business plan du fonds d'investissement de socialia sarl

BP : 15467 Douala Tél. / Fax 33.42.83.62 Port : 74 03 10 10 _ Site web : www.socialiacorp.com E-mail : [email protected] /[email protected] N° RC: DLA/B/1550: N° Cont.: M041200041413S

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Copyright, SOCIALIA SARL 2012.

Conseils et Expertises – Ressources Humaines – Fournitures diverses Sarl au Capital de 5 000 000 F cfa, Siège Social : Rue Sylvanie Akwa- Douala, Face Impôts Akwa, Portail Bleu.

Juin 2012

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

By Gilbert .Rostand MEDOU, Expert Consultant ès Business Development,

Associé Gérant de SOCIALIA SARL

Tel. 00237 74031010. Mail : [email protected]

BUSINESS PLAN

http://www.socialiacorp.com/

mailto:[email protected]

mailto:/[email protected]

1

Sommaire du Business Plan

Contenu

Partie I - Présentation générale du projet - Executive Summary ..................... 2

Opportunité d’entreprendre ....................................................................... 2

Stratégie de développement et moyens ................................................... 4

Fiche d’identité de SOCIALIA au 01 / 06 / 2012 .......................................... 6

Partie II – SOCIALIA en 2012 ....................................................................... 7

Partie III – Le Marché ................................................................................ 15

Partie IV – Stratégies de développement et plans d'action ............................. 22

Partie V – Les étapes stratégiques du projet ................................................. 31

Partie VI – L'organisation des moyens a mettre en oeuvre .................... 32

Partie VII – Bilan des risques et des opportunités ......................................... 35

PARTIE VIII – L’entreprise à moyen terme ............................................ 36

Partie IX – Dossier financier ....................................................................... 38

2

Partie I - Présentation générale du projet

Executive Summary

Activité : l’offre du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est un service :

- financier de soutien et d’appui par des prêts à court terme ou à moyen

terme ;

- D’apports en garanties et par la constitution d’un fonds mutuel aux

bénéfices des souscripteurs de SOCIALIA ;

- de suivi et accompagnement des souscripteurs ;

- d’intermédiation sur la chaine de valeur.

Marchés : BtoC sur les services d’appui aux projets ou au fonds de roulement, et BtoB et sur

des services de constitution de garantie mutuelle.

Etat du projet :

L’offre est conçue ; elle sera constitué d’une base de 14 000 000 F cfa, et pourra au gré des

intérêts perçus et des royalties diverses se consolider pour atteindre un seul de 100 000 000 F cfa

de fonds disponibles en un an. Elle n’attend que les apports des souscripteurs et la mise en

place du dispositif de suivi pour être opérationnalisée au service des souscripteurs de SOCIALIA.

Opportunité d’entreprendre

Depuis les programmes d’ajustement structurel et les difficultés économiques à

répétition, l’accès au crédit pour les jeunes entrepreneurs de toutes catégories s’est

pérennisé en processus pour le moins peu sûre. Du coup, à défaut de flux financier de

support pour consolider leurs trésoreries ou pour pénétrer de nouveaux marchés plus

porteurs, les jeunes entrepreneurs opérant au Cameroun constatent qu’ils rentabilisent

mal leurs investissements, et voient diminuer leurs performances à vue d’œil. En

réponse à cette désastreuse situation ; un nouveau marché émerge, destiné à jouir des

possibilités inouïes de ces acteurs économiques visiblement marginalisés : celui des

solutions financières de proximité et de la mutualisation.

Sur ce marché, SOCIALIA proposera pour venir en appui aux jeunes entrepreneurs :

- Des disponibilités à court termes sous formes d’avances remboursables rémunérées ;

- Un fonds mutuel de garantie auprès des établissements de crédit pour des projets

d’investissement ;

- Un fonds d’assistances et d’accompagnement sous formes de concours ponctuels ;

- Un dispositif technico-financier d’expertise, d’accompagnement et de suivi.

Cette approche, peu répandu sur le marché, est destinée aux souscripteurs de SOCIALIA de

toutes catégories en vue de soutenir et de dynamiser leurs projets, de développer leurs

entreprises ou leurs organisations (uniquement si l’entreprise ou l’organisation sont

souscripteurs).

3

Il sera à la disposition des souscripteurs au travers d’une équipe de pilotage au siège de

SOCIALIA pour étudier et suivre les demandes, d’un comité de crédit pour valider les demandes

de crédit et effectuer les accompagnements nécessaires. Cependant, les ressources du fonds

seront déposées dans un établissement de crédit partenaire de SOCIALIA.

Marché et concurrence

Le marché local du crédit mutuel et du micro crédit représente un secteur ouvert mais délicat :

Selon Arnold EKPE, Directeur Général du Groupe ECOBANK en 2010, parlant pour EB ACCION :

« Le marché de la microfinance reste très ouvert au Cameroun. On distingue trois

grands secteurs d’intervention de la microfinance, dont deux sont soutenus par l’agence française de développement. Ces grands secteurs d’intervention sont

l’entreprenariat jeune, le monde rural et l’entreprenariat en milieu urbain. Les experts estiment que plus de 80% des demandeurs de services de microfinance

ont recours à des circuits parallèles, en raison de la crise que traverserait le

secteur de la microfinance au Cameroun. Certains de ces experts ont conduit des réflexions qui établissent qu’au Cameroun, l’implication de l’Etat a été plus

tardive et aujourd’hui moins rigoureuse. Cette situation, aggravée par la rareté des appuis financiers extérieurs a renforcé la prudence des établissements de

microfinance, en matière d’octroi de crédit. Ces stratégies de rationnement ont eu pour conséquence une surliquidité dans le secteur de la microfinance. On

constate généralement que l’activité de collecte de l’épargne l’emporte largement sur celle du financement impliquant un excès de ressources sur les emplois. D’un

autre coté la surliquidité connue par les banques entraine comme conséquence une absence de relations de refinancement, qui aurait permis aux établissements

de microfinance de développer leurs activités. Une étude menée entre 2000 et 2008 a établi que le taux de transformation des dépôts en crédits est passé de

73% à 64% au Cameroun. »

C’est ainsi que selon des rapports d’études seul 8,7% des ménages au Cameroun

ont déclaré avoir sollicité un crédit d'investissement au cours des douze derniers mois les populations semblent ne pas être habituées à la demande de crédit

d'investissement. Elles sollicitent davantage les crédits de consommation pour financer la célébration du mariage, la préparation de la rentrée scolaire ou

l'acquisition d'un bien durable de consommation. Les taux nets d'accès au crédit calculés par rapport aux ménages qui en ont fait la demande sont évalués à

12,1%. Cette situation s'explique principalement par la multiplicité des groupements communautaires ayant des volets épargne crédits dans leurs

activités (Caisses populaires, GIC, entreprises diverses, etc.) ainsi qu'à l'existence de plusieurs ONG et projets accordant des microcrédits. Suivant le

niveau de vie, les jeunes entrepreneurs et les projets ruraux ont relativement moins accès au crédit d'investissement que les projets d’entrepreneuriat urbains

conduits par des hommes. D’où le soutien de l’Agence Française de

Développement à ces deux premières couches.

4

Ce marché est donc ouvert, de plus, il se transforme, d’un marché de masse avec de gros acteurs

(Banques, microfinances, partenaires au développement…) vers un marché de niches (GIC,

Entreprises, ONG, Réseaux d’opérateurs, Réseaux de jeunes d’affaires…) où de nouveaux

entrants plus spécialisés ont leur place.

Equipe

L’équipe de SOCIALIA, dont du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est composée de 11

personnes aux profils complémentaires : 9 souscripteurs du Direction et 2 cadres du Sièges :

MEDOU Gilbert Rostand, Expert Consultant Financier, MBA de York University USA, Associé

Gérant de Socialia - Président de l’Entreprise Camerounaise pour l’Entrepreneuriat Social.

AKA’A Charles Arsène, Maitre ès Gestion Financière, Responsable Administratif et Financier de

Socialia.

Divers Consultants dans des domaines techniques spécifiques, consultez notre site web à

l’adresse : www.socialiacorp.com

Stratégie de développement et moyens

SOCIALIA à travers le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT souhaite prendre une part significative

du marché local des prêts destinés aux jeunes entrepreneurs, sur les deux premières années, et

s’introduire à la sous-région Afrique Centrale à la troisième année.

Le développement du projet est prévu en 3 phases :

Phase 1 : (Amorçage) – 01 mois.

- Acquisition des apports pour constituer les ressources du fonds ;

- Mise en place du comité de pilotage : composé de L’Associé Gérant comme

directeur et de la Coordonnatrice des Activités comme Chargée du Suivi ;

- Mise en place du comité rotatif de crédit, composé de L’Associé Gérant comme

membre permanent et Consultant Observateur, et de trois souscripteurs

variables tous les deux mois issus du Direction ou de l’Assemblée Générale des

souscripteurs selon un mode d’affectation proposé par Le Présidentet validé en

Assemblée ;

- Affectation des ressources au fonctionnement et au dispositif de support, et

également aux opérations de crédits aux souscripteurs selon une planification

opérationnelle ;


5

- Marché test et lancement des opérations de crédit par des crédits à 30 jours de

terme.

Phase 2 :(Exercice 1 – à partir du quatrième mois)

Début du déploiement – lancement des crédits à courts termes (03 mois – 06 mois – 09

mois) et recherche de partenariats et communication ciblée.

Phase 3 : (Exercices 2,3) Intensification du développement du Fonds Mutuel

d’Investissement (Opérations de crédits)

VUE PREVISIONNELLE : En F Cfa

Phase 1

(Amorçage)

Phase 2

(Exercice 1)

(Exercice 2)

Phase 3

(Exercice 3)

CA HT

Résultats Nets

Effectifs

Besoin en Financement

Non Significatif

19 --

6 000 000

95 785 408

-229 717,57

19

19 000 000

2 309 512 701

807 323 146,72

68

110 000 000

88 089 747 444

435 081 874,99

148

150 000 000

Le besoin en capitaux extérieurs est de 6 000 000 F Cfa, destiné à couvrir le besoin en fonds de roulement, l’effort commercial et le renforcement rapide de l'équipe de R & D pour terminer l’opérationnalisation de l’offre :

- 4 000 000 F cfa en fonds d'amorçage,

- 2 000 000 F cfa pour lancer commercialement l'activité

6

Fiche d’identité du Fonds au 01 / 04 / 2012

Raison Sociale

Titre activité

Nom: SOCIALIA

Forme juridique : SARL

Date de création : Avril 2012

Effectifs : 10 personnes

CA ht (au 01 / 06 / 2012) : Non significatif

Siège social : Douala

Tél : +237 33 42 83 62

Mail : [email protected]

Website : www.socialiacorp.com

Nom du dirigeant : MEDOU Gilbert Rostand, né le 24 Août 1985 au Cameroun (27)

Projet : Fonds Mutuel d’Investissements d’Appui et de Financement des Initiatives

Entrepreneuriales des Souscripteurs

Répartition des Ressources Initiales du Fonds (prévisionnel) : en F cfa(XAF)

Eléments Valeur

unitaires

Quantité

Prévue

Valeur %

Apports obligatoires non rémunérés, constituant le Fonds prudentiel ou fonds minimal du projet: 50 000 F cfa/ membre.

50 000

80

4 000 000

16%

Apports rémunérés non obligatoires : sous forme de Parts associatives, dont les marges seront redistribuables en fin d’exercice aux apporteurs.

10 000 F cfa la part.

10 000

1 000

10 000 000

40%

Capital du Fonds 14 000 000 56%

Avances Remboursables 5 000 000 20%

Total Capitaux Propres 19 000 000 76%

Avances Remboursables des souscripteurs (Financement du Fonds de roulement des six premiers mois)

Sous forme de Compte courant des souscripteurs remboursables à terme.

100 000

40

4 000 000

16%

Emprunts et dettes diverses 2 000 000 08%

Total endettements à terme 6 000 000 24%

Total des Ressources Durables du Fonds

25 000 000 100%

Financements obtenus : (reste à définir)

Références et partenaires pouvant être consultées

- Afriland First Bank ;

- BGFI Bank Cameroun ;

- CCIMA ;

- Conseil National de La Jeunesse Camerounaise ;

- Entreprise Camerounaise pour l’Entrepreneuriat Social.

mailto:[email protected]


BP FONDS D’INVESTISSEMENT DU CBWN par G.R MEDOU, Hub Manager Page 7 / 40 Date : 27/06/12

Partie II – SOCIALIA en fin 2011

1. Historique

L'idée fondatrice de l'offre de Fonds Mutuel d’Investissements est d'apporter aux

souscripteurs impliqués dans des activités génératrices de revenus et aux entreprises souscripteurs

à SOCIALIA avec des activités rentables, des solutions financières d’appui sur mesure, pouvant

croître progressivement pour augmenter la performance de leurs initiatives entrepreneuriales.

Déroulement du développement de l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

Ce développement est né à partir des fortes expériences d’entrepreneuriat et de recherche de

financements divers des souscripteurs de SOCIALIA.

Fév 2012 Première étape : Spécifications et Conceptualisation des offres d’appui du


- Idée d’un fonds d’investissement de SOCIALIA et introduction dans la liste

des projets à mettre en œuvre.

Avril 2012 Deuxième étape : Avancée dans l’acceptation de l’Idée de projet

- Echanges et accord de principe des partenaires potentiels sur l’Idée de

projet

Mai 2012 Troisième étape : Processus de conceptualisation lancée

- Echanges avec l’Assemblée Générale de SOCIALIA et accord pour

conceptualiser l’idée.

Juin 2012 Quatrième étape : Avancée dans la mise en réalisation de l’Idée de

Projet

- Echanges avec divers partenaires au développement et obtention des

encouragements à concrétiser l’idée

- Embauche d'un nouveau Hub Manager, qui est Ingénieur d’entrepreneuriat

par le SOCIALIA.

- Partage des concepts de base avec le nouveau Hub Manager, Expert en

création d’entreprises.

Juin 2012 Cinquième étape : Etude de faisabilité structurelle et

préparation du montage du Business Plan

- Etudes de Positionnement de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sur le

marché des souscripteurs du réseau

- Etudes de faisabilité du Projet de création d'un dispositif interne destinée à

déployer l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

Juin 2012 Sixième étape : Montage et soumission du Business Plan

- Montage et rédaction du Business Plan

- Soumission à l’Assemblée Générale

Coût de l'investissement à ce jour : 1 000 000 F cfa, représentant les frais affectables

des travaux de recherches de la Direction de Socialia

(Voir le détail en Annexe – Investissements sur FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT).

Business Plan FONDS D’INVESTISSEMENT DE SOCIALIA SARL par G.R MEDOU, Associé Directeur Général Page 8 / 40 Date : 27/06/12

Etapes futures à engager sur la phase d'amorçage et les 3 premiers

exercices

D’Aout A Octobre 2012 : opérationnalisation des produits génériques du


- Mise en place du dispositif de gestion et de suivi ;

- Dépôts des fonds auprès d’une banque partenaire ;

- Affectation des ressources pour le personnel et le fonds de roulement pour

la gestion, le suivi et l’accompagnement des opérations du Fonds Mutuel

d’Investissement.

De Décembre 2012 à 2013: Développement commercial et déploiement à

l’ensemble du pays.

Le projet, aujourd'hui est de créer le dispositif de gestion, de suivi et d’accompagnement

du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT pour la gestion optimale du fonds et des crédits,

avec une implantation au siège de SOCIALIA à Douala. L'équipe est totalement

constituée en grande partie. Les offres attendent la constitution des ressources pour être

déployés, elles pourront alors être testées en marché test.

2. Le management du projet

Rostand MEDOU, L’Associé Gérant a initié le projet , sur des concepts issus de ses

expériences acquises dans de grands projets internationaux, puis validée auprès de l’Assemblée

Générale des souscripteurs et des partenaires. Il a établi un grand nombre des principes de

base de l’offre. Ensuite l’Equipe Socialia a condensé les concepts et conçu la méthodologie de

l'offre, assumé la responsabilité de la préparation du projet et la majeure partie du montage du

plan d’affaires et de la faisabilité.

Ils ont été soutenus par les orientations des Associés de Socialia et les conseils de Guy NDONG,

enrichis par une longue expérience de cadre de la banque BICEC au Cameroun, et de Régis

KAMGA TSOMZE d’EB ACCION microfinance.

LE FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera géré par quatre organes :

- L’Assemblée Générale des souscripteurs, les Propriétaires des fonds du FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT, qui annuellement décident des orientations stratégique et politiques du

Fonds Mutuel d’Investissements. Ces décisions se prennent sur la base des rapports et des

propositions de la Direction exécutive du projet, les mêmes propositions et rapports

entérinés par les instances exécutives de SOCIALIA.

- La Direction de SOCIALIA qui décide semestriellement des orientations tactiques du

Dispositif de gestion du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, il vient également en appui

permanent dans la mise en œuvre des opérations suivant sollicitations des gestionnaires du

Fonds.

- Le Conseil d’Administration du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, qui décident des

choix tactiques trimestriellement et qui fonctionne comme un directoire du Fonds Mutuel

d’Investissements. Il est appelé à être impliqué dans les opérations du fonds dont il partage

la responsabilité avec l’organe opérationnelle de gestion sur la base des décisions tactiques

prises.

- La Direction du Fonds, qui prends toutes les décisions opérationnelles, et est responsable

devant tous les organes de la mise en œuvre de la gestion et des plans stratégiques du

fonds. Il est le décideur au jour le jour du Fonds et à la charge de prévoir les activités, de

les organiser, de les diriger et de les contrôler. Il est sous la direction de L’Associé Gérant

de SOCIALIA. Il participe à l’ensemble des organes du fonds comme membre permanent. Il

se compose en :

o Dispositif de gestion ;

o Le Comité de Crédit.


Le Conseil d’administration du Fonds Mutuel d’Investissement.

Le Conseil d’Administration, présidé de fait par Le Directeur Général de SOCIALIA, est constitué

de cinq membres déterminé comme suit :

- Les Corporates :

o L’Associé Gérant, Directeur Général de SOCIALIA suivant la durée de son

mandat, il est également Président de fait dudit conseil sauf indisponibilité ou

dispositions autres ;

o Le Responsable Administratif et Financier de SOCIALIA suivant la durée de

son contrat de travail avec SOCIALIA, il est Secrétaire Permanent dudit conseil.

- Les Consultants : ils ont un mandat de 2 ans, renouvelable dans l’exercice, ils sont recruté

selon leurs compétences de pointe dans des domaines techniques pertinents ;

Il se réunit trimestriellement, il a la charge de :

- Désigner les souscripteurs du comité de crédit pour les trois mois à venir ;

- D’évaluer les rapports de travaux du trimestre du Comité de crédit sortant ;

- Il effectue une évaluation-orientation du dispositif FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT pour

la période passée et les périodes à venir ;

- Il décide des affectations de ressources et du niveau de crédit à octroyer pour les trois mois

à venir selon les orientations générales de La Direction de SOCIALIA, et selon les choix

stratégiques de l’Assemblée Générale des souscripteurs de SOCIALIA ;

- Il soumet un rapport semestriel à la Direction, qui statuera dessus et décidera des

orientations à prendre pour le prochain semestre ;

- Les souscripteurs de ce conseil perçoivent des jetons de présence, d’un montant forfaitaire

décidé d’un commun accord par Le Président du Conseil d’Administration et son Secrétaire

Permanent, provenant des disponibilités du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT.

En fin d’exercice :

- Le Conseil d’Administration prépare à étroite collaboration avec le Directeur du dispositif

un bilan annuel des opérations à l’intention de l’Assemblée Générale après que le Direction

de SOCIALIA l’a entériné ;

- Le Directeur du Fonds fait un Compte Rendu annuel des opérations et des stratégies du

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, et il propose, sur la base de travaux en étroites

relation avec Le Conseil d’Administration et le Direction, le plan stratégique annuel et le

plan d’action avec les prévisions de recettes et de dépenses. Avec Le Président du Conseil

d’administration, il décide des marges à distribuer aux porteurs de Parts associatives, et des

avances remboursables à rembourser suivant la rentabilité dégagée en fin de période et

suivant les ententes.


Le Dispositif de Gestion, de Suivi et Accompagnement du Fonds

Mutuel d’Investissement

La Direction du Fond :

C’est ainsi que la direction de ce dispositif de gestion, suivi et accompagnement de l’offre

sera assuré par le Responsable Administratif et Financier par un encadrement technico-financier et

d’expertise projets. Il sera assisté par une Assistante Secrétaire.

Le comité de crédit :

Il est constitué des souscripteurs de SOCIALIA et du dispositif, comme suit :

Les corporates de la Direction et de l’Assemblée Générale des souscripteurs, étant par nature soit

des cadres d’entreprises, soit des jeunes entrepreneurs représentant leurs entreprises ou des auto-

entrepreneurs, soit des délégués et autres promotrices de GICs et entreprises qu’ils y

représentent, ils seront de façon rotative affectée comme souscripteurs décisionnaires des comités

de crédit.

C’est ainsi que ce comité sera constitué de cinq souscripteurs :

- 3 souscripteurs décideurs, avec un mandat ne pouvant excéder trois mois, choisis

comme suit ;

- Un membre permanent consultatif technique : le Responsable Administratif et

Financier de SOCIALIA.

- Un membre permanent consultatif technico-financier : issue de la banque

partenaire de SOCIALIA où est déposé le fonds, et mandaté expressément par ladite

banque.

Le comité de crédit se réunit une fois par mois et décide à la majorité simple des souscripteurs

décideurs et sans appel des crédits à accorder. Il se fait assister par une secrétaire ponctuelle. Il

fait aussi un bilan des crédits antérieurs et apprécient les évolutions.

Les souscripteurs décideurs soumettent au bout de leur mandat de trois mois un rapport au

Conseil d’Administration du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT et au Directeur du FONDS

MUTUEL D’INVESTISSEMENT.

Les souscripteurs du comité de crédit peuvent se faire représenter exceptionnellement via une

lettre recommandée avec accusé de réception adressée au Directeur du Fonds, précisant son

représentant et la nature de celui-ci.

Les souscripteurs du comité de crédit perçoivent des jetons de présence forfaitaire, décidée par le

Directeur du Fonds, provenant des caisses du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, à chaque

réunion mensuelle du comité.

Les décisions sont prisent à la majorité simple des souscripteurs décideurs, cependant,

aucune décision de financement ne peut être prise si au moins un des souscripteurs

consultatifs ne donne une voix favorable au projet à financer.

C’est ainsi que, les souscripteurs consultatifs donnent d’abord leur accord ou non. Si au

moins un des souscripteurs consultatif donne son accord favorable, alors les

souscripteurs décideurs votent à leur majorité simple pour l’octroi du crédit.


Le Direction de SOCIALIA

Il se réunit semestriellement pour statuer sur les orientations générales biannuelles du dispositif

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT. Il peut sanctionner le rapport semestriel et décider en

premier ressort des dispositions correctives générales ou particulières. Ses décisions sont prises à

la majorité simple des voix.

L'équipe pourra s’élargir avec des partenaires convaincus de la qualité innovante de l'offre FONDS


Les fondateurs du Fonds Mutuel d’Investissements

Rostand MEDOU : Entrepreneur et Manageur Financier, Diplômé de l’ESSEC de Douala et de York

University USA, 27 ans, 10 ans d’expérience dans la promotion entrepreneuriale. Président Du

Conseil d’Administration du Fonds Mutuel d’Investissements.

Charles Arsène AKA’A : Gestionnaire Financier, Maitrise ès Gestion Financière de l’Université de

Douala, 31 ans, 3 ans d’expérience au total comme Cadre technico-Financier, Directeur du Fonds

Mutuel d’Investissement, membre Consultant du Conseil d’Administration.

Christelle Jeanne MBOE BEKOK : Gestionnaire Financier, Maitrise ès Comptabilité Finance de

l’Université de Douala, 24 ans. Chargée du suivi Administratif.

Le comité de crédit sera composé des souscripteurs et d’un professionnel cadre de banque comme

précisé plus haut.

Les partenaires R&D

- Afriland First Bank et Pro Pme Financement sont sollicités pour apporter leur soutien

technique et financier pour l’édification à terme de ce projet ;

- Le Centre de Développement de l’Entreprise de l’Union Européenne est lui aussi solliciter

comme partenaire technique et financier ;

- Le Conseil National de la Jeunesse.

Points forts de l'Equipe

Les expériences professionnelles

L'expérience approfondie et les compétences managériales de Rostand, la capacité de Charles

à animer des équipes et "coacher" et dynamiser les jeunes.

Le génie de Christelle dans le suivi des règles administratives.

Les motivations et les idées

L'équipe partage une passion commune du projet et une vision convergente sur son évolution.

Elle est dopée pour la mise en valeur des forces vives issues de la compétence des acteurs

jusqu'aux niveaux opérationnels.

Dans cet esprit, FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT offre un soutien et une démarche

créative et rigoureuse pour que les souscripteurs du réseau dont le nombre ne cesse de

grimper puissent développer leurs affaires, en toute tranquillité et à l’abri des

discriminations habituelles. Elle le rapproche ainsi de solutions innovantes à leurs

problèmes de financement et de gestion de leurs initiatives entrepreneuriales.


Points faibles actuels de l'Equipe

Les ressources suffisantes pour optimiser le potentiel du fonds, pour lesquels les financements

recherchés sont très attendus.

3. Le Produit FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

Le service générique du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT c’est une offre de prêts et

de facilités financière remboursable à court terme avec un taux d’intérêt social aux

souscripteurs de SOCIALIA dans le cadre d’un financement de leurs activités

génératrices de revenus et de leurs projets d’affaires également.

3.1 Schéma de fonctionnement de l'offre produit / service

Dans l'entreprise, l'utilisation des services offerts dans le cadre du FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT repose sur un processus en 2 étapes :

1. à partir d'un besoin de financement exprimé formellement par une demande accompagnée d’un

Business Plan, un processus d’étude technico-financière est mis en place et le dispositif procède

à une première validation, sur la base d’expertise et d’enquête terrain.

2. si le projet est validé par le dispositif, il est soumis au comité de crédit à sa prochaine session

du mois en cours, le comité de crédit analyse les recommandations et décide du crédit ou non.

Le crédit se fait sans garantie physique, mais contre une reconnaissance de dette et un

engagement à payer dans les délais fixés du demandeur. Ensuite les fonds sont virer dans le

compte du demandeur dans la banque partenaire.

Etape 1 Etape 2

Demande de prêts

processus critique

L'offre "Produit" est doublement innovante

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT fournit des solutions simples, économiques et disponibles

d’aides financières et techniques pour ses souscripteurs.

Cette offre et ses caractéristiques le dotent des 3 propriétés suivantes :

- personnalisable ;

- disponibilité ;

- permanence et sureté.

Comité de

crédits Dispositif technique

Analyse de la demande décision de prêts

Transmissi

on ou refus Membres

Bénéficiaires


FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT appartient donc à la nouvelle

génération d’offres financières souhaitées "d’accès faciles"

Etat d'avancement en juin 2012

- Les principales spécificités sont développées ;

- L’offre a été discutée et testée sur des cas simulés issus du réel ;

- Il entre dans une phase de mise en œuvre par un appel à apports des fonds aux souscripteurs,

et un appel à souscrire aux parts associatives ;

- Le cadre du siège, l’équipe technique au siège et les dirigeants de l’entreprise fourniront des

références pour l'entrée sur le marché du financement des activités génératrices de revenus

des souscripteurs.

Rupture technologique

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT l’une des seules offres actuellement sur son marché conçues

apporter un appui financier personnalisé et de proximités à tarifs de proximité.

Il a été retenu pour son caractère d’utilité entrepreneuriale par tous les partenaires contactés.

La technologie

L'offre générique FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT repose sur un dispositif d’études, de

validation, d’affectation et de récupération de fonds disponibles.

.

Ce dispositif se compose d’une Direction technique de gestion, d’un comité de crédit, d’un conseil

d’administration, du Direction de l’entreprise et de l’assemblée générale des souscripteurs.

Il peut être nécessaire de recruter ponctuellement des compétences pour des solutions ponctuelles.

L'environnement accepté par le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est semi-ouvert et semi-

fermé :

Semi-ouvert en ce sens que la qualité de membre de SOCIALIA, et donc de demandeur

potentiel de prêts, s’obtient pour toute femme entrepreneur, femme cadre, pour toue

entreprise ou groupement d’initiative commune, pour toute PME, et pour toute

étudiantes au Cameroun, par simplement enregistrement au siège et par paiement des

droits d’adhésion et des frais de cotisation annuelles. De même, le dispositif technique

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT peut solliciter à chaque fois que nécessaire des

compétences externes pour assistance et études technico –financières.

Semi-fermé en ce sens que l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est uniquement

et exclusivement réservée aux seuls souscripteurs de SOCIALIA.

La conception de l'offre à fait l'objet d'une optimisation en qualité et en quantité des prévisions des

capacités de prêts du fonds :

Des prêts à termes limités : remboursables en un délai de 30 jours maximum (Intérêt et

principal), et un montant maximum de 500 000 F cfa par unité, et un taux d’intérêt de

7%.


Des prêts à termes trimestriels : remboursables en un délai de 90 jours maximum,

cependant le tiers des intérêts et le tiers du principal sont payables tous les 30 jours, le

principal à terme. 1 000 000 F Cfa maximum à prêter par unité, et un taux d’intérêt de

8%.

Des prêts à termes semestriels : remboursables en un délai de 180 jours maximum,

cependant le sixième des intérêts et le sixième du principal sont payables tous les 30

jours, 3 000 000 F cfa maximum à prêter par unité, et un taux d’intérêt de 10%.

Les prêts à termes annuels : remboursables en un délai de 360 jours maximum,

cependant le douzième des intérêts et le douzième du principal sont payables tous les

30 jours, 5 000 000 F cfa maximum à prêter par unité, et un taux d’intérêt de 12%.

Les prêts à terme différées : les termes de chacun des prêts peuvent être différés de

maximum trois mois. Cela entrainant une augmentation d’un point du taux d’intérêt

normal.

Types d'applications

Le but est de rendre plus compétitifs et plus rentables les initiatives entrepreneuriales des

souscripteurs de SOCIALIA. De manière à booster l’entrepreneuriat jeune pour construire le

Cameroun.

Cette finalité devant s’opérer via de nombreuses applications réparties en quatre principales lignes

d’offres d’appuis :

- Des appuis sous formes de prêts à court termes ;

- Des appuis sous formes de constitution de fonds de garanties mutualisées ;

- Des appuis et autres assistances technico-managériales ;

- Des appuis sous formes d’intermédiations stratégiques auprès de partenaires multiformes.

En fonction des attentes des initiatives entrepreneuriales du membre les appuis se positionnent de

la façon suivante :

L’initiative du membre vise la

création d’une entreprise

Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT lui apporte une

intermédiation pour des partenariats stratégiques, des

assistances technico-managériales, et une disponibilité en

fonds de garantie, et le cas échéant un prêts à court

terme ;

L’initiative du membre vise

l’optimisation des processus

critique des activités génératrice de

revenu


assistance technico-managériale, et des prêts à court

terme.

L’initiative du membre vise le

développement de son activité ou

de son organisation


intermédiation soutenue et accrue pour des partenariats

stratégiques (Intégration verticale : Fournisseurs,

franchises d’achat, distributeurs, clients, partenaires

financiers, environnement : Intégration Horizontale ;

réseau, entreprises professionnelles, organisations

complémentaires : facilitation des options de

diversifications ; innovations marketings et technologiques,

implantation locale, sous régionale et internationales), une

assistance technico-managériales, des appuis à court

terme pour financer l’augmentation du besoin en fonds de

roulement, et des facilités sous formes de fonds de

garantie auprès des établissements de crédits.


Partie III – Le Marché

Afin de mieux comprendre le marché réel dans lequel va opérer le FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT et de préciser son positionnement auprès des souscripteurs de plus en plus

nombreux de SOCIALIA, l'équipe a mené deux études de marché :

- Interview de cadres de direction (Banques et Microfinance, et Ong d’appui financier au

développement) sur la valeur des concepts de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, sa capacité

à répondre avec souplesse à des besoins spécifiques, le taux d’intérêt admissible et une

première identification des offres concurrentes ;

- Analyse approfondie des produits concurrents de "support technico-financier à la femme

entrepreneur " et d’intermédiation pour des partenariats stratégiques.

1. L’environnement

1.1. Etat de l’art :

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT se place sur le marché des offres de prêts et des

accompagnements techniques au bénéfice des initiatives entrepreneuriales et/ou génératrices de

revenus des jeunes entrepreneurs au Cameroun.

Ces offres étant externes en général, des solutions complémentaires voient le jour : Appuis

internes exclusif pour souscripteurs d’un réseau sur une niche déterminée, et ciblage précis et

exclusif pour appui d’un créneau spécifique et déterminé à l’avance.

S’y ajoutent des solutions macro de ciblage d’une composante précise de l’environnement socio-

économique, notamment celui du secteur rural par les partenaires au développement tel l’Agence

Française de Développement ou le Programme des Nations Unies pour le Développement.

1.2. La situation du marché /Contexte

Au 31 décembre 2010, le secteur de la microfinance compte 440 EMF repartis en 186 EMF

indépendants et 254 EMF affiliés à un réseau. Le secteur dispose de cinq (5) réseaux agréés :

CAMCCUL (177 EMF), CVECA Centre (33 EMF) et CVECA Grand Nord (8 EMF), CMEC Ouest (19

EMF), CMEC Nord-Ouest (8 EMF). Le secteur est dominé par les EMF de première catégorie qui

représente 94 % des établissements agréés au Cameroun1.

Un réseau CMEC Grand-Nord (9 EMF) ayant eu l’avis conforme de la COBAC n’est encore agréé.

Du coup, les acteurs de la troisième catégorie qui elles spécifiquement sont des microfinances qui

ne collectent pas d’épargne, et qui ne prêtent qu’à leurs souscripteurs constituent moins de 3% du marché.

Etant entendu qu’aux termes de la Loi portant organisation et règlementation de ce secteur, la

première catégorie concerne, les microfinances qui collectent l’épargne provenant de leurs

souscripteurs et qui peuvent prêter à tout le monde. La seconde catégorie collecte l’épargne de ses

souscripteurs et ne prête, et ne peut prêter qu’à ces souscripteurs selon la Loi.

1 ONGOLO Maximin, Chef de la Cellule de la Promotion et de l’Encadrement, Division de la Microfinance, Ministère

des Finances.


Du point de vue du capital depuis 2000 :

Les capitaux propres des EMF du Cameroun se sont érodés. Selon l’enquête COBAC, ils ressortent

à 14, 021 Milliards au 31 décembre 2008 contre 20,136 Milliards un an plus tôt. Ce recul de

30% s’explique par la dégradation de la situation financière de certains EMF. Quatre EMF en situation difficile présentent un montant de fonds propres négatifs de 13,382 Milliards à fin 2008.

En particulier, la situation des EMF de 2ème catégorie nécessite une surveillance accrue en raison

du risque qu’ils font peser sur le système financier. Leurs capitaux propres agrégés s’établissent à

– 63 Milliards.

Outre les déficits dégagés par le secteur en 2007 (7,963 Milliards F CFA) et 2008 (5,567 Milliards F

CFA), qui ont obéré les capitaux propres, la part du capital social dans les capitaux propres s’est

réduite. Le capital social agrégé se situe à 22,232 Milliards F CFA au 31 décembre 2008 alors qu’il était de 25,000 Milliards F Cfa au 30 septembre 2007.

Le réseau CAMCCUL, avec 4 779 Millions F Cfa à fin 2008, est le plus performant dans ce domaine,

suivi de COFINEST (1 109 Millions F Cfa) et de CCA (1072 Millions F Cfa).

Du point de vue de la rentabilité et de la règlementation :

Le secteur de la microfinance a extériorisé en 2008 un résultat déficitaire agrégé de 5,567

Milliards F CA. Cette contre-performance corrobore les difficultés que traversent certains EMF.

Quatre EMF importants en difficultés ont en effet généré un résultat déficitaire de 7, 068 Milliards F CA en 2008.

Les EMF, dont la stratégie de développement se résume dans la multiplication des points de vente

et dans la collecte de dépôts, sans analyse de la rentabilité des investissements projetés, peinent

en effet à assurer la pérennité de leur exploitation. La situation des EMF de 1ère catégorie qui

pratiquent la même politique et traitent avec la clientèle n’est guère plus reluisante. Le réseau

CAMCCUL a pu, néanmoins, dégager un excédent significatif en 2008 avec un bénéfice de 1 984 Millions F Cfa.

Le produit net financier est alimenté essentiellement par les intérêts sur crédits et par les

commissions sur transferts.

Les taux d’intérêts restent élevés. Les taux débiteur et créditeur moyens ressortent à 21% et à

4%, pour une marge d’intermédiation moyenne de 17%. Ces taux oscillent entre 6 et 63% pour les intérêts débiteurs et entre 1 et 22% pour les intérêts créditeurs.

Sur le plan réglementaire, plusieurs procédures disciplinaires ont été ouvertes à l’encontre des

EMF. Quatre retraits d’agrément ont été prononcés, l’un à l’endroit d’un directeur général et les

autres à l’encontre de trois EMF de 1ère catégorie. En outre, Un EMF important est en cours de

liquidation. Enfin, certains EMF doivent produire des plans de redressement crédibles pour leur recapitalisation et pour leur mise en conformité avec la réglementation en vigueur.

Cependant, la situation actuelle du secteur de la microfinance est caractérisée par une incertitude à

la fois sur le nombre d’établissements en activité (beaucoup d’EMF exercent sans agrément) et sur

la viabilité des EMF régulièrement agréés.

Résultats et impact de la mise en œuvre de la réglementation

De l'année 2000 à ce jour, les actions menée par l'autorité monétaire et l’autorité de contrôle dans le cadre de l'assainissement du secteur de la microfinance ont porté sur:


La radiation de 384 sociétés coopératives du registre des sociétés coopératives et des groupes

d’initiative en 2002 ;

La création de l'Entreprise Nationale des Etablissements de Microfinance du Cameroun en 2003

(ANEM-CAM) qui malheureusement tarde à prendre de l’envol;

La mise sur pied de la Cellule des Systèmes Financiers Décentralisés dès le début des années 2000

qui s’est en Sous-Direction de la Microfinance en 2004 (décret n°2004/320 du 08 décembre 2004

portant organisation du Gouvernement) puis en Division de la Réglementation et de la Promotion

de la Microfinance depuis le 8 novembre 2008. (Décret N° 2008/365 du 08 novembre 2008 portant organisation du Ministère des Finances)

La fermeture de 205 EMF non-conformes sur près de 750 déclarés à l'issue du recensement de 2005.

La collecte des informations statistiques sur les sur EMF en vue de la constitution d'une base des données du 10 octobre au 10 novembre 2007

La conduite d'une campagne de diffusion et de vulgarisation du règlement CEMAC sur toute l'étendue du territoire National au cours de l'année 2008

L’actualisation et la publication des EMF agréés dans les presses écrites publiques et privées

L’instauration d’un contrôle administratif par le MINFI ; élaboration et l’adoption d’un plan

comptable des établissements de microfinance dont la mise en application a démarré en juin 2010 ;

L’institution d’une procédure d’immatriculation et de radiation des établissements de microfinance au Conseil National de Crédit.

En somme, il est important de souligner qu'une avancée significative a été opérée depuis la mise

en vigueur des normes prudentielles sous la supervision de la Commission Bancaire de l'Afrique

Centrale pour une meilleure sécurisation des dépôts des épargnants.

Les résultats des premières enquêtes ont mis en évidence une situation préoccupante marquée par

une gouvernance insuffisante, une gestion lacunaire des risques encourus, une organisation peu

perfectible et un dispositif de contrôle interne faible. Certains EMF de grande envergure ont été placés sous administration provisoire.

2. La demande

2.1. Les chiffres : potentiel et tendances

Les activités d’intermédiation financière enregistrent une évolution contrastée. Les ressources

ressortent à 258 220 Millions F Cfa, en progression de 35% par rapport à décembre 2007.

Plus de 20 EMF disposent d’un montant de dépôts supérieur à un milliard. La moitié de ces

établissements exercent en deuxième catégorie.

Avec 74,890 Milliards F CFA, le réseau CAMCCUL est celui qui collecte le plus de dépôts. Il est suivi

de CCA (33,176 Milliards), puis de COFINEST avant sa mise en liquidation (17,967 Milliards) et de First Trust (14,481 Milliards).

Les ressources collectées sont majoritairement à vue et représentent environ 80% de l’encours total des dépôts au 31 décembre 2008.


Au 31 décembre 2008, les crédits à la clientèle s’élèvent à 138 523 Millions, en hausse de 22% par

rapport à fin décembre 2007. Il s’agit pour l’essentiel de concours par caisse octroyés à court

terme (63% environ) pour financer les besoins d’exploitation des commerçants (39%), la

consommation (27%) et la trésorerie des PME-PMI (21%). CAMCCUL gère 32% des parts de marché, avec 44 892 M de crédits distribués.

La couverture des crédits par les dépôts reste confortable. Elle ressort à 186% à fin décembre

2008 et se traduit par une bonne une situation de liquidité qui accorde, au détriment de

l’intermédiation financière, la préférence à la prestation de services et explique la nécessité de disposer d’un matelas suffisant de trésorerie.

Enfin, la qualité du portefeuille des EMF s’est dégradée. Les créances douteuses représentent plus

du quart des concours accordés à la clientèle en décembre 2008 et sont sous-provisionnées. Ce

sous-provisionnement masque la réalité de la rentabilité du secteur. Les EMF de 2ème catégorie

présentent une situation moins favorable, avec un tiers des crédits octroyés compromis au 31

décembre 2008.

C’est ainsi que le marché de la couverture des prêts par les remboursements et le paiement des

intérêts est lui en hausse. De même que les opérateurs de 3ème catégorie à laquelle s’apparente

l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, qui consiste à ne collecter aucune épargne et à ne

prêter les fonds disponibles qu’aux souscripteurs contre un taux d’intérêts très bas, voient leurs

capacités s’agrandir.

C’est ainsi que l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT de SOCIALIA qui consiste en un fonds

financier et un dispositif technique de soutien/appuis technico-financier de ses souscripteurs est

fortement demander et porteuse de croissance comme en témoignent les chiffres positifs des

opérateurs de microfinance de 3ème catégorie.

Dès lors, ce marché global de 258 Milliards de F Cfa, en 2008 avec un taux de croissance de 35%,

donc que l’on peut estimer arithmétiquement en fin de l’an 2011 à 634 Milliards de F Cfa, est

un marché hautement porteur.

L’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT peut participer à répondre cette forte

demande actuelle.

2.2. Segmentation du marché de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

En résumé, les solutions offertes par FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT s'adressent aux

souscripteurs sans segmentation de nature, selon uniquement le type de demande formulée par le

membre. Ainsi chaque membre peut s’il le désire et lorsque sa demande est éligible bénéficier de

chacune des offres d’appui disponibles.

C’est ainsi que le seul ciblage effectué par l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT consiste en

son choix de la niche que constitue ses souscripteurs qui sont les jeunes entrepreneurs, et

également le choix du créneau de l’entrepreneuriat jeune au Cameroun.

Besoins moyens par nature des souscripteurs :

PRETS GENERALEMENT SOUHAITES A COURTS TERMES

Nature De 50 000 à

500 000 F Cfa

100 000 à

2 000 000 F Cfa

200 000 à

3 000 000 F Cfa

500 000 à

5 000 000 F Cfa

Jeunes

entrepreneurs

- - - -


Entreprises et Gics - - - -

Cadres

Petite et moyenne

Entreprise

Quelle que soit la nature des souscripteurs, ce marché du prêt est doublement à la portée du

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, dans la mesure où :

- Il impose la fourniture de solutions sur mesure, nécessitant la plupart du temps une proximité

évidentes :

- Ce marché est assez fragmenté du fait de la très hétérogénéité des demandes, ce qui constitue

une barrière à l'entrée d’autres opérateurs.

2.3 Résultats Terrain

L'étude de marché a révélé qu'en regard des besoins des souscripteurs, les prêts réalisables via

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT seraient comprises entre de 50 000 à 500 000 F cfa (75% des

cas) et 500 000 à 2 000 000 F Cfa (25% des cas) par termes mensuels, trimestriels, semestriels

ou annuels. Ces prêts permettant de dégager une capitalisation 63 235 409 F Cfa, d’avoir

prêtable en un an, en partant 13 500 000 F Cfa de fonds initiaux, avec une rentabilisation par les

intérêts de 19 492 914 F Cfa de marge brute annuelle. C’est ainsi que :

100% des souscripteurs contactées ont été sensibles aux prêts à termes limités ;

75% des souscripteurs ont aussi été sensibles aux prêts à termes trimestriels ;

50% des souscripteurs ont également été sensibles aux prêts à termes semestriels ;

Et enfin 25% des souscripteurs ont été très intéressés par les prêts à termes annuels.

3 exemples concrets tirés de notre étude de marché font ressortir avec évidence les gains

financiers engendrés par la mise en œuvre de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT chez nos entreprises

Chez le Souscripteur OTI & Partners, le prêt à terme trimestriel peut préfinancer l’organisation de séminaire et de session de formation, dans des hôtels, qui constituent son cœur de métier. Ce qui lui permettra d’augmenter sa rentabilité de plus de 30%

Chez le Souscripteur OSS, le prêt à terme mensuel peut reconstituer le fonds de commerce de la plupart de ses adhérentes qui opèrent dans le commerce d’atelier, d’étales au marché, ou de bordures de rue. Et ce avec

une rotation de moins de 07 jours. Ce qui pourra leur permettre de tripler leur rentabilité mensuelle

Chez le souscripteur Ideos Sarl, le prêt à terme semestriel ou annuel peut financer la constitution de son

stock d’intrant pour supporter les flux dans ses services d’imprimerie. Cela lui offrira une économie de plus de 10% du coût de son capital et par effet de levier, un bond en marge de plus de 25%, ce qui revient à un doublement du chiffre d’affaires en trois semestres à quatre semestres.


3 La concurrence

3.1 Positionnement de la concurrence / Pénétration du marché

Les produits sur le marché sont principalement :

Des prêts à termes semestriels ou annuels pour les microfinances et les Ongs d’aides au

développement local et des prêts mensuels ou trimestriels pour les tontines.

Cependant, la différence principale se pose au niveau des taux d’intérêts, la moyenne pour les

microfinances est de 21% et ils disposent d’une plus grande capacité de financement,

Les ONGs ont des taux variant de 5 à 15%, et les tontines vont de 10 à 30 % selon des conditions

spéciales d’emprunt.

Cependant de nouvelles approches de couplage aides financière et accompagnement

techniques avec des tarifs de proximité sont mieux reçus par les jeunes entrepreneurs.

Sur ce nouveau marché, l’offre du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT apporte la proximité et le

dynamisme naturel qui n'a pas été investi à ce jour par les principaux acteurs :

Aucun des positionnements concurrents n’offres un suivi technique décisionnel et un

encadrement accompagnement ;

Pour satisfaire pleinement les clients, tous nécessitent une intégration de leurs cibles

dans leur organisation, ce qui est déjà le cas pour le SOCIALIA

Leur mise en œuvre est peu fiable en raison de l’asymétrie d’information permanente

entre les offreurs de crédits et les demandeurs.

3.2 Les produits analyse comparative

Délai d’études

et de prise de

décision

Toutes

catégories de

projets des

jeunes

entrepreneurs

Suivi et

Accompagn

ement

Gain perçu par

la cible

FONDS

MUTUEL

D’INVESTISS

EMENT

20 jours Oui Oui Fort

Microfinance De 7 jours à

90 jours

Non Non Faible

ONG De 90 jours à

360 jours

Non Oui Significatif

Tontines Idem à FONDS

MUTUEL

D’INVESTISSE

MENT

Oui Non Par défaut


3.3 Les stratégies commerciales et les moyens mis en œuvre

Les prêts sont accordés par chèques ou par virement au bénéficiaire. Le siège de SOCIALIA tient

lieu de guichet pour les dépôts de dossiers de demande de prêts, et de cadre de référence pour les

remises de chèques.

4. Opportunité de développement et avantages concurrentiels

Selon une étude de la Banque Africaine de Développement, les produits financiers pour soutenir

l’entrepreneuriat jeune tendent à être :

- Des fonds de garanties pour les aider à obtenir des prêts structurels auprès des établissements

de crédit ;

- Des concours bancaires ou autres découverts pour accompagner leurs opérations ;

- Des packages services de formation, suivi et accompagnements en techniques de gestion ;

- Des prêts et des facilités financières à court termes.

Par ailleurs, l'étude des besoins des souscripteurs et de la concurrence via des interviews de

patrons et des enquêtes de spécialistes (Prêts, fonds de garantie, assistances techniques et

accompagnements) permettent d'identifier des opportunités de marchés actuellement sur le

marché "appui financiers" PME et entreprises ou auto entrepreneurs :

- Asymétrie d’information : les prêteurs n’ont que très peu accès à l’information vraie sur les

demandeurs de crédits ;

- une inadéquation offre / demande : les solutions proposées s'adaptent rarement exactement

aux attentes spécifiques des emprunteurs, et sont souvent minimales ;

- des niches de marché non couvertes : les auto-entrepreneurs, les entreprises et les

Groupement d’Initiative Commune sont pratiquement exclus du marché du crédit ;

- Il n’existe actuellement pas de solutions sur le marché fournissant prêts et accompagnements

sur mesure de façon rapide et économique.

Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT a été conçu en cohérence avec ces opportunités

de marché et ses caractéristiques collent aux grandes tendances du marché du micro

prêt et de l’appui technico-financier à la Femme entrepreneur.

- Prêts structurels et prêts de fonds de roulement sur mesure à bas coût, ne nécessitant pas

de complexité ;

- La banalisation des garanties à apporter supprime l'étape très prohibitive des conditions de

prêts et réduits efficacement le temps d’étude et d’analyse des dossiers ;

- Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est un investissement ciblé et progressif,

caractéristique incontournable pour pénétrer le marché des PME et des entreprises et autres

auto-entrepreneurs ;

- La compatibilité technique du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT avec les besoins

complémentaires des demandeurs de prêts d’appui permet d'envisager d'ouvrir le marché

vers les applications: Partenaires multiformes – SOCIALIA - Souscripteurs.

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT innove donc par sa souplesse et sa facilité de

mise en œuvre de ses offres générique dans le marché traditionnellement inadapté

du micro prêt.

- utilisation suivi et mutualisée des disponibilités pour les prêts ;

- support et accompagnement technique.


Partie IV – Stratégies de développement et plans d'action

1. Le Business Modèle

Le business modèle de SOCIALIA est très proche de celui de tout fonds de micro

investissement, à savoir une offre service/facilité (et d’accompagnement/ajustement) proposée à

travers une organisation commerciale directe et rémunérées à des tarifs de proximité.

Ainsi, la structure des revenus du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera la suivante :

SOCIALIA proposera le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT en offres directes avec un

rapport à la demande plus pertinent.

Structure de rémunération des contributeurs du Capital du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT :

1. L’apport obligatoire de 50000 F Cfa par membre pour la constitution du fonds de base est

définitif et ne saurait être rémunéré ;

2. Les apports devant atteindre au moins 10 000 000 F cfa des souscripteurs pour compléter le

fonds de base et constituer le fonds de prêt du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT seront

rémunérés en fin d’exercice, au titre de parts associatives. Cette décision est prise par le

conseil d’administration du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sur proposition motivée du

Directeur du Fonds. Ladite décision ne pouvant être prise qu’en cas d’excédents avéré. De

même cette rémunération se fait à un taux variable se situant entre 10% et 50%, selon la

proposition du Directeur du Fonds.

3. Les avances remboursables des souscripteurs négociés par le Directeur du Fonds, au FONDS

MUTUEL D’INVESTISSEMENT sont remboursées obligatoirement en fin de l’exercice pendant

lequel ladite avance a été faite à un taux ne pouvant excéder 10%.

4. Les prêts divers sont négociés à un taux dépendant des conditions des prêteurs, par le

Directeur du Fonds, et rembourser aux termes des accords de prêts selon les capacités du

Fonds à rembourser.

Prêts à court

terme

63%

Frais de

suivi

11%

Commission

s Fonds de

garantie

11%

Commission

s

d'intermédia

tion

15%


2. La stratégie produit

2.1. Adéquation Produit ou Gamme de Produits / Marché

La conception de l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT fournit une solution dont la mise en

œuvre est extrêmement simple répondant aux grandes caractéristiques et tendances du

marché fragmenté et très exigeant du "Micro Prêt"

Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT permet de venir en appui financier

personnalisé aux jeunes entrepreneurs recrutées parmi ses souscripteurs, ce qui le

rend très attractif face aux besoins très différenciés de celles-ci qui désirent optimiser

les performances de leur processus critiques ;

Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT apporte aussi de façon complémentaire une

intermédiation de pointe pour mettre en relation d’affaires ses souscripteurs éligibles et

tous les partenaires potentiels pouvant optimiser leur efficacité peut couvrir des

décisions opérationnelles à périmètre très restreint (partenaires de la chaîne de

valeur ; fournisseurs, Travailleurs qualifiés, opérateurs complémentaires, Assurances,

réseaux de distributeur, Etablissements de crédits, etc.), ce qui le rend très attractif

sur le marché des PME souscripteurs où l'investissement pourrait nécessité un

encadrement et un suivi spécifique pour être rentable ;

Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est une dynamique qui va aboutir à un réseau

de jeunes entrepreneurs plus solidaires et plus complémentaires et dès lors plus

constructives (solutions d’édification de la femme) et est donc compatible avec la

vision et les missions par excellence de SOCIALIA ;

Le coût et les délais de mise en œuvre de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT de

l'ordre de quelques jours dans les cas courants sont environ 10 à 30 fois moins

importants que les standards actuels dans le marché du micro prêt (Process

d’évaluation et de validation... demande au minimum 90 jours), plus dans le cas des

financements par les organismes internationaux ;

Le déploiement de SOCIALIA dans cette solution repose donc moins sur une gamme de produits à

développer que sur une gamme de besoins financiers pour les activité génératrices de revenus des

souscripteurs à bien cerner dès la phase d'amorçage pour concentrer le business sur des besoins

où la compétitivité du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera maximum.

Il se pourra ensuite que l’offre générique puisse être personnalisée en fonction des particularités

des souscripteurs (PME, Entreprises et ONGs, GICs, Auto-entrepreneurs et cadres…) pour en

augmenter encore la simplicité de mise en œuvre ou pour augmenter le taux de pénétration dans

la niche des jeunes entrepreneurs de SOCIALIA.


2.2 Positionnement et prix

Produits concurrents

Positionnement relatif de FONDS

MUTUEL D’INVESTISSEMENT

Avantage concurrentiel

de FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT

Micro Prêts

- FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

traite les dossiers en 14 jours max,

et son taux d’intérêts varie de 07%

à 12%, pendant que les concurrents

vont de 10 jours à 90 jours en

moyennes avec un taux allant de

17% à 24%

- Le rapport de coûts et délais

entre l’offre FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT et une

offre des professionnel du

micro prêt est au minimum de

1 à 10 en faveur de FONDS

MUTUEL D’INVESTISSEMENT

Intermédiation sur la

chaine de valeur

- FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

permet d’optimiser les

investissements en jouant se

positionnant en intermédiaire pour

vous trouver des fournisseurs, des

distributeurs, des assurances, et des

partenaires financiers

complémentaire fragmenter

l'investissement dans le temps

- La méthode de mise en œuvre de


rend l'entreprise ou le projet du

membre autonome dès le troisième

prêt.

- Cette approche est innovante

dans la méthode au Cameroun

(Innovation technologique).

Suivi et accompagnement

- Le FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT dispose d’un

consulting group au SOCIALIA ;

- Le FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT dispose des

espaces et des offres de formations

techniques de SOCIALIA ;

- Le FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT comporte dans

son dispositif d’experts et de

techniciens convocables

ponctuellement pour assister

techniquement les souscripteurs

bénéficiaires de prêts.

- Le retour sur investissement

est plus fort dans tous les cas

car le suivi opérationnel

comporte un poids essentiel et

obligatoire dans l’offre du

FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT.

Fonds de garantie mutuelle

- Pas encore réellement concurrents

dans la mesure où chaque fonds

s’intéresse soit à un créneau

spécifique, soit à une niche précise.

- Le FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT fera

preuve d’une certaine avance

vis-à-vis des autres opérateurs

qui visent à mettre en place un

fonds de garantie de micro prêt

dans la niche des jeunes

entrepreneurs.


En résumé, l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT est très avantageuse de par ses coûts

et délais réduits et ses offres complémentaires d’intermédiation et de suivi et assistance

technique.

Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT peut donc être valorisé en rapport à la valeur réelle

fournie au client et échappe ainsi au marché très concurrencé du crédit tout court.

Sur sa niche de marché, la politique de frais des offres prendra des formes différentes :

Types d’offres

Politique de frais

Prêts à court terme

Taux d’intérêts :

Termes mensuels : 7% ;

Termes trimestriels : 8% ; Termes semestriels : 10% ; Termes annuels : 12%.

Intermédiation sur la chaîne de valeur.

Commission sur opérations : Pour opération allant de 100 000 à 1000000 F cfa : 3% ; Pour opération allant de 1000000 à 5 000 000 F cfa : 4% ;

Pour opération allant de 5 000 000 à 100 000 000 F cfa :

5% ; Pour opération de plus de 100 000 000 F Cfa ; 4%

Fonds de garantie Royalties ou majoration du taux du crédit de :

1%

Suivi et accompagnement Frais forfaitaire retenue à la source de suivi et accompagnement:

De 20 000 F cfa à 1000 000 F cfa par trimestre et par prêts.

2.3 Programme de R&D

En phase 1 d'amorçage : opérationnalisation des du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

La phase d’opérationnalisation se fera par l'installation au siège de SOCIALIA avec la mise au point

:

a) Des documents et autres formulaires du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT ;

b) Session de formation et de préparation des souscripteurs au lancement de l’offre ;

c) Réunion de signature des accords de partenariat avec des partenaires structurels ;

d) Mise en place du dispositif du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT : Conseil d’Administration,

Directeur, Chargé de suivi administratif, Comité de crédit, panel d’experts et de techniciens

e) Cérémonie de lancement de l’offre et du dispositif de gestion.


Ce travail sera effectué par le Direction de SOCIALIA, en coordination avec le Hub Manager. Il

faudra ainsi déployer un marché test sur le premier mois. Et sur la base des résultats de ce marché

test, le système pourra se déployer sur un exercice avant la prochaine évaluation. Toutefois, des

évaluations d’ajustement se feront tous les trimestres et tous les six mois par le conseil

d’administration.

L’intervention des partenaires est grandement sollicitée ; c’est ainsi l’implication technico-

financière du partenaire VITAL VOICES est fortement attendue.

En phase 2 (exercice 1) : Adaptation de l'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT aux

diverses conditions de marché

Suite à l'opérationnalisation de l’offre, l'équilibre R&D supervisée par le Hub Manager, Directeur du

Fonds aura également pour mission d'adapter cette offre aux différentes spécificités du marché.

Marché direct des micros prêts :

Ce marché vise la fourniture d’appui financiers remboursables à terme : des partenariats

techniques et de pointes seront conclus avec des professionnels du crédit pour optimiser

continuellement les outputs de cette offre.

Marché de l’intermédiation :

Ce marché vise la mise en réseau, en relation, en coopération et en partenariats des bénéficiaires

de crédits avec des opérateurs et des acteurs de leurs filières et de leur ligne d’activité.

Assistance et accompagnement :

- Un programme de recherche est fonctionnel au SOCIALIA pour créer et mettre en place les

moyens de former et de perfectionner les souscripteurs ; ce programme abouti à des

formations effectives tous les dix jours, Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera

automatiquement greffé sur ce programme ;

- Des supports de formation et des formateurs seront mis à disposition périodiquement en

création, gestion et développement des entreprises, et également dans des domaines

techniques variés ;

- Des experts et autres techniciens seront engagés sur la base de contrat d’interventions

ponctuelles.

Total de la charge : 2 personnes pendant un an pour la R&D de base

et des partenaires comme VITAL VOICES, des experts et techniciens en permanence

pour le développement des applications sectorielles des offres.

Phase 3 : Poursuite de la phase 2, valorisation du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT et

ouverture à de nouveaux marchés

Dans cette phase de déploiement du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT :

à l’échelle nationale dès Septembre 2013, par ouverture des Antennes de :

De même, le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera alors transformé en Société

Anonyme de Microfinance de 3ème Catégorie ;

Douala,

Yaoundé,


Maroua,

Ebolowa,

Bafoussam

et Ngaoundéré.

Dès Septembre 2014, c’est le Déploiement sous régionale en Zone CEMAC : par ouverture de

quatre branches Régionale ; la microfinance de 3ème Catégorie se transformera alors en : Agence

de SOCIALIA de Développement Technico-financières de la Femme Entrepreneur en

Afrique.

Gabon ; à Libreville ;

Congo ; à Brazzaville ;

République Centrafricaine ; Bangui

Tchad ; D’jamena.

C’est pourquoi, la R & D restera attentive aux nouveaux types de marché ouverts au FONDS


Etapes et coûts de la R & D (Montant en F cfa)

Phase I

Amorçage sur sites

pilotes

1 mois

Phase 2

Déploiement sur exercice

1

Phase 3

Déploiement national et

sous régional

Personnel (1) 250 000 3 000 000 3 000 000

Immobilisations :

logiciels de gestion de

microfinance et de

CRM

Amortiss. sur 3 ans

700 000

-

3 000 000

Sous-traitance

- contrat des experts et

des techniciens

50 000

6 000 000

6 000 000

S / Total fonctionnement 1 000 000 9 000 000 12 000 000

Subventions Partenaires

- Séminaires

200 000

2 400 000

7 200 000

Frais généraux,

déplacements (2)

200 000

1 800 000

2 400 000

Total 1 400 000 12 400 000 22 200 000

2.4 La protection

Il est prévu de faire enregistrer le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT dès la deuxième année

comme établissement de micro finance de 3ème catégorie : le type de Micro finance même qui ne

collecte pas d’épargne et qui ne prête qu’à ses souscripteurs.


3. La stratégie de production

3.1 Organisation de la production

Du dépôt du dossier de demande de prêt à la décision de prêt, la mise à disposition des fonds se

fait selon le process suivant :

Jusqu'à l'obtention d'un premier résultat tangible, les 4 premières étapes durent quelques

semaines sur les cas les plus courants

3.2 Budget de production

Sur la base de l'expérience de Direction de Gilbert Rostand MEDOU, et des souscripteurs du

Comité de Crédit, assistés d’une chargée de suivi administratif et d’une Assistante de Direction, et

de l’équipe technique d’interventions ponctuelles, le dispositif sera capable d'assurer un chiffre

d'affaire annuel d plus de 100 000 K F cfa, soit environ 120 opération de prêts par an et autant

de missions d’accompagnement et d’intermédiation.

Ainsi, aux coûts salariaux du marché, le coût de production direct d'une équipe s'élève à

30 000 000 F cfa par an soit 30% du CA.

Chaque personne de l'équipe étant équipée en ordinateur et téléphone portable, le coût de

production est grevé d'un amortissement de 750 000 /an.

L’offre service pour le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT appelle des moyens limités : packages

avec documentation, services aux souscripteurs, suivis, et conception.

L'adaptation des offres FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, liée aux interventions de conseils

requerra principalement l'intervention d’experts.

Ce type de personnel fera partie du projet et pourra travailler en partie à distance, ils seront ainsi

payés ponctuellement sur le budget.

Prêts et

accompagnement

(dès le lendemain si prêt accordé)

Si acceptation,

transmission au comité de crédit

(1 session par mois : 1

journée)

Rejet ou acceptation du dossier

(2 jours)

Descente terrains et vérifications

(3 jours)

Enregistrement et Etude du dossier (6 jours)

Etape 5

Etape 4 Etape 3 Etape 2 Etape 1

Direction du FRAFIEM

Comité de crédit CBWN

Guichet

sss


4. Stratégie commerciale

4.1 Objectifs commerciaux

La structure commerciale est constituée d’un Directeur du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT,

La productivité commerciale, a été testée pendant l’étude de marché soit, une réactivité

automatique des souscripteurs qui ne demande qu’à disposer de ce fonds. Cependant, un

marketing de visibilité interne et de support sera nécessaire pour la bonne compréhension des

souscripteurs.

4.2 Organisation de la mise sur le marché

L'offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera déployée directement :

par le Directeur, l’Assistante de Direction, la Chargée de Suivi Administratif, et les Experts

Accompagnateur.

4.3 Plan d’action commerciale

Les différentes actions de promotion et de communication sont développées ci-dessous par nature

Communiqués de presse :

Annoncer l’arrivée de l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT dans la presse spécialisée

(Lettre d’information aux Dirigeants, aux jeunes cadres, étudiantes, et aux jeunes

entrepreneurs)…

Communiquer sur les aides octroyées et sur les partenariats avec les organismes financiers

et multiformes qui ont aidé le SOCIALIA.

Marketing direct.

Organisation de séminaires d’information et de colloques de partages de bonnes pratiques

à destination de nos souscripteurs, des chefs d’entreprise, des Directeurs et des experts,

des professionnels et des organisations professionnelles, etc.

Organisation de conférences à destination des responsables de Corporations Métiers.

Salons

Présence dans des salons spécifiques à la finance, au commerce, l’industrie, à la qualité,

etc. dès le premier exercice.

Web

Sur le site SOCIALIA : www.SOCIALIA.org : Information en ligne, FAQ’s, Quiz en ligne

définissant l’opportunité de besoin de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT.

Référencement sur des moteurs de recherches spécifiques, référencement sur les

recherches liées à des offres d’appui technico-financiers aux jeunes entrepreneurs au

Cameroun et en Afrique.

Lettre d’information

Elle est mensuelle, par courrier et par mail, elle traite de l’évolution du FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT, des nouvelles affaires signées et des gains apportés par les prêts et les

accompagnements aux souscripteurs.

http://www.cbwn.org/


Amorçage Exercice 1 Exercice 2 Exercice 3

Recherche de sites Pilotes

Siege de SOCIALIA

Plan de

communication

communiqués presse

-

Référencement Web

Séminaires et

conférence

-

1 salon

-

Communiqués

presse

3 Salons

dont 1 en

Afrique Centrale

5 salons

dont 1 en

Afrique

Séminaires / Journées d’information ciblées

2 Sessions

12 Sessions

24 Sessions

dont 2 en

Afrique Centrale

1 aux EU.

24 Sessions

dont 4 à travers

le monde

1 aux EU.

Recherche de partenariats

1 cabinet de conseil

2 Cabinets de

conseil + 2

Agences

financières

4 Cabinets de

conseil + 3

Agences

Financières en

Afrique

15 Cabinets de

conseil + 4

Agences

Financières

dont 5 à travers

le monde

Communication Internationale

Afrique centrale

Afrique et

Monde

Monde

Détail des Coûts de Communication : Montant en purement indicatifs en F cfa.

Médias Exercice 1 Exercice 2 Exercice 3

Séminaire 2 400 000 7 200 000 15 000 000

Web 300 000 3 000 000 300 000

Publicité Presse 3 000 000 5 000 000

Salons 500 000 3 000 000 6 000 000

Doc/Brochure/CD 3 000 000 10 000 000 12 000 000

Com. Internationale 500 000 1 500 000 3 000 000

Total 6 700 000 26 200 000 41 300 000


Partie V – Les étapes stratégiques du projet

Le projet FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT comporte trois grandes phases de

développement, une première étape d'amorçage suivie de deux phases de montée en

puissance. L'objectif est d'être implanté en dans tous le Cameroun au cours de la 2ème année

et en zone CEMAC en 3ème année.

La première phase d'amorçage

De l'ordre d’un mois repose sur 3 activités menées en parallèle qui déboucheront sur une

équipe complétée et formée et sur un plan précis de développement commercial.

Activité 1 : Marché test.

- Appel, souscription et versement des sommes pour constituer le FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT

- Test de l’offre de prêt à terme mensuel du FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

- Création de la documentation technique et des programmes de formation et

accompagnement

- Communication agressive auprès des souscripteurs l’offre du FONDS MUTUEL

D’INVESTISSEMENT pour créer un nouveau « paradigme » dans le domaine du

développement des activités des jeunes entrepreneurs.

Activité 2 : Mise en place du dispositif de gestion du fonds au sein de SOCIALIA.

Activité 3 : Identification de la stratégie commerciale optimale et des cibles de partenariat les

plus attractives.

La deuxième phase de commercialisation (exercice 1) repose sur 3 activités menées en

parallèle

Activité 4 :

Développement des prêts directs valorisant les expériences pilotes (Secteur économique et

typologie des souscripteurs).

Activité 5 :

Développement de partenariats avec des déployeurs de solutions complémentaires aux offres

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT.

Activité 6 :

Développement d'un plan de R&D précis pour l'adaptation/spécialisation de l'offre FRAFIEN à

ses différents marchés.

La troisième phase de montée en puissance (exercices 2 et 3)

Repose sur 2 activités menées en parallèle

Activité 7 :

Développement d'une offre déployable sur tout le triangle nationale et diversification

géographique à travers des ouvertures d’antennes dans le pays.

Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT sera alors transformé en Société Anonyme de

Microfinance de 3ème Catégorie.


Activité 8 :

Internationalisation en zone CEMAC via des ouvertures de branches régionales.

Le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT devient : Agence de SOCIALIA de Développement

Technico-financières de la Femme Entrepreneur en Afrique. (ACDT - FEA).

Partie VI – L'organisation des moyens a mettre en oeuvre

1. Moyens humains

L'effectif de SOCIALIA, au-delà de l'équipe de base (Conseil d’administration, Direction, Comité de

crédit, Comité des experts et des techniciens) se renforcera immédiatement avec les partenariats

conclus.

L'encadrement de la production sera constitué de professionnels possédant une expérience

d'entreprise, mûrs et motivés par le management des entreprises financières.

Organigramme au lancement (19 personnes) : Sous la supervision du Conseil

d’Administration

ANALYSE DE L'EFFECTIF Exercice

1

Exercice 2

(ouverture

de six

antennes)

Exercice 3(Ouverture de

4 agences

régionales en Zone CEMAC)

Nombre de personnes Moyen exercice

Fin exercice Moyen exercice

Fin exercice

Moyen exercice Fin exercice

Administration 1 1 1 15 15 23

Commercial 2 2 2 18 18 26

R & D 11 11 11 5 5 49

Production 5 5 5 30 30 50 Dont travail ponctuel ou à temps partiel 4 4 4 24 24 44

TOTAL 19 19 19 68 68 148

Directeur

Comité de

crédit Comité des

Experts

Chargé du suivi

Attaché

Primaires Secondaire Tertiaire

5 personnes

2 personnes

3 personnes 6 personnes

perpersonne


ORGANNIGRAMME A DEUX ANS : Microfinance de 3ème Catégorie.

ORGANNIGRAMME A TROIS ANS : AGENCE DE DEVELOPPEMENT

Directeur Général

D. Risque et

Contentieux Directeur

Opérations

D.A.F

Responsabless. Antennes Comités de crédit

Secrétaire Général

Chargés de suivi Administratif

CONSEIL D’ADMINISTRATION

Experts Directeur développement

D. Risque et

Contentieux Directeur

Opérations

D.A.F

Secrétaire Général

Responsables Antennes

Chargés de suivi Administratif

Comités de crédit

Directeur Moyens

Généraux

CONSEIL D’ADMINISTRATION

Directeur Moyens

Généraux

Experts

Directeur RH

Directeur RH

Directeur Général

Directeur développement

Directeurs Pays


2. Moyens techniques

Le dispositif sera localisé pour la première année et une partie de la deuxième :

- Au siège de SOCIALIA pour la Direction, les fonctions Administratives et de suivi

accompagnement, le comité de crédit, et le comité d’expert.

(En 2012 : Locaux de 100 m2 avec bureaux et possibilité d'extensions et 1 salle

de formation)

- Dès la deuxième année, le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, devenu Microfinance

occupera des locaux plus spacieux à Akwa- Douala.

- A la troisième année, le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT devenu une Agence de

Développement occupera un immeuble siège dans le quartier Bonanjo à Douala.

Les Fournisseurs

Le besoin en fournisseurs portera essentiellement sur les fournisseurs de ressources financières qui

seront recrutés parmi nos partenaires, notamment VITAL VOICES, parmi les partenaires au

développement notamment, GIZ, Délégation du l’Union Européenne, Agence Française de

Développement.

On aura aussi besoin de fournisseurs pour la conception des documents et des supports de travail.

3. La structure juridique

La structure juridique retenue est une Entreprise, et plus tard elle pourra devenir soit une

entreprise à buts lucratifs, ensuite ce sera une microfinance de 3ème catégorie, et à terme ce Fonds

deviendra une Organisation d’utilité publique : Une Agence de Développement.

4. Appuis actuels

SOCIALIA SARL : Initiatrice du développement de l’offre FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT

Afriland First Bank : Partenaire de Socialia.

Conseil National de La Jeunesse : Partenaire stratégique de SOCIALIA

Pro Pme Financement : société de Financement, partenaire potentiel pour la conduite du projet


Partie VII – Bilan des risques et des opportunités

Les risques principaux identifiés à ce jour concernent les délais d’appropriation des ressources du

FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT. Ce sont les raisons d'être de l'appel à capital d'amorçage,

qui permettra de qualifier la solidité de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT in situ, ainsi que la

valeur accordée à cette offre par les souscripteurs de SOCIALIA et le partenaire stratégique

Conseil National de La Jeunesse.

Un deuxième risque concerne des informations fiables sur la viabilité économique des activités

génératrices de revenus des souscripteurs, emprunteuses potentielles cibles qu'il conviendra de

diagnostiquer toujours avec beaucoup de précision avant de s'engager sur les voies de prêts. Une

étude sur le poids économique des souscripteurs du réseau à déjà été lancée, et elle se poursuivra

à travers le FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT.

Concernant les ressources, le projet n'exige pas de compétences en hautes finances actuellement

non disponible sur le marché et par ailleurs, le marché de l'emploi pour des cadres mûrs désireux

de se reconvertir dans les métiers de l’accompagnement est très favorable. Néanmoins, pour

réduire ce risque de limitation de la croissance, il a déjà été recruté un Hub Manager pour tout le

réseau dont les compétences peuvent aisément satisfaire ce besoin ; en la personne du Sieur

Gilbert Rostand MEDOU.

Points faibles

Le point faible le plus critique de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT à ce stade de son histoire

est son manque de visibilité dans la pléthore d’offres de micros prêts actuelles. Un plan agressif de

communication a été prévu dans ce sens dès le résultat du marché test.

Menaces

Les principes simples de FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT peuvent être copiés mais il existe

une barrière à l'entrée encore significative protégeant FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT, la

nécessaire intégration d’un réseau et la maitrise des instruments de développement de

l’entrepreneuriat jeune.

Opportunités

Mais, pour l'instant, aucun acteur majeur des solutions de micros prêt ne s'est orienté vers une

solution du type FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT et leurs business models ne les y poussent

pas dans le court terme.


PARTIE VIII – L’entreprise à moyen terme

En résumé, le projet FONDS MUTUEL D’INVESTISSEMENT se déroulera en trois phases :

Etapes Phase 1

( amorçage )

Phase 2

( exercice 1 )

Phase 3

( exercices 2 et

3 )

Durée (mois) 1 12 12 12

Actions Sites pilotes Déploiement et Mise en

place partenariats

Déploiement dans

6 antennes

locales au

Cameroun

Internationalisatio

n par ouverture

de 4 antennes

régionales en

zone CEMAC

(Tchad, Gabon,

Congo, RCA)

Mise en place

structure

Apports capitaux

( F cfa )

4 000 000 19 000 000 50 000 000 110 000 000

Effectif moyen

annuel

3 19 68 148

CA (F cfa) Non significatif 95 785 408,86 2 309 512 701,77

2 911 093 920,21


CONCLUSION GENERALE

Au terme de ces trois phases, l'ambition de SOCIALIA est de devenir le leader zone CEMAC des

solutions d’appui technico-financier aux jeunes entrepreneurs sur le marché des PME/PMI.

La part de marché acquise par l’entreprise pourra alors être valorisée auprès de grands groupes

internationaux, déployeurs de solutions financière et de gestion (IFC, BAD …)

L’objectif de SOCIALIA est de rechercher auprès de sa niche de marché les moyens de créer et

soutenir l'équipe de base du projet pendant la phase d'amorçage conduisant au déploiement choisi.

Les financements recherchés sont de 6 millions de F cfa sur la phase d'amorçage et la

première année, dont 4 millions en phase d'amorçage.

Ces financements sont destinés à couvrir le Besoin en Fonds de Roulement, le

développement en R&D et le développement commercial (cf plan de financement).


Partie IX – Dossier financier Compte de résultat /Plan de financement

Un complément au dossier financier, comprenant des budgets détaillés figure en annexe.

PLAN DE FINANCEMENT

2012 2013 2014 2015 2016

Investissement 2 500 000,00 202 000 000,00 163 000 000,00 - -

Variation de BFR 11 334 553,21 763 904 203,40 - 313 897 181,05 436 672 469,14 -

Remboursements des emprunts 963 202,65 1 036 797,35 - - -

Autres (remboursements, dividendes ..) - 5 000 000,00 100 000 000,00 - -

Total besoins 14 797 755,85 555 867 406,05 - 576 897 181,05 436 672 469,14 -

Capital 14 000 000,00 50 000 000,00 100 000 000,00 - -

Compte courants - - - - -

Subventions 5 000 000,00 10 000 000,00 - - -

Avances Remboursables 4 000 000,00 50 000 000,00 50 000 000,00 - -

Emprunts - - - - -

CAF 1 520 282,43 850 406 480,06 546 734 652,77 6 544 400 000,00 - 9 976 400 000,00 -

Total ressources 24 520 282,43 960 406 480,06 696 734 652,77 6 544 400 000,00 - 9 976 400 000,00 -

Trésorerie initiale -

Ressources - besoins 9 722 526,58 1 516 273 886,11 119 837 471,71 6 981 072 469,14 - 9 976 400 000,00 -

Cumul 9 722 526,58 1 525 996 412,69 1 645 833 884,40 5 335 238 584,74 - 15 311 638 584,74 -


COMPTE DE RESULTATS

2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15 2 0 16

Prêt s à court t erme 6 3 2 3 5 4 0 8 ,8 6 2 2 14 512 70 1,77 2 3 3 3 0 9 3 9 2 0 ,2 1 - -

C ommissions

d ' Int erméd iaires 2 3 0 0 0 0 0 ,0 0 10 0 0 0 0 0 0 ,0 0 10 3 0 0 0 0 0 0 ,0 0 - -

Fo rf ait Suivi et

A ccompagnement 2 8 750 0 0 0 ,0 0 58 0 0 0 0 0 0 ,0 0 3 15 0 0 0 0 0 0 ,0 0 - -

F rais de Garant ie 1 50 0 0 0 0 ,0 0 2 7 0 0 0 0 0 0 ,0 0 16 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 - -

To t al C A 9 5 78 5 4 0 8 ,8 6 2 3 0 9 512 70 1,77 2 9 11 0 9 3 9 2 0 ,2 1 - -

A chat s consommés 9 57 8 54 ,0 9 2 3 0 9 5 12 7,0 2 2 9 110 9 3 9 ,2 0 - -

A ut res A chat s et

C harges ext ernes 4 1 6 50 0 0 0 ,0 0 3 73 9 0 0 0 0 0 ,0 0 1 0 11 50 0 0 0 0 ,0 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0

To t al consommat ion

int erméd iaires 4 2 6 0 7 8 54 ,0 9 3 9 6 9 9 5 12 7,0 2 1 0 4 0 6 10 9 3 9 ,2 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0

V aleur ajout ée 53 177 554 ,78 1 9 12 517 574 ,76 1 8 70 4 8 2 9 8 1,0 1 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 - 2 0 3 0 0 0 0 0 0 0 ,0 0 -

% To t al C A 55,52 % 8 2 ,8 1% 6 4 ,2 5% - -

Personnels 51 4 2 5 0 0 0 ,0 0 556 6 55 0 0 0 ,0 0 1 0 51 3 8 0 0 0 0 ,0 0 4 514 4 0 0 0 0 0 ,0 0 7 9 4 6 4 0 0 0 0 0 ,0 0

Impôt s et t axes - - - - -

F rais f inanciers /

emprunt s 2 3 2 2 72 ,3 4 58 6 77,6 4 - - -

F rais f inanciers / ag ios

D ot at ion aux amort issement s1 750 0 0 0 ,0 0 4 3 0 8 3 3 3 3 ,3 3 111 6 52 777,78 - -

R ésult at s avant

impôt s 2 2 9 717,57 - 1 3 12 72 0 56 3 ,78 70 7 4 50 2 0 3 ,2 3 6 54 4 4 0 0 0 0 0 ,0 0 - 9 9 76 4 0 0 0 0 0 ,0 0 -

Taux d ' IS 0 ,0 0 % 3 8 ,50 % 3 8 ,50 % 0 ,0 0 % 0 ,0 0 %

IS - 50 5 3 9 7 4 17,0 6 2 72 3 6 8 3 2 8 ,2 4 - -

R ésult at net après

impôt 2 2 9 717,57 - 8 0 7 3 2 3 14 6 ,72 4 3 5 0 8 1 8 74 ,9 9 6 54 4 4 0 0 0 0 0 ,0 0 - 9 9 76 4 0 0 0 0 0 ,0 0 -

C A F 1 52 0 2 8 2 ,4 3 8 50 4 0 6 4 8 0 ,0 6 54 6 73 4 6 52 ,77 6 54 4 4 0 0 0 0 0 ,0 0 - 9 9 76 4 0 0 0 0 0 ,0 0 -

business plan du fonds d'investissement de socialia sarl

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