www.championironmines.com FSE: P02; OTCQX: CPMNF

建造魁北克下一個大型鐵礦 企業介紹 2012年9月

前瞻性聲明

本文件中包含的關於 Champion Iron Mines 公司的部分資訊，包括公司管理層對工程方案及未來營運的評估，可能構成適用證券權益的前瞻性聲明，並且涉及一定的風險。此類風險包括但不僅限於與礦產勘查、經營成本、生產成本、股票價格波動、匯率波動、不精確的資源和儲備估計、環境風險、以及從內部和外部獲得足夠資金支持的能力所相關聯的風險。 因此，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期結果大不相同。前瞻性陳述中所包含的計劃、意圖或預期及本文件中包含的資訊不應被視作對未來結果或事件的擔保，且不構成對這些結果或事件是否能夠達成、何時或由誰達成所作出的明確指示。 當條件發生變動時，Champion Iron Mines 公司明確拒絕或不承擔更新這些前瞻性陳述或資訊的義務，除非法律另有規定。 本文件中提及的歷史礦產資源嚴格屬於歷史範疇，不符合43-101國家法規和礦物資源及儲量標準，因此不適用於援引用途。具備相關資質的人員並未根據現行43-101國家法規中的描述做足夠的工作，以對歷史礦產資源的資訊進行更新或分類。

2

關於 Champion Iron Mines

3

Fermont 工程 (747平方公里) 14個項目在礦區位於費蒙特，魁北克(Fermont Iron

Ore District) 我們的關鍵發展工程：火湖北（FLN），可行性研究

，由於早期Q42012 4.7億噸的鐵礦石資源（5.64億噸探明+控制和推斷礦

產資源41.36億噸）的NI 43-101標3出14個項目 Champion Iron Mines公司持有100%的直接 控股股權, 3% NSR（150萬加元用於購回0.5%NSR）

Attikamagen 工程（310 平方公里） Champion Iron Mines 公司擁有44%的采礦權 Century Iron Mines Corp.子公司(56%權益)可以選擇至

2014年5月在勘探支出中追加投資3百萬美元，以獲得該資產60%的權益

位於加拿大主要鐵礦石產區拉布拉多海槽先進的鐵礦勘探和開發項目

* CHM44%/Century Iron ore Mines Subsidiary（世紀鐵礦附屬公司）56%； WISCO 投資25%（6百萬美元）和 Minmetals （中國五礦）5%（1千2百萬美元）

魁北克的下一個 主要鐵礦

火湖北（FLN）發展工程

年11月21日發表的前期經濟評估指出， 在有40年礦山壽命的首25年具有每年生產870萬噸精礦能力，而其中首5年每年平均生產約1千萬噸精礦

按8% 貼現現金流量計算，已建成鐵礦區內部估值為淨現值40億美元 內部收益率（TRI）: 41.5% 初始資本回報期: 2.3年

已建成的鐵礦石產區

加拿大在拉布拉多海槽的南端生產鐵精礦44每年公噸 如果實現所有建議的發展項目，未來10年內預計增長至200每年公噸

已建成的鐵路、電力和港口基礎設施

- 魁北克的北部開發計劃（Plan Nord）：未來25年在魁北克北部各類項目中投資 8百億美元，包括基礎設施項目

- 有競爭力的電力價格：~ $0.04 - $0.045； 還可在2012年進一步洽談價格

- 正在建設世界一流多用途港口項目（ 每年500萬公噸 ）

成熟的團隊

實力雄厚的諮詢委員會和董事會， 包括Consolidated Thompson Iron Mines

前管理層及主管人員

4

資本結構

5

共用資料和2012年7月31日截止的現金頭寸

流通股 1 億 1930 萬

認股權證 1千萬@2.59加元（平均行使價） 7百萬@3.00加元，直到2014年11月不行使 80萬@2.84加元，2013年2月期滿 2百22萬@1.50加元，2013年10月期滿，由內部人員和顧問擁有。）

期權 1千1百60萬@1.03加元（平均履約價）

完全稀釋後的流通股 1億4千1百10萬美元

市场资本化（以$0.94股價為基礎） 1.122亿加元

現金头寸 2190万加元

全面摊薄现金头寸 5970万加元

管理層 / 業內人士擁有權 ~ 17%

分析師報導

Canaccord Genuity Desjardins Capital Markets Dundee Capital Markets Fraser Mackenzie Haywood Securities Jennings Capital Macquarie Capital Markets

Paradigm Capital Raymond James RBC Capital Markets Salman Partners Scotia Capital Stifel Nicolaus TD Securities

分析師報導

6 6

經驗豐富的管理團隊

董事會 管理團隊

Tom Larsen

會長

Tom Larsen

公司總裁兼首席執行官

Alexander Horvath, P.Eng.

理事

Alexander Horvath, P.Eng.

執行副總裁，勘探

Jean Depatie, P.Geo.

理事

Martin Bourgoin, P. Geo.

執行副總裁，運營

Ashwath Mehra

理事

Jeff Hussey, P.Geo.

執行副總裁，發展

Donald A. Sheldon, LLB., P.Eng.

理事

Bruce Mitton, P.Geo.

副總裁，勘探

Jean Lafleur

理事

Jean-Luc Chouinard, P.Eng.

工程總監

Francis Sauvé

理事

Miles Nagamatsu, CA

首席財務官

Joseph S. C. Chan

理事

Jorge Estepa

副會長，秘書長，司庫

Richard Quesnel: 高級技術顧問和諮詢委員會主任

諮詢委員會: Richard Quesnel, Paul Ankcorn, Doug Bache, and William Harding 7

過200年的組合勘探和開採業務經驗

為什麼要投資 Champion Iron Mines?

8

有利的工作環境

已建成的鐵礦石產區 拉布拉多海槽

有利的稅收環境（勘探支出的40%退稅優惠）

以低價獲取電力，靠近鐵路和港口

北部計劃: 分25年在魁北克北部投資8000萬，包括基礎設施工程

魁北克是開發礦業的世界級先進區域

不分優先的鐵礦價格

熟練勞動力的工作力

环境：铁矿石加工是指将矿石磨碎为解离铁矿，通过重力和磁铁将其从矸矿石中分离出来

Champion Iron Mines’ 競爭優勢

Fermont增持：14鐵礦石Brownfield項目（747平方公里）

綜合火湖北項目（研究粗粒鏡赤鐵礦表面礦床） 更易於釋放

精礦中有害元素含量遠低

於行業規範限度.

由工程開發商和礦業製造商組成的經驗豐富的管理團隊

上揚增長潛力高

正在實施多項化解風險的措施，

包括鐵路和港口協議，以及環境研究和許可申請

采取的多项化解风险举措包括铁

路，港口，协议，环境调查及许可证申请

Three Ports/

Stockpile

Locations

Cartier

Private

Rail

QNS&L

Rail

Common

Carrier

Cluster 3

Cluster 2

High

Voltage

Power

Lines

Gulf of St Lawrence

鐵 / 運輸選項

魁北克北海岸及拉布拉多铁路公司(“QNS&L”)

火湖北PEA Base Case连接到布鲁姆湖（Bloom Lake）铁路需要修建94公里长的铁轨－包括转向环道和侧轨

QNS&L连接到七岛港（Sept-Iles）和黑角布

布鲁姆湖与QNS&L铁路公司均为公共承运商

公共承运商根据先来后到的原则分配运输能力

Cartier 鐵路

與 Port-Cartier相連

ArcelorMittal 私營鐵路

毗鄰火湖北西部

Cluster 1

Attikamagen

Fermont

9

冠军铁矿参与了和CN Rail及Caisse de Depot et Placements du Québec共

同开展的可行性研究

参见2012年8月29日新闻发布 与PEA研究对比OPEX下降

目标是减少CAPEX组成

CHM仍重点关注可行性研究

CN重点关注环境许可

CHM将继续制定港口搬运的独立备选方 案，用于精粉堆放和拿取

11

深水港：多用戶 為滿足需求而進行擴張：實施計劃2011年第2季

黑角多用户码头

于2012年7月18日宣布长期协议

（20－40年）

保留10兆吨装船能力，可以增加吨位量

2014年3月31日完工；在“FLN”启动之

前18个月

第一阶段：5000万吨/年，2.2亿元

联邦政府宣布5500万元融资

（或项目25%的资金）

第二阶段：计划1亿吨/年

Sept-Îles 港口

RTZ-IOC 航運設施

Cartier 港口： 容量有限

ArcelorMittal 航運設施

21 億美元擴張計劃：包括中央樞紐以

及港口和鐵路設施的改善

位於 Sept-Îles西面 62 公里處

Pointe Noire

Sept-Iles

Courtesy of the Port de Sept Isles

中國最大的航運能力300千噸

擴展：綜合火湖北工程

12

Oil Can工程

6 千米 從火湖北的選礦廠

擴展：綜合火湖北工程

Project

12

Based upon the following assumptions:

火湖北: 發展

14

關鍵數據 稅前

內部收益率（TRI）； 8% 貼現率 41,5%

非貼現現金流量 109 億美元

按5%貼現現金流量計算的淨現值 560 億美元

按8%貼現現金流量計算的淨現值 40 億美元

按10%貼現現金流量計算的淨現值 32 億美元

初始資本回報期（8% 貼現率） 2.3 年

投資成本:

經營成本:

價格假設:

:壽命:

:匯率:

總計資源1):

資源/礦井:

136.8萬美元，包括鐵路和港口基礎設施

每噸精礦 51.01美元（平均25年）

每噸精礦39.46美元(第1至第5年的平均數)

每噸鐵含量65% 的精礦 為115美元

40 年； 25年中每年平均870萬噸精礦

1,00 美元 = 1,00 加拿大元 4 億噸，鐵含量 30,6% （NI43-101 指定資源） 6.61 億噸，鐵含量 27,7% (NI43-101 假定資源) 9.218 億噸，鐵含量 28,8% ，限定含量 8%

火湖北工程 初步經濟評估:

15

經營成本（美元/每噸精礦） 成本中心 25 年平均數 第1至第5年平均數

礦床 22,56 12,13 選礦廠，礦石破碎/處理 4,52 3,97 基礎設施建設，銷售和管理 4,40 3,39 環境和廢物管理 0,29 0,26 鐵路運輸 15,52 16,14 港口設施 3,72 3,57 設備租賃（未計入總計） 1,67 5,17

總計 52.68 44.63

資金成本預計 （百萬美元） 參數 金額

露天矿剥离作業 97,5 選礦廠和基礎設施，包括火車裝載站 682,3

鐵路（ 距離62公里，包含環路和側線總長94公里） 228,8

港口：儲存，輸送，裝船設施 96,8 環境和廢物管理 27,9 其它生產前成本 34,0

小計 1,167 應急 201 總計 1,368

16

火湖北工程進度表

Diamond Drilling

Scoping Study

Feasibility Study

Environmental / Social Studies

Community Consultation

Permitting

Construction

Production

Q1

2011 2012

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4

2014 2015

Q1 Q2 Q3 Q4

2013

Q1 Q2 Q3 Q4

金剛石鑽探

範圍界定研究

可行性研究

社會環境研究

社區磋商

許可證

施工

生產

可行性研究: 2012年第四季度初

新闻发布，2012年6月21日：为可行性研究工作完成了超过20000米的可行性限定钻探

西矿坑（3500米）与东矿坑（2400米）向

斜褶皱闭合的走向长度在深层开口。 资源量不断增加，超过了2011年11月PEA

最终矿坑限值 正在实施多个化解风险的举措

火湖北工程 成長發展

17 指 www.championironmines.com 看到報告，地圖和檢測

18

鏡鐵礦和粗 礦 高含量區域 Fermont 採礦營地典型的石英礦化材料-鏡鐵礦

火湖北– 冶金 新闻发布，2012年8月1日 优质烧结精矿，有害物质含量极低

在850微米（－20网眼）条件下解离，产生65－66%铁精矿

假設精礦有66％（FE），无需磁选分离线路

氧化铝达到0.52%国际标准< 2%

硅铝比0.14，行业规范限值为1

该极低的硅铝比令其成为炼钢厂的理想混合产品

Fire Lake North Development Project

19 19

Fire Lake North Development Project

20

500

meters

Moire 湖工程 初步礦產資源估算: 2012年3月29日

21

Arc

elo

r Mitta

l Pro

pe

rty B

ou

ndary

礦產資源估算 :

顯示資源 - 1億6千4百萬噸，全鐵品位30.5%

推斷資源 - 4億1千7百萬噸，全鐵品位29.4%

DDH LM11-12：503米@31% 全鐵

赤鐵礦和磁鐵礦露出地表數公里向斜層

鄰近ArcelorMittal Mont-Wright礦山

A

A’

500

meters

Moire 湖工程 基礎設施：毗鄰鐵路（8公里），道路，電力

22

23 請瀏覽 http://www.championironmines.com/vns-site/page-oil_can.html ， 查看更大及更詳細地圖版本。

油罐项目 矿产资源初步估计

一億噸潛力

具有小于1的较低剥采比的潜力： 1 潜在梯段宽度 150- 350米

在15%铁切断条件下，972兆吨氧化铁品位

33.2%

924兆吨混合氧化铁矿化，含有硅酸盐

该矿层在深层开口

定向冶金测试表明了相对粗糙的解离研磨粒度

可生产出商用磁铁矿烧结料精矿

2011年鑽探計劃獲得了長磁赤鐵礦形成交叉長達545米的結果

間距400米的鑽探計劃已完成

2012年第二季度礦產資源估算日程

*選定的綜合檢定結果僅顯示最近收到的結果。選定的合成物不一定代表礦區或潛在資源的平均品位或厚度。 **間隔為井下長度， 而非礦區實際寬度。 ***全鐵% 的樣本由 ALS Chemex Laboratories使用“高品位/礦石法”和X射線螢光分析完成檢測品位的計算。

24

Oil Can 工程 探索上揚

精選* 綜合檢測結果

坑- 身分證 坑 梴 方位角 傾角 從 止 間隔** 等級***

米 程度 程度 米 米 米 總數 Fe%

OC11-02 594 310 -45 188.5 590.0 401.5 30.7

連 246.9 460.4 213.5 33.1

OC11-05 545 020 -45 241.6 545.0 303.4 34.7

連 407.2 538.0 130.8 36.5

OC11-08 616 180 -50 67.0 612.7 545.7 33.7

連 67.0 509.3 442.3 36.4

南亞和東亞區 部分 9800北(朝北)

Oil Can 工程 探索上揚

25

200米

OC11-02

IF

IF

Ovb OC11-19 OC11-01

OC11-08 OC11-07

OC11-05 東開發區

南區

190.0m @

30.6%

Assay Pending

401.5m @ 30.7%

incl. 213.5 @

33.1%

545.7m @ 33.7%

incl. 442.3 @

36.4%

197.2m @ 26.8%

incl. 145.5 @

28.1%

303.4m @ 34.7%

incl. 130.8m @

36.5%

26

中央區 (面對西北)

200米

OC11-10 OC11-03

OC11-16 OC11-14

191.7m @

28.2%

472.2m @ 28.0%

incl. 119.6m @

35.2%

224.0m @ 28.1%

incl. 140.0m @

30.0%

311.4m @ 27.6%

incl. 269.0m @

29.2%

IF

Ovb

Oil Can 工程 探索上揚

26

27

200米

北部新區

部分 5800東 (朝東)

OC11-04

472.2m @ 28.0%

incl. 119.6m @

35.2%

IF

Ovb OC11-09

OC11-12 OC11-13 OC11-15

221.2m @ 25.0%

incl. 128.9m @

28.7%

Assays Pending

414.1m @ 25.1%

incl. 139.0m @

29.5%

141.5m @ 29.2%

179.5m @ 32.8%

Oil Can 工程 探索上揚

27

28 28

里程碑

火湖北定義鑽探 訖

Updated PEA on火湖北 訖

第一 NI 43-101 礦產資源估算 對於 Oil Can工程 (毗鄰火湖北工程)

訖

冶金效果 - 火湖北 , Moire 湖, Oil Can工程 訖

火湖北可行性研究和市場營銷研究 2012年第三季度

火湖北開工日期 2013年第四季度

火湖北開始生產日期 2015

為什麼要投資 Champion Iron Mines?

火湖北 淨現值 : 40億美元 @ 8% DCF

相鄰的油罐项目顯示巨大的潛力，冶金測試，並計劃是發展

14“棕地”的項目（747平方公里）近5個經營礦山

經驗豐富的團隊：探索;發展;建設，調試及運營管理

融資可行性;有利的稅收環境

北部計劃

以低價獲取電力，靠近鐵路和港口

多用戶端口是計劃;轉運是一種選擇

不分優先的鐵礦價格

幾個去冒啟動礦井的舉措是正在進行

29

謝謝

30

30

FSE: P02; OTCQX: CPMNF

www.championironmines.com

謝謝您！

30

30

FSE: P02; OTCQX: CPMNF

www.championironmines.com

粗粒

鏡赤鐵礦

31

岩芯中的粗糙镜赤铁矿

勘探工程

O’Keefe Purdy工程 探索上揚

32

Harvey Tuttle 工程

NI 43-101资源估算： 717公噸 @ 25% 鐵; 磁鐵礦豐富

相交多個顯著鐵在2010年鑽探計劃的形成間隔

共對13,165米的鑽探完成

幾公里的大規模磁異常不少於50％已通過測試

位於西北25公里的火湖北

在火湖北計劃集中輸送距離（20-30公里）

先進的勘探

Bellechasse儲蓄

NI 43-101资源估算： 推断资源；215兆吨@ 29%铁矿

磁鐵礦豐富的鐵形成

歷史資源是 91公噸;其餘的上升潛力

毗鄰公路389; 火湖北10公里

“Synform 幾何”，有利於露天開採

33

項目進度表：為昨日而建

1. 可將產量提高至 50 mtpy 2. 有待在2012年第3季度可行性研究中確認 3. 進行可行性研究，2012第三季度待定

34

公司 年產量 (Mta) 實際 (Mta)

IOC/RTZ 17 26 1

Arcelor Mittal 13 24 2

Cliffs Natural Resources (武漢)

12 28

Labrador Iron Mines 2 5

Adrianna Resources (武漢) 0 50

New Millennium (Tata) 0 27

Century Iron Mines (武漢) 0 ~ 20

Champion Iron Mines 0 ~ 16 3

Alderon Iron Ore Corp. 0 ~ 16

總計 44 ~ 200

全球鋼鐵產量顯示對鐵礦石的需求持續增長

35 源: World Steel Association website

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

年

China

Japan

Rest of the World

中國 日本 世界其他地區

35

中國的年均複合增長率為9.88

％，與過去的30年佔全球鋼產量較上年同期的2.30％。

千噸

鐵礦石類型

粗粒鏡赤鐵礦

直運礦石

磁鐵礦豐富的鐵燧岩

粗粒

36

Fermont Iron Ore District (“FIOD”)

從歷史上看，費爾蒙（Fermont）

和拉布拉多（Labrador） 採礦地已每年生產33公噸

RTZ/IOC = 17每年公噸

ArcelorMittal = 13每年公噸 Wabush = 3每年公噸

“邊緣時代”：

2003年前的30-40年 每噸精礦的價格是$ 25 - $30/噸 ，

每噸的成本是相似的。

目前的3年移動平均價格是 $115 - $130/噸

2012年平均現貨價格

~$150 - $170/噸

37