ــــــــــــة ــال قـــمــــيـ الـــــــــر عـــــمــــــالت

معها التعامل حول ورؤية وظواهرها وآثارها أنواعهااألخرى الدول وتجارب

إعداد:العيفان عبدالرحمن بن ياسر العامة النيابة عضو

مقدمة:السنين آالف بضعة ، عبر من تتألف تة مشت جماعات من البشرية تطورت

النار ليضرموا بالحجر الحجر يضربون الجبال أحد في كهفا يسكنون أفرادتتبادل متكاملة مجتمعات إلى الطعام لطهي أو للتدفئة القش من حفنة في

. المجتمعات مرحلة إلى وبالوصول بينها فيما والمنافع والمنتجات الخدماتاإلنسان ابتكر مادي، وسيط تبادل تتطلب التي المعامالت وتنفيذ المتكاملة

في– الصين في .– 1100تحديدا . شيء أي كان حيث المال م قللديون  للقيمة محددا لسداد أو والخدمات للسلع كثمن الناس بين ومقبوال

. البالد داخل قانونية عملة يعتبر ما أو السوق 1داخل

السابع  األوروبيون استمر القرن حتى المعدنية النقدية القطع باستخدامالمستعمرات من الثمينة المعادن على االستحواذ عمليات بفضل عشر

بدأت المطاف نهاية وفي النقود، من والمزيد المزيد سك على للحفاظمن بدال لحملها والمقترضين للمودعين نقدية أوراق باستخدام البنوكإلى أخذها الممكن من كان النقدية األوراق هذه المعدنية، النقدية القطع

أو الذهبية النقدية القطع من تقابلها بقيمة وتبديلها وقت أي في البنكمن كثير مثل البضائع لشراء تستخدم المالية األوراق وكانت الفضية،

وليس الخاصة والمؤسسات البنوك قبل من صدرت لكنها اليوم العمالتمعظم في العملة إصدار عن مسؤولة اآلن هي التي الحكومة قبل من

2البلدان.

عام أخرج 1971 في االبتعاد  الدوالر ، هذا وأهمية الذهب معيار من األمريكيلو مما أكثر المال من المزيد سك باإلمكان أصبح أنه الذهبي المعيار عن

الشراء لقوة وفقا النقود قيمة تحديد يعد لم حيث بالذهب، مدعوما بقياألمر هذا أن يعتقدون الناس من كثير هناك وكان التضخم، يمليها التي

وبأن القارية العملة إليها انتهت التي الطريق بنفس الدوالر نهاية سيسببازدهار بفضل الدوالر دعم تم لكن قيمته الدوالر يفقد أن من خطرا هناك

سعر فإن االقتصاد انهار إذا بأنه البعض يعتقد وكان حينها األمريكي االقتصادسعر خالل من وعالميا التضخم بسبب محليا يهبط سوف األمريكي الدوالرالعالم إغراق إلى سيؤدي األمريكي االقتصاد انهيار أن كما العمالت صرف

المال – 1 تاريخ عن universalis.frمعلوماتالمال – 2 تاريخ عن universalis.frمعلومات

دون تعمل كانت والكيانات البلدان من العديد فإن ولذلك مظلم مالي بعصر. ذلك حدوث عدم لضمان 3كلل

الثالثة األلفية مطلع وهو ، في المال من جديد نوع فجر العملةبزغDigitalباإلنجليزية( الرقمية currency ) أيضا بـالنقودوتعرفاإللكترونية  أو الرقمية اإللكترونية  أو النقود العمالت أوالعمالت"Crypto-Currency باإلنجليزية (المشفرة بـ( ) بعد فيما إليها العمالتيشارعليها "(.الرقمية المتعارف النقود غرار الرقمية ، على العمالت تتواجد

. مادي وجود لها وليس رقمي، شكل على الرقمية فقط للعمالت أن بيدالفورية بالمعامالت تسمح المادية، العمالت أو النقود مع مشتركة خصائص

. الجغرافية بـالحدود د تقي بال الملكية ونقل1- : الرقمية العملة ماهية

بـأنها ،بـبساطة الرقمية العملة تعريف مركزية يمكن ال رقمية ،4عملةا( Asset )أصل رقمي أو ا إلكتروني ومسجل سلطة ،مصمم لها يكون ال عادة

مركزية تنظيم أو إصدار جهة المركزيا ،أو نظاما ذلك من بدال تستخدم بلالتشفير على وتعتمد جديدة، وحدات إصدار وإدارة المعامالت لتسجيل

. ال واالحتـي تزوير اـل ات عملـي ع ا 5لمـن أيضـ ة الرقمـي ة العمـل ف تعرـي يمكن كمـاأنها للتأكد عملةعلى التشفير تستخدم حكومية، ليست عامة شبكة تنتجها

. بأـمان واـستالمها الـمدفوعات إرـسال االفتراـضية 6من العمـلة تعرـيف تم كـماعام بأنها "2012في األوروبي المركزي البنك قبل األموال من من نوع

عليها يسيطر ما وعادة تصدر والتي المنظمة، غير الرقميةمجتمع أعضاء بين وقبولها استخدامها يتم المطورين،

معين وزارة". افتراضي عرفتها األمريكية  وقد عام  الخزانة 2013في" أنها على أكثر بعض بإيجاز في كعملة يعمل للتبادل وسيط

الحقيقية خصائصالعملة جميع تملك ال ولكنها ". البيائات،" أنها على الرقمية العملة نعرف أن نفضل مشفر ولكننا رقمي رمز

للتداول قرا قابل يمكن األجهزة -ءتحيث من شبكة خالل من وتداوله ه - بين آمنة مباشرة تبادلية معامالت لـتسجيل اإلنترنت شبكة سيما وال

وحدات إصدار آلية الشفرة تنظم حيث لها قيمة على اتفقوا أشخاص ." التزوير ومنع جديدة

المال – 3 تاريخ عن universalis.frمعلوماتمختصر – 4 BankrateتعريفMerriam Websterقاموس – 5Cambridgeقاموس - 6

اللغوية الناحية من هذه ، أما عند اإلنجليزية اللغة أهمية إلى اإلشارة يجدر( الرقمية فـالعملة كلمتين( Crypto-Currencyالمرحلة، من ))؛تتكون

Crypto( اإلنجليزية الكلمة اختصار تعني( Cryptographyوهي والتي" ة )7تشـفير" "Currencyوكلـم ة( " عمـل ني تـع تي ان 8واـل تعنـي تين مجتمـع ا وهـم

" " . الحرب إلى تشفير كلمة تعود التاريخية، الناحية من أما مشفرة عملةالسرية الرسائل تبادل عملية لوصف تستخدم كانت والتي الثانية العالمية

التحالف الثورة ،دول ظل في أخرى مرة السطح إلى الكلمة هذه وعادتومبرمجي مهندسي يد على اآلن وحتى األلفية نهاية في التكنولوجية

النواحي من كثير في التشفير عمليات يستخدمون حيث إحداها ؛الكمبيوتر. الرقمية العملة

الرقمية -2 العمالت فكرة نشوءعام في العالمية المالية لألزمة الهشيم ،2008نتيجة في النار تنتشر ،وكما

إلى حاجة في يعودوا لم أنهم فكرة الناس من ضخم عدد بين انتشرمعلوماتهم وحفظ أموالهم أمور لتولي بـهـا الثقة فقدوا حيث المصارف

ألقوا حيث االئتمان بطاقات شركات لتشمل الفكرة وامتدت السرية/ النقدي المالي مركزية النظام عاتق على العالمية المالية األزمة بـمسؤولية

حاجة ال وأنه المركزية والبنوك المصارف قبل من عليه والمهيمن التقليدي . المعامالت إلجراء للمصارف اآلن بعد

عن الستار كاشفة بحثية ورقة نشرت حتى أشهر ستة من أكثر تمر لمالتبادلية للمعامالت تماما جديد )تصور بلوكتشين عليه يطلق ما وهو

Blockchain)9– بساطةوهي در– )بـ يـق ير كـب عـدد بين مشـتركة ات بياـن قاعـدةالشبكة( خالل من بينها فيما المتصلة اآللي الحاسب أجهزة من بالماليين

واحدة شركة أو شخص أو جهة من مكونة وليست العالمية مثل–العنكبوتيةعلى– أو عليها هيمنة سلطة أو كيان أو شخص لثمة ليس حيث المصارفلتولي واحد كيان في للثقة داع ال حيث النظام على تجرى التي المعامالت

. اآلن بعد المالية 10أمورك

العمالت تستخدمها التي المنصة أو التكنولوجيا بلوكتشين تعتبر وحيثنفسه الوقت في مجهلة ولكن ة علني آمنة معامالت لتنفيذ بـعبارة، الرقمية

) ، أخرى مثل تشغيل نظام اعتبارها حيث( Androidأو WindowsيمكنناCambridgeقاموس – 7 Cambridgeقاموس – 8اسم 9 تحت نشرت بحثية Satoshi Nakamotoورقة

صحفي – 10 The Guardianمقال

. لذلك التشغيل نظام على يعمل تطبيقا رقمية عملة كل التنويه ، تكون يجدرالرقمية العمالت نجم بزوغ في الرئيسي والسبب الزاوية حجر أن لحقيقة

يك ذاتها لم الرقمية العمالت وقاعدة ، يوما منصة وأبدا دوما كان بل " " الدفاتر مثل تعمل والتي بلوكتشين المشتركة تمخضت ، البيانات حيث

– البنك – مثل الواحد الكيان مركزية في الثقة استبدال من بلوكتشين فكرة . بلوكتشين على المتواجدين جموع في والثقة بـالالمركزية

ومنظمة رقابية جهة أو كيان وجود عدم هذا ، رغم بلوكتشين يمنح ما إنالتي الطريقة هو األمان من المتطور والمستوى الثقة من العالي القدر

المراقبين هم بالشبكة المتصلين أو الموجودين كل يكون حيث بها تعملالرقمية العمالت بـاستخدام تتم التي –، للمعامالت – آنفا ذكرنا وكما حيث

تحديث ويتم بالشبكة المتصلة األجهزة كل على تتم معاملة كل تسجيل يتم. تقريبا دقائق عشر كل بـانتظام عمليات من عليها يطرأ وما الشبكة بيانات

على يسطو أو عمالت يسرق أو الشبكة يخترق أن ما شخص قرر فـإذاعمالت يزور أو آخر المتصلة ، شخص األجهزة كل الختراق مضطر فـإنه

المسجلة البيانات ليمحو ثلثيها الوقت نفس في األقل على أو بالشبكةمدة خالل وذلك لصالحه أخرى بيانات يستحدث أو ويستبدلها بالفعل عليها

) النظام ) تحديث دورة دقائق عشر من . أقل يرى ا عملي مستحيل شبه وهذا ، بلوكتشين اختراق إن والشبكات الحاسوب مجال في المتخصصين من عدد

. الفيدرالي االحتياطي بنك على اإللكتروني السطو من أصعب

العادية -3 والعمالت الرقمية العمالت بين واالختالف الشبه أوجهالمصارف لدى المودعة والنقود الرقمية العمالت تتشابه كانت إن

المتعاملين ارتضاها شرائية وقوة قيمة لكليهما أن في أن ، اإللكترونية إالمادي شيء إلى تحويلها يمكن ال أنه في ا جذري تختلف الرقمية العمالت

إلى تحويله يمكن الذي اإللكتروني المال عكس على للتداول قابل ملموسملموسة أخرى ،نقود بعبارة أرصدتنا أو طبع بـسهولة يمكننا عند ، البنكية

( آلي صراف بين( ATMأقرب للتداول قابلة معادن أو أوراق هيئة علىاتفقت التي . ضمنياالناس ذلك على عالوة الشرائية وقوتها قيمتها ،على

على ي يهيمن ومالي وإداري حكومي كيان وجود التقليدي ثم المال شترطوخواصه إصداره المركزي، عملية البنك مثل القانون ، بـقوة يعتبر والذي

– – النقود بـاستخدام تتم معاملة كل في ا خفي كان وإن وعلى، طرفاكيان ، العكس أو سلطة أي رقابة أو لهيمنة الرقمية العمالت أغلب تخضع ال

. الرقمية العمالت بـاستخدام تتم التي المعامالت علىعليها تمارس التي والسلطوية المركزية هو العادية العمالت يميز ما أهم إنعملة كل قيمة تحدد من فـهي العملة هذه على المصدرة السلطة قبل من

كما والتالعب التزوير من وحمايتها مراحلها كل في مراقبتها على وتعكفالمال بـاستخدام ترتكب قد التي الجرائم تقويض عاتقها على مثل؛ تحمل

. توجد حيث مركزية، الرقمية العمالت بعض كانت وإن حتى األموال غسلللغاية واالنتشار العدد محدودة تظل لكنهـا إلصدارها، مركزية ،نقطة

نقطة أو جهة ثمة يوجد ال حيث منها الالمركزية هي واألعم فـاألغلب. تحميها أو تراقبها أو وقيمتها عرضهـا في تتحكم أو بـانتظام تصدرها

المقدمة في أوضحنا –؛ وحيث التي التقليدية العمالت عكس –حرفياعلىمعينة جهة تصدرها أو العالم ،تطبعها دول أغلب في المركزي البنك ،مثل

من ضخمة شبكة على رقمية شفرة رحم من الرقمية العمالت نشأتقوتها أو قيمتها تكتسب حيث بالمنصة المتصلة اآللي الحاسب أجهزةسلطة وال أوراق يوجد ال حيث بها المتداولين ثقة خالل من فقط الشرائية

. نشأت وكيف الرقمية للعمالت مبسط تعريف قدمنا وقد أما رقابة فيما، أوأو يلي الرقمية العمالت أنواع أشهر البحث هذا محاور في سنستعرض ،

لعدد القانونية األنظمة معها تتعامل أو تعاملت وكيف وظواهرها آثارها أبرز . والغربية العربية الدول من

4- : الرقمية العمالت أنواعسنوات بضعة اليد ، منذ أصابع على الرقمية العمالت أنواع نعد أن لنا كان

اليوم،. الواحدة الرقمية أما العمالت سوق تضخم حيث ممكنا ذلك يعد لم . أحد أي يتخيل قد مما أكثر وتضخم وتضخم

البحث هذا :، في الرقمية العمالت أنواع أشهر من لثالثة شرح سنقدم( )Bitcoinالبيتكوين )Altcoinsواأللتكوين( تجدر. (Tokensوالتوكين(

الثالثة، الرقمية العمالت أنواع تستضيف بلوكتشين أن إلى أن اإلشارة بيداألخير الربع في وذلك بلوكتشين منصة في الضيوف أول كانت البيتكوين

عام م. 2008في

البيتكوين: – Bitcoin أوالنهايات بالبيتكوين ،2009وبداية 2008في ليسمع أحد يكن في لم ينمو وبدء ،

األروقة في شديد وتخوف المظلمة ) حذر الشبكة العنكبوتية للشبكة الخفيةDark Web )تجارة على قسرا الشبكة رواد من القليلة القلة يستخدمه حيث

. في فقط الشبكة خارج مرة ألول صيته ذاع والخدمات ،2014-2013البضائعفي أجمع للعالم مفاجئ بـشكل قفز حتى بـبطء وصل ،2017وينمو حيث

إلى ديسمبر 20,000سعره في أمريكي كان 2017دوالر من أن لدرجةمليونيرا 50يملك أصبح البيتكوين من .وحدةمن اللامركزيةتعتبر شكل بـأي تعتمد ال أنها حيث البيتكوين سمات أهم من

تراقب أو تشرف أو شؤونها تتولى جهة أو كيان أو مصرف على األشكالبـاستخدامها، تتم التي األموال المعامالت أو التقليدية النقود غرار على

–، اإللكترونية كما أو المنصة أو المنظومة على ا كلي العملة تعتمد بلبلوكتشين– ) التشغيل نظام والذي( Blockchainشبهناها والمعقد المتشابك

. نفسه الوقت في واألمان الثقة يمنحهاعملية أي في ثالث طرف أي يوجد ال أنه أو ، بـما حاجة أي هناك يعد فـلم

المتعاملين هوية للتعريف معامالت ،ضرورة ينفذ أن شخص ألي يجوز حيث ) ( الكشف دون رقمية عمالت أموال دفع أو واستالم محدودة غير تبادلية

شخصيته على تدل معلومة أي إلتمام ، عن النظام في الثقة تكفي فـقط! بـنجاح العملية

آخر شخص إلى بيتكوين ما شخص يرسل العملية عندما هذه تسجيل فـيتم ، ) تكون ) حيث بالشبكة المتصلة األجهزة كل أي بلوكتشين على وفورا ا لحظي

الوقت في الجميع عند ومخزنة مشفرة بلوكتشين على المعلومات كلإلعادة نفسه، المعلومات تلك شفرة فك فقط البيتكوين لمالك ولكن

ثمن أو كهدية سواء آخر شخص إلى وإرسالها البيتكوين وعندها، استخدامالحق هذا فورا ويؤول التشفير فك في حقه للبيتكوين القديم المالك يفقد

. دواليك ... وهـكذا يستخدمها أن يستطيع وبـدوره الجديد المالك إلىوبيتكوين ، اآلن بلوكتشين عمل آلية شرح ! ... ، وبعد يستفيد ماذا الفائدة؟ ما

بـاستخدام المعامالت من ضئيل لعدد المراقبين من الهائل العدد هذا ... هي بـبساطة اإلجابة الطاقة؟ أسعار ارتفاع ظل في خاصة البيتكوين

جديدة بـبيتكوين مراقبة! المكافأة على بالشبكة المتصلين يعكف بينماالمعامالت أجهزتهم آلياوتوثيق يسمى ، على بـما األجهزة هذه تقوم

حسابية ؛التعدين ومسائل معادالت حل في الحاسوب استخدام وهوبيتكوين على الحصول بغية التعقيد من جدا عالية درجة على ورياضية

حلها عند نجح ، مكافأة قد ما شخصا بـأن الشبكة على من كل ق يوث عندها ( بـ يلي فيما العملية هذه إلى يشار بيتكوين ووجد مسألة حل في

. "(التعدين" الجميع أمام لها مالكا ويعلنآخرا وليس البيتكوين أخيرا النهائية، ليست، أو منها متجددة يوجد 21حيث

. فقط وحدة حوالي مليون منها أكتشف إحصائية، ألحداث مليون 17وفقا . نعلم أن القدر سخرية لمن وإنه التعدين خالل من وذلك اآلن حتى وحدة

حوالي هناك تماما 3بـأن ضاعت قد اكتشافها تم الالتي من وحدة مليون( المرور كلمات ما مرحلة في مالكوها نسي الخاصة( Passwordحيث

. السترجاعها وسيلة ال وأنه بـحساباتهمألتكوين: – Altcoins ثانيا

هذا عالمنا في ألتكوين ألف من أكثر وجود صور ، رغم محض أغلبها زال الطفيفة بـتغييرات ولكن للبيتكوين الفكرة ، بديلة نشأت المنطلق هذا ومن

" اسمها "Altcoinsمن "Altوالمقطع" لكلمة" اختصار "Alternativeهو ." " ذلك مع بديل بالعربية كل ،وتعني ليست أن نفهم أن الضروري من

لبيتكوين بديلة صور هي ومضمونا ،االلتكوين جوهرا يختلف بعضها هناك بل . واألغراض األهداف في عنها تختلف وأيضا البيتكوين عن

( خوارزميات التكوين تستخدم تلك( Algorithmsحيث عن ا كلي مختلفة . المثال سبيل على بـبيتكوين من ،(Factom)فاكتوم عملة ،الخاصة وهي

التكوين بالتعدين ،نوع يسمح ال نظام على بناؤها سعي ، تم من فـبدالتتم معامالت وتوثيق معقدة معادالت لحل الحفيف يحصل، المستخدمين

بالدور فاكتوم عملة على من ، المستخدمين النظام هذا يحد حيث. التعدين أثناء للطاقة الجنوني االستهالك

أيضا تماما ،(NEO)نيو و( Ethereum )إثيريوميوجد مختلفين صورتين وهمالبيتكوين المقابل ، عن أو الثمن محل تحل رقمية عملة بيتكوين تعتبر حيث

الشبكة على المعامالت إبرام لتستخدم ، في ونيو إثيريوم تخلق لم ولكن . ا ومؤخر بلوكتشين على تطبيقات لبناء ضخمة كمنصات بل رقمية ،كعملة

في الجديدة الرقمية العمالت لخلق شيوعا األكثر الطريقة هذه أصبحتتطبيقات ببناء يسمح بدوره والذي ونيو . بلوكتشين إثيريوم ومنها

شمس سطوع في الزاوية حجر الرقمية العمالت من النوعية هذه أصبحت . معينة عملية إجراء بـاتخاذ الذكي العقد يسمح الذكية العقود تطبيقات

. المثال، سبيل على ن معي حدث وقوع بـمجرد ا على تلقائي التأشير بـمجردعليها المتفق الشحنة أرسل قد زيدا بـأن ا ، النظام تلقائي سيقوم العقد فـإن

أي دون زيد إلى عليه المتفق بالمبلغ عبيد حساب من بنكية حوالة بعمل . المنطلق هذا ومن عبيد من الذكية ، تدخل العقود هناك ، وبـسبب يعد لم

– العقدية – االلتزامات لتنفيذ طرف ألي كضامن العقد في ثالث لطرف ،داعوسهولة وأمان لسرعة ضامنا ومستخدميها ذاتها المنصة تكون حيث

المعاملة. يستلزم بل فقط، الكهرباء بـاستخدام ذكي عقد تفعيل يمكن ال بالطبع

القانونية الناحية من الكهرباء تمثل والتي عملة رقمية ؛ تفعيله عملة وهيتوكين ) عليها يطلق القيمة باللغة ـ، (Tokenصغيرة ذاته االسم لها إن صحيح

األلعاب صاالت في المستخدمة المعدنية العملة على يطلق الذي اإلنجليزية" ( بـ البحث هذا في إليها ويشار لعبة أي لتشغيل بسيط "(.توكينكرسم

إثيريوم بـنظام المنصة على الذكية العقود إبرام في الفكرة روعة تتجسديمكن شيء أي تحويل حينها يمكننا حيث مشابهة رقمية عملة أي أو نيو أو

. توكين إلى الملموسة المادية حياتنا في حصرا قياسهتوكين: – Tokens ثالثا

وجهة من الرقمية العمالت في أهمية األكثر األنواع ثالث التوكين يعتبرالسابقتين. الرقميتين بالعملتين فـمقارنة ليس ، نظرنا بـأن التوكين تتميز

بها خاصة منصة الالمركزية )،لديها التطبيقات على حصرا تستخدم إنها بلdApps )ونيو إيثيريوم قسم في مسبقا إليها اإلشارة تم بناء ، والتي يتم حيث

الذكية العقود لتشغيل الالمركزية كعملة ، التطبيقات التوكين تستخدم لذلك . يلي كما الصغيرة للدفعات صغيرة رقمية

مثل الرقمي العالم في ملموس مادي شيء التوكين تمثل أن يشترط المنزل أو التطبيقات ،الكهرباء على أشياء لشراء استخدامها يمكن بل

رسوم ،الالمركزية مثل نة معي مميزات على للحصول استخدامها يمكن كمامخفضة.

الرقمية -5 العمالت آثار

الرقمية العمالت آثار عن الحديث معرض اآلثار في تلك بـتقسيم سنقوم ، نوعين؛ )1 )إلى و( التشفير الرقمية( 2آثار العمالت . آثار

التشفير: آثار أوالنظرنا وجهة لم ، من العالمي االقتصاد على طرأ الذي الجذري التغيير إن

ذاتها الرقمية العملة وليد أبدا الحقا ، يكن آثارها سنناقش كان ،والتي بلبالثقة سم تت معامالت إلتمام وسيلة المشفرة الرموز بعض جعل فكرة وليد

. بـعينها جهة أو كيان وهيمنة رقابة عن بعيدا واألمان( من( Cryptographyالكريبتوجرافي البيانات إخفاء عملية هي التشفير أو

يحفظ بـشكل للعامة معلوم غير آخر سياق إلى والمتداول المعتاد سياقهامحتواها مستحدثة ، سرية عملية ليست في ، وهي استخدم التشفير فـمبدأ

عديدة استخدامات وله قديما والعسكرية الدبلوماسية المجاالت من العديد( . الشفرة تحليل أما المعاصر وقتنا في ومعلوماتية (Cryptanalysisمصرفية

محتوى على للحصول وتطبيقاتها التشفير خواريزميات فك دراسة يعنيللقيام المطلوب المفتاح إلى الوصول دون المشفرة األصول أو المعلومات

11بـذلك.

الحديثة التكنولوجيا تطبيقات كل على ذو ، بالقياس سالح التشفير إنوشرعي ؛حدين نظامي غير إطار في استغالله بالطبع يمكن ، يمكن حيث

للخطر أشخاص أو الدولة مصلحة تعرض برامج أو معلومات كما، تشفيروالثقة المعلومات سرية تدعيم مثل المجتمع لفائدة استخدامه يمكن

– هو كما والكيانات األفراد بين والتبادلية التجارية المعامالت في واألمان – األمن مجال وفي البحث هذا في أوضحنا مثلما الرقمية العمالت في الحال

. وغيره والعسكري القوميبها يقوم التي الطريقة شكل ستغير للبلوكتشين تقنية اإلمكانات إن

األصول ملكية سجالت وحفظ وتخزين بنقل المالية السوق في المشاركونمن. عدد بين بلوكتشين تكنولوجيا في حقا المبتكر الجانب يجمع الرقمية

السجالت وحفظ نقل عملية لدعم استخدامها يمكن التي األساسية العناصر . العناصر هذه تتضمن لألصول الرقمي والتمثيل الرقمية لألصول الموزعة

للند ) الند الموزعة،( Peer-to-peer Networkingالشبكات البيانات وسجالتعبر واحد دفتر إلى واسع نطاق على مشتركا وصوال توفر والتي

سجال المشاركين جميع يحفظ بحيث النظام، في مشتركا المشاركين

العربي موقع 11 المتداول

. التشفير يوفر ذلك، إلى باإلضافة النظام في المعامالت لجميع ودقيقا. آمن بشكل وتخزينها البيانات لنقل وكذلك صالحة معاملة لبدء آمنة طريقة

األستاذ دفتر إلى وإضافتها المعامالت تأكيد عملية اإلجماع خوارزميات توفرباقتراح اإلذن مشارك من أكثر لدى يكون عندما مهمة ميزة وهي المفرد،

. األمريكي الفيدرالي االحتياطي بنك يولي لذلك، األستاذ لدفتر تحديثاتاألكثر التطور يمثل قد هذا أن العلم مع بلوكتشين، بتقنية وثيقا اهتماما

. والتسوية والمقاصة الدفع عمليات من عديدة سنوات خالل 12أهمية

األمريكي المشرع نظر وجهة من مثل ]أما الموزع األستاذ دفتر تقنية فـإن ، بما[ الجديدة، المالية المنتجات من مجموعة يدعم الذي التطور بلوكتشين

. الكثيرون اعتبر حيث الرقمية الدفع وخدمات المشفرة العمالت ذلك في. االقتصادية للكفاءة المستقبلي المحرك هي الموزع األستاذ دفتر تقنية أن

البخاري محرك مثل لإلنتاجية المحركة باالبتكارات قارنه البعض إن بل. الشخصي 13والكمبيوتر

الرقمية: العمالت آثار ثانياالتعامالت محلها ليحل المعتادة النقدية التعامالت فيه قلت عصر في

اإللكترونية الرقمية ، والمدفوعات العمالت من ، ظهرت الرغم على والتي( – افتراضية لكونها حولها حامت التي القت(– Virtualالشكوك أنها إال

مستويات إلى أسعارها رفع إنكاره يمكن ال متزايدا وطلبا وقبوال ترحيباإليها الوصول ل تخي المستحيل من كان إلى ، قياسية طريقها واتخذت بل

. الجميع من واهتمام فضول محط وأضحت الدولية المالية التعامالتمن للعديد مصراعيه على الباب فتحت الرقمية العمالت أن الرغم على

وغيرها ؛الجرائم الممنوعة المواد تجارة األموال غسل أنها أشهرها إال ، من أعلى وأمان بـثقة وتجارية تبادلية معامالت إلبرام جديدة وسائل قدمت

. مضى وقت أي

الرقمية -6 العمالت مع الدول تجارب – الزكاة – أو الضرائب قضية على تعتبر ثارت التي المسائل أبرز من واحدة

الرقمية العمالت واستخدام االستثمارات كيفية ،إثر في التحدي يظهر حيث

والمؤرخ 12 األمريكي الفيدرالي االحتياطي بـبنك المستديرة الطاولة اجتماعات إحدى من –2016أكتوبر 7اعتراف . األمريكية المتحدة االجتماع الواليات تقرير

األمريكيتين – 13 االجلة السلع تجارة لجنة ورئيس السندات لجنة رئيس SEC.govبيان

فرض ألغراض بها المرتبطة المحددة والنشاطات الرقمية العمالت توصيفنشأت. األرباح كانت سواء رئيسية مشكلة الضرائب مسألة تعتبر الضرائب

أرباح من أو كدخل اعتبارها يتم قد والتي الرقمية العمالت بيع أو تعدين منواجب الضريبي الوعاء حول للريبة مجال يدع ال بـما يحدد بـما المال رأس

العمالت ( 14التطــبيق. مــع الــدول بعض لتعامــل أمثلــة بعض أدنــاه مرفــقالرقمية(:

الرقمية* للعمالت القانوني للوضع توضيحية 15صورة

14 – " يونيو " العالم حول الرقمية العمالت تنظيم عنوان تحت قانوني األمريكي – 2018تقرير الكونجرس مكتبة15 – " يونيو " العالم حول الرقمية العمالت تنظيم عنوان تحت قانوني األمريكي – 2018تقرير الكونجرس مكتبة

. الرقمية* العمالت له تخضع الذي التنظيمي لإلطار توضيحية 16صورة

16 – " يونيو " العالم حول الرقمية العمالت تنظيم عنوان تحت قانوني األمريكي – 2018تقرير الكونجرس مكتبة

أو* وطنية رقمية عمالت إصدار بـصدد أو لديها التي للدول توضيحية صورة17إقليمية.

النقيض الفيدرلي 2017نوفمبر 16في ، على االحتياطي بنك أصدر ، " الناجمة المخاطر في الخوض من المواطنين فيه يحذر إشعارا البرازيلي

" " االفتراضية العمالت أن حيث االفتراضية العمالت في والتعامل حيازة عننقدي غطاء أي لهم فليس ولذلك نقدية سلطة أي تضمنها وال تصدر لم

تامة مخاطرة وهي نوع أي من عقارية أصول أي يدعمهم وال أجنبي " إشعاره في وأضاف ، حائزيها تحتفظ " يتحملهـا أو تداول التي الشركات أن

المستخدمين عن نيابة االفتراضية المعامالت يسمى طبيعيين ؛ بـما أشخاصقانونية كيانات إشراف ، أو أو رقابة تحت أو لها مرخصا أو منظمة ليست

". البرازيلي الفيدرالي االحتياطي 18بنك

الرقمية العمالت بـاستخدام تسمح كندا أن الرغم بتكوين ، على حيث ،ومنهاأو العنكبوتية الشبكة على والخدمات البضائع شراء في استخدامها يمكن

الرقمية بالعمالت الدفع تقبل التي المحال العملة ،من وشراء بيع يمكن كما17 – " يونيو " العالم حول الرقمية العمالت تنظيم عنوان تحت قانوني األمريكي – 2018تقرير الكونجرس مكتبة

18 Banco Central Do Brasil - Comunicado nº 31.379, de 16/11/2017 - archived at https://perma.cc/G4GM-8HV6

المفتوحة التداول منصات على أداة 19،الرقمية الرقمية العمالت تعتبر الالمعدنية والعمالت الكندي الدوالر غرار على للوفاء ونظامية قانونية

المـعامالت 20التقليدـية. يخص فيـما ا الرقمـية ، أـم العمالت في التعاـمل يخـضعالدخل على الضريبة قانون ألحكام بـاستخدامها تتم التي المعامالت حيث 21،أو

ذاتها في عملة وليست بضاعة مجرد الرقمية العمالت كندا وإن 22تعتبر حتى . ذلك خالف على بها المتعاملون اعتبرها

العالم في للنفط المنتجة الدول أبرز إحدى في بـاعتبارها ،2017ديسمبر 8،إلى فنزويال الخاصة توجهت الرقمية عملتها بـخلق لحكومتها تحت، السماح

" بترو " الفينزويلية ، اسم النفط بـبراميل ا مادي دعمها سيتم يتم 23،والتي حيث " " مهام لتتولى الرقمية العمالت على اإلشراف هيئة اسم تحت كيان إنشاء

يخص ا ـم ل ـك على ة تروالرقاـب ارس 8في 24.الب ه ـ، 2018ـم التوـج ذا ـه اـصطدم ] عملة ] إصدار بـأن وتصريحه الفنزويلي البرلمان الوطني المجلس بـرفض

– الـفنزويلي – والدـستور الـقانون يـخالف الـبترو مـثل محلـية ـصرح 25رقمـية حيثتؤول عامة وطنية أصول هو النفطي االحتياطي بـأن الوطني المجلس

ا دستوري يسمح ال ولذلك للتداول قابلة أصول وليست كلها للجمهـورية. دين ألي ضمان أو كغطاء البترول 26بـاستخدام

االستفادة 2018مارس 8في كيفية عن عمل خطة االوروبية اللجنة قدمت ، الخدمات في التكنولوجيا على القائمة االبتكارات تطرحها التي الفرص من

السحابية المالـية، والـخدمات الـصناعي واـلذكاء بلوكتـشين تشمل 27،مـثل حيث

19 Digital Currency, FINANCIAL CONSUMER AGENCY OF CANADA, https://www.canada.ca/en/financial-consumeragency/services/payment/digital-currency.html 20 Currency Act, R.S.C., 1985, c. C-52, § 8, http://laws-lois.justice.gc.ca/eng/acts/c-52/page-1.html 21 Digital Currency, FINANCIAL CONSUMER AGENCY OF CANADA, https://www.canada.ca/en/financial-consumeragency/services/payment/digital-currency.html22 7 Mariam Al-Shikarchy et al., Gowling WLG, Canadian Taxation of Cryptocurrency ... So Far, LEXOLOGY.COM (Nov. 14, 2017), https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=6283077e-9d32-4531-81a5-56355fa54f47 23 GACETA OFICIAL [G.O.], Dec. 8, 2017, http://gacetaoficial.tuabogado.com/gacetaoficial/decada-2010/2017/gaceta-oficial-6346-del-8-diciembre-2017

مادة – 24 السابق 1المرجع25 Asamblea Nacional de la República Bolivariana de Venezuela, Acuerdo sobre la Implementación del Petro [Accord on the Implementation of Petro] (Mar. 6, 2018), archived at https://perma.cc/L6GQ-QUXV 26 CONSTITUCION DE LA REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA [CRBV] art. 312, 318, and 12, G.O., Mar. 24, 2000, http://www.cne.gov.ve/web/normativa_electoral/constitucion/titulo2.php 27 Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, the European Central Bank, the European Economic and Social Committee and the Committee of the Regions. FinTech Action Plan: For a More Competitive and Innovative European Financial Sector, COM (2018) 109 final (Mar. 8, 2018), http://eurlex.europa.eu/resource.html?uri=cellar:6793c578-22e6-11e8-ac73-01aa75ed71a1.0001.02/DOC_1&format=PDF

األوروبي باالتحاد الخاصة بلوكتشين مراقبة ومنصة منتدى العمل خطةوالفرص التحديات عن تقاريرها سترفع والتي مؤخرا إطالقها تم والتي

عن شمولية استراتيجية على ستعمل وكذلك المشفرة باألصول المتعلقة. االقتصاد قطاعات لكل موجه وبالوكتشين الموزع الدفتر 28تكنولوجيا

آخر صعيد عام على بـقرارها األوروبية، العدل محكمة قررت عدمـ، 2015،المضافة القيمة لضريبة الرقمية العمالت في االستثمارات عوائد إخضاع

. األعـضاء اـلدول في ألي 29المفروـضة يخـضع ال التـعدين فــإن روـسيا في أـما. الطاقة استهالك من نا معي حدا يتخط لم ما ضريبي 30استحقاق

النمسا، نظر وجهة قانونية من وفاء أداة لمستوى الرقمية العمالت ترقى الالي ـم ـسك ملموـسة ، أو ير ـغ كبـضاعة ــأنها ب ة المالـي وزارة تـصنفها ل ـبل 31،ـب

اآللي الصراف وماكينات اإللكترونية التجارة منصات وتشغيل التعدين تعتبر إنها. ائع البـض اج إنـت ة معامـل ل تعاـم ذلك وـل ة تجارـي اطات نـش ة الرقمـي 32للعمالت

آخر صعيد ال ، وعلى ألنه كعملة البيتكوين النمساوي الوطني البنك يعتبر الوجود وعدم كميته محدودية بـسبب للمال النمطية الوظائف يستوفي

. استقراره على قائمة مركزية 33سلطة

نهاية الصين 2013في في مالية كيانات خمس أهم نشرت تحذير ، إشعاربيتكوين اـل مخـاطر من ــطبيعته "34،للجمهـور ب ه أـن على بيتكوين اـل عـرفت حيث

" " العمالت لدى التي القانونية الحالة لديه ليس و خاصة افتراضية بضاعة". ة" " كعمـل السـوق في دويره ـت يصـح وال وز يـج ال ه أـن ا كـم ة 35التقليدـي

لإلشعار، .وطبقا البيتكوين في التعامل المالية والمؤسسات البنوك على يحظرالمنتجات في البيتكوين أسعار استخدام والتمويل المالية المؤسسات على ويحظر

بالبيتكوين متعلقة خدمات تقديم وال البيتكوين بيع أو شراء أو الخدمات أو28 Press Release, European Commission, European Commission Launches the EU Blockchain Observatory and Forum (Feb. 1, 2018), http://europa.eu/rapid/press-release_IP-18-521_en.htm 29 Court of Justice of the European Union PRESS RELEASE No 128/15 Luxembourg, 22 October 2015

30 – " يونيو " العالم حول الرقمية العمالت تنظيم عنوان تحت قانوني األمريكي – 2018تقرير الكونجرس مكتبة31 Steuerliche Behandlung von Kryptowährungen (virtuelle Währungen) [Tax Treatment of Cryptocurrencies (Virtual Currencies)], BMF, http://perma.cc/BU4Z-3BFY 32 Steuerliche Behandlung von Kryptowährungen (virtuelle Währungen) [Tax Treatment of Cryptocurrencies (Virtual Currencies)], BMF, http://perma.cc/BU4Z-3BFY33 Sind virtuelle Währungen wie Bitcoin eine Alternative zu klassischen Währungen wie dem Euro? [Are Virtual Currencies Like Bitcoin an Alternative to Traditional Currencies Like the Euro?], OeNB, https://www.oenb.at/FAQ/sonstiges.html 34 PBOC, MIIT, CBRC, CSRC, and CIRC Notice on Precautions Against the Risks of Bitcoins (Dec. 3, 2013), https://perma.cc/S4DN-DXHD35 PBOC, MIIT, CBRC, CSRC, and CIRC Notice on Precautions Against the Risks of Bitcoins (Dec. 3, 2013), https://perma.cc/S4DN-DXHD

والتسوية والتجارة التسجيل ذلك ويشمل مباشرة غير أو مباشرة بـصورةالبيتكوين استخدام أو البيتكوين قبول أو األخرى والخدمات والمخالصة

. أجنبية عمالت أو الصيني باليوان البيتكوين مبادلة أو مخلصة 36كوسيلة

اليابان قانونا ، في منظمة الرقمية العمالت تحويل أعمال يونيو فـ. تعتبر فيعلى ـ، 2016 الرقمية العملة تعريف تم حيث الدفع خدمات قانون تعديل تم

" في كمقابل استخدامها محددين غير ألشخاص يمكن قيمية ملكية أنهاغير ألشخاص البيع أو من للشراء وذلك خدمات أو بضائع إيجار أو شراء

". إلكـتروني بيانـات معالجـة نظـام خالل من تـداولها يتم والـتي 37محـددينوذلك المختص المالي المكتب لدى المشغلين تسجيل القانون هذا يستلزم

. على القانون يشترط كما الرقمية العمالت صرافة أعمال إدارة لهم ليسمحالرقمية العمالء عمالت أو أموال يديروا أن الرقمية العمالت صرافة شركات

عموميين لمحاسبين اإلدارة هذه تخضع حيث الرقمية عمالتهم عن بعيدا . يكون أن الصرافة شركة على يجب كما معتمدة محاسبة شركة أو معتمدين

صرافة قضايا في خبرة ذو مسمى نزاعات تسوية مركز مع عقد لديهاالرقمية محاسبية ، العمالت سجالت بـحفظ الصرافة شركة تلتزم كما

إلى العمل عن سنوي تقرير وتقديم لديها الرقمية العمالت معامالت بـكل. المالية الخدمات 38وكالة

مقاطعة لوائح ذهبت أصدرت حيث ذلك، من أبعد البريطانية طارق جبلالموزع األستاذ دفتر تكنولوجيا تقديم تحكم تنظيمية مثل]وقواعد

عن 39بلوكتـشين[ اإلعالن بــصدد أنـها ـقانون كـما ـطرح مـشروع مـسألة ينظمالجديدة اإللكترونية تنظيمية 40العمالت الئحة طرح جدوى تبحث أنها كما ،

دفتر تكنولوجيا لوائح لتكمل وذلك الرقمية العمالت وتسويق بيع تحكم. الموزع 41األستاذ

السعودي العربي النقد مؤسسة أكدت السعودية، العربية المملكة في ) اإللكترونية) العمالت من النوع هذا أن تويتر في صفحتها على ساما

" صرف" تداول إن وقالت المملكة، داخل معتمدة عملة يعد ال بيتكوين

36 PBOC, MIIT, CBRC, CSRC, and CIRC Notice on Precautions Against the Risks of Bitcoins (Dec. 3, 2013), https://perma.cc/S4DN-DXHD37 資金決済に関する法律 [Payment Services Act], Act No. 59 of 2009, as amended by Act No. 62 of 2016

مادة – 38 السابق 14إلى 11فقرة 63المرجع39 Distributed Ledger Technology Regulatory Framework

الجديدة 40 الرقمية العمالت طرح قانون مشروع عن رسمي بيانالرقمية 41 العمبلت وترويج بيع قانون مشروع

االنترنت، شبكة خالل من تداولها يتم التي االفتراضية العملة أو العمالت،مختلفة سلبية عواقب من التعامالت لتلك لما المؤسسة منها حذرت قدالمظلة خارج كونها من خطورتها تكتسب أنها واضحت المتعاملين، على

المملكة داخل 42.الرقابية

الخالصة-7النهاية أصول )،في تعتبر الرقمية العمالت أن إليها( Assetsنرى توجه

أنها كما قيمتها في والمضاربة لالستثمار الناس من بـاطراد متزايدة أعدادالتجاري والتبادل للتداول ومبتكرة حديثة من ،وسيلة فرارا إليها اللجوء تم

. التقليدية النقود لها تخضع التي والسلطوية المركزيةالرقمية العمالت عليها استحوذت التي حصة عن إحصائيات أي لدينا يوجد ال

والتداول المضاربة أو االستثمار أسواق أو ، في متخصص أي ينكر ال لكنوال أحدثتها التي التكنولوجية القفزة االقتصادي أو القانوني بالشأن مهتم

. الدولية والتجارة العالمي االقتصاد في الرقمية العمالت تحدثها زالتالمرحلة هذه القادم ، عند العقد ستزيح ، وخالل الرقمية العمالت أن نعتقد ال

عرشها عن التقليدية في ، النقود ومستمرة أخذت أنها ننكر ال لكن . " أبينا " أم شئنا يوم كل المال كعكة من أكبر قطعة على االستحواذ

االعتبار عين في األخرى الدول تجارب أخذ عدة مع دول نرى أن يمكننا ، والتعامل التداول تحجيم أو تحريم أو منع مسؤولية عاتقها على أخذت

. نعم، الرقمية وأسانيدها بالعمالت استعرضناها قيمة مبررات هناك.، القانونية المستقبل هي الرقمية العمالت أن يرى الكثير زال ال ولكن

المألوف عن خارجة فكرة العنكبوتية والشبكة التكنولوجيا استحدثت ،فـكماعن خارجة الفكرة لتلك وإدارة تعامل أنماط ابتكار علينا يفرض فـهذا

. والتجريم التحريم نستسهل وأال أيضا المألوفذكره سبق ما على نسبيا تأسيسا الحديث السوق هذا إدارة بغية ،

هذا من تمخضت التي والتجارية التبادلية والمعامالت القانونية والعالقات: )السوق، المستويات على اإلجراءات العديد اتخاذ الضروري من أنه نرى

1( / و( التنظيمي )2التشريعي / و( التنفيذي /3اإلداري القضائي( ،الرقابي : التالي بالتفصيل

42 , العربية االسواق " العربية منعتها " ولماذا بيتكوين عملة خطر على السعودية.تعرف

والئحة نظام مشروع إعداد حول المجتمعي النقاش من حالة بدءاألستاذ دفتر تكنولوجيا وتحديات ومشكالت مسائل تحكم تنفيذية

. – معاملتها – يعامل وما الرقمية والعمالت البلوكتشين مثل الموزع سوق في النظامي غير االنخراط بـمخاطر توعية حمالت إطالق

الشريعة وألحكام لألنظمة المخالفة والمعامالت الرقمية العمالتاإلسالمية.

التعامالت بعض وعالقة األموال غسل بـجرائم توعية حملة إطالقعلى خطورتها مدى على الضوء وإلقاء بها، الرقمية العمالت في

. واالقتصاد والدولة والمجتمع مرتكبها- - تنفيذي إداري طابع لها العالقة ذات الجهات جميع من لجنة إنشاء

- بـمسائل- واسعة دراية على تكون رقابي قانوني تشريعيلتكون والمصرفية، والقانون واالقتصاد واالتصاالت التكنولوجياإصدار وعن لها رقابي تنظيمي قانوني إطار وضع عن مسؤولة

: الالزمة التراخيصo. بلوكتشين تكنولوجيا شركة لتأسيسo العمالت في المضاربة أو التجارة تمارس شركة لتأسيس

. الجديدة الرقميةأبينا أم المحطة ، شئنا من التشفير قطار خرج يتوقف ، لقد يتهاون ،لن لن

الذي السحري المفتاح اعتباره وبين بينه تحول معوقات أي مع التعامل في. والربح المال إلى ساع أو تاجر أو متداول أي عنه يستغنى ال

عبرة التاريخ في ،ولنا