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BRRD e Regolamento di Esecuzione (UE) 2018/1624

Resolution Plans: Reporting Models & Governance

► Giugno 2019

Agenda

PREMESSA E OBIETTIVO

REGULATORY FRAMEWORK

AMBITI DI INTERVENTO

REFERENZE

ANNEX

Il documento si concentra sul processo di produzione dei Template propeduetici alla predisposizione dei singoli piani di risoluzione,

fornendo:

1. una overview del contesto normativo di riferimento approfondendo le tematiche legate al nuovo regolamento;

2. i pricipali interventi da porre in essere sugli aspetti di Governance, Processo e Data Collection per la definizione del modello target di

reporting;

Premessa

Premessa

Al fine di garantire che i piani di risoluzione predisposti dalle Autorità di Vigilanza competenti siano fondati su una serie minima di dati di

qualità e precisione costantemente elevate, le voci specificate nei modelli di segnalazione introdotti dalla precedente normativa

(Regolamento di Esecuzione (UE) 2016/1066 ) e richiesti agli enti di tipo «significant» saranno sostituite da un modello unico di dati,

convalidato da regole comuni. Il nuovo modello dati si pone l’obiettivo di indicare tutti i fenomeni aziendali d'interesse ai fini della

pianificazione della risoluzione e riporta le specifiche necessarie per l'ulteriore sviluppo di soluzioni informatiche uniformi per le

segnalazioni in ambito Resolution.

Il nuovo Regolamento di Esecuzione (UE) 2018/1624 ha l’obiettivo di fornire con chiarezza i nuovi requirement che precisano le

procedure e una serie minima di modelli standard per la presentazione alle autorità di risoluzione delle informazioni necessarie per la

preparazione e l'attuazione dei piani individuali di risoluzione.

Obiettivo

Il Single Resolution Mechanism (SRM) rappresenta uno dei pilastri dell’Unione Bancaria,

assieme al Single Supervisory Mechanism (SSM). A partire dal mese di novembre 2014,

l’SSM rappresenta il nuovo sistema di supervisione bancaria all’interno dell’Unione

Bancaria ed è composto dall’ European Central Bank (ECB) e dalle Autorità di Vigilanza

Nazionali degli Stati Membri dell’Unione Europea.

Sotto l’SRM, il potere di decision-making è stato affidato al SRB, in conformità con

quanto definito dalla normativa «BRRD» e dal Single Resolution Mechanism Regulation

(SRMR); di seguito se ne fornisce una rappresentazione.

Single SupervisoryMechanism

(SSM)

Single ResolutionMechanism

(SRM)

European Deposit Insurance

Scheme (EDIS)

European Union

Pillar 3Pillar 2Pillar 1

Non € countries

Non EU countries

COORDINAMENTO

EBA Policy development

FSB International guidelines

Board

CommissionEuropean framework

International framework

Banca d’Italia

Resolution colleges

Single Resolution Mechanism

SRB

Internal Resolution Teams (IRT)

National Resolution Authority

Pillar 2

Supervisory colleges

Single Supervisory Mechanism

ECB

Joint Supervisory Teams (JST)

National Supervisor

Pillar 1

Regulatory FrameworkAttori Coinvolti

Art. 19-26; 99-109

Regulatory FrameworkBRRD Structure

Di seguito vengono rappresentate le milestone caratterizzanti la Direttiva 2014/59/UE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 15

maggio 2014 (cd. «BRRD»).

Going Concern Gone Concern

Business as Usual Early Intervention Resolution

Recovery Planning Recovery plan ed

indicatori di recovery

Art. 5-9 Annex A

Early intervention regime Misure di intervento

precoce

Art. 27 - 30

Resolution Tool & Safeguard Dismissione attività, ente

ponte, separazione delle attività

Bail-in Svalutazione degli

strumenti di capitale Tutele di azionisti e

creditori

Principi generali e Poteri di Risoluzione Obiettivi e principi generali

per la risoluzione Gestione straordinaria in

caso di risoluzione Poteri di risoluzione

Art. 31-35; 63-72

Meccanismi di finanziamento infragruppo Utilizzo degli accordi di finanziamento in resolution (es. R. Fund) Meccanismo di risoluzione e livello obiettivo

Art. 19-26; 99-109

Resolution Plan (RSP) Definizione del Resolution

Plan e Resolvability Assessment

Definizione del set informativo previsto dalla Resolution

Art. 10, 16-18 - Annex B & C

Assicura la capacità della banca di identificare recovery actions e garantire il set informativo richiesto dal resolution plan

Assicurare una risoluzione «ordinata» per preservare la stabilità finanziaria e minimizzare il ricorso a “taxpayers’ funds”

Principi generali Risoluzione cross border Relazioni con paesi terzi

Art. 1-4; 81-98; 110-115

Requisiti Management Information Sytem (MIS)

Accordi di Finanziamento

Governance, Cooperazione e Coordinamento

Regulatory FrameworkResolution Plan

IL RESOLUTION PLAN IN UN’OTTICA BUSINESS AS USUAL (GOING CONCERN)

Autorità di RisoluzioneCHI? Banca

COSA? Predisposizione del Resolution Plan e

Resolvability Assessment

Setting indicatore MREL

Compilazione dei report/template standard previsti dal «Regolamento di Esecuzione (UE) 2018/1624» e definizione del set informativo

necessario al Resolvability Assessment

Adeguamento all’indicatore MREL entro i termini stabili da regolatore

L’Autorità di Risoluzione aggiorna almeno annualmente il Resolution Plan

QUANDO? La Banca invia almeno annualmente (entro il 31

Maggio 2019 e dal 2020 entro il 30 di Aprile) i report/template richiesti e se richiesti dal regolatore anche in un’ottica «any time»

Regulatory Framework«Regolamento di Esecuzione (UE) 2018/1624»: Overview

A seguito del recepimento della Bank Recovery and Resolution Directive - BRRD in tutti gli Stati Membri, le Autorità di Risoluzione

hanno avviato le attività di raccolta del set minimo di dati necesssario a predisporre i piani di risoluzione, incluso il MREL target. Questo

esercizio, avviatosi nel 2016, ha coinvolto dapprima le Banche/Gruppi “significant”, alle quali le Autorità hanno inoltrato nel corso degli

anni richieste caratterizzate da un grado di dettaglio sempre maggiore, da un set informativo progressivamente più ampio e da

tempisitiche sempre più stringenti.

Ciò ha consentito alle Autorità di Risoluzione di accrescere la consapevolezza dei gap informativi presenti all’interno del Sistema Bancario

e della necessità di una standardizzazione dell’iter di richieste da inoltrare alle single istituzioni finanziarie e della conseguente

estensione delle stesse all’intero Sistema Bancario.

Di seguito una overview delle informazioni previste dal Regolamento di Esecuzione (UE) 2018/1624 che gli enti devono inviare, in

relazione al 31 Dicembre 2018*, al più tardi il 31 Maggio 2019. In particolare il quadro consta di 15 modelli, organizzati nei 3 seguenti

blocchi:

INFORMAZIONI SULL’ENTITÀ, STRUTTURA DEL GRUPPO E DIPENDENZE

INFORMAZIONI SUGLI ELEMENTI IN BILANCIO E FUORI BILANCIO

LINEE DI BUSINESS PRINCIPALI, FUNZIONI ESSENZIALI E RELATIVI SISTEMI INFORMATICI E INFRASTRUTTURE DEI MERCATI FINANZIARI

Il primo blocco prevede una panoramica della struttura organizzativa di un gruppo

e delle sue entità, della distribuzione delle attività e degli importi dell'esposizione

al rischio.

Il terzo blocco riguarda le «Funzioni essenziali», ossia una panoramica delle

funzioni essenziali e loro associazione alle entità giuridiche, alle linee di business

principali, ai servizi essenziali, alle infrastrutture di mercato finanziario e ai sistemi

informatici.

Il secondo blocco riguarda «Informazioni sugli elementi in bilancio e fuori bilancio»,

ossia informazioni finanziarie su passività, fondi propri, connessioni finanziarie tra le

entità del gruppo, passività nei confronti delle controparti principali ed elementi fuori

bilancio ricevuti dalle controparti principali, nonché assicurazione dei depositi.

* A partire dal 31 Dicembre 2019 le informazioni andranno inviate al più tardi entro il 30 Aprile.

I II

III

Descrizione TemplateSet Informativo Obiettivo dell’Autorità di Risoluzione

Di seguito vengono rappresentati nel dettaglio i template che compongono il nuovo modello standard introdotto dal Regolamento di

Esecuzione (UE) 2018/1624:

Il Template «Z 01.00 - Struttura organizzativa (ORG)»presenta una panoramica della struttura giuridica edell'assetto proprietario del gruppo, della distribuzionedelle attività e degli importi dell'esposizione al rischio.

Z01.00I

Il Template «Z 02.00 - Struttura delle passività (LIAB)»richiede dati granulari sulla struttura delle passivitàdell'entità o del gruppo. Le passività sono disaggregate inpassività escluse dal bail-in e passività non escluse dalbail-in e ulteriormente ripartite per classi di passività,classi di controparti e scadenza.

Z02.00II

Z03.00

Il Template «Z 03.00 - Requisiti di fondi propri (OWN)»contiene segnalate che rispecchiano i requisiti di fondipropri applicabili alla data di riferimento per lesegnalazione mentre i requisiti di 2° pilastro si basanosull'ultima lettera SREP ufficiale.

II

Z04.00

Il Template «Z 04.00 - Interconnessioni finanziarieinfragruppo (IFC)» richiede informazioni sulle passivitàinfragruppo non escluse dal bail-in, sugli strumenti dicapitale e sulle garanzie.

II

Z05.01Il Template «Z 05.01 - Controparti principali (MCP)»riuniscono informazioni sulle passività nei confronti dellecontroparti principali.

II

Z05.02

Individuare il perimetro del Resolution Plan per leentità rilevanti in base ad un criterio dimensionalestabilito all’articolo 4 del regolamento e stabilire ilPoint of Entry (Single Vs Multiple).

Il modello costituisce la base dati per il settingdell’indicatore «MREL Banca» da partedell’autorità. Tale indicatore rappresental’ammontare minimo di passività da detenere alfine di assorbire le perdite in caso di risoluzioneattraverso lo strumento del bail-in.

Ottenere informazioni (requisiti di capitale, RWA,SREP, ecc. ecc.) necessarie a settare il «MRELTarget» da parte dell’autorità.

Individuare una strategia di risoluzione idonea,che contempli possibili vincoli di naturafinanziarie tra le entity del Gruppo.

Individuare le principali fonti di finanziamento delGruppo al fine di valutare possibili trattamenti adhoc (i) nell’ambito del setting dell’indicatoreMREL oppure (ii) nell’ambito della definizionedella strategia di risoluzione.

Individuare i principali accordi fuori bilancio (fidi ogaranzie) che il regolatore potrebbe dover teneredi conto nell’ambito della continuità finanziariapost applicazione della risoluzione.

Il Template «Z 05.02 - Controparti principali (MCP)»riuniscono informazioni sugli elementi fuori bilanciopervenuti dalle controparti principali.

II

Regulatory FrameworkDrill Down dei Template/Report (1/3)

Organizz.

Bilancio e segnalazioni





Main Actor

Descrizione TemplateSet Informativo

Ottenere il dettaglio informativo in relazione aidepositi coperti da sistema di garanzia.

Definire una strategia di risoluzioni «ordinata»,volta a limitare gli impatti sistemici e garantire lacontinuità operativa delle «funzioni essenziali»(del Gruppo e/o per singola Legal Entity) in casodi risoluzione.

Il Template «Z 06.00 - Assicurazione dei depositi (DIS)»presenta una panoramica dell'assicurazione dei depositiall'interno di un gruppo e dei sistemi di garanzia deidepositi di cui sono membri gli enti creditizi che sonoentità giuridiche pertinenti.

Z06.00

Il Template «Z 07.01 - Valutazione del carattereessenziale delle funzioni economiche (FUNC 1)»individua, sulla base di indicatori quantitativi e qualitativi,le funzioni essenziali e le funzioni non essenziali perciascuno Stato membro in cui il gruppo opera.

Z07.01

Z07.04

Z07.02

Z07.03

Il Template «Z 07.02 - Associazione delle funzioniessenziali alle entità giuridiche (FUNC 2)» associa lefunzioni essenziali individuate alle entità giuridiche evaluta per ciascuna entità giuridica se è rilevante perl'esecuzione della funzione essenziale oppure no.

Z08.00

Individuare quelle «linee di business principali»(core) che, in caso di risoluzione, garantirebberola continuità operativa delle «funzioniessenziali».

Il Template «Z 07.03 - Associazione delle linee dibusiness principali alle entità giuridiche (FUNC 3)»fornisce l'elenco completo delle linee di business principalie le associa alle entità giuridiche.

Il Template «Z 07.04 - Associazione delle funzioniessenziali alle linee di business principali (FUNC 4)»associa le funzioni essenziali individuate alle linee dibusiness.

Individuare quei «servizi essenziali» a garantirela continuità operativa delle «funzioni essenziali»in caso di risoluzione.

Il Template «Z 08.00 - Servizi essenziali (SERV)»riuniscono informazioni sui servizi essenziali ricevuti daogni entità del gruppo che sono elencati e associati allefunzioni essenziali fornite dal gruppo.

II

III

III

III

III

III


Main ActorObiettivo dell’Autorità di Risoluzione


RiskPianificazione

RiskPianificazione

Organizz.

Individuare le principali piattaforme di raccolta delGruppo al fine di valutare la più adeguatastrategia di risoluzione e garantire la continuitàfinanziaria anche in virtù di eventuali vincolicontrattuali/giuridici dovuti ai legami eall’operatività del Gruppo con gli organismi delmercato finanziario.

Il Template «Z 09.00 - Servizi delle FMI (FinancialMarket Infrastrctures) - Fornitori e utenti -Associazione alle funzioni essenziali» individua leattività, le funzioni o i servizi di compensazione,pagamento, regolamento e custodia titoli la cuiinterruzione può costituire un grave ostacolo all'eserciziodi una o più funzioni essenziali o impedirlo totalmente.

Z09.00

Z10.01

Z10.02

Individaure «applicativi/supporti informaticiessenziali» a garantire la continuità operativadelle «funzioni essenziali» in caso di risoluzione.

Il Template «Z 10.01 - Sistemi informatici essenziali(Informazioni di carattere generale) (CIS 1)» elenca tuttii sistemi informatici essenziali del gruppo.

Il Template «Z 10.02 - Classificazione dei sistemiinformatici essenziali (CIS 2)» che associa i sistemiinformatici essenziali alle entità utenti del gruppo e allefunzioni essenziali.

III

III

III


Descrizione TemplateSet Informativo Main ActorObiettivo dell’Autorità di Risoluzione

FinanzaOrganizz.

ITOrganizz.

Regulatory FrameworkLivello di consolidamento/aggregazione delle informazioni (1/3)


Il Template «Z 01.00 - Struttura organizzativa (ORG)»presenta una panoramica della struttura giuridica edell'assetto proprietario del gruppo, della distribuzionedelle attività e degli importi dell'esposizione al rischio.

Z01.00

Il Template «Z 02.00 - Struttura delle passività (LIAB)»richiede dati granulari sulla struttura delle passivitàdell'entità o del gruppo. Le passività sono disaggregate inpassività escluse dal bail-in e passività non escluse dalbail-in e ulteriormente ripartite per classi di passività,classi di controparti e scadenza.

Z02.00

Z05.01

Z03.00

Z04.00

Di seguito vengono rappresentati i livelli di consolidamento delle informazioni previsti dal Regolamento di Esecuzione (UE) 2018/1624. Si

sottolinea inoltre che a livello di gruppo l’onere di inviare i seguenti template spetta all’ impresa madre.

Il Template «Z 03.00 - Requisiti di fondi propri (OWN)»contiene informazioni sui requisiti di fondi propriapplicabili a un'entità o a un gruppo.

Il Template «Z 04.00 - Interconnessioni finanziarieinfragruppo (IFC)» richiede informazioni sulle passivitàinfragruppo non escluse dal bail-in, sugli strumenti dicapitale e sulle garanzie.

Il Template «Z 05.01 - Controparti principali (MCP)»riuniscono informazioni sulle passività nei confronti dellecontroparti principali.

Enti non appartenenti ad un gruppo

Enti appartenenti ad un gruppo

*

*

**

***

* Solo a livello delle entità giuridiche pertinenti (RLEs)** Relativamente alle interconnessioni finanziarie tra tutte le entità giuridiche pertinenti (RLEs)*** Solo a livello dell’impresa madre

View singola legal entity View di Gruppo





Il Template «Z 06.00 - Assicurazione dei depositi (DIS)»presenta una panoramica dell'assicurazione dei depositiall'interno di un gruppo e dei sistemi di garanzia deidepositi di cui sono membri gli enti creditizi che sonoentità giuridiche pertinenti.

Z06.00

Il Template «Z 07.01 - Valutazione del carattereessenziale delle funzioni economiche (FUNC 1)»individua, sulla base di indicatori quantitativi e qualitativi,le funzioni non essenziali e le funzioni essenziali svolte dalgruppo per ciascuno Stato membro in cui il gruppo opera.

Z07.01

Z07.02

Z07.03

Il Template «Z 07.02 - Associazione delle funzioniessenziali alle entità giuridiche (FUNC 2)» associa lefunzioni essenziali individuate alle entità giuridiche evaluta per ciascuna entità giuridica se è rilevante perl'esecuzione della funzione essenziale oppure no.

Il Template «Z 07.03 - Associazione delle linee dibusiness principali alle entità giuridiche (FUNC 3)»fornisce l'elenco completo delle linee di business principalie le associa alle entità giuridiche.



**

***

****

****

* Solo a livello dell’impresa madre** Per le informazioni specificate in tale template si deve tener conto che ogni entità giuridica pertinente (RLEs) appartenente al gruppo è segnalato in una riga distinta ed è segnalato l’importo dei depositi coperti del singolo ente *** Deve essere prodotto un template per ciascuno Stato membro in cui il gruppo opera**** Relativamente alle funzioni essenziali e alle linee di business principali fornite da ogni entità del gruppo

Z05.02Il Template «Z 05.02 - Controparti principali (MCP)»riuniscono informazioni sugli elementi fuori bilanciopervenuti dalle controparti principali. *

View singola legal entity View di Gruppo





Il Template «Z 09.00 - Servizi delle FMI - Fornitori eutenti - Associazione alle funzioni essenziali» individuale attività, le funzioni o i servizi di compensazione,pagamento, regolamento e custodia titoli la cuiinterruzione può costituire un grave ostacolo all'eserciziodi una o più funzioni essenziali o impedirlo totalmente.

Z09.00

Z10.01

Z10.02

Il Template «Z 10.01 - Sistemi informatici essenziali(Informazioni di carattere generale) (CIS 1)» elenca tuttii sistemi informatici essenziali del gruppo.

Il Template «Z 10.02 - Classificazione dei sistemiinformatici essenziali (CIS 2)» che associa i sistemiinformatici essenziali alle entità utenti del gruppo e allefunzioni essenziali.



***

****

****

View singolalegal entity View di Gruppo

Z07.04

Z08.00

Il Template «Z 07.04 - Associazione delle funzioniessenziali alle linee di business principali (FUNC 4)»associa le funzioni essenziali individuate alle linee dibusiness.

Il Template «Z 08.00 - Servizi essenziali (SERV)»riuniscono informazioni sui servizi essenziali ricevuti daogni entità del gruppo che sono elencati e associati allefunzioni essenziali fornite dal gruppo.

*

**

* Relativamente alle funzioni essenziali e alle linee di business principali fornite da ogni entità del gruppo** Relativamente a tutti i servizi essenziali forniti a ogni entità del gruppo*** Relativamente a tutte le infrastrutture di mercato finanziario il cui funzionamento distorto ostacolerebbe gravemente o impedirebbe

l'esecuzione delle funzioni essenziali indicate nel modello Z 07.02**** Relativamente a tutti i sistemi informatici essenziali all'interno del gruppo

Ambiti di InterventoData Collection, Processo & Governance

Di seguito si riportano i pricipali interventi da porre in essere sugli aspetti di Data Collection, Processo e Governance ai fini della

definizione del modello target di reporting, emersi anche alla luce delle iniziali attività poste in essere dai principali players del mercato

italiano.

Pro

cess

oD

ata

Col

lect

ion

Gov

erna

nce

Definizione all’interno del Gruppo di ruoli e responsabilità associati a ciascuna funzione coinvolta nel processo. Formalizzazione del modello di Governance individuato all’interno dell’impianto organizzativo e normativo del Gruppo.

Analisi, indirizzo e presidio delle regole sottostanti la compilazione degli schemi di Reporting Definizione di un Data Model con identificazione di sistemi informativi alimentati, se disponibili, data owner coinvolti e regole

di calcolo/compilazione Disegno e predisposizione di presidi di controllo in merito alla qualità dei dati prodotti (Data Quality) e alla coerenza degli

stessi rispetto ai dati presenti in altre segnalazioni/basi informative Integrazione delle fasi di produzione dei Template all’interno dei processi segnaletici in modo da garantire la coerenza di tali

set informativi con le scadenze segnaletiche

Individuazione puntuale delle funzioni aziendali owner delle informazioni necessarie all’alimentazione dei template considerando la forte eterogeneità delle informazioni richieste

Gap Analysis ai fini di individuare le informazioni prontamente disponibili «Quick-Win» rispetto a quelle per cui sarà necessario effettuare ulteriori analisi

Disegno soluzioni di contingency in ottica di prima segnalazione per le informazioni maggiormente strutturate Predisposizione di un action plan per il disegno e la messa a terra di soluzioni a regime Mapping delle informazioni rispetto alla fonte dati sulla base delle risultanze della Gap Analysis e Action plan in ottica anche

di possibili risvolti in termini di architettura IT

ReferenzeI Clienti Supportati nell’Ambito del Resolution Plan

La soluzione metodologica rappresentata si basa sulla forte esperienza di EY accumulata a supporto delle «Ex Banche Venete» (VenetoBanca e Banca Popolare di Vicenza) che, per i fatti noti, hanno già ottemperato a gran parte delle richieste espresse dal Regolatoreanche in situazioni di particolare emergenza ed alle esperienze ancora in corso presso altri peers significant.

Di seguito si fornisce una sintesi delle principali attività svolte / in corso:

► Supporto alla predisposizione del set informativo richiesto dal SRB nell’ambito del "Resolution Plan" alle reference date di giugno 2015(esercizio pilota), dicembre 2015 e 2016, aprile 2017 e 2018.

► Supporto nella predisposizione delle note metodologiche inoltrate al regolatore contenenti regole e assunzioni adottate per laproduzione dei template.

► Supporto nell’evasione delle note tecniche contenenti approfondimenti circa la separability, le critical shared services, leinterdipendenze e le riconcilizione richieste tra LDT ed ambiti segnaletici (Asset Encumbrance, FinRep, Corep, Liquidity scenario, ecc.).

► Supporto nell’attività di gap analysis propedeutica ad individuare il set informativo mancante e le soluzioni volte a colmare i gapindividuati.

► Supporto nella definizione di un Master Plan contenente le possibili soluzioni propedeutiche alla messa a terra del framework richiesto.

► Supporto alle analisi funzionali ed allo sviluppo delle soluzioni informatiche adottate su tutte le richieste previste dal SRB.

► Definizione del modello di governance e predisposizione regolamento interno per la gestione del set informativo richiesto dal SRB.

► Predisposizione dei manuali operativi interni e la mappatura del processo: ruoli e responsabilità, operatività, tempistiche, assunzioni,metodologie.

► Supporto nella predisposizione dei Business Requirement per la produzione a regime del repository accentrato.

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory

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