株式会社エスケーエレクトロニクス 代表取締役社長...
TRANSCRIPT
1. 1. 当社の概要当社の概要
2. 2. フォトマスクとはフォトマスクとは
3. 3. フォトマスクフォトマスクとテレビとテレビ市場の成長性市場の成長性
4. 4. 当社の強み当社の強み
5. 5. 当社の成長戦略当社の成長戦略
6. 6. 今期の業績予想今期の業績予想
7. 7. IRIR活動・利益配分・分割方針活動・利益配分・分割方針
88.最近話題のニュースについて.最近話題のニュースについて
本日お話する内容
◇ 設 立 :2001年10月1日
◇ 本社所在地 :京都市上京区
◇ 事業内容 :フォトマスク製造販売/LSI検証システム製造販売
◇ 資本金 :37億円
◇ 従業員数 :233名(2007年3月末)
◇ 連結海外子会社 :頂正科技(台湾:台南のサイエンスパーク)
SKE KOREA(韓国:天安市)
◇ 上場取引所 :JASDAQ (証券コード 6677)
(2003年9月上場、2004年8月 J-Stock銘柄に選定)
◇ 決算期 :9月30日
◇ 売買単位 :1株
◇ 設 立 :2001年10月1日
◇ 本社所在地 :京都市上京区
◇ 事業内容 :フォトマスク製造販売/LSI検証システム製造販売
◇ 資本金 :37億円
◇ 従業員数 :233名(2007年3月末)
◇ 連結海外子会社 :頂正科技(台湾:台南のサイエンスパーク)
SKE KOREA(韓国:天安市)
◇ 上場取引所 :JASDAQ (証券コード 6677)
(2003年9月上場、2004年8月 J-Stock銘柄に選定)
◇ 決算期 :9月30日
◇ 売買単位 :1株
エスケーエレクトロニクスの概要
Ⓒ2007 SK-Electronics CO., LTD All rights reserved.
0
5,000
10,000
15,000
20,000
2006年9月期2003年9月期 2004年9月期 2005年9月期
第5期 第2期 第3期 第4期
18,390
8,038 10,565
14,897
(単位:百万円)
売上高
連結売上高推移
2007年9月期(見込)
20,000
第6期
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当社の事業構成
※事業別売上高構成比 ※事業別売上高構成比 ( (20020077年9月期年9月期上半期上半期) )
99.99.55%%
00..55%%
回路検証支援ツール事業 回路検証支援ツール事業
大型総合フォトマスク事業 大型総合フォトマスク事業
LSI開発支援へ転換新事業の柱として成長中
現在の中核事業 現在の中核事業
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プラズマ
ディスプレー
LSI
大型
高精細
小型
FED・SED
当社フォトマスクの事業領域
電子部品
有機EL
※当社は半導体用フォトマスクは製造しておりません。
液晶パネル
当社の事業領域 当社の事業領域
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当社 当社
その他 その他 約30%
約70%
(当社調べ)
液晶パネル用フォトマスク市場において大きなシェアを獲得
フォトマスクの市場シェア
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フォトマスクはどのように使われているのか?
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フォトマスク
露光装置
露光
回路パターン
ガラス基板
回路パターン焼付
焼増しするためのラボ機 写真
フィルム
~液晶関連業界と当社の関係~最終製品はデジタル家電
消費者
<セットメーカー>
家電/情報通信/自動車メーカー (TV、パソコン、携帯電話、カーナビ )
液晶パネルメーカー(シャープ、サムスン等)
部材メーカー
偏光板 バックライト 液晶 カラー
フィルター
TFTアレイ用フォトマスク
カラーフィルター用フォトマスク
フォトマスクを 提供
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フォトマスクの潜在需要
製造ラインの増加
新機種 開発の増加
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
フォトマスク
潜在需要
新機種開発、製造ラインが増える フォトマスクの需要も増える
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• 液晶ディスプレーが入った製品には必須。
• カラーフィルタとTFTアレイ製造に使用。
• 1機種の液晶TVを作るのに10枚必要。
• 液晶TVの中に直接入っているものではあ
りません。
• 量産用だけでなく、新製品の開発や既存製品の改良にもたくさん使用されます。
まとめ:フォトマスクとは?
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液晶テレビとプラズマテレビの
サイズ展開
プラズマ
テレビ
液晶テレビ
10 20 30 40 50 60 70
プラズマ
テレビ プラズマ
テレビ
プラズマテレビの独壇場だった
40インチ以上の薄型テレビ
市場に液晶テレビが参入!
(単位:インチ)
10 20 30 40 50 60 70
40インチ以上 液晶 vsプラズマの需要予測
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出典:Display Search(2007.01)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
Milli
on U
nits
プラズマ 1.4 3.1 6.6 9.8 13.7 16.8 18.9 20.1液晶 0.0 0.1 1.4 8.0 16.9 28.1 40.4 52.1
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
液晶がプラズマを逆転!
2.1m×2.4m
1.8m×2.2m
1.5m×1.8m
1.1m×1.2m
68cm×88cm 55cm×65cm
33cm×45cm 第1,2世代
第3世代 第4世代
第5世代
第6世代
第7世代
第8世代
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大型液晶パネル
世代別マザーガラスとTVの面取りの例
26インチ
26インチ26インチ
26インチ
26インチ 26インチ
第5世代 約1.1mx1.3m
第7世代 約1.8mx2.2m
46インチ
46インチ46インチ
46インチ
46インチ 46インチ
37インチ
37インチ37インチ
37インチ
37インチ 37インチ
第6世代 約1.5mx1.8m
52インチ
52インチ52インチ
52インチ
52インチ 52インチ
第8世代 約2.1mx2.4m
世代別液晶パネルとTVの面取りの例
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大型液晶パネル 製造ライン増設計画
7.5世代、8世代、9世代、10世代の 製造ラインが立ち上がる予定
7.5世代、8世代、9世代、10世代の 製造ラインが立ち上がる予定
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2006 2007 2008 2009 2010 2011
液晶テレビの需要予測
出荷台数(単位:百万台)
出典:Display Search(2007.01)
▼06トリノ冬季五輪
▼
06ドイツサッカーw
杯 ▼08北京五輪
▼10バンクーバー冬季五輪
▼10南アフリカw杯
地上デジタルに完全切り替え 2009年アメリカ、2010年欧州、2011年日本
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当社の強み ①パイオニア
写真化学、新工場開設
世界初大型EB描画機導入
写真化学、新工場開設
世界初大型EB描画機導入
レーザー描画機導入
レーザー描画機導入
ISO9002取得
ISO9002取得
ISO14001取得
ISO14001取得
第1世代 第1世代 第 第22世代 世代 第 第33世代 世代
第 第44世代 世代
第 第55世代 世代
第 第66世代 世代
19881988年年 1995年 1998年 1999年 2001年 2002年 2003年2004年
第 第77世代 世代
第 第88世代 世代
2005年
工場・設備を一新し、
業界に先駆けて800mmサイズ
フォトマスクの製造を実現
工場・設備を一新し、
業界に先駆けて800mmサイズ
フォトマスクの製造を実現
株式会社
エスケーエレクトロニクス設立
株式会社
エスケーエレクトロニクス設立
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2006年
当社の強み②様々なフォトマスクへの展開
ICIC
エスケーエスケーエレクトロニクス エレクトロニクス
サーマルヘッド
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久御山新工場 (2005年4月稼動)
当社の強み ③業界最高のフォトマスクを生産
2002年5月台湾に子会社
頂正科技を設立
1988年本格的
生産開始 久御山現工場
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商品力の向上•大型化 •高精細化
【日本】 【日本】
【台湾】 【台湾】
当社の強み ④世界の重点市場に拠点を設置
本社と久御山生産拠点
頂正科技本社兼生産拠点
頂正科技新竹営業所
SKE KOREA
生産拠点
営業所
世界3大液晶パネル市場を網羅⇒ 顧客との関係・対応力強化
世界3大液晶パネル市場を網羅⇒ 顧客との関係・対応力強化
【韓国】 【韓国】
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①大型フォトマスクのパイオニア
②さまざまなフォトマスクへの展開
③業界最高のフォトマスクを生産
④世界の重点市場に拠点を設置
まとめ:当社の強みとは?
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エスケー エレクトロニクスス
のフォトマスク
液晶 液晶 電子 電子 デバイス デバイス
ICIC PDPPDP
SEDSED
FEDFED
有機 有機ELEL
主力事業強化
様々なフォトマスクの生産・販売を拡大
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「経営の方向性」
ファインテクノロジーをベースに エレクトロニクス産業の一翼を担う
社会的存在価値のある技術開発型企業を目指す
新事業について
・パイオニア精神・スピード経営
・微細加工技術当社の強みを生かす!
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350
650
630
3,180
20,000
2007年9月期
決算(計画)
-66.0%
-65.4%
-66.1%
-20.2%
+8.8%
前期比
3,985売上総利益
1,030当期純利益
1,878経常利益
1,859
18,390
2006年9月期
決算
営業利益
売上高
2007年9月期連結決算概要(計画)
(単位:百万円)
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5,000
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15,000
20,000
25,000
1 2 3 4 5 6 7
1
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3
4
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6
7
0第1期 第2期 第3期 第4期 第5期 第6期 第7期
5,789
8,038
10,565
14,897
(単位:百万円)
売上高
今後の連結売上高イメージ
18,390
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見込
今後も継続的な成長を目標
今後も継続的な成長を目標
20,000
0
株主様に対して
配当方針: 業績連動型配当の実施
広報IR方針:『正確に!誠実に!』
• 情報を正しく、わかりやすく、
タイムリーに
• 株主様との対話を通じて地道に
まじめに
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株主様に対して
分割方針・・・個人の方にも買いやすく、
取引単価を下げる
分割実績 2003年 6月 1:5
2004年11月 1:3
※ 次回予定は現在のところ未定です。
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●将来的には、インクジェット技術が確立されていくと思うが、現状の当社への影響は、限定的なものと考える。
●償却が進んでいる既存のCF生産ラインについて、
インクジェット方式への置き換えの可能性は低い。
●新技術の台頭による影響は数年前から想定。
4年前からTFT戦略を進め、着実に売上に占めるTFT用フォトマスクの割合を高めている。
カラーフィルター(CF)パネル生産における
インクジェット方式について
当社の現状の見解
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フォトマスクに取って替わると言われるインクジェット方式。フォトマスクは本当に不要なのでしょうか?
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現行のフォトリソ技術で、液晶TVを作る場合
カラーフィルター(CF)パネル生産における
インクジェット方式について
1.BM(ブラックマトリックス) 5.PS(フォトスペーサー)2.R(赤) 3.G(緑) 4.B(青)
カラーフィルター
TFT(現行のインクジェットでは不可能)
フォトマスクは合計10枚必要
カラーフィルター(CF)パネル生産における
インクジェット方式について
1.BM(ブラックマトリックス) 2.R(赤) 3.G(緑) 4.B(青) 5.PS(フォトスペーサー)
必要 必要インクジェットによりマスク不要
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液晶TVを作る場合 インクジェット方式になっても・・・
フォトマスクは合計7~8枚は必要
TFT(現行のインクジェットでは不可能)インクジェットの場合、インクの飛び散りが
あるため、飛び散りを防ぐ隔壁用のマスクが
もう一枚必要になる。
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当社フォトマスク売上におけるTFT用フォトマスクの割合
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
04/1
Q
04/2
Q
04/3
Q
04/4
Q
05/1
Q
05/2
Q
05/3
Q
05/4
Q
06/1
Q
06/2
Q
06/3
Q
06/4
Q
07/1
Q
07/2
Q
その他
TFT
TFT売上げ拡大(2007年9月期上期約60%)
04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q
(%)
インクジェット方式による当社フォトマスク売上への影響
TFT用 CF用
その他フォトマスク
7世代以下のマスク
8世代~
インクジェット技術による当社売上への影響は限定的
当社フォトマスク事業の売上構成イメージ図 Ⓒ2007 SK-Electronics CO., LTD All rights reserved.