ch. 1 tinjauan analisis laporan keuangan - presentation!
DESCRIPTION
K.R Subramanyam Edisi 10TRANSCRIPT
TINJAUAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
KELOMPOK 2 KELAS C :
1. SOFIE YUNIDA P. 13130102272. CINDY CLAUDYA A 13130100713. RISAL MADINAH A. P 13130101594. ERLINDA RIZKY A. 13130100295. GITA KUSUMA Y. 1313010037
Pengenalan Analisis Bisnis
Analisis bisnis merupakan analisis atas prospek dan risiko perusahaan
untuk kepentingan pengambilan keputusan bisnis.
Tujuan analisis bisnis adalah meningkatkan pengambilan keputusan bisnis dengan
mengevaluasi informasi yang tersedia tentang situasi keuangan perusahaan, manajemen,
rencana dan strategi, serta lingkungan bisnisnya.
Jenis - Jenis Analisis Bisnis
1. Analisis KreditKreditor (creditor) meminjamkan dana kepada
sebuah perusahaan dan menerima janji pembayaran atas pokok dan bunganya. Bentuk-bentuk kreditor:a. Kreditor dagang atau kreditor operasib. Kreditor non-dagang
Analisis kredit berfokus pada sisi buruk risiko yang meliputi:a. Likuiditasb. Solvabilitas
2. Analisis Ekuitas
Investor ekuitas (equity investor) menyediakan dana kepada perusahaan sebagai balasan atas risiko dan imbalan kepemilikan.
a. Analisis teknisb. Analisis fundamental
Kegunaan Lain Analisis Bisnis
Analisis bisnis dan analisis laporan keuangan diperlukan dalam beberapa hal lain sebagai berikut:a. Manajerb. Merger, akuisisi, dan divestasic. Manajemen keuangand. Direkture. Regulator (pembuat peraturan)f. Serikat kerjag. Pelanggan
PENGERTIAN KOMPONEN ANALISIS BISNIS
Nilai perusahaan atau nilai intrinsik diestimasi dengan menggunakan model valuasi input pada model valusi ini meliputi estimasi hasil dimasa depan (arus kas dan laba prospektif) dan biaya modal.
MACAM-MACAMKOMPONEN PROSES ANALISIS BISNIS
• Analisis Lingkungan Bisnis dan Strategi Bisnis.Analisis lingkungan bisnis dan strategi memerlukan pengetahuan yang cukup luas yaitu tentang kekuatan ekonomi dan industri, manajemen strategi,kebijkan bisnis, produksi, menejemen logistik,pemasaran dan ekonomi manajerial .
• Analisis Akuntansi (Accounting Analysis)Proses evaluasi sejauh mana akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi.
• Analisis Keuangan (Financial Analysis)Penggunaan laporan keuangan untuk menganalisis posisi dan kinerja keuangan perusahaan dan untuk menilai kinerja keuangan di masa depan.
• Analisis Prospektif (Prospective Analysis)Peramalan hasil di masa depan yang diramalkan biasanya laba,arus kas atau keduanya.
• Valuasi (Valution)Proses mengubah ramalan hasil dimasa depan menjadi estimasi nilai perusahaan.
• Analisis Laporan Keuangan dan Analisis Bisnis.Menganalisi atas prospek dan resiko perusahan untuk kepentingan pengambilan keputusan.
PENGERTIAN AKTIVITAS BISNIS
Sebuah perusahaan menjalankan berbagai aktivitas untuk menyediakan produk atau jasa yang dapat dijual dan menghasilkan pengembalian investasi
yang memuaskan.
• Aktivitas PerencanaanMendiskirpsikan maksud perusahaan,strategi,dan taktik untuk aktivitasnya.
• Aktivitas Pendanaan.Metode yang digunakan perusahaan untuk mendapatkan uang untuk membayar kebutuhan-kebutuhan tersebut.
• Aktivitas Investasi Mengacu pada perolehan dan pemeliharaan investasi dengan tujuan menjual produk dan menyediakan jasa dan untuk tujuan menginvestasikan kelebihan kas.
• Aktivitas Operasi Mencerminkan pelaksanaan rencana bisnis yang terdapat dalam aktivitas pendanaan dan aktivitas investasi
MACAM-MACAMAKTIVITAS BISNIS
LAPORAN KEUANGAN MENCERMINKAN AKTIVITAS
NERACA
LAPORAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM LAPORAN ARUS KAS
LAPORAN LABA RUGI
INFORMASI TAMBAHAN
1. Management’s Discussion and Analysis (MD&A)
2. Laporan Manajemen (Management Report)
3. Laporan Auditor (Auditor Report)
4. Catatan Penjelas (Explanatory Notes)
5. Informasi Tambahan (Supplementary Information)
6. Laporan Proksi (Proxy Statement)
Analisis Laporan Keuangan
Komparatif
Analisis Laporan Keuangan
Common-Size
Analisis Rasio Analisis Arus Kas Valuasi
ALAT ANALISIS
1. Analisis Laporan Keuangan Komparatif
Dilakukan dengan cara menelaah neraca, lap. Laba/rugi, atau laporan
arus kas yang beruruta dari satu periode ke periode berikutnya
Teknik Analisis Komparatif :1. Analisis perubahan tahun ke tahun2. Analisis tren angka indeks
2. Analisis Lap. Keuangan Common-Size
Analisis yang disusun dengan menghitung tiap-tiap rekening dalam laporan laba/rugi dan neraca menjadi proporsi dari total penjualan (untuk lap. Laba/rugi) atau dari total aktiva
(untuk neraca).
Prosedur ini juga disebut analisis vertikal, karena evaluasi pos dari
atas ke bawah atau sebaliknya
3. Analisis Rasio
Penggabungan yang menunjukkan hubungan antara suatu pos dengan
pos lainnya dalam laporan keuangan, hubungan antara pos laporan
tersebut dinyatakan dalam bentuk matematis yang sederhana.
3. Analisis Arus Kas
Digunakan sebagai alat untuk mengevaluasi sumber dan
penggunaan dana. Analsis ini juga digunakan dalam peramalan arus kas dan bagian
dari analisis likuiditas
Model Valuasi
• Mengacu pada estimasi nilai intrinsik sebuah perusahaan atau sahamnya.
• Dasar valuasi adalah Teori Nilai Sekarang (Present Value Theory)
• Informasi yang dibutuhkan investor berupa :• Hasil yang diharapkan di masa depan sepanjang
umur efek.• Tingkat diskonto
Model Valuasi
Valuasi Utang
Valuasi Ekuitas
Pertimbangan Praktis dalam Valuasi• Model Arus Kas Bebas bagi Ekuitas (Free Cash Flow to Equity Model)• Model Laba Sisa (Residual Income Model)
ANALISIS DALAM PASAR EFISIEN
EFISIENSI PASAR
IMPLIKASI EFISIENSI PASAR PADA
ANALISIS
• Juwaria (022)mengapa laporan keuangan penting bagi proses pengambilan keputusan dalam analisis keuangan?
• Desi (158)dalam tren indeks apakah tren di masa lalu dapat di gunakan sebagi patokan atau prediksi untuk tren di masa depan?
• Yoyanda (252)apakah nilai setiap tahunnya dalam laporan keuangan memiliki perbandingan dan harus di analisis? tujuannya apa?