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CAIXABANK LEASINGS 3, FONDO DE TITULIZACIÓN

Informe de Auditoría, Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., Torre PwC, Pº de la Castellana 259 B, 28046 Madrid, España

Tel.: +34 915 684 400 / +34 902 021 111, Fax: +34 915 685 400, www.pwc.es 1 R. M. Madrid, hoja 87.250-1, folio 75, tomo 9.267, libro 8.054, sección 3ª Inscrita en el R.O.A.C. con el número S0242 - CIF: B-79 031290

Informe de auditoría de cuentas anuales emitido por un auditor independiente

Al Consejo de Administración de CaixaBank Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.U.:

Informe sobre las cuentas anuales

Opinión

Hemos auditado las cuentas anuales de CAIXABANK LEASINGS 3, Fondo de Titulización (el Fondo), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2019, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019. En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2019, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe. Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España, según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Cuestiones clave de la auditoría

Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas anuales del ejercicio comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.


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Cuestiones clave de la auditoría Modo en el que se han tratado en la auditoría

Cumplimiento normativo del folleto de emisión del Fondo - Prelación de cobros y pagos De conformidad con la legislación vigente y la escritura de constitución del Fondo, el objeto social del Fondo viene reseñado en la nota 1 de las cuentas anuales adjuntas. Asimismo, el Fondo está regulado principalmente conforme a la Escritura de Constitución del Fondo (Folleto de Emisión). De acuerdo con la actividad de su objeto social y el folleto del Fondo, los Recursos Disponibles del mismo serán aplicados en cada fecha de pago según el orden establecido en el mismo, tal y como se indica en las notas 3.g, 5 y 7 de la memoria de las cuentas anuales del Fondo. Hemos identificado la prelación de cobros y pagos como una de las cuestiones clave de nuestra auditoría ya que es un posible indicador de la incapacidad del Fondo para atender sus obligaciones.

Hemos comprobado el correcto cumplimiento de la prelación de los cobros y pagos mediante la realización de las siguientes pruebas de auditoría:

• Comprobación del movimiento de la correcta amortización de los bonos y obligaciones del Fondo.

• Comprobación de las correctas liquidaciones de los cobros de los activos titulizados y de los pagos a los valores emitidos mediante los extractos bancarios.

• Respecto de los activos titulizados, hemos obtenido confirmación externa al 31 de diciembre de 2019 del cedente con el objeto de comprobar: - El importe de los activos cedidos al

Fondo, así como el importe de los préstamos clasificados como dudosos.

- El importe de principal e intereses

cobrados durante el ejercicio. - El importe de las coberturas asociadas

a la cartera de activos titulizados, y su posterior contraste con la normativa vigente.

- El saldo del Fondo de reserva.

Como resultado de los procedimientos anteriores, no se han identificado diferencias, fuera de un rango razonable.


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Otra información: Informe de gestión

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Gestora de CAIXABANK LEASINGS 3, Fondo de Titulización, y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento del Fondo obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas y sin incluir información distinta de la obtenida como evidencia durante la misma. Asimismo, nuestra responsabilidad consiste en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello. Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.

Responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo en relación con las cuentas anuales

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable al Fondo en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error. En la preparación de las cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de la valoración de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los Administradores de la Sociedad Gestora tienen intención de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de la supervisión del proceso de elaboración y presentación de las cuentas anuales.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.


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Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.

• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Fondo.

• Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo.

• Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Fondo deje de ser una empresa en funcionamiento.

• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

Nos comunicamos con los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría, planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría. También proporcionamos a los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables, incluidos los de independencia, y nos hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponer una amenaza para nuestra independencia y, en su caso, de las correspondientes salvaguardas. Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación a los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.


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Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

Informe adicional para los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo

La opinión expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional para los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo de fecha 30 de marzo de 2020.

Periodo de contratación

El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora del Fondo celebrado el 26 de marzo de 2019 nos nombró como auditores del Fondo por un período de tres años, contados a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019.

Servicios prestados

Los servicios, distintos de la auditoría de cuentas, que han sido prestados al Fondo se desglosan en la nota 9 de la memoria de las cuentas anuales adjuntas.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. (S0242) Raúl Luño Biarge (21641) 30 de marzo de 2020

CAIXABANK LEASINGS 3, Fondo de Titulización

Cuentas Anuales del periodo comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente

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CAIXABANK LEASINGS 3, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

ACTIVO Nota 31/12/19 PASIVO Nota 31/12/19

ACTIVO NO CORRIENTE 1.062.875 PASIVO NO CORRIENTE 1.203.907

Activos financieros a largo plazo 1.062.875 Provisiones a largo plazo - Activos titulizados 4 1.062.875 Provisión garantías financieras -

Participaciones hipotecarias - Provisión por margen de intermediación - Certificados de transmisión de hipoteca - Otras provisiones - Préstamos hipotecarios - Pasivos financieros a largo plazo 1.203.907 Cédulas hipotecarias - Obligaciones y otros valores emitidos 7 1.113.837 Préstamos a promotores - Series no subordinadas 857.637 Préstamos a PYMES - Series subordinadas 256.200 Préstamos a empresas - Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Préstamos Corporativos - Intereses y gastos devengados no vencidos - Cédulas territoriales - Ajustes por operaciones de cobertura - Bonos de Tesorería - Deudas con entidades de crédito 6 90.070 Deuda subordinada - Préstamo subordinado 90.070 Créditos AAPP - Crédito línea de liquidez - Préstamo Consumo - Otras deudas con entidades de crédito - Préstamo automoción - Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 1.061.912 Intereses y gastos devengados no vencidos - Cuentas a cobrar - Ajustes por operaciones de cobertura - Derechos de crédito futuros - Derivados - Bonos de titulización - Derivados de cobertura - Cédulas internacionalización - Derivados de negociación - Otros - Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Intereses y gastos devengados no vencidos - Otros pasivos financieros - Activos dudosos -principal- 2.403 Garantías financieras - Activos dudosos -intereses- - Otros - Correcciones de valor por deterioro de activos (-) (1.440) Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Ajustes por operaciones de cobertura - Pasivos por impuesto diferido -

Derivados - PASIVO CORRIENTE 469.786

Derivados de cobertura - Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta - Derivados de negociación - Provisiones a corto plazo -

Otros activos financieros - Provisión garantías financieras - Valores representativos de deuda - Provisión por margen de intermediación - Instrumentos de patrimonio - Otras provisiones - Garantías financieras - Pasivos financieros a corto plazo 468.436 Otros - Obligaciones y otros valores emitidos 7 467.605 Correcciones de valor por deterioro de activos (-) - Series no subordinadas 467.154

Activos por impuesto diferido - Series subordinadas - Otros activos no corrientes - Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Intereses y gastos devengados no vencidos 451

ACTIVO CORRIENTE 610.818 Intereses vencidos e impagados -

Activos no corrientes mantenidos para la venta - Ajustes por operaciones de cobertura - Activos financieros a corto plazo 468.548 Deudas con entidades de crédito 6 826 Activos titulizados 4 468.548 Préstamo subordinado 267

Participaciones hipotecarias - Crédito línea de liquidez dispuesta - Certificados de transmisión hipotecaria - Otras deudas con entidades de crédito - Préstamos hipotecarios - Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Cédulas hipotecarias - Intereses y gastos devengados no vencidos 559 Préstamos a promotores - Intereses vencidos e impagados - Préstamos a PYMES - Ajustes por operaciones de cobertura - Préstamos a empresas - Derivados - Préstamos Corporativos - Derivados de cobertura - Cédulas territoriales - Derivados de negociación - Bonos de Tesorería - Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Deuda subordinada - Otros pasivos financieros 8 5 Créditos AAPP - Acreedores y otras cuentas a pagar 5 Préstamo Consumo - Garantías financieras - Préstamo automoción - Otros - Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 467.489 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Cuentas a cobrar - Ajustes por periodificaciones 5 1.350 Derechos de crédito futuros - Comisiones 1.350 Bonos de titulización - Comisión sociedad gestora 1 17 Cédulas internacionalización - Comisión administrador 1 6 Otros - Comisión agente financiero/pagos - Intereses y gastos devengados no vencidos - Comisión variable 1.327 Intereses vencidos e impagados 24 Otras comisiones del cedente - Activo dudoso -principal- 2.558 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) - Activos dudosos -intereses- 24 Otras comisiones - Correcciones de valor por deterioro de activos (-) (1.547) Otros -

Ajustes por operaciones de cobertura - AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS

RECONOCIDOS -

Derivados - Activos financieros disponibles para la venta - Derivados de cobertura - Coberturas de flujos de efectivo - Derivados de negociación - Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos -

Otros activos financieros - Valores representativos de deuda - Instrumentos de patrimonio - Deudores y otras cuentas a cobrar - Garantías financieras - Otros - Correcciones de valor por deterioro de activos (-) -

Ajustes por periodificaciones - Comisiones - Otros - Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 5,6 142.270 Tesorería 142.270 Otros activos líquidos equivalentes -

TOTAL ACTIVO 1.673.693 TOTAL PASIVO 1.673.693 Las Notas 1 a 11, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance a 31 de diciembre de 2019.

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CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE EL 20 DE JUNIO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(NOTAS 1, 2 y 3) (Miles de Euros)

Nota Ejercicio

2019

Intereses y rendimientos asimilados 17.082 Activos titulizados 4 17.082 Otros activos financieros - Intereses y cargas asimilados (9.518) Obligaciones y otros valores emitidos 7 (7.177) Deudas con entidades de crédito 6 (2.341) Otros pasivos financieros - Resultados de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) -

MARGEN DE INTERESES 7.564

Resultado de operaciones financieras (neto) - Resultados de derivados de negociación - Otros ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG - Activos financieros disponibles para la venta - Otros - Diferencias de cambio (neto) - Otros ingresos de explotación - Otros gastos de explotación (4.456) Servicios exteriores (762)

Servicios de profesionales independientes 9 (762) Servicios bancarios y similares - Publicidad y propaganda - Otros servicios -

Tributos - Otros gastos de gestión corriente 5 (3.694)

Comisión de Sociedad gestora 1 (286) Comisión administración 1 (85) Comisión del agente financiero/pagos (10) Comisión variable (3.313) Otras comisiones del cedente - Otros gastos -

Deterioro de activos financieros (neto) 4 (3.108) Deterioro neto de activos titulizados (3.108) Deterioro neto de otros activos financieros -

Dotaciones a provisiones (neto) - Dotación provisión por garantías financieras - Dotación provisión por margen de intermediación - Dotación otras provisiones -

Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta - Repercusión de pérdidas (ganancias) -

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -

Impuesto sobre beneficios 10 -

RESULTADO DEL EJERCICIO -

Las Notas 1 a 11, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del período comprendido entre el 20 de junio y el 31 de diciembre de 2019.

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE EL 20 DE JUNIO DE 2018 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

(Miles de Euros)

Nota

Ejercicio 2019

FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 5.423

Flujo de caja neto por intereses de las operaciones 8.524 Intereses cobrados de los activos titulizados 4 17.428 Intereses pagados por las obligaciones y otros valores emitidos 7 (6.726) Cobros por operaciones de derivados de cobertura - Pagos por operaciones de derivados de cobertura - Intereses cobrados de otros activos financieros - Intereses pagados por deudas con entidades de crédito 6 (2.178) Otros intereses cobrados/pagados (neto) - Comisiones y gastos por servicios financieros pagados 5 (2.414) Comisión sociedad gestora (339) Comisión administrador (80) Comisión agente financiero/pagos (10) Comisión variable (1.985) Otras comisiones - Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotación 9 (687) Pagos por garantías financieras - Cobros por garantías financieras - Pagos por operaciones de derivados de negociación - Cobros por operaciones de derivados de negociación - Otros pagos de explotación (687) Otros cobros de explotación -

FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES INVERSIÓN/FINANCIACIÓN 136.847

Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización 7 1.830.000

Flujos de caja por adquisición de activos financieros 4 (1.830.000)

Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros activos 5 46.510 Cobros por amortización ordinaria de activos titulizados 275.435 Cobros por amortización anticipada de activos titulizados 20.078 Cobros por amortización previamente impagada de activos titulizados - Cobros por amortización de activos previamente clasificados como fallidos 6 Cobros netos procedentes de activos recibidos por ejecución de garantías - Pagos por amortización de obligaciones y otros valores emitidos (249.009) Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo 6 90.337 Cobros por concesión de deudas con entidades de crédito 90.470 Pagos por amortización deudas con entidades de crédito (133) Pagos a Administraciones Públicas - Otros cobros y pagos -

INCREMENTO(+) DISMINUCIÓN(-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES 142.270

Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo - Efectivo o equivalentes al final del periodo 5,6 142.270

Las Notas 1 a 11, y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del período comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019.

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ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE EL 20 DE JUNIO DE 2019 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Miles de Euros)

Ejercicio 2019 Nota

Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por valoración -

Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración - Efecto fiscal -

Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - Otras reclasificaciones - Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo -

Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta -

Cobertura de los flujos de efectivo Ganancias (pérdidas) por valoración -


Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - Otras reclasificaciones - Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo -

Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables -

Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente en el balance en el periodo

-


Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo -

Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias -

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS -

Las Notas 1 a 11 y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante

del estado de ingresos y gastos reconocido del período comprendido entre el 20 de Junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019.

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CAIXABANK LEASINGS 3, Fondo de Titulización

Memoria correspondiente al periodo Comprendido entre el 20 de junio de 2019 (Fecha de Constitución) y el 31 de diciembre de 2019

1. Reseña del Fondo

CAIXABANK LEASINGS 3, Fondo de Titulización (en adelante, “el Fondo”) se constituyó, mediante Escritura Pública de fecha 20 de junio de 2019, con carácter de Fondo cerrado, y se rige por la ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial. La función del Fondo consiste en la adquisición de Activos Titulizados derivados de contratos de arrendamiento financiero para la cesión y disfrute de bienes muebles – véase Nota 4 – (en adelante, “los Activos Titulizados”), y en la emisión de dos series de bonos de titulización, por un importe total de 1.830.000 miles de euros, (véase Nota 7). El desembolso de los Activos Titulizados, así como el de los bonos de titulización, se produjo el 28 de junio de 2019, fecha en la que comenzaron a devengarse los ingresos y gastos del Fondo. El fondo presenta un número NIF V-88383393, CNAE 6430 y Código LEI 959800U7ERNWGUBPYG17

El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por CaixaBank Titulización, S.G.F.T., S.A.U., (anteriormente denominada Gesticaixa, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.), (en adelante la Sociedad Gestora), integrada en el Grupo CaixaBank, con domicilio social en Madrid, Paseo de la Castellana 51.

La comisión de gestión que se paga a la Sociedad Gestora está compuesta por una parte fija inicial de 70 miles de euros pagada en la fecha de desembolso y una parte variable periódica que se devengará trimestralmente calculada como el 0,03% anual del valor de los bonos de titulización pendientes de amortización a la fecha anterior a la de pago de dichos bonos con un mínimo de 25 miles de euros actualizado por el IPC. El importe devengado por este concepto, durante el periodo comprendido entre el 20 de junio de 2019 y el 31 de diciembre de 2019 (en adelante, el “ejercicio 2019”), ha ascendido a 286 miles de euros.

La gestión y administración de los Activos Titulizados corresponde a la sociedad cedente de los mismos, CaixaBank, S.A. (en adelante CaixaBank o el Banco, indistintamente). El Banco no asume ninguna responsabilidad por el impago de dichos préstamos, obteniendo por dicha gestión una contraprestación anual (pagadera trimestralmente los días 19 de marzo, 19 de junio, 19 de septiembre y 19 de diciembre de cada año o el siguiente día laborable) calculada en base al 0,01% anual del Saldo Vivo Pendiente de los Activos en la Fecha de Determinación del Fondo inmediatamente anterior a la Fecha de Pago en curso. El importe de la mencionada contraprestación ha ascendido a 85 miles de euros durante el ejercicio 2019. La primera fecha de pago es el día 19 de septiembre de 2019. Asimismo, el Banco obtendrá una cantidad variable y subordinada que se devengará trimestralmente igual a la diferencia entre los ingresos y gastos del Fondo. En el caso de que dicho margen de intermediación fuese negativo, se repercutirá de acuerdo a lo indicado en la Nota 3-g.

La entidad depositaria de los Activos Titulizados es el CaixaBank.

El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. En este sentido, la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades establece, entre otros aspectos, la reducción en dos años del tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades, de forma que dicho tipo quedará establecido, para los periodos impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, en el 25%. La normativa fiscal vigente excluye explícitamente a los Fondos de Titulización de la obligación de que les sea practicada alguna retención legal sobre los intereses devengados por los Activos Titulizados.

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2. Bases de presentación de las cuentas anuales

Con fecha 1 de mayo de 2016 entró en vigor la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros públicos y estados reservados de información estadística de los fondos de titulización, que desarrolla el contenido, forma y demás condiciones de elaboración y publicación de las obligaciones de información financiera y contable que establece la Ley 5/2015, de 27 de abril, derogando la Circular 2/2009 de 25 de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

a) Imagen fiel

Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forman parte los estados financieros públicos S.05.01, S.05.02, S.05.03, S.05.05 y el apartado correspondiente a las notas explicativas del estado S.06, adjuntos en el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Fondo que es establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y, en su caso, el Código de Comercio, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el ICAC y el resto de normativa contable española que resulte de aplicación de forma que muestran la imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2019 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.

Las cuentas anuales del Fondo, han sido formuladas y aprobadas por los Administradores de su Sociedad Gestora, en su reunión celebrada el 30 de marzo de 2020.

Considerando la magnitud de las cifras que aparecen en estas cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado las mismas incluyendo los valores expresados en miles de euros. Como consecuencia de ello, pueden existir diferencias por el redondeo de saldos, que en ningún caso son significativos.

b) Principios contables no obligatorios aplicados

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio y teniendo un efecto significativo, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.

c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboración de las cuentas anuales. Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la Nota 3.

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de su Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (véanse Notas 3-c y 4) y al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véase Nota 3-b). A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2019, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.

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d) Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en determinados casos se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

e) Impacto medioambiental

Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación con la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.

f) Empresa en funcionamiento

Los Administradores han considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del Fondo a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efectúe la liquidación de los mismos.

g) Hechos posteriores

La expansión del COVID-19 a nivel global ha generado una crisis sanitaria sin precedentes hasta el momento. Este evento afecta significativamente a la actividad económica y, como resultado, podría afectar a la situación financiera del Fondo. La medida del impacto dependerá de desarrollos futuros que no se pueden predecir fiablemente, incluida las acciones para contener la enfermedad o tratarla y mitigar su impacto en las economías de los países afectados, o las políticas sociales y económicas de apoyo que están siendo implementadas por los gobiernos de los países afectados, entre otros.

3. Normas de registro y valoración

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2019, se han aplicado los siguientes principios, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril y sus modificaciones posteriores:

a) Definición y clasificación de los instrumentos financieros a efectos de su presentación y valoración

i. Definición

Un “instrumento financiero” es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

ii. Clasificación de activos y pasivos – Corriente/No corriente

Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.

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iii. Clasificación de los activos financieros

Los activos financieros se desglosan a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

- Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Este epígrafe incluye las cuentas corrientes mantenidas por el Fondo en instituciones financieras, para poder desarrollar su actividad que incluyen, en su caso, el Fondo de Reserva mantenido por el Fondo para hacer frente a sus obligaciones de pago.

- Activos Titulizados: Incluye los activos cedidos al Fondo como consecuencia del proceso de titulización que incluye, cuando corresponda, las cuotas vencidas y no cobradas y se clasifican a efectos de su valoración, como “Préstamos y partidas a cobrar”.

- Otros activos financieros: Recoge, en su caso, la totalidad de los Activos Titulizados y cuentas deudoras que por cualquier concepto, diferente de los anteriores, ostente el Fondo frente a terceros. La totalidad de los deudores se clasifican, a efectos de su valoración, como “Préstamos y partidas a cobrar”.

iv. Clasificación de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

- Obligaciones y otros valores emitidos: Incluye, en su caso, las obligaciones, bonos y pagarés emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de sus activos financieros. Se clasifican, a efectos de su valoración, como “Débitos y partidas a pagar”.

- Deudas con entidades de crédito: Incluye, en su caso, las deudas contraídas con entidades de crédito, con el fin de financiar su actividad y se clasifican a efectos de valoración, como “Débitos y partidas a pagar”.

- Otros pasivos financieros: Recoge, en su caso, la totalidad de las cuentas a pagar y débitos, que no deban ser clasificados en otros epígrafes. Se clasifican, a efectos de su valoración, como “Débitos y partidas a pagar”.

b) Reconocimiento y valoración de los activos y pasivos financieros

i. Reconocimiento y valoración de los activos financieros

Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como “Préstamos y partidas a cobrar” se valoran, inicialmente, por su “valor razonable” (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe “Intereses y rendimientos asimilados” de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera cobrar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial. En estos casos no se registrarán ingresos o gastos por los intereses devengados.

ii. Reconocimiento y valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como “Débitos y partidas a pagar”, se valoran, inicialmente, por su “valor razonable” (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe “Intereses y cargas asimilados” de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial. En estos casos no se registrarán ingresos o gastos por los intereses devengados.

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Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora, si las hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.

Dada la naturaleza, composición y registro de los activos y pasivos financieros del Fondo y que, en su caso, los vencimientos de los activos y pasivos a tipo fijo son residuales y sus desviaciones con los tipos de interés de mercado no son relevantes, y teniendo en consideración las correcciones valorativas registradas sobre los activos y pasivos financieros del Fondo se estima que su valor razonable al 31 de diciembre de 2019 no difiere significativamente de su correspondiente valor en libros

iii. Registro de resultados

Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo “Resultados de operaciones financieras (neto)” de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias de devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados.

c) Deterioro del valor de los activos financieros

i. Definición

Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.

En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta.

Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado (o cuando lleve 12 meses con saldos impagados indistintamente), éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro mientras no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.

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De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se podrán utilizar modelos basados en métodos estadísticos. No obstante, el importe de la provisión que resulte de la aplicación de modelos estadísticos, no podrá ser inferior al que se obtenga de la aplicación para los activos dudosos de los porcentajes mínimos de cobertura por calendario de morosidad que se indican en dicha Circular, que calculan las pérdidas por deterioro en función del tiempo transcurrido desde el vencimiento de la primera cuota o plazo que permanezca impagado de una misma operación y aplicando una determinada ponderación sobre el valor de tasación para las operaciones con garantía inmobiliaria. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de valor de los activos financieros del Fondo, teniendo en cuenta las características de dichos activos, es la basada en los modelos internos estadísticos desarrollados por el Grupo CaixaBank para el cálculo de pérdidas esperadas por riesgo de crédito.

ii. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado

El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.

El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.

d) Periodificaciones (activo y pasivo)

En el caso del activo, corresponden, en su caso, a las comisiones pagadas por anticipado en concepto de gestión del Fondo y de administración de los activos o de los bonos emitidos que están pendientes del devengo.

En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.

Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

i. Ingresos y gastos por intereses

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos “Intereses y rendimientos asimilados” e “Intereses y cargas asimilados” de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.

ii. Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

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iii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:

- Los que tienen su origen en transacciones o servicios, tales como los prestados por la Sociedad Gestora, que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.

- Los que surgen en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular, se reconocen cuando se realiza el acto singular que los origina.

- Las comisiones variables vinculadas al servicio de intermediación financiera por parte de la Entidad Cedente se describen en el apartado g. de esta Nota.

f) Remuneración variable

La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad y que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia remuneración variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubiesen sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.

g) Repercusión de pérdidas

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al punto anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo “Correcciones de valor por repercusión de pérdidas” del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe “Repercusión de pérdidas (ganancias)” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.

h) Impuesto sobre Beneficios

El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. En este sentido, la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades establece, entre otros aspectos, la reducción en dos años del tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades, de forma que dicho tipo quedará establecido, para los periodos impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, en el 25%. La normativa fiscal vigente excluye explícitamente a los Fondos de Titulización de la obligación de que les sea practicada alguna retención legal sobre los intereses devengados por los Activos Titulizados.

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.

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Dado que en el ejercicio 2019 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 10).

El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo “Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos” del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.

La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Conforme a la normativa reguladora (artículo 15 de la Ley 5/2015) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.

i) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Fondo es el Euro. Al 31 de diciembre de 2019, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.

j) Baja del balance de los activos y pasivos financieros

Los activos financieros se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Asimismo, los activos financieros se dan de baja de balance cuando llevan más de 12 meses en situación de impago. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).

k) Compensación de saldos

Se compensan entre si –y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto– los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniendo la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.

l) Estados de ingresos y gastos reconocidos

Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo “Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos” del pasivo del balance.

Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:

a) Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de valoración, deban imputarse directamente al pasivo del balance.

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b) Las transferencias realizadas, en su caso, a la cuenta de pérdidas y ganancias, según lo dispuesto en las normas de valoración adoptadas.

c) El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anteriores.

d) El importe neto repercutido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de forma que el total de ingresos y gastos reconocidos sea nulo.

m) Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:

- Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

- Actividades de explotación: son aquellas que constituyen la principal fuente de los ingresos ordinarios del Fondo, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

- Actividades de inversión y financiación: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, así como aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como “efectivo o equivalentes de efectivo” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería” del activo de los balances.

4. Activos Titulizados

Los Activos Titulizados que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la escritura de 20 de junio de 2019 integran los activos cedidos pendientes de amortizar emitidos por el Banco.

El movimiento del principal pendiente de amortizar de los Activos Titulizados sin considerar los activos dudosos se muestra a continuación:

Miles de Euros

Activos Cedidos

Activo No Corriente

Activo Corriente Total

Saldo inicial 1.534.487 295.513 1.830.000,00

Amortización de principal (275.435) (275.435)

Amortizaciones anticipadas (20.078) (20.078)

Otros (1) (5.086) (5.086)

Traspasos a activo corriente (472.575) 472.575 -

Saldos a 31 de diciembre de 2019 1.061.912 467.489 1.529.401

(1) “Otros” incluye los traspasos de principal vencido con una antigüedad de más de 3 meses clasificados en los epígrafes “Activos financieros a corto plazo – Activos Titulizados – Activos dudosos”, de los balances adjuntos. Adicionalmente, se incluyen en “Otros” los traspasos de activos considerados como fallidos.

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El tipo de interés medio anual devengado por estos activos, durante el ejercicio 2019, ha sido del 1,73%. El tipo máximo de la cartera a 31 de diciembre de 2019 asciende a 15,60%, siendo el mínimo 0,00%. El importe devengado en el ejercicio 2019 por este concepto ha ascendido a 16.596 miles de euros, de los cuales 396 miles de euros se encontraban endientes de cobro y no vencidos a 31 de diciembre de 2019, que figuran registrados en el epígrafe “Intereses y rendimientos asimilados – Activos Titulizados” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. En este mismo epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias se incluyen 55 miles de euros en concepto de intereses de demora y 431 miles de euros por otros intereses percibidos de los Activos. En el estado S05.5 adjunto se muestra información relativa sobre concentraciones de riesgo.

El detalle del principal pendiente de amortizar a 31 de diciembre de 2019 de los Activos Titulizados, excluidos los intereses devengados pendientes de cobro y las correcciones de valor, e incluyendo los activos dudosos, atendiendo al vencimiento de cada uno de los contratos, se encuentra detallado en el estado S.05.1 cuadro C.

Activos Dudosos

La composición del saldo de los Activos Titulizados considerados como de dudoso cobro, al cierre del ejercicio 2019 , se muestra a continuación:

Miles de Euros

2019

Activos dudosos:

Principal 4.961

Intereses (1) 24

Total 4.985

(1) En el Anexo de los estados financieros públicos, S.05.1.B – Importes Impagados, se incluyen en el epígrafe de “Intereses ordinarios”, los intereses vencidos y no cobrados (Intereses patrimoniales) junto con los intereses registrados en cuentas de orden.

La totalidad del saldo de Activos dudosos está clasificado como dudoso por razones de la morosidad. A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejercicio 2019 , en el principal de Activos dudosos:

Miles de

Euros

2019

Saldo al inicio del ejercicio - Entradas a activos dudoso durante el ejercicio 6.778 Reclasificación a fallidos (dados de baja del balance) (127) Recuperaciones en efectivo (1.690)

Saldo al cierre del ejercicio 4.961

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El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2019, en el saldo de Activos fallidos, y por tanto dado de baja de balance, excluyendo los intereses vencidos y no cobrados, se muestra a continuación:

Miles de Euros

2019

Saldos al inicio del ejercicio -

Entradas de activos dudosos durante el ejercicio 127

Recuperación en efectivo 6

Otros (*) (12)

Saldos al cierre del ejercicio 121

(*) Incluye, entre otros, el movimiento de intereses fallidos.

A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejercicio 2019, en el saldo de las correcciones de valor por deterioro de los activos titulizados:

Miles de Euros

2019

Saldo al inicio del ejercicio -

Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio (3.789)

Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados 675

Utilizaciones 127

Saldos al cierre del ejercicio (2.987)

El detalle de las correcciones de valor por deterioro segregadas entre las razones por morosidad y razones distintas a la morosidad es la siguiente:

Miles de Euros

2019 Correcciones de valor por morosidad (2.987) Correcciones de valor por razones subjetivas -

Total (2.987)

El saldo del epígrafe “Deterioro de activos financieros (neto) – Deterioro neto de valores titulizados” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta corresponde, en su caso, al movimiento neto de provisiones junto con el resultado de los traspasos y recuperaciones de activos fallidos.

De acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, la Sociedad Gestora podrá liquidar de forma anticipada el Fondo en el caso de que el importe del saldo de los Activos Titulizados pendientes de amortización sea inferior a 183.000 miles de euros, equivalente al 10% del Saldo Inicial de los Contratos de Arrendamiento Financiero. De acuerdo con la estimación de amortizaciones previstas los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que no se procederá a la liquidación anticipada del Fondo en el ejercicio 2020.

A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, los activos impagados no han tenido variaciones significativas (el ratio de mora a la fecha de formulación asciende a un 0,4135%). Asimismo, desde 31 de diciembre de 2019 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, no se han producido renegociaciones de los Activos Titulizados que a nivel global puedan tener un impacto significativo en las cuentas anuales del ejercicio 2019.

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5. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes – Tesorería

El saldo de este epígrafe del activo del balance corresponde a los depósitos en la Cuenta de Tesorería abierta en la Entidad Cedente. Esta cuenta devenga un tipo de interés del 0% anual . En dicho saldo se incluye el importe del Fondo de Reserva constituido por el Fondo (véase Nota 6).

Estos contratos de cuentas corrientes quedan supeditados a que la calificación de la entidad financiera no descienda de la categoría “BBB” según la agencia calificadora “DBRS” y “Ba2” según “Moody’s” según consta en el Folleto Informativo y en la Escritura de Constitución del Fondo y de Emisión de los Bonos.

Al 31 de diciembre de 2019, la calificación crediticia de dicha entidad cumplía lo indicado anteriormente.

A continuación, se detallan las liquidaciones intermedias practicadas durante el ejercicio 2019, especificando si se han dispuesto de las mejoras crediticias para hacer frente a los pagos de las series, así como el importe abonado al cedente por margen de intermediación del Fondo:

Fecha de Pago

Serie

Intereses totales Amortización total Mejoras

crediticias utilizadas

Margen Intermediación

Pagados Impagados Principal

Amortizado Déficit

Amortización Fondo

Reserva Pagado a Cedente

19/09/2019 A 2.721 - 114.686 -

- - B 591 - - -

19/12/2019 A 2.766 - 134.323 - -

1.985 B 648 - - - -

A continuación, se detallan los cobros y pagos realizados por el Fondo durante el ejercicio 2019:

Liquidación de cobros y pagos del período (miles de euros) Real

Periodo Acumulado

Activo 403.417 403.417

Cobros por amortizaciones ordinarias 275.435 275.435 Cobros por amortizaciones anticipadas 20.078 20.078 Cobros por intereses ordinarios 17.302 17.302 Cobros por intereses previamente impagados 126 126 Cobros por amortizaciones previamente impagadas 6 6 Otros cobros en especie - - Otros cobros en efectivo 90.470 90.470

Pasivo 261.077 261.077

Pagos por amortización ordinaria (Serie A) 249.009 249.009 Pagos por amortización ordinaria (Serie B) - - Pagos por intereses ordinarios (Serie A) 5.487 5.487 Pagos por intereses ordinarios (Serie B) 1.239 1.239 Pagos por amortización de préstamos subordinados 133 133 Pagos por intereses de préstamos subordinados 2.178 2.178 Otros pagos del período 3.031 3.031

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A continuación, se detallan los cobros y pagos contractuales incluyendo la información referente a los que estaban previstos en el folleto y/o escritura de constitución del Fondo durante el ejercicio 2019:

Liquidación de cobros y pagos del período (miles de euros) Contractual

Periodo Acumulado

Activo 201.808 201.808

Cobros por amortizaciones ordinarias 183.713 183.713 Cobros por amortizaciones anticipadas 18.095 18.095 Cobros por intereses ordinarios - - Cobros por intereses previamente impagados - - Cobros por amortizaciones previamente impagadas - - Otros cobros en especie - - Otros cobros en efectivo - -

Pasivo 201.803 201.803

Pagos por amortización ordinaria (Serie A) 192.738 192.738 Pagos por amortización ordinaria (Serie B) - - Pagos por intereses ordinarios (Serie A) 5.584 5.584 Pagos por intereses ordinarios (Serie B) 1.238 1.238 Pagos por amortización de préstamos subordinados 133 133 Pagos por intereses de préstamos subordinados 2.110 2.110 Otros pagos del período - -

Asimismo, se presentan las liquidaciones intermedias correspondientes a las comisiones devengadas por el Fondo durante el ejercicio 2019:

Miles de euros

Comisión Sociedad Gestora

Comisión Administración

Comisión Agente

Financiero

Comisión Variable

Saldo Inicial - - - -

Importes devengados durante el ejercicio 2019 286 85 10 3.313

Pagos a 19 de septiembre de 2019 (139) (40) (5) -

Pagos a 19 de diciembre de 2019 (130) (40) (5) (1.985)

Saldos a 31 de diciembre 2019 17 5 - 1.328

de los cuales , vencidos e impagos - - - -

6. Deudas con Entidades de Crédito

a) Préstamo Subordinado 1: la Sociedad Gestora suscribió con el Banco, en nombre y representación del Fondo, un contrato de Préstamo Subordinado, con un importe inicial de 800 miles de euros que trimestralmente en cada Fecha de Pago se amortizará siempre que se disponga de tesorería suficiente de acuerdo con el orden de prelación de pagos establecido en el folleto. El importe está destinado a financiar los gastos de constitución del Fondo y emisión de los bonos.

Durante el ejercicio 2019, el Fondo ha amortizado 133 miles de euros de este préstamo subordinado.

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El Préstamo Subordinado ha devengado un tipo de interés variable anual, pagadero trimestralmente a un tipo fijo del 3%. El pago de estos intereses está condicionado a que el Fondo disponga de liquidez suficiente, según la orden de prelación de pagos establecida en el folleto del Fondo. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2019, ha ascendido a 12 miles de euros, que se incluye en el saldo del epígrafe “Intereses y cargas asimiladas – Deudas con entidades de crédito” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, de los cuales 1 miles de euros se encuentran pendientes de pago y no vencidos a 31 de diciembre de 2019.

b) Préstamo Subordinado 2: El saldo de este epígrafe del pasivo balance incluye al 31 de diciembre de 2018, un préstamo subordinado concedido por el Banco por un importe de 89.670 miles de euros. El importe está destinado a dotar un fondo de reserva (el “Fondo de Reserva”), que se aplicará en cada fecha de pago, junto al resto de los Fondos disponibles, al cumplimiento de todas las obligaciones de pago o de retención del Fondo.

Durante el ejercicio 2019, el Fondo no ha amortizado ningún importe de este préstamo.

El Préstamo Subordinado ha devengado un tipo de interés fijo anual del 5%, pagadero trimestralmente. El pago de estos intereses está condicionado a que el Fondo disponga de liquidez suficiente. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2019, ha ascendido a 2.329 miles de, que se incluye en el saldo del epígrafe “Intereses y cargas asimiladas – Deudas con entidades de crédito” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, de los cuales 162 se encuentran pendientes de pago y no vencidos.

Fondo de Reserva

El Fondo mantiene un Fondo de Reserva a 31 de diciembre de 2019, con cargo al desembolso del préstamo subordinado mencionado anteriormente, por un importe de 89.670 miles de euros.

El Fondo de Reserva se aplicará en cada Fecha de Pago, al cumplimiento de las obligaciones de pago contenido en el Orden de Prelación de Pagos o, en su caso, en el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación.

En cada Fecha de Pago y de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos, se dotarán las cantidades necesarias para que el Fondo de Reserva alcance el nivel mínimo requerido conforme a las reglas establecidas a continuación.

El Nivel Mínimo del Fondo de Reserva será el 4,9% del Saldo de Principal Pendiente de los Bonos de las Series A y B, conjuntamente.

No podrá reducirse el Nivel Mínimo del Fondo de Reserva en el caso de que concurra alguna de las siguientes circunstancias:

Durante el primer año de vida del Fondo,

Que en la Fecha de Pago anterior, el Fondo de Reserva no hubiera alcanzado el Nivel Mínimo del Fondo de Reserva requerido a esa Fecha de Pago.

El Fondo de Reserva se aplicará, en cada Fecha de Pago, al cumplimiento de las obligaciones de pago contenidas en el Orden de Prelación de Pagos o, en su caso, en el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación.

Al 31 de diciembre de 2019 el importe correspondiente al Fondo de Reserva requerido ascendía a 89.670 miles de euros.

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Los movimientos del Fondo de Reserva dotado y requerido en cada una de las fechas de pago durante el ejercicio 2019 Y 2018, así como del saldo de la cuenta de tesorería resultante en cada una de esas fechas, se muestran a continuación:

Miles de Euros

Fondo de Reserva

requerido

Fondo de Reserva dotado

Saldo de Tesorería

Saldo Inicial 89.670 89.670 2.241.618

Saldos a 19 de septiembre de 2019 89.670 89.670 92.399

Saldos a 19 de diciembre de 2019 89.670 89.670 93.069

Saldos al 31 de diciembre de 2019 89.670 89.670 142.270

7. Obligaciones y otros valores emitidos

El saldo de este epígrafe recoge el importe pendiente de amortizar, al cierre del ejercicio 2019, correspondiente a la emisión de bonos de titulización realizada el 20 de junio de 2019, que está dividida en dos series de bonos de 100.000 euros de valor nominal cada uno: serie A, constituida por 15.738 bonos (1.573.800 miles de euros) y serie B, constituida por 2.562 bonos (256.200 miles de euros).

Los Bonos de la Serie B se encuentran postergados en el pago de intereses y de reembolso del principal respecto a los Bonos de la Clase A.

Los bonos de las dos series tienen un cupón del 0,75% para la serie A y del 1,00% para la serie B, pagadero trimestralmente (19 de marzo, 19 de junio, 19 de septiembre y 19 de diciembre o el siguiente día laborable).

La fecha de vencimiento legal del Fondo, de acuerdo con el Folleto de emisión, es el 19 de diciembre de 2039. No obstante, la Sociedad Gestora podrá proceder a liquidar de forma anticipada el Fondo y, con ello, los bonos, en los siguientes supuestos:

1. Cuando, de acuerdo con lo previsto en la Escritura de Constitución del Fondo, el saldo nominal pendiente de los Activos Titulizados sea inferior al 10% del saldo inicial, y siempre y cuando y siempre y cuando la venta de los Activos Titulizados, pendientes de amortización, junto con el saldo que exista en ese momento en la Cuenta de Tesorería permita una total cancelación de las obligaciones pendientes con los titulares de los Bonos y respetando los pagos anteriores a éstos cuyo Orden de Prelación de Pagos de Liquidación sea preferente y se hayan obtenido las autorizaciones necesarias para ello de las autoridades competentes.

2. Cuando, por razón de algún evento o circunstancia de cualquier índole ajeno o no al desenvolvimiento propio del Fondo, se produjera una alteración sustancial o se desvirtuase de forma permanente el equilibrio financiero del Fondo.

3. Obligatoriamente, en el supuesto de que la Sociedad Gestora fuera declarada en concurso y habiendo transcurrido el plazo de cuatro (4) meses, sin haber sido designada una nueva sociedad gestora.

4. En el supuesto de que la Sociedad Gestora cuente con el consentimiento y aceptación expresa de todos los tenedores de Bonos y de todos los que mantengan contratos en vigor con el Fondo, tanto en relación al pago de cantidades de dicha Liquidación Anticipada implique como en relación al procedimiento en que deba ser llevado, incluyendo la fecha en la que se hará efectiva.

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5. Cuando hubieren transcurrido treinta y seis (36) meses desde la fecha del último vencimiento de los Activos Titulizados aunque se encontraran aún débitos vencidos pendientes de cobro. No obstante, la Fecha de Vencimiento Legal del Fondo será cuando hubieran transcurrido cuarenta y dos (42) meses desde la fecha del último vencimiento de los Activos Titulizados, esto es el 19 diciembre de 2039.

La cantidad de Principal devengada para la amortización de los Bonos es igual a la diferencia positiva entre el Saldo de Principal Pendiente de Pago de los Bonos y el Saldo Vivo de los Activos Titulizados, en la Fecha de Determinación previa a cada Fecha de Pago, siendo el Saldo Principal Pendiente de Pago de los Bonos el importe principal de los Bonos pendientes de amortizar en cada momento y el Saldo Vivo de los Activos Titulizados la suma del importe de los Activos Titulizados pendientes de vencimiento y del importe de los Activos Titulizados vencidos y no cobrados, sin incluir las cantidades fallidas.

En función de la liquidez existente, la cantidad de Principal devengada para amortización que puede ser objeto de aplicación según el orden de prelación de pagos, constituye los Fondos Disponibles para Amortización.

Los Fondos Disponibles para Amortización se aplicarán en cada Fecha de Pago a la amortización de cada una de las Series de conformidad con las reglas detalladas en el Folleto Informativo.

La emisión de los Bonos se realizó al 100% de su valor nominal, es decir, 1.830.000 miles de euros libres de impuestos y gastos para el suscriptor. Están en soporte de anotaciones en cuenta y dados la alta en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. (Iberclear). Los bonos cotizan en AIAF.

Las calificaciones crediticias de las distintas series de los bonos de titulización a 31 de diciembre de 2019 se detallan en el Anexo S.05.2.D de los estados financieros públicos.

Durante el ejercicio 2019, y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, los bonos de titulización no han sufrido modificaciones en la calificación crediticia otorgada por parte de la Agencia de Calificación:

El movimiento que se ha producido en el saldo vivo de los bonos de titulización, durante los ejercicios 2019, sin tener en cuenta la corrección de valor ni los intereses devengados no vencidos, es el siguiente.

Miles de Euros

Serie A Serie B

Total Pasivo no Corriente

Pasivo Corriente

Pasivo no Corriente

Pasivo Corriente

Saldo Inicial 1.324.791 249.009 256.200 1.830.000

Amortización a 19 de septiembre de 2019 (114.686) (114.686)

Amortización a 19 de diciembre de 2019 (134.323) (134.323)

Traspasos a pasivo corriente (467.154) 467.154 -

Saldos a 31 de diciembre de 2019 857.637 467.154 256.200 - 1.580.991

El tipo de interés medio anual devengado por los bonos de titulización, durante el ejercicio 2019 ha sido del 0,75%, para la serie A y del 1,00% ,respectivamente, para la serie B. El importe devengado, durante el ejercicio 2019, por este concepto ha ascendido 7.177 miles de euros que figuran registrados en el epígrafe “Intereses y cargas asimilados – Obligaciones y otros valores negociables” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, de los cuales 451 miles de euros se encuentran pendientes de pago y no vencidos a 31 de diciembre de 2019.

De acuerdo a lo anterior, el desglose por vencimientos previstos de las series de Bonos, al 31 de diciembre de 2019, se encuentra detallado en el cuadro S.05.2 cuadro E.

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8. Otros pasivos financieros

La composición del saldo de este epígrafe del pasivo del balance, al 31 de diciembre de 2019 es la siguiente:

Miles de Euros

2019

Acreedores y otras cuentas a pagar 5

5

9. Otros gastos de explotación

El saldo del epígrafe “Otros gastos de explotación – Servicios exteriores – Servicios de profesionales independientes” de las cuentas de pérdidas y ganancias incluye, entre otros, 7 miles de euros incluyendo IVA, satisfechos por el Fondo en concepto de auditoría de sus cuentas anuales del ejercicio 2019, único servicio prestado por PwC y sus entidades vinculadas. Asimismo, se incluyen, entre otros, 471 miles de euros por los servicios prestados por las Agencias de Calificación y 19 miles de euros en comisiones al Banco Central Europeo. Por último, se incluyen 258 miles de euros correspondientes a gastos propios de la constitución del Fondo.

Asimismo, durante el ejercicio 2019, el Fondo no ha realizado pagos significativos a proveedores en operaciones comerciales. En opinión de los Administradores del Fondo, tanto los importes pendientes de pago a proveedores en operaciones comerciales al 31 de diciembre de 2019 cumplen o han cumplido con los límites legales de aplazamiento.

10. Situación fiscal

El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación desde la fecha de constitución. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.

11. Gestión del riesgo

Los principales riesgos del Fondo, así como los correspondientes mecanismos para gestionarlos podrían encuadrarse en las siguientes categorías:

• Riesgo de impago de los activos: los activos agrupados en el Fondo corren el riesgo de impago por parte de los deudores. La Entidad Cedente no asume responsabilidad directa por el impago de los deudores, ya sea del principal, de los intereses, o de cualquier otra cantidad que mismos pudieran adeudar en virtud de esos activos.

Ese riesgo de impago será mayor o menor en virtud de la coyuntura económica, así como de las características particulares de los activos y de los deudores de la cartera titulizada (concentraciones sectoriales, por deudor, por finalidad o geográfica, antigüedad, sistema de amortización, existencia de carencias o periodos de espera…).

A fin de mitigar ese riesgo de impago de los activos la estructura financiera del Fondo cuenta con distintas mejoras crediticias, como un fondo de reserva, la subordinación de unos tramos de bonos sobre otros e incluso la postergación de los más subordinados bajo circunstancias concretas, y la declaración de fallido de un activo, y su consiguiente baja anticipada del Fondo, en el caso de cumplir determinadas condiciones.

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• Riesgo de insuficiencia de rendimiento de los activos: el buen funcionamiento del Fondo depende, entre otras, que el rendimiento de los activos sea suficiente para atender el pago de los pasivos del Fondo. Por otro lado, el rendimiento de los activos y de los pasivos depende fundamentalmente de la evolución de los tipos de interés a que están referenciados esos activos y pasivos.

Con el objetivo de reducir ese riesgo de insuficiencia de rendimiento de los activos, el Fondo tiene incluidos mecanismos en su estructura: la cuenta corriente con tipo de interés garantizado que permite maximizar el rendimiento de los saldos de tesorería del Fondo entre dos fechas de pago.

• Riesgo de incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartidas: para su funcionamiento el Fondo tiene diversos contratos firmados (Administración, Agencia de Pagos…) con sus correspondientes contrapartes que deben cumplir con las obligaciones descritas en ellos.

Para reducir ese riesgo, la Sociedad Gestora, por un lado, hace un seguimiento en todo momento del cumplimiento de las obligaciones asumidas por esas contrapartidas en los contratos y, por otro, controla los distintos “triggers” cualitativos incluidos en la documentación, esencialmente niveles de calificación mínimos, que deben tener esas contrapartidas para continuar actuando como tales.

• Riesgo operacional de la propia Sociedad Gestora: la Sociedad Gestora es la encargada de la gestión del Fondo de acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución y los distintos contratos. Existe la posibilidad de que por errores humanos o técnicos en algún momento de la vida del Fondo no se cumpla con lo establecido en la documentación antes descrita por una causa atribuible a la propia Sociedad Gestora. A fin de limitar al máximo el riesgo de errores humanos la Sociedad Gestora tiene establecido un procedimiento de control interno cumplimentado con la fiscalización que realiza la Auditoría interna del Grupo al que pertenece la sociedad gestora. El riesgo técnico está mitigado aparte de por un procedimiento muy controlado de puesta en marcha de las modificaciones informáticas por la existencia de un Plan de Contingencia de la propia Sociedad Gestora.

ANALISIS CUANTITATIVO DE LOS RIESGOS DEL FONDO DE TITULIZACION

A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

Impago de Activos Fondo de Reserva

Tasa Morosidad 0,3200% Importe Inicial 89.670.000,00

Tasa Recuperación Morosidad 32,3600% Importe Mínimo 89.670.000,00

Tasa Fallidos 0,0100% Importe Requerido Actual 89.670.000,00

Tasa Recuperación Fallidos 0,0000% Importe Actual 89.670.000,00

Cartera de Activos - Situación Inicial Cartera de Activos - Situación Actual

Número Operaciones 36.305 Número Operaciones 35.511

Principal Pendiente 1.829.547.168,55 Principal pendiente no vencido 1.533.194.557,59

Porcentaje Pendiente Amortizar 100,00% Porcentaje Pendiente Amortizar 83,80%

Tipo Interés Medio Ponderado 1,75% Tipo Interés Medio Ponderado 1,73%

Vida Residual Media Ponderada (meses) 62,26 Vida Residual Media Ponderada (meses) 59,91

Amortización Anticipada - TAA 1,29%

Bonos Titulización

Tipo Interés Medio Ponderado Actual 0,7900%

Vida Final Estimada Anticipada 19/06/2025

I. DATOS IDENTIFICATIVOS

Denominación del Fondo: CAIXABANK LEASINGS 3, FONDO DE TITULIZACIONNúmero de registro del Fondo: 11006NIF Fondo: V88383393Denominación del compartimento:Número de registro del compartimento:Denominación de la gestora: CAIXABANK TITULIZACION, SGFT, S.A.NIF Gestora: A58481227Fondo Abierto: NOFondo Privado: NOEstados agregados: NOFecha: 31/12/2019

II. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A LA INFORMACIÓN PERIÓDICA PREVIAMENTE PUBLICADA

Explicación de las principales modificaciones respecto a la información periódica previamente publicada:(sólo se cumplimentará en el supuesto de que se produzca el reenvío con alguna modificación de la información periódica)

Dirección General de MercadosEdison, 4, 28006 Madrid, España

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK LEASINGS 3, F.T.

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S.01

Denominación Fondo: CAIXABANK LEASINGS 3, F.T.

Denominación del compartimento:

Denominación de la gestora: CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U

Estados agregados: NO

Fecha: 31/12/2019

BALANCE (miles de euros) Periodo actual31/12/2019

Periodo anterior31/12/2018

ACTIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE 0001 1.062.875 1001I. Activos financieros a largo plazo 0002 1.062.875 1002

1. Activos titulizados 0003 1.062.875 10031.1 Participaciones hipotecarias 0004 10041.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0005 10051.3 Préstamos hipotecarios 0006 10061.4 Cédulas hipotecarias 0007 10071.5 Préstamos a promotores 0008 10081.6 Préstamos a PYMES 0009 10091.7 Préstamos a empresas 0010 10101.8 Préstamos corporativos 0011 10111.9 Cédulas territoriales 0012 10121.10 Bonos de tesorería 0013 10131.11 Deuda subordinada 0014 10141.12 Créditos AAPP 0015 10151.13 Préstamos consumo 0016 10161.14 Préstamos automoción 0017 10171.15 Cuotas de arrendamiento financiero (leasing) 0018 1.061.912 10181.16 Cuentas a cobrar 0019 10191.17 Derechos de crédito futuros 0020 10201.18 Bonos de titulización 0021 10211.19 Cédulas internacionalización 0022 10221.20 Otros 0023 10231.21 Intereses y gastos devengados no vencidos 0024 10241.22 Activos dudosos -principal- 0025 2.403 10251.23 Activos dudosos -intereses y otros- 0026 10261.24 Correcciones de valor por deterioro de activos (-) 0027 -1.440 10271.25 Ajustes por operaciones de cobertura 0028 1028

2. Derivados 0029 10292.1 Derivados de cobertura 0030 10302.2 Derivados de negociación 0031 1031

3. Otros activos financieros 0032 10323.1 Valores representativos de deuda 0033 10333.2 Instrumentos de patrimonio 0034 10343.3 Garantías financieras 0035 10353.4 Otros 0036 10363.5 Correcciones de valor por deterioro de activos (-) 0037 1037

Pro-memoria: cedidos, pignorados o gravados en garantía 0038 1038II. Activos por impuesto diferido 0039 1039III. Otros activos no corrientes 0040 1040


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S.01





Fecha: 31/12/2019



B) ACTIVO CORRIENTE 0041 610.818 1041IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0042 1042V. Activos financieros a corto plazo 0043 468.548 1043

1. Activos titulizados 0044 468.548 10441.1 Participaciones hipotecarias 0045 10451.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0046 10461.3 Préstamos hipotecarios 0047 10471.4 Cédulas hipotecarias 0048 10481.5 Préstamos a promotores 0049 10491.6 Préstamos a PYMES 0050 10501.7 Préstamos a empresas 0051 10511.8 Préstamos corporativos 0052 10521.9 Cédulas territoriales 0053 10531.10 Bonos de tesorería 0054 10541.11 Deuda subordinada 0055 10551.12 Créditos AAPP 0056 10561.13 Préstamos consumo 0057 10571.14 Préstamos automoción 0058 10581.15 Cuotas de arrendamiento financiero (leasing) 0059 467.489 10591.16 Cuentas a cobrar 0060 10601.17 Derechos de crédito futuros 0061 10611.18 Bonos de titulización 0062 10621.19 Cédulas internacionalización 0063 10631.20 Otros 0064 10641.21 Intereses y gastos devengados no vencidos 0065 10651.22 Intereses vencidos e impagados 0066 24 10661.23 Activos dudosos -principal- 0067 2.558 10671.24 Activos dudosos -intereses- 0068 24 10681.25 Correcciones de valor por deterioro de activos (-) 0069 -1.547 10691.26 Ajustes por operaciones de cobertura 0070 1070

2. Derivados 0071 10712.1 Derivados de cobertura 0072 10722.2 Derivados de negociación 0073 1073

3. Otros activos financieros 0074 10743.1 Valores representativos de deuda 0075 10753.2 Instrumentos de patrimonio 0076 10763.3 Deudores y otras cuentas a cobrar 0077 10773.4 Garantías financieras 0078 10783.5 Otros 0079 10793.6 Correcciones de valor por deterioro de activos (-) 0080 1080

Pro-memoria: cedidos, pignorados o gravados en garantía 0081 1081VI. Ajustes por periodificaciones 0082 1082

1. Comisiones 0083 10832. Otros 0084 1084

VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0085 142.270 10851. Tesorería 0086 142.270 10862. Otros activos líquidos equivalentes 0087 1087

TOTAL ACTIVO 0088 1.673.693 1088 0


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S.01





Fecha: 31/12/2019



PASIVO

A) PASIVO NO CORRIENTE 0089 1.203.907 1089I. Provisiones a largo plazo 0090 1090

1. Provisión garantías financieras 0091 10912. Provisión por margen de intermediación 0092 10923. Otras provisiones 0093 1093

II. Pasivos financieros a largo plazo 0094 1.203.907 10941. Obligaciones y otros valores emitidos 0095 1.113.837 1095

1.1 Series no subordinadas 0096 857.637 10961.2 Series subordinadas 0097 256.200 10971.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0098 10981.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0099 10991.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0100 1100

2. Deudas con entidades de crédito 0101 90.070 11012.1 Préstamo subordinado 0102 90.070 11022.2 Crédito línea de liquidez dispuesta 0103 11032.3 Otras deudas con entidades de crédito 0104 11042.4 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0105 11052.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0106 11062.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0107 1107

3. Derivados 0108 11083.1 Derivados de cobertura 0109 11093.2 Derivados de negociación 0110 11103.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0111 1111

4. Otros pasivos financieros 0112 11124.1 Garantías financieras 0113 11134.1 Otros 0114 11144.2 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0115 1115

III. Pasivos por impuesto diferido 0116 1116


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S.01





Fecha: 31/12/2019



B) PASIVO CORRIENTE 0117 469.786 1117IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0118 1118V. Provisiones a corto plazo 0119 1119

1. Provisión garantías financieras 0120 11202. Provisión por margen de intermediación 0121 11213. Otras provisiones 0122 1122

VI. Pasivos financieros a corto plazo 0123 468.436 11231. Obligaciones y otros valores emitidos 0124 467.606 1124

1.1 Series no subordinadas 0125 467.154 11251.2 Series subordinadas 0126 11261.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0127 11271.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0128 451 11281.5 Intereses vencidos e impagados 0129 11291.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0130 1130

2. Deudas con entidades de crédito 0131 825 11312.1 Préstamo subordinado 0132 267 11322.2 Crédito línea de liquidez dispuesta 0133 11332.3 Otras deudas con entidades de crédito 0134 11342.4 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0135 11352.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0136 559 11362.6 Intereses vencidos e impagados 0137 11372.7 Ajustes por operaciones de cobertura 0138 1138

3. Derivados 0139 11393.1 Derivados de cobertura 0140 11403.2 Derivados de negociación 0141 11413.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0142 1142

4. Otros pasivos financieros 0143 5 11434.1 Acreedores y otras cuentas a pagar 0144 5 11444.2 Garantías financieras 0145 11454.3 Otros 0146 11464.4 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0147 1147

VII. Ajustes por periodificaciones 0148 1.349 11481. Comisiones 0149 1.349 1149

1.1 Comisión sociedad gestora 0150 17 11501.2 Comisión administrador 0151 6 11511.3 Comisión agente financiero/pagos 0152 11521.4 Comisión variable 0153 1.327 11531.5 Otras comisiones del cedente 0154 11541.6 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0155 11551.7 Otras comisiones 0156 1156

2. Otros 0157 1157C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0158 0 1158

VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0159 1159IX. Coberturas de flujos de efectivo 0160 1160X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0161 1161

TOTAL PASIVO 0162 1.673.693 1162 0


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S.02





Fecha: 31/12/2019

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (miles de euros) P. corrienteactual

(4. trimestre)

P. corrienteanterior

(4. trimestre)

Acumuladoactual

31/12/2019

Acumuladoanterior

31/12/2018

1. Intereses y rendimientos asimilados 0201 7.753 1201 0 2201 17.082 3201 0 1.1 Activos titulizados 0202 7.753 1202 0 2202 17.082 3202 0 1.2 Otros activos financieros 0203 1203 2203 32032. Intereses y cargas asimilados 0204 -4.566 1204 0 2204 -9.518 3204 0 2.1 Obligaciones y otros valores emitidos 0205 -3.415 1205 0 2205 -7.177 3205 0 2.2 Deudas con entidades de crédito 0206 -1.151 1206 0 2206 -2.341 3206 0 2.3 Otros pasivos financieros 0207 1207 2207 32073. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0208 1208 2208 3208A) MARGEN DE INTERESES 0209 3.186 1209 0 2209 7.564 3209 04. Resultado de operaciones financieras (neto) 0210 0 1210 0 2210 0 3210 0 4.1 Resultados de derivados de negociación 0211 1211 2211 3211 4.2 Otros ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0212 1212 2212 3212 4.3 Activos financieros disponibles para la venta 0213 1213 2213 3213 4.4 Otros 0214 1214 2214 32145. Diferencias de cambio (neto) 0215 1215 2215 32156. Otros ingresos de explotación 0216 1216 2216 32167. Otros gastos de explotación 0217 -2.335 1217 0 2217 -4.455 3217 0 7.1 Servicios exteriores 0218 -285 1218 0 2218 -762 3218 0 7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0219 -285 1219 0 2219 -762 3219 0 7.1.2 Servicios bancarios y similares 0220 1220 2220 3220 7.1.3 Publicidad y propaganda 0221 1221 2221 3221 7.1.4 Otros servicios 0222 1222 2222 3222 7.2 Tributos 0223 0 1223 0 2223 0 3223 0 7.3 Otros gastos de gestión corriente 0224 -2.050 1224 0 2224 -3.693 3224 0 7.3.1 Comisión sociedad gestora 0225 -130 1225 0 2225 -286 3225 0 7.3.2 Comisión administrador 0226 -40 1226 0 2226 -85 3226 0 7.3.3 Comisión agente financiero/pagos 0227 -5 1227 0 2227 -10 3227 0 7.3.4 Comisión variable 0228 -1.875 1228 0 2228 -3.312 3228 0 7.3.5 Otras comisiones del cedente 0229 1229 2229 3229 7.3.6 Otros gastos 0230 1230 2230 32308. Deterioro de activos financieros (neto) 0231 -851 1231 0 2231 -3.108 3231 0 8.1 Deterioro neto de activos titulizados 0232 -851 1232 0 2232 -3.108 3232 0 8.2 Deterioro neto de otros activos financieros 0233 1233 2233 32339. Dotaciones a provisiones (neto) 0234 0 1234 0 2234 0 3234 0 9.1 Dotación provisión por garantías financieras 0235 1235 2235 3235 9.2 Dotación provisión por margen de intermediación 0236 1236 2236 3236 9.3 Dotación otras provisiones 0237 1237 2237 323710. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0238 1238 2238 323811. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0239 0 1239 0 2239 0 3239 0B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0240 0 1240 0 2240 0 3240 012. Impuesto sobre beneficios 0241 1241 2241 3241C) RESULTADO DEL PERIODO 0242 0 1242 0 2242 0 3242 0


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S.03





Fecha: 31/12/2019

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (miles de euros) P. corrienteactual

(4. trimestre)


(4. trimestre)

Acumuladoactual

31/12/2019

Acumuladoanterior

31/12/2018

A) FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE EXPLOTACION 0300 661 1300 0 2300 5.424 3300 01. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones 0301 3.110 1301 0 2301 8.524 3301 0

1.1 Intereses cobrados de los activos titulizados 0302 7.663 1302 0 2302 17.428 3302 0 1.2 Intereses pagados por las obligaciones y otros valores emitidos 0303 -3.414 1303 0 2303 -6.726 3303 0 1.3 Cobros por operaciones de derivados de cobertura 0304 0 1304 0 2304 0 3304 0 1.6 Pagos por operaciones de derivados de cobertura 0305 0 1305 0 2305 0 3305 0 1.7 Intereses cobrados de otros activos financieros 0306 0 1306 0 2306 0 3306 0 1.8 Intereses pagados por deudas con entidades de crédito 0307 -1.139 1307 0 2307 -2.178 3307 0 1.9 Otros intereses cobrados/pagados (neto) 0308 0 1308 0 2308 0 3308 0

2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados 0309 -2.160 1309 0 2309 -2.414 3309 0 2.1 Comisión sociedad gestora 0310 -130 1310 0 2310 -339 3310 0 2.2 Comisión administrador 0311 -40 1311 0 2311 -80 3311 0 2.3 Comisión agente financiero/pagos 0312 -5 1312 0 2312 -10 3312 0 2.4 Comisión variable 0313 -1.985 1313 0 2313 -1.985 3313 0 2.5 Otras comisiones 0314 0 1314 0 2314 0 3314 0

3. Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotación 0315 -289 1315 0 2315 -687 3315 0 3.1 Pagos por garantías financieras 0316 0 1316 0 2316 0 3316 0 3.2 Cobros por garantías financieras 0317 0 1317 0 2317 0 3317 0 3.3 Pagos por operaciones de derivados de negociación 0318 0 1318 0 2318 0 3318 0 3.4 Cobros por operaciones de derivados de negociación 0319 0 1319 0 2319 0 3319 0 3.5 Otros pagos de explotación 0320 -289 1320 0 2320 -687 3320 0 3.6 Otros cobros de explotación 0321 0 1321 0 2321 0 3321 0B) FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES INVERSION/ FINANCIACION 0322 1.725 1322 0 2322 136.847 3322 0

4. Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización 0323 1323 0 2323 1.830.000 3323 05. Flujos de caja por adquisición de activos financieros 0324 1324 0 2324 -1.830.000 33246. Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros

activos0325 1.791 1325 0 2325 46.510 3325 0

6.1 Cobros por amortización ordinaria de activos titulizados 0326 126.814 1326 0 2326 275.435 3326 0 6.2 Cobros por amortización anticipada de activos titulizados 0327 9.295 1327 0 2327 20.078 3327 0 6.3 Cobros por amortización previamente impagada de activostitulizados

0328 1328 0 2328 0 3328 0

6.4 Cobros por amortización de activos previamente clasificadoscomo fallidos

0329 6 1329 0 2329 6 3329 0

6.5 Cobros netos procedentes de activos recibidos por ejecuciónde garantías

0330 0 1330 0 2330 0 3330 0

6.6 Pagos por amortización de obligaciones y otros valoresemitidos

0331 -134.323 1331 0 2331 -249.009 3331 0

7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo 0332 -67 1332 0 2332 90.337 3332 0 7.1 Cobros por concesión de deudas con entidades de crédito 0333 1333 0 2333 90.470 3333 0 7.2 Pagos por amortización deudas con entidades de crédito 0334 -67 1334 0 2334 -133 3334 0 7.3 Pagos a Administraciones públicas 0335 0 1335 0 2335 0 3335 0 7.4 Otros cobros y pagos 0336 0 1336 0 2336 0 3336 0C) INCREMENTO (+) DISMINUCIÓN (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES 0337 2.386 1337 0 2337 142.270 3337 0 Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo 0338 139.884 1338 2338 0 3338 0 Efectivo o equivalentes al final del periodo 0339 142.270 1339 2339 142.270 3339 0


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S.04





Fecha: 31/12/2019

INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (miles de euros) P. corrienteactual

(4. trimestre)


(4. trimestre)

Acumuladoactual

31/12/2019

Acumuladoanterior

31/12/2018

1. Activos financieros disponibles para la venta

1.1 Ganancias (pérdidas) por valoración 0350 0 1350 0 2350 0 3350 0 1.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración 0351 1351 2351 3351 1.1.2 Efecto fiscal 0352 1352 2352 3352 1.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 0353 1353 2353 3353 1.3 Otras reclasificaciones 0354 1354 2354 3354 1.4 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo 0355 1355 2355 3355Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponiblespara la venta

0356 0 1356 0 2356 0 3356 0

2. Cobertura de los flujos de efectivo

2.1 Ganancias (pérdidas) por valoración 0357 0 1357 0 2357 0 3357 0 2.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración 0358 1358 2358 3358 2.1.2 Efecto fiscal 0359 1359 2359 3359 2.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 0360 1360 2360 3360 2.3 Otras reclasificaciones 0361 1361 2361 3361 2.4 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período 0362 1362 2362 3362Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables 0363 0 1363 0 2363 0 3363 03. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos

3.1 Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidasreconocidos directemente en el balance en el periodo

0364 0 1364 0 2364 0 3364 0

3.1.1 Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración 0365 1365 2365 3365 3.1.2 Efecto fiscal 0366 1366 2366 3366 3.2 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 0367 1367 2367 3367 3.3 Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período 0368 1368 2368 3368Total Ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias 0369 0 1369 0 2369 0 3369 0TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) 0370 0 1370 0 2370 0 3370 0


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S.05.1





Fecha: 31/12/2019

Entidades cedentes de los activos titulizados: A-08663619 CAIXABANK

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS

CUADRO A

Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Hipótesis iniciales folleto/escritura

Ratios (%) Tasa de activosdudosos

Tasa de fallido Tasa derecuperación

fallidos

Tasa deamortización

anticipada

Tasa de activosdudosos


fallidos


anticipada

Tasa de activosdudosos


fallidos


anticipada

Participaciones hipotecarias 0380 0400 0420 0440 1380 1400 1420 1440 2380 2400 2420 2440Certificados de transmisión de hipoteca 0381 0401 0421 0441 1381 1401 1421 1441 2381 2401 2421 2441Préstamos hipotecarios 0382 0402 0422 0442 1382 1402 1422 1442 2382 2402 2422 2442Cédulas hipotecarias 0383 0403 0423 0443 1383 1403 1423 1443 2383 2403 2423 2443Préstamos a promotores 0384 0404 0424 0444 1384 1404 1424 1444 2384 2404 2424 2444Préstamos a PYMES 0385 0405 0425 0445 1385 1405 1425 1445 2385 2405 2425 2445Préstamos a empresas 0386 0406 0426 0446 1386 1406 1426 1446 2386 2406 2426 2446Prestamos corporativos 0387 0407 0427 0447 1387 1407 1427 1447 2387 2407 2427 2447Cédulas territoriales 0388 0408 0428 0448 1388 1408 1428 1448 2388 2408 2428 2448Bonos de tesorería 0389 0409 0429 0449 1389 1409 1429 1449 2389 2409 2429 2449Deuda subordinada 0390 0410 0430 0450 1390 1410 1430 1450 2390 2410 2430 2450Créditos AAPP 0391 0411 0431 0451 1391 1411 1431 1451 2391 2411 2431 2451Préstamos consumo 0392 0412 0432 0452 1392 1412 1432 1452 2392 2412 2432 2452Préstamos automoción 0393 0413 0433 0453 1393 1413 1433 1453 2393 2413 2433 2453Cuotas de arrendamiento financiero(leasing)

0394 0,32 0414 0,01 0434 0 0454 1,29 1394 1414 1434 1454 2394 1,10 2414 0,22 2434 84,60 2454 1

Cuentas a cobrar 0395 0415 0435 0455 1395 1415 1435 1455 2395 2415 2435 2455Derechos de crédito futuros 0396 0416 0436 0456 1396 1416 1436 1456 2396 2416 2436 2456Bonos de titulización 0397 0417 0437 0457 1397 1417 1437 1457 2397 2417 2437 2457Cédulas internacionalización 0398 0418 0438 0458 1398 1418 1438 1458 2398 2418 2438 2458Otros 0399 0419 0439 0459 1399 1419 1439 1459 2399 2419 2439 2459


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Fecha: 31/12/2019



CUADRO B

Total Impagados (miles de euros) Nº de activos Importe impagado Principal pendiente novencido

Otros importes Deuda Total

Principal pendientevencido

Intereses devengadosen contabilidad

Interesesinterrumpidos en

contabilidad

Total

Hasta 1 mes 0460 185 0467 192 0474 14 0481 0488 206 0495 6.037 0502 4 0509 6.247

De 1 a 3 meses 0461 88 0468 143 0475 10 0482 0489 153 0496 1.447 0503 2 0510 1.603

De 3 a 6 meses 0462 120 0469 404 0476 14 0483 19 0490 438 0497 2.919 0504 5 0511 3.361

De 6 a 9 meses 0463 63 0470 429 0477 9 0484 16 0491 454 0498 1.210 0505 2 0512 1.665

De 9 a 12 meses 0464 0471 0478 0485 0492 0499 0506 0513Más de 12 meses 0465 0472 0479 0486 0493 0500 0507 0514Total 0466 456 0473 1.167 0480 48 0487 35 0494 1.251 0501 11.613 0508 13 1515 12.876

Impagados con garantía real(miles de euros)

Nº de activos Importe impagado Principal pendienteno vencido

Otros importes Deuda Total Valor garantía Valor Garantía conTasación > 2 años

% Deuda / v.Tasación

Principal pendientevencido

Interesesdevengados en

contabilidad

Interesesinterrumpidos en

contabilidad

Total

Hasta 1 mes 0515 3 0522 5 0529 1 0536 0543 7 0550 522 0557 0 0564 529 0571 1.181 0578 1.181 0584 44,82De 1 a 3 meses 0516 0523 0530 0537 0544 0551 0558 0565 0572 0579 0585De 3 a 6 meses 0517 1 0524 3 0531 0538 1 0545 4 0552 333 0559 0 0566 336 0573 873 0580 0586 38,53De 6 a 9 meses 0518 0525 0532 0539 0546 0553 0560 0567 0574 0581 0587De 9 a 12 meses 0519 0526 0533 0540 0547 0554 0561 0568 0575 0582 0588Más de 12 meses 0520 0527 0534 0541 0548 0555 0562 0569 0576 0583 0589Total 0521 4 0528 8 0535 1 0542 1 0549 10 0556 855 0563 0 0570 865 0577 2.053 0590 42,15


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Fecha: 31/12/2019



CUADRO C

Principal pendiente

Vida residual de los activos titulizados (miles de euros) Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior31/12/2018

Situación inicial 18/06/2019

Inferior a 1 año 0600 51.709 1600 2600 39.231

Entre 1 y 2 años 0601 193.910 1601 2601 180.005

Entre 2 y 3 años 0602 271.072 1602 2602 324.747

Entre 3 y 4 años 0603 330.544 1603 2603 341.160

Entre 4 y 5 años 0604 140.710 1604 2604 309.622

Entre 5 y 10 años 0605 380.299 1605 2605 441.990

Superior a 10 años 0606 166.120 1606 2606 193.244

Total 0607 1.534.362 1607 2607 1.830.000

Vida residual media ponderada (años) 0608 5 1608 2608 5,19

Antigüedad Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior31/12/2018


Antigüedad media ponderada (años) 0609 3,29 1609 2609 2,69


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Fecha: 31/12/2019



CUADRO D

Importe pendiente activos titulizados / Valor garantía (miles de euros) Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Situación inicial 18/06/2019

Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente

0% - 40% 0620 325 0630 147.453 1620 1630 2620 299 2630 133.475

40% - 60% 0621 257 0631 138.079 1621 1631 2621 252 2631 165.271

60% - 80% 0622 132 0632 97.305 1622 1632 2622 162 2632 107.634

80% - 100% 0623 18 0633 45.188 1623 1633 2623 27 2633 56.847

100% - 120% 0624 0634 1624 1634 2624 2634120% - 140% 0625 0635 1625 1635 2625 2635140% - 160% 0626 0636 1626 1636 2626 2636superior al 160% 0627 0637 1627 1637 2627 2637Total 0628 732 0638 428.024 1628 1638 2628 740 2638 463.227

Media ponderada (%) 0639 51,80 0649 1639 1649 2639 53,81 2649


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34

S.05.1





Fecha: 31/12/2019



CUADRO E

Tipos de interés de los activos titulizados (%) Situación actual31/12/2019

Situación cierre anual anterior31/12/2018


Tipo de interés medio ponderado 0650 1,73 1650 2650 1,75

Tipo de interés nominal máximo 0651 15,60 1651 2651 15,60

Tipo de interés nominal mínimo 0652 1652 2652


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35

S.05.1





Fecha: 31/12/2019



CUADRO F

Distribución geográfica activos titulizados (miles de euros) Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Situación inicial 18/06/2019

Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente

Andalucía 0660 5.495 0683 151.994 1660 1683 2660 5.634 2683 185.952

Aragón 0661 767 0684 81.983 1661 1684 2661 778 2684 93.353

Asturias 0662 352 0685 11.311 1662 1685 2662 358 2685 13.576

Baleares 0663 1.156 0686 30.706 1663 1686 2663 1.294 2686 38.323

Canarias 0664 1.012 0687 28.206 1664 1687 2664 1.087 2687 33.989

Cantabria 0665 253 0688 13.042 1665 1688 2665 253 2688 15.338

Castilla-León 0666 2.313 0689 62.034 1666 1689 2666 2.355 2689 76.168

Castilla La Mancha 0667 1.557 0690 39.748 1667 1690 2667 1.592 2690 50.133

Cataluña 0668 7.708 0691 450.175 1668 1691 2668 7.844 2691 528.008

Ceuta 0669 17 0692 129 1669 1692 2669 17 2692 177

Extremadura 0670 614 0693 14.512 1670 1693 2670 621 2693 17.745

Galicia 0671 1.866 0694 55.459 1671 1694 2671 1.898 2694 67.468

Madrid 0672 5.020 0695 252.149 1672 1695 2672 5.100 2695 305.580

Melilla 0673 7 0696 256 1673 1696 2673 8 2696 456

Murcia 0674 1.332 0697 43.752 1674 1697 2674 1.348 2697 53.139

Navarra 0675 940 0698 31.028 1675 1698 2675 954 2698 37.982

La Rioja 0676 163 0699 7.822 1676 1699 2676 164 2699 10.020

Comunidad Valenciana 0677 3.775 0700 210.417 1677 1700 2677 3.823 2700 244.647

País Vasco 0678 1.166 0701 49.641 1678 1701 2678 1.177 2701 57.946

Total España 0679 35.513 0702 1.534.362 1679 1702 2679 36.305 2702 1.830.000

Otros países Unión Europea 0680 0703 1680 1703 2680 2703Resto 0681 0704 1681 1704 2681 2704Total general 0682 35.513 0705 1.534.362 1682 1705 2682 36.305 2705 1.830.000


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36

S.05.1





Fecha: 31/12/2019



CUADRO G

Concentración Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Situación inicial 18/06/2019

Porcentaje CNAE Porcentaje CNAE Porcentaje CNAE

Diez primeros deudores/emisores con más concentración 0710 13,06 1710 2710 12,04Sector 0711 21,97 0712 49 1711 1712 2711 22,32 2712 49


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37

S.05.2





Periodo de la declaración: 31/12/2019

Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF

INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS

CUADRO A

(miles de euros) Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Situación inicial 18/06/2019

Serie Denominación serie Nº de pasivos emitidos Nominalunitario (€)

Principal pendiente Nº de pasivos emitidos Nominalunitario (€)

Principal pendiente Nº de pasivos emitidos Nominalunitario (€)

Principal pendiente

0720 0721 0722 1720 1721 1722 2720 2721 2722

ES0305418008 A 15.738 84.178 1.324.791 0 0 0 15.738 100.000 1.573.800

ES0305418016 B 2.562 100.000 256.200 0 0 0 2.562 100.000 256.200Total 0723 18.300 0724 1.580.991 1723 0 1724 0 2723 18.300 2724 1.830.000


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38

S.05.2








CUADRO B

(miles de euros) Intereses Principal pendiente Total Pendiente Correcciones de valorpor repercusión de

pérdidasSerie Denominación serie

Grado desubordina

ción

Índice de referencia Margen Tipoaplicado

Intereses Acumulados Intereses impagados Serie devengaintereses en el periodo

Principal no vencido Principal impagado

0730 0731 0732 0733 0734 0735 0742 0736 0737 0738 0739

ES0305418008 A NS EURIBOR A TRESMESES

0 0,75 359 0 SI 1.324.791 0 1.325.150 0

ES0305418016 B S EURIBOR A TRESMESES

0 1 93 0 SI 256.200 0 256.293 0

Total 0740 451 0741 0 0743 1.580.991

0744 0 0745 1.581.442

0746 0

Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Situación inicial 18/06/2019

Tipo de interés medio ponderado de las obligaciones y otros valores emitidos (%) 0747 0,79 0748 0 0749 0,78


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S.05.2








CUADRO C

(miles de euros) Situación actual 31/12/2019 Situación periodo comparativo anterior 31/12/2018

Serie Denominación serie Amortización principal Intereses Amortización principal Intereses

Pagos del periodo Pagos acumulados Pagos del periodo Pagos acumulados Pagos del periodo Pagos acumulados Pagos del periodo Pagos acumulados

0750 0751 0752 0753 1750 1751 1752 1753

ES0305418008 A 134.323 249.009 2.766 5.488 0 0 0 0

ES0305418016 B 0 0 648 1.238 0 0 0 0Total 0754 134.323 0755 249.009 0756 3.414 0757 6.726 1754 0 1755 0 1756 0 1757 0


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40

S.05.2








CUADRO D

Calificación

Serie Denominación Serie Fecha último cambio de calificacióncrediticia

Agencia de calificación crediticia (2) Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior31/12/2018


0760 0761 0762 0763 0764

ES0305418008 A 17/06/2019 MOODY'S Aa3(sf) 0 Aa3(sf)

ES0305418008 A 17/06/2019 DBRS AA(sf) 0 AA(sf)

ES0305418016 B 17/06/2019 MOODY'S B1(sf) 0 B1(sf)

ES0305418016 B 17/06/2019 DBRS B (high)(sf) 0 B (high)(sf)


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41

S.05.2








CUADRO E

Vida residual de las obligaciones y otros valores emitidos por el Fondo (miles de euros) Principal pendiente

Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Situación inicial 18/06/2019

Inferior a 1 año 0765 467.154 1765 2765 468.449

Entre 1 y 2 años 0766 365.827 1766 2766 471.553

Entre 2 y 3 años 0767 247.145 1767 2767 348.865

Entre 3 y 4 años 0768 147.756 1768 2768 231.120

Entre 4 y 5 años 0769 80.499 1769 2769 129.861

Entre 5 y 10 años 0770 272.611 1770 2770 180.152

Superior a 10 años 0771 1771 2771 0

Total 0772 1.580.991 1772 2772 1.830.000

Vida residual media ponderada (años) 0773 2,74 1773 2773 2,25


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42

S.05.3





Fecha: 31/12/2019

OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO

CUADRO A

Información sobre las mejoras crediticias del Fondo Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Situación inicial 18/06/2019

1 Importe del Fondo de Reserva constituido (miles de euros) 0775 89.670 1775 0 2775 89.670

1.1 Importe mínimo del Fondo de Reserva (miles de euros) 0776 89.670 1776 0 2776 89.670

1.2 Porcentaje que representa el Fondo de Reserva constituido sobre el total de pasivos emitidos (%) 0777 5,67 1777 0 2777 4,90

1.3 Denominación de la contrapartida 0778 CAIXABANK 1778 0 2778 CAIXABANK

1.4 Rating de la contrapartida 0779 Baa1 Moodys - AA (low)DBRS

1779 0 2779 Baa1 Moodys - AA (low)DBRS

1.5 Rating requerido de la contrapartida 0780 Ba2 Moody's BBB (high)DBRS

1780 0 2780 Ba2 Moody's BBB (high)DBRS

2 Importe disponible de la línea/s de liquidez (miles de euros) 0781 0 1781 0 2781 0

2.1 Porcentaje que representa el importe disponible de la línea de liquidez sobre el total de pasivos emitidos (%) 0782 0 1782 0 2782 0

2.2 Denominación de la contrapartida 0783 0 1783 0 2783 0

2.3 Rating de la contrapartida 0784 0 1784 0 2784 0

2.4 Rating requerido de la contrapartida 0785 0 1785 0 2785 0

3 Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales (miles de euros) 0786 0 1786 0 2786 0

3.1 Porcentaje que representan los avales sobre el total de los pasivos emitidos (%) 0787 0 1787 0 2787 0

3.2 Denominación de la entidad avalista 0788 0 1788 0 2788 0

3.3 Rating del avalista 0789 0 1789 0 2789 0

3.4 Rating requerido del avalista 0790 0 1790 0 2790 0

4 Subordinación de series (S/N) 0791 S 1791 S 2791 S

4.1 Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total bonos (%) 0792 83,79 1792 0 2792 86

5 Importe máximo de riesgo cubierto por garantías financieras adquiridas (miles de euros) 0793 1793 2793 5.1 Denominación de la contrapartida 0794 1794 2794 5.2 Rating de la contrapartida 0795 1795 2795 5.3 Rating requerido de la contrapartida 0796 1796 2796


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43

S.05.3





Fecha: 31/12/2019


CUADRO B

PERMUTAS FINANCIERAS Importe a pagar por el fondo Importe a pagar por la contrapartida Valor razonable (miles de euros) Otras características

Contrapartida Periodicidadliquidación

Tipo de interésanual

Nocional Tipo de interés anual Nocional Situación actual31/12/2019

Situación cierreanual anterior

31/12/2018

Situación inicial18/06/2019

0800 0801 0802 0803 0804 0805 0806 1806 2806 3806

Total 0808 0809 0810


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S.05.3





Fecha: 31/12/2019


CUADRO B

GARANTÍAS FINANCIERAS EMITIDAS Importe máximo del riesgo cubierto (miles de euros) Valor en libros (miles de euros) Otras características

Naturaleza riesgo cubierto Situación actual31/12/2019

Situación cierre anualanterior 31/12/2018

Situación inicial 18/06/2019 Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anualanterior 31/12/2018


Préstamos hipotecarios 0811 1811 2811 0829 1829 2829 3829Cédulas hipotecarias 0812 1812 2812 0830 1830 2830 3830Préstamos a promotores 0813 1813 2813 0831 1831 2831 3831Préstamos a PYMES 0814 1814 2814 0832 1832 2832 3832Préstamos a empresas 0815 1815 2815 0833 1833 2833 3833Préstamos corporativos 0816 1816 2816 0834 1834 2834 3834Cédulas territoriales 0817 1817 2817 0835 1835 2835 3835Bonos de tesorería 0818 1818 2818 0836 1836 2836 3836Deuda subordinada 0819 1819 2819 0837 1837 2837 3837Créditos AAPP 0820 1820 2820 0838 1838 2838 3838Préstamos consumo 0821 1821 2821 0839 1839 2839 3839Préstamos automoción 0822 1822 2822 0840 1840 2840 3840Cuotas de arrendamiento financiero (leasing) 0823 1823 2823 0841 1841 2841 3841Cuentas a cobrar 0824 1824 2824 0842 1842 2842 3842Derechos de crédito futuros 0825 1825 2825 0843 1843 2843 3843Bonos de titulización 0826 1826 2826 0844 1844 2844Total 0827 1827 2827 0845 1845 2845 3845


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45

S.05.5





Fecha: 31/12/2019

INFORMACION RELATIVA A COMISIONES

CUADRO A

Comisión Contrapartida Importe fijo (miles deeuros)

Criterios determinación de la comisión Máximo (miles deeuros)

Minimo (miles deeuros)

Periodidad pago segúnfolleto / escritura

Condiciones inicialesfolleto / escritura

emisión

Otras consideraciones

Base de cálculo % anual

Comisión sociedadgestora

0862 CaixaBankTitulización

1862 0 2862 Saldo PrincipalPendiente Series

3862 0,030 4862 0 5862 25 6862 TRIMESTRAL 7862 S 8862

Comisiónadministrador

0863 CAIXABANK 1863 2863 Principal PendienteActivos Titulizados

3863 0,010 4863 5863 6863 TRIMESTRAL 7863 S 8863

Comisión del agentefinanciero/pagos

0864 CAIXABANK 1864 5 2864 Importe Fijo 3864 0 4864 5864 6864 TRIMESTRAL 7864 S 8864

Otras 0865 1865 2865 3865 4865 5865 6865 7865 8865


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46

S.05.5





Fecha: 31/12/2019


CUADRO B

Forma de cálculo

1 Diferencia ingresos y gastos (S/N) 0866 S2 Diferencia cobros y pagos (S/N) 0867 N3 Otros (S/N) 0868 N 3.1 Descripción 0869Contrapartida 0870 CAIXABANKCapítulo folleto emisión (sólo Fondos confolleto de emisión)

0871 3471 Contrato Intermed Financ(pag147)

Derterminada por diferencia entre ingresos y gastos (miles deeuros)

Fecha cálculo Total

Ingresos y gastos del periodo de cálculo 0872 19/09/2019 19/12/2019 31/12/2019

Margen de intereses 0873 2.318 3.322 1.925 7.564

Deterioro de activos financieros (neto) 0874 -1.832 -701 -575 -3.108

Dotaciones a provisiones (neto) 0875 0 0 0 0

Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes enventa

0876 0 0 0 0

Otros ingresos y gastos excepto comisión variable yrepercusión de pérdidas (ganancias)

0877 -606 -514 -23 -1.143

Total ingresos y gastos excepto comisión variable,impuesto sobre beneficios y repercusión de pérdidas(ganancias) (A)

0878 -121 2.106 1.327 3.312

Impuesto sobre beneficios (-) (B) 0879 0 0 0 0

Repercusión de ganancias (-) (C) 0880 121 0 -121 0

Comisión variable devengada en cuenta de pérdidas yganancias (-) (D)

0881 0 -2.106 -1.206 -3.312

Repercusión de pérdidas (+) (-)[(A)+(B)+(C)+(D)] 0882 0 0 0 0

Comisión variable pagada 0883 0 1.985 0 1.985

Comisión variable impagada en el periodo de cálculo 0884 0 0 0


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47

S.05.5





Fecha: 31/12/2019


CUADRO B

Derterminada diferencia entre cobros y pagos (miles de euros) Fecha cálculo Total

Cobros y pagos del periodo de cálculo, según folleto 0885Saldo inicial 0886 Cobros del periodo 0887 Pagos por gastos y comisiones, distintas de lacomisión variable

0888

Pagos por derivados 0889 Retención importe Fondo de Reserva 0890 Pagos por las obligaciones y otros valores emitidos 0891 Pagos por deudas con entidades de crédito 0892 Resto pagos/retenciones 0893Saldo disponible 0894Liquidación de comisión variable 0895


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S.06





Fecha: 31/12/2019

NOTAS EXPLICATIVAS

INFORME DE AUDITOR

INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS POLÍTICAS DE GESTIÓN DE ACTIVOS Y DE RIESGOS


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49

A) EVOLUCION FONDO

1. Activos Titulizados.

Los Activos Titulizados que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la Escritura de Constitución del Fondo integran los activos titulizados (ver Notas Reseña del Fondo y Activos Titulizados de las presentes Cuentas Anuales).

A continuación, se detalla la evolución y clasificación de la cartera de activos, según distintos criterios, a final del presente ejercicio.

a) Detalles sobre la cartera de activos titulizados

▪ Movimiento mensual de la cartera de activos: El listado del movimiento mensual de la cartera indica laevolución mensual de los saldos amortizados de forma ordinaria y anticipada, el saldo principal pendiente de amortizar con su ponderación y el número de activos pendientes de amortizar (ver tablas siguientes).

▪ Amortización anticipada y tasa de prepago de activos: El listado de amortización anticipada y tasa deprepago de los activos indica la evolución mensual de las amortizaciones anticipadas, calculando las tasas deprepago mensuales y las tasas de prepago anuales equivalentes, agrupando los datos por períodosmensuales, trimestrales, semestrales y anuales (ver tablas siguientes).

Estas clasificaciones de las tasas de prepago permiten seguir la evolución de las amortizaciones anticipadasde los activos, y a la vez enlazar estos datos con los cálculos de la vida media y amortización final estimadade los bonos.

▪ Movimiento mensual: impagados – fallidos de la cartera de activos: Se desglosa la información facilitadaen dos listados, uno referido a los impagados de la cartera de activos y otro referido a los fallidos de lacartera de activos (ver tablas siguientes).

En estos listados se indica la evolución mensual de los impagados y fallidos, diferenciando entre principal eintereses, y separando los conceptos entre incorporaciones y recuperaciones de los impagados.

▪ Clasificación de impagados - Antigüedad de la primera cuota no pagada: El listado permite conocer lasituación de los impagados del Fondo a una fecha determinada (ver tablas siguientes).

▪ El Estado S.05.4 y el Documento sobre el Cumplimiento de las Reglas de Funcionamiento del Fondoforman parte de este informe de gestión.

b) Clasificación de la cartera de activos

Se detallarán a continuación los listados de la cartera de activos, realizados a final del presente ejercicio,clasificados por distintos conceptos y adjuntándose información sobre las medias ponderadas y medias simples de la cartera de activos (ver tablas siguientes).

INFORME DE GESTIÓN

EJERCICIO 2019

50

2. Bonos de Titulización.

La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos.

Los importes nominales, las calificaciones de las agencias de calificación y mercado oficial de cotización se detallan en la Nota “Obligaciones y otros valores emitidos” de las presentes cuentas anuales.

Evolución de los bonos de titulización: El listado de la evolución de los bonos en cada periodo trimestral se detalla diferenciando cada una de las series de bonos (ver tablas siguientes).

3. Otros pasivos.

Las cantidades que no se han abonado a los titulares de los pasivos en concepto de intereses y amortización de principal por insuficiencia de fondos disponibles se detallan, en su caso, en la memoria de las cuentas anuales adjuntas.

B) INFORMACIÓN SOBRE LOS APLAZAMIENTOS DE PAGO A PROVEEDORES ENOPERACIONES COMERCIALES

Nada que reseñar distinto de lo comentado en la Memoria (ver Nota “Otros gastos de explotación”)

C) FACTORES QUE HAN INFLUIDO EN LOS FLUJOS DE TESORERÍA GENERADOSY APLICADOS EN EL EJERCICIO

Los flujos de cobros y pagos del Fondo, durante el ejercicio, han transcurrido dentro de los parámetros previstos. El Fondo ha abonado los importes correspondientes en concepto de comisiones a terceros, descritos y fijados conforme a los contratos y a la escritura de constitución que rigen el funcionamiento del Fondo.

Los flujos de efectivo del Fondo están influidos por diversos factores, destacando, principalmente, la tasa de morosidad, la tasa de fallidos, la tasa de recuperación de la morosidad, la tasa de recuperación de fallidos y el tipo de interés de los activos (ver Nota “Gestión del riesgo” y estado S.03 – Estado de flujos de efectivo de las presentes cuentas anuales).

D) MECANISMOS DE COBERTURA DE RIESGOS

Los principales riesgos a los que está sometido el Fondo, así como, los mecanismos de cobertura, están detallados en la Nota “Gestión del riesgo” de las presentes cuentas anuales.

51

E) PERSPECTIVAS DE FUTURO

El Fondo se extingue en todo caso al amortizarse íntegramente los activos que agrupa. Asimismo, de acuerdo con determinados aspectos de liquidación anticipada y recogidos en la escritura de constitución, el Fondo puede liquidarse anticipadamente cuando el importe del saldo vivo de los activos pendientes de amortización sea inferior al 10% del saldo vivo inicial, siempre y cuando puedan ser atendidas y canceladas en su totalidad todas y cada una de las obligaciones de pago derivadas de los bonos emitidos.

Vida media y amortización final estimada de los bonos: A partir de la tasa de prepago mensual constante, con los datos de los últimos doce meses, y según diferentes tasas constantes de amortización anticipada (prepago) estimamos la vida media y la amortización final de los bonos, diferenciando cada una de las series con o sin ejercicio de la amortización opcional (importe del principal pendiente de amortizar de la cartera de activos inferior al 10% inicial) (ver tablas adjuntas).

F) HECHOS POSTERIORES

La expansión del COVID-19 a nivel global ha generado una crisis sanitaria sin precedentes hasta el momento. Este evento afecta significativamente a la actividad económica y, como resultado, podría afectar a la situación financiera del Fondo. La medida del impacto dependerá de desarrollos futuros que no se pueden predecir fiablemente, incluida las acciones para contener la enfermedad o tratarla y mitigar su impacto en las economías de los países afectados, o las políticas sociales y económicas de apoyo que están siendo implementadas por los gobiernos de los países afectados, entre otros.

52

S.05.4





Fecha: 31/12/2019

INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO

CUADRO A

Importe impagado acumulado Ratio Ref. Folleto

Concepto Meses impago Días impago Situación actual31/12/2019


Situación actual31/12/2019


Última Fecha Pago

1. Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a 7000 0 7002 90 7003 4.730 7006 7009 0,31 7012 7015 0,242. Activos Morosos por otras razones 7004 231 7007 7010 0,01 7013 7016 0,02Total Morosos 7005 4.961 7008 7011 0,32 7014 7017 0,26 7018 03. Activos Fallidos por impagos con antigüedad igual o superior a 7019 12 7020 0 7021 0 7024 7027 0 7030 7033 04. Activos Fallidos por otras razones 7022 121 7025 7028 0,01 7031 7034 0,01Total Fallidos 7023 121 7026 7029 0,01 7032 7035 0,01 7036 Nota de

Valores -4.9.3

Ratio Ref. Folleto

Otras ratios relevantes Situación actual 31/12/2019 Situación cierre anual anterior 31/12/2018 Última Fecha Pago

0850 1850 2850 3850

0851 1851 2851 3851

0852 1852 2852 3852

0853 1853 2853 3853


(+34) 915 851 500, www.cnmv.es


53

S.05.4





Fecha: 31/12/2019

INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO

CUADRO B

TRIGGERS Límite % Actual Última FechaPago

Referencia Folleto

Amortización secuencial: series 0854 0858 1858 2858

ES0305418008 0 0 0

ES0305418016 0 0 0Diferimiento/postergamiento intereses: series 0855 0859 1859 2859

ES0305418008 0 0 0

ES0305418016 0 0 0No Reducción del Fondo de Reserva 0856 0860 1860 2860

ES0305418008 0 0 0OTROS TRIGGERS 0857 0861 1861 2861

0 0 0

Cuadro de texto libre

CUADRO C

Informe cumplimiento reglas de funcionamiento


(+34) 915 851 500, www.cnmv.es


54

Comisión Nacional Mercado de Valores

Estados Financieros Públicos

Informe de Cumplimiento de las Reglas de Funcionamiento del Fondo

Fondo de Titulización: CAIXABANK LEASINGS 3, F.T.

Periodo: Cuarto Trimestre 2019.

La Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre Normas

Contables, Cuentas Anuales, Estados Financieros Públicos y Estados Reservados de Información

Estadística de los Fondos de Titulización y las Instrucciones de Cumplimentación de los Estados

Financieros Públicos de los Fondos de Titulización de la C.N.M.V., indican que en el Estado

“S.05.4 – Cuadro C” de los Estados Financieros Públicos se debe incorporar un Informe de

Cumplimiento de las Reglas de Funcionamiento del Fondo.

A continuación se detalla el Análisis de las Reglas de Funcionamiento del Fondo:

• Amortización de las Series de Bonos: La amortización de los Bonos es secuencial. En la

última Fecha de Pago se aplicaron los Fondos Disponibles para Amortización a la

amortización de la Serie A.

• Fondo de Reserva Requerido: En la última Fecha de Pago, el Fondo de Reserva Requerido

no se ha reducido y se mantiene en el mismo Importe Inicial debido a que no se cumplían

las condiciones detalladas en la documentación oficial..

• Fondo de Reserva Actual: En la última Fecha de Pago, el Fondo de Reserva Actual se

mantiene igual que el Fondo de Reserva Requerido.

• Contrapartida del Contrato de Cuenta Corriente de Tesorería: A lo largo del periodo

considerado no se han producido variaciones en la calificación crediticia de la contraparte

actual del Contrato de Cuenta Corriente de Tesorería de acuerdo con la documentación

oficial, manteniéndose CaixaBank como la misma.

• Contrapartida del Contrato de Agente de Pagos: A lo largo del periodo considerado no

se han producido variaciones en la calificación de la contraparte actual del Contrato de

Agente de Pagos que puedan afectar la calificación de los Bonos, manteniéndose CaixaBank

como la misma.

• Contrapartida del Contrato de Administración y Custodia de los Activos Titulizados:A lo largo del periodo considerado no se han producido variaciones en la calificación de la

contraparte actual del Contrato de Administración y Custodia de los Activos Titulizados que

puedan afectar la calificación de los Bonos, manteniéndose CaixaBank como la misma.

Barcelona, 31 de diciembre de 2019.

CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U.

55

INFORMES DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOSLOAN PORTFOLIO REPORTS

CLASIFICACIÓN DE LA CARTERACLASSIFICATION OF THE PORTFOLIO

56

CAIXABANK LEASINGS 3, F.T.Cartera de Operaciones Titulizadas al día 31/12/2019

Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Fecha Formalización / Distribution by Origination Date

Tipos Límites Vida ResidualInterest Rates Residual Life

Intervalo Fechas Formalización Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Arrangement Date Intervals Number % OutstandingPrincipal % Nominal

Interest Rate Spread Minimum Maximum Month Date

Del 01/01/2008 al 30/06/2008 47 0,13 32.413.634,86 2,11 1,009252 1,010713 0,127000 5,350000 85,730831 21/02/2027

Del 01/07/2008 al 31/12/2008 51 0,14 20.381.887,46 1,33 2,920231 0,495746 0,750000 6,750000 81,042448 01/10/2026

Del 01/01/2009 al 30/06/2009 52 0,15 26.002.539,66 1,70 2,046684 1,171520 1,000000 5,250000 77,060534 02/06/2026

Del 01/07/2009 al 31/12/2009 30 0,08 22.258.512,12 1,45 2,620963 0,628186 0,813000 5,350000 95,628038 19/12/2027

Del 01/01/2010 al 30/06/2010 40 0,11 42.841.945,71 2,79 1,218703 1,247722 1,000000 5,286000 81,883825 27/10/2026

Del 01/07/2010 al 31/12/2010 27 0,08 2.790.520,22 0,18 1,850416 1,704427 0,900000 3,521000 66,288361 09/07/2025

Del 01/01/2011 al 30/06/2011 28 0,08 22.282.223,96 1,45 2,469960 1,329702 1,000000 7,076000 76,086264 03/05/2026

Del 01/07/2011 al 31/12/2011 24 0,07 7.515.870,67 0,49 3,408050 1,703872 1,500000 5,800000 72,860788 25/01/2026

Del 01/01/2012 al 30/06/2012 12 0,03 2.915.596,76 0,19 3,749143 1,393025 1,552000 5,360000 93,493484 15/10/2027

Del 01/07/2012 al 31/12/2012 11 0,03 9.184.286,88 0,60 2,174626 2,135956 1,900000 4,150000 129,781668 24/10/2030

Del 01/01/2013 al 30/06/2013 43 0,12 3.136.246,39 0,20 3,038408 2,224069 1,000000 9,544000 75,218815 07/04/2026

Del 01/07/2013 al 31/12/2013 96 0,27 6.086.616,31 0,40 3,765590 3,214968 1,050000 8,298000 71,337272 10/12/2025

Del 01/01/2014 al 30/06/2014 84 0,24 6.586.103,38 0,43 3,225213 2,060305 1,183000 6,000000 58,036189 31/10/2024

Del 01/07/2014 al 31/12/2014 216 0,61 11.319.843,24 0,74 2,484948 2,174568 0,662000 7,850000 46,998436 30/11/2023

Del 01/01/2015 al 30/06/2015 1.432 4,03 38.212.411,14 2,49 2,304285 2,108547 0,500000 10,350000 66,479643 15/07/2025

Del 01/07/2015 al 31/12/2015 2.019 5,69 35.456.419,87 2,31 2,060387 1,398952 0,400000 8,350000 38,478938 16/03/2023

Del 01/01/2016 al 30/06/2016 4.139 11,66 104.525.437,09 6,82 1,720611 1,163995 0,282000 8,350000 61,043028 30/01/2025

Del 01/07/2016 al 31/12/2016 3.880 10,93 113.049.048,59 7,37 1,756897 1,059201 0,039000 8,550000 50,097147 03/03/2024

Del 01/01/2017 al 30/06/2017 5.325 15,00 204.228.781,78 13,32 1,769035 0,898243 0,147000 9,000000 63,643793 20/04/2025

Del 01/07/2017 al 31/12/2017 3.796 10,69 173.741.413,18 11,33 1,494905 0,864136 0,300000 15,600000 65,869048 26/06/2025

Del 01/01/2018 al 30/06/2018 6.465 18,21 238.922.396,92 15,58 1,693947 0,873097 0,102000 9,250000 46,432145 13/11/2023

57


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Fecha Formalización / Distribution by Origination Date


Intervalo Fechas Formalización Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Arrangement Date Intervals Number % OutstandingPrincipal % Nominal


Del 01/07/2018 al 31/12/2018 5.435 15,31 284.600.944,68 18,56 1,530735 0,796725 0,000000 7,950000 52,325652 10/05/2024

Del 01/01/2019 al 30/06/2019 2.259 6,36 124.741.876,72 8,14 1,617639 0,745236 0,000000 9,000000 64,067883 03/05/2025

Total Cartera / Total 35.511 100,00 1.533.194.557,59 100,00

BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK


Media Ponderada / Weighted Average: 1,733170 0,984770 59,909716 27/12/2024

Media Simple / Arithmetic Average: 43.175,20 2,466770 1,225816 26,290667 09/03/2022

Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036


BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANKTipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente. / Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal

58


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Tipo de Empresa / Classification by Firm Type


Tipo de Empresa Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Firm Type Number % OutstandingPrincipal % Nominal


PERSONA FISICA 3.660 10,31 57.707.533,00 3,76 2,944831 1,104159 0,750000 9,000000 44,848276 26/09/2023

MEDIANA EMPRESA 858 2,42 119.760.385,72 7,81 1,330964 1,075202 0,000000 7,950000 80,415519 12/09/2026

MICROEMPRESA 11.061 31,15 311.464.032,55 20,31 2,492584 1,083791 0,039000 15,600000 61,159567 03/02/2025

PEQUEÑA EMPRESA 18.224 51,32 739.385.004,53 48,23 1,592545 0,918801 0,000000 9,000000 51,403381 12/04/2024

GRAN EMPRESA 1.708 4,81 304.877.601,79 19,89 1,227026 0,985473 0,000000 5,500000 74,264532 09/03/2026






Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036



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Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Tipos de Interés Nominales / Classification by Nominal Interest Rates


Intervalo del Tipo Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Interest Rate Interval Number % OutstandingPrincipal % Nominal


0,00 0,49 115 0,32 35.508.300,22 2,32 0,319941 0,456447 0,000000 0,490000 36,726596 21/01/2023

0,50 0,99 3.104 8,74 296.846.511,77 19,36 0,784689 0,581913 0,500000 0,990000 63,492970 15/04/2025

1,00 1,49 6.416 18,07 434.163.114,06 28,32 1,178575 0,802777 1,000000 1,490000 60,454093 13/01/2025

1,50 1,99 6.604 18,60 331.051.835,82 21,59 1,651549 1,040545 1,500000 1,999000 66,151610 05/07/2025

2,00 2,49 4.168 11,74 138.328.104,50 9,02 2,128902 1,422120 2,000000 2,490000 53,214804 06/06/2024

2,50 2,99 3.735 10,52 111.597.652,75 7,28 2,615628 1,678279 2,500000 2,990000 60,489453 14/01/2025

3,00 3,49 2.417 6,81 43.419.127,71 2,83 3,077728 1,794316 3,000000 3,490000 45,770669 24/10/2023

3,50 3,99 1.990 5,60 37.307.155,87 2,43 3,619971 2,128077 3,500000 3,990000 50,713345 22/03/2024

4,00 4,49 2.862 8,06 39.336.699,89 2,57 4,063173 0,828054 4,000000 4,450000 40,723851 23/05/2023

4,50 4,99 1.717 4,84 24.651.195,59 1,61 4,590145 1,563498 4,500000 4,990000 52,867510 27/05/2024

5,00 5,49 997 2,81 25.581.196,16 1,67 5,179331 0,289291 5,000000 5,450000 76,766525 24/05/2026

5,50 5,99 283 0,80 4.877.898,58 0,32 5,613783 0,504067 5,500000 5,971000 66,420341 13/07/2025

6,00 6,49 770 2,17 8.317.291,95 0,54 6,052973 0,489159 6,000000 6,492000 39,241715 08/04/2023

6,50 6,99 134 0,38 663.421,85 0,04 6,775133 0,782611 6,500000 6,968000 21,170067 05/10/2021

7,00 7,49 93 0,26 811.524,88 0,05 7,077736 0,153547 7,000000 7,288000 54,001841 30/06/2024

7,50 7,99 54 0,15 454.625,94 0,03 7,656051 1,932983 7,500000 7,998000 72,121407 03/01/2026

8,00 8,49 39 0,11 87.741,14 0,01 8,286777 0,112454 8,000000 8,350000 6,838849 26/07/2020

8,50 8,99 7 0,02 14.300,41 0,00 8,569813 0,000000 8,529000 8,638000 5,783192 24/06/2020

9,00 9,49 3 0,01 18.355,01 0,00 9,026258 0,000000 9,000000 9,250000 50,922305 28/03/2024

9,50 9,99 1 0,00 153.645,42 0,01 9,544000 0,000000 9,544000 9,544000 99,024658 01/04/2028

10,00 10,49 1 0,00 567,11 0,00 10,350000 0,000000 10,350000 10,350000 1,052055 01/02/2020

60


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Tipos de Interés Nominales / Classification by Nominal Interest Rates


Intervalo del Tipo Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Interest Rate Interval Number % OutstandingPrincipal % Nominal


15,50 15,99 1 0,00 4.290,96 0,00 15,600000 0,000000 15,600000 15,600000 31,923288 28/08/2022






Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036



61


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Principal Pendiente / Classification by Outstanding Principal


Intervalo del Principal Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Principal Intervals Number % OutstandingPrincipal % Nominal


0,00 49.999,99 30.856 86,89 419.657.684,56 27,37 2,267251 1,116827 0,000000 15,600000 29,501793 15/06/2022

50.000,00 99.999,99 2.590 7,29 175.934.402,65 11,48 1,671439 0,955689 0,000000 6,000000 41,537441 17/06/2023

100.000,00 149.999,99 732 2,06 88.804.832,48 5,79 1,571359 0,912022 0,343000 5,758000 48,694481 21/01/2024

150.000,00 199.999,99 402 1,13 69.207.144,14 4,51 1,671993 0,985886 0,370000 9,544000 55,646671 19/08/2024

200.000,00 249.999,99 225 0,63 50.246.898,01 3,28 1,526625 0,972122 0,300000 5,100000 57,329408 09/10/2024

250.000,00 299.999,99 127 0,36 35.018.746,04 2,28 1,498823 0,889097 0,300000 5,300000 61,777252 22/02/2025

300.000,00 349.999,99 94 0,26 30.502.414,12 1,99 1,599854 0,918295 0,400000 7,076000 60,838989 24/01/2025

350.000,00 399.999,99 67 0,19 25.198.565,67 1,64 1,387102 0,805494 0,400000 5,500000 55,310867 09/08/2024

400.000,00 449.999,99 43 0,12 18.299.222,26 1,19 1,346413 0,944297 0,600000 3,500000 54,162126 05/07/2024

450.000,00 499.999,99 43 0,12 20.228.870,60 1,32 1,395510 0,782814 0,500000 4,000000 51,711556 21/04/2024

500.000,00 549.999,99 36 0,10 18.826.889,97 1,23 1,320821 0,852404 0,400000 2,500000 60,319185 08/01/2025

550.000,00 599.999,99 25 0,07 14.372.618,50 0,94 1,594205 0,880629 0,750000 4,450000 76,567101 18/05/2026

600.000,00 649.999,99 21 0,06 13.222.174,85 0,86 1,349420 1,096286 0,490000 3,750000 71,426435 13/12/2025

650.000,00 699.999,99 27 0,08 18.260.990,75 1,19 1,591163 1,124401 0,550000 5,800000 69,398783 12/10/2025

700.000,00 749.999,99 17 0,05 12.300.147,25 0,80 1,086787 0,905944 0,344000 2,500000 52,640071 20/05/2024

750.000,00 799.999,99 12 0,03 9.330.770,82 0,61 1,338500 0,946666 0,600000 2,500000 80,994220 30/09/2026

800.000,00 849.999,99 11 0,03 9.069.538,85 0,59 1,282551 1,174595 0,750000 2,100000 83,336799 10/12/2026

850.000,00 899.999,99 17 0,05 14.965.479,08 0,98 1,405723 1,129632 0,890000 2,200000 70,313854 09/11/2025

900.000,00 949.999,99 10 0,03 9.276.859,76 0,61 1,508112 0,508393 0,400000 4,820000 74,277484 09/03/2026

950.000,00 999.999,99 11 0,03 10.661.420,36 0,70 1,314270 0,547725 0,750000 2,000000 73,644875 18/02/2026

1.000.000,00 1.049.999,99 4 0,01 4.154.590,31 0,27 1,723533 1,175644 0,750000 3,671000 85,394119 11/02/2027

62







1.050.000,00 1.099.999,99 10 0,03 10.719.425,40 0,70 1,856409 0,932726 0,300000 5,360000 84,889611 26/01/2027

1.100.000,00 1.149.999,99 6 0,02 6.735.479,34 0,44 1,010696 0,629885 0,400000 1,750000 56,762201 22/09/2024

1.150.000,00 1.199.999,99 4 0,01 4.722.405,33 0,31 2,247463 0,300883 1,000000 5,450000 66,584780 18/07/2025

1.200.000,00 1.249.999,99 4 0,01 4.887.189,53 0,32 2,486190 0,763394 1,000000 5,250000 79,808734 25/08/2026

1.250.000,00 1.299.999,99 2 0,01 2.560.376,70 0,17 1,224691 0,607411 1,200000 1,250000 90,305165 10/07/2027

1.300.000,00 1.349.999,99 3 0,01 3.970.058,88 0,26 2,530409 0,700453 0,850000 5,500000 146,741985 23/03/2032

1.350.000,00 1.399.999,99 3 0,01 4.107.857,26 0,27 2,586370 0,580992 1,750000 4,290000 95,237278 07/12/2027

1.400.000,00 1.449.999,99 6 0,02 8.569.633,74 0,56 1,506260 0,861994 0,890000 2,750000 104,392523 11/09/2028

1.450.000,00 1.499.999,99 5 0,01 7.413.393,95 0,48 1,242391 0,909726 0,127000 2,400000 86,529244 17/03/2027

1.500.000,00 1.549.999,99 1 0,00 1.500.684,54 0,10 0,900000 0,000000 0,900000 0,900000 69,468493 14/10/2025

1.550.000,00 1.599.999,99 4 0,01 6.296.225,70 0,41 2,242475 1,218951 0,850000 4,150000 126,781215 24/07/2030

1.600.000,00 1.649.999,99 5 0,01 8.164.361,67 0,53 1,099860 0,849279 0,400000 1,600000 79,795376 24/08/2026

1.650.000,00 1.699.999,99 2 0,01 3.361.817,99 0,22 2,550202 2,747387 1,607000 3,500000 64,074076 03/05/2025

1.700.000,00 1.749.999,99 1 0,00 1.704.404,26 0,11 1,200000 1,200000 1,200000 1,200000 144,986301 30/01/2032

1.750.000,00 1.799.999,99 2 0,01 3.543.811,66 0,23 1,815026 1,487268 0,650000 3,000000 57,133109 03/10/2024

1.800.000,00 1.849.999,99 6 0,02 10.928.930,48 0,71 1,412161 0,749309 0,575000 2,000000 85,101845 02/02/2027

1.850.000,00 1.899.999,99 4 0,01 7.534.883,27 0,49 3,272836 0,100772 0,400000 6,200000 76,861691 27/05/2026

1.900.000,00 1.949.999,99 2 0,01 3.884.423,74 0,25 3,305410 0,000000 1,260000 5,350000 130,287453 08/11/2030

1.950.000,00 1.999.999,99 2 0,01 3.952.929,04 0,26 0,987572 0,987572 0,750000 1,230000 96,415303 12/01/2028

2.000.000,00 2.049.999,99 1 0,00 2.021.928,27 0,13 1,900000 1,900000 1,900000 1,900000 153,961644 29/10/2032

2.050.000,00 2.099.999,99 2 0,01 4.126.156,09 0,27 1,749734 1,749734 1,600000 1,900000 118,918753 27/11/2029

63







2.100.000,00 2.149.999,99 1 0,00 2.104.201,28 0,14 2,930000 0,000000 2,930000 2,930000 35,145205 04/12/2022

2.150.000,00 2.199.999,99 3 0,01 6.525.876,77 0,43 2,748350 1,000654 1,400000 5,250000 79,298831 09/08/2026

2.200.000,00 2.249.999,99 2 0,01 4.425.522,42 0,29 2,520540 0,376386 0,344000 4,690000 83,641074 19/12/2026

2.250.000,00 2.299.999,99 2 0,01 4.548.506,72 0,30 1,650343 1,650343 1,400000 1,900000 88,741551 24/05/2027

2.350.000,00 2.399.999,99 3 0,01 7.091.020,86 0,46 1,097025 1,230925 0,348000 1,740000 54,785701 24/07/2024

2.400.000,00 2.449.999,99 2 0,01 4.863.911,75 0,32 3,019485 0,628385 0,813000 5,250000 83,489537 15/12/2026

2.450.000,00 2.499.999,99 2 0,01 4.930.027,90 0,32 1,703165 1,900347 1,607000 1,800000 40,714601 23/05/2023

2.550.000,00 2.599.999,99 1 0,00 2.566.619,38 0,17 3,500000 3,500000 3,500000 3,500000 104,778082 23/09/2028

2.600.000,00 2.649.999,99 2 0,01 5.237.823,60 0,34 2,738671 0,503237 1,000000 4,500000 127,580331 18/08/2030

2.650.000,00 2.699.999,99 3 0,01 8.065.969,54 0,53 2,851867 0,000000 1,400000 5,150000 74,321473 11/03/2026

2.700.000,00 2.749.999,99 1 0,00 2.737.327,90 0,18 1,400000 0,000000 1,400000 1,400000 84,920548 27/01/2027

2.750.000,00 2.799.999,99 2 0,01 5.521.322,38 0,36 0,694540 0,694540 0,490000 0,900000 85,422718 12/02/2027

2.850.000,00 2.899.999,99 1 0,00 2.877.252,53 0,19 0,750000 0,750000 0,750000 0,750000 94,750685 22/11/2027

2.900.000,00 2.949.999,99 1 0,00 2.930.008,70 0,19 0,787000 0,900000 0,787000 0,787000 111,024658 01/04/2029

3.000.000,00 3.049.999,99 1 0,00 3.013.299,54 0,20 1,500000 1,500000 1,500000 1,500000 168,690411 20/01/2034

3.050.000,00 3.099.999,99 1 0,00 3.053.686,97 0,20 0,575000 0,900000 0,575000 0,575000 114,904110 28/07/2029

3.150.000,00 3.199.999,99 3 0,01 9.549.468,74 0,62 1,217633 0,917747 0,900000 1,750000 57,710474 21/10/2024

3.200.000,00 3.249.999,99 1 0,00 3.228.944,58 0,21 0,950000 0,950000 0,950000 0,950000 149,326027 10/06/2032

3.450.000,00 3.499.999,99 1 0,00 3.454.152,65 0,23 0,900000 0,000000 0,900000 0,900000 104,613699 18/09/2028

3.500.000,00 3.549.999,99 2 0,01 7.023.308,44 0,46 0,843634 0,900000 0,787000 0,900000 89,735391 23/06/2027

3.600.000,00 3.649.999,99 1 0,00 3.634.773,03 0,24 0,450000 0,450000 0,450000 0,450000 48,526027 16/01/2024

64







3.750.000,00 3.799.999,99 1 0,00 3.789.500,07 0,25 1,250000 1,250000 1,250000 1,250000 158,958904 30/03/2033

4.000.000,00 4.049.999,99 1 0,00 4.045.458,58 0,26 0,800000 0,800000 0,800000 0,800000 80,515068 15/09/2026

4.150.000,00 4.199.999,99 1 0,00 4.151.885,90 0,27 1,260000 0,000000 1,260000 1,260000 142,684932 20/11/2031

4.450.000,00 4.499.999,99 2 0,01 8.952.855,37 0,58 2,224879 2,224879 2,200000 2,250000 72,920389 27/01/2026

4.750.000,00 4.799.999,99 1 0,00 4.773.729,26 0,31 1,850000 0,000000 1,850000 1,850000 130,816438 24/11/2030

4.800.000,00 4.849.999,99 1 0,00 4.810.542,36 0,31 1,350000 1,350000 1,350000 1,350000 44,909589 27/09/2023

4.850.000,00 4.899.999,99 1 0,00 4.857.906,02 0,32 1,092000 1,500000 1,092000 1,092000 99,912329 28/04/2028

5.100.000,00 5.149.999,99 1 0,00 5.114.754,15 0,33 0,600000 0,600000 0,600000 0,600000 25,610959 17/02/2022

5.450.000,00 5.499.999,99 1 0,00 5.498.611,24 0,36 2,500000 2,500000 2,500000 2,500000 103,068493 02/08/2028

5.800.000,00 5.849.999,99 1 0,00 5.841.699,00 0,38 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 49,446575 13/02/2024

5.850.000,00 5.899.999,99 1 0,00 5.856.984,98 0,38 1,500000 1,500000 1,500000 1,500000 72,460274 13/01/2026

6.000.000,00 6.049.999,99 2 0,01 12.046.580,14 0,79 1,248029 0,150237 0,000000 2,500000 76,717309 23/05/2026

6.050.000,00 6.099.999,99 1 0,00 6.092.654,67 0,40 1,600000 0,000000 1,600000 1,600000 170,071233 03/03/2034

6.150.000,00 6.199.999,99 1 0,00 6.154.185,22 0,40 1,250000 1,250000 1,250000 1,250000 79,956164 29/08/2026

6.200.000,00 6.249.999,99 1 0,00 6.236.347,83 0,41 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 38,663014 21/03/2023

6.650.000,00 6.699.999,99 1 0,00 6.676.767,18 0,44 1,250000 1,250000 1,250000 1,250000 64,010959 01/05/2025

7.100.000,00 7.149.999,99 1 0,00 7.146.312,91 0,47 0,787000 0,900000 0,787000 0,787000 111,254795 08/04/2029

7.300.000,00 7.349.999,99 1 0,00 7.335.617,42 0,48 1,750000 1,750000 1,750000 1,750000 26,038356 02/03/2022

7.550.000,00 7.599.999,99 1 0,00 7.574.187,55 0,49 2,500000 2,500000 2,500000 2,500000 98,597260 19/03/2028

7.900.000,00 7.949.999,99 1 0,00 7.917.937,50 0,52 2,500000 2,500000 2,500000 2,500000 98,597260 19/03/2028

8.100.000,00 8.149.999,99 1 0,00 8.125.211,54 0,53 1,387000 1,750000 1,387000 1,387000 111,550685 17/04/2029

65







8.200.000,00 8.249.999,99 1 0,00 8.214.440,17 0,54 1,400000 0,000000 1,400000 1,400000 110,334247 11/03/2029

10.150.000,00 10.199.999,99 1 0,00 10.196.604,74 0,67 1,250000 1,250000 1,250000 1,250000 158,071233 03/03/2033

15.600.000,00 15.649.999,99 1 0,00 15.625.000,00 1,02 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 28,964384 30/05/2022

19.600.000,00 19.649.999,99 1 0,00 19.636.364,09 1,28 0,500000 0,500000 0,500000 0,500000 153,895890 27/10/2032

21.250.000,00 21.299.999,99 1 0,00 21.284.943,51 1,39 0,888000 1,000000 0,888000 0,888000 97,084932 02/02/2028

24.750.000,00 24.799.999,99 1 0,00 24.780.451,34 1,62 1,500000 0,000000 1,500000 1,500000 164,646575 19/09/2033

24.800.000,00 24.849.999,99 1 0,00 24.827.361,30 1,62 1,100000 1,100000 1,100000 1,100000 89,753425 23/06/2027


BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK




Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036


BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANKTipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente. / Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal

66


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Indice de referencia del tipo de interés / Classification by Reference Indexes


IndiceNúmero

OPPrincipalPendiente

TipoNominal

Márgens/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Reference Indexes Number % OutstandingPrincipal %

NominalInterest

RateSpread Minimum Maximum Month Date

Indice 171 EURIBOR - A LAS 11 HORAS 20.441 57,56 982.206.207,75 64,06 1,521458 1,532430 0,000000 8,000000 59,522392 15/12/2024

Indice 173 EURIBOR OFICIAL 2 0,01 139.858,74 0,01 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 22,619178 18/11/2021

Indice 000 TIPO FIJO 15.036 42,34 547.909.870,19 35,74 2,104184 0,000000 0,230000 15,600000 60,602704 17/01/2025

Indice 268 TIPO REF. ICO 2010 VARIABLE REVISI 32 0,09 2.938.620,91 0,19 3,353037 1,545497 1,968000 4,021000 83,344324 10/12/2026






Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036



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Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date


Intervalo Fechas Amortización Final Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Final Maturity Interval Number % OutstandingPrincipal % Nominal


Del 01/01/2020 al 30/06/2020 4.091 11,52 15.904.450,39 1,04 2,092553 1,404939 0,237000 10,350000 4,013600 01/05/2020

Del 01/07/2020 al 31/12/2020 3.753 10,57 35.743.970,80 2,33 1,953289 1,270287 0,039000 8,350000 9,358677 10/10/2020

Del 01/01/2021 al 30/06/2021 5.409 15,23 89.419.446,58 5,83 1,857874 1,182739 0,147000 8,550000 15,358678 11/04/2021

Del 01/07/2021 al 31/12/2021 4.442 12,51 104.366.126,84 6,81 1,776062 1,019107 0,102000 7,850000 21,407907 12/10/2021

Del 01/01/2022 al 30/06/2022 5.015 14,12 152.495.291,75 9,95 1,869516 1,125089 0,210000 9,250000 27,115801 04/04/2022

Del 01/07/2022 al 31/12/2022 3.429 9,66 119.280.496,58 7,78 1,872426 0,973752 0,000000 15,600000 33,380356 12/10/2022

Del 01/01/2023 al 30/06/2023 3.909 11,01 170.984.479,71 11,15 1,758273 0,927582 0,138000 6,900000 38,975115 31/03/2023

Del 01/07/2023 al 31/12/2023 2.592 7,30 158.626.707,85 10,35 1,559193 0,838662 0,000000 7,950000 45,050039 02/10/2023

Del 01/01/2024 al 30/06/2024 1.153 3,25 97.989.804,64 6,39 1,510072 0,880039 0,344000 6,000000 50,308551 10/03/2024

Del 01/07/2024 al 31/12/2024 462 1,30 43.491.094,06 2,84 1,583531 0,807031 0,400000 6,500000 57,527460 15/10/2024

Del 01/01/2025 al 30/06/2025 382 1,08 52.039.846,01 3,39 1,517418 0,901257 0,500000 9,000000 63,295416 09/04/2025

Del 01/07/2025 al 31/12/2025 216 0,61 37.373.595,27 2,44 1,570740 0,682419 0,650000 6,200000 68,964288 29/09/2025

Del 01/01/2026 al 30/06/2026 123 0,35 37.785.736,25 2,46 2,040389 1,378139 0,700000 7,076000 73,795010 23/02/2026

Del 01/07/2026 al 31/12/2026 86 0,24 35.297.282,57 2,30 1,768912 1,286055 0,370000 6,000000 81,353839 11/10/2026

Del 01/01/2027 al 30/06/2027 41 0,12 43.976.805,78 2,87 1,457511 0,929254 0,890000 6,000000 88,034965 02/05/2027

Del 01/07/2027 al 31/12/2027 26 0,07 9.778.872,66 0,64 1,782575 1,052933 0,750000 3,500000 93,709106 22/10/2027

Del 01/01/2028 al 30/06/2028 45 0,13 54.810.863,13 3,57 1,514863 1,514568 0,750000 9,544000 98,272536 09/03/2028

Del 01/07/2028 al 31/12/2028 63 0,18 40.750.083,58 2,66 2,327203 1,099603 0,700000 5,250000 105,311935 09/10/2028

Del 01/01/2029 al 30/06/2029 38 0,11 46.102.828,35 3,01 1,729169 0,894934 0,787000 5,758000 110,674904 21/03/2029

Del 01/07/2029 al 31/12/2029 25 0,07 20.857.651,22 1,36 2,527201 0,779068 0,575000 5,758000 116,400833 11/09/2029

Del 01/01/2030 al 30/06/2030 36 0,10 11.106.268,45 0,72 2,127960 1,131076 1,000000 4,500000 123,697277 22/04/2030

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Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Fecha Amortización Final / Classification by Final Maturity Date


Intervalo Fechas Amortización Final Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Final Maturity Interval Number % OutstandingPrincipal % Nominal


Del 01/07/2030 al 31/12/2030 19 0,05 11.046.285,17 0,72 1,814083 0,629652 1,000000 3,750000 129,629756 19/10/2030

Del 01/01/2031 al 30/06/2031 29 0,08 13.125.879,93 0,86 2,205682 1,107773 1,000000 5,500000 135,493259 16/04/2031

Del 01/07/2031 al 31/12/2031 25 0,07 15.888.764,07 1,04 1,567104 0,802328 1,000000 3,500000 142,178977 05/11/2031

Del 01/01/2032 al 30/06/2032 35 0,10 17.064.538,09 1,11 1,761854 0,828067 0,890000 5,360000 147,137528 04/04/2032

Del 01/07/2032 al 31/12/2032 21 0,06 35.954.745,62 2,35 1,096570 0,832605 0,500000 3,500000 153,868037 26/10/2032

Del 01/01/2033 al 30/06/2033 19 0,05 19.928.358,60 1,30 1,406052 1,163345 0,900000 7,534000 159,024691 01/04/2033

Del 01/07/2033 al 31/12/2033 21 0,06 31.970.733,95 2,09 1,526242 0,128785 0,850000 4,800000 164,696743 20/09/2033

Del 01/01/2034 al 30/06/2034 5 0,01 9.935.186,58 0,65 1,647213 0,454944 1,500000 4,500000 169,516063 14/02/2034

Del 01/01/2036 al 30/06/2036 1 0,00 98.363,11 0,01 2,250000 2,250000 2,250000 2,250000 194,761644 24/03/2036






Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036



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Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación Geográfica / Geographic Classification by Region


Provincia/Comunidad Autónoma Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Region Number % OutstandingPrincipal % Nominal


04 ALMERIA 418 1,18 13.109.989,36 0,86 1,434075 0,469136 0,600000 7,998000 40,001893 01/05/2023

11 CADIZ 803 2,26 14.178.382,37 0,92 2,161651 1,063513 0,650000 8,350000 41,784194 24/06/2023

14 CORDOBA 353 0,99 19.513.575,05 1,27 1,723115 1,280249 0,700000 6,000000 76,158393 06/05/2026

18 GRANADA 482 1,36 13.417.660,31 0,88 1,760566 1,056798 0,600000 8,350000 41,174280 06/06/2023

21 HUELVA 512 1,44 12.641.762,10 0,82 1,972485 0,970272 0,445000 9,000000 37,797391 23/02/2023

23 JAEN 380 1,07 9.571.849,55 0,62 1,982832 0,802881 0,700000 6,500000 50,060279 02/03/2024

29 MÁLAGA 886 2,50 29.964.525,47 1,95 1,581687 0,854214 0,344000 10,350000 55,668323 20/08/2024

41 SEVILLA 1.661 4,68 39.414.269,74 2,57 2,163976 1,132584 0,600000 8,350000 46,174382 05/11/2023

ANDALUCIA 5.495 15,47 151.812.013,95 9,90 1,920151 0,992054 0,344000 10,350000 47,569858 17/12/2023

22 HUESCA 193 0,54 10.090.718,66 0,66 1,530925 0,999031 0,500000 6,838000 41,110406 04/06/2023

44 TERUEL 41 0,12 1.207.454,92 0,08 2,555668 1,003738 1,000000 5,500000 62,937469 29/03/2025

50 ZARAGOZA 533 1,50 70.680.339,02 4,61 1,440146 0,624431 0,500000 7,770000 89,971496 30/06/2027

ARAGON 767 2,16 81.978.512,60 5,35 1,522619 0,738967 0,500000 7,770000 76,231489 08/05/2026

33 ASTURIAS 352 0,99 11.303.166,35 0,74 1,366580 0,963809 0,500000 7,778000 60,843367 24/01/2025

PRINCIPADO DE ASTURIAS 352 0,99 11.303.166,35 0,74 1,366580 0,963809 0,500000 7,778000 60,843367 24/01/2025

07 BALEARES 1.156 3,26 30.693.183,36 2,00 1,804886 1,072034 0,343000 7,991000 41,933565 29/06/2023

BALEARES 1.156 3,26 30.693.183,36 2,00 1,804886 1,072034 0,343000 7,991000 41,933565 29/06/2023

35 LAS PALMAS 529 1,49 16.053.592,13 1,05 2,500288 1,230119 0,750000 8,350000 57,363578 11/10/2024

38 TENERIFE 483 1,36 12.105.220,26 0,79 1,686788 0,782533 0,039000 8,350000 41,257679 08/06/2023

CANARIAS 1.012 2,85 28.158.812,39 1,84 2,112027 1,016498 0,039000 8,350000 49,676672 20/02/2024

39 SANTANDER 253 0,71 13.035.318,17 0,85 1,463294 0,516097 0,237000 6,000000 46,182368 05/11/2023

70







CANTABRIA 253 0,71 13.035.318,17 0,85 1,463294 0,516097 0,237000 6,000000 46,182368 05/11/2023

02 ALBACETE 296 0,83 11.280.357,27 0,74 1,418033 0,931684 0,500000 7,800000 38,082946 04/03/2023

13 CIUDAD REAL 305 0,86 7.659.402,35 0,50 1,617617 1,322317 0,350000 6,000000 34,666394 20/11/2022

16 CUENCA 161 0,45 3.809.813,65 0,25 1,519209 0,906593 0,500000 6,850000 32,766769 23/09/2022

19 GUADALAJARA 253 0,71 6.046.014,47 0,39 1,868412 0,656527 0,600000 8,350000 28,996776 31/05/2022

45 TOLEDO 540 1,52 10.882.739,41 0,71 2,167205 1,359133 0,282000 7,100000 34,723156 21/11/2022

CASTILLA-LA MANCHA 1.555 4,38 39.678.327,15 2,59 1,801095 1,109376 0,282000 8,350000 34,217325 06/11/2022

05 AVILA 57 0,16 1.211.463,12 0,08 2,254102 1,637793 1,000000 6,968000 43,344702 11/08/2023

09 BURGOS 631 1,78 19.058.068,32 1,24 1,546121 1,146851 0,700000 6,850000 44,512138 15/09/2023

24 LEON 289 0,81 5.741.314,92 0,37 1,803169 0,911791 0,500000 7,850000 40,533824 17/05/2023

34 PALENCIA 118 0,33 3.528.759,30 0,23 1,805922 1,059822 0,500000 7,000000 34,531045 16/11/2022

37 SALAMANCA 257 0,72 6.926.497,91 0,45 1,359099 0,923011 0,450000 6,000000 47,515528 16/12/2023

40 SEGOVIA 153 0,43 4.546.198,27 0,30 1,499305 0,916199 0,650000 6,000000 39,401426 13/04/2023

42 SORIA 120 0,34 1.834.707,53 0,12 1,569520 1,227660 0,800000 5,700000 30,238328 08/07/2022

47 VALLADOLID 569 1,60 16.198.447,29 1,06 1,488750 0,703551 0,500000 6,950000 35,769143 23/12/2022

49 ZAMORA 119 0,34 2.940.490,02 0,19 1,725902 1,231829 0,750000 5,900000 37,593187 17/02/2023

CASTILLA Y LEON 2.313 6,51 61.985.946,68 4,04 1,581412 0,984524 0,450000 7,850000 40,225459 08/05/2023

08 BARCELONA 4.482 12,62 330.170.637,64 21,53 1,751888 1,105890 0,000000 9,544000 68,253318 07/09/2025

17 GIRONA 1.369 3,86 51.291.073,12 3,35 1,632326 0,534412 0,600000 8,584000 61,674186 19/02/2025

25 LLEIDA 919 2,59 28.599.132,55 1,87 1,666515 1,024746 0,000000 7,809000 41,721053 22/06/2023

43 TARRAGONA 938 2,64 39.959.575,86 2,61 1,819285 1,124761 0,102000 7,200000 52,846716 26/05/2024

71







CATALUNYA 7.708 21,71 450.020.419,17 29,35 1,728676 0,997013 0,000000 9,544000 62,046601 02/03/2025

06 BADAJOZ 430 1,21 10.467.768,99 0,68 1,819489 1,219492 0,373000 7,850000 41,657541 20/06/2023

10 CACERES 184 0,52 3.999.074,92 0,26 1,652084 1,315791 0,750000 6,850000 40,428929 14/05/2023

EXTREMADURA 614 1,73 14.466.843,91 0,94 1,769322 1,248350 0,373000 7,850000 41,289358 09/06/2023

15 LA CORUÑA 586 1,65 18.781.216,58 1,22 1,797670 0,988801 0,550000 8,638000 47,869372 27/12/2023

27 LUGO 380 1,07 13.330.230,92 0,87 1,856653 1,320194 0,450000 6,000000 42,217273 07/07/2023

32 ORENSE 197 0,55 4.854.873,73 0,32 1,789090 0,736856 0,850000 7,991000 38,678909 22/03/2023

36 PONTEVEDRA 703 1,98 18.446.688,80 1,20 1,906180 0,962031 0,500000 8,350000 42,395231 13/07/2023

GALICIA 1.866 5,25 55.413.010,03 3,61 1,849656 1,019603 0,450000 8,638000 43,685749 21/08/2023

28 MADRID 5.020 14,14 251.859.402,79 16,43 1,718193 1,163814 0,370000 8,638000 56,512607 15/09/2024

COMUNIDAD DE MADRID 5.020 14,14 251.859.402,79 16,43 1,718193 1,163814 0,370000 8,638000 56,512607 15/09/2024

30 MURCIA 1.332 3,75 43.720.378,95 2,85 1,464083 0,806786 0,230000 15,600000 55,608494 18/08/2024

REGION DE MURCIA 1.332 3,75 43.720.378,95 2,85 1,464083 0,806786 0,230000 15,600000 55,608494 18/08/2024

31 NAVARRA 940 2,65 31.018.399,48 2,02 1,561947 0,934601 0,700000 8,000000 53,937843 28/06/2024

COMUNIDAD FORAL DE NAVARRA 940 2,65 31.018.399,48 2,02 1,561947 0,934601 0,700000 8,000000 53,937843 28/06/2024

01 ALAVA 173 0,49 6.381.661,88 0,42 1,308692 0,696093 0,500000 6,000000 40,138631 05/05/2023

20 GUIPUZCOA 498 1,40 23.740.057,84 1,55 1,887769 1,313887 0,600000 8,350000 47,415363 13/12/2023

48 VIZCAYA 495 1,39 19.488.009,14 1,27 1,671598 1,310622 0,650000 8,568000 54,477538 15/07/2024

PAIS VASCO 1.166 3,28 49.609.728,86 3,24 1,710080 1,220839 0,500000 8,568000 49,333804 09/02/2024

26 LA RIOJA 163 0,46 7.819.846,41 0,51 1,324224 1,090297 0,750000 5,500000 36,204244 05/01/2023

LAS RIOJA 163 0,46 7.819.846,41 0,51 1,324224 1,090297 0,750000 5,500000 36,204244 05/01/2023

72







03 ALICANTE 949 2,67 30.795.455,39 2,01 1,865785 0,777567 0,600000 7,200000 49,019028 31/01/2024

12 CASTELLON 690 1,94 22.118.023,21 1,44 2,710725 0,774072 0,000000 7,100000 60,737311 21/01/2025

46 VALENCIA 2.136 6,02 157.323.445,06 10,26 1,695460 0,694679 0,300000 8,568000 86,592319 19/03/2027

COMUNIDAD VALENCIANA 3.775 10,63 210.236.923,66 13,71 1,923850 0,730028 0,000000 8,568000 72,420926 12/01/2026

51 CEUTA 17 0,05 128.233,01 0,01 3,025212 2,259717 1,700000 7,100000 27,447829 14/04/2022

CEUTA 17 0,05 128.233,01 0,01 3,025212 2,259717 1,700000 7,100000 27,447829 14/04/2022

52 MELILLA 7 0,02 256.090,67 0,02 2,151619 2,151619 1,600000 4,500000 38,682376 22/03/2023

MELILLA 7 0,02 256.090,67 0,02 2,151619 2,151619 1,600000 4,500000 38,682376 22/03/2023






Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036



73


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Garantías / Distribution by Type of Collateral


Garantías Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Types of Security Number % OutstandingPrincipal % Nominal


10 MOBILIARIO 34.779 97,94 1.105.178.452,92 72,08 1,705970 0,961821 0,000000 15,600000 40,342820 11/05/2023

MOBILIARIO 34.779 97,94 1.105.178.452,92 72,08 1,705970 0,961821 0,000000 15,600000 40,342820 11/05/2023

11 INMOBILIARIO 732 2,06 428.016.104,67 27,92 1,803392 1,044026 0,370000 9,544000 110,580298 18/03/2029

INMOBILIARIO 732 2,06 428.016.104,67 27,92 1,803392 1,044026 0,370000 9,544000 110,580298 18/03/2029






Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036



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Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por CNAE / Classification by Economic Sector


CNAE Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Sectors Number % OutstandingPrincipal % Nominal


01-Agricultura, ganadería, caza y servic 1.164 3,28 26.710.611,87 1,74 1,883058 1,215336 0,500000 9,000000 39,030000 01/04/2023

02-Silvicultura y explotación forestal. 84 0,24 1.826.347,02 0,12 2,293148 1,426305 0,700000 6,000000 34,980664 29/11/2022

03-Pesca y acuicultura. 20 0,06 563.360,75 0,04 1,804754 0,290687 1,250000 6,000000 25,476174 13/02/2022

05-Extracción de antracita, hulla y lign 2 0,01 60.002,32 0,00 0,730000 0,000000 0,730000 0,730000 47,409950 13/12/2023

07-Extracción de minerales metálicos. 16 0,05 1.791.094,01 0,12 1,029205 0,069894 1,000000 1,900000 16,087204 03/05/2021

08-Otras industrias extractivas. 118 0,33 5.574.811,72 0,36 1,431552 0,473222 0,600000 5,000000 35,798987 24/12/2022

09-Actividades de apoyo a las industrias 2 0,01 105.674,38 0,01 2,543102 1,873154 2,250000 4,000000 31,223150 07/08/2022

10-Industria de la alimentación. 816 2,30 41.000.689,89 2,67 1,499622 0,937917 0,450000 8,550000 48,626607 19/01/2024

11-Fabricación de bebidas. 153 0,43 12.503.585,22 0,82 1,302270 0,758500 0,600000 6,350000 82,215531 06/11/2026

12-Industria del tabaco. 1 0,00 145.020,96 0,01 1,700000 0,000000 1,700000 1,700000 54,016438 01/07/2024

13-Industria textil. 158 0,44 5.710.497,41 0,37 1,841368 0,958552 0,400000 6,000000 39,434968 14/04/2023

14-Confección de prendas de vestir. 59 0,17 2.869.397,09 0,19 1,597994 1,124024 0,500000 8,350000 43,320450 10/08/2023

15-Industria del cuero y del calzado. 52 0,15 766.626,09 0,05 2,259194 1,022540 0,900000 6,000000 31,524681 16/08/2022

16-Industria de la madera y del corcho, 178 0,50 6.752.873,18 0,44 1,620352 0,960309 0,700000 8,529000 45,215560 07/10/2023

17-Industria del papel. 121 0,34 9.647.433,20 0,63 1,376453 0,537236 0,650000 6,300000 46,914591 27/11/2023

18-Artes gráficas y reproducción de sopo 364 1,03 17.543.811,69 1,14 1,941719 0,997661 0,750000 8,350000 49,130834 03/02/2024

19-Coquerías y refino de petróleo. 7 0,02 796.334,43 0,05 1,170118 0,357771 1,000000 4,500000 34,432845 13/11/2022

20-Industria química. 223 0,63 16.091.808,15 1,05 1,742142 1,403144 0,500000 6,000000 75,879202 27/04/2026

21-Fabricación de productos farmacéutico 26 0,07 2.756.504,66 0,18 1,427257 0,797374 0,750000 4,000000 27,481587 15/04/2022

22-Fabricación de productos de caucho y 264 0,74 17.321.461,75 1,13 1,492158 0,845766 0,450000 6,500000 48,546233 16/01/2024

23-Fabricación de otros productos minera 255 0,72 12.621.928,63 0,82 1,727561 1,013375 0,600000 7,000000 49,721972 21/02/2024

75







24-Metalurgia, fabricación de productos 101 0,28 8.152.072,51 0,53 1,470516 0,790542 0,850000 7,000000 58,109992 02/11/2024

25-Fabricación de productos metálicos, e 803 2,26 34.544.898,95 2,25 1,817964 1,046688 0,450000 7,000000 46,014843 31/10/2023

26-Fabricación de productos informáticos 67 0,19 22.443.741,73 1,46 0,674915 0,504437 0,500000 6,000000 141,153057 05/10/2031

27-Fabricación de material y equipo eléc 67 0,19 2.819.505,45 0,18 1,983859 1,300730 0,550000 6,000000 49,737372 21/02/2024

28-Fabricación de maquinaria y equipo n. 348 0,98 16.654.562,94 1,09 1,702838 0,882897 0,350000 7,100000 43,881514 27/08/2023

29-Fabricación de vehículos de motor, fa 108 0,30 8.935.583,22 0,58 1,372469 0,628412 0,750000 6,000000 43,660446 20/08/2023

30-Fabricación de otro material de trans 24 0,07 7.607.475,48 0,50 1,133306 1,031411 0,900000 4,500000 50,764929 24/03/2024

31-Fabricación de muebles. 177 0,50 4.454.462,94 0,29 2,078342 1,184480 0,750000 6,850000 51,079122 02/04/2024

32-Otras industrias manufactureras. 106 0,30 2.400.851,52 0,16 2,299144 0,581914 0,750000 7,750000 39,410351 13/04/2023

33-Reparación e instalación de maquinari 228 0,64 3.743.708,95 0,24 2,622171 1,334839 0,850000 8,350000 53,313071 09/06/2024

35-Suministro de enegía eléctrica, gas, 106 0,30 21.057.352,97 1,37 1,301296 1,161768 0,650000 6,968000 34,639653 19/11/2022

36-Captación, depuración y distribución 12 0,03 262.464,64 0,02 1,736437 0,579415 1,250000 4,000000 28,261070 09/05/2022

37-Recogida y tratamiento de aguas resid 12 0,03 741.695,56 0,05 1,922504 0,820329 0,900000 4,500000 59,386094 11/12/2024

38-Recogida, tratamiento y eliminación d 163 0,46 13.873.780,89 0,90 1,679181 1,061325 0,343000 5,313000 43,748439 23/08/2023

39-Actividades de descontaminación y otr 11 0,03 683.561,51 0,04 2,889248 0,363321 1,950000 5,000000 61,902483 26/02/2025

41-Construcción de edificios. 753 2,12 64.228.649,67 4,19 1,318984 1,012093 0,700000 8,045000 83,249226 07/12/2026

42-Ingeniería civil. 407 1,15 11.166.130,60 0,73 1,503271 0,788858 0,500000 6,000000 37,216217 05/02/2023

43-Actividades de construcción especiali 2.215 6,24 48.347.468,17 3,15 2,000354 0,993197 0,490000 8,350000 45,160780 05/10/2023

45-Venta y reparaciónde vehículos de mot 845 2,38 20.840.752,89 1,36 1,762213 1,073946 0,700000 6,850000 73,543658 15/02/2026

46-Comercio al por mayor e intermediario 4.487 12,64 124.232.489,09 8,10 1,750837 1,067797 0,400000 15,600000 51,531799 16/04/2024

47-Comercio al por menor, excepto de veh 2.267 6,38 105.621.405,82 6,89 1,605899 1,187795 0,000000 8,568000 50,214115 07/03/2024

76







49-Transporte terrestre y por tubería. 7.565 21,30 336.867.503,20 21,97 1,502630 0,739486 0,127000 8,568000 55,899881 27/08/2024

50-Transporte marítimo y por vías navega 160 0,45 4.988.400,03 0,33 2,058228 1,086493 0,800000 7,100000 43,638775 20/08/2023

51-Transporte aéreo. 9 0,03 6.824.645,77 0,45 2,368099 0,386194 1,750000 4,000000 48,825895 25/01/2024

52-Almacenamiento y actividades anexas a 990 2,79 38.367.101,08 2,50 1,707216 0,760994 0,000000 7,809000 50,101245 03/03/2024

53-Actividades postales y de correos. 89 0,25 1.401.852,18 0,09 3,057322 1,325332 0,900000 8,350000 46,321778 09/11/2023

55-Servicios de alojamiento. 384 1,08 33.835.804,70 2,21 2,030328 1,733496 0,750000 8,350000 71,629360 19/12/2025

56-Servicios de comidas y bebidas. 924 2,60 21.148.059,49 1,38 2,512483 1,072948 0,700000 10,350000 55,133518 04/08/2024

58-Edición. 62 0,17 1.075.213,19 0,07 2,121702 1,351097 0,950000 8,350000 31,071608 02/08/2022

59-Actividades cinematográficas, de víde 48 0,14 1.059.933,92 0,07 2,527112 1,079558 1,150000 8,350000 33,776714 24/10/2022

60-Actividades de programación y emisión 15 0,04 497.008,91 0,03 2,603992 1,066085 0,600000 8,336000 40,759905 24/05/2023

61-Telecomunicaciones. 66 0,19 1.230.934,39 0,08 2,624563 1,345794 0,950000 7,000000 39,087917 03/04/2023

62-Programación, consultoría y otras act 224 0,63 5.249.396,20 0,34 2,158419 1,573460 0,370000 6,000000 46,538473 16/11/2023

63-Servicios de información. 187 0,53 10.396.149,57 0,68 1,764199 1,089060 0,950000 6,950000 64,249890 08/05/2025

64-Servicios financieros, excepto seguro 30 0,08 7.210.974,29 0,47 1,034224 0,981740 0,600000 5,000000 111,882316 27/04/2029

65-Seguros, reaseguros y fondos de pensi 4 0,01 36.454,24 0,00 2,866507 1,547087 2,350000 4,500000 17,712541 22/06/2021

66-Actividades auxiliares a los servicio 56 0,16 647.981,79 0,04 3,358939 1,356507 1,500000 6,000000 37,310235 08/02/2023

68-Actividades inmobiliarias. 619 1,74 155.956.518,89 10,17 2,157923 0,899902 0,700000 8,350000 98,466616 15/03/2028

69-Actividades jurídicas y de contabilid 298 0,84 10.218.219,65 0,67 2,253025 1,196955 0,650000 8,584000 64,367608 12/05/2025

70-Actividades de las sedes centrales, a 230 0,65 8.109.350,63 0,53 2,281478 1,324691 0,800000 6,900000 52,662009 20/05/2024

71-Servicios técnicos de arquitectura e 387 1,09 7.927.643,93 0,52 2,140405 0,969396 0,800000 7,100000 50,691571 21/03/2024

72-Investigación y desarrollo. 45 0,13 1.840.291,56 0,12 1,741880 1,555807 0,430000 6,850000 41,391195 12/06/2023

77







73-Publicidad y estudios de mercado. 134 0,38 2.815.601,26 0,18 2,608653 1,533210 0,635000 7,500000 34,927711 28/11/2022

74-Otras actividades profesionales, cien 533 1,50 9.938.827,01 0,65 2,919309 1,435097 0,660000 8,350000 52,450617 14/05/2024

75-Actividades veterinarias. 86 0,24 691.181,66 0,05 3,497329 1,149408 1,250000 8,638000 27,633546 20/04/2022

77-Actividades de alquiler. 1.575 4,44 40.052.464,99 2,61 1,784355 1,177191 0,700000 8,350000 45,166139 05/10/2023

78-Actividades relacionadas con el emple 30 0,08 585.266,89 0,04 1,885120 1,226360 1,000000 7,042000 67,310114 09/08/2025

79-Actividades de agencias de viajes, op 59 0,17 2.026.098,97 0,13 2,283394 1,737033 1,000000 5,350000 32,729374 22/09/2022

80-Actividades de seguridad e investigac 48 0,14 6.706.025,38 0,44 1,312966 1,249400 1,000000 7,042000 77,344235 11/06/2026

81-Servicios a edificios y actividades d 398 1,12 10.000.758,73 0,65 1,973159 1,200543 0,230000 8,350000 37,048024 31/01/2023

82-Actividades administrativas de oficin 185 0,52 11.356.053,09 0,74 2,057811 1,639246 0,900000 8,350000 110,520025 16/03/2029

84-Administración Pública y defensa, Seg 40 0,11 1.668.825,94 0,11 1,146871 1,116326 0,000000 7,950000 53,913184 27/06/2024

85-Educación. 250 0,70 3.561.212,60 0,23 2,584841 1,161203 0,750000 7,971000 42,743646 24/07/2023

86-Actividades sanitarias. 965 2,72 30.294.457,93 1,98 1,781924 1,043535 0,500000 8,638000 45,056459 02/10/2023

87-Asistencia en establecimientos reside 85 0,24 1.591.065,97 0,10 2,024369 1,423502 0,900000 6,850000 43,814181 25/08/2023

88-Actividades de servicios sociales sin 57 0,16 764.159,94 0,05 2,396740 1,741645 1,400000 6,000000 49,800627 23/02/2024

90-Actividadse de creación, artísticas y 46 0,13 536.858,37 0,04 3,409513 1,019844 1,000000 9,000000 29,685733 21/06/2022

91-Actividades de bibliotecas, archivos, 12 0,03 294.859,37 0,02 2,275370 0,784093 1,500000 5,808000 28,394785 13/05/2022

92-Actividades de juegos de azar y apues 54 0,15 2.036.079,44 0,13 1,643059 1,320958 1,100000 4,500000 29,466778 14/06/2022

93-Actividades deportivas, recreativas y 369 1,04 25.569.226,64 1,67 1,838048 1,548931 0,400000 7,100000 56,156122 04/09/2024

94-Actividades asociativas. 114 0,32 9.543.717,31 0,62 1,685356 1,177890 0,750000 7,774000 47,361411 11/12/2023

95-Reparación de ordenadores, efectos pe 81 0,23 1.328.342,73 0,09 2,869151 1,806355 1,000000 7,770000 55,821655 25/08/2024

96-Otros servicios personales. 589 1,66 10.452.486,90 0,68 2,746744 0,834536 0,900000 9,544000 47,113802 04/12/2023

78







97-Actividades de los hogares como emple 2 0,01 37.708,22 0,00 2,375161 0,500644 2,250000 3,000000 44,235406 07/09/2023

99-Actividades de organizaciones y organ 17 0,05 481.350,72 0,03 2,119641 0,767082 0,950000 5,600000 37,120154 02/02/2023






Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036



79


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Período Facturación / Classification by Payment Frequency


Periodo Facturación Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

Payment Frequency Number % OutstandingPrincipal % Nominal


MENSUAL 35.142 98,96 1.362.266.626,02 88,85 1,781043 0,945425 0,000000 15,600000 58,477545 13/11/2024

TRIMESTRAL 190 0,54 104.625.451,05 6,82 1,446166 1,459250 0,000000 3,500000 65,928227 28/06/2025

SEMESTRAL 103 0,29 39.184.248,71 2,56 1,220410 0,911423 0,127000 6,000000 65,989192 30/06/2025

ANUAL 76 0,21 27.118.231,81 1,77 1,176321 1,236626 0,039000 4,000000 102,169249 05/07/2028






Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036



80


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Relación Principal / Valor Tasación / Classification by LTV Distribution


Intervalo de la Relación Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

PrincipalTasación

Interval Ranking Number % OutstandingPrincipal % Nominal

Interest Rate Spread Minimum Maximum Month Date LTV

000.00 004.99 13 0,04 286.668,11 0,02 1,720646 1,566060 0,750000 2,570000 4,359021 11/05/2020 2,598353

005.00 009.99 20 0,06 1.515.323,46 0,10 1,292797 1,285858 0,635000 3,521000 13,686181 19/02/2021 7,553611

010.00 014.99 21 0,06 3.158.597,22 0,21 1,584918 1,305692 0,750000 4,021000 37,055123 31/01/2023 13,352783

015.00 019.99 30 0,08 10.026.221,76 0,65 2,071842 1,717398 0,750000 5,800000 58,561855 16/11/2024 17,625657

020.00 024.99 68 0,19 29.105.371,04 1,90 1,442645 1,218300 0,750000 6,750000 61,015606 30/01/2025 22,207109

025.00 029.99 59 0,17 18.388.889,08 1,20 1,737492 1,041532 0,700000 4,250000 76,460906 15/05/2026 27,558968

030.00 034.99 42 0,12 21.528.249,65 1,40 1,993791 1,594231 0,850000 5,750000 69,857429 26/10/2025 32,502509

035.00 039.99 64 0,18 58.579.775,74 3,82 1,955432 1,382802 0,750000 7,076000 97,428012 12/02/2028 38,559679

040.00 044.99 50 0,14 22.769.192,47 1,49 2,135040 1,450908 0,750000 9,544000 101,523595 16/06/2028 41,966446

045.00 049.99 55 0,15 25.921.889,56 1,69 3,506423 0,785491 1,000000 7,534000 101,036658 01/06/2028 47,634987

050.00 054.99 70 0,20 55.306.116,75 3,61 1,691211 1,184908 0,370000 5,300000 110,051138 02/03/2029 52,322291

055.00 059.99 79 0,22 33.188.091,63 2,16 2,243176 0,879158 0,900000 5,360000 121,274870 07/02/2030 56,817042

060.00 064.99 52 0,15 49.117.317,54 3,20 1,680311 0,598338 0,890000 5,000000 143,669748 20/12/2031 63,832043

065.00 069.99 43 0,12 17.531.255,79 1,14 1,490811 0,959318 0,750000 3,750000 122,916529 29/03/2030 67,193280

070.00 074.99 27 0,08 17.147.392,06 1,12 1,395447 0,689544 0,750000 5,000000 122,309940 10/03/2030 72,517226

075.00 079.99 17 0,05 13.671.468,82 0,89 1,361055 1,229572 0,700000 2,950000 144,575287 17/01/2032 77,516347

080.00 084.99 16 0,05 41.313.955,16 2,69 0,913660 0,692430 0,500000 4,800000 154,115237 02/11/2032 82,527252

085.00 089.99 3 0,01 7.766.323,90 0,51 1,824995 0,000000 1,600000 2,750000 161,242501 07/06/2033 86,005159

090.00 094.99 2 0,01 267.838,63 0,02 1,282127 1,282127 1,250000 1,350000 123,671712 21/04/2030 90,785954

BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK


81


Loan Portfolio at 31/12/2019Clasificación por Relación Principal / Valor Tasación / Classification by LTV Distribution


Intervalo de la Relación Número OPPrincipalPendiente Tipo Nominal Márgen s/Ref. Mínimo Máximo Meses Fecha

PrincipalTasación

Interval Ranking Number % OutstandingPrincipal % Nominal

Interest Rate Spread Minimum Maximum Month Date LTV

095.00 099.99 1 0,00 1.426.166,30 0,09 0,900000 0,900000 0,900000 0,900000 161,884932 27/06/2033 99,348498

Total Cartera / Total 732 100,00 428.016.104,67 100,00



Media Ponderada / Weighted Average: 1,733170 0,984770 59,909716 27/12/2024 51,802800

Media Simple / Arithmetic Average: 43.175,20 2,466770 1,225816 26,290667 09/03/2022 43,925938

Mínimo / Minimum: 85,79 0,000000 0,000000 0,032854 01/01/2020 0,550091

Máximo / Maximum: 24.827.361,30 15,600000 8,000000 194,761644 20/03/2036 99,348498


BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANK BLANKTipos interés, margen y vida residual, son medias ponderadas por el principal pendiente. / Interest rate, spread and residual life are weighted averages by the outstanding principal

82


Cartera de Operaciones Titulizadas al día 31/12/2019Loan Portfolio at 31/12/2019

Clasificación por Veinte Mayores Deudores / Classification by Top Twenty Obligors

Deudor Principal Pendiente %

Obligor Outstanding Principal %

1 28.154.440,92 1,84

2 25.430.109,18 1,66

3 24.827.361,30 1,62

4 24.802.901,61 1,62

5 21.284.943,51 1,39

6 19.663.902,24 1,28

7 15.625.000,00 1,02

8 15.492.125,05 1,01

9 13.509.445,75 0,88

10 11.497.842,08 0,75

11 10.196.604,74 0,67

12 8.352.457,77 0,54

13 8.125.211,54 0,53

14 8.058.264,34 0,53

15 7.767.338,95 0,51

16 7.471.105,46 0,49

17 6.676.767,18 0,44

18 6.373.980,15 0,42

19 6.371.495,75 0,42

20 6.334.141,28 0,41

Total: 276.015.438,80 18,03

Principal Pendiente Total de la Cartera / Portfolio Total Outstanding Principal 1.533.194.557,59

83

INFORMES DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOSLOAN PORTFOLIO REPORTS

SITUACIÓN DE LA CARTERAPORTFOLIO ANALYSIS

84


Movimiento Mensual Cartera de Préstamos Loan Repayments

Amortizaciones / Repayments Principal Pendiente / Outstanding Principal

Fecha Ordinarias (1) Anticipaciones (2) Importe % Sobre Inicial Num. Op.

Date Ordinary Prepayment Amount % Over Initial Balance Number

Saldo Anterior / Previous Balance 1.829.547.168,55 100,0000 36.305

30/06/2019 19.964.574,00 825.574,49 1.808.757.020,06 98,8636 36.247

31/07/2019 45.952.196,76 6.186.017,96 1.756.618.805,34 96,0139 36.132

31/08/2019 39.698.790,49 2.198.263,60 1.714.721.751,25 93,7238 36.038

30/09/2019 43.319.897,98 1.573.153,98 1.669.828.699,29 91,2700 35.960

31/10/2019 41.296.049,98 2.412.413,02 1.626.120.236,29 88,8810 35.796

30/11/2019 43.003.513,58 3.125.712,38 1.579.991.010,33 86,3597 35.674

31/12/2019 43.039.938,98 3.756.513,76 1.533.194.557,59 83,8019 35.511

276.274.961,77 20.077.649,19

Notas / Notes: (1) Incluye cuotas de principal vencidas y no cobradas. / Includes overdue instalments.(2) Cuotas de principal con vencimiento en el mes de la anticipación se incluyen en amortización ordinaria.Principal instalments maturing on the prepayment month are included in the ordinary amount.

85


Amortización Anticipada y Tasa de PrepagoPrepayments and Prepayments Rate

Datos del Mes Datos de 3 meses Datos de 6 meses Datos de 12 meses

Monthly Quatertly Semi Annually Annual

Fecha Principal Pendiente (1) % Sobre Inicial

Amortización dePrincipal Anticipada

(Prepago) (2) % TMC (3) % TAE (4) % TMC % TAE % TMC % TAE % TMC % TAE

Date Outstanding Principal % Over Initial Balance Prepayment Amount % CMR (3) % APR (4) % CMR % APR % CMR % APR % CMR % APR

30/06/2019 1.808.757.020,06 98,86365 825.574,49 0,04512 0,54015

31/07/2019 1.756.618.805,34 96,01386 6.186.017,96 0,34200 4,02772

31/08/2019 1.714.721.751,25 93,72383 2.198.263,60 0,12514 1,49141 0,17083 2,03084

30/09/2019 1.669.828.699,29 91,27005 1.573.153,98 0,09174 1,09539 0,18636 2,21350

31/10/2019 1.626.120.236,29 88,88102 2.412.413,02 0,14447 1,71994 0,12045 1,43589

30/11/2019 1.579.991.010,33 86,35968 3.125.712,38 0,19222 2,28240 0,14282 1,70042 0,15683 1,86577

31/12/2019 1.533.194.557,59 83,80186 3.756.513,76 0,23776 2,81605 0,19149 2,27382 0,18892 2,24366

(1) Saldo de Fin de Mes/ Balance at the end of the month(2) Amortización de principal realizada durante el mes menos amortización de principal esperada al inicio del mes. / Monthly Principal repayment less monthly expected principal repayment.(3) % TMC. % Tasa Mensual Constante. / % CMR. % Constant Monthly Rate.(4) % TAE. % Tasa Anual Equivalente. / % APR. % Annual Percentage Rate.

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Movimiento Mensual ImpagadosMonthly Arrears Report

Incorporaciones / Incoming Arrears Recuperaciones / Recoveries SALDO / BALANCE

Fecha Principal Intereses Total Principal Intereses Total Principal Intereses Total

Date Principal Interests Total Principal Interests Total Principal Interests Total

Saldo anterior / Previous Balance 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

30/06/2019 193.104,33 18.114,76 211.219,09 278.159,57 27.547,29 305.706,86 367.776,21 34.061,95 401.838,16

31/07/2019 225.888,95 26.498,01 252.386,96 130.817,16 13.434,27 144.251,43 462.848,00 47.125,69 509.973,69

31/08/2019 257.354,91 22.675,62 280.030,53 127.619,25 18.922,24 146.541,49 592.583,66 50.879,07 643.462,73

30/09/2019 314.756,86 24.795,45 339.552,31 140.050,31 13.451,68 153.501,99 767.290,21 62.222,84 829.513,05

31/10/2019 286.653,00 29.609,54 316.262,54 202.043,32 19.701,65 221.744,97 851.899,89 72.130,73 924.030,62

30/11/2019 277.019,81 21.386,31 298.406,12 128.753,87 18.574,37 147.328,24 1.000.165,83 74.942,67 1.075.108,50

31/12/2019 324.865,07 22.233,08 347.098,15 157.614,19 14.067,47 171.681,66 1.167.416,71 83.108,28 1.250.524,99

1.879.642,93 165.312,77 2.044.955,70 1.165.057,67 125.698,97 1.290.756,64

Nota: El concepto "Impagados" incluye las operaciones no pagadas a partir de un día hasta su entrada a fallidos.Note: the term "Arrears" includes the unpaid loans from one day until the day they are considered as default.

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Movimientos Mensual Operaciones MorosasMonthly Delinquencies Report

Incorporaciones / Incoming Delinquencies Recuperaciones / Recoveries SALDO / BALANCE Provisiones/ Provisions

Fecha Principal Intereses Total Principal Intereses Total Principal Intereses Total Importe

Date Principal Interests Total Principal Interests Total Principal Interests Total Amount

Saldo anterior / Previous Balance 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

30/06/2019 712,82 97,13 809,95 0,00 0,00 0,00 712,82 97,13 809,95 65.532,08

31/07/2019 155.203,03 12.870,18 168.073,21 0,00 0,00 0,00 155.915,85 12.967,31 168.883,16 1.176.646,23

31/08/2019 104.724,64 9.486,46 114.211,10 0,00 1.064,86 1.064,86 260.640,49 21.388,91 282.029,40 1.831.837,08

30/09/2019 136.532,85 12.805,16 149.338,01 4.808,00 894,85 5.702,85 392.365,34 33.299,22 425.664,56 2.257.284,20

31/10/2019 129.987,44 9.735,75 139.723,19 38.715,35 5.591,31 44.306,66 483.637,43 37.443,66 521.081,09 2.539.825,92

30/11/2019 158.709,85 12.706,50 171.416,35 15.110,31 1.183,36 16.293,67 627.236,97 48.966,80 676.203,77 2.412.795,55

31/12/2019 222.759,79 14.155,01 236.914,80 17.554,25 4.093,23 21.647,48 832.442,51 59.028,58 891.471,09 2.987.195,07

908.630,42 71.856,19 980.486,61 76.187,91 12.827,61 89.015,52

Nota: El concepto "Morosas" incluye las operaciones impagadas a partir de más de noventa días hasta su entrada a fallidos.Note: The term "Delinquencies" includes the unpaid loans from more than ninety days until the day they are considered as default.

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Movimiento Mensual Fallidos / Monthly Defaults Report

Incorporaciones / IncomingDefaults Recuperaciones / Recoveries SALDO / BALANCE

SALDO INMUEBLES ADJUDICADOS / BALANCEPROPERTIES

Fecha Activos Susp. Rendim. Susp Activos Susp Rendim. Susp Activos Susp Rendim. Susp TotalValor

Adjudicación (1)ValorVenta

DeudaTotal Resultado (2)

Date Defaulted Ass.DefaultedReturns Defaulted Ass.

DefaultedReturns Defaulted Ass.

DefaultedReturns Total

RepossessionVal.

SaleProceed

TotalDebt Outcome

Saldo anterior / Previous Balance 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

30/06/2019 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

31/07/2019 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

31/08/2019 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

30/09/2019 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

31/10/2019 121.442,11 678,44 0,00 0,00 121.442,11 678,44 122.120,55 0,00 0,00 0,00 0,00

30/11/2019 0,00 268,47 -1.594,10 0,00 119.848,01 946,91 120.794,92 0,00 0,00 0,00 0,00

31/12/2019 2.449,16 355,49 -1.597,36 0,00 120.699,81 1.302,40 122.002,21 0,00 0,00 0,00 0,00

123.891,27 1.302,40 -3.191,46 0,00

(1) Importe Acumulado de los Inmuebles AdjudicadosCumulative amount of repossessed properties

(2) Resultado: Valor Venta menos la Deuda Total de los préstamos con inmuebles vendidos ( Beneficio(+) / Pérdida(-) de las ventas )Outcome: Sale Proceed less the Total Debt of foreclosed loans with properties sold ( Benefit(+) / Loss(-) on sale)

89


Impagados al / Loans in Arrears at 31/12/2019Clasificación por Antigüedad. Primera Cuota Vencida y no Pagada

Classification by Aging. First Overdue Instalment

Total Impagados / Total Delinquency Importe Impagado / Overdue Amount

Antigüedad Deuda Nº Activos Principal InteresesOrdinarios Total Principal Pendiente

no Vencido Deuda Total

Aging Number Principal OrdinaryInterests Total Principal Not Due Total Debt

HASTA 1 MES / Up to 1 month 185 191.704,24 13.987,85 205.692,09 6.037.393,57 6.243.085,66DE 1 A 2 MESES / From 1 to 2 months 67 96.680,82 5.773,12 102.453,94 981.627,60 1.084.081,54DE 2 A 3 MESES / From 2 to 3 months 21 46.589,14 4.318,73 50.907,87 465.633,65 516.541,52DE 3 A 6 MESES / From 3 to 6 months 120 403.888,12 33.667,53 437.555,65 2.918.579,34 3.356.134,99DE 6 A 12 MESES / From 6 to 12 months 63 428.554,39 25.361,05 453.915,44 1.209.921,20 1.663.836,64DE 12 A 18 MESES / From 12 to 18 months 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00DE 18 A 2 AÑOS / From 18 months to 2 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00DE 2 A 3 AÑOS / From 2 to 3 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00MAS DE 3 AÑOS / More than 3 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Totales / Totals 456 1.167.416,71 83.108,28 1.250.524,99 11.613.155,36 12.863.680,35

Impagado con Garantía Real / Mortgage-Backed Delinquency Importe Impagado / Overdue Amount

Antigüedad Deuda Nº Activos Principal InteresesOrdinarios Total Principal Pendiente

no Vencido Deuda Total Valor Garantía % Deuda /v. Tasación

Aging Number Principal OrdinaryInterests Total Principal Not Due Total Debt Appraisal value % Debt /

AppraisalHASTA 1 MES / Up to 1 month 3 5.323,59 1.490,47 6.814,06 522.313,91 529.127,97 1.180.775,36 44,81191DE 1 A 2 MESES / From 1 to 2 months 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00000DE 2 A 3 MESES / From 2 to 3 months 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00000DE 3 A 6 MESES / From 3 to 6 months 1 2.707,14 969,38 3.676,52 332.525,86 336.202,38 872.608,00 38,52845DE 6 A 12 MESES / From 6 to 12 months 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00000DE 12 A 18 MESES / From 12 to 18 months 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00000DE 18 A 2 AÑOS / From 18 months to 2 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00000DE 2 A 3 AÑOS / From 2 to 3 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00000MAS DE 3 AÑOS / More than 3 years 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00000

Totales / Totals 4 8.030,73 2.459,85 10.490,58 854.839,77 865.330,35 2.053.383,36 42,14169Nota: Los intervalos se entenderán excluido el inicio e incluido el final.Note: The intervals exclude the beginning of the period and include the ending.

90

INFORMES DE LOS BONOS DE TITULIZACIÓNSECURITISATION BONDS REPORTS

91


Bonos de Titulización Serie ASeries A Bonds

Número de Bonos / Number of Bonds: 15.738

Código ISIN / ISIN Code: ES0305418008

FechaPago

PaymentDate

% Tipointerés

Nominal %

NominalInterest

Rate

Cupón por Bono Coupon

Intereses Totales Total Interest

Amortización por Bono Amortization per Bond

Amortizacion Total Total Amortization Principal

DevengadoAmortización Principal Due

PrincipalAmortizado Principal

Repaid

DéficitAmortización Amortization

deficitBruto Gross

Neto Net

Pagados Paid

Impagados Unpaid

Amortizado Repaid

PrincipalPendiente

OutstandingPrincipal

% SobreEmisión % Issue

Amortizado Repaid

PrincipalPendiente


19/12/2019 0,75000 % 175,77 142,37 2.766.268,26 0,00 8.534,96 84.177,86 84,18 % 134.323.200,48 1.324.791.160,68 134.323.200,48 134.323.200,48 0,00

19/09/2019 0,75000 % 172,92 140,07 2.721.414,96 0,00 7.287,18 92.712,82 92,71 % 114.685.638,84 1.459.114.361,16 114.685.638,84 114.685.638,84 0,00

28/06/2019 100.000,00 1.573.800.000,00

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

BLANK

92


Bonos de Titulización Serie BSeries B Bonds

Número de Bonos / Number of Bonds: 2.562

Código ISIN / ISIN Code: ES0305418016

FechaPago

PaymentDate

% Tipointerés

Nominal %

NominalInterest

Rate

Cupón por Bono Coupon

Intereses Totales Total Interest

Amortización por Bono Amortization per Bond

Amortizacion Total Total Amortization Principal

DevengadoAmortización Principal Due

PrincipalAmortizado Principal

Repaid

DéficitAmortización Amortization

deficitBruto Gross

Neto Net

Pagados Paid

Impagados Unpaid

Amortizado Repaid

PrincipalPendiente


% SobreEmisión % Issue

Amortizado Repaid

PrincipalPendiente


19/12/2019 1,00000 % 252,78 204,75 647.622,36 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 256.200.000,00 0,00 0,00 0,00

19/09/2019 1,00000 % 230,56 186,75 590.694,72 0,00 0,00 100.000,00 100,00 % 0,00 256.200.000,00 0,00 0,00 0,00

28/06/2019 100.000,00 256.200.000,00

93


Bonos de Titulización al día / Securitisation Bonds at 31/12/2019Vida media residual (3) y amortización final estimados según diferentes tasas constantes de amortización anticipada.

Average residual life and final maturity according to constant prepayment rates.

TASA AMORTIZACIÓN ANTICIPADA / CPR(2)

% mensual constante / % constant monthly rate 0.00 0.19 0.25 0.50 0.75 1.00 1.25 1.50 % anual equivalente / % annual percentage rate 0.00 2.24 2.96 5.84 8.64 11.36 14.01 16.59

BONOS SERIE A / SERIES A BONDS

Sin ejercicio amortización opcional/Without optional redemptionVida media / Average life 1.95 1.76 1.71 1.55 1.43 1.33 1.25 1.18

Amortización Final / Final maturity 19/06/2025 19/06/2024 19/03/2024 19/06/2023 20/03/2023 19/12/2022 19/09/2022 20/06/2022Con ejercicio amortización opcional/With optional redemption (1)

Vida media / Average life 1.95 1.76 1.71 1.55 1.43 1.33 1.25 1.18Amortización Final / Final maturity 19/06/2025 19/06/2024 19/03/2024 19/06/2023 20/03/2023 19/12/2022 19/09/2022 20/06/2022

BONOS SERIE B / SERIES B BONDS

Sin ejercicio amortización opcional/Without optional redemptionVida media / Average life 9.88 6.58 6.10 4.85 4.14 3.67 3.35 3.11

Amortización Final / Final maturity 19/06/2036 19/12/2029 19/09/2028 19/06/2026 19/06/2025 19/06/2024 19/12/2023 19/09/2023Con ejercicio amortización opcional/With optional redemption (1)

Vida media / Average life 6.84 5.39 5.12 4.19 3.84 3.41 3.15 2.94Amortización Final / Final maturity 21/12/2026 19/06/2025 19/03/2025 19/03/2024 19/12/2023 19/06/2023 20/03/2023 19/12/2022

(1) Amortización a opción de la Sociedad Gestora, cuando el importe del principal pendiente de amortización de los Préstamos sea inferior al 10% inicial / Optional clean-up call whenthe amount of the outstanding balance of the securitised loans is less than 10% of the initial outstanding balance.

(2) CPR: Constant Prepayment Rate.(3) Otros datos utilizados: Tasa Morosidad - 0,3233 %, Tasa Recuperación Morosidad - 32,3588 %, Tasa Fallidos - 0,0079 %, Tasa Recuperación Fallidos - 2,6280 % / Other used information source:

Delinquency Rate - 0,3233 %, Delinquency Recoveries Date - 32,3588 %, Default Rate - 0,0079 % and Default Recoveries Date - 2,6280 % .94

FIRMA POR LOS MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

Diligencia que extienden los consejeros de CaixaBank Titulización, S.G.F.T., S.A.U. (la “Sociedad”), para hacer constar que tras la formulación y aprobación por unanimidad de todos los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, en sesión de 30 de marzo de 2020, de las cuentas anuales y del informe de gestión del ejercicio 2019 de CAIXABANK LEASINGS 3, Fondo de Titulización, los consejeros han procedido a la firma del presente documento comprensivo de las mencionadas cuentas anuales e informe de gestión contenidas en 95 hojas de papel timbrado referenciadas con la numeración 0N9969401 a 0N9969495, ambas inclusive, más esta hoja número 0N9969496, figurando su firma y la del Secretario a continuación de esta diligencia.

El Secretario D.Claudi Rossell Piedrafita

Diligencia del Secretario para hacer constar la no firma del Sr. consejero al haber asistido por medios telemáticos a la sesión del Consejo debido a las restricciones de movimiento derivadas de la aplicación del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, por el que se declara el estado de alarma para la gestión de la situación de crisis sanitaria ocasionada por el COVID-19

D. Alex Valencia Baeza Presidente Consejo

Diligencia del Secretario para hacer constar la no firma de la Sra. consejera al haber asistido por medios telemáticos a la sesión del Consejo debido a las restricciones de movimiento derivadas de la aplicación del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, por el que se declara el estado de alarma para la gestión de la situación de crisis sanitaria ocasionada por el COVID-19

D. Ivan Lorente Navarro Consejero

Diligencia del Secretario para hacer constar la no firma del Sr. consejero al haber asistido por medios telemáticos ca la sesión del Consejo debido a las restricciones de movimiento derivadas de la aplicación del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, por el que se declara el estado de alarma para la gestión de la situación de crisis sanitaria ocasionada por el COVID-19

Dª. Ana Arranz Martín Consejera

D. Eduardo Ruiz Lorente Consejero

caixabank leasings 3, fondo de titulizaciÓn · otras cuestiones, el alcance y el momento de...

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