capman building successful businessescapman.studio.crasman.fi/pub/files/old_imports/... ·...

CapMan –

Building successful businesses

14.-15.11. 2012

Lennart Simonsen – toimitusjohtaja, senior partner

Jerome Bouix – senior partner

Sijoitus–Invest 2012, Wanha Satama, Helsinki

Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa

esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida” tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuus-

tekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa

lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa.

Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.

Miksi sijoittaa CapManin

osakkeeseen?

Sijoitus-Invest 2012 , Wanha Satama Helsinki 14.-15.11.2012 2

• Toimiala

• CapMan lyhyesti

• Kohdeyritykset ja -kiinteistöt

• Sijoitushistoriamme

Building successful

businesses

Mitä on pääomasijoittaminen?

Sijoitus-Invest 2012 , Wanha Satama Helsinki 14.-15.11.2012

JVK 60 % Osakkeet 25 %

Vaihtoehtoiset

sijoitukset 15 %

Pääomasijoitukset 5 %

Kiinteistöt 7 % Vipurahastot 3 %

Institutionaalisen sijoittajan esimerkkisalkku

4


Hallinnoitavat pääomat 2 300 mrd € 300* mrd € 5,3 mrd €

Sijoitettavaa pääomaa

(“dry powder”)

775 mrd € 188 mrd € 2,2 mrd €

Pääomasijoitusyhtiöt (#) 4 000 >1 900** 42

5

Pääomasijoitusala lukuina

*2008

**EVCAn jäsenet

Lähteet: Preqin, EVCA, FVCA

31.12.2011


Yli 3 x NASDAQ OMX

Nordic -yritysten

yhteenlaskettu markkina-

arvo

http://images.google.co.uk/imgres?imgurl=http://www.vs-palvelut.fi/kuvat/Maapallo.jpg&imgrefurl=http://www.vs-palvelut.fi/kynat/kynat.html&usg=__9h6KwNHGaiWecfqC0ISwxfHOO58=&h=309&w=312&sz=10&hl=en&start=1&um=1&tbnid=9whFIseK09qneM:&tbnh=116&tbnw=117&prev=/images?q=maapallo&hl=en&sa=N&um=1

http://www.google.co.uk/imgres?imgurl=http://www.euro.cauce.org/images/flags/eu-flag.gif&imgrefurl=http://www.euro.cauce.org/en/countries.html&h=349&w=519&sz=4&tbnid=tIl_Su9kO7IeFM:&tbnh=88&tbnw=131&prev=/images?q=EU+flag&hl=en&usg=__5GJIXkzlhgjavSLcqLWu8X1q1ow=&ei=1oyWSu-VE8Pe-QbqzuC1CQ&sa=X&oi=image_result&resnum=2&ct=image

http://www.google.co.uk/imgres?imgurl=http://www.appliedlanguage.com/flags_of_the_world/large_flag_of_finland.gif&imgrefurl=http://www.appliedlanguage.com/flags_of_the_world/flag_of_finland.shtml&h=302&w=492&sz=3&tbnid=6rD1CjHJ3Y_y_M:&tbnh=80&tbnw=130&prev=/images?q=FINland+flag&hl=en&usg=__HLt3sJmnOC3hh9EAIwuKLZ2e64Y=&ei=8IyWSo78OM35-Aa31vDMCQ&sa=X&oi=image_result&resnum=7&ct=image

Suomen suurimpien työeläkevakuuttajien sijoitusten tuotot

indeksoituna

6

Lähde: TELA ry, FVCA

0

50

100

150

200

250

300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Pääomasijoitukset Sijoitukset yhteensä

Tuottoindeksi (2004 = 100)

+ 10 % p.a.

Pääomasijoitusten ylituotto: 2004–2011: 10% p.a. Sijoitus-Invest 2012 , Wanha Satama Helsinki 14.-15.11.2012

• Toimiala

• CapMan lyhyesti



Building successful

businesses

CapManin hallinnoimat rahastot

Sijoitukset kutsutaan ja palautetaan kohteittain

8

Asiakkaat

eli institutionaaliset sijoittajat

Rahasto

1. Sijoitussitoumus

2. Sijoitus & arvonluonti (4-6 v)

4. Pääoman palautus

3. Irtautuminen


Sijoituskohteet

1 2 3 4 n …

9

Hallinnointi Rahastosijoitukset

Hallinnointi-

palkkiot

Voitonjako-

osuustuotot

Omien rahasto-

sijoitusten tuotot

CapManin houkutteleva ansaintamalli

Omat rahastosijoitukset

72,4 milj. euroa

Omat rahastositoumukset

20,2 milj. euroa

Voitonjako-

potentiaali

10-20% rahaston

kassavirrasta

1,4 mrd euroa

+

0,4 mrd euroa

Hallinnoitavat

pääomat

3,0 mrd euroa


Neljä partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä

10

CapMan

Real Estate

CapMan

Russia

CapMan

Public Market

CapMan

Buyout

Paikallinen läsnäolo Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Venäjällä

Aktiivinen kohdeyritysten omistaja ja kehittäjä


Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja

CapMan

Buyout

CapMan

Russia

CapMan

Public Market

CapMan

Real Estate

38 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä

5,5 mrd. euron 38 200 680 000 m²

liikevaihto* henkilöstö vuokrattu pinta-ala

11

* Ennusteet vuodelle 2012


• Toimiala

• CapMan lyhyesti



Building successful

businesses

Kohdeyrityksemme

PUBLIC MARKET

CAPMAN RUSSIA

BUYOUT

13 Sijoitus-Invest 2012 , Wanha Satama Helsinki 14.-15.11.2012

http://www.capman.com/En/InvestmentOperations/CapManBuyout/BuyoutPortfolio/11200.htm

Kiinteistökohteemme

CapMan Real Estate I -rahasto CapMan RE II -rahasto

Parolantie 104,

Hämeenlinna

Kasarmikatu 4,

Hämeenlinna

Tokmanni

Logistiikkakeskus,

Mäntsälä

Viinikankatu 49,

Tampere Malminkaari 9,

Helsinki

Kauppakeskus

Entresse, Espoo

Kauppakeskus

Skanssi, Turku

Mastola logistiikka-

keskus, Vantaa

Elimäenkatu 9A

ja 9B, Helsinki

Hankasuontie 3,

Helsinki

Ylistönmäentie 33,

Jyväskylä

Kristiinankatu 8,

Turku

Land area in

Kivistö, Vantaa Nuijamiestentie,

Helsinki

Kauppakeskus

Willa vaihe II

Hyvinkää

Elimäenkatu 15,

Helsinki

NYKYISET SIJOITUSKOHTEET NYKYISET SIJOITUSKOHTEET


CapMan Hotels RE -salkku

GLO Hotel Art,

Helsinki

Crowne Plaza

Helsinki

Rantasipi Airport

Vantaa

Cumulus

Hämeenlinna

Cumulus

Jyväskylä

Cumulus Kemi Cumulus Koski-

katu, Tampere

Cumulus

Kuopio

Cumulus Oulu Cumulus Pinja

Tampere

Cumulus Rauma

Cumulus

Rovaniemi

Cumulus

Seinäjoki

Holiday Club

Katinkulta

Holiday Club

Kuusamo

Sokos Hotel

Eden,Oulu

Holiday Club

Saariselkä

Holiday Club

Tampere

Holiday Inn Gar-

den Court, Vantaa

Holiday Inn Oulu

Holiday Club

Åre, Ruotsi

Holiday Inn

Tampere

Holiday Inn

Turku

GLO Hotel Linna

Helsinki

Radisson Blu,

Vaasa

Cumulus Airport

Vantaa

Rantasipi Aulanko

Hämeenlinna

Rantasipi Eden

Nokia

Rantasipi Joutsen-

lampi Joutsa

Rantasipi Laaja-

vuori, Jyväskylä Rantasipi Pohjan-

hovi, Rovaniemi

Rantasipi Ruka-

hovi, Kuusamo

Rantasipi Sveitsi,

Hyvinkää

Rantasipi Tropic-

landia, Vaasa

Scandic Plaza,

Turku Scandic

Rovaniemi

Sokos Hotel

Albert, Helsinki

Sokos Hotel

Pasila, Helsinki

Sokos Hotel

Seurahuone,

Kotka

Sokos Hotel

Vaakuna,

Hämeenlinna

NYKYISET SIJOITUSKOHTEET


• Toimiala

• CapMan lyhyesti



Building successful

businesses

Tokmanni – Suomen suurin halpakauppaketju

• Sijoitus 2004

• Irtautuminen heinäkuussa 2012

PICK-

Import

Milleri

Uusi johto

Yli 50 uutta myymälää

Uusi logistiikkakeskus

Tehostettu hankinta

Myynti kasvoi 150 milj. eurosta 650

milj. euroon

CapManin omistusaikana:


• CapMan sijoitti

Inmarkoon elokuussa

2003

• Myynti Unileverille

maaliskuussa 2008

Inmarko – paikallisesta toimijasta Venäjän

tunnetuimmaksi jäätelömerkiksi

Lisää tuotanto- ja

varastointikapasiteettia

Laajempi ja tehokkaampi

jakeluverkosto

Markkina-aseman

parantaminen

valtakunnallisesti

Kansainväliset

tilinpäätösstandardit


CapManin

omistusaikana:

Willa – kauppakeskus Hyvinkään sydämessä

• Kehityskohde –

CapMan osti tontin

2009

• Kauppakeskus

rakennettiin 2010

• Toinen vaihe valmistui

lokakuussa 2012

• 54 000 m2 liiketiloja

• Vuokralaisia mm.

Stadium ja New

Yorker -ketjut


Vahvat näytöt arvonluontikyvystä

100

300

0

50

100

150

200

250

300

350

Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä

Kohdeyrityssijoitusten arvo

100

200

0

50

100

150

200

250

300

350

Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä

Kiinteistösijoitusten arvo

20

IRR 55% IRR 32%

Omistusaika keskimäärin

5,4 vuotta

Omistusaika keskimäärin

1,7 vuotta

* 77 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norum-rahastojen irtautumiset

ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100

** 28 irtautumista CapMan Real Estate I ja CapMan Real Estate II -rahastoista sekä 3 NEP Partnersin tekemää irtautumista. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle

(ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = 100.

*

**


Miksi sijoittaa CapManin osakkeeseen?


• Arvonnousu listaamattomissa

pohjoismaisissa ja venäläisissä

yrityksissä ja kiinteistöissä

• Ansaintamalli

pääomarahastojen hallinnointiyhtiönä –

pääomasijoitusten tuottopotentiaali

• Pääomasijoittaminen on kasvuala

Pohjoismaissa ja Venäjällä

• Nettotuloksesta vähintään 50 %

osingonmaksuun

21

Kiitos!

IR-kalenteri ja IR-tiimi

IR-kalenteri 2012 IR-tiimi

Sijoitus-Invest 2012

14.-15.11.2012

Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner

puh. +358 207 207 567

[email protected]

Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet

ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner

puh. +358 207 207 558

[email protected]

Niko Haavisto, talousjohtaja

puh. +358 207 207 583

[email protected]

Linda Tierala, päällikkö, viestintä ja sijoittajasuhteet

puh. +358 207 207 651

[email protected]


capman building successful businessescapman.studio.crasman.fi/pub/files/old_imports/... ·...

Documents