c faktoring anonim Şirketi...c faktorİng anonİm Şİrketİ 31 aralik 2018 tarİhİ İtİbariyla...

C Faktoring

Anonim Şirketi

31 Aralık 2018 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu

İçindekiler Sayfa Finansal durum tablosu (bilanço) .................................................................................................... 1-4 Nazım hesaplar tablosu ................................................................................................................... 5-6 Kar veya zarar tablosu ..................................................................................................................... 7-8 Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ............................................................................... 9-10 Özkaynak değişim tablosu .............................................................................................................. 11-12 Nakit akış tablosu .......................................................................................................................... 13-14 Kar dağıtım tablosu ......................................................................................................................... 15 Finansal tablolara ilişkin açıklama ve dipnotlar .............................................................................. 16-54

C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot 31 Aralık 2018 TP YP TOPLAM AKTİF KALEMLER I. FİNANSAL VARLIKLAR (Net) 3 6.748 - 6.748 1.1 Nakit ve Nakit Benzerleri 1.690 - 1.690 1.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar - - - 1.3 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar 5.058 - 5.058 1.4 İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar - - - 1.5 Türev Finansal Varlıklar - - - 1.6 Takipteki Finansal Varlıklar - - - 1.7 Özel Karşılıklar / Beklenen Zarar Karşılıkları(-) - - - II. KREDİLER (Net) 4 27.627 - 27.627 2.1 Faktoring Alacakları 27.438 - 27.438 2.1.1 İskontolu Faktoring Alacakları (Net) 27.436 - 27.436 2.1.2 Diğer Faktoring Alacakları 2 - 2 2.2 Finansman Kredileri - - - 2.2.1 Tüketici Kredileri - - - 2.2.2 Kredi Kartları - - - 2.2.3 Taksitli Ticari Krediler - - - 2.3 Kiralama İşlemleri - - - 2.3.1 Kiralama İşlemlerinden Alacaklar (Net) - - - 2.3.2 Finansal Kiralama Alacakları - - - 2.3.3 Faaliyet Kiralaması Alacakları - - - 2.3.4 Kazanılmamış Gelirler (-) - - - 2.3.5 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar - - - 2.3.6 Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar - - - 2.3.7 Kiralama İşlemlerine İlişkin Diğer Alacaklar - - - 2.4 Takipteki Alacaklar (Net) 4 189 - 189 2.4.1 Takipteki Faktoring Alacakları 9.093 - 9.093 2.4.2 Takipteki Finansman Kredileri - - - 2.4.3 Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar - - - 2.4.4 Özel Karşılıklar (-) (8.904) - (8.904) 2.4.5 Beklenen Zarar Karşılıkları (-) - - - III. ORTAKLIK YATIRIMLARI 5 93.140 - 93.140 3.1 İştirakler (Net) 93.140 - 93.140 3.2 Özkaynak Yöntemine Göre Değerlenenler 93.140 - 93.140 3.3 Konsolide Edilmeyenler - - - 3.4 Bağlı Ortaklıklar (Net) - - - 3.5 Konsolide Edilmeyen Mali Ortaklıklar - - - 3.6 Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortaklıklar - - - 3.7 Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net) - - - 3.8 Özkaynak Yöntemine Göre Değerlenenler - - - 3.9 Konsolide Edilmeyenler - - - IV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 6 5.061 - 5.061 V. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 7 94 - 94 VI. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) - - - VII. CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 142 - 142 VIII. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 9 194 - 194 IX. DİĞER AKTİFLER 8 380 - 380 ARA TOPLAM 133.386 - 133.386 X. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE

İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) - - - 10.1 Satış Amaçlı - - - 10.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - AKTİF TOPLAMI 133.386 - 133.386

Not: TFRS 9’un geçişe ilişkin hükümleri uyarınca önceki dönem finansal tablo ve dipnotları yeniden düzenlenmemiştir. 2017 ve 2018 finansal tablolarının farklı esaslar üzerinden hazırlanmaları nedeniyle, 2017 finansal tabloları ayrı olarak verilmiştir.



Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2017

AKTİF KALEMLER Dipnot TP YP Toplam I. Nakit, Nakit Benzerleri ve Merkez Bankası - - - II. Gerçeğe Uygun Değer Uygun Değer Farkı K/Z' a Yansıtılan FV (Net) - - - 2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - - - 2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - - - 2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar - - - III. Bankalar 3 511 1.617 2.128 IV. Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar - - - V. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar (Net) 3 4.713 - 4.713 VI. Faktoring Alacakları 4 68.863 - 68.863 6.1 İskontolu Faktoring Alacakları 68.863 - 68.863 6.1.1 Yurt İçi 71.712 - 71.712 6.1.2 Yurt Dışı - - - 6.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) (2.849) - (2.849) 6.2 Diğer Faktoring Alacakları - - - 6.2.1 Yurt İçi - - - 6.2.2 Yurt Dışı - - - VII. Finansman Giderleri - - - 7.1 Tüketici Kredileri - - - 7.2 Kredi Kartları - - - 7.3 Taksitli Ticari Krediler - - - VIII. Kiralama İşlemleri - - - 8.1 Kiralama İşlemlerinden Alacaklar - - - 8.1.1 Finansal Kiralama Alacakları - - - 8.1.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları - - - 8.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) - - - 8.2 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar - - - 8.3 Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar - - - IX. Diğer Alacaklar - - - X. Takipteki Alacaklar 4 486 - 486 10.1 Takipteki Faktoring Alacakları 9.106 - 9.106 10.2 Takipteki Finansman Kredileri - - - 10.3 Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar - - - 10.4 Özel Karşılıklar (-) (8.620) - (8.620) XI. Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar - - - 11.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - 11.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - 11.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - XII. Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar (Net) - - - XIII. Bağlı Ortaklıklar (Net) - - - XIV. İştirakler (Net) 5 109.972 - 109.972 XV. İş Ortaklıkları (Net) - - - XVI. Maddi Duran Varlıklar (Net) 6 4.612 - 4.612 XVII. Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) 7 153 - 153 17.1 Şerefiye - - - 17.2 Diğer 153 - 153 XVIII. Peşin Ödenmiş Giderler 8 123 - 123 IXX. Cari Dönem Vergi Varlığı - - - XX. Ertelenmiş Dönem Vergi Varlığı 9 178 - 178 XXI. Diğer Aktifler 8 419 - 419 Ara Toplam 190.030 1.617 191.647 XXII. Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Varlıklar (Net) - - - 22.1 Satış Amaçlı - - - 22.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - Aktif Toplamı 190.030 1.617 191.647




Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot 31 Aralık 2018 TP YP TOPLAM PASİF KALEMLER I. ALINAN KREDİLER 10 20.895 - 20.895 II. FAKTORİNG BORÇLARI 4 1 - 1 III. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR (Net) - - - 3.1 Finansal Kiralama Borçları - - - 3.2 Faaliyet Kiralaması Borçları - - - 3.3 Diğer - - - 3.4 Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri (-) - - - IV. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) - - - 4.1 Bonolar - - - 4.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - 4.3 Tahviller - - - V. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA YANSITILAN FİNANSAL

YÜKÜMLÜLÜKLER - - - VI. TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER - - - VII. KARŞILIKLAR 12 968 - 968 7.1 Yeniden Yapılanma Karşılığı - - - 7.2 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 968 - 968 7.3 Genel Karşılıklar - - - 7.4 Diğer Karşılıklar - - - VIII. CARİ VERGİ BORCU - - - IX. ERTELENMİŞ VERGİ BORCU - - - X. SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI - - - XI. DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER 11 410 - 410

ARA TOPLAM 22.274 - 22.274 XII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN

DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) - - - 12.1 Satış Amaçlı - - - 12.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - XIII. ÖZKAYNAKLAR 13 111.112 - 111.112 13.1 Ödenmiş Sermaye 67.800 - 67.800 13.2 Sermaye Yedekleri 58.591 - 58.591 13.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri 9.900 - 9.900 13.2.2 Hisse Senedi İptal Karları - - - 13.2.3 Diğer Sermaye Yedekleri 48.691 - 48.691 13.3 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (24) - (24) 13.4 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 2.552 - 2.552 13.5 Kar Yedekleri 37.270 - 37.270 13.5.1 Yasal Yedekler 1.674 - 1.674 13.5.2 Statü Yedekleri - - - 13.5.3 Olağanüstü Yedekler 35.596 - 35.596 13.5.4 Diğer Kar Yedekleri - - - 13.6 Kar veya Zarar (55.077) - (55.077) 13.6.1 Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı (39.654) - (39.654) 13.6.2 Dönem Net Kâr veya Zararı (15.423) - (15.423)

PASİF TOPLAMI 133.386 - 133.386




Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2017

PASİF KALEMLER Dipnot TP YP Toplam I. Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler - - - II. Alınan Krediler 10 61.361 - 61.361 III. Faktoring Borçları 4 1 - 1 IV. Kiralama İşlemlerinden Borçlar - - - 4.1 Finansal Kiralama Borçları - - - 4.2 Faaliyet Kiralaması Borçları - - - 4.3 Diğer - - - 4.4 Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) - - - V. İhraç Edilen Menkul Kıymetler (Net) - - - 5.1 Bonolar - - - 5.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - 5.3 Tahviller - - - VI. Diğer Borçlar 11 103 - 103 VII. Diğer Yabancı Kaynaklar 11 279 - 279 VIII. Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler - - - 8.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - 8.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - 8.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - IX. Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler 11 218 - 218 X. Borç ve Gider Karşılıkları 12 804 - 804 10.1 Yeniden Yapılanma Karşılığı - - - 10.2 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 804 - 804 10.3 Diğer Karşılıklar - - - XI. Ertelenmiş Gelirler - - - XII. Cari Dönem Vergi Borcu - - - XIII. Ertelenmiş Vergi Borcu - - - XIV. Sermaye Benzeri Krediler - - - Ara Toplam 62.766 - 62.766 XV. Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlık Borçları

(Net) - - - 15.1 Satış Amaçlı - - - 15.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - XVI. Öz kaynaklar 13 128.881 - 128.881 16.1 Ödenmiş Sermaye 67.800 - 67.800 16.2 Sermaye Yedekleri 58.591 - 58.591 16.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri 9.900 - 9.900 16.2.2 Hisse Senedi İptal Kârları - - - 16.2.3 Diğer Sermaye Yedekleri 48.691 - 48.691 16.3

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 45 - 45

16.4 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 1.663 - 1.663 16.5 Kâr Yedekleri 37.184 - 37.184 16.5.1 Yasal Yedekler 1.588 - 1.588 16.5.2 Statü Yedekleri - - - 16.5.3 Olağanüstü Yedekler 35.596 - 35.596 16.5.4 Diğer Kâr Yedekleri - - - 16.6 Kâr veya Zarar (36.402) - (36.402) 16.6.1 Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı (38.124) - (38.124) 16.6.2 Dönem Net Kâr veya Zararı 1.722 - 1.722 - Pasif Toplamı 191.647 - 191.647


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA NAZIM HESAPLAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


Bağımsız denetimden geçmiş SIRA ADI Dipnot 31 Aralık 2018 TP YP TOPLAM

NAZIM HESAP KALEMLERİ I. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ - - -

II. RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 38.651 - 38.651 III. ALINAN TEMİNATLAR 22 865.955 964 866.919 IV. VERİLEN TEMİNATLAR 15.300 - 15.300 V. TAAHHÜTLER - - - 5.1 Cayılamaz Taahhütler - - - 5.2 Cayılabilir Taahhütler - - - 5.2.1 Kiralama Taahhütleri - - - 5.2.1.1 Finansal Kiralama Taahhütleri - - - 5.2.1.2 Faaliyet Kiralama Taahhütleri - - - 5.2.2 Diğer Cayılabilir Taahhütler - - - VI. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR - - - 6.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - - - 6.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - 6.1.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - 6.1.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - 6.2 Alım Satım Amaçlı İşlemler - - - 6.2.1 Vadeli Alım Satım İşlemleri - - - 6.2.2 Swap Alım Satım İşlemleri - - - 6.2.3 Alım Satım Opsiyon İşlemleri - - - 6.2.4 Futures Alım Satım İşlemleri - - - 6.2.5 Diğer - - - VII. EMANET KIYMETLER 4 40.290 892 41.182

NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 960.196 1.856 962.052


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA NAZIM HESAPLAR TABLOSU



Bağımsız denetimden deçmiş 31 Aralık 2017 NAZIM HESAP KALEMLERİ

Dipnot TP YP Toplam

I. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ - - - II. RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 80.988 - 80.988 III. ALINAN TEMİNATLAR 22 1.234.110 722 1.234.832 IV. VERİLEN TEMİNATLAR 15.000 - 15.000 V. TAAHHÜTLER - - - 5.1 Cayılamaz Taahhütler - - - 5.2 Cayılabilir Taahhütler - - - 5.2.1 Kiralama Taahhütleri - - - 5.2.1.1 Finansal Kiralama Taahhütleri - - - 5.2.1.2 Faaliyet Kiralama Taahhütleri - - - 5.2.2 Diğer Cayılabilir Taahhütler - - - VI. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR - - - 6.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - - - 6.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - 6.1.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - 6.1.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - 6.2 Alım Satım Amaçlı İşlemler - - - 6.2.1 Vadeli Alım-Satım İşlemleri - - - 6.2.2 Swap Alım Satım İşlemleri - - - 6.2.3 Alım Satım Opsiyon İşlemleri - - - 6.2.4 Futures Alım Satım İşlemleri - - - 6.2.5 Diğer - - - VII. EMANET KIYMETLER 4 80.247 3.143 83.390 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 1.410.345 3.865 1.414.210


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU



Bağımsız denetimden

geçmiş

GELİR VE GİDER KALEMLERİ Dipnot 1 Ocak –

31 Aralık 2018 I. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 14 11.803 FAKTORİNG GELİRLERİ 11.803 1.1 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 10.402 1.1.1 İskontolu 10.402 1.1.2 Diğer - 1.2 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.401 1.2.1 İskontolu 1.401 1.2.2 Diğer - FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER - 1.3 Finansman Kredilerinden Alınan Faizler - 1.4 Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - KİRALAMA GELİRLERİ - 1.5 Finansal Kiralama Gelirleri - 1.6 Faaliyet Kiralaması Gelirleri - 1.7 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - II. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 17 (8.157) 2.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (7.797) 2.2 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler - 2.3 Finansal Kiralama Giderleri - 2.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler - 2.5 Diğer Faiz Giderleri - 2.6 Verilen Ücret ve Komisyonlar (360) III. BRÜT KAR (ZARAR) 3.646 IV. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 15 (7.520) 4.1 Personel Giderleri (4.618) 4.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri (100) 4.3 Araştırma ve Geliştirme Giderleri - 4.4 Genel İşletme Giderleri (2.575) 4.5 Diğer (227) V. BRÜT FAALİYET KARI (ZARARI) (3.874) VI. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 16 4.375 6.1 Bankalardan Alınan Faizler 531 6.2 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler - 6.3 Menkul Değerlerden Alınan Faizler - 6.3.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılanlardan - 6.3.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılanlardan - 6.3.3 İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülenlerden - 6.3.4 Temettü Gelirleri 345 6.4 Sermaye Piyasası İşlemleri Karı - 6.5 Türev Finansal İşlemler Karı - 6.6 Kambiyo İşlemleri Karı 2.476 6.7 Diğer 1.023 VII. KARŞILIKLAR 18 (453) 7.1 Özel Karşılıklar (453) 7.2 Beklenen Zarar Karşılıkları - 7.3 Genel Karşılıklar - 7.4 Diğer - VIII. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 19 (4.214) 8.1 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri - 8.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılanlar - 8.1.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılanlar - 8.2 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - 8.2.1 Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri - 8.2.2 Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - 8.2.3 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - 8.2.4 İştirak, Bağlı Ortaklık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri - 8.3 Türev Finansal İşlemlerden Zarar - 8.4 Kambiyo İşlemleri Zararı (915) 8.5 Diğer (3.299) IX. NET FAALİYET KARI (ZARARI) (4.166) X. BİRLEŞME KARI - XI ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KÂRLARINDAN VEYA ZARARLARINDAN

PAYLAR (11.256) XII. NET PARASAL POZİSYON KARI (ZARARI) - XIII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) (15.422) VX. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-) 20 (1) 14.1 Cari Vergi Karşılığı - 14.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (1) 14.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi - XV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET KARI (ZARARI) (15.423) XVI. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - 16.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri - 16.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları - 16.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - XVII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) - 17.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri - 17.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları - 17.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - XVIII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) - XIX DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-) - 19.1 Cari Vergi Karşılığı - 19.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi - 19.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi - XX. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET KARI (ZARARI) - XXI. NET DÖNEM KARI (ZARARI) (15.423)

HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) (0,0023) Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç (Kayıp) (Bin Adet/Kuruş) (0,0023) Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç (Kayıp) - SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) (0,0023) Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç (Kayıp) (0,0023) Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç(Kayıp) -


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU



Bağımsız denetimden geçmiş

1 Ocak - 31 Aralık 2017

GELİR VE GİDER KALEMLERİ Dipnot I. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 13.864 FAKTORİNG GELİRLERİ 14 13.864 1.1 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 12.294 1.1.1 İskontolu 12.294 1.1.2 Diğer - 1.2 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.570 1.2.1 İskontolu 1.570 1.2.2 Diğer - FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER - 1.3 Finansman Kredilerinden Alınan Faizler - 1.4 Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - KİRALAMA GELİRLERİ - 1.5 Finansal Kiralama Gelirleri - 1.6 Faaliyet Kiralaması Gelirleri - 1.7 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - II. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 17 (8.562) 2.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (8.271) 2.2 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler - 2.3 Finansal Kiralama Giderleri - 2.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler - 2.5 Diğer Faiz Giderleri - 2.6 Verilen Ücret ve Komisyonlar (291) III. BRÜT K/Z (I+II) 5.302 IV. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 15 (6.653) 4.1 Personel Giderleri (4.030) 4.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri (83) 4.3 Araştırma Geliştirme Giderleri - 4.4 Genel İşletme Giderleri (2.540) 4.5 Diğer - V. BRÜT FAALİYET K/Z (III+IV) (1.351) VI. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 16 3.760 6.1 Bankalardan Alınan Faizler 21 6.2 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler - 6.3 Menkul Değerlerden Alınan Faizler - 6.3.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan - 6.3.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - 6.3.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - 6.3.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - 6.4 Temettü Gelirleri 803 6.5 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı - 6.5.1 Türev Finansal İşlemlerden - 6.5.2 Diğer - 6.6 Kambiyo İşlemleri Kârı 606 6.7 Diğer 2.330 VII. TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) 18 (110) VIII. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 19 (504) 8.1 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri - 8.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Değer Düşme Gideri - 8.1.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - 8.1.3 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - 8.2 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - 8.2.1 Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri - 8.2.2 Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - 8.2.3 Şerefiye Değer Düşüş Gideri - 8.2.4 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - 8.2.5 İştirak, Bağlı Ortakılık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri - 8.3 Türev Finansal İşlemlerden Zarar - 8.4 Kambiyo İşlemleri Zararı (504) 8.5 Diğer - IX. NET FAALİYET K/Z (V+…+VIII) 1.795 X. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - XI. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - XII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (IX+X+XI) 1.795 XIII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) 20 (73) 13.1 Cari Vergi Karşılığı - 13.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) 4 13.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) (77) XIV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XII±XIII) 1.722 XV. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - 15.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri - 15.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları - 15.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - XVI. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) - 16.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri - 16.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları - 16.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - XVII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XV-XVI) - XVIII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) - 18.1 Cari Vergi Karşılığı - 18.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) - 18.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - XIX. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XVII±XVIII) - XX. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XIV+XIX) 1.722 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 0,00025 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0,00025 Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç - SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ 0,00025 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0,00025 Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç -


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU


İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

9


geçmiş

Dipnot 1 Ocak – 31 Aralık 2018

I. DÖNEM KARI/ZARARI (15.423) II. DİĞER KAPSAMLI GELİRLER 820 2.1 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (69) 2.1.1 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - 2.1.2 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - 2.1.3 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları 12 (86) 2.1.4 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - 2.1.5 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 17 2.2 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 5,13 889 2.2.1 Yabancı Para Çevirim Farkları -

2.2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal varlıkların Değerleme ve/veya

Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri 889 2.2.3 Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri - 2.2.4 Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri - 2.2.5 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - 2.2.6 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - III. TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) (I+II) (14.603)


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU



10


geçmiş

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Dipnot 1 Ocak-

31 Aralık 2017 I. DÖNEM KARI/ZARARI 1.722 II. DİĞER KAPSAMLI GELİRLER 1.127 2.1 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 15 2.1.1 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - 2.1.2 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - 2.1.3 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları 12 19 2.1.4 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - 2.1.5 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (4) 2.1.5.1 Dönem Vergi Gideri/Geliri - 2.1.5.2 Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri (4) 2.2 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 5,13 1.112 2.2.1 Yabancı Para Çevirim Farkları (41) 2.2.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri 1.153 2.2.3 Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri - 2.2.4 Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri - 2.2.5 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - 2.2.6 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - 2.2.6.1 Dönem Vergi Gideri/Geliri - 2.2.6.2 Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri - III. TOPLAM KAPSAMLI GELİR (I+II) 2.849


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU



(1) Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları, (2) Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları, (3) Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları), (4) Yabancı para çevirim farkları, (5) Satılmaya hazır finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları, (6) Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)


Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER

Notlar Ödenmiş Sermaye

Sermaye Yedekleri

Hisse Senedi İhraç

Primleri Hisse Senedi

İptal Kârları

Diğer Sermaye

Yedekleri 1 2 3 4 5 6 Kar

Yedekleri Yasal

Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü

Yedekler Diğer Kar Yedekleri

Dönem Kârı / (Zararı)

Geçmiş Dönem Kârı

/ (Zararı)

Dönem Net Kar veya

Zararı

Kontrol Gücü

Olmayan Paylar Toplam Özkaynak

CARİ DÖNEM 1 Ocak - 31 Aralık 2018 (Sınırlı Denetimden Geçmiş) I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 67.800 - 9.900 - 48.691 - 45 45 (297) 1.960 - 37.184 1.588 - 35.596 - (36.402) (38.124) 1.722 - 128.881 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - - - (3.166) (3.166) - - (3.166) 2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan

Değişikliklerin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - (3.166) (3.166) - - (3.166) III. Yeni Bakiye (I+II) 67.800 - 9.900 - 48.691 - 45 45 (297) 1.960 - 37.184 1.588 - 35.596 - (39.568) (41.290) 1.722 - 125.715 IV. Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - (69) (69) - 889 - - - - - - - - - - 820 V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye

Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen

Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme

Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VIII. Hisse Senedine Dönüştürülebilir

Tahviller - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - IX. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - X. Diğer Değişiklikler Nedemiyle Artış

/Azalış - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - XI. Dönem Net Kârı veya Zararı - - - - - - - - - - - - - - - - (15.423) - (15.423) - (15.423) XII. Kâr Dağıtımı - - - - - - - - - - - 86 86 - - - (86) 1.636 (1.722) - - 12.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 12.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - - 86 86 - - - (86) 1.636 (1.722) - - 12.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2018 )

(III+IV+…...+XI+XII) 67.800 - 9.900 - 48.691 - (24) (24) (297) 2.849 - 37.270 1.674 - 35.596 - (55.077) (39.654) (15.423) - 111.112

C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU



ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak


Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak


Dipnot Ödenmiş Sermaye

Sermaye Yedekleri

Hisse Senedi

İhraç Primleri

Hisse Senedi

İptal Kârları

Diğer Sermaye

Yedekleri

1

2

3

4

5

6 Kar

Yedekleri Yasal

Yedekler Statü

Yedekleri Olağanüstü

Yedekler Diğer Kar Yedekleri

Dönem Kârı /

(Zararı)

Geçmiş Dönem

Kârı / (Zararı)

Dönem Net Kar veya

Zararı Toplam

Özkaynak (31/12/2017) I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 67.800 - 9.900 - 48.691 - 30 - (256) 807 - 37.184 1.588 - 35.596 - (38.124) (42.055) 3.931 126.032 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

III. Yeni Bakiye (I+II) 67.800 - 9.900 - 48.691 - 30 - (256) 807 - 37.184 1.588 - 35.596 - (38.124) (42.055) 3.931 126.032 IV. Toplam Kapsamlı Gelir - - - 15 - (41) 1.153 - - - - - - 1.127 V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - VII. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - IX. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - X. Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - XI. Dönem Net Kârı veya Zararı - - - - - - - - - - - - - - - - 1.722 - 1.722 1.722 XII. Kâr Dağıtımı - - - - - - - - - - - - - - - - 3.931 - (3.931) - 12.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 12.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 12.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - 3,931 - (3,931) - Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…...+XI+XII) 67.800 - 9.900 - 48.691 - 45 - (297) 1.960 - 37.184 1.588 - 35.596 - (36.402) (38.124) 1.722 128.881

(1) Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları, (2) Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları, (3) Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları), (4) Yabancı para çevirim farkları, (5) Satılmaya hazır finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları, (6) Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU



13

NAKİT AKIŞ TABLOSU Bağımsız

denetimden geçmiş

Dipnot 1 Ocak –

31 Aralık 2018 A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı/(Zararı) (14.106) 1.1.1 Alınan Faizler ve Kiralama Gelirleri 10.400 1.1.2 Ödenen Faizler ve Kiralama Giderleri (7.370) 1.1.3 Alınan Temettüler - 1.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 14 1.401 1.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar - 1.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar 16,4 169 1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (4.511) 1.1.8 Ödenen Vergiler - 1.1.9 Diğer (14.195) 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim 14.289 1.2.1 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış 41.271 1.2.1 Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış - 1.2.1 Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış - 1.2.2 Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış 16.491 1.2.3 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) - 1.2.3 Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net (Artış) Azalış - 1.2.4 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) (40.893) 1.2.5 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) - 1.2.6 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) (2.580) I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı 183 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - 2.2 Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - 2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 6 (613) 2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller -

2.5 Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar -

2.6 Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar -

2.7 Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar - 2.8 Satılan İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar - 2.9 Diğer 7 (4) II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (617) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit - 3.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı - 3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları - 3.4 Temettü Ödemeleri - 3.5 Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler - 3.6 Diğer - III. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit - IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi - V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış/ (Azalış) (434) VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 3 2.123 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 3 1.689


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU



14

NAKİT AKIŞ TABLOSU

Bağımsız denetimden geçmiş

Notlar 1 Ocak-

31 Aralık 2017 A. ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 2.221 1.1.1 Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri 12.294 1.1.2 Ödenen Faizler (7.906) 1.1.3 Alınan Temettüler 16 803 1.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 14 1.570 1.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar - 1.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar 16,4 143 1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (4.304) 1.1.8 Ödenen Vergiler - 1.1.9 Diğer (379) 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim (157) 1.2.1 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış 5 (11.130) 1.2.2 Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış (1.602) 1.2.3 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) - 1.2.4 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) 12.346 1.2.5 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) - 1.2.6 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) 229 I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı 2.064 B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - 2.2 Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - 2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 6 (37) 2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller - 2.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar (257) 2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - 2.7 Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - 2.8 Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - 2.9 Özkaynak yöntemine göre değerlenen iştirakten elde edilen temettü -

2.10 Diğer 7 (251) II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (545) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 3.1 Kredilerden Sağlanan Nakit - 3.2 Kredilerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı - 3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları - 3.4 Temettü Ödemeleri - 3.5 Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler - 3.6 Diğer - III. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit - IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi 125 V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış/(Azalış) 1.644 VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 3 479 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 3 2.123


C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR DAĞITIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


15

KAR DAĞITIM TABLOSU Notlar


geçmiş 31 Aralık 2018 (*)


geçmiş 31 Aralık 2017

I. DÖNEM KÂRININ DAĞITIMI 1.1 DÖNEM KÂRI/(ZARARI) (15.422) 1.795 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) (1) (73) 1.2.1 Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) - - 1.2.2 Gelir Vergisi Kesintisi - - 1.2.3 Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler (**) 20 (1) (73) A. NET DÖNEM KÂRI (1.1-1.2) (15.423) 1.722 1.3 GEÇMİŞ DÖNEMLER KAR/ZARARI (-) - - 1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - (86) 1.5 KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B. DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [(A-(1.3+1.4+1.5)] (15.423) 1.636 1.6 ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.6.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Katılma İntifa Senetlerine - - 1.6.4 Kâra İştirakli Tahvillere - - 1.6.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.7 PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8 YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.9 ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.9.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.9.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.9.3 Katılma İntifa Senetlerine - - 1.9.4 Kâra İştirakli Tahvillere - - 1.9.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.10 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - - 1.11 STATÜ YEDEKLERİ (-) - - 1.12 OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - - 1.13 DİĞER YEDEKLER - - 1.14 ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM - - 2.1 DAĞITILAN YEDEKLER - - 2.2 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - - 2.3 ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1 Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3 Katılma İntifa Senetlerine - - 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvillere - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 2.4 PERSONELE PAY (-) - - 2.5 YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III. HİSSE BAŞINA KÂR - - 3.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (tam TL) - 0,00025 3.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - 0,025 3.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - - 4.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - -

(*) 2018 yılına ilişkin kar dağıtım önerisi henüz Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmamış olduğundan 2018 yılı kar dağıtım tablosunda sadece dağıtılabilir kar tutarı belirtilmiştir.

(**) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından ertelenmiş vergi varlıklarına ilişkin gelir tutarlarının nakit ya da iç kaynak olarak nitelendirilemeyeceği ve dolayısıyla dönem karının bahse konu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar dağıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektiği mütalaa edilmiştir.

(***) Cari döneme ait kârın dağıtımı hakkında Şirket’in yetkili organı Genel Kurul’dur. Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla Şirket’in yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz yapılmamıştır

C FAKTORİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

16

1 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu C Faktoring Anonim Şirketi (Eski adıyla Elit Finans Faktoring Hizmetleri A.Ş.) (“Şirket”), 31 Mart 2000 tarihinde kurulmuş ve 10 Temmuz 2000 tarihinde faaliyet izni almıştır. 20 Ağustos 2002 tarihinde Şirket hisselerinin devri ile ilgili T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’ndan gerekli iznin alınmasını müteakiben Şirket’in hisselerinin %99,14’ü 27 Eylül 2002 tarihinde Damla Cıngıllıoğlu tarafından satın alınmıştır. Şirket’in unvanı, 9 Aralık 2002 tarihinde C Faktoring Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. Şirket, faaliyetlerini 13 Aralık 2012 tarih ve 28496 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu” (“Kanun”) ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”)’nın “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik”i (“Yönetmelik”) çerçevesinde sürdürmektedir.

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla ve bu tarihte sona eren döneme ait finansal tablolar, 15 Nisan 2018 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul’un yayımlandıktan sonra finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 30’dur (31 Aralık 2017: 31).

Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir:

Rüzgarlıbahçe Mahallesi, Kayın Sokak, No:3 Kat:1 34805 Kavacık – Beykoz /İstanbul.

Şirket, faktoring faaliyetlerini ağırlıklı olarak tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) sürdürmektedir.

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları Şirket, finansal tablolarını 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik, BDDK tarafından yayımlanan tebliğ ve genelgeler ile yapılan açıklamalar ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”), hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak düzenlemektedir. TFRS, KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile ölçülen türev finansal enstrümanlar ve gerçeğe uygun kar veya zararı diğer kapsamlı gelirde sınıflanan finansal varlıklar dışında, maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Finansal tabloların TFRS 9’a uyumlu olacak şekilde hazırlanması için 2 Mayıs 2018 tarihli Yönetmelik değişikliği ile finansal tabloların biçim ve içeriklerinde yapılan değişikliğin yürürlük tarihi de 30 Eylül 2018’dir. Bu nedenle Şirket ilişikteki finansal tablolarında TFRS 9’un sınıflandırma ve ölçme hükümlerini finansal varlık ve yükümlülükler için aşağıdaki paragrafta anlatıldığı gibi uygulamaya başlamıştır. TFRS 9’un geçişe ilişkin hükümleri uyarınca önceki dönem finansal tablo ve dipnotları yeniden düzenlenmemiştir. 2017 ve 2018 finansal tablolarının farklı esaslar üzerinden hazırlanmaları nedeniyle, 2017 finansal tabloları ayrı olarak verilmiştir.


17

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları (devamı) Finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçülmesinde yapılan değişiklikler TFRS 9 uyarınca finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü için özkaynak araçları ve türev ürünler hariç tutulmak üzere varlıkların nakit akım özellikleri esas alınmaktadır. TFRS 9 ile beraber TMS 39 finansal araç kategorileri olan gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve vadeye kadar tutulacak finansal varlıklar yerlerini sırasıyla gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar ve itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklara bırakmıştır.

2.1.2 Kullanılan para birimi Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen türev finansal araçlar dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar, enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, tarihi maliyet esası baz alınarak bin TL olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, Şirket’in faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.3 Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.1.4 İşletmenin sürekliliği

Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

2.1.5 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

(a) TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat

TFRS 15, hasılatın ne zaman ve hangi tutarda muhasebeleştirileceğini belirlemek için kapsamlı bir çerçeve oluşturmuştur ve TMS 18 Hasılat, TMS 11 İnşaat Sözleşmeleri ve ilgili yorumların yerini almıştır.

Yeni standart, mevcut TMS-TFRS’lerde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşteri ile yapılan sözleşmeden doğan hasılatın ve nakit akışlarının niteliği, tutarı, zamanlaması ve belirsizliğine ilişkin faydalı bilgilerin finansal tablo kullanıcılarına raporlanmasında işletmenin uygulayacağı ilkeleri düzenlemektedir. Standardın temel ilkesi, işletmenin müşterilerine taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında hak kazanmayı beklediği bedeli yansıtan bir tutar üzerinden hasılatı finansal tablolara yansıtmasıdır.

Bu değişiklik 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup değişikliklerin, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.


18


2.1.5 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler (devamı)

(b) TFRS 9 Finansal Araçlar

TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkilemektedir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır.

2 Mayıs 2018 tarihli ve 30409 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” kapsamında şirketlere BDDK’ya bildirimde bulunmak şartıyla TFRS 9 kapsamında beklenen kredi zarar karşılığı ayırabilme hakkı tanınmış olup yönetmeliğin yürürlük tarihi 30 Eylül 2018 olarak düzenlenmiştir. Şirket, söz konusu yönetmelik kapsamında TFRS 9’a göre beklenen kredi zararı hesaplamayı değerlendirmektedir.

Finansal tabloların TFRS 9’a uyumlu olacak şekilde hazırlanması için 2 Mayıs 2018 tarihli Yönetmelik değişikliği ile finansal tabloların biçim ve içeriklerinde yapılan değişikliğin yürürlük tarihi de 30 Eylül 2018’dir. Bu nedenle Şirket ilişikteki finansal tablolarında TFRS 9’un sınıflandırma ve ölçme hükümlerini finansal varlık ve yükümlülükler için aşağıdaki paragrafta anlatıldığı gibi uygulamaya başlamıştır.

Şirket, faktoring alacakları için BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik” ve ilgili yönetmeliğe değişiklik yapılmasına dair diğer yönetmelik hükümlerine uygun olarak özel karşılık ayırmaktadır. Şirket, önceki dönemlerde olduğu gibi değer düşüklüğü karşılıklarını söz konusu mevzuata uygun olarak muhasebeleştirmeye devam etmektedir.

2.1.6 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.1.7 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların yeniden düzenlenmesi

Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.


19


2.1.8 Standartlarda değişiklikler ve yorumlar

Şirket, 31 Aralık 2018 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan tüm standartları ve yorumları uygulamıştır.

2.1.9 Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Raporlama dönemi sonu itibarıyla yayımlanmış fakat henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmasına izin verilmekle birlikte Şirket tarafından erken uygulanmayan yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 16 Kiralamalar

KGK tarafından TFRS 16 “Kiralamalar” Standardı 16 Nisan 2018 tarihinde yayınlanmıştır. Bu Standart kiralama işlemlerinin muhasebeleştirmesinin düzenlendiği mevcut TMS 17 “Kiralama İşlemleri” Standardının, TFRS Yorum 4 “Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi” ve TMS Yorum 15 “Faaliyet Kiralamaları – Teşvikler” yorumlarının yerini almakta ve TMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” Standardında da değişiklikler yapılmasına neden olmuştur. TFRS 16, kiracılar açısından mevcut uygulama olan finansal kiralama işlemlerinin bilançoda ve faaliyet kiralamasına ilişkin yükümlülüklerin bilanço dışında izlenmesi şeklindeki ikili muhasebe modelini ortadan kaldırmaktadır. Bunun yerine, tüm kiralamalar için mevcut finansal kiralama muhasebesine benzer olarak bilanço bazlı tekil bir muhasebe modeli ortaya koyulmaktadır. Kiraya verenler için muhasebeleştirme mevcut uygulamalara benzer şekilde devam etmektedir. TFRS 16, 1 Ocak 2019 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olmakla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 16’da yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

TFRS Yorum 23 Gelir Vergisi Uygulamalarına İlişkin Belirsizlikler

KGK tarafından 24 Mayıs 2018'de gelir vergilerinin hesaplanmasına ilişkin belirsizliklerin finansal tablolara nasıl yansıtılacağını belirlemek üzere TFRS Yorum 23 “Gelir Vergisi Uygulamalarına İlişkin Belirsizlikler” Yorumu yayımlanmıştır. Belirli bir işlem veya duruma vergi düzenlemelerinin nasıl uygulanacağına veya vergi otoritesinin bir şirketin vergi işlemlerini kabul edip etmeyeceğine yönelik belirsizlikler bulunabilir. TMS 12 "Gelir Vergileri", cari ve ertelenmiş verginin nasıl hesaplanacağına açıklık getirmekle birlikte, ancak bunlara ilişkin belirsizliklerin etkilerinin finansal tablolara nasıl yansıtılacağına yönelik rehberlik sağlamamaktadır. TFRS Yorum 23, gelir vergilerinin muhasebeleştirmesinde gelir vergilerine ilişkin belirsizliğin etkilerinin finansal tablolara nasıl yansıtılacağını açıklığa kavuşturmak suretiyle TMS 12'de yer alan hükümlere ilave gereklilikler getirmektedir. Bu Yorumun yürürlük tarihi 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan raporlama dönemleri olmakla birlikte, erken uygulanmasına izin verilmektedir. TFRS Yorum 23’ün uygulanmasının Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.


20


2.1.9 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

TFRS 9’daki değişiklikler- Negatif Tazminata Yol Açan Erken Ödemeler

KGK tarafından Aralık 2017’de finansal araçların muhasebeleştirilmesine yönelik açıklık kazandırmak üzere TFRS 9'un gerekliliklerini değiştirmiştir. Erken ödendiğinde negatif tazminata neden olan finansal varlıklar, TFRS 9'un diğer ilgili gerekliliklerini karşılaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden veya gerçeğe uygun değer farkları diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülebilir. TFRS 9 uyarınca, sözleşmesi erken sona erdirildiğinde, henüz ödenmemiş anapara ve faiz tutarını büyük ölçüde yansıtan makul bir ilave bedel ödenmesini gerektiren erken ödeme opsiyonu içeren finansal varlıklar bu kriteri karşılamaktadır.

Bu değişiklik, 1 Ocak 2019 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir.

TFRS 9’da yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Kavramsal Çerçeve (güncellenmiş)

Güncellenen Kavramsal Çerçeve KGK tarafından 27 Ekim 2018 tarihinde yayımlanmıştır. Kavramsal Çerçeve; KGK’ya yeni TFRS’leri geliştirirken finansal raporlamalarına rehberlik sağlayacak olan temel çerçeveyi ortaya koymaktadır. Kavramsal Çerçeve; standartların kavramsal olarak tutarlı olmasını ve benzer işlemlerin aynı şekilde ele alınmasını sağlamaya yardımcı olmakta ve böylece yatırımcılar, borç verenler ve kredi veren diğer taraflar için faydalı bilgiler sağlamaktadır.Kavramsal Çerçeve, şirketlere, belirli bir işlem için herhangi bir TFRS’nin uygulanabilir olmadığı durumlarda muhasebe politikaları geliştirmelerine ve daha geniş bir biçimde, paydaşların bu standartları anlamalarına ve yorumlamalarına yardımcı olmaktadır. Güncellenen Kavramsal Çerçeve ise önceki versiyonundan daha kapsamlı olup, KGK’ya standartların oluşturulmasında gerekli olan tüm araçların sağlanmasını amaçlamaktadır. Güncellenen Kavramsal Çerçeve finansal raporlamanın amacından başlayarak sunum ve açıklamalara kadar standart oluşturulmasının tüm yönlerini kapsamaktadır. Güncellenen Kavramsal Çerçeve, belirli bir işlem için herhangi bir TFRS’nin uygulanabilir olmadığı durumlarda muhasebe politikalarını geliştirmek için Kavramsal Çerçeve'yi kullanan şirketler için, erken uygulamaya izin verilmekle birlikte, 1 Ocak 2020 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinden itibaren geçerli olacaktır.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (“UFRS”) değişiklikler Uluslararası Muhsebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat halihazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.


21


2.1.9 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

Yıllık iyileştirmeler - 2015–2017 Dönemi

UFRS’deki iyileştirmeler

Halihazırda yürürlükte olan standartlar için yayınlanan “UFRS’de Yıllık İyileştirmeler / 2015-2017 Dönemi” aşağıda sunulmuştur. Bu değişiklikler 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS’lerdeki bu değişikliklerin uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UMS 12 Gelir Vergileri

UMS 12 temettülerden kaynaklanan gelir vergilerinin (özkaynak olarak sınıflandırılan finansal araçlara yapılan ödemeler de dahil olmak üzere) işletmenin dağıtılabilir kar tutarını oluşturan işlemlerle tutarlı olarak (örneğin; kar veya zararda, diğer kapsamlı gelir unsurları içerisinde veya özkaynaklarda), muhasebeleştirilmesini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.

UMS 23 Borçlanma Maliyetleri UMS 23, finansman faaliyetlerinin tek bir merkezden yürütüldüğü durumlarda aktifleştirilebilir borçlanma maliyetlerinin hesaplanmasında kullanılan genel amaçlı borçlanma havuzuna, halihazırda geliştirme aşamasında olan veya inşaatı devam eden özellikli varlıkların finansmanı için doğrudan borçlanılan tutarların dahil edilmemesi gerektiğine açıklık kazandırmak üzere değiştirilmiştir. Kullanıma veya satışa hazır olan özellikli varlıkların – veya özellikli varlık kapsamına girmeyen herhangi bir varlığın - finansmanı için direkt borçlanılan tutarlar ise genel amaçlı borçlanma havuzuna dahil edilmelidir. UMS 19’daki değişiklikler-Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veya Yükümlülüklerin Yerine Getirilmesi UMSK tarafından 7 Şubat 2018'de, Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veya Yükümlülüklerin Yerine Getirilmesi (UMS 19'daki Değişiklikler) başlıklı değişiklik yayımlanmıştır. Yapılan değişiklikle, planda yaşanan bir değişikliğin veya küçülmenin yanı sıra yükümlülüklerin yerine getirilmesinin muhasebeleştirilmesine açıklık getirilmektedir. Bir şirket bundan sonra dönemin hizmet maliyetini ve net faiz maliyetini belirlemek için güncellenen cari aktüeryal varsayımları kullanacak ve plana ilişkin herhangi bir yükümlülüğün yerine getirilmesinde ortaya çıkan kazanç veya zararların hesaplanmasında varlık tavanından kaynaklanan etkiyi dikkate almayacak olup, bu durumun etkileri diğer kapsamlı gelir içerisinde ayrı olarak ele alınacaktır. Bu değişiklik, 1 Ocak 2019 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir. UMS 19’da yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. UMS 1 ve UMS 8'deki Değişiklikler - Önemlilik Tanımı

Ekim 2018’de, UMSK “önemlilik tanımı” değişikliğini yayımlamıştır (UMS 1 ve UMS 8’de yapılan değişiklikler). Değişiklikler, “önemlilik” tanımının netleştirilmesinde, önemlilik eşiğinin belirlenmesinde ve önemlilik kavramının UFRS’ler açısından uygulanmasında tutarlılığın arttırılmasına yardımcı olmak için rehberlik sağlamaktadır. UMS 1 ve UMS 8'deki Değişiklikler‘in yürürlük tarihi 1 Ocak 2020 tarihinde ve sonrasında başlayan raporlama dönemleri olmakla birlikte, erken uygulanmasına izin verilmektedir. UMS 1 ve UMS 8’in uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.


22

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir.

Nakit ve nakit benzeri değerler

Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 3).

İlişkili taraflar

İlişkili taraf, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (“raporlayan işletme”) ilişkili olan kişi veya işletmedir. (a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle

ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin, (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması

durumunda, (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda, (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici

personelinin bir üyesi olması durumunda, (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile

ilişkili sayılır: (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana

ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir). (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin)

iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde, (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde, (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz

konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde, (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin

çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde, raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.

(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,

(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde,

İlişkili tarafla yapılan işlem, raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.


23

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Finansal varlıklar

2 Mayıs 2018 tarihli ve 30409 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” kapsamında şirketlere BDDK’ya bildirimde bulunmak şartıyla TFRS 9 kapsamında beklenen kredi zarar karşılığı ayırabilme hakkı tanınmış olup yönetmeliğin yürürlük tarihi 30 Eylül 2018 olarak düzenlenmiştir. Şirket söz konusu yönetmelik kapsamında TFRS 9’a göre beklenen kredi zararı hesaplamayı değerlendirmektedir. TFRS 9 standardı, finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü, finansal varlıklar için hesaplanacak beklenen değer düşüklüğü karşılığı ve finansal riskten korunma muhasebesi için yeni ilkeler ortaya koymaktadır. TFRS 9 standardına göre finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü, finansal varlığın yönetildiği iş modeline ve sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye dayalı nakit akışlarına bağlı olup olmadığına göre belirlenmektedir.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve satılmasını amaçlayan iş modeli dışında kalan diğer model ile yönetilen finansal varlıklar ile finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açmaması durumunda; piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlamak amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri ile kayda alınmakta ve kayda alınmalarını takiben de gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.

İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar

Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır.

İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ilk olarak gerçeğe uygun değerlerini yansıtan elde etme maliyet bedellerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmakta ve kayda alınmalarını takiben “Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi” kullanılarak “İtfa edilmiş maliyeti” ile ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ile ilgili faiz gelirleri kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.


24


Finansal varlıklar (devamı)

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar

TFRS 9 uyarınca finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve satılmasını amaçlayan iş modelinde yönetilmesi ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda ilgili finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerini yansıtan elde etme maliyetlerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar kayda alınmalarını takiben gerçeğe uygun değeriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan menkul değerlerin etkin faiz yöntemi ile hesaplanan faiz gelirleri ile sermayede payı temsil eden menkul değerlerin temettü gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile itfa edilmiş maliyetleri arasındaki fark yani “Gerçekleşmemiş kar ve zararlar” ise ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar altındaki “Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler” hesabında izlenmektedir. Söz konusu menkul değerlerin tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmekte, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmemesi ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenememesi durumunda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır.

İlk defa finansal tablolara almada işletme, ticari amaçla elde tutulmayan bir özkaynak aracına yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin yapılması durumunda, söz konusu yatırımdan elde edilen temettüler, kar veya zarar olarak finansal tablolara alınır.

Faktoring Alacakları ve Diğer Alacaklar

Faktoring alacakları ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde faktoring alacakları, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.

Türev finansal araçlar

Türev finansal araçlar, finansal tablolara ilk olarak alım sırasında oluşan gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde yine gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Türev finansal araçlar her ne kadar Şirket’in risk yönetimi çerçevesinde kullanılsalar da riskten korunma muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımamaları nedeniyle alım satım amaçlı türev finansal araçlar olarak finansal tablolara yansıtılır. Bu enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer faaliyet gelirleri /giderleri olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir.


25


Finansal varlıklar (devamı)

Finansal Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu zarar olayının ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akımları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur.

Faktoring alacaklarına BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarihli ve 28861 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik”e uygun olarak özel karşılık ayrılmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları haricinde değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliniyorsa önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar / zararda iptal edilir.


26


Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket’in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı değerleri her raporlama tarihinde herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.

Bir varlığın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değerden satış masraflarının düşülmesi ile elde edilen değerinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım değeri, söz konusu varlığın beklenen gelecekteki nakit akışlarının cari piyasa koşullarında paranın zaman değeriyle söz konusu varlığın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır.

Değer düşüklükleri her raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda değerlendirilir. Değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde değişiklik olması durumunda iptal edilir.

Faiz gelir ve gideri

Faiz gelir ve giderleri etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.

Yabancı para işlemleri

Dövizle ifade edilen işlemler. işlemin gerçekleştiği zaman geçerli olan kur üzerinden Türk lirasına çevrilmektedir. Bu işlemler sonucu ve dövize endeksli parasal aktif ve pasiflerin çevrimi ile oluşan kar ve zararlar gelir tablosuna yansıtılır. Bu bakiyeler dönem sonu kurları ile değerlenir.

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş maliyetlerinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

Binalar 50 yıl Mobilya ve mefruşat 5 yıl Ofis makineleri ve motorlu taşıtlar 5 yıl Özel maliyetler kira süresi ya da faydalı ömürden kısa olanı

Maddi duran varlıkların defter değerleri net gerçekleşebilir değerlerinden yüksekse finansal tablolarda net gerçekleşebilir değerleriyle gösterilirler. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karının belirlenmesinde dikkate alınır.

Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleştirilir.


27


Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar yazılım giderlerinden oluşmakta ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş maliyetlerinden beş yılda itfa edilmektedir. Bilgisayar yazılımları için yapılan bakım ve benzeri harcamalar gider olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Bununla birlikte mevcut bilgisayar programlarının süre ve faydasını artıracak olan harcamalar yazılımların maliyetine eklenmek suretiyle aktifleştirilmektedir. Bilgisayar yazılımları ve lisansların faydalı ömrü 5 yıldır.

Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar, ilk maliyet değerleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile kayda alınırlar. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir.

Çalışanlara sağlanan faydalar

Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer faydalara ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı” hesabında sınıflandırmaktadır.

Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 12).

Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir.

Karşılıklar koşullu varlık ve yükümlülükler

Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili finansal dipnotlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır.

Koşullu varlıklar gerçekleşme ihtimallerinin fiilen kesin olduğu durumlarda muhasebeleştirilmekte aksi takdirde sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.


28

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Gelir ve giderin tanınması

(i) Ücret ve komisyon gelirleri

Faktoring işlemlerinden kaynaklanan ücret ve komisyonlar ilişkilendirilen işlemin süresine bağlı olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

(ii) Temettü gelirleri

Temettü gelirleri, Şirket’in temettü ödemesi almaya hak kazandığı anda gelir yazılır.

(iii) Diğer gelir ve giderler

Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler.

(iv) Finansman gelirleri/(giderleri)

Finansman gelirleri, faiz gelirlerini ve kur farkı gelirlerini içerir. Finansman giderleri, kredi faiz giderleri, kur farkı giderleri ve diğer finansman giderlerini içermektedir.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Kurumlar vergisi

5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2018 yılı için %22’dir (2017: %20). 7061 sayılı Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunla 5520 sayılı Kanuna 7061 sayılı Kanunun 91 inci maddesiyle eklenen geçici 10 uncu maddeye göre; 2018, 2019 ve 2020 yılı vergilendirme dönemlerine (özel hesap dönemi tayin edilen kurumlar için ilgili yıl içinde başlayan hesap dönemlerine) ait kurum kazançları için %22 olarak uygulanır. Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna iştirak kazançları istisnası gibi ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından temettüler stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri % 15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %22 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri satışından doğan kârların %75’i ile 7061 sayılı Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunla 5520 sayılı Kanuna 7061 sayılı Kanunun 89 uncu maddesinin birinci fıkrasının (a) bendiyle 5520 sayılı Kanunun 5 inci maddesinin birinci fıkrasının (e) bendinin birinci cümlesine göre; 5 Aralık 2017 tarihinden itibaren (bu tarih dahil) yapılan gayrimenkullerin satışından doğan kârların %50’si, (5 Aralık 2017 tarih öncesi için %75) Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır.


29



Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Kurumlar vergisi (devamı)

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Doğrudan özsermaye ile ilişkilendirilen varlıklarla ilgili ise vergi etkileri doğrudan özsermaye hesap grubuyla ilişkilendirilir. Ertelenen vergi hesaplamasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla halihazırda geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.

Cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 9).

Ertelenmiş vergi, varlıkların oluşturulduğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır.


30



Hisse başına kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak (“bedelsiz hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, çıkarılan bedelsiz hisselerin geriye dönük olarak dikkate alınması suretiyle elde edilir.

Vadeli döviz sözleşmeleri iskonto edilmiş nakit akımları ile değerlenmektedir.

Finansal kiralamalar

Finansal kiralama işlemine konu olan varlıklar, Şirket’in finansal kiralama işlemine konu olan varlık ile ilgili tüm risk ve getirilere sahip olması durumunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden varlıklarda “maddi duran varlıklar” hesabında söz konusu kiralama işlemlerinden kaynaklanan borçlar ise yükümlülüklerde “finansal kiralama borçları” hesabında gösterilmektedir.

Kira sözleşmesinden doğan faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda gider olarak gösterilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.

Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler beyan edildiği dönemde kaydedilir. Sermaye artırımına ilişkin katlanılan vazgeçilmez ve kaçınılmaz doğrudan masraflar toplam ödenmiş sermaye içerisinde sınıflandırılmaktadır.

Raporlama döneminden sonraki olaylar

Şirket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.


31

3 Finansal varlıklar 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 TP YP Vadesiz mevduat 140 - Vadeli mevduat 1.550 - 1.690 -

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, banka mevduatları üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatın vadesi 3 aydan kısa olup, faiz oranı %23’tür. Vadeli mevduata ait faiz tahakkuk tutarı 1 TL’dir.

Nakit akım tablosu hazırlanmasında kullanılan nakit ve nakit benzeri değerlerin 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla tutarı 1.689 TL’dir (31 Aralık 2017: 2.123 TL).

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:

Ana

faaliyeti

Kuruluş ve faaliyet

yeri

Oy kullanım gücü (%) 2018

Demir Kyrgyz International Bank CJSC Finans Kırgızistan 5 5.058 5.058

21 Haziran 2018 tarihinde Demir Kyrgyz International Bank CJSC’nin geçmiş yıllar karlarından 345 TL tutarında bedelsiz sermaye arttırımı gerçekleştirilmiştir.

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, nakit, nakit benzerleri ve bankaların detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 TP YP Vadesiz mevduat 511 70 Vadeli mevduat - 1.547 511 1.617

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

Ana

faaliyeti

Kuruluş ve faaliyet

yeri

Oy kullanım gücü (%) 2017

Demir Kyrgyz International Bank CJSC Finans Kırgızistan 5 4.713 4.713

Şirket, 4 Kasım 2016 tarihinde Demir Kyrgyz International Bank CJSC’nin %5’ini 20.000 adet hisse karşılığında 1.432 Bin USD ödeyerek satın almıştır.


32

4 Krediler

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Faktoring alacakları

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, faktoring alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 TP YP İskontolu faktoring alacakları (net) 27.436 - Diğer faktoring alacakları 2 - Faktoring alacakları, net 27.438 -

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, faktoring alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 TP YP Yurtiçi faktoring alacakları 71.712 - Kazanılmamış faiz gelirleri (-) (2.849) - Faktoring alacakları, net 68.863 -

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in faktoring alacaklarına karşılık almış olduğu emanet kıymetlerin dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Müşteri çekleri 38.696 78.287 Müşteri senetleri 2.486 5.103 Toplam 41.182 83.390

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, 20.819 TL tutarındaki faktoring alacaklarından alınan teminat senetleri ve çekler, alınan banka kredilerine teminat olarak ilgili bankalara verilmiştir (31 Aralık 2017: 65.897 TL).


33

4 Krediler (devamı)

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 % 31 Aralık 2017 % İmalat Sanayii 6.443 23 4.269 6 İnşaat 4.923 18 11.449 17 Demir ve çelik 4.758 17 4.849 7 Kauçuk ve plastik ürünleri 3.278 12 7.818 11 Kimya ve kimya ürünleri 2.128 8 5.271 8 Matbaacılık 1.761 6 1.751 3 Tekstil 1.241 5 11.807 18 Deri ve deri ürünleri 416 2 3.030 4 Toptan ticaret ve perakendecilik 383 1 5.647 8 Orman ürünleri 362 1 80 - Madencilik 272 1 5.477 8 Makine 40 - 2.206 3 Deniz Taşımacılığı - - 2.030 3 Taşımacılık - - 1.710 2 Gıda - - 218 - Diğer 1.433 6 1.251 2 27.438 100 68.863 100

Şirket’in faktoring alacaklarının tamamı sabit faizli olup tüm faktoring işlemleri kabili rücu türündendir. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, tamamı TL cinsinden olan faktoring alacakları için uygulanan ortalama faiz oranı %33,09’dur (31 Aralık 2017: %17,75).

Faktoring borçları

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, faktoring borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 TP YP TP YP Faktoring borçları 1 - 1 - 1 - 1 -

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in takipteki faktoring alacaklarının ve karşılıklarının dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 TP YP TP YP Takipteki faktoring alacakları 9.093 - 9.106 - Özel karşılıklar (8.904) - (8.620) - Takipteki alacaklar, net 189 - 486 -


34

4 Krediler (devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, vadesi geçmiş ancak değer kaybına uğramamış 2.398 TL tutarında (31 Aralık 2017: 524 TL) faktoring alacağı mevcut olup yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

30 Günden Az 165 178 31-61 Gün Arası 1.730 100 61-90 Gün arası 503 246

2.398 524

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, takipteki faktoring alacaklarının gecikme süreleri ve özel karşılık dağılımı aşağıdaki gibidir:


Toplam takipteki

faktoring alacağı Ayrılmış karşılık

Toplam takipteki

faktoring alacağı Ayrılmış karşılık

90-180 Gün Arası - - - - 180-360 Gün Arası - - - - 360 Gün Üzeri 9.093 (8.904) 9.106 (8.620) Toplam 9.093 (8.904) 9.106 (8.620)

Özel karşılıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Dönem başı bakiyesi (8.620) (8.653) Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı (Not 18) (453) (110) Dönem içindeki tahsilatlar 169 143 Dönem sonu bakiyesi (8.904) (8.620)


35

5 İştirakler

Bankpozitif’in iştirak değeri, özkaynak yöntemine göre ilişikteki finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Şirket’in özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirdiği yatırımı olan Bankpozitif’in zararındaki payı (11.256) TL’dir. Şirket bu tutarı ilişikteki kar zarar tablosunda “Diğer Faaliyet Giderleri” altında yer alan “Diğer” kalemi altında takip etmektedir (31 Aralık 2017: 1.548 TL kar “Diğer Faaliyet Gelirleri” altında yer alan “Diğer” kalemi altında takip edilmektedir).

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, iştirake ilişkin detay aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kayıtlı değer Hisse oranı % Kayıtlı değer Hisse oranı % Bankpozitif 93.140 30,17 109.972 30,17 93.140 109.972

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Bankpozitif’in konsolide olmayan varlık, yükümlülük ve özkaynak toplamları ile 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllara ilişkin özet gelir tablosu bilgileri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Varlıklar 969.900 1.423.295 Yükümlülükler 661.183 1.069.721 Özkaynaklar 308.717 353.574 Faiz gelirleri 89.125 109.551 Faiz giderleri 57.793 65.405 Net dönem karı/zararı (37.310) 5.131

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımın hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Açılış bakiyesi 109.972 107.312 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından/zararlarından paylar (11.256) 1.548 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan diğer kapsamlı gelirler 889 1.112 TFRS 9 açılış düzeltmesi (*) (3.166) - Değer düşüklüğü (3.299) - 93.140 109.972

(*) Şirket’in özkaynak yöntemiyle değerlediği Bankpozitif’in, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren beklenen zarar karşılıklarını, 22 Haziran 2016 tarih ve 29750 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmış olan “Kredilerin Sınıflandırılması ve Bunlar İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik” uyarınca TFRS 9 kapsamında karşılık ayırmaya başlamıştır. Bu çerçevede finansal varlıklar ile ilgili beklenen zarar karşılığı 95 TL, krediler ile ilgili beklenen zarar karşılığı 12,445 TL, diğer aktifler ilgili karşılık tutarı 1,372 TL’dir. Bu karşılıkların ertelenmiş vergi varlığı etkisi 3,417 TL ve geçmiş yıl kar zararına etkisi 10,495 TL’dir.


36

6 Maddi duran varlıklar

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllara ait maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2018 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2018 Maliyet Arazi - 526 - 526 Taşıtlar 898 - - 898 Mobilya ve Demirbaşlar 874 87 - 961 Binalar 4.894 - - 4.894 Özel Maliyetler 107 - - 107 6.773 613 - 7.386

1 Ocak 2018 Cari yıl

amortismanı Çıkışlar 31 Aralık 2018 Birikmiş Amortisman Taşıtlar 914 - - 914 Mobilya ve Demirbaşlar 764 60 - 824 Özel Maliyetler 92 6 - 98 Binalar 391 98 - 489 2.161 164 - 2.325 Net Defter Değeri 4.612 5.061

1 Ocak 2017 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2017 Maliyet Taşıtlar 898 - - 898 Mobilya ve Demirbaşlar 837 37 - 874 Binalar 4.894 - - 4.894 Özel Maliyetler 107 - - 107 6.736 37 - 6.773

1 Ocak 2017 Cari yıl

amortismanı Çıkışlar 31 Aralık 2017 Birikmiş Amortisman Taşıtlar 914 - - 914 Mobilya ve Demirbaşlar 720 44 - 764 Özel Maliyetler 86 6 - 92 Binalar 293 98 - 391 2.013 148 - 2.161 Net Defter Değeri 4.723 4.612

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlığı bulunmamaktadır.

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in maddi duran varlıkları üzerinde rehin bulunmamaktadır.


37

7 Maddi olmayan duran varlıklar

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllara ait maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2018 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2018 Maliyet Bilgisayar yazılımları 511 4 - 515 511 4 - 515

1 Ocak 2018 Cari yıl itfa

payları Çıkışlar 31 Aralık 2018 Birikmiş itfa payları Bilgisayar yazılımları 358 63 - 421 358 63 - 421 Net Defter Değeri 153 94

1 Ocak 2017 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2017 Maliyet Bilgisayar yazılımları 260 251 - 511 260 251 - 511

1 Ocak 2017 Cari yıl itfa

payları Çıkışlar 31 Aralık 2017 Birikmiş itfa payları Bilgisayar yazılımları 255 103 - 358 255 103 - 358 Net Defter Değeri 5 153

Şirket’in 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.


38

8 Diğer aktifler 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, diğer aktiflerin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 TP YP BSMV alacakları 177 - Peşin ödenmiş giderler 161 - Dava masraflarından alacaklar 37 - Diğer 5 - 380 -

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, diğer aktiflerin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 TP YP BSMV alacakları 303 - Dava masraflarından alacaklar 42 - Diğer 74 - 419 -

Peşin ödenmiş giderler 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 TP YP Peşin ödenmiş giderler 123 - 123 -

9 Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici zamanlama farkları için vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları dikkate alınarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2018 yılı için %22’dir (2017: %20). 7061 sayılı Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunla 5520 sayılı Kanuna 7061 sayılı Kanunun 91 inci maddesiyle eklenen geçici 10 uncu maddeye göre; 2018, 2019 ve 2020 yılı vergilendirme dönemlerine (özel hesap dönemi tayin edilen kurumlar için ilgili yıl içinde başlayan hesap dönemlerine) ait kurum kazançları için %22 olarak uygulanır. Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna iştirak kazançları istisnası gibi ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.


39

9 Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri (devamı)

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Ertelenmiş vergi varlıkları Birikmiş mali zararlar - 57 Birikmiş mali zararlar ertelenmiş vergiye konu olmayan kısım - (46) Faktoring alacakları şüpheli alacak karşılığı - 6 Kıdem ve izin karşılığı 194 161 Toplam ertelenmiş vergi varlığı 194 178 Toplam ertelenmiş vergi yükümlülüğü - - Ertelenmiş vergi varlıkları, net 194 178

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla ertelenmiş vergi varlıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir


Dönem başı - 1 Ocak 178 255

Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi etkisi (1) (73) Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi etkisi 17 (4)

Dönem sonu - 31 Aralık 194 178

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, mali zararlardan doğan ertelenmiş vergi varlıklarının ve tükenme sürelerinin yıllara göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Tükenme tarihi 2021 yılı sonuna kadar indirilebilir tutar - 57 Toplam - 57

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan mali zararlar ve bu tutarların en son indirime konu olabileceği yıllar aşağıdaki gibidir:

Mali zararlar Son indirim tarihi 2018 627 31 Aralık 2022 Toplam 627 -


40

10 Alınan krediler

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, alınan kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 TP YP TP YP Alınan krediler 20.895 - 61.361 - 20.895 - 61.361 -

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kısa vadeli – Alınan krediler 20.895 61.361 Kısa vadeli teminatlı banka kredileri 20.895 61.361 20.895 61.361

31 Aralık 2018

Para

birimi Vade Faiz türü Faiz oranı (*) Orijinal

tutar TL

tutarı Teminatlı banka kredileri TL 2019 Sabit %23,25-%29,5 20.895 20.895 20.895

31 Aralık 2017

Para

birimi Vade Faiz türü Faiz oranı (*)

Orijinal tutar

TL tutarı

Teminatlı banka kredileri TL 2018 Sabit %13,50-%16,50 61.361 61.361 61.361

(*) Bu oranlar, 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla açık olan sabit faizli alınan kredilerin faiz oran aralığını ifade etmektedir.

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, alınan kredilerin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

Yıl 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 2018 - 61.361 2019 20.895 - 20.895 61.361


41

11 Diğer yükümlülükler 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, diğer yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2018 TP YP Alınan avans ve depozitolar 139 - Ödenecek primler 86 - Ödenecek gelir vergisi 85 - Ödenecek BSMV 54 - Ödenecek KDV 12 - Ödenecek damga vergisi 3 - Diğer borçlar 31 - 410 -

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla diğer yabancı kaynaklar ve diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 TP YP Alınan avans ve depozitolar 279 - Diğer borçlar 103 - 382 -

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, ödenecek vergi ve yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 TP YP Ödenecek gelir vergisi 88 - Ödenecek primler 74 - Ödenecek BSMV 42 - Diğer 14 - 218 -

12 Karşılıklar 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2018 TP YP Çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı 639 - İzin karşılığı 329 - 968 -


42

12 Karşılıklar (devamı)

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, borç ve gider karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 TP YP Çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı 532 - İzin karşılığı 272 - 804 -

Kıdem tazminatı karşılığı Türk İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 5.434,42 tam TL (31 Aralık 2017: 4.732,48 tam TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.

TFRS, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüeryal varsayımlar kullanılmıştır:


İskonto oranı (%) 4,55 4,21 Enflasyon oranı (%) 10,00 7,00

Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 1 Ocak bakiyesi 532 468 Hizmet maliyeti 52 44 Faiz maliyeti 48 39 Dönem içerisindeki ödemeler (79) - Aktüeryal kayıp / (kazanç) 86 (19) 31 Aralık bakiyesi 639 532

İzin karşılığı

Türkiye’de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.


43

13 Özkaynaklar

13.1 Ödenmiş sermaye

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermayesi 67.800 TL’dir ve her biri 1 TL nominal değerde 67.800.000 adet imtiyazsız hisse senedinden meydana gelmektedir.

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Tutar Ortaklık Payı Tutar Ortaklık Payı Damla Cıngıllıoğlu 55.000 % 81,12 55.000 % 81,12 HCBG Holding B.V. 6.600 % 9,73 6.600 % 9,73 Kemal Cıngıllıoğlu 5.910 % 8,72 5.910 % 8,72 İsmail Hasan Akçakayalıoğlu 229 % 0,34 229 % 0,34 Kılıç Aslan Gedik 60 % 0,09 60 % 0,09 Nesrin Koçu De Groot 1 % 0,00 1 % 0,00 Ödenmiş sermaye 67.800 100% 67.800 100%

13.2 Sermaye yedekleri

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, sermaye yedekleri; hisse senedi ihraç primleri, bağlı ortaklıklar ve birlikte kontrol edilen ortaklıklara ait bedelsiz hisse senetleri ve özkaynak kalemlerine ilişkin enflasyon düzeltme farklarını içermektedir. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla sermaye yedekleri tutarı 58.591 TL’dir (31 Aralık 2017: 58.591 TL).

13.3 Kar yedekleri

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, kar yedekleri 1.674 TL tutarındaki yasal yedeklerden, 35.596 TL tutarındaki olağanüstü yedeklerden oluşmaktadır (31 Aralık 2017: 1.588 TL tutarında yasal yedek, 35.596 TL tutarında olağanüstü yedek).

13.4 Geçmiş yıl karları

Şirket’in 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, geçmiş yıl zararları sırasıyla (39.654) TL ve (38.124) TL’dir.

13.5 Kar dağıtımı

Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

13.6 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Şirket’in özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirdiği iştiraki Bankpozitif’in gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklarının gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan “Gerçekleşmemiş kar/zararlar”ın Şirket’in payına düşen kısmından ve Bankpozitif’in Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıplar ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların yeniden değerlemesinden Şirket’in payına düşen kısmından oluşmaktadır. 31 Aralık tarihi itibarıyla kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 889 TL (31 Aralık 2017: 1.112 TL)’dir.


44

14 Esas faaliyet gelirleri

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Faktoring alacaklarından alınan faizler 10.402 12.294 Faktoring alacaklarından alınan ücret ve komisyonlar, net 1.401 1.570 11.803 13.864

15 Esas faaliyet giderleri

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Personel giderleri 4.618 4.030 Araç kiralama giderleri 454 374 Kira giderleri 344 265 Benzin giderleri 237 167 Amortisman ve itfa payı giderleri 227 251 Danışmanlık giderleri 217 288 Sigorta giderleri 207 157 Aidat giderleri 179 169 Temsil ağırlama giderleri 157 100 Vergi, resim ve harçlar 123 137 Kıdem tazminatı karşılığı gideri 100 83 Seyahat giderleri 66 128 Telefon giderleri 44 41 Diğer faaliyet giderleri 547 463 7.520 6.653

16 Diğer faaliyet gelirleri

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllarda diğer faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kambiyo işlemleri karı 2.476 606 Bankalardan alınan faizler 531 21 Temettü gelirleri 345 803 Zarar niteliğindeki alacaklardan tahsilatlar 169 143 İştirakler özkaynak değerlemeden kaynaklanan kar payı - 1.548 Diğer 854 639 4.375 3.760


45

17 Finansman giderleri

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllarda finansman giderleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kullanılan kredilere verilen faizler 7.797 8.271 Diğer finansman giderleri 360 291 8.157 8.562

18 Karşılıklar

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllarda takipteki alacaklara ilişkin karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Özel karşılık gideri 453 110 453 110

19 Diğer faaliyet giderleri

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllarda diğer faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kambiyo işlemleri zararı 915 504 Diğer 3.299 - 4.214 504


46

20 Vergiler Türkiye’de 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabi iken; 7061 sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile getirilen düzenleme uyarınca bu oran; 2018, 2019 ve 2020 yılı vergilendirme dönemlerine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %22 olarak belirlenmiştir. Ayrıca, Bakanlar Kurulu söz konusu %22 oranını %20'ye kadar indirmeye yetkili kılınmıştır.

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %22 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2017: %20). Yapılan Kanun değişikliği ile 2018, 2019 ve 2020 yılları için bu oran %22 olarak belirlenmiştir.

Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları gayrimenkullerinin (taşınmazlarının) kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75’lik kısmı, 31 Aralık 2017 itibarıyla kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75’ten %50’ye indirilmiş ve 2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran %50 olarak kullanılacaktır.

23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde % 10 oranında uygulanan stopaj oranı % 15’e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin ilişkili kişiler arasındaki işlemlere nasıl ve ne şekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuşturmaktadır. Transfer fiyatlandırmasına ilişkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD’nin transfer fiyatlandırması rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir.

Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir. Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak mali zararlar geçmiş yıl karlarından mahsup edilemezler.


47

20 Vergiler (devamı)

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir: 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (1) (73) Vergi geliri/(gideri) (1) (73)

Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde sona eren yıllardaki toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Raporlanan vergi öncesi kar / (zarar) (15.422) 1.795 Raporlanan kar üzerinden hesaplanan vergi 3.393 (359) Ertelenmiş vergiye konu edilmeyen mali zarar (138) - Kanunen kabul edilmeyen giderler, diğer indirim ve istisnalar (net) (54) (24) Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımların zarar ve karlarındaki payların etkisi (3.202) 310 (1) (73)


48

21 İlişkili taraf açıklamaları

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflardan alacak ve borçların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Banka bakiyeleri: Bankpozitif - Vadesiz Mevduat 3 3 Demir Halk Bank N.V - Vadesiz Mevduat - 1 Alınan krediler: Demir Halk Bank N.V. - 12.000

31 Aralık tarihlerinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflarla yapılan işlemler sonucu oluşan gelir ve giderler aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Finansman giderleri Demir Halk Bank N.V. 1.284 1.381 1.284 1.381 Diğer giderler Bankpozitif 322 247 C Bilişim Teknolojileri ve Tel. Hizmetleri A.Ş. 88 68 Demir Halk Bank N.V 3 - 413 315

Üst yönetime sağlanan ücretler ve menfaatler toplamı:

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihinde sona eren yılda yönetim kurulu ve üst yönetime sağladığı ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.296 TL’dir (31 Aralık 2017: 1.109 TL). Söz konusu tutar ücret, ikramiye ve prim gibi parasal haklardan oluşmaktadır.

22 Koşullu Varlık Ve Yükümlülükler

Alınan Teminatlar

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarına karşılık alınan teminatlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kefaletler 563.870 830.215 Faktoring Sözleşmeleri 291.835 394.320 İpotekler 7.250 8.250 Senetler 3.000 1.325 Çekler 964 722 866.919 1.234.832


49

23 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi

23.1 Kredi riski

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarının sektörel dağılımı Not 4’te, ayrılan zarar karşılıklarının vadelerine göre analizi sunulmuştur. Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Şirket’in kredi riski belirli bir sektörde yoğunlaşmamıştır.

31 Aralık 2018 Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar Diğer aktifler

İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf

İlişkili Taraf

Diğer Taraf Bankalar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - 27.438 - 189 - 380 1.690 A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 25.040 - - - 380 1.690 - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - 2.398 - - - - -

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - 189 - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - 9.093 - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - (8.904) - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -


50

23 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

23.1 Kredi riski (devamı)

31 Aralık 2017 Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar Diğer aktifler

İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf

İlişkili Taraf

Diğer Taraf Bankalar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - 68.863 - 486 - - 2.128 A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 68.339 - - - - 2.128 - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - 524 - - - - -

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - 486 - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - 9.106 - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - (8.620) - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -


51


23.2 Likidite riski

Aşağıdaki tablo, raporlama dönemi sonu itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar olan geri kalan dönemini baz alarak, Şirket’in finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlamaktadır. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:

31 Aralık 2018 Sözleşme uyarınca Sözleşme Vadeler

Kayıtlı Değer

uyarınca nakit çıkış toplamı

3 aydan kısa

3 ay- 1 yıl arası

1-5 yıl arası 5 yıl üstü

Türev olmayan finansal Yükümlülükler 21.306 22.013 22.013 - - - Alınan krediler 20.895 21.602 21.602 - - - Diğer yükümlülükler 410 410 410 - - - Faktoring borçları 1 1 1 - - -

31 Aralık 2017 Sözleşme uyarınca Sözleşme vadeler

Kayıtlı Değer

uyarınca nakit çıkış toplamı

3 aydan kısa

3 ay 1 yıl arası

1 yıl 5 yıl arası 5 yıl üstü

Türev olmayan finansal yükümlülükler 61.465 62.452 55.639 6.813 - - Alınan krediler 61.361 62.348 55.535 6.813 - - Muhtelif borçlar 103 103 103 - - - Faktoring borçları 1 1 1 - - -


52


23.3 Faiz Oranı Riski

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 ABD

Doları

Avro ABD

Doları

Avro

TL TL Varlıklar Vadeli mevduat - - %23 %4 - - Faktoring alacakları - - %33,09 - - %17,75 Yükümlülükler Alınan krediler - - %25,93 - - %15,65

Şirket’in 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya göre kalan vadeleri ile likidite riskinde açıklanan kalan vadeleri büyük ölçüde aynıdır. Bu sebeple, bu finansal tablo notlarında faiz oranı riski ile ilgili ilave bir tablo sunulmamıştır.

Faiz oranı riski duyarlılık analizi

31 Aralık tarihleri itibarıyla Şirket’in faize duyarlı finansal araçları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Sabit Faizli Finansal Varlıklar Vadeli mevduat 1.550 1.547

Faktoring alacakları 27.438 68.863 Finansal Yükümlülükler

Alınan krediler 20.895 61.361


53


23.3 Döviz kuru riski

Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracının değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, yabancı para bazlı borçlarından dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Söz konusu riski oluşturan temel yabancı para birimi Avro’dur. Şirket’in finansal tablolarının TL bazında hazırlanması nedeniyle, söz konusu finansal tablolar, yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir. Şirket döviz kurundaki dalgalanmalardan korunmak amacıyla vadeli döviz alım satım sözleşmelerine girmektedir.

31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket’in yabancı para pozisyonu aşağıdaki yabancı para bazlı varlıklar, borçlar ve yabancı para türev araçlarından kaynaklanmaktadır:

2018 2017 (TL Tutarı) (TL Tutarı) A. Döviz cinsinden varlıklar - 1.617 B. Döviz cinsinden yükümlülükler - - - 1.617

Şirket’in detaylı bazda yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 ABD Doları Avro Toplam Varlıklar Bankalar 1.616 1 1.617 Toplam varlıklar 1.616 1 1.617 Net yabancı para pozisyonu 1.616 1 1.617

Döviz kuru riski duyarlılık analizi

Net Dönem 31 Aralık 2017 Karı/(Zararı) Özkaynaklar ABD Doları 162 162 Avro - - Toplam 162 162

(*) Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yabancı para pozisyonu bulunmaması nedeniyle kur riski tablolarında 2018 yılı sunulmamıştır.


54


23.4 Sermaye Yönetimi

24 Aralık 2013 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan “Finansal Kiralama. Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik”in 12. maddesine göre Şirket’in özkaynağının, toplam aktiflerine oranının asgari yüzde üç olarak tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur. Şirket asgari oranı yerine getirmektedir.

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Aktif toplamı 133.386 191.647 Toplam özkaynak (B) 111.112 128.881 Toplam özkaynak/toplam aktif oranı (B/A) %83 %67

24 Finansal araçların gerçeğe uygun değerleri

Şirket, finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, gerçeğe uygun değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçeğe uygun değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Şirket yönetimi tarafından, banka kredileri ve menkul kıymetlerin Euribor ve benzeri değişken faiz oranlarının raporlama dönemi sonuna yakın tarihlerde yeniden fiyatlandırılmış olması nedeniyle ve bunlar dışında kalan kasa ve bankalardan alacaklar, diğer finansal aktifler ve kısa vadeli TL cinsinden banka kredileri de dahil olmak üzere etkin faizle iskonto edilmiş maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin ve borçların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır.

25 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Yoktur.

c faktoring anonim Şirketi...c faktorİng anonİm Şİrketİ 31 aralik 2018 tarİhİ İtİbariyla...

Documents