calendario de indicadores económicos (del 05 al 09 de ... · deuda hasta marzo de 2019 y elevará...
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1/ Con información al cierre del miércoles 07 de febrero de 2018
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1
08 de febrero, 2018
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Apertura de Hoy:
Las principales bolsas en el mundo siguen operando bajo la incertidumbre y preocupaciones por la volatilidad después de la oleada de ventas de inicio de la semana. Los mercados accionarios inician la jornada con tendencia bajista.
En EUA, hoy el Senado aprobará un acuerdo presupuestario que evitará el cierre parcial del gobierno federal, permitirá suspender el techo de la deuda hasta marzo de 2019 y elevará los presupuestos para los dos próximos ejercicios en 300 mil millones de dólares. Se trata de un nuevo presupuesto a corto plazo que trasladará hasta el 23 de marzo el nuevo límite de financiamiento. A pesar del optimismo mostrado, no se trata de un acuerdo totalmente cerrado. Incluso, los demócratas de la Cámara de Representantes se oponen al acuerdo ya que no incorpora medi-das concretas para proteger a los Dreamers.
En materia económica, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron sorpresivamente la semana pasada en 9 mil a 221 mil (vs. 232 mil espe-radas), con lo que se ubican muy cerca de su nivel más bajo en 45 años.
En China, la actividad del sector externo comenzó el año con fuerza, ya que el crecimiento de las importaciones y exportaciones superaron las expectativas del mercado. Las ventas al exterior se expandieron durante enero en 11.1%, mientras que las compras aumentaron 36.9%, su mayor ritmo de aumento desde febrero de 2017.
En Reino Unido, en línea con lo esperado por el mercado, el Banco Central mantuvo sin cambios su actual política monetaria, esto es, la tasa de interés continúa en 0.5%, mientras que el programa de compra de activos sigue siendo por 435 mil millones de libras.
El precio internacional del petróleo (WTI) retrocede por quinto día consecutivo y actualmente se ubica cerca de 61.30 dólares por barril. El au-mento en la producción de gas shale en EUA, así como la recuperación del dólar, son los dos factores detrás de esta disminución en el precio del crudo.
En México, los precios al consumidor se incrementaron en 0.53% durante enero de 2018, ligeramente por encima de lo esperado por el merca-do (0.50%), confirmando el menor ritmo de aumento en los precios que se había registrado durante la primera quincena del mes. Con ello, la inflación anual se ubica en 5.55%, desde el 6.77% con la que cerró el 2017. A pesar de la baja en la inflación general, hay rubros que aun mos-traron aumentos considerables en sus precios (energéticos) en el primer mes del año.
Hoy a la 1pm Banco de México anuncia su decisión de política monetaria. La expectativa es que suba la tasa de interés en 25 puntos base a 7.50%. Esta alza se daría a pesar de que el sentimiento interno ha mejorado en cuanto a la inflación y de que el tipo de cambio se encuentra en niveles mejores a lo esperado a inicios del año. Los riesgos externos e internos para la inflación siguen presentes (renegociación del TLCAN, elecciones presidenciales, futuros pasos de la FED), por lo que Banxico buscará dar confianza de que su prioridad es regresar la inflación al nivel de su meta lo antes posible.
De cumplirse este escenario de alza de tasas, el peso mexicano podría beneficiarse cerca de 10 centavos, aunque de forma temporal. Por el contrario, en caso de que la autoridad monetaria sorprenda y deje sin cambios su tasa de interés, el peso podría depreciarse hasta 20 centavos.
El tipo de cambio inicia errático la jornada, por momentos de la madrugada presionado hacia $18.85 spot, aunque recientemente recortó pérdi-das hacia $18.70 spot, en espera de la decisión de Banxico y muy en línea con el comportamiento divergente del dólar.
Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.62 y $18.85 spot (el euro entre $1.223 y $1.229).
HoraPaís /
ZonaIndicador Periodo
Información
Reportada
Estimación
Consenso
Bloomberg
Dato
Anterior
5-feb. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Ene 58.00 57.60 57.60
5-feb. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Ene 58.80 58.60 58.60
5-feb. 9:00 EUA ISM Servicios Ene 59.90 56.70 55.90
6-feb. 7:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Dic -53.10 -52.10 -50.50
6-feb. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Ene 84.20 88.50 88.60
6-feb. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Nov -4.50 -2.90 -2.60
7-feb. 1:00 Alem Producción Industrial (Var % mensual) Dic -0.60 -0.70 3.40
7-feb. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 02-feb 1.90 3.15 6.78
7-feb. China Exportaciones (Var. % anual) Ene 11.10 10.70 10.90
8-feb. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 03-feb 221 232 230
8-feb. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Ene 5.55 5.52 6.77
8-feb. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Ene 0.53 0.50 0.59
8-feb. 13:00 Mex Decisión de Política Monetaria (Tasa de Fondeo Banxico) Feb 7.50 7.25
8-feb. 19:30 China Inflación (Var % anual) Ene 1.50 1.80
9-feb. 8:00 Mex Producción Industrial (Var % anual) Dic -0.70 -1.50
Calendario de Indicadores Económicos (del 05 al 09 de febrero de 2018)
Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.
En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros
1/ Con información al cierre del miércoles 07 de febrero de 2018
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Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)
Pesos por dólar en un mes
Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)
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Promedio móvil 100 días
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Promedio móvil 23 días
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MERCADO DE DIVISAS
Diaria 1 MesEn el
año
En 12
meses
Pesos por divisa
Dólar Fix 18.65 -0.3 -3.2 -5.2 -9.6 19.66
Dólar Spot EUA 18.80 1.0 -2.0 -4.4 -8.8 19.66
Euro Spot 23.05 0.1 -1.0 -2.4 4.7 23.61
Libra Spot 26.09 0.5 -0.2 -1.8 1.1 26.57
Dólar Canadiense Spot 14.96 0.4 -3.2 -4.4 -4.4 15.64
Yen Spot 0.17 -1.2 -0.6 -2.9 -7.1 0.18
Franco Suizo Spot 19.91 0.2 1.0 -1.4 -3.7 20.20
Dólar por Euro 1.2264 -0.9 1.6 2.2 14.8 1.2005
Yen por dólar 109.33 -0.2 -3.0 -3.0 -2.7 112.69
Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.
pesos/usd 18.85 19.04 19.33 19.91
Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.
Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.
Cierre
Variación %Cierre
2017
Var % diaria Var % en el año
Peso colombiano 0.62 -4.64
Peso mexicano 1.03 -4.37
Yuan chino -0.21 -3.52
Peso chileno -0.76 -3.32
Yen japonés -0.21 -2.98
Libra esterlina 0.49 -2.72
Rand sudafricano 1.27 -2.53
Zloty polaco 1.30 -2.41
Euro 0.91 -2.16
Nuevo dólar taiwanés -0.38 -1.71
Real brasileño 1.15 -1.22
Dólar australiano 1.08 -0.15
Rupia indonesa 0.11 0.00
Rublo ruso 1.83 0.37
Rupia hindú 0.05 0.65
Won coreano -0.42 1.78
Peso argentino 0.56 5.71
Evolución de monedas vs. dólar estadounidense
Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)
prom. cierre
Tasas Nacionales
Tasa Objetivo Banxico 7.250 7.250 7.250 6.68 7.25
Fondeo Bancario* 7.280 7.370 7.296 6.71 7.35
Cetes 28 días 7.350 7.240 7.262 6.69 7.22
Cetes 91 días 7.550 7.430 7.403 6.89 7.36
Cetes 182 días 7.680 7.640 7.595 7.02 7.53
Cetes 364 días 7.700 7.780 7.740 7.10 7.33
TIIE 28 7.686 7.675 7.643 7.0601 7.6311
TIIE 91 7.763 7.750 7.710 7.1277 7.6650
Bonos de tasa fija (subasta primaria)
3 años 7.54 7.17 7.54 6.99 7.17
5 años 7.46 7.75 7.46 7.04 7.75
10 años 7.64 7.53 7.64 7.20 7.53
20 años 7.71 7.52 7.71 7.48 7.52
30 años 7.86 7.62 7.86 7.51 7.62
UDIS (pesos) 5.98 5.98 5.96 5.76 5.93
Udibonos 30 años 3.78 3.74 3.76 3.72 3.73
UMS 2021 (dolares) 2.58 2.63 2.45 2.30 2.31
Instrumentos IPAB (sobretasa)
BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37
BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07
BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)
prom. cierre
MBONO Jun-2018 7.64 7.61 7.56 6.94 7.47
MBONO Dic-2024 7.49 7.52 7.46 7.08 7.60
MBONO Jun-2027 7.60 7.62 7.55 7.18 7.65
MBONO May-2031 7.71 7.73 7.66 7.35 7.72
MBONO Nov-2038 7.80 7.83 7.74 7.50 7.78
1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.
2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días.
3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2018
2017
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2018
2017
RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)
Cierre Prom.
Colombia 95 95 89 150 105 129
México 101 103 94 159 106 143
Brasil 151 155 142 277 162 276
Francia 17 17 14 73 17 33
Italia 98 101 95 218 117 145
España 46 47 39 87 56 80
Irlanda 22 22 22 71 25 53
Portugal 65 68 62 292 81 240
*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg
2017Maximo
en 12
meses
Valor
actual
Valor
Previo
Minimo
en 12
meses
TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)
prom. cierre
Fondos Federales E.U. 1.50 1.50 1.50 1.10 1.50
T-Bill 3 meses 1.50 1.43 1.44 0.94 1.45
5 años 2.56 2.54 2.40 1.91 2.21
10 años 2.84 2.80 2.61 2.33 2.41
30 años 3.11 3.07 2.90 2.89 2.74
Libor 3 meses 1.79 1.79 1.74 1.26 1.69
Libor 12 meses 2.28 2.29 2.21 1.79 2.11
Tasa PRIME 4.50 4.50 4.50 4.10 4.50
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2018
2017
MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)
EU 2.84 2.80 2.41 México 7.61 7.64 7.66
Zona Euro 0.75 0.69 0.43 Chile 4.55 4.55 4.54
Japon 0.08 0.08 0.05 Brasil 9.79 9.86 10.26
Reino Unido 1.55 1.52 1.19 Portugal 2.01 2.06 1.94
Italia 1.95 1.99 2.02 Grecia 3.69 3.73 4.12
España 1.415 1.426 1.57 China 3.89 3.90 3.90
Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario
Cierre 2017Actual PrevioCierre
2017Actual Previo
DiariaAcum en
2018Prom. Cierre
Índice General de Commodities* (1.2) (1.0) 1,261.98 1,284.1 1,167.7 1,274
WTI (usd/barril) (2.6) 2.2 61.73 63.7 50.9 60.4
Mezcla Mexicana (usd/barril) (1.4) 1.8 57.20 58.5 46.4 56.2
Oro (usd/onza troy) (0.4) 1.2 1,318.52 1,331 1,258 1,302.6
Plata (usd/onza troy) (1.6) (3.4) 16.37 17.1 17.1 16.9
Cobre (usd/kg) (2.9) (6.2) 309.60 320.7 280.8 330.1
Indice Agricola 0.4 1.7 1,308.6 1,288.9 1,315.4 1,286
Maiz (usd/bushel) 1.5 4.7 3.35 3.3 3.3 3.2
*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,
USDA, UBS Investment Bank.
Variación %Precio
actual
Prom.
2018
2017
1,000
1,100
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1,300
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1,500
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1,700
1,800
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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.
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08 de febrero, 2018
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día
IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)
/1
diaria 1 Mes En el añoEn 12
meses
IPyC (Mex) 48,976.45 -0.67 -1.83 -0.77 4.81 35.44 2.60 18.98 8.80
Dow Jones (EU) 24,893.35 -0.08 -1.59 0.70 23.91 35.77 3.91 20.06 12.08
S&P 500 (EU) 2,681.66 -0.50 -2.24 0.30 16.95 33.60 3.28 21.83 13.15
Bovespa (Brasil) 82,766.73 -1.34 4.67 8.33 28.92 58.04 1.92 20.47 9.16
Dax (Alemania) 12,590.43 1.60 -5.47 -2.53 9.01 15.89 1.80 17.83 7.04
FTSE 100 (Reino Unido) 7,279.42 1.93 -5.76 -5.31 1.30 10.99 1.86 21.33 9.51
CAC40 (Francia) 5,255.90 1.82 -3.93 -1.07 10.55 15.38 1.58 17.86 9.45
Nikkei 225 (Japón) 21,645.37 0.16 -8.73 -4.92 13.88 19.82 1.77 17.56 9.13
SSE Composite (China) 3,309.26 -1.82 -2.94 0.06 4.49 25.42 1.80 16.85 13.84
Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.
Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.
Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.
Índice
(Unidades)
Variación %: RSI del
Precio*
(9 dias)
MERCADOS ACCIONARIOS
Precio /
Valor en
Libros
Precio /
Utilidades
Valor de la
Empresa /
EBITDA 12
meses
46,500
47,000
47,500
48,000
48,500
49,000
49,500
50,000
50,500
51,000
51,500
52,000
feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
2,280
2,300
2,320
2,340
2,360
2,380
2,400
2,420
2,440
2,460
2,480
2,500
2,520
2,540
2,560
2,580
2,600
2,620
2,640
2,660
2,680
2,700
2,720
2,740
2,760
2,780
2,800
2,820
2,840
2,860
2,880
feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
-2.9
-2.8
-2.5
-2.4
-2.2
1.5
1.6
2.1
2.7
3.1
LIVEPOLC
GMEXICOB
ELEKTRA
NEMAKA
ASURB
ALSEA
GAPB
WALMEX
OMAB
PE&OLES
-9.6
-6.1
-5.8
-5.5
-5.5
6.3
7.5
7.5
7.8
11.5
GRUMAB
GAPB
OMAB
ELEKTRA
WALMEX
MEXCHEM
GFREGIO
CUERVO
GFNORTEO
ALPEKA
1/ Con información al cierre del miércoles 07 de febrero de 2018
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5
08 de febrero, 2018
/1
Actualización reciente
5.
Mensual Acum. AnualAnual
(Dic '17)Mensual Acum. Anual
Anual
(Dic '17)
INPC 0.53 0.53 5.55 6.77
Subyacente 0.28 0.28 4.56 4.87 No Subyacente 1.24 1.24 8.44 12.62
Mercancias 0.56 0.56 5.78 6.17 Agropecuarios 0.03 0.03 10.76 9.75
Servicios 0.04 0.04 3.52 3.76 Energét. Y Tarif. Gob. 1.97 1.97 7.10 14.44
Fuente: INEGI.
INFLACIÓN EN ENERO DE 2018 (var. %)
Por actividades Por componentes
III-17 II-17 I-17ene-
sep 172016 2015 II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016
1.5 1.9 3.2 2.2 2.9 2.6 Consumo Privado 3.4 3.0 3.2 2.8 2.7
Gasto Gubernamental 0.1 1.0 0.6 1.6 1.2
Primarias 0.9 1.4 4.3 2.2 3.8 1.5 Inversión Privada -2.3 -0.1 -1.2 1.1 0.1
Secundarias -0.7 -1.4 0.5 -0.5 0.4 1.0 Exportaciones 4.6 9.1 6.8 1.8 1.2
Terciarias 2.4 3.1 4.2 3.2 3.9 3.5 Importaciones 5.0 7.6 6.3 0.5 1.1Fuente: INEGI. Base 2008.
PIB
PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)
nov.-17 oct.-17ene-nov
20172016 nov.-17
ene-nov
20172016
IGAE 1.7 0.9 2.0 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,756 132.3 1139.4 732.6
8.7 3.8 2.9 4.2 Permantenes (miles) 16,872 86.4 841.4 649.8
-1.6 -1.1 -0.5 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,669 20.6 296.0 69.2
2.2 2.4 3.3 1.1 nov-17 oct-17 sep-17 2016
Actividades Terciarias 2.9 2.0 3.2 3.3 Tasa de desempleo 3.42% 3.50% 3.60% 3.37%
-1.6 -0.1 2.0 8.3 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.
Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.
nov.-17
ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)
Creación/pérdida neta de empleos
Actividades Primarias
Actividad Industrial
Ind. Manufactureras
Ventas al menudeo
Variación % real anual
dic.-17 nov.-17 2017 2016 dic.-17 oct.-17 2017 2016
Exportaciones 7.9 9.2 9.5 -1.8 Importaciones 8.4 8.2 8.6 -2.1
Petroleras 46.1 44.7 25.5 -19.1 Consumo 16.1 14.6 10.4 -7.7
No Petroleras 5.7 7.3 8.7 -0.6 Bienes Intermedios 7.5 7.4 9.0 -0.8
Manufactureras 5.3 7.5 8.5 -1.1 Bienes de Capital 4.7 5.9 3.2 -3.8
Automotriz 9.3 11.6 11.8 -1.0 Balanza Comercial (md) -157 399 -10,875 -13,135
2017* 2016 2015 dic.-17 nov.-17 oct.-17 2016
6.4 8.9 4.8 Reservas Internacionales 172.8 172.5 172.5 173.5
9.7 10.8 9.4
26.74 33.18
Fuente: INEGI y Banco de México.
Inversión Estranjera Directa (mmd)
Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)
SECTOR EXTERNO
Variación % anual Variación % anual
Ingresos por Remesas (var %)
Ingresos por Turismo Internacional (var%)
2017 2018 4T. '17 3T. '17 2017 2016
PIB 1/ 2.6 3.0 2.5 1.5
PIB México (var. % real anual) 2.10 2.40 ene 18 dic 17 nov 17 dic 16
Inflación (var. % anual) 6.77 4.10 Precios al consumidor2/
0.1 0.4 0.3
Cetes 28 (cierre) 7.25 7.25 Precios al consumidor 3/ 2.1 2.2 2.1
Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 18.50 Producción industrial 2/ 0.9 -0.1 0.6
PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.30 2.50 Producción industrial 3/ 3.6 3.5 0.7
Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.1 4.1 4.1 4.7
1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 200 160 216 155
4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. dic 17 nov 17 oct 17 2016
Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /
95.9 98.5 100.7 98.2
EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS
1/ Con información al cierre del miércoles 07 de febrero de 2018
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1103 1103 Ext. 5699
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1103 1103 Ext. 5609
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