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Cardón IV y la

Exportación de Gas

desde Venezuela

Campo Perla

Proyecto Gasífero Rafael Urdaneta

1

Venezuela es un país con alta dotación de recursos naturales, cuenta

con más de un siglo de explotación petrolera y se presenta como

exportador neto de materias primas en el comercio internacional. Su

localización le permite alcanzar los principales consumidores de

energías, tales como Estados unidos y Europa.

Aun cuando posee las séptimas reservas probadas de Gas Natural

más grandes del mundo, esta industria todavía tiene que desarrollar su

exportación para representar importantes ingresos a las cuentas de la

nación.

Contexto País

2

Contexto País

Características de la Balanza de Pagos y Coyuntura 2015

Para el año 2014, las exportaciones asociadas al petróleo y sus derivados

capitalizaron el 96% del total de exportaciones en cuenta corriente.

Cesta Venezolana (Promedio 2014): 88,42 $/Bbl. 58 Mil Millones USD

Cesta Venezolana (Promedio 1Q 2015): 46,42 $/Bbl. ?

96%

4%

Exportaciones de Venezuela 2014

Petroleras

No petroleras

FUENTE: Ministerio del Poder Popular de Petróleo y Minería

3

Virtudes del Gas Natural

• Rendimiento: Menor perdida de calor en su aplicación en procesos

industriales y de generación de energía eléctrica.

• Limpieza: El gas natural es menos contaminante que los combustibles

sólidos y líquidos.

• Seguridad: El gas natural, a diferencia de otros gases combustibles, es

más ligero que el aire, por lo que, de producirse alguna fuga, se disipa

rápidamente en la atmósfera. Aunque se necesita cumplir con altos

estándares de seguridad en su manejo y utilización.

• Economía: Es la fuente de energía de suministro continuo mas barato.

• Estabilidad de precios: Contractualmente, los precios no son tan

susceptibles de variación como los del barril de crudo.

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Limitaciones del Gas Natural

• Tiempo: largos períodos de tiempo desde la fase de exploración hasta la

fase de explotación, por las características propias de la industria.

• Costes: dificultad en el manejo y transporte del Gas Natural, que necesita

de grandes inversiones en gasoductos, plantas de licuefacción, compresión,

entre otras.

• Términos de intercambio: al estar sujeto a grandes inversiones en

explotación y fletamento, el comercio de gas natural establece contratos que

aseguran precios y volúmenes en largos periodo de tiempo. Los contratos

mas comunes son aquellos sometidos a la modalidad Take or pay o Deliver

or pay.

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Competidores del Gas Natural

Petróleo: Presenta precios altamente volátiles que depende de las condiciones de oferta y

demanda del mercado mundial, decisiones de la OPEP y otras determinantes que determinan

importantes fluctuaciones en el precio del combustible.

Carbón: Depende más de su producción que de su consumo, además de generar altas tasas

de contaminación en su implementación para la producción de energía.

Fuel Oil: Principal bien sustitutivo del Gas Natural, puesto que contienen un alto poder

calorífico bruto, sin embargo, el precio del mismo está altamente relacionado al precio del

petróleo (alta volatilidad), y a su vez presenta altas tasas de contaminación.

-60,00%

-40,00%

-20,00%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Coal Northwest Europe GNL Japon Brent

Va

ria

ció

n in

tera

nu

al d

e p

recio

s

6

Importancia del proyecto Cardón IV

• Reforzará el posicionamiento de Venezuela con la mayor cantidad de

hidrocarburos certificados y en fase de producción del mundo.

• Primer desarrollo costa afuera que para cubrir la demanda interna.

• Revertirá la importación de gas desde Colombia, re-direccionando recursos de

pago y aportando ingresos directos por ventas.

• Sustituir los combustibles líquidos en las dos refinerías más grandes del país y

en la planta de generación eléctrica Josefa Camejo ubicadas en Paraguaná.

• Impulsar la industria de fertilizantes con una producción potencial de más de 4

Millones de Toneladas por año y unos potenciales ingresos de 1,2 BUSD.

• Al tratarse de un plan a largo plazo con constantes construcciones y actividades

(2006-2036), contribuirá al desarrollo nuevos negocios que apoyan el crecimiento

de los tres municipios de la península incluidos como zona de influencia del

proyecto: Carirubana, Los Taques y Falcón.

7

Cardon IV. Perfil de Producción y Potenciales Destinos

Fin de la Licencia

Febrero 2036

Ga

s a

cu

mu

lad

o:

8.1

TC

F

6 FUENTE: Plan de Desarrollo Cardón IV 17/07/2014

POSIBLE DESTINO LOCAL, PARAGUANÁ, ZULIA Y FALCON

POSIBLE DESTINO REGIONAL

CENTRO-OCCIDENTE Y COLOMBIA

POTENCIAL DESTINO MULTINACIONAL

8

Mercado Occidental

8

• Complejo Refinador Paraguaná

• Genevapca

• Planta Josefa Camejo

Pequiven NH3/Urea +

Utilities (Gen. Elec./Vapor)

• Futuro CC Bachaquero

• Termozulia I-IV: Doméstico

y Comercial

• Ramón Laguna & Rafael

Urdaneta. Planta Gen. Elec.

• Tubería a/desde Colombia

• Pequiven NH3/Urea

(Existente+Nueva)

• Nueva Planta CC Gen. Elec.

• Refinería El Palia

• Planta Centro

En términos de demanda actual y futura en Estados Zulia y Falcon, los sectores más

importantes son Refino, Gen. Elec. y Petroquímica, pudiendo consumir >1 BMCFD

Ampliación Ule-Amuay 2017 Ampliación tramo sub-

lacustre Q2 2015

Hasta 330 MMSFD Hasta 250 MMSCFD

9

Occidente. Suministro Gas Natural Colombia

9 FUENTE: http://www.soberania.org/2014/04/29/la-importacion-venezolana-del-gas-de-colombia/

La devolución del Gas de Venezuela a Colombia, comenzará previsiblemente en Enero

2016 y seguirá un perfil de 30 a 120 MMSCFD a lo largo de 4 años

CONSUMO GAS DEL TRANSCARIBEÑO EN OCCIDENTE

2011-2014

0

50

100

150

200

250

300

350

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/11

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/12

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09

/13

11

/13

01

/14

03

/14

MM

PC

ED

TRANSCARIBEÑO

La inestabilidad del suministro desde Colombia produce grandes complicaciones

operacionales y hace imposible la Planificación a medio/largo plazo.

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Alternativas de Exportación

Por su localización geográfica y características, CARDON IV puede

beneficiarse de las tres principales tecnologías de exportación entrando a

formar parte del exclusivo club de países exportadores:

• Pipeline (Gasoducto Submarino)

• Compressed Natural Gas (CNG)

• Liquefied Natural Gas (LNG)

La Exportación no sólo permite una entrada de

Divisas estable a Largo Plazo, si no que además

Optimiza el consumo del GN en el país.

PAIS BPCQatar 105,62

Malaysia 33,80

Australia 30,21

Nigeria 22,37

Indonesia 22,41

Trin. & T. 19,76

Algeria 14,93

Rusia 14,24

Oman 11,55

Yemen 9,63

Brunei 9,51

Guinea E. 5,10

EAU 7,35

Peru 5,63

Noruega 3,84

Egypt 3,74

Angola 0,43

EXPORTADORES GN

Japon Corea Sur China India Taiwan Spain UK Francia Mexico Argentina Turquia Italia Brazil Chile Belgica US Tailandia Canada

118,99 54,23 24,49 17,77 17,23 14,94 9,28 8,74 7,80 6,93 6,05 5,52 5,10 4,15 3,21 2,73 2,00 1,05

IMPORTADORES GN

Entre los países importadores Japón encabeza la lista agravado por la

crisis nuclear desatada con el desastre de Fukushima

Fuente: BP Statistical Review of_world energy 2014 workbook

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Alternativas de Exportación

Gasoducto a Aruba / Curazao:

Corto plazo y con menores riesgos tecnológicos

GNC para Caribe/Centroamérica:

Complementario a gasoducto, modularización.

Mini GNL Flotante

Almacenamiento pequeño.

Flota dedicada al mercado regional.

GNL Pequeña Escala Modular:

Concepto de GNL de capacidad pequeña (~100 Mscfd) con posibilidad de expansión adicionando módulos de licuación y almacenamiento, suministro a metaneros convencionales.

Flexibilidad en la capacidad de procesamiento y en el acceso a los mercados internacional y regional.

GNL Flotante:

Acceso a mercados premium mundiales, costes competitivos y economías de escala.

Tecnológias potenciales:

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De acuerdo a la aplicación de las distintas tecnologías de transporte disponibles son muchas las opciones para

monetizar la producción del campo Perla una vez que las necesidades domésticas sean satisfechas.

Alternativas de Exportación

13 13

Gasoducto a Aruba / Curaçao:

Corto plazo de ejecución.

Tecnología probada con escasos riesgos tecnológicos.

Suministro cautivo, compromiso con las necesidades.

Volumen es limitado, se estima muy por debajo de 100 Mscfd

(daría pie a otra opción complementaria)

La barimetría del tramo a Curasao (1200 mtrs) plantea

algunos dificultades de instalación.

A

B

C

D

Costo total estimado: 300 MMUSD

Ventas potenciales 65 MMSCFD

Producto sustitutivo de referencia Fuel Oil

Gasoducto

*1 Barril de Fuel Oil #6: 6,3MMBtu

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CNG. Tecnología

No probada comercialmente.

Flexibilidad de destino casi nula.

Expansión limitada por tiempos de carga/descarga.

La fiabilidad del suministro y la demanda son claves.

CNG para Caribe/Centroamérica:

Puede ser complementario al gasoducto.

Mercado regional, necesario optimizar flota.

Posibilidad de modularización del concepto para

capacidades crecientes.

Fuente: SEA NG

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CNG. Ciclo de Operaciones

• Ejemplo de 5 buques en operación continua.

• 24-30 horas carga.

• Destino a 1000 km.

• Ciclo de 5 ¾ días de tiempo.

16

CNG. Mercados Potenciales

Costo total estimado: 800 MMUSD Capex, 25 MMUSD Opex

Ventas potenciales 400 MMSCFD

Producto sustitutivo de referencia Fuel Oil

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Onshore GNL. Características Principales

Capacidad = (disponibilidad 90%) x 365 days x 24 horas x LNG Production = 0.7 Mtpa

Planta y terminal de entrega localizadas en la costa SO de la peninsula Paraguaná.

Tiempo de construcción 7 años.

CAPEX 1,5 BUSD

Economías de Escala.

Modularización.

Acceso a mercados premium.

Alta flexibilidad.

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Conclusiones

• El mercado regional será suficientemente suplido por las fases iniciales de

Cardón IV (F450), por lo que una transición progresiva hacia proyectos de

Exportación es altamente recomendable.

• Las 3 alternativas de exportación (gasoducto, CNG y GNL) se consideran

técnicamente factibles.

• Los ingresos derivados del valor agregado por Cardón IV permiten

considerar inicialmente las opciones más económicas (Gasoducto, CNG).

• En caso de contar con una potencial expansión de volúmenes para

exportación desde Cardón IV, la opción GNL y CNG son las que mayor

potencial tienen.

• La transición progresiva hacia una política permanente de Exportación

permitirá:

Ingreso de divisas estable y a largo plazo.

Optimización del consumo interno.

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