CARATTERISTICHE DEL MERCATO DEL REGNO UNITO: PRODUZIONE, DISTRIBUZIONE E CONSUMI

DAVID GLEAVEPresidente Liberty Wines

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Litri di alcool 100% consumato, UK pro capite

Wine per capita Beer per capita Other per capita

Tendenze di consumo sul lungo termine

Negli ultimi decenni il consumo di vino nel mercato del Regno Unito ha subito una crescita importante

ma questa crescita sta ora rallentando. Il consumo totale di alcool nel Regno Unito sta diminuendo dal

2007. Questo calo é dovuto innanzitutto alla diminuzione del consumo di birra pro capite (diminuzione

di quasi la metá negli ultimi 40 anni). Il consumo totale di vino é cresciuto in maniera significativa fino al

2000, ma il consumo procapite é diminuito del -11% negli ultimi dieci anni.

Data sources: British Beer and Pub Association

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000 hl bevande alcoliche consumate, UK

All wine All beer All other

Dimensione attuale del mercatoNielsen, 2014-2017; CGA, 2014-2017

Volume (milioni 9LE) Valore vendite (£ miliardi)

2017 3yr CAGR 2017 3yr CAGR

Vino 113.4 -1% £11.0 +1%

Vini Fermi 96.4 -2% £8.7 0%

Spumanti 13.5 +11% £2.0 +10%

Fortificati 3.5 -3% £0.3 -1%

Birra 405.3 -1% £16.1 +1%

Cidro 85.8 -1% £2.9 +1%

Distillati 29.7 +2% £10.4 +4%

Totale vendite alcool in UK, 2014-2017

Mentre si consuma meno alcool in UK, il calo di volume é distribuito in tutte le categorie.

Tuttavia, l’aumento di spesa significa che il valore delle Vendite é in crescita di uno/due punti

percentuali. Questo fenomeno é evidente in entrambe le categorie di vino e birra, con alcune

categorie specifiche (spumanti, birre e distillati artigianali) in controtendenza.

Dimensione attuale del mercato

Volume (milioni 9LE) Varole (£ miliardi) Costo medio/bottiglia

2017 3yr CAGR 2017 3yr CAGR 2017 3yr CAGR

Vini FermiOff trade 79.6 -2% £5.4 0% £5.64 +2%

On trade 16.8 -5% £3.3 -1% £16.23 +4%

SpumantiOff trade 11.3 +10% £1.1 +8% £8.46 -2%

On trade 2.3 +19% £0.9 +12% £33.07 -6%

FortificatiOff trade 3.4 -3% £0.3 -1% £6.76 +2%

On trade 0.1 0% £0.04 +3% £43.93 +3%

Vendite in On trade (Horeca) e Off trade (GDO e Commercio al dettaglio) UK, 2014-2017

Nella categoria dei vini fermi si assiste ad un calo dei volumi in entrambi i canali, mente il valore delle

vendite é stabile a causa dell’aumento dei prezzi. I vini Fortificati registano andamenti simili . Questo é

dovuto in entrambi i casi al calo di consumo di alcool e ad un effetto combinato di aumento dei

prezzi del vino e del fatto che alcuni consumatori acquistano vini di fascia superiore (anche se questo

tende ad essere un fenomeno circoscritto alle realtá premium on e off trade). La crescita della

categoria dei vini spumanti é legata al Prosecco con una presenza sempre maggiore di promozioni

sul prezzo.

Nielsen, 2014-2017; CGA, 2014-2017

Struttura del mercato

Produttore

Sede nel

Regno UnitoVendita

direttaAgente

Distributore

Logistica gestita da terzi

Grossista

generico

(non solo

vino)

A differenza del mercato USA, chiunque puó importare vino nel Regno Unito, e vendere sia al dettaglioche all’ingrosso.

Struttura del mercato

Produttore

Consumatori

SupermercatiPub, bar, ristorantiNegozi

alimentari

Enoteche

Indipendenti

Cash & carry / grossisti regionali

Sede nel

Regno UnitoVendita

DirettaAgente

Distributore

Logistica gestita da terzi

Grossista

generico

(non solo

vino)

Struttura del mercato

Produttore

Consumatori

SupermercatiHorecaNegozi

alimentari

Enoteche

Indipendenti

Cash & carry / grossisti regionali

Sede nel

Regno UnitoVendita

DirettaAgente

Distributore

Logistica gestita da terzi

Grossista

generico

(non solo

vino)

38% valore, 17% volume 50% valore, 69% volume12% valore, 14% volume

Le etichette a marchio privato sono una

parte importante ed in crescita del canale

GDO.

I primi 10 fornitori si concentrano nella vendita

di vini a marchio dal Nuovo Mondo oltre a

fornire etichette a marchio privato. Vi e’ una

alta incidenza di vino imbottigliato nel Regno

Unito.

I fornitori nelle pozioni dalla 10 alla 20

tendono ad avere modelli assimilabili a quello

dell’ agente/importatore.

La maggior parte dei fornitori in questa lista

importa vino sfuso per ridurre i costi ed

aumenatere le efficienze

Principali distributori Off trade (Gdo e vendita al dettaglio)Nielsen, year to March 2018

Vendite al dettaglio

Volume ASP

Private Label £1340m 22.0m 9L £5.06

All brands £3953m 57.8m 9L £5.70

Accolade Wines £584m 9.2m 9L £5.26

Treasury Wine Estates £329m 4.8m 9L £5.67

Concha Y Toro £316m 4.6m 9L £5.68

E&J Gallo £272m 3.8m 9L £5.93

Pernod Ricard £258m 3.3m 9L £6.52

Australian Vintage £163m 2.6m 9L £5.22

Kingsland Wine & Spirits £161m 2.4m 9L £5.57

Casella Family Brands £117m 1.6m 9L £6.12

Hatch Mansfield £106m 1.1m 9L £7.80

IPL - International Produce Ltd £105m 2.0m 9L £4.46

Bibendum PLB £84m 1.2m 9L £5.91

Les Grands Chais De France £82m 1.1m 9L £6.18

Boutinot £73m 1.1m 9L £5.63

Off Piste Wines £73m 1.1m 9L £5.72

Copestick Murray £60m 0.9m 9L £5.34

Origin Wine Ltd £56m 1.0m 9L £4.49

Negociants £52m 0.7m 9L £6.47

Delegat's £48m 0.5m 9L £8.64

G.I.V. £36m 0.6m 9L £5.18

J E Fells £34m 0.5m 9L £5.95

Rest of top 50 £472m 7.3m 9L £5.42

Outside top 50 £474m 6.4m 9L £6.13

GDO - Supermercati• ~80% delle Vendite, valore é leggermente inferiore al volume

• Discount e negozi online sono in crescita rispetto alle grosse catene

le quali devono necessariamente evolversi (Tesco-Booker,

Sainsbury’s-Asda)

GDO - Discount• Settore ultimamente in forte crescita ma con alcuni accenni di

rallentamento

• Circa 50,000 negozi: 20,000 independenti, 15,000 franchise (e.g.

Spar, Premier, Nisa) e 5,000 supermercati a marchio (e.g. Sainsbury’s

Local, Tesco Express)

Online• In rapida crescita sia nel settore specializzato (i.e. Wine Society) che

in quello generico (i.e. Amazon) – al momento la previsione é che

continuino a crescere rapidamente

Enoteche e specialisti• Alcuni grossi specialisti, i.e. Majestic – con performance eterogenee

• Risultati positivi per le enoteche indipendenti : 855 in 2018 vs. 784 in

2016, 56% hanno visto una crescita dei profitti a fronte di un 29% che

hanno visto un calo dei profitti

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

Other

Ocado

Waitrose

Lidl

Co-op

Aldi

Morrisons

Asda

Sainsbury's

Tesco

Grocery market share (Kantar)

2018 2015

Vendita al dettaglioKantar Worldpanel, IGD, Wine Merchant Magazine

1%

6%

18%

50%

54%

Hypermarkets

Supermarkets

Convenience

Discounters

Online

Forecast growth, 2017-22 (IGD)

Principali distributori nel settore horecaLatest filed company accounts, Nielsen, 2018

Categoria Distributore Fatturato

Horeca

/Negopzi

specializzati

MOL

Grossista misto

Matthew Clark Bibendum £1.1bn (?) 100% ???

LWC £247m 100% £10.2m

Enotria & Coe £165m 90% (£6.3m)

Agente/distributore Boutinot £130m 65% £4.0m

Ufficio UK e agente Hatch Mansfield £100m 35% £3.2m

Agente/distributoreLiberty Wines £65m 75% £2.5m

Berkmann Wine Cellars £64m 90% £1.6m

Ufficio UK e agente John E Fells £57m 65% £1.1m

Agente/distributore Hallgarten £46m 90% £0.8m

Struttura Horeca UK

Il Regno Unito ha cambiato radicalmente le sue

abitudini nel bere: 10.000 pub hanno chiuso dal 2000.

Ha acquisito un ruolo sempre maggiore la possibilita di

consumare un pasto fuori casa (invece che uscire

soltanto per bere).

Di conseguenza il numero dei ristoranti e dei gastro –

pub (pub con una particolare attenzione al cibo) é

cresciuto al punto che oggi il numero dei ristoranti é

superiore a quello dei pub.

Questo é un fattore positivo per il vino: £900 milioni di

vino sono venduti nei ristoranti a fronte di £600milioni

nei pub

Concentrarsi sull’alta qualitá dei ristoranti é importante:

l’8% dei migliori ristoranti vende il 16% del totale delle

vendite di vino ed il 30% dei ristoranti di alta qualitá ne

vende il 57% (in valore).

27.149 25.740 25.527

15.255

11.527 11.498

4.657

On-trade outlets (123,606 total)

11%

-13%

-3%-9%

1% 0%

-2%

3 year change (2013-2016)

CGA, 2013-2017

Off-trade per nazione

I vini premium del Nuovo Mondo con uvaggio in etichetta sono cresciuti nella GDO UK negli ultimi tre anni. In

parallelo le nazioni europee stanno soffrendo. Questo fenomeno é dovuto a vari fattori: tasso di cambio, aumento

dei prezzi, meno promozioni nei supermercati e concentrate sui brand nonché l’evolversi del gusto per certi stili di

vino.

Le Vendite di vino italiano sono in calo per la diminuzione di volume in (a) Vini al di sotto di £5 e (b) promozione di

particolari vini (in particular modo Pinot Grigio, Chianti, Montepulciano, Primitivo)

Nielsen, 2014-2017

Volume (millions 9LE) Sales (£ millions) Bottle price

v. average2017 3yr CAGR 2017 3yr CAGR

Australia 18.1 +0% £1,167 +1% -6%

Italy 11.5 -4% £712 -2% -11%

USA 8.5 -7% £579 -6% -1%

France 8.1 -5% £686 -2% +22%

South Africa 7.8 -5% £459 -4% -14%

Chile 7.6 +2% £494 +3% -5%

Spain 7.5 -3% £478 -2% -8%

New Zealand 5.3 +12% £491 +14% +25%

Argentina 2.4 +18% £176 +20% +7%

Germany 1.2 -9% £66 -8% -18%

Horeca per nazioneCGA, 2014-2017

Volume (000 9LE) Sales (£ millions) Bottle price

v. average2017 3yr CAGR 2017 3yr CAGR

France 4,395 -5% 878 -1% +3%

Italy 4,200 -3% 807 -3% -1%

Australia 1,948 -10% 336 -4% -12%

USA 1,700 -5% 248 -3% -25%

Chile 1,355 -6% 244 -4% -8%

South Africa 1,093 -2% 203 +3% -5%

Spain 1,031 -1% 251 +2% +25%

New Zealand 661 +13% 164 +24% +27%

Argentina 474 -9% 92 0% 0%

Germany 148 -22% 20 -19% -31%

Le difficoltá del mercato hanno portato a un calo nell’horeca (esclusa la Nuova Zelanda) ma con

una grossa differenza tra il calo in volume e in valore.

Il vino deve competere con birre e distillati e molti operatori hanno aumentato i propri margini per

supportare altri aumenti di costo (tasse, salario minimo, Brexit).

Horeca per nazione

Volume (000 9LE) Sales (£ millions) Bottle price

v. average

Premium on-trade

2017 3yr CAGR 2017 3yr CAGR Volume Sales

France 4,395 -5% 878 -1% +3% -1% +9%

Italy 4,200 -3% 807 -3% -1% 0% +4%

Australia 1,948 -10% 336 -4% -12% -4% +11%

USA 1,700 -5% 248 -3% -25% -12% -1%

Chile 1,355 -6% 244 -4% -8% -4% +2%

South Africa 1,093 -2% 203 +3% -5% 0% +9%

Spain 1,031 -1% 251 +2% +25% -1% +5%

New Zealand 661 +13% 164 +24% +27% +6% +16%

Argentina 474 -9% 92 0% 0% -4% +7%

Germany 148 -22% 20 -19% -31% -24% -12%

CGA, 2014-2017

Tuttavia, la fascia alta dell’horeca sta vedendo una crescita di vendita per vini proveniente da

diverse nazioni. Nonostante i volumi siano in declino, la qualitá delle liste dei vini e dello staff di questa

categoria riesce a convincere I propri clienti a sperimentare e comprare vini di fascia superiore,

incrementando il valore delle vendite. L’Italia e altre nazioni Europee vedono risultati migliori in questa

categoria di clienti, e anche alcune nazioni del Nuovo Mondo (Australia, Sud Africa, Nuova Zealanda

e Argentina) assistono ad una buna crescita che parte peró da una base piú piccola.

Italia – dettagli sulle venditeNielsen, CGA; 2017

24%

44%

50%

41%

4%

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8%

2%

12%

7%

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6%

10%

9%

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3%

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17%

3%

51%

23%

10%

20%

Liberty

Premium on-trade

On-trade

Off-trade*

Vendite per canale – Italia

Pinot Grigio Int'l white Ind. white** Rose Int'l red Ind. Red

Liberty Wines

Nel totale delle Vendite horeca, che sono in calo, le Vendite di vino italiano sono concentrate su

Pinot Grigio e uvaggi rossi internazionali. Questo indica che é difficile competere con stili di vino simili

da altre nazioni. Tuttavia, nei canali che offrono una grande varietá di uvaggi indigeni le Vendite di

vino sembrano avere migliori risultati. Detto questo, ci sono sempre meno operatori con la capacitá e

l’interesse a vendere questi vini con successo.

£319 £293

£347£658

£235

£193

2014 2017

Off-trade sparkling

value (£million)

Vino Spumante

1.344 1.111

3.961

7.571

3.173

2.584

2014 2017

Off-trade sparkling

volume (000 9LE)

585 489

193

1.027494

657

2014 2017

On-trade sparkling

volume (000 9LE)

£351 £401

£59

£298£122

£185

2014 2017

On-trade sparkling

value (£million)

Nielsen, 2014-2017; CGA, 2014-2017

Il recente successo della categoria degli spumante, e Prosecco in particolare, é molto evidente. Le

Vendite sono raddoppiate nell’off trade (GDO e vendita al dettaglio) e cresciute di cinque volte

nell’horeca. É interessante notare che questo successo é stato in parte a scapito dello Champagne

nell’Off Trade mentre nell’horeca lo Champagne é cresciuto in valore e volume.

Vino Inglese e BritannicoData sources: Wines of Great Britain, HMRC

Il successo dei vini inglesi e gallesi nel Regno Unito

attirato molta attenzione negli ultimi anni.

Questo successo é anche legato a quello dei vini

spumanti, che oggi rappresentano due terzi della

produzione ed é il motivo per cui la maggior parte

degli impianti sono varietá dello Champagne.

Nel 2017 sono state prodotte 5.9 milioni di bottiglie di

Vino Inglese, in calo dalla massima produzione di 6.3

milioni del 2014.

In Champagne, sono state prodotte 307milioni di

bottiglie nel 2017.

La dimensione di questa produzione é minima nel

contesto del consumo totale di vino. Si tratta dello

0.2% (un aumento di 0.05%) Market share in dieci

anni.

Si stima che il Regno Unito produrrá 40 milioni di

bottiglie all’anno entro il 2040, e che il settore del vino

dará lavoro a 30.000 persone, in aumento dalle 2.100

attuali.

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100

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Pro

du

ctio

n (

00

0 9

LE)

Pla

ntin

gs

(Ha

)

Vino inglese e gallese: impianti e produzione

Plantings (Ha) Production (000 9LE)

Sparkling; 66% Still white; 24%Red & Rosé;

10%

Chardonnay;

26%Pinot Noir; 25%

Bacchus; 8%

Pinot Meunier; 6%

All other; 34%

Production

by style

Plantings

by grape

Produzione per stile e impianti per uvaggio

Il Futuro

Brexit: Il periodo di transizione durerá fino al 31 December 2020 – nella speranza che venga ratificato un accordo entro questa

data. L’esportazione di distillati verso la UE é di £1.6 miliardi mentre l’importazione di vino dalla UE di £1.5 miliardi (WSTA) (Scotch

£1.3miliardi del totale £1.6miliardi, SWA)

• Economia – é possibile una diminuzione della fiducia nonché un rallentamento di investimenti e crescita.

• Valuta – L’instabilitá della sterlina, con la possibilitá di un ulteriore indeboliment potrebbe generae un aumento ulteriore dei

prezzi

• Popolazione – Diminuzione della dimensione della forza lavoro (in particolare dell’horeca) e consumatori per questa categoria

Calo dei consumi: Il consumo di alcool pro capite é in calo del -11% nell’ultima decennio. Questo é dovuto alla crescente

importanza dei temi legati alla salute. Negli ultimi tre anni il calo nell’off trade é stato di 5 milioni di casse e nell’horeca di 2 milioni.

Con il calo dei volumi, I margini devono provenire da una maggiore spesa dei consumatori. Questo aiuterá a coprire soltanto i costi

per la maggior parte del mercato ma importatori, negozi e operatori che si stanno concentrando sulle fasce alte stanno

riscuotendo successo.

Alte considerazioni:

• Off-trade – discount, consolidamento, convenience, e lo spostamento delle Vendite online

• On-trade – Aumento dei costi, rallentamento del mercato, eccesso di offerta ,mancanza di forza lavoro

• Italia – lavorare sulle aree di successo per invertire il declino (Futuro del Prosecco? )