Charakterystyka możliwości inwestowania na polskim

rynku

Łukasz Strojny

Jak działa giełda papierów wartościowych?

Uczestnicy sesji giełdowych

• pośrednicy (czyli maklerzy)

• samodzielni uczestnicy giełdy

• urzędnicy

• “goście”

Co to jest papier wartościowy?

Papier wartościowy to dokument przysługujący jego posiadaczowi prawa

majątkowe.

Rodzaje papierów wartościowych:

• akcje

• obligacje

Jak rozpocząć inwestowanie?

• założenie rachunku inwestycyjnego

• biuro maklerskie, makler, doradca inwestycyjny

• formularze zleceń

• przebieg transakcji giełdowej

• ustalenie kursu

• makler - specjalista

• ryzyko inwestowania (akcje, obligacje)

• sposoby zmniejszenia ryzyka

• hossa i bessa

Inwestowanie na rynku kapitałowym

Inwestycja

„ Inwestycja jest w istocie bieżącym wyrzeczeniem dla przyszłych korzyści. Ale teraźniejszość jest względnie dobrze znana, natomiast przyszłość to tajemnica. Przeto inwestycja jest wyrzeczeniem się pewnego dla niepewnej korzyści”.

Rodzaje inwestycji:

• Inwestycje rzeczowe

• Inwestycje finansowe

Inwestor

Wyodrębnia się dwie kategorie inwestorów:

• inwestor bierny

• inwestor czynny

Fundusze inwestycyjne

Na WGPW występuje 6 indeksów giełdowych:

• - WIG

• -WIRR

• - WIG20

• - MIDWIG

• -TechWIG

• -NIF

Możliwości inwestycyjne w Polsce

Ile możemy odłożyc?

Najlepsze fundusze inwestycyjne:

Akcje

• Początki akcyjnych papierów wartościowych

Definicja akcji

Akcje są to papiery wartościowe oznaczające prawo jej

posiadacza do współwłasności

przedsiębiorstwa, które ją wyemitowało, czyli spółki akcyjnej

Rodzaje akcji

• imienne

• na okaziciela

• zwykłe

• uprzywilejowane

Obrót akcjami

• Ryzyko związane z posiadaniem nowych akcji

Obligacje

Obligacja jest to instrument finansowy (papier wartościowy), w którym jedna

strona, zwana emitentem obligacji, stwierdza, że jest dłużnikiem drugiej

strony, zwanej obligatariuszem (jest to właściciel obligacji) i zobowiązuje się

wobec niego do wykupu obligacji.

Cechy charakterystyczne obligacji

• termin wykupu

• cena emisyjna

• oprocentowanie

Rodzaje obligacji

• obligacje oszczędnościowe

• obligacje rynkowe

RYNEK PIERWOTNY

Dlaczego warto kupować obligacje skarbowe?

• pewność lokaty w przypadku obligacji skarbowych,

• możliwość wycofania się z inwestycji w dowolnym momencie (sprzedaż na giełdzie bez utraty oprocentowania),

• możliwość stałego śledzenia wartości swoich inwestycji,

• możliwość uzyskiwania kredytów pod zastaw obligacji.

RYNEK WTÓRNY - GIEŁDA

Jakie obligacje na GPW?

• obligacje 2-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł, • obligacje 3-letnie, o wartości nominalnej 100 zł oraz

1000 zł, • obligacje 5-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł, • obligacje 7-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł, • obligacje 10-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł • obligacje 20-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł

Oprocentowanie obligacji

• zmiennym oprocentowaniu

• stałym oprocentowaniu,

• zerokuponowe.

JAK INWESTOWAĆ?Ogólne zasady inwestowania

• Proste metody inwestowania w akcje

• Metoda średniego kosztu

• Metoda stałej kwoty kapitału

• Metoda stałego współczynnika

• Metoda cenowo-wskaźnikowa

Opłacalność Obligacji

JAKĄ OBLIGACJĘ WYBRAĆ?

• obligacje dwuletnie o stałym oprocentowaniu • obligacje trzyletnie o zmiennym

oprocentowaniu

• czteroletnie obligacje indeksowane • obligacje dziesięcioletnie o zmiennym

oprocentowaniu

Jak inwestują Polacy?

• Fundusze inwestycyjne to niezwykle atrakcyjna forma inwestowania pieniędzy. PKO Bank Polski oferuje je wspólnie z PKO Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A.

• Stopa zwrotu za okres od 31.01.2002 do 31.01.2007 dla funduszy zarządzanych przez PKO TFI S.A. wyniosła od 27,89% do 165,86%.

Fundusze Inwestycyjne Arka

Lokaty bankowe

Lokata to najprostsza i najpopularniejsza forma oszczędzania. Polega ona na oddaniu przez inwestora do dyspozycji banku określonej kwoty pieniędzy na oznaczony czas. W zamian za możliwość obrotu pieniędzmi, bank wypłaca klientowi odsetki.

Podział lokat (1)

• krótkoterminowe

• średnioterminowe

• długoterminowe

Podział lokat (2)

• lokata terminowa

• lokata progresywna (Dynamiczna)

• lokata rentierska

• lokata negocjowana

• lokaty w bankach wirtualnych

Oprocentowanie lokat

• stałe i zmienne

• nominalne i efektywne

Podstawowe pojęcia

• kapitalizacja

• płynność

• stopy zwrotu

Dysponowanie środkami

Środkami zdeponowanymi w banku mogą dysponować:

• właściciel

• współwłaściciel

• pełnomocnik

Rodzaje pełnomocnictwa:

• ogólne

• szczególne

• jednorazowe

Nieruchomości

„Nieruchomościami są części powierzchni ziemskiej stanowiącej odrębny przedmiot własności (grunty), jak również budynki trwale z gruntem związane lub części takich budynków, jeżeli na mocy przepisów szczególnych stanowią odrębny od gruntu przedmiot własności.”

Kodeks cywilny (art. 46)

Cechy nieruchomości

• złożoność fizyczna

• stałość w miejscu

• trwałość

• różnorodność

• niepodzielność

Rodzaje nieruchomości

• gruntowa

• zabudowana

• budynkowa

• lokalowa

Funkcje nieruchomości

• funkcja zastawu

• funkcja dochodowa

• funkcja lokacyjna (tezauryzacyjna)

• funkcja spekulacyjna

• funkcja fiskalna

Literatura:

• Rynek nieruchomości : system i funkcjonowanie / Marek Bryx. • Nieruchomość a rynek / Ewa Kucharska-Stasiak • Produkty bankowe : rynek usług finansowych / Michael Bitz.• Sztuka zarządzania finansami” Z. Wilimowska, M. Wilimowski; Cz.I ; OWOPO,

Bydgoszcz 2001• „Fundusze inwestycyjne na polskim rynku” Z. Wilimowska, M. Madeła; OW

Politechnika Wrocławska, Wrocław 1998• „Rynek papierów wartościowych”, W. Bień, Wyd. Difin, Warszawa 2004• „Portfel Inwestycyjny Banku” J. Nowakowski, P. Niedziółka, J. Mieloszyk, Wyd.

Difin, W-wa 2002• http://www.gpw.com.pl/gpw.asp?cel=edukacja&k=86&i=/papiery_wart/obligacje• http://www.kpwig.gov.pl/f1e1.htm• http://pl.wikipedia.org/wiki/Akcja_(prawo)

Dziękujemy za uwagę i pozdrawiamy :)