calendario de indicadores económicos (del 02 al 09 …...2018/03/02 · 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7...

1/ Con información al cierre del jueves 01 de marzo de 2018

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

02 de marzo, 2018

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con caídas, con los inversionistas anticipando un aumento del proteccionismo tras las medidas anunciadas ayer por Trump con relación a las importaciones de acero y aluminio.

En las primeras horas de la jornada de ayer, existía el rumor de que Trump haría un anuncio sobre restricciones comercia-les a las importaciones estadounidenses de acero y aluminio. Después, la Casa Blanca salió a decir que el anuncio se pos-pondría, porque la administración del presidente Trump seguía evaluando los pasos a seguir. Pero finalmente, el presiden-te Trump en un evento con empresarios del sector manufacturero, terminó diciendo que la próxima semana firmará una orden para establecer un arancel de 25% y 10% a las importaciones de acero y aluminio respectivamente. Todavía falta que se defina a qué universo de países se le aplicará la medida (puede haber exclusiones o incluir a todo el mundo).

Lo anterior ha desatado el temor de los mercados financieros a una guerra comercial a nivel global, ya que la medida ha provocado una oleada de críticas en el mundo, con las amenazas de algunas economías de establecer represalias comer-ciales contra productos de EUA. Si esto ocurre, la confianza global puede verse afectada en un momento muy positivo pa-ra el crecimiento y comercio mundial, de ahí que la medida sea vista como poco apropiada e inoportuna. Por lo pronto, los mercados de renta variable y monedas de economías emergentes registran desde ayer fuertes caídas, con los inversionis-tas sesgados hacia activos considerados refugio, como el dólar y el yen japonés.

Por otro lado, ayer durante su comparecencia con el Senado, el presidente de la FED Jerome Powell, intentó sonar menos agresivo en sus comentarios sobre el crecimiento, la inflación y la política monetaria. El banquero central señaló que "no hay señales de recalentamiento" en la economía y que tampoco observa "presiones inflacionistas sobre los salarios.

En este escenario, reiteró que la FED seguirá normalizando su política monetaria mediante subidas graduales de los tipos de interés, con el objetivo de mantener el actual ciclo de crecimiento económico mientras la inflación aumenta hacia su objetivo del 2.0%.

El peso mexicano se ha presionado a niveles cercanos a los $19.0 spot. El mercado considera que México podría ser uno de los países más afectados con las medidas arancelarias anunciadas ayer por Trump, por al menos dos razones. La pri-mera es que México se ubica entre los principales proveedores de EUA de acero y aluminio, así como productos manufac-turas que utilizan ambos elementos en su elaboración. La segunda, es que mina la confianza en el proceso de renegocia-ción del TLCAN, ya que aunque son elementos distintos al proceso de actualización del TLCAN, genera un sentimiento de desconfianza entre los equipos negociadores de los tres países.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.82 y $18.98 spot (el euro entre $1.227 y $1.234).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

2-mar. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos.) Feb 98.00 99.90

5-mar. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Feb 56.70

5-mar. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Feb 57.50

5-mar. 9:00 EUA ISM Servicios Feb 58.90 59.90

6-mar. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Feb 84.20

6-mar. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Dic -4.50

6-mar. 9:00 EUA Pedidos de Fábrica (Var % mensual) Ene 0.50 1.70

7-mar. 4:00 Euro PIB (Var. % trimestral, final.) 4-Trim 0.60

7-mar. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Feb 190 234

7-mar. 7:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Ene -52.50 -53.10

7-mar. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 02-mar -3.00

7-mar. 13:00 EUA Libro Beige de la FED Mar - -

7-mar. 17:50 Japón PIB (Var. % trimestral, final) 4-Trim 0.30 0.10

7-mar. China Exportaciones (Var. % anual) Feb 11.10

8-mar. 6:45 Euro Decisión de Política Monetaria, Tasa de Interés BCE (%) Mar 0.00

8-mar. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 03-mar 210

8-mar. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Feb 0.53

8-mar. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Feb 5.55

9-mar. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Feb 200 200

9-mar. 7:30 EUA Tasa de desempleo (%) Feb 4.00 4.10

9-mar. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Feb 2.90 2.90

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros

Calendario de Indicadores Económicos (del 02 al 09 de marzo de 2018)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.



02 de marzo, 2018

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Promedio móvil 100 días


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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 18.86 0.1 2.5 -4.1 -5.2 19.66

Dólar Spot EUA 18.85 0.1 2.8 -4.1 -4.8 19.66

Euro Spot 23.12 0.7 0.8 -2.1 10.7 23.61

Libra Spot 25.97 0.2 -0.8 -2.3 6.6 26.57

Dólar Canadiense Spot 14.68 0.0 -1.8 -6.2 -1.3 15.64

Yen Spot 0.18 0.0 5.4 1.1 1.7 0.18

Franco Suizo Spot 20.00 0.3 1.0 -1.0 1.9 20.20

Dólar por Euro 1.2267 0.6 -1.9 2.2 16.3 1.2005

Yen por dólar 106.24 -0.4 -2.9 -5.7 -6.6 112.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 19.05 19.23 19.51 20.06

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2017

Var % diaria Var % en el año

Yen japonés -0.41 -5.72

Peso mexicano 0.07 -4.11

Rand sudafricano 0.81 -3.97

Peso colombiano 0.51 -3.58

Peso chileno 0.53 -2.78

Yuan chino -0.21 -2.49

Zloty polaco -0.56 -2.26

Euro -0.60 -2.18

Libra esterlina -0.12 -1.95

Nuevo dólar taiwanés -0.16 -1.55

Real brasileño 0.34 -1.51

Rublo ruso 0.83 -1.50

Dólar australiano 0.09 0.69

Won coreano -0.54 1.22

Rupia indonesa 0.07 1.49

Rupia hindú -0.01 2.03

Peso argentino 0.20 8.23

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



02 de marzo, 2018

/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.500 7.500 7.343 6.68 7.25

Fondeo Bancario* 7.610 7.620 7.387 6.71 7.35

Cetes 28 días 7.470 7.490 7.337 6.69 7.22

Cetes 91 días 7.640 7.660 7.481 6.89 7.36

Cetes 182 días 7.810 7.840 7.667 7.02 7.53

Cetes 364 días 7.850 7.700 7.777 7.10 7.33

TIIE 28 7.824 7.829 7.711 7.0601 7.6311

TIIE 91 7.866 7.865 7.772 7.1277 7.6650

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.47 7.54 7.51 6.99 7.17

5 años 7.46 7.75 7.46 7.04 7.75

10 años 7.64 7.53 7.64 7.20 7.53

20 años 7.71 7.52 7.71 7.48 7.52

30 años 7.86 7.62 7.86 7.51 7.62

UDIS (pesos) 6.00 6.00 5.97 5.76 5.93

Udibonos 30 años 3.94 3.78 3.82 3.72 3.73

UMS 2021 (dolares) 2.82 2.78 2.57 2.30 2.31

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 7.62 7.70 7.62 6.94 7.47

MBONO Dic-2024 7.53 7.53 7.52 7.08 7.60

MBONO Jun-2027 7.62 7.62 7.60 7.18 7.65

MBONO May-2031 7.72 7.73 7.70 7.35 7.72

MBONO Nov-2038 7.83 7.85 7.79 7.50 7.78

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 107 103 89 150 105 129

México 110 107 94 147 106 143

Brasil 161 158 142 277 162 276

Francia 17 17 14 64 17 33

Italia 98 98 95 194 117 145

España 44 44 39 87 56 80

Irlanda 22 22 21 71 25 53

Portugal 66 66 62 281 81 240

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2017Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.50 1.50 1.50 1.10 1.50

T-Bill 3 meses 1.65 1.63 1.50 0.94 1.45

5 años 2.64 2.66 2.48 1.91 2.21

10 años 2.86 2.89 2.71 2.33 2.41

30 años 3.12 3.16 2.99 2.89 2.74

Libor 3 meses 2.01 1.98 1.80 1.26 1.69

Libor 12 meses 2.48 2.47 2.27 1.79 2.11

Tasa PRIME 4.50 4.50 4.50 4.10 4.50

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.81 2.81 2.41 México 7.64 7.64 7.66

Zona Euro 0.62 0.64 0.43 Chile 4.84 4.84 4.54

Japon 0.07 0.04 0.05 Brasil 9.58 9.61 10.26

Reino Unido 1.43 1.47 1.19 Portugal 1.93 1.95 1.94

Italia 1.90 1.95 2.02 Grecia 4.42 4.47 4.12

España 1.492 1.507 1.57 China 3.86 3.85 3.90

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2017Actual PrevioCierre

2017Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* (0.8) (0.1) 1,273.58 1,279.6 1,167.7 1,274

WTI (usd/barril) (2.3) 1.8 61.53 63.0 50.9 60.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (1.1) 1.2 56.84 57.4 46.4 56.2

Oro (usd/onza troy) 0.0 1.2 1,318.38 1,331 1,258 1,302.6

Plata (usd/onza troy) (0.1) (3.1) 16.42 16.9 17.1 16.9

Cobre (usd/kg) (1.7) (6.0) 310.40 319.5 280.8 330.1

Indice Agricola 1.3 4.6 1,344.9 1,299.4 1,315.4 1,286

Maiz (usd/bushel) 0.6 8.1 3.46 3.3 3.3 3.2

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: B loomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2018

2017

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

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oct.-10

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abr.-11

jul.-11

oct.-11

ene.-12

abr.-12

jul.-12

oct.-12

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abr.-13

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oct.-15

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abr.-16

jul.-16

oct.-16

ene.-17

abr.-17

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oct.-17

ene.-18

WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



02 de marzo, 2018

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 47,599.42 0.34 -5.55 -3.56 0.66 31.67 2.45 20.52 9.04

Dow Jones (EU) 24,608.98 -1.68 -3.57 -0.45 17.17 40.07 3.95 19.88 12.31

S&P 500 (EU) 2,677.67 -1.33 -3.06 0.15 12.42 40.87 3.28 21.61 13.34

Bovespa (Brasil) 85,377.79 0.03 1.59 11.75 29.65 52.69 1.96 20.37 9.22

Dax (Alemania) 11,922.40 -2.20 -6.75 -7.70 -1.14 30.33 1.69 15.68 7.08

FTSE 100 (Reino Unido) 7,105.47 -0.98 -4.54 -7.57 -3.75 35.21 1.71 13.57 8.99

CAC40 (Francia) 5,167.13 -1.81 -3.69 -2.74 4.10 44.02 1.54 15.81 8.91

Nikkei 225 (Japón) 21,181.64 -2.50 -8.99 -6.95 8.26 41.39 1.70 15.55 9.19

SSE Composite (China) 3,254.53 -0.59 -6.00 -1.59 0.76 44.39 1.78 16.70 15.95

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

52,000

feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18



2,320

2,340

2,360

2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

2,500

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2,700

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2,760

2,780

2,800

2,820

2,840

2,860

2,880

feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18



-3.4

-2.3

-2.1

-1.3

-1.2

1.6

2.0

2.6

3.6

5.2

GMEXICOB

LABB

VOLARA

TLEVICPO

ELEKTRA

AMXL

CUERVO

WALMEX

NEMAKA

CEMEXCPO

-21.8

-13.5

-11.9

-10.9

-8.6

5.3

5.7

8.1

9.7

12.6

ELEKTRA

TLEVICPO

GRUMAB

CEMEXCPO

GAPB

MEGACPO

ALPEKA

GFREGIO

MEXCHEM

CUERVO



02 de marzo, 2018

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Ene

'18)

Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Ene

'18)

INPC 0.20 0.75 5.45 5.58

Subyacente 0.30 0.71 4.32 4.50 No Subyacente -0.06 0.87 8.77 8.78

Mercancias 0.38 0.94 5.29 5.62 Agropecuarios -1.25 -2.61 10.45 10.90

Servicios 0.23 0.51 3.49 3.53 Energét. Y Tarif. Gob. 0.65 3.01 7.82 7.57

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE FEBRERO DE 2018 (var. %)

Por actividades Por componentes

IV-17 III-17 II-17ene-dic

172016 2015 II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016

1.5 1.6 1.8 2.0 2.9 2.6 Consumo Privado 3.4 3.0 3.2 2.8 2.7

Gasto Gubernamental 0.1 1.0 0.6 1.6 1.2

Primarias 4.2 2.1 2.4 3.3 3.8 1.5 Inversión Privada -2.3 -0.1 -1.2 1.1 0.1

Secundarias -1.0 -0.6 -1.5 -0.6 0.4 1.0 Exportaciones 4.6 9.1 6.8 1.8 1.2

Terciarias 2.4 2.4 3.1 3.0 3.9 3.5 Importaciones 5.0 7.6 6.3 0.5 1.1Fuente: INEGI. Base 2008.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

dic.-17 nov.-17ene-dic

20172016 nov.-17

ene-nov

20172016

IGAE 1.9 1.8 2.0 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,756 132.3 1139.4 732.6

1.8 8.6 3.4 4.2 Permantenes (miles) 16,872 86.4 841.4 649.8

0.1 -1.5 -0.4 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,669 20.6 296.0 69.2

1.2 2.3 3.1 1.1 nov-17 oct-17 sep-17 2016

Actividades Terciarias 2.6 2.9 3.2 3.3 Tasa de desempleo 3.42% 3.50% 3.60% 3.37%

-1.6 8.3 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

nov.-17

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

ene.-18 dic.-17 2017 2016 ene.-18 dic.-17 2017 2016

Exportaciones 12.5 7.9 9.5 -1.8 Importaciones 14.1 8.4 8.6 -2.1

Petroleras 24.1 46.1 25.5 -19.1 Consumo 16.9 16.1 10.4 -7.7

No Petroleras 11.6 5.7 8.7 -0.6 Bienes Intermedios 13.0 7.5 9.0 -0.8

Manufactureras 10.5 5.3 8.5 -1.1 Bienes de Capital 18.8 4.7 3.2 -3.8

Automotriz 9.0 9.3 11.8 -1.0 Balanza Comercial (md) -4,408 -157 -10,875 -13,135

2017* 2016 2015 dic.-17 nov.-17 oct.-17 2016

6.4 8.9 4.8 Reservas Internacionales 172.8 172.5 172.5 173.5

9.7 10.8 9.4

26.74 33.18

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 4T. '17 3T. '17 2017 2016

PIB 1/ 2.5 3.0 2.5 1.5

PIB México (var. % real anual) 2.10 2.40 ene 18 dic 17 nov 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.10 Precios al consumidor2/

0.5 0.1 0.4 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 7.25 Precios al consumidor 3/ 2.1 2.1 2.2 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 18.50 Producción industrial 2/ -0.1 0.4 0.3 0.8

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.50 Producción industrial 3/ 3.7 3.4 3.8 0.8

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.1 4.1 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 200 160 216 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. ene 17 dic 17 nov 17 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

95.7 95.9 98.5 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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