasal 23 Income tax article 23Pajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25

b. Utang pajak b. Taxes payable

Pajak penghasilan pasal 21 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 23/26 Income tax article 23/26Pajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25Pajak penghasilan pasal 4 (2) Income tax article 4(2)Pajak penghasilan pasal 29 Corporate income tax article 29

c. Pajak penghasilan badan c. Corporate income tax

Laba sebelum pajak penghasilan menurut Profit before income tax perlaporan laba-rugi komprehensif statements of comprehensive income

Dikurangi: Less:Perbedaan tetap Permanent differences

Beban pajak dan lainnya Tax expense and other expenseLaba/(rugi) penilaian investasi Gain/(loss) on valuation on

jangka panjang long term investmentBeban asuransi Insurance expenseSumbangan DonationPerbaikan dan pemeliharaan Repair and maintenancePendidikan dan pelatihan Education and trainingJamuan dan representasi Entertainment and representationPendapatan bunga Interest incomeLain-lain Others

Perbedaan waktu Timing differencesPenyusutan aset tetap Depreciation on fixed assetsPenyisihan uang jasa karyawan Provision for employment benefitsKlaim IBNR IBNR claimKenaikan/(penurunan) premi yang Increase/(decrease) of unearned

belum merupakan pendapatan premiumPendapatan premi Gross premiumBeban komisi Commission expensesLaba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets

Laba fiskal Taxable income

(126.247.585)562.538

265.1432.098.905

2012

1.934.274274.320

2.208.594

2013

274.320

2.208.594

20122013

Reconciliation between profit before tax per statements ofincome with taxable income computed by the Company for theyears ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

-(43.272.588)

(903.938)

(48.713.836)(49.381.771)

(553.764)

295.499

1.934.274

(874.091)

120.523.117

5.727.000

(254.749)29.063.121

90.572.024131.039.132

3.645.974

2.646.148178.297

1.694.0781.965

1.995.266

6.515.7549.401.371

5.521.55841.306

1.474.459

6.350.000

68.448.655

20.050

(57.335.219)

26.976

2012

110.222.739

2013

176.774.929

4.617.516

(11.359.129)1.938.341

244.0081.9035.048

851.042

Rekonsiliasi antara perhitungan pajak kini dengan pajakmenurut fiskal yang dihitung oleh Perusahaan untuk tahun yangberakhir 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

638.8151.688.0673.103.953

252.4542.244.659

(8.038.090)

13.720.666

(48.049.988)242.321

54



22. UTANG KOMISI 22. COMMISSION PAYABLES

Pihak ketiga Third partiesPT Andika Adhi Berkah PT Andika Adhi Berkah PT Weje Mandiri Utama PT Weje Mandiri UtamaPT Daya Marco Dinamika PT Daya Marco DinamikaPT Smartindo Amor Persada PT Smartindo Amor PersadaPT Mitra Dhana Atmharaksha PT Mitra Dhana AtmharakshaPT Sentana Mitra Kualita PT Sentana Mitra KualitaPT Axle Asia PT Axle AsiaPT Surya Artha Nusantara Finance PT Surya Artha Nusantara FinancePT Smart Wali Nusa PT Smart Wali Nusa PT Danpac Consult PT Danpac ConsultPT MIR Insurance Brokers PT MIR Insurance BrokersLainnya (masing-masing Others (each below

dibawah Rp 100 Juta) Rp 100 million)

Utang komisi berdasarkan jenis asuransi: Commission payables by classes of business


Utang komisi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Dalam mata uang Rupiah In Rupiah CurrencyDalam mata uang Dolar AS In US Dollar CurrencyDalam mata uang Yen Jepang In Japan Yen CurrencyDalam mata uang Dolar Singapura In Singapore Dollar CurrencyDalam mata uang Euro In Euro Currency

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor11/PMK.010/2011, pada unit syariah, kontribusi yang belummerupakan pendapatan dihitung dengan menggunakan metodeproporsional harian untuk polis berjangka waktu sampai dengansatu (1) tahun. Polis jangka panjang wajib memperhitungkanseluruh arus kas yang terjadi dimasa datang denganmenggunakan asumsi estimasi sentral ditambah marjin risiko.

Based on Minister of Finance Regulation No.11/PMK.010/2011, in syariah business unit, the unearnedcontributions are calculated using daily method due to thepolicy with period of up to one (1) year. Long term policyshould consider all of the cash flows using the central estimateassumption plus margin of risk.

Represents commissions payable to insurance brokers and agentsof the Company with details as follows:

1.170.6401.074.932

Merupakan utang atas komisi kepada broker dan agen asuransiPerusahaan. Rincian utang komisi adalah sebagai berikut:

156.688

2013 2012

483.724

67.00075.009

-

-129.473

337.989 -

2013 2012

5.725.743

2.0452.246

3.061

11.409.030

20122013

5.653.27966.994

Commission payables by currency are as follows:

466.440

1.803.715

763.157

856

1.179

5.725.743

11.345.10757.8612.567

433

770.581 652.140

86.641 98.93310.061.331 4.507.374

11.409.030 5.725.743

485.129148.031259.725287.898

418.343954.435

1.607.842

-

32.90358

3.572.602

3.789.204

11.409.030

6.753

5353


158


23. PERPAJAKAN 23. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes

Pajak penghasilan pasal 23 Income tax article 23Pajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25

b. Utang pajak b. Taxes payable

Pajak penghasilan pasal 21 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 23/26 Income tax article 23/26Pajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25Pajak penghasilan pasal 4 (2) Income tax article 4(2)Pajak penghasilan pasal 29 Corporate income tax article 29

c. Pajak penghasilan badan c. Corporate income tax

Laba sebelum pajak penghasilan menurut Profit before income tax perlaporan laba-rugi komprehensif statements of comprehensive income

Dikurangi: Less:Perbedaan tetap Permanent differences



Perbedaan waktu Timing differencesPenyusutan aset tetap Depreciation on fixed assetsPenyisihan uang jasa karyawan Provision for employment benefitsKlaim IBNR IBNR claimKenaikan/(penurunan) premi yang Increase/(decrease) of unearned

belum merupakan pendapatan premiumPendapatan premi Gross premiumBeban komisi Commission expensesLaba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets

Laba fiskal Taxable income

(126.247.585)562.538

265.1432.098.905

2012

1.934.274274.320

2.208.594

2013

274.320

2.208.594

20122013

Reconciliation between profit before tax per statements ofincome with taxable income computed by the Company for theyears ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

-(43.272.588)

(903.938)

(48.713.836)(49.381.771)

(553.764)

295.499

1.934.274

(874.091)

120.523.117

5.727.000

(254.749)29.063.121

90.572.024131.039.132

3.645.974

2.646.148178.297

1.694.0781.965

1.995.266

6.515.7549.401.371

5.521.55841.306

1.474.459

6.350.000

68.448.655

20.050

(57.335.219)

26.976

2012

110.222.739

2013

176.774.929

4.617.516

(11.359.129)1.938.341

244.0081.9035.048

851.042

Rekonsiliasi antara perhitungan pajak kini dengan pajakmenurut fiskal yang dihitung oleh Perusahaan untuk tahun yangberakhir 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

638.8151.688.0673.103.953

252.4542.244.659

(8.038.090)

13.720.666

(48.049.988)242.321

54



22. UTANG KOMISI 22. COMMISSION PAYABLES

Pihak ketiga Third partiesPT Andika Adhi Berkah PT Andika Adhi Berkah PT Weje Mandiri Utama PT Weje Mandiri UtamaPT Daya Marco Dinamika PT Daya Marco DinamikaPT Smartindo Amor Persada PT Smartindo Amor PersadaPT Mitra Dhana Atmharaksha PT Mitra Dhana AtmharakshaPT Sentana Mitra Kualita PT Sentana Mitra KualitaPT Axle Asia PT Axle AsiaPT Surya Artha Nusantara Finance PT Surya Artha Nusantara FinancePT Smart Wali Nusa PT Smart Wali Nusa PT Danpac Consult PT Danpac ConsultPT MIR Insurance Brokers PT MIR Insurance BrokersLainnya (masing-masing Others (each below

dibawah Rp 100 Juta) Rp 100 million)

Utang komisi berdasarkan jenis asuransi: Commission payables by classes of business


Utang komisi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Dalam mata uang Rupiah In Rupiah CurrencyDalam mata uang Dolar AS In US Dollar CurrencyDalam mata uang Yen Jepang In Japan Yen CurrencyDalam mata uang Dolar Singapura In Singapore Dollar CurrencyDalam mata uang Euro In Euro Currency

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor11/PMK.010/2011, pada unit syariah, kontribusi yang belummerupakan pendapatan dihitung dengan menggunakan metodeproporsional harian untuk polis berjangka waktu sampai dengansatu (1) tahun. Polis jangka panjang wajib memperhitungkanseluruh arus kas yang terjadi dimasa datang denganmenggunakan asumsi estimasi sentral ditambah marjin risiko.

Based on Minister of Finance Regulation No.11/PMK.010/2011, in syariah business unit, the unearnedcontributions are calculated using daily method due to thepolicy with period of up to one (1) year. Long term policyshould consider all of the cash flows using the central estimateassumption plus margin of risk.

Represents commissions payable to insurance brokers and agentsof the Company with details as follows:

1.170.6401.074.932

Merupakan utang atas komisi kepada broker dan agen asuransiPerusahaan. Rincian utang komisi adalah sebagai berikut:

156.688

2013 2012

483.724

67.00075.009

-

-129.473

337.989 -

2013 2012

5.725.743

2.0452.246

3.061

11.409.030

20122013

5.653.27966.994

Commission payables by currency are as follows:

466.440

1.803.715

763.157

856

1.179

5.725.743

11.345.10757.861

2.567433

770.581 652.140

86.641 98.93310.061.331 4.507.374

11.409.030 5.725.743

485.129148.031259.725287.898

418.343954.435

1.607.842

-

32.90358

3.572.602

3.789.204

11.409.030

6.753

5354


159


23. PERPAJAKAN (Lanjutan) 23. TAXATION (Continued)

e. Estimasi pajak penghasilan tangguhan e. Estimated deferred tax income

2013 2013

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsKlaim IBNR IBNR claimsPenyisihan uang jasa Provision for employment

karyawan benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilitiesPremi yang belum Unearned premium

merupakan pendapatan reserves

2012 *) 2012 *)






December 31, 2011*)comprehensive 31 Desember 2012/

96.016 716.122

4.866.000 1.587.500 6.453.500

Pajak tangguhanPendapatan/(beban)

775.988 2.751.237

komprehensif/

comprehensivetax in statements of

(5.762)

income/ (expense)

Deferred

di laporan laba rugi

7.885.250

911.493

31 Desember 2013/December 31, 2013

31 Desember 2012/December 31, 2012*)

income/ (expense) December 31, 2012*)

710.360

(10.747.842) 5.160.247

komprehensif/Deferred

tax in statements of31 Desember 2011/

(6.878.077)

(5.587.595)

1.553.232 422.017 1.975.249620.106

Pajak tangguhandi laporan laba rugi

4.468.770

Pendapatan/(beban)

(1.290.482)

6.453.500

1.975.249716.122

(5.587.595)

3.557.276

1.431.750

(3.708.504) 7.265.780 3.557.276

56



c. Pajak penghasilan badan (lanjutan) c. Corporate income tax (continued)

Beban pajak kini: Current tax expense:Tahun 2013 Year 2013

20% x Rp 131.039.132 20% x Rp 131,039,132Tahun 2012 Year 2012

20% x Rp 90.572.023 20% x Rp 90.572.023

Dikurangi: pajak dibayar dimuka pajak penghasilan Less: prepaid income tax

pasal 23 article 23 pasal 25 article 25

Utang pajak kini Current tax payable

d. Peraturan perpajakan d. Tax regulation

26.207.826 -

20.686.269

Perusahaan telah memenuhi kriteria yang ditentukan dalamperaturan pemerintah ini pada tahun fiskal 2013. Oleh karenaitu, efek atas penurunan tarif pajak tersebut telah tercakup dalamperhitungan jumlah pajak penghasilan Perusahaan pada tanggalposisi keuangan.

Laba fiskal hasil rekonsiliasi telah sesuai dengan SuratPemberitahuan (SPT).

The Company has fulfilled the criteria prescribed in thisgovernment regulation in fiscal year 2013. Therefore, the effectof the reduced tax rate has been included in the calculation ofthe Company's income tax amounts as of financial positiondate.

Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36 tahun2008 pengganti UU pajak No.7/1983 yang berlaku efektif sejak1 Januari 2009, yang menetapkan, antara lain, tarif pajakpenghasilan badan bersifat progresif sebesar 10% dan 15% atasRp 50 juta penghasilan kena pajak pertama dan kedua, danberikutnya 30% atas penghasilan kena pajak lebih dari Rp 100juta. Sesuai dengan perubahan Undang-Undang PajakPenghasilan, tarif pajak penghasilan badan ditetapkan pada tariftetap sebesar 28% dimulai sejak 1 Januari 2009 dan kemudiandikurangi menjadi 25% sejak 1 Januari 2010. Perhitungan pajakpenghasilan tangguhan telah menggunakan tarif pajak barutersebut.

Under the Income Tax Act No. 36 year 2008, as a replacementof Tax Act No.7/1983 which was effective from January 1,2009, which establishes, among others, Corporate tax rates areprogressive by 10% and 15% over Rp 50 million for the firstand second layer taxable income, and 30% on taxable incomefor incomes more than Rp 100 million. In accordance withchanges in the Income Tax Act, corporate income tax rate is setat a flat rate of 28% starting from January 1, 2009 and thenreduced to 25% since January 1, 2010. The calculation ofdeferred income taxes have been using these new tax rates.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007(“PP 81/2007”) tentang “Penurunan Tarif Pajak PenghasilanBagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang BerbentukPerseroan Terbuka”, perseroan terbuka dalam negeri diIndonesia dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilansebesar 5%, apabila memenuhi kriteria yang ditentukan, yaituperseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatatdi Bursa Efek Indonesia yang jumlah kepemilikan sahampubliknya 40% atau lebih dari keseluruhan saham yang disetordan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak,masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari5% dari keseluruhan saham yang disetor.

Based on the Government Regulation No. 81 year 2007(“Gov. Reg. 81/2007”) on “Reduction of the Income Tax Rateon Resident Corporate Taxpayers in the Form of Publicly-listedCompanies”, resident publicly-listed companies in Indonesiacan obtain the reduced income tax rate at 5%, provided theymeet the prescribed criteria, i.e., companies whose shares orother equity instruments are listed in the Indonesia StockExchange, whose shares owned by the public are 40% or moreof the total paid shares, and such shares are owned by at least300 parties, each party owning less than 5% of the total paid-up shares.

19.068.2801.617.989

5.521.557

18.114.405-

18.114.405

1.308.003

26.207.826

14.811.13516.119.138

2013 2012

The reconciliation of taxable income was in accordance withIncome Tax Return (SPT).

1.995.266

5555


160



e. Estimasi pajak penghasilan tangguhan e. Estimated deferred tax income

2013 2013





2012 *) 2012 *)






December 31, 2011*)comprehensive 31 Desember 2012/

96.016 716.122

4.866.000 1.587.500 6.453.500

Pajak tangguhanPendapatan/(beban)

775.988 2.751.237

komprehensif/

comprehensivetax in statements of

(5.762)

income/ (expense)

Deferred

di laporan laba rugi

7.885.250

911.493


31 Desember 2012/December 31, 2012*)

income/ (expense) December 31, 2012*)

710.360

(10.747.842) 5.160.247

komprehensif/Deferred

tax in statements of31 Desember 2011/

(6.878.077)

(5.587.595)

1.553.232 422.017 1.975.249620.106

Pajak tangguhandi laporan laba rugi

4.468.770

Pendapatan/(beban)

(1.290.482)

6.453.500

1.975.249716.122

(5.587.595)

3.557.276

1.431.750

(3.708.504) 7.265.780 3.557.276

56



c. Pajak penghasilan badan (lanjutan) c. Corporate income tax (continued)

Beban pajak kini: Current tax expense:Tahun 2013 Year 2013

20% x Rp 131.039.132 20% x Rp 131,039,132Tahun 2012 Year 2012

20% x Rp 90.572.023 20% x Rp 90.572.023

Dikurangi: pajak dibayar dimuka pajak penghasilan Less: prepaid income tax

pasal 23 article 23 pasal 25 article 25

Utang pajak kini Current tax payable

d. Peraturan perpajakan d. Tax regulation

26.207.826 -

20.686.269

Perusahaan telah memenuhi kriteria yang ditentukan dalamperaturan pemerintah ini pada tahun fiskal 2013. Oleh karenaitu, efek atas penurunan tarif pajak tersebut telah tercakup dalamperhitungan jumlah pajak penghasilan Perusahaan pada tanggalposisi keuangan.

Laba fiskal hasil rekonsiliasi telah sesuai dengan SuratPemberitahuan (SPT).

The Company has fulfilled the criteria prescribed in thisgovernment regulation in fiscal year 2013. Therefore, the effectof the reduced tax rate has been included in the calculation ofthe Company's income tax amounts as of financial positiondate.

Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36 tahun2008 pengganti UU pajak No.7/1983 yang berlaku efektif sejak1 Januari 2009, yang menetapkan, antara lain, tarif pajakpenghasilan badan bersifat progresif sebesar 10% dan 15% atasRp 50 juta penghasilan kena pajak pertama dan kedua, danberikutnya 30% atas penghasilan kena pajak lebih dari Rp 100juta. Sesuai dengan perubahan Undang-Undang PajakPenghasilan, tarif pajak penghasilan badan ditetapkan pada tariftetap sebesar 28% dimulai sejak 1 Januari 2009 dan kemudiandikurangi menjadi 25% sejak 1 Januari 2010. Perhitungan pajakpenghasilan tangguhan telah menggunakan tarif pajak barutersebut.

Under the Income Tax Act No. 36 year 2008, as a replacementof Tax Act No.7/1983 which was effective from January 1,2009, which establishes, among others, Corporate tax rates areprogressive by 10% and 15% over Rp 50 million for the firstand second layer taxable income, and 30% on taxable incomefor incomes more than Rp 100 million. In accordance withchanges in the Income Tax Act, corporate income tax rate is setat a flat rate of 28% starting from January 1, 2009 and thenreduced to 25% since January 1, 2010. The calculation ofdeferred income taxes have been using these new tax rates.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007(“PP 81/2007”) tentang “Penurunan Tarif Pajak PenghasilanBagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang BerbentukPerseroan Terbuka”, perseroan terbuka dalam negeri diIndonesia dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilansebesar 5%, apabila memenuhi kriteria yang ditentukan, yaituperseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatatdi Bursa Efek Indonesia yang jumlah kepemilikan sahampubliknya 40% atau lebih dari keseluruhan saham yang disetordan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak,masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari5% dari keseluruhan saham yang disetor.

Based on the Government Regulation No. 81 year 2007(“Gov. Reg. 81/2007”) on “Reduction of the Income Tax Rateon Resident Corporate Taxpayers in the Form of Publicly-listedCompanies”, resident publicly-listed companies in Indonesiacan obtain the reduced income tax rate at 5%, provided theymeet the prescribed criteria, i.e., companies whose shares orother equity instruments are listed in the Indonesia StockExchange, whose shares owned by the public are 40% or moreof the total paid shares, and such shares are owned by at least300 parties, each party owning less than 5% of the total paid-up shares.

19.068.2801.617.989

5.521.557

18.114.405-

18.114.405

1.308.003

26.207.826

14.811.13516.119.138

2013 2012

The reconciliation of taxable income was in accordance withIncome Tax Return (SPT).

1.995.266

5556


161


25. PENYISIHAN UANG JASA KARYAWAN 25. POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Biaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest costAmortisasi bersih periode berjalan Net amortizations on current periodPembayaran manfaat Benefits payment

Present value of unfunded post-employmentNilai kini liabilitas yang tidak didanai benefit obligationBiaya jasa lalu yang belum diakui Unrealized past service costKeuntungan (kerugian) aktuarial Unrealized actuarial

yang belum diakui gain (loss)

Saldo awal tahun Balance at beginning of yearBeban tahun berjalan Expenses in current yearPembayaran manfaat Benefit payment

Saldo akhir tahun End of year

Usia pensiun normal Normal retirement ageTingkat diskonto Discount rateTingkat kenaikan gaji Future wages increasesEstimasi rata-rata sisa masa kerja Estimated average remaining working

karyawan lives of employees

Liabilitas imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan adalahsebagai berikut:

2013

9.00% 6.25%8% 8%

2013

13.3

2012

2012

Perusahaan membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untukkaryawan sesuai dengan Undang-Undang KetenagakerjaanNo. 13/2003. Jumlah karyawan Perusahaan yang berhak atasimbalan pasca kerja tersebut adalah 501 karyawan di tahun 2013dan 462 karyawan di tahun 2012. Kenaikan/(penurunan) imbalanpasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif adalah:

2012

1,618,054

The Company has recorded post-employment benefits inaccordance with Man Power Law No. 13/2003. Total employeeswho are entitled rights to post-employment benefits are 501employees in 2013 and 462 employees in 2012. Theaddition/(deduction) of post-employment benefits expense in thestatements of comprehensive income are as follows:

(534,556)447,992

Perhitungan imbalan pasca kerja untuk Perusahaan dihitung olehaktuaris PT Towers Watson Purbajaga sesuai laporannyaNo. 098/TW-ACT/RPT/II/2014 pada tanggal 19 Febuari 2014.Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaiansebagai berikut:

3,638,5097,900,995

(834,289)

1,688,0673,103,953

2013

2,250,149940,368

7,900,99511,004,948

(1,651,872)

(45,245)12,702,065

The Company’s calculation of post-employment benefits wascalculated by actuary PT Towers Watson Purbajaga based ontheir report No. 098/TW-ACT/RPT/II/2014 dated February 19,2014. Significant assumptions which have used for the calculationare as follows:

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

Movements in net liability recognized in the statements of financialposition are as follows:

6,212,928

(834,289)2,522,356

(534,556)

55 tahun/years55 tahun/years

182,687

11,004,948

721,615

13.21

20122013

15,196,786(63,735)

(7,232,056)

The provision for employment benefits presented in the statementsof financial position are as follows:

7,900,995

58



e. Estimasi pajak penghasilan tangguhan (lanjutan) e. Estimated deferred tax income (continued)

Laba sebelum pajak penghasilan menurut Profit before income tax perlaporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income

Pajak berdasarkan tarif pajakyang berlaku : Tax at effective rateTarif 20% Rate 20%

Pengaruh pajak atas beban yang tidak diperkenankan/penghasilan Tax difference from non deductableyang pajaknya bersifat final: expenses and non taxable income



Ditambah: Addition :Penurunan tarif pajak penghasilan Decrease in income tax rate

f. Pendapatan/(beban) pajak f. Tax income/(expenses)

Pajak kini Current tax expensesPendapatan/(beban) pajak tangguhan Deferred tax income/(expenses)

Jumlah beban pajak Total tax expenses

24. UTANG LAIN-LAIN 24. OTHER PAYABLES

Asuransi InsuranceLain-lain Others


35.354.986

176.774.929

(9.876.354)

(110.753)(11.467.044) (8.654.517)

(180.787)

(9.742.767)

(1.607.618)

2.744.133

2012*)

A reconciliation between tax benefit, computed by applying theapplicable tax rate based on existing tax regulations are asfollows:

Rekonsiliasi antara pajak penghasilan dan hasil perhitunganakuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalahsebagai berikut:

110.222.739

2013

22.044.548

923.503

(2.271.826)

911.493(26.207.826)

2013 2012

32.312.127

2012 *)2013

(18.114.405)7.265.780

(10.848.624)(25.296.333)

197.8617.786.283

7.984.144

12.301.781

(1.453.157)

59.1005.395 4.010

-

380

32.098.700213.427

1.01050.491

448.93248.802

387.668

25.296.333

(182.299)

25.478.632

10.848.624

5757


162


25. PENYISIHAN UANG JASA KARYAWAN 25. POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Biaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest costAmortisasi bersih periode berjalan Net amortizations on current periodPembayaran manfaat Benefits payment

Present value of unfunded post-employmentNilai kini liabilitas yang tidak didanai benefit obligationBiaya jasa lalu yang belum diakui Unrealized past service costKeuntungan (kerugian) aktuarial Unrealized actuarial

yang belum diakui gain (loss)

Saldo awal tahun Balance at beginning of yearBeban tahun berjalan Expenses in current yearPembayaran manfaat Benefit payment

Saldo akhir tahun End of year

Usia pensiun normal Normal retirement ageTingkat diskonto Discount rateTingkat kenaikan gaji Future wages increasesEstimasi rata-rata sisa masa kerja Estimated average remaining working

karyawan lives of employees

Liabilitas imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan adalahsebagai berikut:

2013

9.00% 6.25%8% 8%

2013

13.3

2012

2012

Perusahaan membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untukkaryawan sesuai dengan Undang-Undang KetenagakerjaanNo. 13/2003. Jumlah karyawan Perusahaan yang berhak atasimbalan pasca kerja tersebut adalah 501 karyawan di tahun 2013dan 462 karyawan di tahun 2012. Kenaikan/(penurunan) imbalanpasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif adalah:

2012

1,618,054

The Company has recorded post-employment benefits inaccordance with Man Power Law No. 13/2003. Total employeeswho are entitled rights to post-employment benefits are 501employees in 2013 and 462 employees in 2012. Theaddition/(deduction) of post-employment benefits expense in thestatements of comprehensive income are as follows:

(534,556)447,992

Perhitungan imbalan pasca kerja untuk Perusahaan dihitung olehaktuaris PT Towers Watson Purbajaga sesuai laporannyaNo. 098/TW-ACT/RPT/II/2014 pada tanggal 19 Febuari 2014.Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaiansebagai berikut:

3,638,5097,900,995

(834,289)

1,688,0673,103,953

2013

2,250,149940,368

7,900,99511,004,948

(1,651,872)

(45,245)12,702,065

The Company’s calculation of post-employment benefits wascalculated by actuary PT Towers Watson Purbajaga based ontheir report No. 098/TW-ACT/RPT/II/2014 dated February 19,2014. Significant assumptions which have used for the calculationare as follows:

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

Movements in net liability recognized in the statements of financialposition are as follows:

6,212,928

(834,289)2,522,356

(534,556)

55 tahun/years55 tahun/years

182,687

11,004,948

721,615

13.21

20122013

15,196,786(63,735)

(7,232,056)

The provision for employment benefits presented in the statementsof financial position are as follows:

7,900,995

58



e. Estimasi pajak penghasilan tangguhan (lanjutan) e. Estimated deferred tax income (continued)

Laba sebelum pajak penghasilan menurut Profit before income tax perlaporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income

Pajak berdasarkan tarif pajakyang berlaku : Tax at effective rateTarif 20% Rate 20%

Pengaruh pajak atas beban yang tidak diperkenankan/penghasilan Tax difference from non deductableyang pajaknya bersifat final: expenses and non taxable income



Ditambah: Addition :Penurunan tarif pajak penghasilan Decrease in income tax rate

f. Pendapatan/(beban) pajak f. Tax income/(expenses)

Pajak kini Current tax expensesPendapatan/(beban) pajak tangguhan Deferred tax income/(expenses)

Jumlah beban pajak Total tax expenses

24. UTANG LAIN-LAIN 24. OTHER PAYABLES

Asuransi InsuranceLain-lain Others


35.354.986

176.774.929

(9.876.354)

(110.753)(11.467.044) (8.654.517)

(180.787)

(9.742.767)

(1.607.618)

2.744.133

2012*)

A reconciliation between tax benefit, computed by applying theapplicable tax rate based on existing tax regulations are asfollows:

Rekonsiliasi antara pajak penghasilan dan hasil perhitunganakuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalahsebagai berikut:

110.222.739

2013

22.044.548

923.503

(2.271.826)

911.493(26.207.826)

2013 2012

32.312.127

2012 *)2013

(18.114.405)7.265.780

(10.848.624)(25.296.333)

197.8617.786.283

7.984.144

12.301.781

(1.453.157)

59.1005.395 4.010

-

380

32.098.700213.427

1.01050.491

448.93248.802

387.668

25.296.333

(182.299)

25.478.632

10.848.624

5758


163


26. MODAL SAHAM (Lanjutan) 26. SHARE CAPITAL (Continued)

Barclays Bank PLCSingapore - WealthManagement

Coutts and Co Ltd Coutts and Co LtdSingapore Singapore

ABN AMRO NOMINEES ABN AMRO NOMINEESSingapore Pte Ltd Singapore Pte Ltd

Barclays Bank PLC Barclays Bank PLCHongkong - Wealth Hongkong - WealthManagement Management

BNYM SA/NV as Cust of BNYM SA/NV as Cust ofBank of Singapore Bank of SingaporeLimited Limited

Masyarakat Umum Publicly held

124.161.336 20,00% - 0,00%

620.806.680

Jumlahlembar saham/

116.045.161

On April 29, 2011, at the Extraordinary General Shareholders'Meeting, the Shareholders decided among other matters toincrease subscribe and paid-up capital through limited publicoffering with pre-emptive right (Right Issue IV) to Shareholdersfor issuance of 344,892,600 series B shares with a par value pershare of Rp 300 (full amount).

100,00%

kepemilikan/Persentase

Percentage ofkepemilikan/

Persentase

shares

18,69%

sharesshares

229.111.116

100,00%

40,19%36,91%

Number of

72.987.774

620.806.680

Kemudian, dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yangberita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 164 tanggal25 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Buntario Tigris DarmawaNG, S.H, SE, MH, notaris di Jakarta, disetujui Penawaran UmumTerbatas III kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitanHak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 137.957.040 sahamseri B dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham denganpelaksanaan sebesar Rp 350 (nilai penuh) per saham, sehinggajumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh terdiri dari35.373.600 saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh)per saham dan 240.540.480 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham. Penawaran umum terbatas III initelah dinyatakan efektif oleh BAPEPAM berdasarkanNo. S-3251/PM/2004 tanggal 21 Oktober 2004 dan telah dicatatkanpada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia) danBursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal8 Nopember 2004.

Furthermore, based on the Shareholders Extraordinary Meeting ascovered by notarial deed No. 164 dated October 25, 2004 ofBuntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., Notary in Jakarta, theshareholders agreed to offer through the limited offering (rightsIssue) III to the existing shareholders a total of 137,957,040 sharesseries B with par value of Rp 300 (full amount) per share withinitial price offering of Rp 350 (full amount) per share. As such,the number of shares issued and fully paid consist of 35,373,600shares series A with par value of Rp 500 (full amount) per shareand 240,540,480 shares series B with par value of Rp 300 (fullamount) per share. This rights issue III became effective based onBAPEPAM Letter No. S-3251/PM/2004 dated October 21, 2004and listed in Jakarta Stock Exchange (now known Indonesia StockExchange) and Surabaya Stock Exchange (now known IndonesiaStock Exchange) on November 8, 2004.

78.589.204

7,09%

12,66%

16,70%

6,64%

44.031.774

lembar saham/Jumlah

249.496.741

Pada tanggal 29 April 2011, dalam Rapat Umum Luar BiasaPemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), Pemegang Saham telahmemutuskan antara lain untuk menyetujui peningkatan modalditempatkan dan disetor Perusahaan melalui Penawaran UmumTerbatas IV (PUT IV) dengan penerbitan HMETD sejumlah344.892.600 saham seri B dengan nilai nominal Rp 300 (nilaipenuh) per saham.

78.589.204 12,66%

103.687.800

20122013

shares

41.225.450

11,76%

Number of

Modal yang ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

16,70%

Percentage of

The capital issued and fully paid on December 31, 2013 and 2012are as follow:

103.687.800

60


26. MODAL SAHAM 26. SHARE CAPITAL

Furthermore, the Shareholders Annual General Meeting, whichhas been stated at notarial deed no. 208, dated June 27, 2003, ofBuntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., notary in Jakarta,resolved to distribute bonus share with the ratio of 10:3, or a totalof 31,836,240 shares, with Rp 300 (full amount) par value, thesource of fund of bonus share is from the Revaluation IncrementFixed Assets and Paid in Capital amounted to Rp 9,310,863 andRp 240,009, respectively.

Berdasarkan Akta Rapat Umum Luar Biasa Pemegang SahamNo. 89 tanggal 19 Desember 2001 dari Rachmat Santoso, S.H.,notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui Penawaran UmumTerbatas II dengan cara menerbitkan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu sebanyak 70.747.200 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas II initelah dinyatakan efektif oleh BAPEPAM berdasarkan suratNo. 4029/PM/2001 tanggal 13 Desember 2001 dan tercatat di Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal7 Januari 2002 dan Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa EfekIndonesia) pada tanggal 15 Januari 2002.

Selanjutnya berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunanyang berita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 208tanggal 27 Juni 2003 yang dibuat dihadapan Buntario TigrisDarmawa NG, S.H., S.E., notaris di Jakarta, disetujui untukmembagikan saham bonus dengan rasio 10:3 atau sebanyak31.836.240 saham dengan nilai Rp 300 (nilai penuh) per saham,dana pembagian saham bonus tersebut diambil dari akun SelisihPenilaian Kembali Aset Tetap dan Tambahan Modal Disetormasing-masing sebesar Rp 9.310.863 dan Rp 240.009.

Based on Notarial Deed of the Shareholders ExtraordinaryGeneral Meeting No.89 dated December 19, 2001 of RachmatSantoso S.H., Notary in Jakarta, the shareholders agreed to offerthrough Limited Offering (Rights Issue) II a total of 70,747,200B series shares with par value Rp 300 (full amount) per share. ThisLimited Offering (Rights Issue) II became effective throughBAPEPAM letter No.4029/PM/2001 dated December 13, 2001,and listed in the Jakarta Stock Exchange (now known IndonesiaStock Exchange) on January 7, 2002 and Surabaya StockExchange (now known Indonesia Stock Exchange) on January 15,2002.

Berdasarkan Akta Rapat Umum Luar Biasa Pemegang SahamNo. 28 tanggal 3 Oktober 2001 dari Rachmat Santoso, S.H., notarisdi Jakarta, pemegang saham menyetujui peningkatan modal dasardari Rp 30.000.000 menjadi Rp 70.747.200 dan perubahan nilainominal atas saham yang belum ditempatkan dan disetor penuh dariRp 500 (nilai penuh) per saham menjadi Rp 300 (nilai penuh) persaham. Perubahan ini telah diberitahukan kepada MenteriKehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melaluisurat No. 5774/BA/RS/X/2001 tertanggal 18 Oktober 2001 olehRachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta. Selanjutnya berdasarkanAkta Pernyataan Keputusan Rapat No. 80 tanggal 13 November2000 dari Rachmat Santoso, S.H, notaris di Jakarta, merubah modaldasar dalam Anggaran Dasar Perusahaan menjadi sebesarRp 70.747.200 yang terdiri dari 35.373.600 saham seri A dengannilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan 176.868.000saham seri B dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham.Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakimandan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. C-13803.HT.01.04.TH.2001 tanggal 21 Nopember2001 dengan Berita Negara No. 14 tertanggal 15 Februari 2002 danTambahan Berita Negara No. 1701/2002.

Based on Notarial Deed of the Shareholders ExtraordinaryGeneral Meeting No. 28 dated October 3, 2001 of RachmatSantoso, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders agreed toincrease the authorized capital from Rp 30,000,000 toRp 70,747,200 and to change the par value of shares that has notyet been issued and fully paid from Rp 500 (full amount) per shareto Rp 300 (full amount) per share. This changes has been notifiedto Minister of Justice and Human Rights of the Republic ofIndonesia by the letter No. 5774/BA/RS/X/2001 dated October 18,2001 by Rachmat Santoso, S.H., notary in Jakarta. Moreover,based on the meeting resolution as per notarial deed No.80 datedNovember 13, 2000 of Rachmat Santoso, S.H., Notary in Jakarta,the Company increased its authorized capital to Rp 70,747,200,consisting of 35,373,600 A series shares with par value of Rp 500(full amount) per share and 176,868,000 B series shares with parvalue of Rp 300 (full amount) per share. This amendment has beenapproved by the Minister of Justice and Human Right of Republicof Indonesia on his Decree No. C-13803.HT.01.04.TH.2001 datedNovember 21, 2001 with State Gazette No. 14 dated February 15,2002 and Supplement to State Gazette No. 1701/2002.

5959


164



Barclays Bank PLCSingapore - WealthManagement

Coutts and Co Ltd Coutts and Co LtdSingapore Singapore

ABN AMRO NOMINEES ABN AMRO NOMINEESSingapore Pte Ltd Singapore Pte Ltd

Barclays Bank PLC Barclays Bank PLCHongkong - Wealth Hongkong - WealthManagement Management

BNYM SA/NV as Cust of BNYM SA/NV as Cust ofBank of Singapore Bank of SingaporeLimited Limited

Masyarakat Umum Publicly held

124.161.336 20,00% - 0,00%

620.806.680

Jumlahlembar saham/

116.045.161

On April 29, 2011, at the Extraordinary General Shareholders'Meeting, the Shareholders decided among other matters toincrease subscribe and paid-up capital through limited publicoffering with pre-emptive right (Right Issue IV) to Shareholdersfor issuance of 344,892,600 series B shares with a par value pershare of Rp 300 (full amount).

100,00%

kepemilikan/Persentase

Percentage ofkepemilikan/Persentase

shares

18,69%

sharesshares

229.111.116

100,00%

40,19%36,91%

Number of

72.987.774

620.806.680

Kemudian, dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yangberita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 164 tanggal25 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Buntario Tigris DarmawaNG, S.H, SE, MH, notaris di Jakarta, disetujui Penawaran UmumTerbatas III kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitanHak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 137.957.040 sahamseri B dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham denganpelaksanaan sebesar Rp 350 (nilai penuh) per saham, sehinggajumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh terdiri dari35.373.600 saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh)per saham dan 240.540.480 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham. Penawaran umum terbatas III initelah dinyatakan efektif oleh BAPEPAM berdasarkanNo. S-3251/PM/2004 tanggal 21 Oktober 2004 dan telah dicatatkanpada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia) danBursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal8 Nopember 2004.

Furthermore, based on the Shareholders Extraordinary Meeting ascovered by notarial deed No. 164 dated October 25, 2004 ofBuntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., Notary in Jakarta, theshareholders agreed to offer through the limited offering (rightsIssue) III to the existing shareholders a total of 137,957,040 sharesseries B with par value of Rp 300 (full amount) per share withinitial price offering of Rp 350 (full amount) per share. As such,the number of shares issued and fully paid consist of 35,373,600shares series A with par value of Rp 500 (full amount) per shareand 240,540,480 shares series B with par value of Rp 300 (fullamount) per share. This rights issue III became effective based onBAPEPAM Letter No. S-3251/PM/2004 dated October 21, 2004and listed in Jakarta Stock Exchange (now known Indonesia StockExchange) and Surabaya Stock Exchange (now known IndonesiaStock Exchange) on November 8, 2004.

78.589.204

7,09%

12,66%

16,70%

6,64%

44.031.774

lembar saham/Jumlah

249.496.741

Pada tanggal 29 April 2011, dalam Rapat Umum Luar BiasaPemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), Pemegang Saham telahmemutuskan antara lain untuk menyetujui peningkatan modalditempatkan dan disetor Perusahaan melalui Penawaran UmumTerbatas IV (PUT IV) dengan penerbitan HMETD sejumlah344.892.600 saham seri B dengan nilai nominal Rp 300 (nilaipenuh) per saham.

78.589.204 12,66%

103.687.800

20122013

shares

41.225.450

11,76%

Number of

Modal yang ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

16,70%

Percentage of

The capital issued and fully paid on December 31, 2013 and 2012are as follow:

103.687.800

60


26. MODAL SAHAM 26. SHARE CAPITAL

Furthermore, the Shareholders Annual General Meeting, whichhas been stated at notarial deed no. 208, dated June 27, 2003, ofBuntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., notary in Jakarta,resolved to distribute bonus share with the ratio of 10:3, or a totalof 31,836,240 shares, with Rp 300 (full amount) par value, thesource of fund of bonus share is from the Revaluation IncrementFixed Assets and Paid in Capital amounted to Rp 9,310,863 andRp 240,009, respectively.

Berdasarkan Akta Rapat Umum Luar Biasa Pemegang SahamNo. 89 tanggal 19 Desember 2001 dari Rachmat Santoso, S.H.,notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui Penawaran UmumTerbatas II dengan cara menerbitkan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu sebanyak 70.747.200 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas II initelah dinyatakan efektif oleh BAPEPAM berdasarkan suratNo. 4029/PM/2001 tanggal 13 Desember 2001 dan tercatat di Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal7 Januari 2002 dan Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa EfekIndonesia) pada tanggal 15 Januari 2002.

Selanjutnya berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunanyang berita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 208tanggal 27 Juni 2003 yang dibuat dihadapan Buntario TigrisDarmawa NG, S.H., S.E., notaris di Jakarta, disetujui untukmembagikan saham bonus dengan rasio 10:3 atau sebanyak31.836.240 saham dengan nilai Rp 300 (nilai penuh) per saham,dana pembagian saham bonus tersebut diambil dari akun SelisihPenilaian Kembali Aset Tetap dan Tambahan Modal Disetormasing-masing sebesar Rp 9.310.863 dan Rp 240.009.

Based on Notarial Deed of the Shareholders ExtraordinaryGeneral Meeting No.89 dated December 19, 2001 of RachmatSantoso S.H., Notary in Jakarta, the shareholders agreed to offerthrough Limited Offering (Rights Issue) II a total of 70,747,200B series shares with par value Rp 300 (full amount) per share. ThisLimited Offering (Rights Issue) II became effective throughBAPEPAM letter No.4029/PM/2001 dated December 13, 2001,and listed in the Jakarta Stock Exchange (now known IndonesiaStock Exchange) on January 7, 2002 and Surabaya StockExchange (now known Indonesia Stock Exchange) on January 15,2002.

Berdasarkan Akta Rapat Umum Luar Biasa Pemegang SahamNo. 28 tanggal 3 Oktober 2001 dari Rachmat Santoso, S.H., notarisdi Jakarta, pemegang saham menyetujui peningkatan modal dasardari Rp 30.000.000 menjadi Rp 70.747.200 dan perubahan nilainominal atas saham yang belum ditempatkan dan disetor penuh dariRp 500 (nilai penuh) per saham menjadi Rp 300 (nilai penuh) persaham. Perubahan ini telah diberitahukan kepada MenteriKehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melaluisurat No. 5774/BA/RS/X/2001 tertanggal 18 Oktober 2001 olehRachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta. Selanjutnya berdasarkanAkta Pernyataan Keputusan Rapat No. 80 tanggal 13 November2000 dari Rachmat Santoso, S.H, notaris di Jakarta, merubah modaldasar dalam Anggaran Dasar Perusahaan menjadi sebesarRp 70.747.200 yang terdiri dari 35.373.600 saham seri A dengannilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan 176.868.000saham seri B dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham.Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakimandan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. C-13803.HT.01.04.TH.2001 tanggal 21 Nopember2001 dengan Berita Negara No. 14 tertanggal 15 Februari 2002 danTambahan Berita Negara No. 1701/2002.

Based on Notarial Deed of the Shareholders ExtraordinaryGeneral Meeting No. 28 dated October 3, 2001 of RachmatSantoso, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders agreed toincrease the authorized capital from Rp 30,000,000 toRp 70,747,200 and to change the par value of shares that has notyet been issued and fully paid from Rp 500 (full amount) per shareto Rp 300 (full amount) per share. This changes has been notifiedto Minister of Justice and Human Rights of the Republic ofIndonesia by the letter No. 5774/BA/RS/X/2001 dated October 18,2001 by Rachmat Santoso, S.H., notary in Jakarta. Moreover,based on the meeting resolution as per notarial deed No.80 datedNovember 13, 2000 of Rachmat Santoso, S.H., Notary in Jakarta,the Company increased its authorized capital to Rp 70,747,200,consisting of 35,373,600 A series shares with par value of Rp 500(full amount) per share and 176,868,000 B series shares with parvalue of Rp 300 (full amount) per share. This amendment has beenapproved by the Minister of Justice and Human Right of Republicof Indonesia on his Decree No. C-13803.HT.01.04.TH.2001 datedNovember 21, 2001 with State Gazette No. 14 dated February 15,2002 and Supplement to State Gazette No. 1701/2002.

5960


165


29. DIVIDEN KAS 29. CASH DIVIDEND

30. PREMI BRUTO 30. GROSS PREMIUMS


Premi bruto berdasarkan pihak-pihak yang bertransaksi: Gross premium written is classified as follow:

Pihak berelasi (catatan 39) Related parties (note 39)Pihak ketiga Third parties

31. PREMI REASURANSI 31. REINSURANCE PREMIUMS



29.685.464

252.318

143.222.796

958.899.303

972.983.146

14.083.84316.200.618

2012

972.983.1461.121.248.713

259.359.4046.018.551

17.554.906

228.084.019

2.825.8441.293.032

165.205.201

1.411.463

On April 20, 2012, the Company decided to distribute cashdividends over net income in 2011 amounted to Rp 18,624,200 andwas informed by Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H.,Notary in Jakarta, in her notarial deed of Annual General Meetingof Shareholders No. 39 dated April 20, 2012. Distribution of cashdividends have been reported to the Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) based on LetterNo. S065/CA/VI/2012 dated April 23, 2012.

Pada tanggal 30 April 2013, Perusahaan memutuskan untukmembagikan dividen kas atas laba bersih tahun 2012 sebesarRp 24.832.267 dan telah diinformasikan oleh Popie SavitriMartosuhardjo Pharmanto, S.H., notaris di Jakarta, dalam AktaRapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 110 tanggal 30 April2013. Pembagian dividen kas telah dilaporkan kepada Otoritas JasaKeuangan (OJK) berdasarkan Surat No. S059/CA/V/2013 tanggal13 Mei 2013.

825.123.79230.494.648

6.121.708205.232.867

2013 2012*)

731.700.557242.550

Pada tanggal 20 April 2012, Perusahaan memutuskan untukmembagikan dividen kas atas laba bersih tahun 2011 sebesarRp 18.624.200 dan telah diinformasikan oleh Popie SavitriMartosuhardjo Pharmanto, S.H., notaris di Jakarta, dalam AktaRapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 39 tanggal 20 April2012. Pembagian dividen kas telah dilaporkan kepada BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK)berdasarkan Surat No. S065/CA/VI/2012 tanggal 23 April 2012.

3.014.342

2013

On April 30, 2013, the Company decided to distribute cashdividends over net income in 2012 amounted to Rp 24,832,267 andwas informed by Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H.,Notary in Jakarta, in her notarial deed of Annual General Meetingof Shareholders No. 110 dated April 30, 2013. Distribution of cashdividends have been reported to Financial Services Authority(OJK) based on Letter No. S059/CA/V/2013 dated May 13, 2013.

2012*)

1.121.248.713

1.105.048.095

208.867.961213.193308.623

2013

14.577.060

62



Saham seri A A series sharesSaham seri B B series shares

27. TAMBAHAN MODAL DISETOR 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Capital paid in excess of par value Agio saham bersih sebelum PUT II before PUT IIAgio saham hasil Capital paid in excess of par value from

Penawaran Umum Terbatas III Limited Public Offering IIIPenawaran Umum Terbatas IV Limited Public Offering IV

Biaya emisi penerbitan saham Stock issuance costsPenawaran Umum Terbatas II dan III Limited Public Offering II and IIIPenawaran Umum Terbatas IV Limited Public Offering IV

28. CADANGAN UMUM 28. GENERAL RESERVES

In accordance with the Indonesian Corporate Law No. 1 1995which effectively applied on March 1996, which were furtheramended with Limited Liability Corporate Law No. 40 Year 2007,every year, the Company should provide a certain amount of netprofit as statutory reserve, until the reserve reached 20% of theissued capital. Meanwhile, based on the resolution of the AnnualShareholders’ Meeting on April 30, 2012, the Companydetermined the statutory reserve of Rp 250,000 from 2012 netincome. General reserve balance as of December 31, 2013 and2012 are amounted to Rp 5,000,000 and Rp 4,750,000,respectively.

6.897.8513.448.927

1.649.2001.649.200

620.806.680

585.433.08035.373.600

(2.898.436)(988.116) (988.116)

Merupakan selisih harga jual pada saat penawaran perdana dengannilai nominal saham Perusahaan.

shares

17.686.800

Modal saham tersebut di atas terdiri dari: Shares capital consists of:

8.109.426

Menurut Undang-Undang Republik Indonesia No. 1 tahun 1995tentang Perseroan Terbatas di Indonesia yang mulai berlaku padabulan Maret 1996, yang kemudian diubah dengan Undang-undangPerseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, setiap tahunnyaPerusahaan diwajibkan menyisihkan jumlah tertentu dari lababersih untuk cadangan sampai dengan cadangan tersebut mencapaisekurang-kurangnya 20% dari modal yang ditempatkan. Sedangkansesuai dengan hasil keputusan rapat umum pemegang sahamtanggal 30 April 2013, Perusahaan telah menetapkan cadanganumum sebesar Rp 250.000 dari laba tahun 2012. Saldo cadanganumum pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masingsebesar Rp 5.000.000 dan Rp 4.750.000.

2012

6.897.8513.448.927

(2.898.436)

Represents the difference between the selling price at initial publicoffering and the par value of the Company’s shares.

175.629.924

193.316.724

Jumlahlembar saham/

Number of Jumlah/Total

2013

8.109.426

6161


166


29. DIVIDEN KAS 29. CASH DIVIDEND

30. PREMI BRUTO 30. GROSS PREMIUMS


Premi bruto berdasarkan pihak-pihak yang bertransaksi: Gross premium written is classified as follow:


31. PREMI REASURANSI 31. REINSURANCE PREMIUMS



29.685.464

252.318

143.222.796

958.899.303

972.983.146

14.083.84316.200.618

2012

972.983.1461.121.248.713

259.359.4046.018.551

17.554.906

228.084.019

2.825.8441.293.032

165.205.201

1.411.463

On April 20, 2012, the Company decided to distribute cashdividends over net income in 2011 amounted to Rp 18,624,200 andwas informed by Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H.,Notary in Jakarta, in her notarial deed of Annual General Meetingof Shareholders No. 39 dated April 20, 2012. Distribution of cashdividends have been reported to the Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) based on LetterNo. S065/CA/VI/2012 dated April 23, 2012.

Pada tanggal 30 April 2013, Perusahaan memutuskan untukmembagikan dividen kas atas laba bersih tahun 2012 sebesarRp 24.832.267 dan telah diinformasikan oleh Popie SavitriMartosuhardjo Pharmanto, S.H., notaris di Jakarta, dalam AktaRapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 110 tanggal 30 April2013. Pembagian dividen kas telah dilaporkan kepada Otoritas JasaKeuangan (OJK) berdasarkan Surat No. S059/CA/V/2013 tanggal13 Mei 2013.

825.123.79230.494.648

6.121.708205.232.867

2013 2012*)

731.700.557242.550

Pada tanggal 20 April 2012, Perusahaan memutuskan untukmembagikan dividen kas atas laba bersih tahun 2011 sebesarRp 18.624.200 dan telah diinformasikan oleh Popie SavitriMartosuhardjo Pharmanto, S.H., notaris di Jakarta, dalam AktaRapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 39 tanggal 20 April2012. Pembagian dividen kas telah dilaporkan kepada BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK)berdasarkan Surat No. S065/CA/VI/2012 tanggal 23 April 2012.

3.014.342

2013

On April 30, 2013, the Company decided to distribute cashdividends over net income in 2012 amounted to Rp 24,832,267 andwas informed by Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H.,Notary in Jakarta, in her notarial deed of Annual General Meetingof Shareholders No. 110 dated April 30, 2013. Distribution of cashdividends have been reported to Financial Services Authority(OJK) based on Letter No. S059/CA/V/2013 dated May 13, 2013.

2012*)

1.121.248.713

1.105.048.095

208.867.961213.193308.623

2013

14.577.060

62



Saham seri A A series sharesSaham seri B B series shares

27. TAMBAHAN MODAL DISETOR 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Capital paid in excess of par value Agio saham bersih sebelum PUT II before PUT IIAgio saham hasil Capital paid in excess of par value from

Penawaran Umum Terbatas III Limited Public Offering IIIPenawaran Umum Terbatas IV Limited Public Offering IV

Biaya emisi penerbitan saham Stock issuance costsPenawaran Umum Terbatas II dan III Limited Public Offering II and IIIPenawaran Umum Terbatas IV Limited Public Offering IV

28. CADANGAN UMUM 28. GENERAL RESERVES

In accordance with the Indonesian Corporate Law No. 1 1995which effectively applied on March 1996, which were furtheramended with Limited Liability Corporate Law No. 40 Year 2007,every year, the Company should provide a certain amount of netprofit as statutory reserve, until the reserve reached 20% of theissued capital. Meanwhile, based on the resolution of the AnnualShareholders’ Meeting on April 30, 2012, the Companydetermined the statutory reserve of Rp 250,000 from 2012 netincome. General reserve balance as of December 31, 2013 and2012 are amounted to Rp 5,000,000 and Rp 4,750,000,respectively.

6.897.8513.448.927

1.649.2001.649.200

620.806.680

585.433.08035.373.600

(2.898.436)(988.116) (988.116)

Merupakan selisih harga jual pada saat penawaran perdana dengannilai nominal saham Perusahaan.

shares

17.686.800

Modal saham tersebut di atas terdiri dari: Shares capital consists of:

8.109.426

Menurut Undang-Undang Republik Indonesia No. 1 tahun 1995tentang Perseroan Terbatas di Indonesia yang mulai berlaku padabulan Maret 1996, yang kemudian diubah dengan Undang-undangPerseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, setiap tahunnyaPerusahaan diwajibkan menyisihkan jumlah tertentu dari lababersih untuk cadangan sampai dengan cadangan tersebut mencapaisekurang-kurangnya 20% dari modal yang ditempatkan. Sedangkansesuai dengan hasil keputusan rapat umum pemegang sahamtanggal 30 April 2013, Perusahaan telah menetapkan cadanganumum sebesar Rp 250.000 dari laba tahun 2012. Saldo cadanganumum pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masingsebesar Rp 5.000.000 dan Rp 4.750.000.

2012

6.897.8513.448.927

(2.898.436)

Represents the difference between the selling price at initial publicoffering and the par value of the Company’s shares.

175.629.924

193.316.724

Jumlahlembar saham/

Number of Jumlah/Total

2013

8.109.426

6162


167


34. KLAIM BRUTO 34. GROSS CLAIMS



35. KLAIM REASURANSI 35. REINSURANCE CLAIMS



36. BEBAN KOMISI-BERSIH 36. COMMISSION EXPENSES-NET

a. Komisi dibayar a. Commission paid



2013

10.881.522

2012

12.794.976

484.56310.396.959

10.881.522

693.718117.968.660

427.645.407526.319.140

169.405.9395.339.535

40.238

30.140

12.619.973175.003

2013

5.392

2012

91.918

518.815.914 420.661.432

6.963.4803.663.558

74.2353.832.722

5.782.2453.075.634

2012

6.883.688301.843.593

526.319.140

20122013

2.762.2777.755.079

572.31515.828.463

26.923.52634.958.245

23.677.159642.331

12.794.976

6.983.9757.503.226

Gross claim is classified as follow:

Reinsurance claim is classified as follow:

11.717

255.748

Klaim reasuransi berdasarkan pihak-pihak yang bertransaksi:

241.56976.500

6.999.711

2013

3.471.824

9.225.262

Klaim bruto berdasarkan pihak-pihak yang bertransaksi:

427.645.407

342.308.166

2012*)2013

64


31. PREMI REASURANSI (Lanjutan) 31. REINSURANCE PREMIUMS (Continued)


32. HASIL INVESTASI 32. INVESTMENT INCOME

Pihak ketiga Third partiesBunga deposito Interest of time deposit Bunga obligasi Interest of bond Dividen DividendPendapatan sewa Rent income

Pihak berelasi (catatan 39) Related parties (note 39):

Dividen Dividend

Laba penilaian properti investasi Gain on valuation of investment propertypada nilai wajar (catatan 8) on fair value measurements (note 8)

Laba/(rugi) penurunan nilai aset bersih Gain/(loss) on decrease of net asset valueunit penyertaan reksa dana of mutual funds

Laba penjualan properti investasi Gain on sale of investment propertyLaba/(rugi) penjualan efek Gain/(loss) on sale of marketable securitiesLaba selisih kurs atas Gain on foreign

investasi exchanges investmentsLaba hasil investasi lain Gain on other investments

Jumlah hasil investasi Total investment income

33. PENGHASILAN LAIN-LAIN - BERSIH 33. OTHER INCOME - NET

Laba penjualan aset tetap (catatan 17) Gain on sale of fixed assets (note 17)Jasa giro Interest from current accountLaba bersih selisih kurs Net gain from foreign exchangesPendapatan lainnya-bersih Other income–net

45.407.842

2012

228.084.019

2013 2012

165.205.201

1.573.654

1.841.695903.938

4.731.822313.348

20122013

847.631610.37948.769

6.001.248

Pada tanggal 31 Desember 2013, hasil investasi atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 1.673.151.

7.384.713

As of December 31, 2013, other income-net in Sharia Unitamounted to Rp 45,738.

164.353.154852.047

1.466.899

38.554.37818.014.952

6.175.120

12.246.720

12.246.720

553.7641.654.198

69.330.590

2013

777.020

83.587.377

7.639.600

As of December 31, 2013, investment income in Sharia Unitamounted to Rp 1,673,151.

2.957.275 -

6.175.120

8.056.859

Premi reasuransi berdasarkan pihak-pihak yang bertransaksi:

Pada tanggal 31 Desember 2013, penghasilan lain-lain-bersih atasunit bisnis Syariah sebesar Rp 45.738.

58.777.292

1.820.200

1.328.562

1.521.430

33.171.8029.490.407

Reinsurance premium is classified as follow:

765.889

(1.540.199)

227.306.999

4.494.469

- 6.353.779706.588

6363


168


34. KLAIM BRUTO 34. GROSS CLAIMS



35. KLAIM REASURANSI 35. REINSURANCE CLAIMS



36. BEBAN KOMISI-BERSIH 36. COMMISSION EXPENSES-NET

a. Komisi dibayar a. Commission paid



2013

10.881.522

2012

12.794.976

484.56310.396.959

10.881.522

693.718117.968.660

427.645.407526.319.140

169.405.9395.339.535

40.238

30.140

12.619.973175.003

2013

5.392

2012

91.918

518.815.914 420.661.432

6.963.4803.663.558

74.2353.832.722

5.782.2453.075.634

2012

6.883.688301.843.593

526.319.140

20122013

2.762.2777.755.079

572.31515.828.463

26.923.52634.958.245

23.677.159642.331

12.794.976

6.983.9757.503.226

Gross claim is classified as follow:

Reinsurance claim is classified as follow:

11.717

255.748

Klaim reasuransi berdasarkan pihak-pihak yang bertransaksi:

241.56976.500

6.999.711

2013

3.471.824

9.225.262

Klaim bruto berdasarkan pihak-pihak yang bertransaksi:

427.645.407

342.308.166

2012*)2013

64


31. PREMI REASURANSI (Lanjutan) 31. REINSURANCE PREMIUMS (Continued)


32. HASIL INVESTASI 32. INVESTMENT INCOME

Pihak ketiga Third partiesBunga deposito Interest of time deposit Bunga obligasi Interest of bond Dividen DividendPendapatan sewa Rent income

Pihak berelasi (catatan 39) Related parties (note 39):

Dividen Dividend

Laba penilaian properti investasi Gain on valuation of investment propertypada nilai wajar (catatan 8) on fair value measurements (note 8)

Laba/(rugi) penurunan nilai aset bersih Gain/(loss) on decrease of net asset valueunit penyertaan reksa dana of mutual funds

Laba penjualan properti investasi Gain on sale of investment propertyLaba/(rugi) penjualan efek Gain/(loss) on sale of marketable securitiesLaba selisih kurs atas Gain on foreign

investasi exchanges investmentsLaba hasil investasi lain Gain on other investments

Jumlah hasil investasi Total investment income

33. PENGHASILAN LAIN-LAIN - BERSIH 33. OTHER INCOME - NET

Laba penjualan aset tetap (catatan 17) Gain on sale of fixed assets (note 17)Jasa giro Interest from current accountLaba bersih selisih kurs Net gain from foreign exchangesPendapatan lainnya-bersih Other income–net

45.407.842

2012

228.084.019

2013 2012

165.205.201

1.573.654

1.841.695903.938

4.731.822313.348

20122013

847.631610.379

48.769

6.001.248

Pada tanggal 31 Desember 2013, hasil investasi atas unit bisnisSyariah sebesar Rp 1.673.151.

7.384.713

As of December 31, 2013, other income-net in Sharia Unitamounted to Rp 45,738.

164.353.154852.047

1.466.899

38.554.37818.014.952

6.175.120

12.246.720

12.246.720

553.7641.654.198

69.330.590

2013

777.020

83.587.377

7.639.600

As of December 31, 2013, investment income in Sharia Unitamounted to Rp 1,673,151.

2.957.275 -

6.175.120

8.056.859

Premi reasuransi berdasarkan pihak-pihak yang bertransaksi:

Pada tanggal 31 Desember 2013, penghasilan lain-lain-bersih atasunit bisnis Syariah sebesar Rp 45.738.

58.777.292

1.820.200

1.328.562

1.521.430

33.171.8029.490.407

Reinsurance premium is classified as follow:

765.889

(1.540.199)

227.306.999

4.494.469

- 6.353.779706.588

6364


169


38. LABA BERSIH PER SAHAM 38. NET EARNINGS PER SHARE

Laba bersih untuk perhitungan Net income for calculating basiclaba per saham dasar earning per share

Jumlah rata-rata tertimbang saham Total weighted average commonbiasa untuk perhitungan laba per share for calculation basicsaham dasar earnings per share

Laba bersih per saham dasar Earnings per share(dalam Rupiah penuh) (fully amount in Rupiah)

39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 39. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Premi bruto (catatan 30) Gross premiums (note 30)PT Buana Finance Tbk PT Buana Finance TbkPT Bayu Buana Tbk PT Bayu Buana TbkPT Pioneerindo Gourmet International Tbk PT Pioneerindo Gourmet International Tbk

Persentase terhadap total premi bruto Percentage to gross premiums

Premi reasuransi (catatan 31) Reinsurance premiums (note 31)PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk

Persentase terhadap total premi reasuransi Percentage to total reinsurance premiums

Klaim bruto (catatan 34) Gross claims (note 34)PT Buana Finance Tbk PT Buana Finance TbkPT Bayu Buana Tbk PT Bayu Buana TbkPT Pioneerindo Gourmet International Tbk PT Pioneerindo Gourmet International Tbk

Persentase terhadap total klaim bruto Percentage to total gross claims

Klaim reasuransi (catatan 35) Reinsurance claims (note 35)PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk

Persentase terhadap total klaim reasuransi Percentage to total reinsurance claims


244

620.806.680

151.478.596

2012

1,37 4,45

2013

16.200.618

1,44

6.487.546

1,63

484.563

13.567.490

1,52

0,52

7.503.226

1,43

175.003

483.527--

12.902

852.047

- 429.015

Below are data used for basic earnings per share calculation: Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba persaham dasar:

The Company has performed transactions with related parties,mainly concerning policy selling, insurance transactions,marketable securities trading, both listed and non-listed in stockexchange. These transactions are as follows:

Perusahaan melakukan transaksi dengan perusahaan yang berelasi,terutama menyangkut penjualan polis, transaksi asuransi, jual-beliefek baik yang telah maupun yang belum terdaftar di pasar efek.Transaksi tersebut adalah sebagai berikut:

2012*)2013

87.338

99.374.115

0,34

-

620.806.680

160

777.020

66


36. BEBAN KOMISI-BERSIH (Lanjutan) 36. COMMISSION EXPENSES-NET (Continued)

b. Komisi diterima b. Commission received


Beban komisi – bersih Commission expenses – net

37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Gaji dan upah Salaries and PayrollPemasaran AdvertisingPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assetsBeban kantor Office suppliesJasa manajemen Management feeBeban perkantoran Office expensesKomunikasi CommunicationPendidikan dan latihan Training and educationUang jasa karyawan Post-employment benefitsAsuransi InsuranceIuran pensiun Pension contributionTransportasi TransportationJasa profesi Professional feePerijinan LicensesAdministrasi efek Listed administrativeIuran keanggotaan Membership feeLain-lain Others


633.435

1.972.711

266.668

1.047.479

1.575.5061.958.647

5.052.700

3.849.710

4.395.307

4.002.813

22.920.71331.066.758

3.891.487

1.267.7511.745.993

1.688.067

57.700.7307.394.8517.010.586

70.92043.790

3.408.833

2013 2012*)

4.061.095

149.786

243.349426.342

Pada tanggal 31 Desember 2013, beban umum dan administrasiatas unit bisnis Syariah sebesar Rp 660.215.

As of December 31, 2013, general and administrative expenses inSharia Unit amounted to Rp 660,215.

11.332.364

532.916

2.637.4953.103.953

2.676.352

2.286.996

2.507.891

8.418.665

104.516.246131.515.133

2.913.657230.084

37.567586.341235.164218.158

4.514.662

2012

3.686.339

3.677.538

6.477.135

66.342.7299.230.827

2013

Per 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan mengikutsertakankaryawannya dalam program pensiun iuran pasti DPLK ManulifeIndonesia pada PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia danmembayar tunai mulai sejak awal keikutsertaannya. Besarnya iuranpensiun yang dibayarkan pada program iuran pensiun manfaat pastiini, sepenuhnya ditanggung Perusahaan sebesar 5%.

5.217.827

As of December 31, 2013 and 2012, the Company registered theemployees in defined contribution retirement benefit plan DPLKManulife Indonesia in PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia andpaid in cash starting the beginning of their participation. Theamount of pension contributions paid to defined contributionretirement benefit plan, is completely borne by the Company by5%.

1.096.762

6565


170


38. LABA BERSIH PER SAHAM 38. NET EARNINGS PER SHARE

Laba bersih untuk perhitungan Net income for calculating basiclaba per saham dasar earning per share

Jumlah rata-rata tertimbang saham Total weighted average commonbiasa untuk perhitungan laba per share for calculation basicsaham dasar earnings per share

Laba bersih per saham dasar Earnings per share(dalam Rupiah penuh) (fully amount in Rupiah)

39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 39. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Premi bruto (catatan 30) Gross premiums (note 30)PT Buana Finance Tbk PT Buana Finance TbkPT Bayu Buana Tbk PT Bayu Buana TbkPT Pioneerindo Gourmet International Tbk PT Pioneerindo Gourmet International Tbk

Persentase terhadap total premi bruto Percentage to gross premiums

Premi reasuransi (catatan 31) Reinsurance premiums (note 31)PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk

Persentase terhadap total premi reasuransi Percentage to total reinsurance premiums

Klaim bruto (catatan 34) Gross claims (note 34)PT Buana Finance Tbk PT Buana Finance TbkPT Bayu Buana Tbk PT Bayu Buana TbkPT Pioneerindo Gourmet International Tbk PT Pioneerindo Gourmet International Tbk

Persentase terhadap total klaim bruto Percentage to total gross claims

Klaim reasuransi (catatan 35) Reinsurance claims (note 35)PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk

Persentase terhadap total klaim reasuransi Percentage to total reinsurance claims


244

620.806.680

151.478.596

2012

1,37 4,45

2013

16.200.618

1,44

6.487.546

1,63

484.563

13.567.490

1,52

0,52

7.503.226

1,43

175.003

483.527--

12.902

852.047

- 429.015

Below are data used for basic earnings per share calculation: Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba persaham dasar:

The Company has performed transactions with related parties,mainly concerning policy selling, insurance transactions,marketable securities trading, both listed and non-listed in stockexchange. These transactions are as follows:

Perusahaan melakukan transaksi dengan perusahaan yang berelasi,terutama menyangkut penjualan polis, transaksi asuransi, jual-beliefek baik yang telah maupun yang belum terdaftar di pasar efek.Transaksi tersebut adalah sebagai berikut:

2012*)2013

87.338

99.374.115

0,34

-

620.806.680

160

777.020

66


36. BEBAN KOMISI-BERSIH (Lanjutan) 36. COMMISSION EXPENSES-NET (Continued)

b. Komisi diterima b. Commission received


Beban komisi – bersih Commission expenses – net

37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Gaji dan upah Salaries and PayrollPemasaran AdvertisingPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assetsBeban kantor Office suppliesJasa manajemen Management feeBeban perkantoran Office expensesKomunikasi CommunicationPendidikan dan latihan Training and educationUang jasa karyawan Post-employment benefitsAsuransi InsuranceIuran pensiun Pension contributionTransportasi TransportationJasa profesi Professional feePerijinan LicensesAdministrasi efek Listed administrativeIuran keanggotaan Membership feeLain-lain Others


633.435

1.972.711

266.668

1.047.479

1.575.5061.958.647

5.052.700

3.849.710

4.395.307

4.002.813

22.920.71331.066.758

3.891.487

1.267.7511.745.993

1.688.067

57.700.7307.394.8517.010.586

70.92043.790

3.408.833

2013 2012*)

4.061.095

149.786

243.349426.342

Pada tanggal 31 Desember 2013, beban umum dan administrasiatas unit bisnis Syariah sebesar Rp 660.215.

As of December 31, 2013, general and administrative expenses inSharia Unit amounted to Rp 660,215.

11.332.364

532.916

2.637.4953.103.953

2.676.352

2.286.996

2.507.891

8.418.665

104.516.246131.515.133

2.913.657230.084

37.567586.341235.164218.158

4.514.662

2012

3.686.339

3.677.538

6.477.135

66.342.7299.230.827

2013

Per 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan mengikutsertakankaryawannya dalam program pensiun iuran pasti DPLK ManulifeIndonesia pada PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia danmembayar tunai mulai sejak awal keikutsertaannya. Besarnya iuranpensiun yang dibayarkan pada program iuran pensiun manfaat pastiini, sepenuhnya ditanggung Perusahaan sebesar 5%.

5.217.827

As of December 31, 2013 and 2012, the Company registered theemployees in defined contribution retirement benefit plan DPLKManulife Indonesia in PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia andpaid in cash starting the beginning of their participation. Theamount of pension contributions paid to defined contributionretirement benefit plan, is completely borne by the Company by5%.

1.096.762

6566


171


40. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 40. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN MATA UANG ASING FOREIGN CURRENCIES

Aset Assets

Kas dan setara kas Cash and cash equivalentsDolar AS US Dollar

Deposito berjangka Time depositsDolar AS US Dollar

Piutang hasil investasi Investment income receivablesDolar AS US Dollar

Piutang premi Premium receivablesDolar AS US DollarDolar Singapura Singapore DollarYen Jepang Japan YenEuro Euro

Piutang reasuransi Reinsurance receivablesDolar AS US Dollar

Lain-lain Other receivablesDolar AS US Dollar

Jumlah aset Total assets

Liabilitas Liabilities

Utang klaim Reinsurance payablesDolar AS US Dollar

Utang reasuransi Reinsurance payablesDolar AS US DollarDolar Singapura Singapore DollarEuro Euro

Utang komisi Commission payablesDolar AS US DollarDolar Singapura Singapore DollarYen Jepang Japan YenEuro Euro

Lain-lain Other payablesDolar AS US Dollar


Jumlah bersih Net total39.428.307

92

1.925 186.431

1.840

6.928

2.045 1.179

18.615

354.170 495.922

21.332

30.708

49.510 102

15.295

222.284

23.570

66.994 2.246

22.133 182

2.250.000

977.533

208

Asing/

14.090

132

14.110

433 2.567 3.061

284

3.746

30.410

28.526.500

338.112

521.861 13.964 5.545 1.307

296.946

29.933.530

1.609

171.743

6.863 7.383 2.003

53.967 1.766

1.952

27.425.250

17.237

Equivalent

11.915.150

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, aset dan liabilitas dalam matauang asing adalah sebagai berikut:

45

22.987 2.180

2.950.000

34.965

18.264

2013

ForeignCurrency

63.643

171.987 36.066

39.924.229

32.835

57.861

408

370.667

Ekuivalen Ekuivalen

in Rupiah

Rupiah/Mata uang

Asing/ Rupiah/Equivalent

Mata uang

As of December 31, 2013 and 2012, assets and liabilities inforeign currencies are as follow:

23.015

in Rupiah

206.280

23.561 1.933 2.380

Sebagai akibat berfluktuasinya nilai tukar Rupiah terhadap matauang asing, Perusahaan memperoleh laba bersih dari selisih kurssebesar Rp 313.348 dan Rp 48.769 untuk tahun 2013 dan 2012.

29.579.360

2012

As a result of the rupiah’s exchange rate fluctuation againstforeign currencies, the Company obtained net gain on foreignexchange amounting to Rp 313,348 and Rp 48,769 in 2013 and2012.

ForeignCurrency

4.747

384 - 4.681 -

68


39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 39. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Lanjutan) (Continued)

Hasil investasi (catatan 32) Investment income (note 32)PT Buana Finance Tbk PT Buana Finance TbkPT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk

Persentase terhadap total hasil investasi Percentage to total investment income

Aset: Assets:Efek - bersih (catatan 6) Marketable securities - net (note 6)Piutang premi (catatan 10) Premium receivables (note 10)Piutang reasuransi (catatan 11) Reinsurance receivables (note 11)

Persentase terhadap total aset Percentage to total assets

Liabilitas : Liabilities :Utang reasuransi (catatan 20) Reinsurance payables (note 20)

Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilities

Jumlah imbalan yang diberikan kepada Total compensations given to Board ofKomisaris dan Direksi Perusahaan Commissioners and Directors

Persentase terhadap total beban Percentage to total salaries andgaji dan upah payroll expenses

Jumlah iuran pensiun untuk Total pension contribution forDewan Direksi Board of Directors

Persentase terhadap total beban Percentage to total pension contributioniuran pensiun expenses45,4338,49

17,69

793.242

793.242759.299

759.299

10.936.425

10.936.42511.735.437

233.929.375

13,0611,77

0,004

56.245

56.245

66.998

0,03

11.735.437

18,95

253.509.882

2013 2012

1.718.426

252.889.883599.337

20.6621.468.158

185.105

2.176.673

232.276.113

10.528.294

17,667,39

3.998.448

66.998

6767


172


40. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 40. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN MATA UANG ASING FOREIGN CURRENCIES

Aset Assets

Kas dan setara kas Cash and cash equivalentsDolar AS US Dollar

Deposito berjangka Time depositsDolar AS US Dollar

Piutang hasil investasi Investment income receivablesDolar AS US Dollar

Piutang premi Premium receivablesDolar AS US DollarDolar Singapura Singapore DollarYen Jepang Japan YenEuro Euro

Piutang reasuransi Reinsurance receivablesDolar AS US Dollar

Lain-lain Other receivablesDolar AS US Dollar



Utang klaim Reinsurance payablesDolar AS US Dollar

Utang reasuransi Reinsurance payablesDolar AS US DollarDolar Singapura Singapore DollarEuro Euro

Utang komisi Commission payablesDolar AS US DollarDolar Singapura Singapore DollarYen Jepang Japan YenEuro Euro

Lain-lain Other payablesDolar AS US Dollar


Jumlah bersih Net total39.428.307

92

1.925 186.431

1.840

6.928

2.045 1.179

18.615

354.170 495.922

21.332

30.708

49.510 102

15.295

222.284

23.570

66.994 2.246

22.133 182

2.250.000

977.533

208

Asing/

14.090

132

14.110

433 2.567 3.061

284

3.746

30.410

28.526.500

338.112

521.861 13.964 5.545 1.307

296.946

29.933.530

1.609

171.743

6.863 7.383 2.003

53.967 1.766

1.952

27.425.250

17.237

Equivalent

11.915.150

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, aset dan liabilitas dalam matauang asing adalah sebagai berikut:

45

22.987 2.180

2.950.000

34.965

18.264

2013

ForeignCurrency

63.643

171.987 36.066

39.924.229

32.835

57.861

408

370.667

Ekuivalen Ekuivalen

in Rupiah

Rupiah/Mata uang

Asing/ Rupiah/Equivalent

Mata uang

As of December 31, 2013 and 2012, assets and liabilities inforeign currencies are as follow:

23.015

in Rupiah

206.280

23.561 1.933 2.380

Sebagai akibat berfluktuasinya nilai tukar Rupiah terhadap matauang asing, Perusahaan memperoleh laba bersih dari selisih kurssebesar Rp 313.348 dan Rp 48.769 untuk tahun 2013 dan 2012.

29.579.360

2012

As a result of the rupiah’s exchange rate fluctuation againstforeign currencies, the Company obtained net gain on foreignexchange amounting to Rp 313,348 and Rp 48,769 in 2013 and2012.

ForeignCurrency

4.747

384 - 4.681 -

68


39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 39. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Lanjutan) (Continued)

Hasil investasi (catatan 32) Investment income (note 32)PT Buana Finance Tbk PT Buana Finance TbkPT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk

Persentase terhadap total hasil investasi Percentage to total investment income

Aset: Assets:Efek - bersih (catatan 6) Marketable securities - net (note 6)Piutang premi (catatan 10) Premium receivables (note 10)Piutang reasuransi (catatan 11) Reinsurance receivables (note 11)

Persentase terhadap total aset Percentage to total assets

Liabilitas : Liabilities :Utang reasuransi (catatan 20) Reinsurance payables (note 20)

Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilities

Jumlah imbalan yang diberikan kepada Total compensations given to Board ofKomisaris dan Direksi Perusahaan Commissioners and Directors

Persentase terhadap total beban Percentage to total salaries andgaji dan upah payroll expenses

Jumlah iuran pensiun untuk Total pension contribution forDewan Direksi Board of Directors

Persentase terhadap total beban Percentage to total pension contributioniuran pensiun expenses45,4338,49

17,69

793.242

793.242759.299

759.299

10.936.425

10.936.42511.735.437

233.929.375

13,0611,77

0,004

56.245

56.245

66.998

0,03

11.735.437

18,95

253.509.882

2013 2012

1.718.426

252.889.883599.337

20.6621.468.158

185.105

2.176.673

232.276.113

10.528.294

17,667,39

3.998.448

66.998

6768


173


42. SEGMEN OPERASI 42. OPERATING SEGMENT

a. Segmen Geografis a. Geographical Segment

2013 2013

Aset Assets

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Investasi Investments Piutang premi Premium receivables Piutang reasuransi Reinsurance receivables Aset reasuransi Reinsurance assets Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes Aset tetap-bersih Fixed assets-net Aset yang tidak dapat dialokasikan Unallocated assets



Utang klaim Claim payables Utang reasuransi Reinsurance payables Liabilitas kontrak Insurance contract

asuransi liabilities Utang komisi Commission payables Utang pajak Taxes payable Biaya dibayar di muka Prepaid expenses Liabilitas yang tidak Unallocated dapat dialokasikan liabilities


Pendapatan premi Premium income Premi bruto Gross premiums Premi reasuransi Reinsurance premium Perubahan bersih Net change in

liabilitas premi premium liabilities

Jumlah pendapatan Total premiums premi income

Beban underwriting Underwriting expenses Beban klaim Claim expenses Klaim bruto Gross claims Klaim reasuransi Reinsurance claims Perubahan bersih Net change in estimasi liabilitas estimated claim klaim liabilities

Jumlah beban klaim Total claim expenses

Beban komisi - bersih Commission expense-netBeban underwriting Other underwriting

lainnya expenses

Jumlah beban Total underwriting underwriting expenses

Hasil underwriting Underwriting income217.318

4.527 24.593

Jumlah/

31.067

4.746

565.024

(59)

8

10.342

(5.966)

3.588

290.955

1.821

81.090

178

122.751 6.872

13.836

(82.498)

25.777

19.836

82

6.965

2.133

317.681

524

129.110

7.665 20.599 44.828 14.603

(4.959)

3.510

124.059

71.478 (171)

7.116

78.423

18.832 (1.580)

1.290

18.542

(55)

105

6.839

(64)

78

10.393

846 1.116 44

285.353 313.224 55.540 27.643 570.911 1.338.046 42.271

(2.804)

(4.966)

18.007

125.508 293.333

204.053 (45.830)

(8.513)

149.710

241.035 (39.504)

(75.613)

125.918

39.709 (7.951)

2.681

34.439

20.973 (2.344)

10.379 6.789

(4.793)

3.239 21.920

1.248.759 11.409

9.402

43.104

(165.205)

(173.702)

782.342

15.687

529.211

589.702 (66.772)

1.121.249

440.432

526.319 (12.795)

-

581

54.416 135

361

47

-

30.398 13.165

213 - 213

12.565

536.720 10.404

2.019

8.990

-

4.085 3.189

39

-

-

569

26.900 79 58 18

-

762

1.905 1.055

50 -

-

6.924

-

-

9 -

538

-

3.824

280.867 524

-

139

-

4.200

308.134 209

513

168

-

- -

2.209 72.588

798.030

145.998 4.384

2.214 6

855.558

(dalam jutaan Rupiah/ in millions Rupiah)

Kalimantan Sulawesi Bali Jabodetabek TotalJawaSumatera

123.502

dan Batam

- 1.423

7.762 150

661 -

-

6.455

2.767 2.469 878 308 234.792 249.729 9.268

855.558 792.856

194

493

- 15.586

2.019 -

8.515

- 9.865

8.596

182

41.722

77 270

8

229 -

811

-

2.672

8.125 2.209

47.995

19.218

114

2.067.709 2.153.350

- 2.735

- 140

70


41. PERIKATAN 41. COMMITMENTS

Jumlah pendapatan investasi dari properti investasi untuk tahun2013 dan 2012, masing-masing sebesar Rp 553.764 danRp 903.938.

Total investment income from investment property for 2013and 2012, each amounting to Rp 553,764 andRp 903,938.

On May 5, 2010, by Deed No. 1 of Notary Herlina Suyati Bachtiar,SH, MBA, binding the Company's office space lease agreementwith PT Kresna Reksa Finance for a period of 24 months startingfrom March 1, 2010 to February 28, 2012. This agreement waslast updated on February, 13 2013, by rent agreement No. PKSNON INS/002/ABDA-KRESNA/II/2012 of Notary Popie SavitriM.P. S.H., for a period of 24 months starting from March 1, 2012until February 28, 2014. Basis for determining compensation werebased on floor area.

On May 17, 2012, the Company ended the office space leaseagreement with PT Mitrasystya Nusantara.

Pada tanggal 17 Mei 2012, Perusahaan tidak melanjutkan perikatanperjanjian sewa ruang kantor dengan PT Mitrasystya Nusantara.

Pada tanggal 1 Maret 2012, Perusahaan tidak melanjutkanperikatan perjanjian sewa ruang kantor dengan PT EnviroNusantara dan PT Eastern Logistics.

On March 1, 2012, the Company ended the office space leaseagreement with PT Enviro Nusantara and PT Eastern Logistics.

Pada tanggal 9 Februari 2006, dengan Akta No. 48 dari NotarisEliwaty Tjitra, S.H, Perusahaan mengikat perjanjian sewa ruangkantor dengan PT Enviro Nusantara. Perjanjian ini telah diperbaruiterakhir pada tanggal 24 Februari 2011, dengan Akta No. 7 dariNotaris Herlina Suyati Bachtiar, S.H, MBA, untuk periode 12 bulanmulai dari tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan 29 Februari 2012.Dasar penentuan kompensasi berdasarkan luas lantai.

Pada tanggal 19 April 2006, dengan Akta No. 83 dari NotarisEliwaty Tjitra, S.H, Perusahaan mengikat perjanjian sewa ruangkantor dengan PT Eastern Logistics. Perjanjian ini telah diperbaruiterakhir pada tanggal 29 Maret 2010, dengan Akta No. 7 dariNotaris Herlina Suyati Bachtiar, S.H, MBA, untuk periode 24 bulanmulai dari tanggal 1 Maret 2010 sampai dengan 28 Februari 2012.Dasar penentuan kompensasi berdasarkan luas lantai.

On May 10, 2006, by Deed No. 25 of the Notary Aliya S. Azhar,S.H., the Company leases office space binding agreement withPT Mitrasysta Nusantara. This agreement was last updated onMay 16, 2011, by rent agreement No. 001/ABDA-MITRASYSTA/V/2011 of Notary Popie Savitri MartosuhardjoPharmanto, S.H., for a period of 12 months starting from the dateof May 17, 2011 to May 16, 2012. Basis for determiningcompensation were based on floor area.

Pada tanggal 5 Mei 2010, dengan Akta No. 1 dari Notaris HerlinaSuyati Bachtiar, S.H, MBA, Perusahaan mengikat perjanjian sewaruang kantor dengan PT Kresna Reksa Finance untuk periode24 bulan mulai dari tanggal 1 Maret 2010 sampai dengan28 Februari 2012. Perjanjian ini telah diperbarui terakhirpada tanggal 13 Februari 2013 berdasarkan perjanjian sewamenyewa No. PKS NON INS/002/ABDA-KRESNA/II/2012 dariNotaris Popie Savitri M.P. S.H. dengan periode 24 bulan dimulaidari tanggal 1 Maret 2012 sampai dengan 28 Februari 2014. Dasarpenentuan kompensasi berdasarkan luas lantai.

On April 19, 2006, by Deed No. 83 of Notary Eliwaty Tjitra, S.H.,the Company leases office space binding agreement withPT Eastern Logistics. This agreement was last updated on March29, 2010, by Deed No. 7 of the Notary Herlina Suyati Bachtiar,S.H., MBA, for a period of 24 months starting from March 1, 2010to February 28, 2012. Basis for determining compensation werebased on floor area.

On February 9, 2006, by Deed No. 48 of Notary Eliwaty Tjitra,S.H., the Company leases office space binding agreement withPT Enviro Nusantara. This agreement was last updated onFebruary 24, 2011, by Deed No. 7 of Notary Herlina SuyatiBachtiar, S.H., MBA, for a period of 12 months starting fromMarch 1, 2011 until February 29, 2012. Basis for determiningcompensation were based on floor area.

Pada tanggal 10 Mei 2006, dengan Akta No. 25 dari Notaris AliyaS. Azhar, S.H, Perusahaan mengikat perjanjian sewa ruang kantordengan PT Mitrasysta Nusantara. Perjanjian ini telah diperbaruiterakhir pada tanggal 16 Mei 2011, dengan perjanjian sewamenyewa No. 001/ABDA-MITRASYSTA/V/2011 dari NotarisPopie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H, untuk periode12 bulan mulai dari tanggal 17 Mei 2011 sampai dengan 16 Mei2012. Dasar penentuan kompensasi berdasarkan luas lantai.

6969


174


42. SEGMEN OPERASI 42. OPERATING SEGMENT

a. Segmen Geografis a. Geographical Segment

2013 2013

Aset Assets













lainnya expenses


Hasil underwriting Underwriting income217.318

4.527 24.593

Jumlah/

31.067

4.746

565.024

(59)

8

10.342

(5.966)

3.588

290.955

1.821

81.090

178

122.751 6.872

13.836

(82.498)

25.777

19.836

82

6.965

2.133

317.681

524

129.110

7.665 20.599 44.828 14.603

(4.959)

3.510

124.059

71.478 (171)

7.116

78.423

18.832 (1.580)

1.290

18.542

(55)

105

6.839

(64)

78

10.393

846 1.116 44

285.353 313.224 55.540 27.643 570.911 1.338.046 42.271

(2.804)

(4.966)

18.007

125.508 293.333

204.053 (45.830)

(8.513)

149.710

241.035 (39.504)

(75.613)

125.918

39.709 (7.951)

2.681

34.439

20.973 (2.344)

10.379 6.789

(4.793)

3.239 21.920

1.248.759 11.409

9.402

43.104

(165.205)

(173.702)

782.342

15.687

529.211

589.702 (66.772)

1.121.249

440.432

526.319 (12.795)

-

581

54.416 135

361

47

-

30.398 13.165

213 - 213

12.565

536.720 10.404

2.019

8.990

-

4.085 3.189

39

-

-

569

26.900 79 58 18

-

762

1.905 1.055

50 -

-

6.924

-

-

9 -

538

-

3.824

280.867 524

-

139

-

4.200

308.134 209

513

168

-

- -

2.209 72.588

798.030

145.998 4.384

2.214 6

855.558


Kalimantan Sulawesi Bali Jabodetabek TotalJawaSumatera

123.502

dan Batam

- 1.423

7.762 150

661 -

-

6.455

2.767 2.469 878 308 234.792 249.729 9.268

855.558 792.856

194

493

- 15.586

2.019 -

8.515

- 9.865

8.596

182

41.722

77 270

8

229 -

811

-

2.672

8.125 2.209

47.995

19.218

114

2.067.709 2.153.350

- 2.735

- 140

70


41. PERIKATAN 41. COMMITMENTS

Jumlah pendapatan investasi dari properti investasi untuk tahun2013 dan 2012, masing-masing sebesar Rp 553.764 danRp 903.938.

Total investment income from investment property for 2013and 2012, each amounting to Rp 553,764 andRp 903,938.

On May 5, 2010, by Deed No. 1 of Notary Herlina Suyati Bachtiar,SH, MBA, binding the Company's office space lease agreementwith PT Kresna Reksa Finance for a period of 24 months startingfrom March 1, 2010 to February 28, 2012. This agreement waslast updated on February, 13 2013, by rent agreement No. PKSNON INS/002/ABDA-KRESNA/II/2012 of Notary Popie SavitriM.P. S.H., for a period of 24 months starting from March 1, 2012until February 28, 2014. Basis for determining compensation werebased on floor area.

On May 17, 2012, the Company ended the office space leaseagreement with PT Mitrasystya Nusantara.

Pada tanggal 17 Mei 2012, Perusahaan tidak melanjutkan perikatanperjanjian sewa ruang kantor dengan PT Mitrasystya Nusantara.

Pada tanggal 1 Maret 2012, Perusahaan tidak melanjutkanperikatan perjanjian sewa ruang kantor dengan PT EnviroNusantara dan PT Eastern Logistics.

On March 1, 2012, the Company ended the office space leaseagreement with PT Enviro Nusantara and PT Eastern Logistics.

Pada tanggal 9 Februari 2006, dengan Akta No. 48 dari NotarisEliwaty Tjitra, S.H, Perusahaan mengikat perjanjian sewa ruangkantor dengan PT Enviro Nusantara. Perjanjian ini telah diperbaruiterakhir pada tanggal 24 Februari 2011, dengan Akta No. 7 dariNotaris Herlina Suyati Bachtiar, S.H, MBA, untuk periode 12 bulanmulai dari tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan 29 Februari 2012.Dasar penentuan kompensasi berdasarkan luas lantai.

Pada tanggal 19 April 2006, dengan Akta No. 83 dari NotarisEliwaty Tjitra, S.H, Perusahaan mengikat perjanjian sewa ruangkantor dengan PT Eastern Logistics. Perjanjian ini telah diperbaruiterakhir pada tanggal 29 Maret 2010, dengan Akta No. 7 dariNotaris Herlina Suyati Bachtiar, S.H, MBA, untuk periode 24 bulanmulai dari tanggal 1 Maret 2010 sampai dengan 28 Februari 2012.Dasar penentuan kompensasi berdasarkan luas lantai.

On May 10, 2006, by Deed No. 25 of the Notary Aliya S. Azhar,S.H., the Company leases office space binding agreement withPT Mitrasysta Nusantara. This agreement was last updated onMay 16, 2011, by rent agreement No. 001/ABDA-MITRASYSTA/V/2011 of Notary Popie Savitri MartosuhardjoPharmanto, S.H., for a period of 12 months starting from the dateof May 17, 2011 to May 16, 2012. Basis for determiningcompensation were based on floor area.

Pada tanggal 5 Mei 2010, dengan Akta No. 1 dari Notaris HerlinaSuyati Bachtiar, S.H, MBA, Perusahaan mengikat perjanjian sewaruang kantor dengan PT Kresna Reksa Finance untuk periode24 bulan mulai dari tanggal 1 Maret 2010 sampai dengan28 Februari 2012. Perjanjian ini telah diperbarui terakhirpada tanggal 13 Februari 2013 berdasarkan perjanjian sewamenyewa No. PKS NON INS/002/ABDA-KRESNA/II/2012 dariNotaris Popie Savitri M.P. S.H. dengan periode 24 bulan dimulaidari tanggal 1 Maret 2012 sampai dengan 28 Februari 2014. Dasarpenentuan kompensasi berdasarkan luas lantai.

On April 19, 2006, by Deed No. 83 of Notary Eliwaty Tjitra, S.H.,the Company leases office space binding agreement withPT Eastern Logistics. This agreement was last updated on March29, 2010, by Deed No. 7 of the Notary Herlina Suyati Bachtiar,S.H., MBA, for a period of 24 months starting from March 1, 2010to February 28, 2012. Basis for determining compensation werebased on floor area.

On February 9, 2006, by Deed No. 48 of Notary Eliwaty Tjitra,S.H., the Company leases office space binding agreement withPT Enviro Nusantara. This agreement was last updated onFebruary 24, 2011, by Deed No. 7 of Notary Herlina SuyatiBachtiar, S.H., MBA, for a period of 12 months starting fromMarch 1, 2011 until February 29, 2012. Basis for determiningcompensation were based on floor area.

Pada tanggal 10 Mei 2006, dengan Akta No. 25 dari Notaris AliyaS. Azhar, S.H, Perusahaan mengikat perjanjian sewa ruang kantordengan PT Mitrasysta Nusantara. Perjanjian ini telah diperbaruiterakhir pada tanggal 16 Mei 2011, dengan perjanjian sewamenyewa No. 001/ABDA-MITRASYSTA/V/2011 dari NotarisPopie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H, untuk periode12 bulan mulai dari tanggal 17 Mei 2011 sampai dengan 16 Mei2012. Dasar penentuan kompensasi berdasarkan luas lantai.

6970


175


42. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 42. SEGMENT INFORMATION (Continued)

b. Segmen usaha b. Business Segment

2013 2013




Beban underwriting Underwriting expenses Beban klaim Claim expenses Klaim bruto Gross claims Klaim Reasuransi Reinsurance claimsPerubahan bersih Net change in estimasi liabilitas estimated claim klaim liabilities


Beban komisi – bersih Commission expense-netBeban underwriting Other underwriting

lainnya expense

Jumlah beban Total underwritingunderwriting expenses

Hasil underwriting Underwriting income

2012*) 2012*)







lainnya expense




825.124 252


6.019 259.359

Rangka

354.190

4.746

9.225

- 1.315

1.121.249 (17.555)

(32) -

6.884 301.844 256 16 693

bermotor/

Hull

342.308

(173.702)

9.717

(90)

Cargo

(151) 7.525

12

(273)

-

565.023

2.614 177.295 228 (16) 31 37.163 217.318

(30) 16

3.145

Aneka/

-

238.038

FireKebakaran/

30.495

TotalMotorvehicle

(309)

(150.415)

169.406

(20.029)

(2.826)

(214) 16

29.685 731.701 242 - 6.122 205.233

(86.740)

436.093

(17)

16 3.114 200.875

12

23.459

-

Hull Cargo

(59) -

(208.868) (213)

Pengangkutan/Rekayasa/ Marine Marine Aneka/

493

-

(45) -

(3.076)

(14.577) - (3.014) (1.412)

Jumlah/

529.210

531.486

(14) 15.593 22.921

(242) (16) (76)

(25.846) (116.188)

11.594 - 3.038 177.975 628.711

(13) (3.100)

6.785 -

343.839

7.103

(47)

6.848

699 7.313

255

3.431

(224)

2.621 176.101

(1.292) (165.205)

(3.223)

Kendaraan

MarinePengangkutan/

526.319

15.686

972.983

(70)

Fire

KendaraanKapal/

6.920

1.114

MarineKapal/

Rekayasa/Engineering Miscellaneous

(143.223)

40 (12.795) (3.833)

-

Jumlah/

Motorvehicle Engineering

Kebakaran/Miscellaneous Total

463.661

- 1.490 - - - 1.232 2.722

(dalam jutaan Rupiah/ in millions Rupiah)Rangka

bermotor/

(1.157) 349.603 38 (13) (3.114) 143.947 489.304

(5.782)

782.342

31.067

5.340

(76) (10.882)

(4.418) 45.744 56 (13) (3.717)

117.952 427.645 (3.472) (7.000)

(228.084)

(3.515) -

12.750 86.490 (26) 13 6.152 34.028 139.407

9.246 46.898

(1.006) 340.588 70 127.122

72



a. Segmen Geografis (Lanjutan) a. Geographical Segment (Continued)

2012*) 2012*)

Aset Assets













lainnya expenses




843 1.023 84

Total

1.647

dan Batam Jawa Kalimantan Sulawesi Bali Jabodetabek

767

(dalam jutaan Rupiah/ in millions Rupiah)Sumatera Jumlah/

178 501.104 504.879 - - - - - 754.283 754.283

11.965 9.521 2.105 1.244 2.579 70.629 98.043 4.315

21.573 15.271 4.938 3.613 1.435 199.361 246.191 104 432 116 169 1 6.343 7.165

- - - - - 2.209 2.209

129 1.051 - 1 2.367

64.227

- - - - - - 50.288

41.573 31.458 16.035 5.996 4.639 1.581.611 1.731.600

5.517 6.802 886 445 45.315 5.262

17.740 313 279 698 217 45 2.599 4.151

263.721 235.036 51.633 41.430 22.084 446.222 1.060.126 400 131 176 19 10 4.990 5.726

3.436 2.538 2.067 222 440 9.037

172 131 37 39 14 6.123 6.516 - - - - - 198 198

- - - - - - 15.687

268.042 238.115 54.611 41.927 22.593 469.169 1.110.144

210.698 190.637 37.725 27.799 18.211 487.914 972.983 (61.384) (48.273) (16.143) (9.585) (4.688) (88.011) (228.084)

(24.737) (19.598) (5.443) (3.812) (1.690) (60.908) (116.188)

124.577 122.766 16.139 14.402 11.832 338.995 628.711

102.706 57.530 22.369 10.475 5.637 228.928 427.645 (5.212) (1.565) (1.737) 74 (16) (2.426) (10.882)

109.813 65.287 19.152 10.660 6.000 252.749 463.662

4.710 627 714 20 60 16.790 22.921

347 422 145 50 66 1.691 2.722

114.870 66.336 20.011 10.730 6.126 271.230 489.304

12.319 9.322 (1.480)

9.706 56.430 (3.872) 3.672 5.706 67.764 139.407

111 380 26.247 46.899

7171


176



b. Segmen usaha b. Business Segment

2013 2013







lainnya expense



2012*) 2012*)







lainnya expense




825.124 252


6.019 259.359

Rangka

354.190

4.746

9.225

- 1.315

1.121.249 (17.555)

(32) -

6.884 301.844 256 16 693

bermotor/

Hull

342.308

(173.702)

9.717

(90)

Cargo

(151) 7.525

12

(273)

-

565.023

2.614 177.295 228 (16) 31 37.163 217.318

(30) 16

3.145

Aneka/

-

238.038

FireKebakaran/

30.495

TotalMotorvehicle

(309)

(150.415)

169.406

(20.029)

(2.826)

(214) 16

29.685 731.701 242 - 6.122 205.233

(86.740)

436.093

(17)

16 3.114 200.875

12

23.459

-

Hull Cargo

(59) -

(208.868) (213)

Pengangkutan/Rekayasa/ Marine Marine Aneka/

493

-

(45) -

(3.076)

(14.577) - (3.014) (1.412)

Jumlah/

529.210

531.486

(14) 15.593 22.921

(242) (16) (76)

(25.846) (116.188)

11.594 - 3.038 177.975 628.711

(13) (3.100)

6.785 -

343.839

7.103

(47)

6.848

699 7.313

255

3.431

(224)

2.621 176.101

(1.292) (165.205)

(3.223)

Kendaraan

MarinePengangkutan/

526.319

15.686

972.983

(70)

Fire

KendaraanKapal/

6.920

1.114

MarineKapal/

Rekayasa/Engineering Miscellaneous

(143.223)

40 (12.795) (3.833)

-

Jumlah/

Motorvehicle Engineering

Kebakaran/Miscellaneous Total

463.661

- 1.490 - - - 1.232 2.722

(dalam jutaan Rupiah/ in millions Rupiah)Rangka

bermotor/

(1.157) 349.603 38 (13) (3.114) 143.947 489.304

(5.782)

782.342

31.067

5.340

(76) (10.882)

(4.418) 45.744 56 (13) (3.717)

117.952 427.645 (3.472) (7.000)

(228.084)

(3.515) -

12.750 86.490 (26) 13 6.152 34.028 139.407

9.246 46.898

(1.006) 340.588 70 127.122

72



a. Segmen Geografis (Lanjutan) a. Geographical Segment (Continued)

2012*) 2012*)

Aset Assets













lainnya expenses




843 1.023 84

Total

1.647

dan Batam Jawa Kalimantan Sulawesi Bali Jabodetabek

767

(dalam jutaan Rupiah/ in millions Rupiah)Sumatera Jumlah/

178 501.104 504.879 - - - - - 754.283 754.283

11.965 9.521 2.105 1.244 2.579 70.629 98.043 4.315

21.573 15.271 4.938 3.613 1.435 199.361 246.191 104 432 116 169 1 6.343 7.165

- - - - - 2.209 2.209

129 1.051 - 1 2.367

64.227

- - - - - - 50.288

41.573 31.458 16.035 5.996 4.639 1.581.611 1.731.600

5.517 6.802 886 445 45.315 5.262

17.740 313 279 698 217 45 2.599 4.151

263.721 235.036 51.633 41.430 22.084 446.222 1.060.126 400 131 176 19 10 4.990 5.726

3.436 2.538 2.067 222 440 9.037

172 131 37 39 14 6.123 6.516 - - - - - 198 198

- - - - - - 15.687

268.042 238.115 54.611 41.927 22.593 469.169 1.110.144

210.698 190.637 37.725 27.799 18.211 487.914 972.983 (61.384) (48.273) (16.143) (9.585) (4.688) (88.011) (228.084)

(24.737) (19.598) (5.443) (3.812) (1.690) (60.908) (116.188)

124.577 122.766 16.139 14.402 11.832 338.995 628.711

102.706 57.530 22.369 10.475 5.637 228.928 427.645 (5.212) (1.565) (1.737) 74 (16) (2.426) (10.882)

109.813 65.287 19.152 10.660 6.000 252.749 463.662

4.710 627 714 20 60 16.790 22.921

347 422 145 50 66 1.691 2.722

114.870 66.336 20.011 10.730 6.126 271.230 489.304

12.319 9.322 (1.480)

9.706 56.430 (3.872) 3.672 5.706 67.764 139.407

111 380 26.247 46.899

7172


177


44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIESKEUANGAN

a. Risiko likuiditas a. Liquidity risk

b. Risiko mata uang asing b. Foreign exchange rate risk

c. Risiko suku bunga c. Interest rate risk

Perusahaan menghadapi berbagai risiko dalam kaitannya denganinstrumen keuangan. Risiko-risiko utama yang timbul dariinstrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah Risikoasuransi, nilai tukar mata uang asing, tingkat suku bunga, kredit,dan risiko likuiditas terjadi seiring dengan berjalannya aktivitasnormal Perusahaan. Pengelolaan risiko usaha Perusahaandidasarkan pada kerangka manajemen risiko sebagaimanaditentukan oleh kebijakan dan ketentuan atas prinsip umummanajemen risiko Perusahaan. Melalui manajemen risiko keuanganini, perencanaan usaha ditinjau kembali untuk memastikankesesuaian dengan toleransi atas risiko stratejik, operasional dankeuangan.

The Company is exposed to various risks in relation to its financialinstruments. The main types of risks of Company's financialinstruments are insurance risk, foreign exchange risk, interest raterisk, credit risk and liquidity risk which occur along with normalactivity. Risk management of the Company based on the riskmanagement framework as defined by the policies and provisionson general principles of risk management of the Company.Through this financial risk management, business planningreviewed to ensure compliance with the tolerance of strategic risk,operational and financial.

Perusahan menelaah eksposur atas risiko nilai tukar mata uangasing secara berkesinambungan. Perusahaan tidak melakukanlindung nilai atas risiko nilai tukar mata uang asing.

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing disajikan dalamcatatan 40.

Liquidity risk is related to the availability of funds for paymentof claims and payment of reinsurance premiums that matured.In the insurance company, payment obligations in a timelymanner is very essential to maintain the level of trust. Tomaintain the Company's liquidity investments and premiumreceivables management must be in place.

Risiko likuiditas berkaitan dengan tersedianya dana untukmelakukan pembayaran klaim dan pembayaran premi reasuransiyang jatuh tempo. Dalam perusahaan asuransi, pembayaranliabilitas dengan tepat waktu sangatlah penting untuk menjagatingkat kepercayaan. Untuk menjaga likuiditas maka Perusahaanharus memelihara pengelolaan investasi dan piutang premi.

Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko dimana nilaiwajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuanganakan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.Sebagian besar transaksi Perusahaan dalam mata uang Rupiah.Eksposur nilai tukar mata uang timbul dari pendapatan danbeban underwriting yang terutama dalam mata uang dolar AS(USD). Perusahaan juga mempunyai investasi dalam depositoberjangka USD.

Foreign exchange risk is the risk that the fair value or futurecash flows of a financial instrument will fluctuate due tochanges in foreign currency exchange rates. Most of theCompany's transactions are denominated in Rupiah. Currencyexchange rate exposures arising from underwriting income andexpenses are primarily denominated in US Dollars (USD). TheCompany also holds investments in time deposits in USD.

The Company supervises the exposure of interest rate tominimize the negative impact on the Company. To measure therisk of interest rate movements, the Company perform ananalysis on the movement of interest rates and margins on thematurity profile of financial assets and liabilities based on theschedule of interest rate changes.

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau aruskas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuanganakan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar.

Assets and liabilities denominated in foreign currencies arepresented in note 40.

Interest rate risk is the risk that the fair value or futurecontractual cash flows of a financial instrument will be affecteddue to changes in market interest rates.

The Company considers that the exchange rate exposure willnot be significant, thus it does not hedge its foreign currencydenominated financial instruments.

Perusahaan melakukan pengawasan terhadap eksposur tingkatsuku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadapPerusahaan. Untuk mengukur risiko atas pergerakan sukubunga, Perusahaan melakukan analisa pada pergerakan marjinsuku bunga dan pada profil jatuh tempo aset dan liabilitaskeuangan berdasarkan jadwal perubahan suku bunga.

74


43. KONTINJENSI 43. CONTIGENCIES

That to date the Civil the Association of Residents of PlazaABDA/Asia with the Company is still in the process of appeals inthe Supreme Court of Republic Indonesia.

The Company was listed as First Defendant in the South JakartaDistrict Court in Civil matters with register number317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel proposed by the "Association ofResidents of Plaza Abda/Asia" as a Plaintiff, in disputes aboutownership or usage on naming rights of "PLAZA ABDA", which isowned by the Company to be installed in office building located atJalan Jenderal Sudirman Kav.59 Jakarta 12190 currently knownas the PLAZA ABDA/PLAZA ASIA. Through the Civil CaseDecision No. 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel, issued by the SouthJakarta District Court on November 24, 2010, the South JakartaDistrict Court decided to reject demands from Plaintiff, stated thename of the building at Jalan Jendral Sudirman Kav. 59 No. 77,Jakarta Selatan as PLAZA ABDA and to punish Plaintiff toimmediately remove, disassemble and/or lower the nameplate/building billboard reads "PLAZA ASIA" installed on PLAZAABDA office buildings area.

Pada tanggal 2 Desember 2010, Penggugat melalui kuasahukumnya mengajukan Banding sebagai keberatan terhadapPutusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan Nomor317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel. tanggal 24 November 2010. Kemudianpada tanggal 17 Februari 2011, Kepaniteraan Pengadilan NegeriJakarta Selatan telah menerima Memori Banding yang diajukanoleh Penggugat melalui kuasa hukumnya. Perusahaan sebagai PihakTerbanding I dalam hal ini diwakili oleh kuasa hukumnya telahmengajukan Kontra Memori Banding yang diterima olehKepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan tanggal 8 Juni2011. Adapun Keputusan dari Pengadilan Tinggi Jakarta tanggal8 Februari 2012 antara lain: "Menguatkan putusan PengadilanNegeri Jakarta Selatan tanggal 24 November 2010 Nomor317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel.".

Furthermore, on April 10, 2012 the Association of Residents ofPlaza ABDA/Asia has filed a cassation brief through theirattorney. The company as Cassation Respondent I and theirlawyer submitted Counter Brief Cassation filed on May 31, 2012.The Company as Respondent appeals and the Association ofResidents of Plaza ABDA/Asia as Applicant appeal.

On December 2, 2010, the Plaintiff through their lawyer submittedJudicial Appeal Brief as their objection to the decision of the South Jakarta District Court No. 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel. datedNovember 24, 2010. Then on February 17, 2011 the South JakartaDistrict Court has received the Appeal Memorandum filed byPlaintiffs through their attorneys. Company as a party defendant,in this case was represented by their attorney has filed a Counterappeal Brief received by the South Jakarta District Court on June8, 2011. The decision of the High Court of Jakarta on February 8,2012, is: "Strengthening the South Jakarta District Court'sdecision dated 24 November 2010 Number317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel.".

On March 29, 2012, the Association of Residents of PlazaABDA/Asia through their attorney submitted appealed as theirobjections against the decision of the District Court of JakartaNo. 402/PDT/2011/PT.DKI dated February 8, 2012.

Perusahaan terdaftar sebagai Tergugat I di Pengadilan NegeriJakarta Selatan dalam perkara Perdata dengan register nomor317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel yang diajukan oleh "PerhimpunanPenghuni Plaza ABDA/Asia" sebagai Penggugat, dalam sengketamengenai hak kepemilikan atau pemakaian naming rights "PLAZAABDA" yang dimiliki oleh Perusahaan untuk dipasang pada gedungperkantoran yang terletak di Jalan Jenderal Sudirman Kav. 59Jakarta 12190 yang saat ini dikenal sebagai PLAZAABDA/PLAZA ASIA. Melalui Putusan Perkara PerdataNo. 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel, yang dikeluarkan oleh PengadilanNegeri Jakarta Selatan pada tanggal 24 November 2010, PengadilanNegeri Jakarta Selatan memutuskan antara lain menolak gugatanyang diajukan Penggugat, menyatakan nama gedung perkantoranyang terletak di Jalan Jendral Sudirman Kav. 59 No. 77 JakartaSelatan bernama PLAZA ABDA, dan menghukum Penggugatuntuk segera mencabut, membongkar dan/atau menurunkan papannama/bangunan reklame bertuliskan "PLAZA ASIA" yangterpasang pada areal gedung perkantoran PLAZA ABDA.

Selanjutnya pada tanggal 10 April 2012, Perhimpunan PenghuniPlaza ABDA/Asia telah mengajukan Memori Kasasi melalui kuasahukumnya. Perusahaan sebagai Termohon Kasasi I dalam hal inidiwakili oleh kuasa hukumnya telah mengajukan Kontra MemoriKasasi pada tanggal 31 Mei 2012. Perusahaan sebagai TermohonKasasi dan Perhimpunan Penghuni Plaza ABDA/Asia sebagaiPemohon Kasasi.

Pada Tanggal 29 Maret 2012, Perhimpunan Penghuni PlazaABDA/Asia melalui kuasa hukumnya mengajukan permohonankasasi sebagai keberatan-keberatannya terhadap putusan PengadilanTinggi Jakarta Nomor 402/PDT/2011/PT.DKI tanggal 8 Februari2012.

Bahwa sampai saat ini Perkara Perdata antara PerhimpunanPenghuni Plaza ABDA/Asia dengan Perusahaan masih dalamproses Kasasi di Mahkamah Agung Republik Indonesia.

7373


178


44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIESKEUANGAN

a. Risiko likuiditas a. Liquidity risk

b. Risiko mata uang asing b. Foreign exchange rate risk

c. Risiko suku bunga c. Interest rate risk

Perusahaan menghadapi berbagai risiko dalam kaitannya denganinstrumen keuangan. Risiko-risiko utama yang timbul dariinstrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah Risikoasuransi, nilai tukar mata uang asing, tingkat suku bunga, kredit,dan risiko likuiditas terjadi seiring dengan berjalannya aktivitasnormal Perusahaan. Pengelolaan risiko usaha Perusahaandidasarkan pada kerangka manajemen risiko sebagaimanaditentukan oleh kebijakan dan ketentuan atas prinsip umummanajemen risiko Perusahaan. Melalui manajemen risiko keuanganini, perencanaan usaha ditinjau kembali untuk memastikankesesuaian dengan toleransi atas risiko stratejik, operasional dankeuangan.

The Company is exposed to various risks in relation to its financialinstruments. The main types of risks of Company's financialinstruments are insurance risk, foreign exchange risk, interest raterisk, credit risk and liquidity risk which occur along with normalactivity. Risk management of the Company based on the riskmanagement framework as defined by the policies and provisionson general principles of risk management of the Company.Through this financial risk management, business planningreviewed to ensure compliance with the tolerance of strategic risk,operational and financial.

Perusahan menelaah eksposur atas risiko nilai tukar mata uangasing secara berkesinambungan. Perusahaan tidak melakukanlindung nilai atas risiko nilai tukar mata uang asing.

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing disajikan dalamcatatan 40.

Liquidity risk is related to the availability of funds for paymentof claims and payment of reinsurance premiums that matured.In the insurance company, payment obligations in a timelymanner is very essential to maintain the level of trust. Tomaintain the Company's liquidity investments and premiumreceivables management must be in place.

Risiko likuiditas berkaitan dengan tersedianya dana untukmelakukan pembayaran klaim dan pembayaran premi reasuransiyang jatuh tempo. Dalam perusahaan asuransi, pembayaranliabilitas dengan tepat waktu sangatlah penting untuk menjagatingkat kepercayaan. Untuk menjaga likuiditas maka Perusahaanharus memelihara pengelolaan investasi dan piutang premi.

Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko dimana nilaiwajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuanganakan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.Sebagian besar transaksi Perusahaan dalam mata uang Rupiah.Eksposur nilai tukar mata uang timbul dari pendapatan danbeban underwriting yang terutama dalam mata uang dolar AS(USD). Perusahaan juga mempunyai investasi dalam depositoberjangka USD.

Foreign exchange risk is the risk that the fair value or futurecash flows of a financial instrument will fluctuate due tochanges in foreign currency exchange rates. Most of theCompany's transactions are denominated in Rupiah. Currencyexchange rate exposures arising from underwriting income andexpenses are primarily denominated in US Dollars (USD). TheCompany also holds investments in time deposits in USD.

The Company supervises the exposure of interest rate tominimize the negative impact on the Company. To measure therisk of interest rate movements, the Company perform ananalysis on the movement of interest rates and margins on thematurity profile of financial assets and liabilities based on theschedule of interest rate changes.

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau aruskas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuanganakan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar.

Assets and liabilities denominated in foreign currencies arepresented in note 40.

Interest rate risk is the risk that the fair value or futurecontractual cash flows of a financial instrument will be affecteddue to changes in market interest rates.

The Company considers that the exchange rate exposure willnot be significant, thus it does not hedge its foreign currencydenominated financial instruments.

Perusahaan melakukan pengawasan terhadap eksposur tingkatsuku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadapPerusahaan. Untuk mengukur risiko atas pergerakan sukubunga, Perusahaan melakukan analisa pada pergerakan marjinsuku bunga dan pada profil jatuh tempo aset dan liabilitaskeuangan berdasarkan jadwal perubahan suku bunga.

74


43. KONTINJENSI 43. CONTIGENCIES

That to date the Civil the Association of Residents of PlazaABDA/Asia with the Company is still in the process of appeals inthe Supreme Court of Republic Indonesia.

The Company was listed as First Defendant in the South JakartaDistrict Court in Civil matters with register number317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel proposed by the "Association ofResidents of Plaza Abda/Asia" as a Plaintiff, in disputes aboutownership or usage on naming rights of "PLAZA ABDA", which isowned by the Company to be installed in office building located atJalan Jenderal Sudirman Kav.59 Jakarta 12190 currently knownas the PLAZA ABDA/PLAZA ASIA. Through the Civil CaseDecision No. 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel, issued by the SouthJakarta District Court on November 24, 2010, the South JakartaDistrict Court decided to reject demands from Plaintiff, stated thename of the building at Jalan Jendral Sudirman Kav. 59 No. 77,Jakarta Selatan as PLAZA ABDA and to punish Plaintiff toimmediately remove, disassemble and/or lower the nameplate/building billboard reads "PLAZA ASIA" installed on PLAZAABDA office buildings area.

Pada tanggal 2 Desember 2010, Penggugat melalui kuasahukumnya mengajukan Banding sebagai keberatan terhadapPutusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan Nomor317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel. tanggal 24 November 2010. Kemudianpada tanggal 17 Februari 2011, Kepaniteraan Pengadilan NegeriJakarta Selatan telah menerima Memori Banding yang diajukanoleh Penggugat melalui kuasa hukumnya. Perusahaan sebagai PihakTerbanding I dalam hal ini diwakili oleh kuasa hukumnya telahmengajukan Kontra Memori Banding yang diterima olehKepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan tanggal 8 Juni2011. Adapun Keputusan dari Pengadilan Tinggi Jakarta tanggal8 Februari 2012 antara lain: "Menguatkan putusan PengadilanNegeri Jakarta Selatan tanggal 24 November 2010 Nomor317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel.".

Furthermore, on April 10, 2012 the Association of Residents ofPlaza ABDA/Asia has filed a cassation brief through theirattorney. The company as Cassation Respondent I and theirlawyer submitted Counter Brief Cassation filed on May 31, 2012.The Company as Respondent appeals and the Association ofResidents of Plaza ABDA/Asia as Applicant appeal.

On December 2, 2010, the Plaintiff through their lawyer submittedJudicial Appeal Brief as their objection to the decision of the South Jakarta District Court No. 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel. datedNovember 24, 2010. Then on February 17, 2011 the South JakartaDistrict Court has received the Appeal Memorandum filed byPlaintiffs through their attorneys. Company as a party defendant,in this case was represented by their attorney has filed a Counterappeal Brief received by the South Jakarta District Court on June8, 2011. The decision of the High Court of Jakarta on February 8,2012, is: "Strengthening the South Jakarta District Court'sdecision dated 24 November 2010 Number317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel.".

On March 29, 2012, the Association of Residents of PlazaABDA/Asia through their attorney submitted appealed as theirobjections against the decision of the District Court of JakartaNo. 402/PDT/2011/PT.DKI dated February 8, 2012.

Perusahaan terdaftar sebagai Tergugat I di Pengadilan NegeriJakarta Selatan dalam perkara Perdata dengan register nomor317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel yang diajukan oleh "PerhimpunanPenghuni Plaza ABDA/Asia" sebagai Penggugat, dalam sengketamengenai hak kepemilikan atau pemakaian naming rights "PLAZAABDA" yang dimiliki oleh Perusahaan untuk dipasang pada gedungperkantoran yang terletak di Jalan Jenderal Sudirman Kav. 59Jakarta 12190 yang saat ini dikenal sebagai PLAZAABDA/PLAZA ASIA. Melalui Putusan Perkara PerdataNo. 317/Pdt.G/2010/PN.Jkt.Sel, yang dikeluarkan oleh PengadilanNegeri Jakarta Selatan pada tanggal 24 November 2010, PengadilanNegeri Jakarta Selatan memutuskan antara lain menolak gugatanyang diajukan Penggugat, menyatakan nama gedung perkantoranyang terletak di Jalan Jendral Sudirman Kav. 59 No. 77 JakartaSelatan bernama PLAZA ABDA, dan menghukum Penggugatuntuk segera mencabut, membongkar dan/atau menurunkan papannama/bangunan reklame bertuliskan "PLAZA ASIA" yangterpasang pada areal gedung perkantoran PLAZA ABDA.

Selanjutnya pada tanggal 10 April 2012, Perhimpunan PenghuniPlaza ABDA/Asia telah mengajukan Memori Kasasi melalui kuasahukumnya. Perusahaan sebagai Termohon Kasasi I dalam hal inidiwakili oleh kuasa hukumnya telah mengajukan Kontra MemoriKasasi pada tanggal 31 Mei 2012. Perusahaan sebagai TermohonKasasi dan Perhimpunan Penghuni Plaza ABDA/Asia sebagaiPemohon Kasasi.

Pada Tanggal 29 Maret 2012, Perhimpunan Penghuni PlazaABDA/Asia melalui kuasa hukumnya mengajukan permohonankasasi sebagai keberatan-keberatannya terhadap putusan PengadilanTinggi Jakarta Nomor 402/PDT/2011/PT.DKI tanggal 8 Februari2012.

Bahwa sampai saat ini Perkara Perdata antara PerhimpunanPenghuni Plaza ABDA/Asia dengan Perusahaan masih dalamproses Kasasi di Mahkamah Agung Republik Indonesia.

7374


179

PT A

SUR

AN

SI B

INA

DA

NA

AR

TA T

bkPT

ASU

RAN

SI B

INA

DAN

A AR

TA T

bkC

ATA

TAN

ATA

S LA

POR

AN

KEU

AN

GA

N (L

anju

tan)

NO

TES

TO F

INAN

CIAL

STA

TEM

ENTS

(Con

tinue

d)31

Des

embe

r 20

13 d

an 2

012

Dec

embe

r 31,

201

3 an

d 20

12(D

inya

taka

n da

lam

ribu

an R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)(E

xpre

ssed

in th

ousa

nds o

f Rup

iah,

unl

ess o

ther

wis

e st

ated

)

44.

TUJU

AN

DA

N K

EBIJ

AK

AN

MA

NA

JEM

EN R

ISIK

O K

EUA

NG

AN

(Lan

juta

n)44

.RI

SK M

ANAG

EMEN

T O

BJEC

TIVE

S AN

D P

OLI

CIES

(C

ontin

ued)

c.c.

Inte

rest

rate

risk

(C

ontin

ued)

Lebi

h da

riLe

bih

dari

Lebi

h da

riLe

bih

dari

satu

tahu

ndu

a ta

hun

tiga

tahu

nem

pat t

ahun

tapi

tida

kta

pi ti

dak

tapi

tida

kta

pi ti

dak

lebi

h da

rile

bih

dari

lebi

h da

ri le

bih

dari

Tida

kdu

a ta

hun/

tiga

tahu

n/em

pat t

ahun

/lim

a ta

hun/

dike

naka

nK

uran

g da

riM

ore

than

Mor

e th

anM

ore

than

M

ore

than

Le

bih

dari

Kur

ang

dari

Lebi

h da

ribu

nga/

satu

tahu

n/on

e ye

artw

o ye

ars

thre

e ye

ars

four

yea

rslim

a ta

hun/

satu

tahu

n/sa

tu ta

hun/

Non

Less

than

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

Mor

e th

anLe

ss th

anM

ore

than

inte

res t

Jum

lah/

one

year

than

two

year

than

thre

e ye

ars

than

four

yea

rsth

an fi

ve y

ears

five

year

son

e ye

aron

e ye

arbe

arin

gTo

tal

Liab

ilita

sLi

abili

ties

Uta

ng k

laim

-

-

-

-

-

-

-

-

21

.920

.313

21.9

20.3

13

Cla

im p

ayab

les

Uta

ng re

asur

ansi

-

-

-

-

-

-

-

-

3.

240.

079

3.24

0.07

9Re

insu

ranc

e pa

yabl

esU

tang

kom

isi

-

-

-

-

-

-

-

-

11

.409

.030

11.4

09.0

30

Com

mis

ion

paya

bles

Uta

ng la

in-la

in-

-

-

-

-

-

-

-

32.3

12.1

27

32

.312

.127

O

ther

pay

able

s

Jum

lah

liabi

litas

To

tal f

inan

cial

keua

ngan

-

-

-

-

-

-

-

-

68

.881

.549

68.8

81.5

49

liaib

ilitie

s

Jum

lah

gap

suku

Tota

l int

eres

t bu

nga

933.

525.

080

110.

083.

536

15

5.41

8.71

0

-

-

9.

739.

834

-

-

51

5.88

1.24

8

1.72

4.64

8.40

9ra

te g

ap

Risi

ko su

ku b

unga

(Lan

juta

n)

31 D

esem

ber 2

013

/ Dec

embe

r 31,

201

3

Suku

bun

ga te

tap

/ Fix

ed ra

teSu

ku b

unga

men

gam

bang

/Fl

oatin

g ra

te

Tabe

lber

ikut

inim

enya

jikan

aset

dan

liabi

litas

keua

ngan

Peru

saha

anya

ngdi

peng

aruh

iol

eh su

ku b

unga

(lanj

utan

):Th

efo

llow

ing

tabl

esu

mm

ariz

esth

eC

ompa

ny's

finan

cial

asse

tsan

dlia

bilit

ies

whi

char

e af

fect

ed b

y in

tere

st ra

te (c

ontin

ued)

:

76

PT A

SUR

AN

SI B

INA

DA

NA

AR

TA T

bkPT

ASU

RAN

SI B

INA

DAN

A AR

TA T

bkC

ATA

TAN

ATA

S LA

POR

AN

KEU

AN

GA

N (L

anju

tan)

NO

TES

TO F

INAN

CIAL

STA

TEM

ENTS

(Con

tinue

d)31

Des

embe

r 20

13D

ecem

ber 3

1, 2

013

(Din

yata

kan

dala

m ri

buan

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

thou

sand

s of R

upia

h, u

nles

s oth

erw

ise

stat

ed)

44.

TUJU

AN

DA

N K

EBIJ

AK

AN

MA

NA

JEM

EN R

ISIK

O K

EUA

NG

AN

(Lan

juta

n)44

.RI

SK M

ANAG

EMEN

T O

BJEC

TIVE

S AN

D P

OLI

CIES

(C

ontin

ued)

c.c.

Inte

rest

rate

risk

(C

ontin

ued)

Lebi

h da

riLe

bih

dari

Lebi

h da

riLe

bih

dari

satu

tahu

ndu

a ta

hun

tiga

tahu

nem

pat t

ahun

tapi

tida

kta

pi ti

dak

tapi

tida

kta

pi ti

dak

lebi

h da

rile

bih

dari

lebi

h da

ri le

bih

dari

Tida

kdu

a ta

hun/

tiga

tahu

n/em

pat t

ahun

/lim

a ta

hun/

dike

naka

nK

uran

g da

riM

ore

than

Mor

e th

anM

ore

than

M

ore

than

Le

bih

dari

Kur

ang

dari

Lebi

h da

ribu

nga/

satu

tahu

n/on

e ye

artw

o ye

ars

thre

e ye

ars

four

yea

rslim

a ta

hun/

satu

tahu

n/sa

tu ta

hun/

Non

Less

than

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

Mor

e th

anLe

ss th

anM

ore

than

inte

res t

Jum

lah/

one

year

than

two

year

than

thre

e ye

ars

than

four

yea

rsth

an fi

ve y

ears

five

year

son

e ye

aron

e ye

arbe

arin

gTo

tal

Ase

tAs

sets

Cas

h an

dK

as d

an se

tara

kas

797.

957.

336

-

-

-

-

-

-

-

72.5

43

79

8.02

9.87

9

cash

equ

ival

ents

Inve

stas

iIn

vest

men

ts

Dep

osito

ber

jang

ka50

.625

.250

-

-

-

-

-

-

-

-

50

.625

.250

Ti

me

depo

sit

Efek

Mar

keta

ble

secu

ritie

sSa

ham

-

-

-

-

-

-

-

-

339.

825.

379

33

9.82

5.37

9

Shar

esO

blig

asi

84.9

42.4

94

110.

083.

536

15

5.41

8.71

0

-

-

9.73

9.83

4

-

-

-

36

0.18

4.57

4

Bond

sR

eksa

dan

a-

-

-

-

-

-

-

-

76.7

87.8

07

76

.787

.807

M

utua

l fun

dsPe

nyer

taan

saha

m-

-

-

-

-

-

-

-

8.51

3.98

9

8.51

3.98

9

D

irec

t Inv

estm

ent

Piut

ang

hasi

lIn

vest

men

t inc

ome

inve

stas

i-

-

-

-

-

-

-

-

3.23

7.72

7

3.23

7.72

7

re

ceiv

able

sPi

utan

g pr

emi

-

-

-

-

-

-

-

-

14

5.99

8.53

8

145.

998.

538

Pr

emiu

m re

ceiv

able

sPi

utan

g re

asur

ansi

-

-

-

-

-

-

-

-

4.

383.

954

4.

383.

954

Rein

sura

nce

rece

ivab

les

Piut

ang

lain

-lain

-

-

-

-

-

-

-

-

4.

796.

999

4.

796.

999

Oth

er re

ceiv

able

sPi

utan

g pe

gaw

ai-

-

-

-

-

-

-

-

1.14

5.86

1

1.14

5.86

1

Em

ploy

ee re

ceiv

able

s

Jum

lah

aset

keu

anga

n93

3.52

5.08

0

11

0.08

3.53

6

155.

418.

710

-

-

9.

739.

834

-

-

584.

762.

797

1.

793.

529.

958

Tota

l fin

anci

al a

sset

s

Risi

ko su

ku b

unga

(Lan

juta

n)

Tabe

lber

ikut

inim

enya

jikan

aset

dan

liabi

litas

keua

ngan

Peru

saha

anya

ngdi

peng

aruh

iol

eh su

ku b

unga

:Th

efo

llow

ing

tabl

esu

mm

ariz

esth

eC

ompa

ny's

finan

cial

asse

tsan

dlia

bilit

ies

whi

char

e af

fect

ed b

y in

tere

st ra

te:

31 D

esem

ber 2

013

/ Dec

embe

r 31,

201

3

Suku

bun

ga te

tap

/ Fix

ed ra

teSu

ku b

unga

men

gam

bang

/Fl

oatin

g ra

te

75

75


180

PT A

SUR

AN

SI B

INA

DA

NA

AR

TA T

bkPT

ASU

RAN

SI B

INA

DAN

A AR

TA T

bkC

ATA

TAN

ATA

S LA

POR

AN

KEU

AN

GA

N (L

anju

tan)

NO

TES

TO F

INAN

CIAL

STA

TEM

ENTS

(Con

tinue

d)31

Des

embe

r 20

13 d

an 2

012

Dec

embe

r 31,

201

3 an

d 20

12(D

inya

taka

n da

lam

ribu

an R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)(E

xpre

ssed

in th

ousa

nds o

f Rup

iah,

unl

ess o

ther

wis

e st

ated

)

44.

TUJU

AN

DA

N K

EBIJ

AK

AN

MA

NA

JEM

EN R

ISIK

O K

EUA

NG

AN

(Lan

juta

n)44

.RI

SK M

ANAG

EMEN

T O

BJEC

TIVE

S AN

D P

OLI

CIES

(C

ontin

ued)

c.c.

Inte

rest

rate

risk

(C

ontin

ued)

Lebi

h da

riLe

bih

dari

Lebi

h da

riLe

bih

dari

satu

tahu

ndu

a ta

hun

tiga

tahu

nem

pat t

ahun

tapi

tida

kta

pi ti

dak

tapi

tida

kta

pi ti

dak

lebi

h da

rile

bih

dari

lebi

h da

ri le

bih

dari

Tida

kdu

a ta

hun/

tiga

tahu

n/em

pat t

ahun

/lim

a ta

hun/

dike

naka

nK

uran

g da

riM

ore

than

Mor

e th

anM

ore

than

M

ore

than

Le

bih

dari

Kur

ang

dari

Lebi

h da

ribu

nga/

satu

tahu

n/on

e ye

artw

o ye

ars

thre

e ye

ars

four

yea

rslim

a ta

hun/

satu

tahu

n/sa

tu ta

hun/

Non

Less

than

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

Mor

e th

anLe

ss th

anM

ore

than

inte

res t

Jum

lah/

one

year

than

two

year

than

thre

e ye

ars

than

four

yea

rsth

an fi

ve y

ears

five

year

son

e ye

aron

e ye

arbe

arin

gTo

tal

Liab

ilita

sLi

abili

ties

Uta

ng k

laim

-

-

-

-

-

-

-

-

21

.920

.313

21.9

20.3

13

Cla

im p

ayab

les

Uta

ng re

asur

ansi

-

-

-

-

-

-

-

-

3.

240.

079

3.24

0.07

9Re

insu

ranc

e pa

yabl

esU

tang

kom

isi

-

-

-

-

-

-

-

-

11

.409

.030

11.4

09.0

30

Com

mis

ion

paya

bles

Uta

ng la

in-la

in-

-

-

-

-

-

-

-

32.3

12.1

27

32

.312

.127

O

ther

pay

able

s

Jum

lah

liabi

litas

To

tal f

inan

cial

keua

ngan

-

-

-

-

-

-

-

-

68

.881

.549

68.8

81.5

49

liaib

ilitie

s

Jum

lah

gap

suku

Tota

l int

eres

t bu

nga

933.

525.

080

110.

083.

536

15

5.41

8.71

0

-

-

9.

739.

834

-

-

51

5.88

1.24

8

1.72

4.64

8.40

9ra

te g

ap

Risi

ko su

ku b

unga

(Lan

juta

n)

31 D

esem

ber 2

013

/ Dec

embe

r 31,

201

3

Suku

bun

ga te

tap

/ Fix

ed ra

teSu

ku b

unga

men

gam

bang

/Fl

oatin

g ra

te

Tabe

lber

ikut

inim

enya

jikan

aset

dan

liabi

litas

keua

ngan

Peru

saha

anya

ngdi

peng

aruh

iol

eh su

ku b

unga

(lanj

utan

):Th

efo

llow

ing

tabl

esu

mm

ariz

esth

eC

ompa

ny's

finan

cial

asse

tsan

dlia

bilit

ies

whi

char

e af

fect

ed b

y in

tere

st ra

te (c

ontin

ued)

:

76

76


181

PT A

SUR

AN

SI B

INA

DA

NA

AR

TA T

bkPT

ASU

RAN

SI B

INA

DAN

A AR

TA T

bkC

ATA

TAN

ATA

S LA

POR

AN

KEU

AN

GA

N (L

anju

tan)

NO

TES

TO F

INAN

CIAL

STA

TEM

ENTS

(Con

tinue

d)31

Des

embe

r 20

13 d

an 2

012

Dec

embe

r 31,

201

3 an

d 20

12(D

inya

taka

n da

lam

ribu

an R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)(E

xpre

ssed

in th

ousa

nds o

f Rup

iah,

unl

ess o

ther

wis

e st

ated

)

44.

TUJU

AN

DA

N K

EBIJ

AK

AN

MA

NA

JEM

EN R

ISIK

O K

EUA

NG

AN

(Lan

juta

n)44

.RI

SK M

ANAG

EMEN

T O

BJEC

TIVE

S AN

D P

OLI

CIES

(C

ontin

ued)

c.c.

Inte

rest

rate

risk

(C

ontin

ued)

Lebi

h da

riLe

bih

dari

Lebi

h da

riLe

bih

dari

satu

tahu

ndu

a ta

hun

tiga

tahu

nem

pat t

ahun

tapi

tida

kta

pi ti

dak

tapi

tida

kta

pi ti

dak

lebi

h da

rile

bih

dari

lebi

h da

ri le

bih

dari

Tida

kdu

a ta

hun/

tiga

tahu

n/em

pat t

ahun

/lim

a ta

hun/

dike

naka

nK

uran

g da

riM

ore

than

Mor

e th

anM

ore

than

M

ore

than

Le

bih

dari

Kur

ang

dari

Lebi

h da

ribu

nga/

satu

tahu

n/on

e ye

artw

o ye

ars

thre

e ye

ars

four

yea

rslim

a ta

hun/

satu

tahu

n/sa

tu ta

hun/

Non

Less

than

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

Mor

e th

anLe

ss th

anM

ore

than

inte

res t

Jum

lah/

one

year

than

two

year

than

thre

e ye

ars

than

four

yea

rsth

an fi

ve y

ears

five

year

son

e ye

aron

e ye

arbe

arin

gTo

tal

Liab

ilita

sLi

abili

ties

Uta

ng k

laim

-

-

-

-

-

-

-

-

17

.739

.519

17.7

39.5

19

Cla

im p

ayab

les

Uta

ng re

asur

ansi

-

-

-

-

-

-

-

-

4.

151.

599

4.15

1.59

9Re

insu

ranc

e pa

yabl

esU

tang

kom

isi

-

-

-

-

-

-

-

-

5.

725.

743

5.

725.

743

Com

mis

ion

paya

bles

Uta

ng la

in-la

in-

-

-

-

-

-

-

-

7.98

4.14

5

7.98

4.14

5

O

ther

pay

able

s

Jum

lah

liabi

litas

To

tal f

inan

cial

keua

ngan

-

-

-

-

-

-

-

-

35

.601

.006

35.6

01.0

06

liaib

ilitie

s

Jum

lah

gap

suku

Tota

l int

eres

t bu

nga

711.

707.

020

55.5

56.3

34

130.

820.

410

-

-

11.4

00.9

37

-

-

45

3.41

7.88

3

1.

362.

902.

584

ra

te g

ap

31 D

esem

ber 2

012

/ Dec

embe

r 31,

201

2

Suku

bun

ga te

tap

/ Fix

ed ra

teSu

ku b

unga

men

gam

bang

/Fl

oatin

g ra

te

Risi

ko su

ku b

unga

(Lan

juta

n)

Tabe

lber

ikut

inim

enya

jikan

aset

dan

liabi

litas

keua

ngan

Peru

saha

anya

ngdi

peng

aruh

iol

eh su

ku b

unga

(lanj

utan

):Th

efo

llow

ing

tabl

esu

mm

ariz

esth

eC

ompa

ny's

finan

cial

asse

tsan

dlia

bilit

ies

whi

char

e af

fect

ed b

y in

tere

st ra

te (c

ontin

ued)

:

78

PT A

SUR

AN

SI B

INA

DA

NA

AR

TA T

bkPT

ASU

RAN

SI B

INA

DAN

A AR

TA T

bkC

ATA

TAN

ATA

S LA

POR

AN

KEU

AN

GA

N (L

anju

tan)

NO

TES

TO F

INAN

CIAL

STA

TEM

ENTS

(Con

tinue

d)31

Des

embe

r 20

13 d

an 2

012

Dec

embe

r 31,

201

3 an

d 20

12(D

inya

taka

n da

lam

ribu

an R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)(E

xpre

ssed

in th

ousa

nds o

f Rup

iah,

unl

ess o

ther

wis

e st

ated

)

44.

TUJU

AN

DA

N K

EBIJ

AK

AN

MA

NA

JEM

EN R

ISIK

O K

EUA

NG

AN

(Lan

juta

n)44

.RI

SK M

ANAG

EMEN

T O

BJEC

TIVE

S AN

D P

OLI

CIES

(C

ontin

ued)

c.c.

Inte

rest

rate

risk

(C

ontin

ued)

Lebi

h da

riLe

bih

dari

Lebi

h da

riLe

bih

dari

satu

tahu

ndu

a ta

hun

tiga

tahu

nem

pat t

ahun

tapi

tida

kta

pi ti

dak

tapi

tida

kta

pi ti

dak

lebi

h da

rile

bih

dari

lebi

h da

ri le

bih

dari

Tida

kdu

a ta

hun/

tiga

tahu

n/em

pat t

ahun

/lim

a ta

hun/

dike

naka

nK

uran

g da

riM

ore

than

Mor

e th

anM

ore

than

M

ore

than

Le

bih

dari

Kur

ang

dari

Lebi

h da

ribu

nga/

satu

tahu

n/on

e ye

artw

o ye

ars

thre

e ye

ars

four

yea

rslim

a ta

hun/

satu

tahu

n/sa

tu ta

hun/

Non

Less

than

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

Mor

e th

anLe

ss th

anM

ore

than

inte

res t

Jum

lah/

one

year

than

two

year

than

thre

e ye

ars

than

four

yea

rsth

an fi

ve y

ears

five

year

son

e ye

aron

e ye

arbe

arin

gTo

tal

Ase

tAs

sets

Cas

h an

dK

as d

an se

tara

kas

504.

795.

520

-

-

-

-

-

-

-

83.5

65

50

4.87

9.08

5

cash

equ

ival

ents

Inve

stas

iIn

vest

men

ts

Dep

osito

ber

jang

ka20

6.91

1.50

0

-

-

-

-

-

-

-

-

20

6.91

1.50

0

Tim

e de

posi

tEf

ekM

arke

tabl

e se

curi

ties

Saha

m

-

-

-

-

-

-

-

-

24

5.79

0.70

0

245.

790.

700

Sh

ares

Obl

igas

i-

55.5

56.3

34

13

0.82

0.41

0

-

-

11.4

00.9

37

-

-

-

197.

777.

681

Bo

nds

-

-

-

-

-

-

-

-

87

.859

.681

87.8

59.6

81

Peny

erta

an sa

ham

-

-

-

-

-

-

-

-

8.

513.

989

8.

513.

989

Dir

ect I

nves

tmen

tPi

utan

g ha

sil

Inve

stm

ent i

ncom

ein

vest

asi

-

-

-

-

-

-

-

-

2.

762.

584

2.

762.

584

rece

ivab

les

Piut

ang

prem

i-

-

-

-

-

-

-

-

98.0

42.9

28

98

.042

.928

Pr

emiu

m re

ceiv

able

sPi

utan

g re

asur

ansi

-

-

-

-

-

-

-

-

4.

315.

252

4.

315.

252

Rein

sura

nce

rece

ivab

les

Uan

g m

uka

klai

m-

-

-

-

-

-

-

-

37.3

26

37

.326

Cla

im a

dvan

cePi

utan

g la

in-la

in-

-

-

-

-

-

-

-

40.9

14.5

45

40

.914

.545

O

ther

rece

ivab

les

Piut

ang

pega

wai

-

-

-

-

-

-

-

-

69

8.32

0

69

8.32

0

Empl

oyee

rece

ivab

les

Jum

lah

aset

keu

anga

n71

1.70

7.02

0

55

.556

.334

130.

820.

410

-

-

11

.400

.937

-

-

48

9.01

8.88

9

1.39

8.50

3.59

0

To

tal f

inan

cial

ass

ets

*) d

isaj

ikan

kem

bali,

liha

t cat

atan

47

As re

stat

ed, s

ee n

ote

47 (*

Rek

sada

naM

utua

l Fun

ds

Risi

ko su

ku b

unga

(Lan

juta

n)

31 D

esem

ber 2

012

/ Dec

embe

r 31,

201

2*)

Suku

bun

ga te

tap

/ Fix

ed ra

teSu

ku b

unga

men

gam

bang

/Fl

oatin

g ra

te

Tabe

lber

ikut

inim

enya

jikan

aset

dan

liabi

litas

keua

ngan

Peru

saha

anya

ngdi

peng

aruh

iol

eh su

ku b

unga

(lanj

utan

):Th

efo

llow

ing

tabl

esu

mm

ariz

esth

eC

ompa

ny's

finan

cial

asse

tsan

dlia

bilit

ies

whi

char

e af

fect

ed b

y in

tere

st ra

te (c

ontin

ued)

:

77

77


182

PT A

SUR

AN

SI B

INA

DA

NA

AR

TA T

bkPT

ASU

RAN

SI B

INA

DAN

A AR

TA T

bkC

ATA

TAN

ATA

S LA

POR

AN

KEU

AN

GA

N (L

anju

tan)

NO

TES

TO F

INAN

CIAL

STA

TEM

ENTS

(Con

tinue

d)31

Des

embe

r 20

13 d

an 2

012

Dec

embe

r 31,

201

3 an

d 20

12(D

inya

taka

n da

lam

ribu

an R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)(E

xpre

ssed

in th

ousa

nds o

f Rup

iah,

unl

ess o

ther

wis

e st

ated

)

44.

TUJU

AN

DA

N K

EBIJ

AK

AN

MA

NA

JEM

EN R

ISIK

O K

EUA

NG

AN

(Lan

juta

n)44

.RI

SK M

ANAG

EMEN

T O

BJEC

TIVE

S AN

D P

OLI

CIES

(C

ontin

ued)

c.c.

Inte

rest

rate

risk

(C

ontin

ued)

Lebi

h da

riLe

bih

dari

Lebi

h da

riLe

bih

dari

satu

tahu

ndu

a ta

hun

tiga

tahu

nem

pat t

ahun

tapi

tida

kta

pi ti

dak

tapi

tida

kta

pi ti

dak

lebi

h da

rile

bih

dari

lebi

h da

ri le

bih

dari

Tida

kdu

a ta

hun/

tiga

tahu

n/em

pat t

ahun

/lim

a ta

hun/

dike

naka

nK

uran

g da

riM

ore

than

Mor

e th

anM

ore

than

M

ore

than

Le

bih

dari

Kur

ang

dari

Lebi

h da

ribu

nga/

satu

tahu

n/on

e ye

artw

o ye

ars

thre

e ye

ars

four

yea

rslim

a ta

hun/

satu

tahu

n/sa

tu ta

hun/

Non

Less

than

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

but n

ot m

ore

Mor

e th

anLe

ss th

anM

ore

than

inte

res t

Jum

lah/

one

year

than

two

year

than

thre

e ye

ars

than

four

yea

rsth

an fi

ve y

ears

five

year

son

e ye

aron

e ye

arbe

arin

gTo

tal

Liab

ilita

sLi

abili

ties

Uta

ng k

laim

-

-

-

-

-

-

-

-

17

.739

.519

17.7

39.5

19

Cla

im p

ayab

les

Uta

ng re

asur

ansi

-

-

-

-

-

-

-

-

4.

151.

599

4.15

1.59

9Re

insu

ranc

e pa

yabl

esU

tang

kom

isi

-

-

-

-

-

-

-

-

5.

725.

743

5.

725.

743

Com

mis

ion

paya

bles

Uta

ng la

in-la

in-

-

-

-

-

-

-

-

7.98

4.14

5

7.98

4.14

5

O

ther

pay

able

s

Jum

lah

liabi

litas

To

tal f

inan

cial

keua

ngan

-

-

-

-

-

-

-

-

35

.601

.006

35.6

01.0

06

liaib

ilitie

s

Jum

lah

gap

suku

Tota

l int

eres

t bu

nga

711.

707.

020

55.5

56.3

34

130.

820.

410

-

-

11.4

00.9

37

-

-

45

3.41

7.88

3

1.

362.

902.

584

ra

te g

ap

31 D

esem

ber 2

012

/ Dec

embe

r 31,

201

2

Suku

bun

ga te

tap

/ Fix

ed ra

teSu

ku b

unga

men

gam

bang

/Fl

oatin

g ra

te

Risi

ko su

ku b

unga

(Lan

juta

n)

Tabe

lber

ikut

inim

enya

jikan

aset

dan

liabi

litas

keua

ngan

Peru

saha

anya

ngdi

peng

aruh

iol

eh su

ku b

unga

(lanj

utan

):Th

efo

llow

ing

tabl

esu

mm

ariz

esth

eC

ompa

ny's

finan

cial

asse

tsan

dlia

bilit

ies

whi

char

e af

fect

ed b

y in

tere

st ra

te (c

ontin

ued)

:

78

78


183


44. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 44. RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIESKEUANGAN (Lanjutan) (Continued)

e. Risiko Solvabilitas e. Solvability risk

45. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI 45. INSURANCE RISK MANAGEMENT

Untuk kontrak asuransi umum, risiko yang paling signifikan timbuldari perubahan iklim, bencana alam dan kegiatan teroris.

For general insurance contracts, the most significant risks arisefrom climate changes, natural disasters and terrorist activities.

Eksposur risiko dimitigasi dengan menyebarkan resiko kepadaperusahaan asuransi lain atau reasuransi dengan menggunakanprogram reasuransi. Keberagaman risiko juga dikelola denganpemilihan yang cermat serta pelaksanaan pedoman strategiunderwriting yang dirancang untuk memastikan bahwa risiko telahterdiversifikasi dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yangdiasuransikan. Selain itu, kebijakan yang ketat dalam menilai klaimbaik untuk klaim baru dan klaim dalam proses.

The Company has a range of general insurance policies insuring arange of risks from the major classes of business: fire, motorvehicles, accident, engineering and marine cargo. Risks undergeneral insurance policies usually cover twelve months duration,except for fire, motor vehicle, accident and engineering.

Risiko utama yang terkait dengan asuransi umum adalah risikounderwriting, risiko kompetitif dan risiko pengalaman klaim(termasuk variabel kejadian bencana alam). Perusahaan juga dapatterkena risiko tindakan tidak jujur oleh pemegang polis.

The key risks associated with general insurance are underwritingrisk, competitive risk and claims experience risk (including thevariable incidence of natural disasters). The company may also beexposed to risk of dishonest actions by policyholders.

Perusahaan memiliki berbagai kebijakan asuransi umummengasuransikan berbagai risiko dari kelas bisnis kebakaran,kendaraan bermotor, kecelakaan, rekayasa dan pengangkutan.Risiko dalam asuransi umum biasanya mencakup periode dua belasbulan atau kurang, kecuali untuk asuransi kebakaran, kendaraanbermotor, kecelakaan dan rekayasa.

Perusahaan mereasuransikan sebagian risiko yang ditanggungsebagai bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransiditempatkan secara proporsional dan non-proporsional. Mayoritasreasuransi proporsional adalah surplus treaty yang digunakanuntuk mengurangi eksposur keseluruhan Perusahaan untuk kelastertentu dari bisnis. Reasuransi non proporsional yang umumnyadigunakan adalah excess of loss yang dirancang untukmeminimalisir eksposur neto Perusahaan apabila terjadi kerugianakibat bencana. Batas retensi excess of loss bervariasi berdasarkanproduk.

The Company reinsures a portion of underwriting risks as part ofits risk mitigation programme. Reinsurance ceded is placed onboth a proportional and nonproportional basis. The majority ofproportional reinsurance is surplus treaty reinsurance which istaken out to reduce the overall exposure of the Company to certainclasses of bussiness. Non-proportional reinsurance is primarilyexcess of loss reinsurance designed to mitigate the Company’s netexposure to catastrophe losses. Retention limits for the excess ofloss reinsurance vary by product line.

The risk exposure is mitigated by spreading the risk to anotherinsurance company or reinsurance using reinsurance program.The variability of risk is also improved by careful selection andimplementation of underwriting strategy guidelines, which aredesigned to ensure that risk are diversified in term of type of riskand level of insured benefits. Furthermore, a strict claim reviewpolicies to assess all new and ongoing claims.

Total aset dan liabilitas yang diakui dalam perhitungansolvabilitas dihitung dengan menggunakan konsep liabilitasasuransi neto. Rasio pencapaian solvabilitas Perusahaan padatanggal 31 Desember 2012 dihitung sebelum efek atas penyajiankembali yang diungkapkan pada Catatan 47.

Total assets and liabilities which recognized in solvencycomputation is computed using concept of net insuranceliabilities. The Company’s solvency achievement ratio as ofDecember 31, 2012 is computed before the restatement effect asdisclosed in Note 47.

80



d. Risiko kredit d. Credit risk


Total aset yang diperkenankan Total admitted assetsInvestasi InvestmentsNon-Investasi Non-investments

Total liabilitas yang diperkenankan Total admitted liabilities

Total tingkat solvabilitas Total solvency levelBatas tingkat solvabilitas minimum Minimum solvency level requiredRasio pencapaian solvabilitas Solvency achievement ratio

1.236.197

2013 2012

689.548 595.630144.964 190.776

476%

520.021 223.382

(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)

(1.337.338) (863.949)

1.506.865

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rincian rasiopencapaian solvabilitas adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the solvency achievementratio are as follows:

Credit risk includes the potential loss incurred on the risk ofcounterparty to meet contractual obligations. The Company isexposed to credit risk from underwriting in the business ofinsurance and the Company applies the provisions of credit toreduce this risk. Exposure to credit risk is monitored on anongoing basis.

Perusahaan menetapkan pembatasan sebesar 20% dari jumlahinvestasi terhadap setiap bentuk investasinya. Seluruh investasidalam bentuk obligasi harus memiliki tingkat peringkat obligasiminimal A-, saham yang tercatat di bursa efek termasuk dalamLQ 45, kriteria counterparty khususnya bank, mempunyaiminimum CAR (Capital Adequacy Ratio ) diatas 10%,sebagaimana ditetapkan dalam Pedoman Pemilihan danPersetujuan Investasi yang disahkan oleh Dewan Direksi.

Risiko kredit mencakup kerugian potensial yang terjadi atasrisiko dari counterparty untuk memenuhi liabilitaskontraktualnya. Perusahaan terekspos terhadap risiko kredit dariunderwriting dalam usaha/bisnis asuransi dan Perusahaanmenerapkan ketentuan kredit untuk mengurangi risiko ini.Eksposur atas risiko kredit ini dimonitor secaraberkesinambungan.

The company set a limit of 20% of the total investment againstany form of investment. All investments in bonds must have alevel of at least A- rated bonds, shares listed on stockexchanges included in the LQ 45, criteria for counterparty,banks in particular, have a minimum CAR (Capital AdequacyRatio) above 10%, as stipulated in the Guidelines for Selectionand Investment Agreement adopted by the Board of Directors.

312%

Risiko solvabilitas yaitu risiko ketidakmampuan Perusahaanmemenuhi tingkat solvabilitas (RBC) seperti yang disyaratkanoleh pemerintah sesuai dengan Peraturan Menteri KeuanganRepublik Indonesia No. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April2012, dimana jika tidak memenuhi ketentuan tersebut dapatberakibat dihentikannya kegiatan operasi Perusahaan. Untukmengelola risiko ini, Perusahaan harus selalu menjaga agarkualitas aset dapat diperhitungkan sebagai aset yangdiperkenankan. Dengan demikian hasil perhitungan solvabilitas(RBC) telah memenuhi ketentuan yang berlaku.

Solvability risk is the risk of the Company's inability to meetsolvency (RBC) as required by the Government, in accordancewith Regulation of the Minister of Finance of the RepublicIndonesia No. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012, wherebyfailure to comply with the regulation may result in terminationof business operations. To manage this risk, the Company mustalways maintain the quality of assets that can be regarded asassets that are allowed. Thus, resulting solvency (RBC)calculation is in accordance with the applicable regulation.

On the statements of financial position dates, there are nosignificant concentration of credit risk. No financial assets ofthe Company are secured by collateral. The maximum exposureto credit risk held by the Company is stated on carrying valueof each financial assets.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, tidak ada konsentrasisignifikan pada risiko kredit. Tidak ada aset keuanganPerusahaan dijamin dengan jaminan. Eksposur maksimum untukrisiko kredit yang dimiliki Perusahaan, tercermin dalam nilaitercatat dari setiap aset keuangan.

7979


184




45. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI 45. INSURANCE RISK MANAGEMENT

Untuk kontrak asuransi umum, risiko yang paling signifikan timbuldari perubahan iklim, bencana alam dan kegiatan teroris.

For general insurance contracts, the most significant risks arisefrom climate changes, natural disasters and terrorist activities.

Eksposur risiko dimitigasi dengan menyebarkan resiko kepadaperusahaan asuransi lain atau reasuransi dengan menggunakanprogram reasuransi. Keberagaman risiko juga dikelola denganpemilihan yang cermat serta pelaksanaan pedoman strategiunderwriting yang dirancang untuk memastikan bahwa risiko telahterdiversifikasi dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yangdiasuransikan. Selain itu, kebijakan yang ketat dalam menilai klaimbaik untuk klaim baru dan klaim dalam proses.

The Company has a range of general insurance policies insuring arange of risks from the major classes of business: fire, motorvehicles, accident, engineering and marine cargo. Risks undergeneral insurance policies usually cover twelve months duration,except for fire, motor vehicle, accident and engineering.

Risiko utama yang terkait dengan asuransi umum adalah risikounderwriting, risiko kompetitif dan risiko pengalaman klaim(termasuk variabel kejadian bencana alam). Perusahaan juga dapatterkena risiko tindakan tidak jujur oleh pemegang polis.

The key risks associated with general insurance are underwritingrisk, competitive risk and claims experience risk (including thevariable incidence of natural disasters). The company may also beexposed to risk of dishonest actions by policyholders.

Perusahaan memiliki berbagai kebijakan asuransi umummengasuransikan berbagai risiko dari kelas bisnis kebakaran,kendaraan bermotor, kecelakaan, rekayasa dan pengangkutan.Risiko dalam asuransi umum biasanya mencakup periode dua belasbulan atau kurang, kecuali untuk asuransi kebakaran, kendaraanbermotor, kecelakaan dan rekayasa.

Perusahaan mereasuransikan sebagian risiko yang ditanggungsebagai bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransiditempatkan secara proporsional dan non-proporsional. Mayoritasreasuransi proporsional adalah surplus treaty yang digunakanuntuk mengurangi eksposur keseluruhan Perusahaan untuk kelastertentu dari bisnis. Reasuransi non proporsional yang umumnyadigunakan adalah excess of loss yang dirancang untukmeminimalisir eksposur neto Perusahaan apabila terjadi kerugianakibat bencana. Batas retensi excess of loss bervariasi berdasarkanproduk.

The Company reinsures a portion of underwriting risks as part ofits risk mitigation programme. Reinsurance ceded is placed onboth a proportional and nonproportional basis. The majority ofproportional reinsurance is surplus treaty reinsurance which istaken out to reduce the overall exposure of the Company to certainclasses of bussiness. Non-proportional reinsurance is primarilyexcess of loss reinsurance designed to mitigate the Company’s netexposure to catastrophe losses. Retention limits for the excess ofloss reinsurance vary by product line.

The risk exposure is mitigated by spreading the risk to anotherinsurance company or reinsurance using reinsurance program.The variability of risk is also improved by careful selection andimplementation of underwriting strategy guidelines, which aredesigned to ensure that risk are diversified in term of type of riskand level of insured benefits. Furthermore, a strict claim reviewpolicies to assess all new and ongoing claims.

Total aset dan liabilitas yang diakui dalam perhitungansolvabilitas dihitung dengan menggunakan konsep liabilitasasuransi neto. Rasio pencapaian solvabilitas Perusahaan padatanggal 31 Desember 2012 dihitung sebelum efek atas penyajiankembali yang diungkapkan pada Catatan 47.

Total assets and liabilities which recognized in solvencycomputation is computed using concept of net insuranceliabilities. The Company’s solvency achievement ratio as ofDecember 31, 2012 is computed before the restatement effect asdisclosed in Note 47.

80



d. Risiko kredit d. Credit risk


Total aset yang diperkenankan Total admitted assetsInvestasi InvestmentsNon-Investasi Non-investments

Total liabilitas yang diperkenankan Total admitted liabilities

Total tingkat solvabilitas Total solvency levelBatas tingkat solvabilitas minimum Minimum solvency level requiredRasio pencapaian solvabilitas Solvency achievement ratio

1.236.197

2013 2012

689.548 595.630144.964 190.776

476%

520.021 223.382

(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)

(1.337.338) (863.949)

1.506.865

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rincian rasiopencapaian solvabilitas adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the solvency achievementratio are as follows:

Credit risk includes the potential loss incurred on the risk ofcounterparty to meet contractual obligations. The Company isexposed to credit risk from underwriting in the business ofinsurance and the Company applies the provisions of credit toreduce this risk. Exposure to credit risk is monitored on anongoing basis.

Perusahaan menetapkan pembatasan sebesar 20% dari jumlahinvestasi terhadap setiap bentuk investasinya. Seluruh investasidalam bentuk obligasi harus memiliki tingkat peringkat obligasiminimal A-, saham yang tercatat di bursa efek termasuk dalamLQ 45, kriteria counterparty khususnya bank, mempunyaiminimum CAR (Capital Adequacy Ratio ) diatas 10%,sebagaimana ditetapkan dalam Pedoman Pemilihan danPersetujuan Investasi yang disahkan oleh Dewan Direksi.

Risiko kredit mencakup kerugian potensial yang terjadi atasrisiko dari counterparty untuk memenuhi liabilitaskontraktualnya. Perusahaan terekspos terhadap risiko kredit dariunderwriting dalam usaha/bisnis asuransi dan Perusahaanmenerapkan ketentuan kredit untuk mengurangi risiko ini.Eksposur atas risiko kredit ini dimonitor secaraberkesinambungan.

The company set a limit of 20% of the total investment againstany form of investment. All investments in bonds must have alevel of at least A- rated bonds, shares listed on stockexchanges included in the LQ 45, criteria for counterparty,banks in particular, have a minimum CAR (Capital AdequacyRatio) above 10%, as stipulated in the Guidelines for Selectionand Investment Agreement adopted by the Board of Directors.

312%

Risiko solvabilitas yaitu risiko ketidakmampuan Perusahaanmemenuhi tingkat solvabilitas (RBC) seperti yang disyaratkanoleh pemerintah sesuai dengan Peraturan Menteri KeuanganRepublik Indonesia No. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April2012, dimana jika tidak memenuhi ketentuan tersebut dapatberakibat dihentikannya kegiatan operasi Perusahaan. Untukmengelola risiko ini, Perusahaan harus selalu menjaga agarkualitas aset dapat diperhitungkan sebagai aset yangdiperkenankan. Dengan demikian hasil perhitungan solvabilitas(RBC) telah memenuhi ketentuan yang berlaku.

Solvability risk is the risk of the Company's inability to meetsolvency (RBC) as required by the Government, in accordancewith Regulation of the Minister of Finance of the RepublicIndonesia No. 53/PMK.010/2012 dated April 3, 2012, wherebyfailure to comply with the regulation may result in terminationof business operations. To manage this risk, the Company mustalways maintain the quality of assets that can be regarded asassets that are allowed. Thus, resulting solvency (RBC)calculation is in accordance with the applicable regulation.

On the statements of financial position dates, there are nosignificant concentration of credit risk. No financial assets ofthe Company are secured by collateral. The maximum exposureto credit risk held by the Company is stated on carrying valueof each financial assets.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, tidak ada konsentrasisignifikan pada risiko kredit. Tidak ada aset keuanganPerusahaan dijamin dengan jaminan. Eksposur maksimum untukrisiko kredit yang dimiliki Perusahaan, tercermin dalam nilaitercatat dari setiap aset keuangan.

7980


185


45. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI (Lanjutan) 45. INSURANCE RISK MANAGEMENT (Continued)

2013 2013(dalam jutaan rupiah) (in million Rupiah)

Margin atas Margin for adversepemburukan deviation

Rasio kerugian Loss ratioBeban penanganan Claim handling

klaim expenses




klaim expenses

46. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 46. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Nilai wajar efek didasarkan pada harga pasar. Apabila informasitidak tersedia, nilai wajar telah diestimasi dengan menggunakanharga pasar yang berlaku untuk sekuritas yang serupa, jatuh tempokredit dan karakteristik hasil (yield) .

The fair value of marketable securities is based on market prices.Where this information is not available, fair value has beenestimated using quoted market prices for securities with similarcredit, maturity and yield characteristics.

1.265.978 1.265.978 1.265.978

asumsi/Perubahan Dampak atas

liabilitas kotor/Impact on Impact on

liabilitas neto/Dampak atas

Dampak atas

Impact on income Impact on

1.296.6015% 1.248.052

equityChange inassumption gross liabilities net liabilities before tax

5% 1.061.249 1.030.058 1.030.058 1.030.058

1.218.277 1.218.2775%

Proses penilaian kualitatif tambahan yang digunakan untuk menilaisejauh mana tren masa lalu mungkin tidak berlaku di masa depan,misalnya: kejadian tertentu yang tidak akan berulang, perubahanfaktor pasar seperti tingkah laku masyarakat dalam klaim, kondisiekonomi dan juga faktor internal seperti bauran investasi danprosedur penanganan klaim. Penilaian juga digunakan untukmenilai sejauh mana faktor-faktor eksternal seperti keputusanpengadilan dan peraturan pemerintah mempengaruhi estimasi.

Additional qualitative judgements process are used to assess theextent to which past trends may not apply in the future, forexample: one-off occurrence; changes in market factors such aspublic attitude to claiming; economic condition; as well internalfactors such as portfolio mix, policy condition and claim handlingprocedures. Judgement is further used to assess the extent to whichexternal factors such as judicial decisions and governmentlegislation affect the estimates.

Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas liabilitas kontrakasuransi yang diukur dengan metode unearned risk reserves (URR)untuk kontrak jangka panjang, Unearned premium reserve (UPR)untuk kontrak jangka pendek, dan triangle untuk liabilitas klaimterhadap kemungkinan perubahan asumsi-asumsi dasar yangmengikuti, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, yangmenunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas.

The following table demonstrates the sensitivity of insurancecontract liabilities which measured with method unearned riskreserves (URR) for long-term contract, unearned premium reserve(UPR) for short-term contract, and triangle for claim liabilities toa reasonably possible change in key assumptions that follow, withall other variables held constant, showing the impact on incomebefore tax and equity.

5% 1.061.004 1.029.813 1.029.813 1.029.8135% 1.094.529 1.062.366 1.062.366 1.062.366

5% 1.248.331 1.218.557 1.218.557 1.218.557

ekuitas/Dampak atas

laba sebelum pajak/

1.218.277

82




Jumlah Total


Jumlah Total

Sensitivitas Sensitivities

813.935.373

39.150.620 (19.735.688) 19.414.932921.713.846 (221.087.903)

95.996.782 (3.067.124) 92.929.658

1.060.126.407 (246.191.034)

Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas kontrak asuransiberdasarkan jenis kontrak:

The following table presents the concentration of insurancecontract liabilities by type of contract:

2013Liabilitas asuransi/

2012Liabilitas asuransi/ Liabilitas neto/

Insurance liabilities Reinsurance assets Net liabilities

4.237.672

1.214.906 (548.034)

Perusahaan memiliki perjanjian reasuransi, namun Perusahaantidak otomatis dibebaskan kewajibannya kepada pemegang polisdan dengan demikian terdapat eksposur kredit terhadap reasuransiyaitu dimana bila reasuradur tidak dapat memenuhi kewajibannyaseperti yang tercantum dalam perjanjian reasuransi. Jumlah yangdapat dipulihkan dari reasuradur diperkirakan konsisten denganprovisi klaim yang ada dan sesuai dengan kontrak reasuransi.Perusahaan menempatkan dalam reasuransi juga terdiversifikasisehingga tidak menimbulkan ketergantungan pada reasuradurtertentu atau operasi Perusahaan secara substansial tergantung padakontrak reasurandur tertentu.

The company has reinsurance arrangements, it is not relieved ofits direct obligations to its policyholders and thus a creditexposure exits with respect to ceded insurance, to the extent thatany reinsurer is unable to meet its obligation assumed under suchreinsurance agrements. Amounts recoverable from reinsurers areestimated in a manner consistent with the outstanding claimsprovisions and are in accordance with the reinsurance contracts.The Company’s placement of reinsurance is diversified such that itis neither dependent on a single reinsuer nor the operation of theCompany substantially dependent upon any single reinsurancecontract.

(2.409.956) 1.827.716120.363.849 (620.397) 119.743.452

1.248.759.386 (249.728.709) 999.030.677

Aset reasuransi/

(19.416.406) 23.337.354

(0)

713.520

666.872

Aset reasuransi/ Liabilitas neto/

Liabilitas kontrak asuransi tersebut terdiri dari liabilitas klaim danliabilitas premi.

The insurance contract liabilities consist of claim liabilities andpremium liabilities.

1.080.690.585 (226.630.440) 854.060.146

700.625.9431.900.224

42.753.760

(1.602.256) 297.968

Reinsurance assets Net liabilitiesInsurance liabilities

150.029 (150.029)

(651.510) 62.010

Asumsi yang mendasari liabilitas kontrak asuransi diantaranyaadalah provisi atas pemburukan, rasio kerugian dan estimasi bebanpenanganan klaim.

The assumption underlying the insurance contract liabilities areprovision for adverse deviation, loss ratio, and indirect claimhandling expense

8181


186






klaim expenses




klaim expenses

46. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 46. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Nilai wajar efek didasarkan pada harga pasar. Apabila informasitidak tersedia, nilai wajar telah diestimasi dengan menggunakanharga pasar yang berlaku untuk sekuritas yang serupa, jatuh tempokredit dan karakteristik hasil (yield) .

The fair value of marketable securities is based on market prices.Where this information is not available, fair value has beenestimated using quoted market prices for securities with similarcredit, maturity and yield characteristics.

1.265.978 1.265.978 1.265.978

asumsi/Perubahan Dampak atas

liabilitas kotor/Impact on Impact on

liabilitas neto/Dampak atas

Dampak atas

Impact on income Impact on

1.296.6015% 1.248.052

equityChange inassumption gross liabilities net liabilities before tax

5% 1.061.249 1.030.058 1.030.058 1.030.058

1.218.277 1.218.2775%

Proses penilaian kualitatif tambahan yang digunakan untuk menilaisejauh mana tren masa lalu mungkin tidak berlaku di masa depan,misalnya: kejadian tertentu yang tidak akan berulang, perubahanfaktor pasar seperti tingkah laku masyarakat dalam klaim, kondisiekonomi dan juga faktor internal seperti bauran investasi danprosedur penanganan klaim. Penilaian juga digunakan untukmenilai sejauh mana faktor-faktor eksternal seperti keputusanpengadilan dan peraturan pemerintah mempengaruhi estimasi.

Additional qualitative judgements process are used to assess theextent to which past trends may not apply in the future, forexample: one-off occurrence; changes in market factors such aspublic attitude to claiming; economic condition; as well internalfactors such as portfolio mix, policy condition and claim handlingprocedures. Judgement is further used to assess the extent to whichexternal factors such as judicial decisions and governmentlegislation affect the estimates.

Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas liabilitas kontrakasuransi yang diukur dengan metode unearned risk reserves (URR)untuk kontrak jangka panjang, Unearned premium reserve (UPR)untuk kontrak jangka pendek, dan triangle untuk liabilitas klaimterhadap kemungkinan perubahan asumsi-asumsi dasar yangmengikuti, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, yangmenunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas.

The following table demonstrates the sensitivity of insurancecontract liabilities which measured with method unearned riskreserves (URR) for long-term contract, unearned premium reserve(UPR) for short-term contract, and triangle for claim liabilities toa reasonably possible change in key assumptions that follow, withall other variables held constant, showing the impact on incomebefore tax and equity.

5% 1.061.004 1.029.813 1.029.813 1.029.8135% 1.094.529 1.062.366 1.062.366 1.062.366

5% 1.248.331 1.218.557 1.218.557 1.218.557

ekuitas/Dampak atas

laba sebelum pajak/

1.218.277

82




Jumlah Total


Jumlah Total

Sensitivitas Sensitivities

813.935.373

39.150.620 (19.735.688) 19.414.932921.713.846 (221.087.903)

95.996.782 (3.067.124) 92.929.658

1.060.126.407 (246.191.034)

Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas kontrak asuransiberdasarkan jenis kontrak:

The following table presents the concentration of insurancecontract liabilities by type of contract:

2013Liabilitas asuransi/

2012Liabilitas asuransi/ Liabilitas neto/

Insurance liabilities Reinsurance assets Net liabilities

4.237.672

1.214.906 (548.034)

Perusahaan memiliki perjanjian reasuransi, namun Perusahaantidak otomatis dibebaskan kewajibannya kepada pemegang polisdan dengan demikian terdapat eksposur kredit terhadap reasuransiyaitu dimana bila reasuradur tidak dapat memenuhi kewajibannyaseperti yang tercantum dalam perjanjian reasuransi. Jumlah yangdapat dipulihkan dari reasuradur diperkirakan konsisten denganprovisi klaim yang ada dan sesuai dengan kontrak reasuransi.Perusahaan menempatkan dalam reasuransi juga terdiversifikasisehingga tidak menimbulkan ketergantungan pada reasuradurtertentu atau operasi Perusahaan secara substansial tergantung padakontrak reasurandur tertentu.

The company has reinsurance arrangements, it is not relieved ofits direct obligations to its policyholders and thus a creditexposure exits with respect to ceded insurance, to the extent thatany reinsurer is unable to meet its obligation assumed under suchreinsurance agrements. Amounts recoverable from reinsurers areestimated in a manner consistent with the outstanding claimsprovisions and are in accordance with the reinsurance contracts.The Company’s placement of reinsurance is diversified such that itis neither dependent on a single reinsuer nor the operation of theCompany substantially dependent upon any single reinsurancecontract.

(2.409.956) 1.827.716120.363.849 (620.397) 119.743.452

1.248.759.386 (249.728.709) 999.030.677

Aset reasuransi/

(19.416.406) 23.337.354

(0)

713.520

666.872

Aset reasuransi/ Liabilitas neto/

Liabilitas kontrak asuransi tersebut terdiri dari liabilitas klaim danliabilitas premi.

The insurance contract liabilities consist of claim liabilities andpremium liabilities.

1.080.690.585 (226.630.440) 854.060.146

700.625.9431.900.224

42.753.760

(1.602.256) 297.968

Reinsurance assets Net liabilitiesInsurance liabilities

150.029 (150.029)

(651.510) 62.010

Asumsi yang mendasari liabilitas kontrak asuransi diantaranyaadalah provisi atas pemburukan, rasio kerugian dan estimasi bebanpenanganan klaim.

The assumption underlying the insurance contract liabilities areprovision for adverse deviation, loss ratio, and indirect claimhandling expense

8182


187


46. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan) 46. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (Continued)

Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas Cash and cash equivalentsInvestasi Investments

Deposito berjangka Time depositEfek Marketable securitiesPenyertaan saham Direct investments

Piutang hasil investasi Investment income receiveblesPiutang premi Premium receivablesPiutang reasuransi Reinsurance receivablesUang muka klaim Claims advancePiutang lain-lain Other receivablesPiutang pegawai Employee receivables

Jumlah aset keuangan Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang klaim Claim payablesUtang reasuransi Reinsurance payablesUtang komisi Commission payablesUtang lain-lain Other payables

Jumlah liabilitas keuangan Total financial liabilities

Aset keuangan Financial assetsKas dan setara kas Cash and cash equivalentsInvestasi Investments

Deposito berjangka Time depositsEfek Marketable securitiesPenyertaan saham Direct investment

Piutang hasil investasi Investment income receivablesPiutang premi Premium receivablesPiutang reasuransi Reinsurance receivablesUang muka klaim Claims advancePiutang lain-lain Other receivablesPiutang pegawai Employee receivables


-

4.151.599 5.725.743

8.513.989

7.984.145 5.725.743

Carrying value

2013

-

-

21.244.508 -

-

776.797.759

858.561.539

8.513.989

798.029.879

145.998.538 4.383.954

- 4.796.999

1.793.529.957

1.145.861

4.383.954 -

4.796.999 1.145.861

50.625.250 776.797.759 531.428.062

35.601.006 35.601.006

8.513.989 2.762.584

-

98.042.928 4.315.252

98.042.928

Nilai tercatat/Carrying value

7.984.145

2.762.584 -

1.398.503.590 1.793.529.957

8.513.989

504.879.085

98.042.928 4.315.252

37.326 40.914.545

698.320

798.029.879

Loans and

- -

8.513.989

Total

-

504.879.085

laba rugi/Financial assets

4.315.252

21.244.508

Biaya Perolehan

Jumlah/Total

Aset keuanganmelalui laporan

Available for salefinancial assets receivables

37.326 40.914.545

698.320

4.151.599 17.739.519

37.326 40.914.545

698.320

206.911.500

518.697.543

- 510.183.554

98.042.928

piutang/diberikan dan

- - -

through profitand loss

Aset keuanganyang tersedia

Pinjaman yang

-

206.911.500 531.428.062

3.237.727 3.237.727 2.762.584

40.914.545 698.320

1.398.503.590

2012*)Nilai wajar/Fair value

504.879.085

4.315.252 37.326

206.911.500

8.513.989 531.428.062

2.762.584

31 Desember 2012/ December 31, 2012*)

diamortisasi/Amortized cost

17.739.519

504.879.085

50.625.250 206.911.500

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dariaset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang dicatat pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012:

The following table summarizes carrying value and estimated fairvalue of the Company's financial assets and liabilities datedDecember 31, 2013 and 2012:

Nilai tercatat/ Nilai wajar/Fair value


Jumlah/

1.398.503.590

untuk dijual/

-

145.998.538

- - -

84





Deposito berjangka Time depositsEfek Marketable securitiesPenyertaan saham Direct investments

Piutang hasil investasi Investment income receiveblesPiutang premi Premium receivablesPiutang reasuransi Reinsurance receivablesPiutang lain-lain Other receivablesPiutang pegawai Employee receivables





19.705.895 765.605.853

4.383.954

-

1.145.861

untuk dijual/

financial assets

Tabel berikut menyajikan klarifikasi aset dan liabilitas keuanganPerusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

yang tersediaAset keuangan

Aset keuangan

The carrying value of investment such as time deposit, cash andcash equivalents, premi receivables, reinsurance receivables,claims advance, other receivables, employee receivables, claimpayables, reinsurance payables, commission payables, and otherpayables are more or equal to its fair value as its short termfinancial assets and liabilities.

piutang/

melalui laporan Pinjaman yang

Nilai tercatat investasi berupa deposito berjangka, kas dan setarakas, piutang premi, piutang reasuransi, uang muka klaim, piutanglain-lain, piutang pegawai, utang klaim, utang reasuransi, utangkomisi, dan utang lain-lain kurang lebih besar nilai wajarnya karenaaset dan liabilitas keuangan tersebut berjangka pendek.

Fair value for available for sale securities and bonds establishedbased on market price or quotation price of broker/dealer.

4.796.999

Loans andreceivables

Nilai wajar untuk surat-surat berharga dan obligasi tersedia untukdijual ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasiperantara (broker )/pedagang efek (dealer ).

Penyertaan saham dicatat berdasarkan biaya perolehan.

- -

The following table summarizes the Company's financial assetsand liabilities dated December 31, 2013 and 2012:

Direct investments were stated at cost.

Financial assetsdiberikan danlaba rugi/


TotalJumlah/

1.008.218.208

- -

8.513.989

-

-

- -

8.513.989 3.237.727

Available for sale

145.998.538

776.797.759

798.029.879 798.029.879

50.625.250 - 19.705.895 757.091.864

-

50.625.250

3.240.079 21.920.313

3.240.079

4.796.999 1.145.861

1.793.529.956


3.237.727 -

- - -

-

Jumlah/TotalAmortized cost

diamortisasi/Biaya Perolehan


21.920.313

11.409.030 32.312.127

68.881.549 68.881.549

32.312.127 11.409.030

- 145.998.538

4.383.954

8383


188





Deposito berjangka Time depositEfek Marketable securitiesPenyertaan saham Direct investments

Piutang hasil investasi Investment income receiveblesPiutang premi Premium receivablesPiutang reasuransi Reinsurance receivablesUang muka klaim Claims advancePiutang lain-lain Other receivablesPiutang pegawai Employee receivables





Aset keuangan Financial assetsKas dan setara kas Cash and cash equivalentsInvestasi Investments

Deposito berjangka Time depositsEfek Marketable securitiesPenyertaan saham Direct investment

Piutang hasil investasi Investment income receivablesPiutang premi Premium receivablesPiutang reasuransi Reinsurance receivablesUang muka klaim Claims advancePiutang lain-lain Other receivablesPiutang pegawai Employee receivables


-

4.151.599 5.725.743

8.513.989

7.984.145 5.725.743

Carrying value

2013

-

-

21.244.508 -

-

776.797.759

858.561.539

8.513.989

798.029.879

145.998.538 4.383.954

- 4.796.999

1.793.529.957

1.145.861

4.383.954 -

4.796.999 1.145.861

50.625.250 776.797.759 531.428.062

35.601.006 35.601.006

8.513.989 2.762.584

-

98.042.928 4.315.252

98.042.928

Nilai tercatat/Carrying value

7.984.145

2.762.584 -

1.398.503.590 1.793.529.957

8.513.989

504.879.085

98.042.928 4.315.252

37.326 40.914.545

698.320

798.029.879

Loans and

- -

8.513.989

Total

-

504.879.085

laba rugi/Financial assets

4.315.252

21.244.508

Biaya Perolehan

Jumlah/Total

Aset keuanganmelalui laporan

Available for salefinancial assets receivables

37.326 40.914.545

698.320

4.151.599 17.739.519

37.326 40.914.545

698.320

206.911.500

518.697.543

- 510.183.554

98.042.928

piutang/diberikan dan

- - -


Aset keuanganyang tersedia

Pinjaman yang

-

206.911.500 531.428.062

3.237.727 3.237.727 2.762.584

40.914.545 698.320

1.398.503.590

2012*)Nilai wajar/Fair value

504.879.085

4.315.252 37.326

206.911.500

8.513.989 531.428.062

2.762.584

31 Desember 2012/ December 31, 2012*)

diamortisasi/Amortized cost

17.739.519

504.879.085

50.625.250 206.911.500

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dariaset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang dicatat pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012:

The following table summarizes carrying value and estimated fairvalue of the Company's financial assets and liabilities datedDecember 31, 2013 and 2012:

Nilai tercatat/ Nilai wajar/Fair value


Jumlah/

1.398.503.590

untuk dijual/

-

145.998.538

- - -

84





Deposito berjangka Time depositsEfek Marketable securitiesPenyertaan saham Direct investments

Piutang hasil investasi Investment income receiveblesPiutang premi Premium receivablesPiutang reasuransi Reinsurance receivablesPiutang lain-lain Other receivablesPiutang pegawai Employee receivables





19.705.895 765.605.853

4.383.954

-

1.145.861

untuk dijual/

financial assets

Tabel berikut menyajikan klarifikasi aset dan liabilitas keuanganPerusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

yang tersediaAset keuangan

Aset keuangan

The carrying value of investment such as time deposit, cash andcash equivalents, premi receivables, reinsurance receivables,claims advance, other receivables, employee receivables, claimpayables, reinsurance payables, commission payables, and otherpayables are more or equal to its fair value as its short termfinancial assets and liabilities.

piutang/

melalui laporan Pinjaman yang

Nilai tercatat investasi berupa deposito berjangka, kas dan setarakas, piutang premi, piutang reasuransi, uang muka klaim, piutanglain-lain, piutang pegawai, utang klaim, utang reasuransi, utangkomisi, dan utang lain-lain kurang lebih besar nilai wajarnya karenaaset dan liabilitas keuangan tersebut berjangka pendek.

Fair value for available for sale securities and bonds establishedbased on market price or quotation price of broker/dealer.

4.796.999

Loans andreceivables

Nilai wajar untuk surat-surat berharga dan obligasi tersedia untukdijual ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasiperantara (broker )/pedagang efek (dealer ).

Penyertaan saham dicatat berdasarkan biaya perolehan.

- -

The following table summarizes the Company's financial assetsand liabilities dated December 31, 2013 and 2012:

Direct investments were stated at cost.

Financial assetsdiberikan danlaba rugi/


TotalJumlah/

1.008.218.208

- -

8.513.989

-

-

- -

8.513.989 3.237.727

Available for sale

145.998.538

776.797.759

798.029.879 798.029.879

50.625.250 - 19.705.895 757.091.864

-

50.625.250

3.240.079 21.920.313

3.240.079

4.796.999 1.145.861

1.793.529.956


3.237.727 -

- - -

-

Jumlah/TotalAmortized cost

diamortisasi/Biaya Perolehan


21.920.313

11.409.030 32.312.127

68.881.549 68.881.549

32.312.127 11.409.030

- 145.998.538

4.383.954

8384


189


47. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 47. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENT(Continued)

Laporan posisi keuangan Statement of financial position31 Desember 2012 December 31, 2012

Aset AssetsKas dan setara kas Cash and cash equivalentsInvestasi Investments

Deposito berjangka Time depositsAset reasuransi Reinsurance assetsPiutang pegawai Employee receivablesAset pajak tangguhan Deferred tax assets


Liabilitas LiabilitiesLiabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilities

Liabilitas premi Premium liabiitiesLiabilitas klaim Claim liabilties


Ekuitas EquitySaldo laba Retained earnings


Laporan laba rugi komprehensif Statement of comprehensive income31 Desember 2012 December 31, 2012

Pendapatan RevenuesPremi bruto Gross premiumPerubahan bersih liabilitas Net change in premium

premi liabilities

Jumlah pendapatan Total revenues

Beban ExpensesPerubahan bersih estimasi Net change in estimated

liabilitas klaim claims liabilitiesBeban komisi-bersih Commission expenses – net

Jumlah beban Total expenses

Beban Pajak Tax expense

Laba bersih Net income

Jumlah laba komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan for the year

593.820.070

44.603.342242.321 26.923.526

asreported

-

924.933.157

235.457.739 (19.315.083) 216.142.656

48.049.988 972.983.145

727.258.782 (23.215.973) 704.042.809

26.681.205

591.282.598 2.537.472

(64.830.456) 246.191.034

3.556.199 1.077 3.557.276

1.796.429.549

621.459.238 (3.231) 621.456.008

(17.286.986) 6.438.361

2.295.151 46.898.493

(44.922.195) (71.265.961) (116.188.156)

278.829.390 (3.231) 278.826.159

As previously Reclassification-

698.320 698.320

sebelumnya/ Penyajian kembali/ penyesuaian/

Manajemen menyajikan kembali saldo estimasi klaim retensisendiri, aset reasuransi dan liabilitas premi pada tahun-tahunsebelum 2012.

Management restated the balance estimated own retention claims,reinsurance assets and premium liabilites in the years before 2012.

Dampak dari penyajian kembali terhadap laporan keuangan padatanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan untuk tahun yangberakhir pada 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The effects of the restatements on the financial statements as atDecember 31, 2012 and 2011 and for the years ended December31, 2012 are as follows:

Setelah

(64.829.379) 1.731.600.170

1.174.970.310 (64.826.148) 1.110.144.162

(10.848.624)

118.689.198

Reklasifikasi-

Restatement adjusted

Dilaporkan

(19.315.083) 99.374.115

504.879.085

980.726.188144.226.367 17.762.331 161.988.698

(82.588.479) 898.137.709

689.101.500 (482.190.000) 206.911.500311.021.490

22.689.085 482.190.000

86



Liabilitas keuangan Financial liabilitiesUtang klaim Claim payablesUtang reasuransi Reinsurance payablesUtang komisi Commission payablesUtang lain-lain Other payables

47. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 47. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENT

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

Mengubah metode pengakuan pendapatan premi atas kontrakasuransi jangka panjang dari pengakuan pendapatan premisesuai dengan jumlah proteksi yang diberikan menjadipengakuan pendapatan premi pada saat jatuh tempo daripemegang polis.

Changing the premium income recognition on long-terminsurance contract from premium income is recognized asrevenue over the policy contract period in proportion to theinsurance coverage to recognized as revenue when it is duefrom policyholders.

Changing the amortization method of unearned premiumreserve from aggregate method to individual daily method.

3.240.079

Mengubah klasifikasi deposito berjangka dengan jangka waktujatuh tempo 3 (tiga) bulan atau kurang sebagai kas dan setarakas.

As a result of the implementation of the aforementioned standards,the Company has changed some its accounting policies with thepurpose to present a more relevant and reliable accountinginformation as follows:

Mengubah metode amortisasi perhitungan premi yang belummerupakan pendapatan dari metode agregat menjadi metodeindividual harian.

Mengubah metode perhitungan liabilitas asuransi kontrakasuransi jangka panjang dari metode premi yang belummerupakan pendapatan menjadi metode nilai kini estimasipembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasukseluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kiniestimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan jugamempertimbangkan penerimaan premi dimasa depan (Catatan2h).

Akibat penerapan standar-standar yang disebutkan diatas.Perusahaan telah melakukan beberapa perubahan kebijakanakuntansi dengan tujuan untuk penyajian dan informasi akuntansiyang lebih relevan dan handal yaitu:

Nilai wajar/ Nilai tercatat/

Changing classification of time deposit with maturity of 3(three) months or less as cash and cash equivalents.

Seperti yang dinyatakan pada Catatan 2h dan 21, laporan posisikeuangan 31 Desember 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember2011 dan laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2012 telah disajikan kembalisehubungan dengan penerapan PSAK No. 28 (Revisi 2012),"Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian" dan PSAK No. 2 (revisi2009), "Laporan arus kas".

32.312.127

68.881.549 68.881.549

32.312.127

35.601.006

21.920.313

11.409.030

As stated in Notes 2h and 21, the statements of financial positionas at Desember 31, 2012 and January 1, 2012/December 31, 2011and statement of comprehensive income for the year endedDecember 31, 2012 had been restated in relation to the adoptionof SFAS No. 28 (Revised 2012), "Accounting for Loss InsuranceContract" and PSAK No. 2 (revised 2009), "Statement of cashflow".

11.409.030 3.240.079

Changing the calculation method of insurance liabilities oflong-term insurance contracts from unearned premium reservemethod to method of present value of estimated payment of allbenefit promised including all options available plus presentvalue of all expenses incurred and considering the futurereceipt of premium (Note 2h).

Mengubah metode perhitungan klaim terjadi namun belumdilaporkan dari metode agregat menjadi triangle method.

Changing the method of inccured but not recorded reserve fromaggregate method to triangle method.

17.739.519 21.920.313 4.151.599 5.725.743 7.984.145

Nilai tercatat/Carrying value Fair value Carrying value

2013Nilai wajar/Fair value

17.739.519 4.151.599 5.725.743 7.984.145

35.601.006

2012

8585


190








Liabilitas premi Premium liabiitiesLiabilitas klaim Claim liabilties




Laporan laba rugi komprehensif Statement of comprehensive income31 Desember 2012 December 31, 2012

Pendapatan RevenuesPremi bruto Gross premiumPerubahan bersih liabilitas Net change in premium

premi liabilities

Jumlah pendapatan Total revenues

Beban ExpensesPerubahan bersih estimasi Net change in estimated

liabilitas klaim claims liabilitiesBeban komisi-bersih Commission expenses – net

Jumlah beban Total expenses

Beban Pajak Tax expense

Laba bersih Net income

Jumlah laba komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan for the year

593.820.070

44.603.342242.321 26.923.526

asreported

-

924.933.157

235.457.739 (19.315.083) 216.142.656

48.049.988 972.983.145

727.258.782 (23.215.973) 704.042.809

26.681.205

591.282.598 2.537.472

(64.830.456) 246.191.034

3.556.199 1.077 3.557.276

1.796.429.549

621.459.238 (3.231) 621.456.008

(17.286.986) 6.438.361

2.295.151 46.898.493

(44.922.195) (71.265.961) (116.188.156)

278.829.390 (3.231) 278.826.159

As previously Reclassification-

698.320 698.320


Manajemen menyajikan kembali saldo estimasi klaim retensisendiri, aset reasuransi dan liabilitas premi pada tahun-tahunsebelum 2012.

Management restated the balance estimated own retention claims,reinsurance assets and premium liabilites in the years before 2012.

Dampak dari penyajian kembali terhadap laporan keuangan padatanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan untuk tahun yangberakhir pada 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The effects of the restatements on the financial statements as atDecember 31, 2012 and 2011 and for the years ended December31, 2012 are as follows:

Setelah

(64.829.379) 1.731.600.170

1.174.970.310 (64.826.148) 1.110.144.162

(10.848.624)

118.689.198

Reklasifikasi-

Restatement adjusted

Dilaporkan

(19.315.083) 99.374.115

504.879.085

980.726.188144.226.367 17.762.331 161.988.698

(82.588.479) 898.137.709

689.101.500 (482.190.000) 206.911.500311.021.490

22.689.085 482.190.000

86



Liabilitas keuangan Financial liabilitiesUtang klaim Claim payablesUtang reasuransi Reinsurance payablesUtang komisi Commission payablesUtang lain-lain Other payables

47. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 47. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENT

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

Mengubah metode pengakuan pendapatan premi atas kontrakasuransi jangka panjang dari pengakuan pendapatan premisesuai dengan jumlah proteksi yang diberikan menjadipengakuan pendapatan premi pada saat jatuh tempo daripemegang polis.

Changing the premium income recognition on long-terminsurance contract from premium income is recognized asrevenue over the policy contract period in proportion to theinsurance coverage to recognized as revenue when it is duefrom policyholders.

Changing the amortization method of unearned premiumreserve from aggregate method to individual daily method.

3.240.079

Mengubah klasifikasi deposito berjangka dengan jangka waktujatuh tempo 3 (tiga) bulan atau kurang sebagai kas dan setarakas.

As a result of the implementation of the aforementioned standards,the Company has changed some its accounting policies with thepurpose to present a more relevant and reliable accountinginformation as follows:

Mengubah metode amortisasi perhitungan premi yang belummerupakan pendapatan dari metode agregat menjadi metodeindividual harian.

Mengubah metode perhitungan liabilitas asuransi kontrakasuransi jangka panjang dari metode premi yang belummerupakan pendapatan menjadi metode nilai kini estimasipembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasukseluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kiniestimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan jugamempertimbangkan penerimaan premi dimasa depan (Catatan2h).

Akibat penerapan standar-standar yang disebutkan diatas.Perusahaan telah melakukan beberapa perubahan kebijakanakuntansi dengan tujuan untuk penyajian dan informasi akuntansiyang lebih relevan dan handal yaitu:

Nilai wajar/ Nilai tercatat/

Changing classification of time deposit with maturity of 3(three) months or less as cash and cash equivalents.

Seperti yang dinyatakan pada Catatan 2h dan 21, laporan posisikeuangan 31 Desember 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember2011 dan laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2012 telah disajikan kembalisehubungan dengan penerapan PSAK No. 28 (Revisi 2012),"Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian" dan PSAK No. 2 (revisi2009), "Laporan arus kas".

32.312.127

68.881.549 68.881.549

32.312.127

35.601.006

21.920.313

11.409.030

As stated in Notes 2h and 21, the statements of financial positionas at Desember 31, 2012 and January 1, 2012/December 31, 2011and statement of comprehensive income for the year endedDecember 31, 2012 had been restated in relation to the adoptionof SFAS No. 28 (Revised 2012), "Accounting for Loss InsuranceContract" and PSAK No. 2 (revised 2009), "Statement of cashflow".

11.409.030 3.240.079

Changing the calculation method of insurance liabilities oflong-term insurance contracts from unearned premium reservemethod to method of present value of estimated payment of allbenefit promised including all options available plus presentvalue of all expenses incurred and considering the futurereceipt of premium (Note 2h).

Mengubah metode perhitungan klaim terjadi namun belumdilaporkan dari metode agregat menjadi triangle method.

Changing the method of inccured but not recorded reserve fromaggregate method to triangle method.

17.739.519 21.920.313 4.151.599 5.725.743 7.984.145

Nilai tercatat/Carrying value Fair value Carrying value

2013Nilai wajar/Fair value

17.739.519 4.151.599 5.725.743 7.984.145

35.601.006

2012

8586


191



Laporan arus kas Statement of cash flows31 Desember 2012 December 31, 2012

Kas bersih digunakan untuk Net cash used inaktivitas investasi investing activities

Kenaikan (penurunan) bersih kas Net increase (decrease) in cash dan setara kas and cash equivalents


Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalent at akhir tahun at the end of the year






Liabilitas premi Premium liabiitiesEstimasi liabilitas klaim Estimated claim liabilities




27.281.307 (443.824.600) 471.105.907

- 636.310 636.310

22.689.085 (482.190.000) 504.879.085

(138.023.655) (38.365.400) (99.658.255)

12.456.180 114.823.726

reported Restatement adjusted

(443.824.600)

778.729.800

2.728.780

(60.599.773)

(4.592.222) (38.365.400) 33.773.178

443.824.600 471.105.907

262.704.802

942.193.298

616.729.600

874.806.110 (96.076.310)

178.764.392 19.311.853 198.076.245

404.625.700 19.311.853 423.937.553

Dilaporkan Reklasifikasi- Setelah

As previously Reclassification- as

1.366.130.851

102.367.546

(6.437.284) (3.708.504)

1.426.730.624

27.281.307

320.575.795 (57.870.993)172.905.000

1.022.104.924 (79.911.626)


8787


192

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONTanggal 31 Desember 2013 As of December 31, 2013(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

ASET ASSETSKas dan setara kas Cash and cash equivalents

Pihak ketiga Third parties

Investasi InvestmentsDeposito berjangka Time deposits

Pihak ketiga Third partiesEfek Marketable securities

Diperdagangkan Held for tradingPihak ketiga Third parties

Tersedia untuk dijual Available for salePihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Penyertaan saham Direct investmentsProperti investasi Investment properties

Jumlah investasi Total investments

Piutang hasil investasi Investment income receivables

Piutang premi Premium receivablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Piutang reasuransi Reinsurance receivablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Uang muka klaim Claims advancePiutang lain-lain-bersih setelah

dikurangi penyisihan Other receivables –net ofkerugian masing–masing sebesar allowances for doubtfulnil untuk tahun 2013 dan 2012, accounts nil in 2013 and 2012,Rp 1.574.717 untuk 2011 Rp 1,574,717 in 2011

Aset reasuransi Reinsurance assetsBiaya dibayar di muka Prepaid expensesPajak dibayar di muka Prepaid taxesPiutang pegawai Employee receivablesAset tetap - setelah dikurangi Fixed assets-net

akumulasi penyusutan of accumulated depreciation sebesar Rp 39.063.437 tahun of Rp 39,063,437 and2013, sebesar Rp 34.336.322 of Rp 34,336,322 andtahun 2012, dan Rp 28.894.552 Rp 28,894,552 for 2013,tahun 2011 2012, and 2011, respectively

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsAset lain-lain Other assets

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS



1 Jan 2012/ 31 Des 2011

2h, 14

2g, 17 72.587.715 64.226.501 51.665.894

2.208.594

2.153.350.059 1.731.600.170 1.366.130.851

2q, 23e 4.468.770 3.557.276


-

2k, 2t 11, 462k, 11, 46

2.208.594 2t, 16, 46 1.145.861 698.320 636.310

4.363.292 4.130.147 3.895.354

4.383.954 4.315.252 4.014.749

2l, 12, 46 -

4.796.999 2d, 13, 46 40.914.545 2.071.743

145.399.201 96.574.770 65.804.552

67.034.044

172.905.000

2d, 2t, 6, 462d, 6, 46

Catatan/Notes

252.889.883 232.276.113

2d, 5, 46 50.625.250 206.911.500

2c, 2d, 4, 46

2d, 6, 46

31 Des 2013/ Dec 31, 2013

31 Des 2012/Dec 31, 2012*)

Jan 1, 2012/ Dec 31, 2011*)

798.029.879 504.879.085 471.105.907

19.705.895 21.244.508 19.746.409

102.475.432

20.662 185.105 119.395

37.326 48.585

504.201.981 277.907.441 170.294.005

21.364.000

3.652.642

145.998.538

599.337 1.468.158 1.229.492

855.557.878 495.298.835

8.513.989 8.513.989 8.513.989

2j, 2t, 10, 462j, 10, 46

2f, 7, 46

754.282.751

2e, 8 19.620.880 7.429.200

3.237.727 9, 46

98.042.928

2.762.584

249.728.709 246.191.034 262.704.802

18 1.937.721 2.318.642 1.603.611

2o, 15 9.267.714 7.165.332 4.085.135 2q, 23a 2.208.594

1

Data Perusahaan

Corporate Data

Accident & Health (A & H)Jeni Wirjadinata

MarketingCandra Gunawan

Business DevelopmentCandra Gunawan

Product Development W. Kramadijanti

Admin. Branch Coordinator Cece Suhanda

Retail Nilawati Sondhi

Medium Branches

SoloSemarangMakassar

PalembangBogor

Big Branches

Kebon JerukKelapa Gading

GandariaBandungMedan

SurabayaPekanbaru

Special Branches

BatamLampungPontianak

Struktur Organisasi Perusahaan | Corporate Organization Structure


194

Finance & HR Eka Listiani Kartono

Finance Mona Djajasaputra

MISSusanty Lie

Corporate Affairs Marianty Santoso

Accounting & Tax Andy C.

HRDRuslim Muljadi

TechnicalDody Sjachroerodly

U/W & ReinsuranceTjiendra Widjaja

ClaimFreddy Wijaya

Internal AuditCatur Priyoni

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Tjan Soen Eng - President CommissionerMurniaty Kartono - Commissioner

Sarkoro Handajani - Independent Commissioner

Presiden DirekturPresident Director

Candra Gunawan

SyariahZakarial A. Fahkry

ReinsuranceRatih Lestarini

UnderwritingAng Triesje K.H.

Developing Branches

PadangDenpasarSamarinda

BanjarmasinBalikpapan

Jambi

Marketing Offices

MalangYogyakartaJemberManadoCirebonTasikmalayaPurwokertoTanjung Pinang

Gading SerpongKarawangTegalSukabumiPangkal PinangPaluKendari

Kantor CabangOffice Branches


195

Kronologis Pencatatan Saham Chronological Listing of Shares

Tindakan Korporasi Tanggal PencatatanDate of Registration

Perubahan Jumlah Saham

Changes in Number of Shares

Total SahamTotal Shares Corporate Actions

Penawaran Umum Perdana 6 Juli 1989 900.000 900.000 Initial Public Offering

Pencatatan Saham Pendiri 25 Agustus 1989 4.500.000 5.400.000 Founder Shares Listing

Private Placement 7 Agustus 1990 200.000 5.600.000 Private Placement

Penawaran Umum Terbatas I 7 Agustus 1990 3.240.000 8.840.000 Limited Public Offering I

Pembagian Saham Dividen 6 Oktober 1993 886.000 9.726.000 Distribution of Stock Dividend

Pencatatan Saham Koperasi 6 Oktober 1993 100.000 9.826.000 Cooperative Shares Listing

Pembagian Saham Bonus 22 Pebruari 1996 7.860.800 17.686.800 Distribution of Bonus Shares

Pemecahan Nilai Nominal Saham 16 Desember 1996 17.686.800 35.373.600 Stock Split

Penawaran Umum Tebatas II 15 Januari 2002 70.747.200 106.120.800 Limited Public Offering II

Pembagian Saham Bonus 7 Agustus 2003 31.836.240 137.957.040 Distribution of Bonus Shares

Penawaran Umum Terbatas III 21 Desember 2004 137.957.040 275.914.080 Limited Public Offering III

Penawaran Umum Terbatas IV 14 April 2011 275.914.080 620.806.680 Limited Public Offering IV

Susunan Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris Tjan Soen Eng President Commissioner

Komisaris Independen Sarkoro Handajani Independent Commissioner

Komisaris Murniaty Kartono Commissioner

Susunan Direksi Directors

Presiden Direktur Candra Gunawan President Director

Direktur Dody Sjachroerodly Director

Direktur Eka Listiani Kartono Director

Direktur Jeni Wirjadinata Director

Susunan Pemegang Saham(Periode 31 Desember 2013)

The Board of Shareholders(Period 31 December 2013)

Pemegang Saham Jumlah Saham Kepemilikan Shareholders

Barclays Bank PLC Singapore-Wealth Management 124.161.336 20,00% Barclays Bank PLC Singapore-Wealth Management

COUTTS and CO. Ltd Singapore 103.687.800 16,70% COUTTS and CO. Ltd Singapore

ABN AMRO Nominees Singapore PTE LTD 78.589.204 12,66% ABN AMRO Nominees Singapore PTE LTD

Barclays Bank PLC Hongkong-Wealth Management 44.031.774 7,09% Barclays Bank PLC Hongkong-Wealth Management

BNYM SA/NV as Cust of Bank of Singapore Limited 41.225.450 6,64% BNYM SA/NV as Cust of Bank of Singapore Limited

Masyarakat Umum 229.111.116 36,91% Public

620.806.680 100,00%

Susunan Pemegang Saham | Shareholders Composition


196

KomisarisBoard of Commissioner

Profil Dewan Komisaris | Board of Commissioners’ Profile


197

Tjan Soen EngPresiden Komisaris | President Commissioner

Warga negara Indonesia kelahiran Tondano pada tahun

1956 meraih gelar sarjana di Bidang Ekonomi dari Universitas

Atmajaya Jakarta, pada tahun 1981. Mendapat gelar Master

dibidang Finance dan PhD in Strategic Management dari

University of Nebraska, USA pada tahun 1988. Beliau telah

memulai karirnya sejak tahun 1979 dan berpengalaman

secara profesional di berbagai Perusahaan dan industri.

Beliau bergabung dengan PT Asuransi Bina Dana Arta

Tbk sebagai Presiden Komisaris sejak tahun 2007 hingga

sekarang setelah sebelumnya menjabat sebagai Partner di

Ernst & Young Advisory Services (2000-2007).

An Indonesian citizen born in Tondano in 1956,

Mr. Tjan Soen Eng graduated with a Bachelor degree in

Economy from Atmajaya University in 1981. Earned a Master

degree in Finance, and PhD in Strategic Management from

University of Nebraska, USA in 1988. He started his career in

1979 and had professional experiences in various companies

and industries. He joined the Company as President

Commissioner from 2007 to date, after previously serving as

a Partner in Ernst & Young Advisory Services (2000-2007).



198

Murniaty KartonoKomisaris | Commissioner

Memperoleh gelar Bachelor of Science dari

Pepperdine University Malibu, California, warga negara

Indonesia yang lahir di Jakarta tahun 1963 ini memulai

karirnya di PT Putra Surya Perkasa di bagian Treasury (1984-

1985), kemudian menjabat sebagai Head Treasury (1986-

1989). Pada periode tahun 1996-2001, Beliau menjabat

sebagai Komisaris di PT Putra Saridaya Persada Sekuritas

dan kemudian sebagai Direktur Utama di PT Pioneerindo

Gourmet International Tbk (2004-2007), sebelum akhirnya

bergabung dengan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk sebagai

Komisaris sejak tahun 2005.

An Indonesian citizen born in Jakarta in 1963,

Mrs. Murniaty Kartono, earned her Bachelor of Science

from Pepperdine University in Malibu, California. She started

her career at PT Putra Surya Perkasa in the Treasury section

(1984-1985) and subsequently served as Head Treasury

(1986-1989). In the period 1996-2001, she served as

Commissioner of PT Putra Saridaya Persada Sekuritas and

then as Director of PT Pioneerindo Gourmet International

Tbk (2004-2007), before finally joining the Company as

Commissioner since 2005.


199

Sarkoro HandajaniKomisaris Independen | Independent Commissioner

Warga negara Indonesia kelahiran Karawang pada

tahun 1954 ini memperoleh gelar Master dari Universitas

Trisakti dan memulai karirnya sebagai Direktur Utama

di PT Putra Sinar Permaja (2004-2007), kemudian

menjabat sebagai Chief Operating Officer di PT Inti

Dufree Promosindo Tbk (2007-2009). Pada tahun 2009-

2010, Beliau menjabat sebagai Direktur Utama di

PT Satwika Permai Indah dan sejak tahun 2009 hingga

sekarang menjabat sebagai Komisaris Independen di

PT Maskapai Reasuransi Indonesia, Tbk. Beliau bergabung

dengan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk sejak tahun 2011

sebagai Komisaris Independen.

An Indonesian citizen born in Karawang in 1954,

Mr. Sarkoro Handajani earned a Master degree from the

University of Trisakti and began his career as a Director

of PT Putra Sinar Permaja (2004-2007), later served as

Chief Operating Officer at PT Inti Dufree Promosindo

Tbk (2007-2009). In 2009- 2010, he worked as Director

of PT Satwika Permai Indah and since 2009 until now

he has served as an Independent Commissioner of

PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk. He joined the

Company in 2011 as an Independent Commissioner.



200

DireksiDirectors

Profil Direksi | Directors’ Profile


201

Candra GunawanPresiden Direktur | President Director

Warga Negara Indonesia yang lahir di Jakarta pada

tahun 1961 ini menyelesaikan pendidikannya di Sekolah

Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia jurusan Akuntansi. Beliau

memulai karirnya di KPMG Hanadi Sudjendro (1984-1990).

Pada periode 1990-2004 Beliau melanjutkan karirnya

pada Grup PSP sebagai General Manager di PT Putra

Saridaya Persada. kemudian menjabat sebagai Direktur

PT Putra Swareka Perdana, Beliau pernah menjabat juga

sebagai Direktur Keuangan di PT Prima Swadana Perkasa,

dan sebagai Corporate Finance & Corporate Secretary di

PT Putra Surya Perkasa. Sejak Juni 2004 bergabung dengan

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk sebagai Direktur Keuangan

lalu menjabat sebagai Direktur Marketing tahun 2006-2009.

Pada tahun 2009-2011 Beliau diangkat sebagai Presiden

Direktur, tahun 2011-2012 menjabat sebagai Komisaris

Perusahaan dan sejak tahun 2012 beliau kembali menjabat

sebagai Presiden Direktur Perusahaan.

An Indonesian citizen born in Jakarta in 1961, Candra

Gunawan completed his education in Sekolah Tinggi Ilmu

Ekonomi Indonesia majoring in Accounting. He started his

career at KPMG Hanadi Sudjendro (1984-1990). Continued

his career in the PSP group (1990-2004) as General Manager

at PT Putra Saridaya Persada, and subsequently as Director

of PT Putra Swareka Perdana. He once served as Finance

Director of PT Prima Swadana Perkasa, and as Corporate

Finance & Corporate Secretary in PT Putra Surya Perkasa.

Since June 2004 he joined the Company as Finance Director

and then took the position of Marketing Director in 2006-

2009. In 2009-2011 he was appointed President Director, in

2011-012 as Commissioner and since 2012 he again served

as President Director.



202

Dody SjachroerodlyDirektur | Director

Warga negara Indonesia yang lahir di Rangkasbitung pada

tahun 1951 ini meraih gelar The Associateship of The

Chartered Insurance Institute (ACII) dari The Chartered

Insurance Institute, London pada tahun 1986. Gelar

professional lainnya yang Beliau miliki berasal dari Asosiasi

Ahli Manajemen Asuransi Indonesia (AAMAI), untuk

tingkat Ahli Asuransi AAIK. Beliau memulai karirnya di

bidang asuransi pada tahun 1979 di PT Reasuransi Umum

Indonesia. Saat ini masih aktif sebagai Wakil Ketua Dewan

Pengurus dan Anggota Komisi Penguji Sektor Kerugian di

AAMAI. Tahun 2003 Beliau bergabung dengan PT Asuransi

Bina Dana Arta Tbk sebagai Advisor pada bidang Teknik dan

sejak tahun 2008 menjabat sebagai Direktur.

An Indonesian citizen born in 1951 in Rangkasbitung,

Mr. Dody Sjachroerodly earned the title of The Associateship

of The Chartered Insurance Institute (ACII) from The Chartered

Insurance Institute, London in 1986. His other professional

degrees has come from Indonesian Association of Insurance

Management Experts (AAMAI), for the level of AAIK Insurance

Expert. He began his career in the insurance field in 1979 at

PT Reasuransi Umum Indonesia. He is still currently active

as Vice Chairman of the Governing Council and Member

of the Commission of Examiners of the Losses Sector in

AAMAI. In 2003 he joined the Company as Advisor to the

Technical section and since 2008 he has served as Director

of the Company.


203

Eka Listiani KartonoDirektur | Director

Warga negara Indonesia kelahiran Semarang tahun 1971

ini menyelesaikan pendidikan formal di Jurusan Akuntansi,

Fakultas Ekonomi Universitas Tarumanagara pada tahun

1993. Beliau memiliki gelar profesional AAAI-K yang diperoleh

dari AAMAI pada tahun 2000 dan sertifikasi Certified

Wealth Management (CWM) dari American Academy of

Financial Management pada tahun 2011. Beliau mulai

berkarir di PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk sebagai Assistant

Director of Accounting Division sejak tahun 1997, kemudian

melanjutkan karier di institusi perbankan pada tahun 2005

hingga tahun 2010 dengan jabatan terakhir sebagai Senior

Vice President - Head of Business Management Treasury

and Financial Institution. Pada tahun 2010, Beliau kembali

bergabung dengan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk dan

menjabat sebagai Direktur.

An Indonesian citizen born in 1971 in Semarang,

Mrs. Eka Listiani Kartono graduated from the

Accounting Department, Faculty of Economics, University

of Tarumanagara in 1993. She has a professional AAAIK

Certification earned from the Indonesian Association of

Insurance Management Experts (AAMAI) in 2000 and the

Certified Wealth Management (CWM) certification from the

American Academy of Financial Management in 2011. She

began her career in the Company as Assistant Director of

Accounting Division in 1997, then moved to banking industry

in 2005 until 2010, with her last position being Senior Vice

President - Head of Business Management Treasury and

Financial Institutions. In 2010, she re-joined the Company

and served as Director.



204

Jeni WirjadinataDirektur | Director

Warga negara Indonesia kelahiran Jakarta pada tahun

1956 ini menyelesaikan pendidikan terakhirnya di Fakultas

Ekonomi Universitas Tarumanagara. Pada tahun 2008

Beliau bergabung dengan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk

dengan posisi Deputy Director bidang Marketing dan sejak

tahun 2009 menjabat sebagai Direktur. Sebelum bergabung

dengan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, Beliau telah

menjabat beberapa jabatan penting antara lain sebagai

Presiden Direktur di PT Dharmala Sejahtera Finance, Direktur

Marketing di Bank Dharmala dan sebagai Direktur Marketing

di PT. Kemenangan Jaya.

An Indonesian citizen born in Jakarta in 1956,

Mrs. Jeni Wirjadinata completed her education at the

Faculty of Economics, University of Tarumanagara.

In 2008 she joined the Company in the position of Deputy

Director of Marketing and since 2009 she has served as

Director. Prior to joining the Company, she held several

important positions such as President Director at PT Dharmala

Sejahtera Finance, Marketing Director at Bank Dharmala and

as a Marketing Director at PT. Kemenangan Jaya.


205

Rangkaian ProdukProduct Range

Rangkaian Produk | Product Range


206

Asuransi Kendaraan BermotorMotor Vehicle Insurance

1. Motor Vehicle Insurance This type of insurance provides protection againts casco

of motor vehicles, motorcycles and provides protection

againts liability risk arising out of collision, overturning,

sliding or falling, malicious acts, fire, theft, and others.

This insurance protection can be extended to cover

flood, earthquake, riot, civil commotion, terrorism, and

sabotage.

2. Heavy Equipment Insurance Provides protection againts heavy equipment such as

tractors, bulldozers, excavators and others. This insurance

protection can be extended to cover flood, earthquake,

riot, civil commotion, terrorism, and sabotage.

1. Asuransi Kendaraan Bermotor Jenis Asuransi ini memberikan perlindungan terhadap

casco kendaraan bermotor roda empat atau sepeda

motor dan memberikan perlindungan terhadap risiko

tanggung gugat dari bahaya tabrakan, benturan,

terbalik, tergelincir atau terperosok, perbuatan jahat,

kebakaran, pencurian dan lain-lain.

Perlindungan Asuransi ini dapat diperluas dengan

perlindungan terhadap risiko banjir, gempa bumi,

kerusuhan, huru hara, terorisme dan sabotase.

2. Asuransi Alat Berat Memberikan perlindungan terhadap alat berat seperti

traktor, bulldozer, excavator dan lain-lain. Perlindungan

Asuransi ini dapat diperluas dengan perlindungan

terhadap risiko banjir, gempa bumi, kerusuhan, huru

hara, terorisme dan sabotase.


207

Asuransi Harta BendaProperty Insurance

1. Fire insurance Protects dwelling house, offices, factories and other

property from the risk of fire, lightning, explosion,

smoke, and other risks. It is possible to extend the

protection againts the risk of flood, earthquake, riot, civil

commotion, terrorism and sabotage. The Company also

provides other products in this category, such as:

1. Property All Risks

2. Industrial All Risks

3. Business Interruption caused by fire or engine

damage

2. Engineering Insurance Provides protection againts loss of damage to construction,

or construction equipment and machineries. Various

nproducts are available in this category, including:

1. Construction All Risk Insurance

2. Machinery Breakdown Insurance

3. Erection All Risks Insurance

4. Electronical Equipment Insurance

3. Miscellaneous Insurance A variety of other products are also available in this

category:

1. Money Insurance

2. Fidelity Guarantee

3. Burglary Insurance

4. Legal Liability Insurance

This insurance coverage can be extended by protection

againts the risk of riots and civil commotion.

1. Asuransi Kebakaran Melindungi rumah tinggal, kantor, pabrik dan harta

benda lainnya dari bahaya kebakaran, petir, ledakan,

asap dan bahaya lainnya. Dimungkinkan untuk diperluas

dengan perlindungan terhadap risiko banjir, gempa

bumi, kerusuhan, huru hara terorisme dan sabotase.

Perusahaan juga menyediakan produk-produk lainnya

yang masuk dalam kategori ini, seperti:

1. Property All Risks

2. Industrial All Risks

3. Gangguan Usaha akibat kebakaran atau kerusakan

mesin.

2. Asuransi Rekayasa Memberikan perlindungan terhadap kerugian atau

kerusakan pada pekerjaan konstruksi dan atau mesin-

mesin. Berbagai produk tersedia dalam kategori ini

seperti:

1. Construction All Risk Insurance

2. Machinery Breakdown Insurance

3. Erection All Risks Insurance

4. Electronical Equipment Insurance

3. Asuransi Aneka Berbagai produk Asuransi lainnya juga tersedia:

1. Money Insurance

2. Fidelity Guarantee

3. Asuransi Kebongkaran

4. Asuransi Tanggung Gugat

Perlindungan Asuransi ini dapat diperluas dengan

perlindungan terhadap kerusuhan dan huru hara.



208

Asuransi PengangkutanCargo Insurance

Memberikan perlindungan terhadap kerugian atau kerusakan

harta benda dalam pengangkutan di laut, pengangkutan

udara, pengangkutan darat atau kereta. Produk terdiri dari:

1. Asuransi Pengangkutan Laut

2. Asuransi Pengangkutan Udara

3. Asuransi Pengangkutan Darat

Provides protection againts loss of damage to cargos

property being transported by sea, air, land or train. Types

of products are:

1. Cargo Insurance

2. Air Transport Insurance

3. Land Transit Insurance

PenjaminanSurety Bond

Produk ini memberikan jaminan kepada pemilik proyek

terhadap kerugian yang timbul akibat tidak dipenuhinya

kewajiban Prinsipal atas suatu proyek dalam batas waktu

yang telah ditentukan. Jenis-jenis produk ini adalah:

1. Bid Bond

2. Performance Bond

3. Advance Payment Bond

4. Maintenance Bond

This products provides surety to project owner towards the

loss that might occur due to unfulfilled of Principal liability

of a certain project within certain contract period. Types of

Products are:

1. Bid Bond

2. Performance Bond

3. Advance Payment Bond

4. Maintenance Bond


209

Asuransi Kecelakaan Diri & KesehatanAccident & Health

1. Health InsuranceABDA provides Group Health Insurance with coverage

as follows: In patient, out patient, dental care, maternity,

spectacles, medial check up. This insurance coverage can

be extended by personal accident.

2. Accident InsuranceProvides compensation for bodily injury, disability or

death of the insured due to an accident.

1. Asuransi KesehatanABDA menyediakan Asuransi Kesehatan Kumpulan

dengan produk sebagai berikut: Rawat inap, rawat jalan,

rawat gigi, rawat bersalin, kacamata, medical check up. Bisa diperluas dengan kecelakaan diri.

2. Asuransi Kecelakaan DiriMemberikan santunan atas luka badan, cacat atau

meninggalnya tertanggung akibat kecelakaan.



210

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal

Capital Market Supporting Institutions and Professions

Akuntan PublikPaul Hadiwinata, Hidajat, Arsono,

Ade Fatma & Rekan (PKF)

Jl. Kebon Sirih Timur 1 No. 267

(Jl. Jaksa) – Jakarta 10340

NotarisPopie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, SH

Jalan Hadiah IX Blok D XII / 1121

Kav. Polri, Jelambar – Jakarta 11460

Biro Administrasi EfekPT Ficomindo Buana Registrar

Mayapada Tower, lantai 10 Suite 02 B

Jl. Jend. Sudirman Kav. 28

Jakarta 12920

Aktuaris1. Tower Watson

Menara DEA Tower I, Lantai 2

Jl. Mega Kuningan Barat Kav E 4.3 No 1

Mega Kuningan Area

Jakarta 12950

2. Padma Radya Aktuaria

Plaza Asia, 21st floor

Jl. Jend. Sudirman kav 59

Jakarta 12190

Jasa Penilai1. Felix Sutandar & Rekan

Jl. Balikpapan I No. 6

Jakarta 10130

2. Toto Suharto & Rekan

Jl. Hayam Wuruk No. 1 RL

Jakarta 10120

Public AccountantPaul Hadiwinata, Hidajat, Arsono,

Ade Fatma & Partners (PKF)

Jl. Kebon Sirih Timur 1 No. 267

(Jl. Jaksa) – Jakarta 10340

Public NotaryPopie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, SH

Jalan Hadiah IX Blok D XII / 1121

Kav. Polri, Jelambar - Jakarta 11460

Share Administration AgencyPT Ficomindo Buana Registrar

Mayapada Tower, 10th Floor Suite 02 B

Jl. Jend. Sudirman Kav. 28th

Jakarta 12920

Actuary1. Tower Watson

DEA Menara Tower I, 2nd Floor

Jl. Mega Kuningan Barat Kav E 4.3 No 1

Mega Kuningan Area

Jakarta 12950

2. Padma Radya Aktuaria

Plaza Asia, 21st floor

Jl. Jend. Sudirman kav 59

Jakarta 12190

Appraisal1. Felix Sutandar & Partners

Jl. Balikpapan I No. 6

Jakarta 10130

2. Toto Suharto & Partners

Jl. Hayam Wuruk. No. I RL

Jakarta 10120


211

Kantor PusatPlaza ABDA, Lantai 27Jl. Jend. Sudirman Kav. 59Jakarta 12190Tel : (021) 51401688 (Hunting)Fax : (021) 51401697 / 98E-mail : [email protected] : www.abda.co.id

Kantor Cabang:

1. Jakarta Gandaria:Jl. Sultan Iskandar Muda No. 68AKebayoran Lama, Jakarta 12240Tel : (021) 7206112 (Hunting)Fax : (021) 7206216Email : [email protected]

2. Jakarta Kebon Jeruk: Ruko Taman Aries, Jl. Taman AriesBlok E-1 No 2F, Jakarta 11620Tel : (021) 29319401 (Hunting)Fax : (021) 29319402 / 03Email : [email protected]

3. Jakarta Kelapa Gading:Rukan Gading Park View Blok ZC No. 12 Jl. Raya Boulevard TimurKelapa Gading, Jakarta 14240Tel : (021) 45873983 (Hunting)Fax : (021) 45860155Email : [email protected]

4. Bandung:Jl. BKR No. 136 Bandung 40253Telp : (022) 5228938Fax : (022) 5226860Email : [email protected]

5. Bogor:Jl.Raya Pajajaran No. 257 FBogor 16153Telp : (0251) 8353146 (Hunting)Fax : (0251) 8353203Email : [email protected]

6. Balikpapan: Jl. Marsma Iswahyudi No.18DBalikpapan 76114Tel : (0542) 762345Fax : (0542) 762295Email : [email protected]

7. Bandar Lampung:Jl. Laksamana Malahayati No. 1B, Bandar Lampung 35221Tel : (0721) 483112, 486020Fax : (0721) 484007Email : [email protected]

8. Banjarmasin:Jl. Jenderal Ahmad Yani KM 10,4Sungai Lakum, Kertak HanyarKab. Banjar. Banjarmasin 70654Tel : (0511) 3201747Fax : (0511) 3201746Email : [email protected]

9. Batam:Jl. Sultan AbdulrahmanKomp. Juyanah Plaza Blok A No. 3Batam 294444Tel : (0778) 458868, 421979Fax : (0778) 457316, 425080Email : [email protected]

10. Denpasar:Komp. Pertokoan Sudirman Agung Blok F/12 Jl. PB. SudirmanDenpasar 80225Tel : (0361) 241770Fax : (0361) 241042Email : [email protected]

11. Jambi:Jl. Hayam Wuruk No. 14Jelutung – Jambi 36134Tel : (0741) 7050720, 7050721Fax : (0741) 32235Email : [email protected]

12. Makassar:Jl. Sungai SaddangKomp. Latanette Plaza Blok A No. 11Makassar 90114Tel : (0411) 3623944, 3632749Fax : (0411) 3620357Email : [email protected]

13. Medan:Jl. Prof H.M Yamin, SH No. 40 BCSidodadi, Medan 20234Tel : (061) 4537933 / 88Fax : (061) 4518593Email : [email protected]

14. Pekanbaru:Jl. Tuanku Tambusai No. 303DPekanbaru 28156Tel : (0761) 45910, 7078238Fax : (0761) 20864Email : [email protected]

15. Pontianak:Jl. Dr. Setiabudi I No. 26APontianak 78122Tel : (0561) 738365Fax : (0561) 739337 Email : [email protected]

16. Padang:Jl. Pondok No. 96, Padang 25211Tel : (0751) 34332Fax : (0751) 27431Email : [email protected]

17. Palembang:Komp. Pertokoan Ilir Barat Permai Blok D2 No. 620/42Palembang 30134Tel : (0711) 313390, 7368877Fax : (0711) 356168Email : [email protected]

18. Samarinda:Jl. A. Yani No 30, Samarinda 75117Tel : (0541) 7770448Fax : (0541) 748140Email : [email protected]

19. Semarang:Jl. Dr. Wahidin 111ASemarang 50253Tel : (024) 8507118/19Fax : (024) 8507120Email : [email protected]

20. Surabaya:Intiland Tower, Lt. 5 No. 1Jl. Panglima Sudirman 101-103Surabaya 60271Tel : (031) 5452287, 5452289Fax : (031) 5452006Email : [email protected]

21. Solo:Ruko Solo Baru Bussines SquareBlok JD No. 29, Solo BaruSukoharjo - 57552Tel : (0271) 622508Fax : (0271) 623529Email : [email protected]

Kantor Pusat & Jaringan CabangHead Office & Branch Network


212

Kantor Pemasaran:

1. Cirebon:Jl. Pemuda Blok A3Ruko Pemuda, Cirebon 45132Tel : (0231) 232332Fax : (0231) 232332Email : [email protected]

2. Kendari:Jl. AH. Nasution G.81Kendari 93231Tel : (0401) 3110792Fax : (0401) 3110792

3. Jember:Jl. Trunojoyo No. 91, Jember 68137Tel : (0331) 424981, 489906Fax : (0331) 424981Email : [email protected]

4. Malang: Ruko Puncak Borobudur Megah Kav. 6Jl. Soekarno – Hatta, Malang 65125Tel : (0341) 406637Fax : (0341) 402407Email : [email protected]

5. Manado:Ruko Boulevard SquareJl. Pierre Tendean Blok A No 27Manado 95116Tel : (0431) 845557Fax : (0431) 844453Email : [email protected]

6. Tanjung Pinang:Jl. DI Panjaitan No17 KM 9Tanjung Pinang Tel : (0771) 442922Fax : (0771) 442942

7. Tasikmalaya:Ruko Permata Regency Jl. Permata Raya Blok B No. 9, Tasikmalaya 46126Tel : (0265) 2354637Fax : (0265) 2354637

8. Tegal:Ruko Graha Mulya Griya NiagaBlok A No. 12,Jl. Kolonel SugionoTegal 52114Tel : (0283) 332994 / 95Fax : (0283) 322993

9. Sukabumi:Jl. RA KosasihRuko Ciaul Pasir Blok A No.10Subang Jaya - Sukabumi 43131Tel : (0266) 222235Fax : (0266) 222253Email : [email protected]

10. Pangkal Pinang:Ruko Kokindo Tropical SpringsJl. Soekarno Hatta No. 15Pangkal Pinang, BangkaTel : (0717) 436572Fax : (0717) 436572

11. Palu:Jl. Basuki Rachmad No. 19Palu 94236Tel : (0451) 484184Fax : (0451) 483884

12. Purwokerto:Jl. Patriot No. 29 AKarangpucung, Purwokerto 53142Tel : ( 0281 ) 624007Fax : (0281) 624007Email : [email protected]

13. Yogyakarta:Jl. Monjali No. 161Yogyakarta 55284Tel : (0274) 6411181Fax : (0274) 6411180Email : [email protected]

14. Gading SerpongJl. Boulevard Gading Serpong Ruko Odessa Blok AA 2 No 38Serpong - TangerangTelp : (021) 5471 572, 5467177 Fax : (021) 5471 472

15. KarawangRuko Galuh Mas BroadwayBlok III No 18Karawang 41361Telp : (0267) 8450086Fax : (0267) 8458105

Divisi OperasionalOperational Division

Divisi Accident & Health:Plaza ABDA, Lantai 28Jl. Jend. Sudirman Kav. 59Jakarta 12190Tel : (021) 51401688 (Hunting)Fax : (021) 51401680 / 91Call Center : (021) 5140 1689 (021) 7111 3030E-mail : [email protected]

Divisi RetailJl. Sultan Iskandar Muda No. 68AKebayoran Lama, Jakarta 12240Tel : (021) 7269898Fax : (021) 7228157Email : [email protected]

Unit Usaha Syariah Sharia Business UnitPlaza Kelapa Gading (Inkopal)Blok A No. 9 Jl. Raya Boulevard BaratKelapa Gading, Jakarta 14240Tel : (021) 45848904 Fax : (021) 45848905Email : [email protected]

Divisi Klaim TerpaduIntegrated Claim Division

Plaza Kelapa Gading (Inkopal) Blok A No. 9Jl. Raya Boulevard BaratKelapa Gading, Jakarta 14240Tel : (021) 45851018 (Hunting)Fax : (021) 45874201Email : [email protected]


213

SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned, testify that all information contained in the 2013 Annual Report of PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk have been presented completely. We assume full responsibility for the content’s accuracy of 2013 Company’s Annual Report.

This statement is hereby made in all truthfulness.

Jakarta, 14 Maret 2014Jakarta, March 14, 2014

THE STATEMENT OF BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS

Direksi Directors

Dody SjachroerodlyDirektur / Director

Candra GunawanPresiden Direktur / President Director

Eka Listiani KartonoDirektur / Director

Jeni WirjadinataDirektur / Director

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Murniaty KartonoKomisaris / Commissioner

Tjan Soen EngPresiden Komisaris / President Commissioner

Sarkoro HandajaniKomisaris Independen /

Independent Commissioner

PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBKHead Office

Plaza ABDA, 27th FloorJl. Jenderal Sudirman Kav. 59,Jakarta 12190Tel. : (021) 51401688 (Hunting)Fax. : (021) 51401697 / 98E-mail : [email protected]: http://www.abda.co.id http://www.abdaonline.com

Laporan Tahunan 2013 Annual Report

broadening our horizons - abdainsurance.co.id · surat pernyataan anggota dewan komisaris dan...

Documents