close %chg impact ptt 53.00 -0.93% -1* องานรายละเอ ยดเพ มเต...
TRANSCRIPT
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 1 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
MARKET KINESICS พฤตกรรมตลาด: SETI/SET50I ผนผวนตามตลาดหนทลก ตงาทนาตและสนาบนยทเททายหนหนกอยงาทตงอเนอท ความเคลอนไหวทอทตงาทนาต: ThaiBMA 1,403ลบ. SET+mai 4,952ลบ. SET50I Futures 15,286สญญา ธรกรรมหลกทรพยนงาจบตา: NVDR ซอ BBL, GULF, MTC ทาย IVL, PTTEP, LH ; ผบรหาร (แบบ 59-2) ซอ
SYNTEC, LPH ทาย COL, SPALI, FANCY ; ผ นอหนรายตหญง (แบบ 246-2) ซอ HUMAN ทาย -
ASSET DYNAMICS ปจจยแวดลอม: 1) หนทลกผนผวนตงอ UST10Y พงท 3.2% สทสดตน 7 ป สะทอนวงาตลาดมอทแนวทนมอตราดอกเบย
US จะทนเรวกวงาเดม จบตา nonfarm payroll คนน กด THB/US$ องอนตงอ 32.65-32.75; 3 น ามนดบ WTI รงวทแรทนอยกลบมา $74 หลทมทงาววงาซาอดอารเบยกบรสเซยเตรยมเพมการผลตนดเนยสงวนทลดลททอทอหรงาน
ความเหนทอทเรา: ปจจยภายนอกผนผวน และ SETI/SET50I กเกด “สญญาณนอย” (sell & see) หลด 1,746/1,151 จด เราแนะน าตหลดน าหนกหนเหลอ 85% ไปแลว รอซอนงวทตลาดปรบฐานทบรเวณ 1,715-1,720/1,125-1,130 จด สงวนนนะตลาด: น าหนก =55% แนะน าตห “ซอ” TCAP และ “ทาย” BDMS,CHG,ROBINS—ดเพมตนหนา 2 สงวนเกาะตลาด: ลดน าหนกเหลอ =30% เลท SETI/SET50I มแนวรบทบรเวณ 1,715-1,720/1,125-1,130 จด
SECTOR THEMATICS กงอสราท | OVERWEIGHT | ทครทการภาครฐเดนหนา+เรม IPO เสนอทาย TFFIF หนเดงน CK,PYLON,STEC,UNIQ พลททาน | OVERWEIGHT | เนนหนทรทไฟฟาทมแนวทนมเตบทตสท หนเดงน BCPG,BGRIM,EA,GULF,TPIPP อสทหารมทรพย | NEUTRAL | ธปท.สทคมเทม LTV เลอกซอตามประเดนเฉพาะตว หนเดงน CPN,PSH,QH,SPALI ธนาคาร | NEUTRAL | GDP เตบทตแททแกรงท+2Q61 ก าไรดเกนคาด+เลอนบทคบตน IFRS9 หนเดงน BBL,KKP ปทตรเคม | UNDERWEIGHT | สงวนตงาทสายทอเลฟนสมแนวทนมหดตว QoQ หนเดงน IVL,PTTGC
STOCK LOGICS BGRIM | บ กรม เพาเวอร | ซอ | แนวตาน=31.- แนวรบ=27.5 ตดทาดทน=25.75
คาด 60-65F ก าไรจะเตบทตตามก าลทผลตท SCOD จาก 920MWe เปน 1,617MWe +20%CAGR เปนผผลตไฟฟา SPP รายตหญงสด ม ROE=14% สทกวงาหนทรทไฟฟาอน จงอควาทซลารเวยดนามเพม มลคงายตธรรม=34บ. (GGM: FV/BV=4.5x 61F BV=7.6บ. อท ROE=13.5%, COE=10%, LTG=9%)
BH | ทรทพยาบาลบ ารทราษฎร | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=195.- แนวรบ=180.- ตดทาดทน=173.- 1H61 รายได 9 พนลบ. +1.8%YoY ก าไร 2 พนลบ. +4%YoY เนอทจากมการลดลททอทผ ตนบรการ มแรททายออกมาหลทประกาศทบ มอทเปนทอกาสสะสมหน เพราะเปนทรทพยาบาลทม ROE สทสด มลคงายตธรรม=203บ. มGGM: FV/BV=7x 62F BV=29บ. อท ROE=22%, COE=10%, LTG=8%)
GUNKUL | กนกล เอนจเนยรท | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=3.34 แนวรบ=3.- ตดทาดทน=2.8 1H61 รายได 2,906พนลบ. +24%YoY ก าไร 11.7ลบ. 96%YoY จากผลทาดทน FX ทเกดทนตน 1Q61 คาด 2H61 ตงอเนอทนท 65F ก าไรทตตามการรบรรายไดทรทไฟฟาทจะ COD จาก 282.5 เปน 513MWe * มลคงายตธรรม=4.2บ. (GGM: FV/BV=3x 62F BV=1.4บ. อท ROE=11%, COE=8%, LTG=6.5%)
PTTGC | พทท ทกลบอล เคมคอล | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=85.- แนวรบ=79.5 ตดทาดทน=77.- 1H61 ยอดทาย 250พนลบ. +17%YoY ก าไร 23พนลบ. +17%YoY คดเปน 59% ทอทก าไร FY60A ททป * ทณะนหนซอทายท 61F P/E<9x แตงไดแรทหนนจากราคาน ามนดบ ซทสทสดตน 4 ป เพราะตนทนเปนกาซ มลคงายตธรรม=98บ. (GGM: FV/BV=1.4x 62F BV=70บ. อท ROE=14%, COE=12%, LTG=7%)
STEC | ซทน-ไทย เอนจเนยรท | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=26.- แนวรบ=23.1 ตดทาดทน=21.7 1H61 รายได 11,120ลบ. +16%YoY ก าไร 597ลบ. +21%YoY นอวงาท าผลทานดกวงาท นวค. คาดการณ FY61F ผลด าเนนทานพลกกลบเปนก าไร มทานกงอสราทตนมอกวงา 1.2 แสนลบ. ซทจะรบรรายไดอก 3-4 ป มลคงายตธรรม=27บ. (GGM: FV/BV=3.7x 62F BV=7.4บ. อท ROE=14%, COE=10%, LTG=8.5%)
* องานรายละเอยดเพมเตมไดตน COMPANY FOCUS ฉบบเตม มลคงายตธรรมตน STOCK LOGICS อาจตงาทจาก COMPANY FOCUS
SET INDEX 1,729.40 P/E 17.06x MACD 7.27 %K 40.68 FTI 0.91 DI 25.47
CHANGE -0.72% P/B 1.97x SIGNAL 10.41 %D 57.75 FTI SIGNAL 0.47 DI 33.76
TURNOVER 64,311m D/P 2.91% MACDH -3.14 RSI 49.68 HIST VOL 6.08 ADX 16.58
THAILAND|MARKET STRATEGY
Trends & Turns
Wwไs
น านย เตนะรตนะวทรจน
Head of Research/Market Strategist
02 352 5151
เสาวณย เจรญสท
Information Support
ทศทาทตลาดและกลยทธการลททน
ททท
ทศทาทตลาดและกลยทธการลททน
ททท
WORLD STOCK MARKETS
Recent Change %Chg
DJIA 26,627.48 -200.91 -0.75%
NASDAQ 7,879.51 -145.58 -1.81%
S&P500 2,901.61 -23.90 -0.82%
DAX 12,244.14 -43.44 -0.35%
CAC40 5,410.85 -80.55 -1.47%
FTSE 7,418.34 -91.94 -1.22%
Japan 23,893.58 -82.04 -0.34%
Korea 2,270.09 -4.40 -0.19%
Singapore 3,225.64 -5.95 -0.18%
Hong Kong 26,503.75 -120.12 -0.45%
WORLD COMMODITIES
Recent Change %Chg
WTI Crude Spot 74.85 0.52 0.70%
Coal (New castle) 113.75 -0.15 -0.13%
Gold Spot (Comex ) 1,199.97 0.27 0.02%
Baltic Dry Index 1,554.00 -20.00 -1.27%
GRM (SG Dubai Crack) 5.58 -0.43 -7.15%
Sugar No.11 Spot 12.34 0.09 0.73%
KEY CURRENCIES
Recent Change %Chg
US Dollar Index 95.765 0.001 0.00%
USD/THB 32.6800 -0.057 -0.17%
TRADING BY GROUPS
unit: Btm Buy Sell Net
Local Institutions 6,220 9,653 -3,433
Proprietary Trading 8,241 7,523 718
Foreign Inv estors 18,936 23,887 -4,952
Local Indiv iduals 32,255 24,588 7,667
SET50 INDEX FUTURES
unit: contracts Buy Sell Net
Local Institutions 40,888 36,443 4,445
Foreign Inv estors 21,717 37,003 -15,286
Local Indiv iduals 103,447 92,606 10,841
INDEX MOVERS & SHAKERS
Close %Chg Impact
KBANK 214.00 0.47% 0.24
KCE 44.25 2.91% 0.15
BH 189.00 1.07% 0.14
MAKRO 34.00 0.74% 0.12
HANA 40.75 3.16% 0.10
Close %Chg Impact
PTT 53.00 -0.93% -1.42
AOT 63.50 -1.17% -1.07
PTTEP 154.00 -1.60% -1.00
SCB 144.50 -1.37% -0.68
TRUE 5.90 -2.48% -0.50
All data are updated to 08:45am Bangkok time approx imately .
Source: Aspen Graphics, Stock Ex change of Thailand
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 2 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
CYCLOLOGY OF THE MARKET
เราเนอวงาการลททนแบบทมการปรบเปลยนตหสอดคลอทกบสนานการณจะตหผลตอบแทนดกวงาลททนแบบ “ซอและลม” (BUY & FORGET) จทแนะน าผองาน TRENDS & TURNS แบงทเทนลททนเปน 2 สงวน คอ 1) สงวนท “มงทนนะตลาด” (ALPHA HUNTING“” ตหน าหนกคทท ทดยผองานอาจเลอกหนตน SECTOR THEMATICS/STOCK LOGICS (หนา 1) หรอตนกลยทธ LONG/SHORT EQUITY ทดยตห LONG หนทแทททสดคอ SBUY และ SHORT หนองอนทสดคอ SELL ตน QUANTAMENTAL STRATEGY MATRIX มน าหนกคทท+หลกทรพยเปลยน 2) สงวน “เกาะตลาด” (BETA GRAZING“” ตหปรบน าหนกอยงาทเปนระบบ ทดยแบงทเปนทนๆ ตามความแททแรททอทแนวทนม ทดยตนเพยท ETF ทอทกบดนนตลาด หรอ S50I Futures มน าหนกเปลยน+หลกทรพยเดม
STRATEGY HOLISTICS หลกคดทอทเรา: เราไมงเนอวงาม “หนคทกระพน” หรอ “สนทรพยคทกระพน” ทตหผลตอบแทนทดไดทกสภาวะ แตงจะ
สราท “พอรตคทกระพน” ได ดวยการปรบสงวนผสมทอทหนและน าหนกสนทรพยตนพอรตตหเหมาะกบสนานการณ ระบบทอทเรา: ออกแบบตหมความยดหยงนสทตนการปรบทนาดการลททน (scalability) ซทนงวยตหสามารนจดการเรอท
“การเลอกหน” (stock selection และ “การจดน าหนกสนทรพย” (asset allocation ไดอยงาทสะดวกและคลงอทตว สามารนปรบกลยทธ และ มสงวนผสม/น าหนก สงวนตดสงวนหนทได ทดยไมงกระทบกบสงวนอนๆ (modularity) สงวน ตหน าหนกคทท แตงเปลยนหนตามสนานการณ—ด Sector Thematics/Quantamental Strategy Matrix สงวน ตหปรบน าหนกเพมลดตามความแททแรททอทตลาดดวย ETF ตวเดยว—ด Trend Confluence Matrix
ความเหนทอทเรา: ทมเมนตมดองอนลท ทดย SETI/SET50I นอยปดต ากวงา KAMA ระยะสน ระบบนอวงาเปน “สญญาณนอย” (sell & see) เราจทแนะน าผองาน Trends & Turns ตหลดน าหนกหน 1 ทนจาก 100% เปน 85% ส ารอทเทนสด 15% เพอรอเทาซอหนตนจทหวะทตลาดเทาสงนงวทปรบฐานอกครท
"A bird sitting on a tree is never
afraid of the branch breaking
because its trust is not in the
branch, but in its wings."
B1=Contrarian Buy (Oversold+Selling Climax) S1=Contrarian Sell (Overbought+Buying Climax)
B2=Conviction Buy (Daily Bullish+Weekly Bearish) S2=Conviction Sell (Daily Bearish+Weekly Bullish)
B3=Follow-through Buy (All Bullish) S3=Follow-through Sell (All Bearish)
"It is not the strongest of the species
that survive, nor the most intelligent,
but the most responsive to change."
--Charles Darwin
down
trend
selling
climax
sideways
up
up
trend
buying
climax
sideways
down
Equity 55% 70% 85% 100% 85% 70%
55% 55% 55% 55% 55% 55%
0% 15% 30% 45% 30% 15%
Cash 45% 30% 15% 0% 15% 30%
market trend
55%70%
85%100%
85%70%
55%
45%30%
15% 15%30%
45%
D o w n t r e n d S e l l i n g C l i m a x
S i d e w a y s U p
U p t r e n d B u y i n g C l i m a x
S i d e w a y s D o w n
D o w n t r e n d
ADAPT IVE ASSET AL L OCATION MODEL
Equity Cash
Bu
llish
Be
aris
h
T/F
=D
aily
Sideways
B2
Uptrend
B3
S3
Downtrend
S2
Sideways
Trend Confluence Matrix
T/F=Weekly
Bearish Bullish
S1B1
T/F SETI SET50I
Day 1,744 1,148
Week 1,693 1,115
Month 1,752 1,156
* Based on Kaufman's Adaptive Moving Average
Market Critical/Flip Points *
GUNKUL AAV TCAP
THAI BLAp DELTA
HANA
IRPC
PTTGC
SCC
q SGP
TOP
TPIPP
ADVANC WORK p GLOW AOT q IVL q UV
AP BBL KBANK WHAq BEAUTY BCP KTB WHAUP
BLAND BH q MEGA
ESSO BJC MINT
INTUCH BTS q PSL
KKP CBG PTT
LH CENTEL SAWAD
LPN CPALL SCB
MAJOR CPN q SUPER
ORI DTAC TASCO q PSH EA TISCO
SPRC EGCO TKN q TTW ERW TMB
TVO ITD TOA
BDMS BANPU AMATA STA
CHG BCPG BCH STEC q ROBINS CPF BEM THANI
EPG q BGRIM TPIPL
GFPT q BPP
GPSC CKq KCE CKP q PTG COM7
QH GGC
RATCH GLOBAL q RS HMPRO q SIRI KTC
SPALI q MTC
TRUE PRM
q TU PTTEP
Quantamental Strategy MatrixAll data updated to close of 4 October 2018
PR
ICE
ME
TR
IC
BU
LL
ISH
TRADING BUY BUY STRONG BUY
BO
AR
ISH
REDUCE HOLD ACCUMULATE
BE
AR
ISH
SELL SWITCH WEAK BUY
DEAR FAIR CHEAP
VALUE METRIC
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 3 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
NEWS & VIEWS
ธปท. เนนคมเทมสนเนอทดยก าหนดเทนดาวนทนต าส าหรบการก บานหลทท 2 หรอบานหรทราคาสทกวงา 11 ลบ. ตอทดาวนอยงาทนอย 21% มLTV limit 80%) มงทสราทมาตรฐานการปลงอยสนเนอทเหมาะสม ไมงกระตนการกงอหนเกนตวทอทครวเรอน ลดการเกทก าไรตนตลาดอสทหารมทรพย คาดเรมตน 1 ม.ค.62 เปนตนไป เฉพาะกบการทอกครทตหมง ไมงมผลตงอการทอกกงอนหนา และไมงมผลกระทบส าหรบการซอบานหลทแรก (ทนหน)
ความเหน (ศรพร #5156): การออกมาตรการทอทธปท.จะนงวยลดการเกทก าไรตนตลาดอสทหารมทรพยลทไดบาทสงวน ลดดมานดเทยม
ปอทกนปญหาฟอทสบงแตก และไมงกงอตหเกดผลกระทบกบเศรษฐกจเหมอนตนนงวทป 41 มอทกระทบการปลงอยสนเนอกลงมธพ.ไมงมากนก เนอทจากการปลงอยสนเนอบานเปนเพยทสงวนหนททอทสนเนอ
เนอธพ.นงาจะหนไปเนนปลงอยก ทครทการเมกะทปรเจกสซทเรมมมากทนตามนทยบายการลททนทอทภาครฐทดแทน ยทตหน าหนกลททน Neutral ตนกลงมธพ.
คาดนงาจะสงทผลกระทบตงอกลงมอสทหารมทรพยบาท การก าหนด LTV ท 81% จะลดการเทามาเกทก าไรลทบาทสงวน อาจท าตหยอดทายลด หรอทายไดนาลทตนป 62 อยงาทไรกด มาตรการดทกลงาว อาจจะเปนตวกระตนตหคนเรงทซอบานภายตนสนปน และท าตหยอดทายนงวท 4Q61 เพมสททนมากกเปนได
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 4 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
NEWS ROUNDUP
AAV AAV เลทจดทปรทมนนกระตนยอดจอทสงททายป หลทเทารงวมไฮซซนธรกจทดดรบอานสทสรฐทดคงาวซงานกทงอทเทยวจนดทการทงอทเทยวไทยฟนตว เลททยายความนเทยวบน-เพมเสนทาทตหมง คาด Load Factor เฉลยททปทรทตวระดบ 85% ทบรกคาดรายไดการทายป 2561 ทะล 42,282 ลานบาท เคาะราคาพนฐานตหมง 5.55 บาท เนยร "ซอ" (ทนหน
ALT ALT เทาซอหน "สปอทเวรคซ " ผตหบรการดานซอฟตแวร จ านวน 250,000 หน คดเปนสดสงวน 25% ตนราคาหนละ 20 บาท รวมมลคงา 5 ลานบาท หวทตงอยอดธรกจไปสง BIG DATA ANALYTIC หนนการเตบทตตนอนาคต มทงาวหน
AMATA อมตะ ตทเปายอดทายทดนป 62 ตกลเคยทกบปน 925 ไรง พรอมกาทแผนจงอผดนคม แหงทตหมงท สปป.ลาว-เมยนมา ลงาสดจบมอ "SCC-กลงมบรษทดาว " รงวมสราทนนนจากพลาสตกรไซเคลเสนแรกตนนคม อมตะซต นลบร มทงาวหน
AMATA ผนกพนธมตรญปง น ปรบทฉมนคมอตสาหกรรมอมตะนลบรเปน Smart City ภายตน 4-5 ป ดานบก "วกรม กรมดษฐ" คาดยอดทายทดนป 2562 ตกลเคยทป 2561 มนตจท าไดตามเปาท 925 ไรง คาดทครทการนคมอตสาหกรรมซตตนลาว พนท 2-3 หมนไรง ท า EIA เสรจกลาทป 2562 พรอมลททนทนท มทนหน
CWT CWT จบมอ 'HINO' ผงานบรษทยงอย SAKUN C ผลตรนทดยสารทนาดเลกไมงเกน 20 ทนท ปจจบนอยงระหวงาทท าแมงพมพคาดแลวเสรจตนนงวทปลายป 2561 เตรยมรบออเดอรประกอบเรอทนาดตหญง 4 ล า มลคงา 40 ลานบาท คาดทยอยสงทมอบภายตนปนและปนดไป หนนรายไดแตะ 200 ลานบาท สงวนรายไดรวมปนคาดวงาจะท านวไฮ หลทธรกจเบาะหนทและนนสงวนหนทส าหรบรนยนตเตบทตด มทนหน
DCC DCC ครทปหลทผลทานทตแกรงท หลทมพนทเนงามากทน จดทปรทมนนกระตนยอดทายตทแตงส.ค. 61 แยมทบไตรมาส 3/61 สดตส นมารเกตแนรเกน 50% ควาทานทครทการกวงา 4,000 ทครทการ ทนวทยายพนทเนงาเกนเปาแตะ 94,000 ตร.ม. การนตป 61 รายไดทตทะล 10% (ทงาวหน
DTAC DTAC ประนมบอรดสปดาหหนา พจารณาและตดสนตจจะเทาประมลคลน 900 MHz หรอไมง ลนตอทการคลนความนต า พรอมเปดตวบรการ "ฟารมแมงนย า" ตนแอปพลเคนน Farmer Info นงวยเกษตรกรพยากรณอากาศ-ตดตามสทภาพพน และวาทแผนเพาะปลก มทงาวหน
EA EA ลนแผนลททนทรททานแบตเตอรไมงกระทบ ย าไมงเกยวทอทกบทาทนคมอตสาหกรรม พรอมยายลททนทอนแทนได ฟาก "ศรสวรรณ" น านาวบานรอทศาลปกครอทระทบเดนหนานคมอตสาหกรรม EEC (ทงาวหน
EA ยนไมงมสงวนเกยวทอท และไมงไดลททนตนพนทนคมแหงทตหมงตน จ.ฉะเนทเทรา และไมงกระทบทรททานแบตเตอรเฟส 1 ทเรมกงอสราทแลวนทซนทจะท าเปนนคมนงาสนตจส าหรบอนาคต หากมปญหาพรอมยายทรททานและธรกจเกยวเนอทไปพนทอน ดานทบรกแนะตอทตดตามตงอเนอท อาจท าตหมความลงานาตนการกงอสราท มทนหน
EEC บอรดออซ ปลดลอกการลททน 4 ทครทการ มลคงา 4.7 แสนลานบาท คาดออกหนทสอนนวนตหเอกนนมารงวมลททนไดภายตนเดอนตลาคมน สราทสตอรหนกลงมนคม ทรทไฟฟา และสาธารณปทภค น WHA-AMATA-WHAUP-GULF-BGRIM-GPSC-EASTW เดงน ดาน WHA ทานรบเนอหนนทดนทายด แยมอยงระหวงาทเจรจาลกคา 3-4 ราย คาดเซนสญญาเรวๆ น มทนหน
EPG EPG กอททนตงาทนาตรมจบ ลงาสดสทคทปรดอดทอทอมลแยมสนตจเทาลททน นพนฐานแกรงท อนาคตสดตส คาดนดเจนเรวๆ น ผลทานปนเตบทต 10% ทานรบพอรตลกคาทยายตว ทงมทบ 650 ลานบาท อพก าลทผลตเพม กรยทาททกยเทนระยะยาว ทบรกแนะ "ซอ" เคาะเปา 9.60 บาท มทนหน
FTE FTE เดนเกมทคททายปลายป ประมลทานวาทระบบดบเพลทราว 200 ลานบาท เตม Backlog ตนมอเพมจากปจจบนอยงท 400 ลานบาท ทคาดวงาจะทยอยรบรปนราว 60-70% ทณะทรายไดปนทะล 1,000 ลานบาท ตามเปา มทนหน
GPSC ดล GPSC ซอ GLOW ยทรบหร หลท "กกพ." เผยอยงระหวงาทพจารณาทยายเวลานทาด GPSC ซอ GLOW ไดหรอไมง หากไมงแลวเสรจตามก าหนดกลาทเดอนต.ค.น พรอมเตรยมทอมลนแจทผตรวจการแผงนดน ฟาก "นาญศลป" ยนกลงม ปตท.พรอมแจทตนทกรายละเอยด มทงาวหน
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 5 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
NEWS ROUNDUP
KCAR KCAR คาดครทปหลทผลทานดกวงาครทปแรก หลททยายฐานลกคาเพมกวงา 100 ราย จากปกงอนอยงท 1,100 ราย เผยมออเดอรรนเนงารอสงทมอบ 200 คน มลคงาราว 200 ลานบาท พรอมเรงทเจรจาลกคาเพมอก 10-20 ราย คาดไดทอสรปภายตนปน หนนรายไดคงาเนงาทต 5% หรอประมาณ 1,000 ลานบาท สงวนรายไดจากการทายรนมอสอทไมงกระเตอทก าลทซอไมงทต มทนหน
KSL KSL ออเดอรทะลก หนนผลทานไตรมาส 4/2561 แจงม บก "นลน" ปกเปาป 2561 ยอดทายน าตาลพงทแตะ 11 ลานตน รบพอรตลกคาทยายตว แนมไดอานสทสราคาน าตาลทลกเรมฟนตว ดนรายรบเพม ดานทบรกเกอร มอทราคาหนต าบกแวล แนะ "ซอ" เปาหมาย 4.00 บาท (ทนหน
MBK MBK แยมผลทานป 2561 ทต รบผลบวกเศรษฐกจฟน ปลดลอกการเลอกตท มนตจไตรมาส 4/2561 ผบรทภคตนจงายสทตนนงวทเทศกาล ย าไมงไดรบผลกระทบนกทงอทเทยวนาวจนลด ลงาสดลยจดทาน "No Copy Be Right กอปไมงเก อยากเทงตอทแบรนด" (ทงาวหน
PACE PACE ทนวแบรนด "ดน แอนด เดลกา" ประกาศความรงวมมอกบ Lagardere Travel Retail ตหเอกซคลซฟแฟรนไนสลงาสดเปดตหบรการแลว 2 สาทา ทสนามบนนานานาต ฮงอทกท ตทเปา 150 สาทา ตนสนามบนทวทลกภายตน 5 ป มทงาวหน
PSTC บกบอส PSTC "พระนาย กทวาลรตน" แยมมเอยว EPC ทรทไฟฟาทยะ คาดมลคงาการกงอสราทราว 1 พนลานบาท พรอมทฟกสธรกจจ าหนงาย ตดตทระบบจงายไฟฟา เนอรฐอดทบพฒนาทครทการออซงา จบตาแผนรงวมมอพนธมตรยกษตหญง 25-26 ตลาคมน ฟากทบรกนแนวทนมผลทานไตรมาส 3 ทตทดดเดงน เนยร "ซอ" อนาคตไกล 1.32 บาท มทนหน
PTTGC PTTGC จบตาไตรมาส 3 ก าไรนวไฮ 1.3 หมนลานบาท ทตเฉยด 35% รบอานสทสสเปรดอะทรเมตกสพงท-บกก าไรอตราแลกเปลยน-ก าไรทายเทนลททนตน API ทสทคทปร ทบรก การนต "ซอ" ตหราคาเปาหมาย 120 บาท/หน (ทงาวหน
SCC SCC ยอมรบปนสเปรดปทตรเคมหด หลทราคาน ามนดบพงท-ตนทนสททน-ออเดอรซอเมดพลาสตกลดลท พรอมวาทกลยทธเนนทายผลตภณฑมลคงาเพม มHVA (ทงาวหน
SEAFCO SEAFCO ควาทานตหมง 4 ทครทการ มลคงารวม 750 ลานบาท เตม Backlog ดานนกวเคราะหประเมนผลทานไตรมาส 3/2561 จงอท านวไฮสทสดท 107 ลานบาท เตบทต 161% จากปกงอน สงวนรายไดคาดไมงต ากวงา 748 ลานบาท เตบทต 89% จากปกงอน ทณะทรอทานตหมงเตม Backlog เนยรซอเกทก าไร นเปา 10.65 บาท มทนหน
SPA ทบรกฉายภาพ "SPA" คาดรายไดแททแกรงทตนไตรมาส 3/2561 และท าจดสทสดตหมง นแบรนดตหมงทยายฐานลกคาตนประเทศเพยบ แนะ "ซอ" เคาะเปาหมาย 18.20 บาท มทนหน
TEAMG TEAMG ควาทานตหมงกวงา 30.11 ลานบาท หนนแบกลอกพงท 3,230.11 ลานบาท แยมไตรมาส 4 เตรยมประมลทานตหมงอกกวงา 1,000 ลานบาท คาดวงาจะไดรบทาน 700 ลานบาท ย ารายไดปนทตตามนด 10% (ทงาวหน
TEAMG ควาทานการรนไฟแหงทประเทศไทย ตนทาน 30.11 ลานบาท ทปรกษาศกษาความเหมาะสมออกแบบรายละเอยด ศกษาผลกระทบสทแวดลอม เสนทาทนงวทหวหมาก-ฉะเนทเทรา-ศรรานา พรอมทครทการรนไฟทาทคง นงวทศรรานา-มาบตาพด เพอสนบสนนทาทดานทอมลแกงทครทการรนไฟเนอม 3 ทงาเรอตนเทตพนท EEC (ทนหน
TICON TICON ทนวภาพรวมผลการด าเนนทานป 2561 ปดดลลกคาตหมงควาบรษทยกษตหญงแบรนดนนน าระดบทลกจากหลากหลายอตสาหกรรม ทททรททานอตสาหกรรมและคลทสนคาลยทยายคลทสนคา ตทเปามลกคาเทาตนบรการพน 200,000 ตาราทเมตร มทนหน
UREKA UREKA แยมผลทานครทปหลทสดตส ทานรบออเดอรแนงน สงทมอบทานเพยบ ลยประมลทานอก 700 ลานบาท คาดรผลไตรมาส 4 การนตรายไดปนมาตามนดทตไมงต ากวงา 40% จากปกงอน มทงาวหน
ยเรกา ดไซน นผลทานครทปหลทสดตส ออเดอรไหลเทาออ แนมสามารนสงทมอบทานไดตามก าหนด ดาน "วเนษฐ เมอทจนทร" เอมดเผยปจจบนอยงระหวงาทประมลทานตหมง มลคงารวมกวงา 700 ลานบาท คาดรผลตนไตรมาส 4 น พรอมมนตจรายไดปนทตไมงต ากวงา 40% จากปกงอน (ทนหน
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 6 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
MOMENTUM & REVISIONS
Global Equity Indices Thailand Sectoral Indices-1D -1W -1M -3M -6M YTD -1D -1W -1M -3M -6M YTD
China 0.00% 1.45% 3.53% 2.70% -11.57% -14.69% Electronics 1.42% 2.32% 0.69% 14.22% 10.63% -2.66%
Dow Jones 0.20% 1.40% 3.20% 8.61% 9.18% 8.53% Petrochemicals -0.83% 0.88% 4.23% 6.68% -5.69% 3.12%
Vietnam 0.32% 1.06% 5.65% 13.92% -10.87% 4.00% Finance & Securities -1.34% -0.31% 13.63% 18.17% 9.50% 15.70%
S&P500 0.07% 0.40% 1.65% 5.46% 9.25% 9.42% Agribusiness -0.46% -0.43% 12.54% 22.04% 14.63% 1.13%
Italy -0.49% 0.12% 0.91% -5.31% -13.16% -5.58% Health Care 0.31% -0.83% -0.92% 2.55% 1.89% 10.94%
Belgium -0.72% 0.10% 2.14% -2.25% -4.94% -6.52% Banking -0.32% -0.93% 1.57% 8.14% 2.76% -3.71%
Germany -0.30% 0.03% 2.47% -1.94% -2.66% -5.16% Information & Communication -0.59% -1.09% 1.78% 3.02% -3.75% -2.88%
Australia 0.46% 0.02% 0.67% -0.91% 5.67% 2.05% mai -0.88% -1.19% 3.20% 6.21% -6.95% -16.73%
Canada 0.34% -0.01% -0.18% -2.88% 5.23% -0.85% Construction Services -0.56% -1.73% 7.85% 13.43% 10.34% -10.42%
Malaysia -0.34% -0.13% -1.25% 7.59% -2.51% -0.37% SET -0.72% -1.76% 2.36% 5.22% -1.92% -1.39%
NASDAQ 0.32% -0.26% 1.29% 4.00% 12.14% 16.25% Commerce -0.53% -2.00% 2.60% -2.97% -13.27% -8.29%
Spain 0.00% -0.30% 1.65% -4.16% -5.03% -7.25% SET50 -0.85% -2.00% 2.30% 4.85% -2.24% 0.26%
Portugal -0.03% -0.39% 1.14% -5.82% -4.15% -1.78% Transport & Logistics -1.15% -2.17% -0.47% -0.16% -6.99% -5.20%
Netherlands -0.70% -0.65% 1.94% -1.99% -0.42% 0.81% Property Development -0.29% -2.40% 1.23% 5.27% 2.26% -1.01%
Singapore -1.10% -0.73% 3.10% -0.54% -7.70% -5.03% Construction Materials -0.95% -2.44% -0.60% 3.41% -8.81% -10.37%
United Kingdom -1.01% -0.82% 2.15% -2.84% 2.88% -3.30% Food & Beverage -1.05% -2.52% -1.06% 4.37% -5.64% -14.24%
Global Equity Markets * -0.57% -0.93% 1.12% 0.20% -2.11% -2.49% Tourism & Leisure -0.38% -2.84% 2.39% 0.13% -10.17% -15.88%
Russia -1.32% -0.93% 12.35% -0.77% 5.24% 2.23% Energy & Utilities -1.27% -3.04% 5.18% 8.98% 3.05% 8.69%
Cyprus 0.13% -0.98% -2.88% -3.52% 6.46% 3.60% Media & Publishing -1.37% -3.97% -0.50% 1.26% -16.19% -19.64%
Japan -0.56% -1.11% 6.18% 8.01% 10.69% 5.23%
mai -0.88% -1.19% 3.20% 6.21% -6.95% -16.73% Forex & Commodities France -0.98% -1.26% 3.53% 0.16% 0.85% 2.36% -1D -1W -1M -3M -6M YTD
SET -0.72% -1.76% 2.36% 5.22% -1.92% -1.39% Sugar No.11 -1.22% 3.60% 10.10% 8.62% 3.68% -20.08%
Phillipines -1.63% -1.78% -6.65% -3.28% -11.81% -17.12% Baltic Dry Index 0.25% 2.21% 6.06% -0.76% 40.04% 15.23%
Greece 1.28% -2.77% -1.81% -10.24% -19.31% -16.54% Crude Oil (WTI) -0.29% 1.18% 12.46% 7.29% 11.39% 26.46%
Korea -1.52% -2.93% -1.41% 0.07% -6.38% -7.82% Gold Spot 0.18% 0.89% 0.24% -3.38% -10.20% -7.92%
Taiwan -1.33% -3.01% -1.88% -0.18% -0.85% 0.71% Rubber (TOCOM) -0.06% 0.82% 3.25% -2.75% -7.99% -22.59%
India -2.42% -3.10% -8.00% -1.55% 2.94% 3.08% US Dollar Index -0.13% 0.59% 0.49% 1.18% 6.09% 0.61%
Indonesia -1.89% -3.16% -0.34% -2.13% -7.75% -9.43% Coal (Newcastle) 0.09% -0.52% -0.48% -3.14% 21.93% 12.15%
Hong Kong -1.73% -4.19% -2.28% -5.96% -13.65% -11.01% Hot Rolled Coil 0.00% -0.95% -3.70% -9.06% -2.57% 25.83%
Source: Aspen Graphics (All data updated to 18:00pm Bangkok time approximately)
* Global Equity Markets is simple average of all country index performance mentioned above.
Upward Revision 2-Oct-18 Downward Revision 2-Oct-18
Latest -1W -1M Latest -1W -1M
TVO 2.56 2.45 2.40 4.3% 6.5% THAI 0.50 0.72 0.76 -31.1% -34.7%
BR 0.41 0.40 0.44 1.3% -6.9% MONO 0.04 0.05 0.05 -20.0% -20.0%
DELTA 4.30 4.27 4.30 0.7% 0.0% DTAC 0.92 1.04 0.97 -11.5% -4.7%
KTC 1.89 1.88 1.79 0.6% 5.7% JMT 0.56 0.60 0.60 -6.7% -6.7%
PTTEP 10.81 10.75 10.43 0.5% 3.6% MEGA 1.41 1.46 1.46 -3.4% -3.4%
AP 1.15 1.14 1.13 0.3% 1.5% AMATAV 0.47 0.48 0.50 -3.4% -5.9%
BBL 18.90 18.85 18.75 0.3% 0.8% SVI 0.30 0.31 0.26 -2.3% 15.4%
IVL 4.46 4.45 4.21 0.2% 6.0% MAJOR 1.12 1.14 1.10 -2.1% 1.4%
PSH 2.74 2.74 2.74 0.2% 0.0% BEM 0.23 0.23 0.24 -1.9% -4.0%
BCH 0.44 0.44 0.43 0.1% 2.4% CPALL 2.33 2.37 2.43 -1.8% -4.2%
Latest -1W -1M Latest -1W -1M
ROJNA 7.60 6.85 6.85 10.9% 10.9% PTG 15.00 18.00 18.00 -16.7% -16.7%
MBKET 14.00 13.00 13.00 7.7% 7.7% ASP 3.90 4.20 4.20 -7.1% -7.1%
AMATA 27.70 26.00 28.00 6.5% -1.1% MALEE 14.00 15.00 15.00 -6.7% -6.7%
COL 33.00 31.50 31.50 4.8% 4.8% PRM 9.80 10.25 13.85 -4.4% -29.2%
BR 6.10 5.85 6.00 4.3% 1.7% BTS 10.75 11.00 11.00 -2.3% -2.3%
ERW 10.00 9.60 9.60 4.2% 4.2% BANPU 25.50 26.00 26.00 -1.9% -1.9%
KTB 20.70 20.00 20.00 3.5% 3.5% CPALL 83.50 85.00 87.00 -1.8% -4.0%
HMPRO 16.00 15.50 15.50 3.2% 3.2% MAJOR 30.50 31.00 31.00 -1.6% -1.6%
PTTEP 151.00 148.00 145.00 2.0% 4.1% CPN 87.00 88.00 88.00 -1.1% -1.1%
BJC 63.00 62.00 61.00 1.6% 3.3% AOT 69.50 70.00 69.50 -0.7% 0.0%
Source: Thomson Reuters
%WoW %MoM
StockMedian Target Price (Bt)
%WoW %MoM StockMedian Target Price (Bt)
%WoW %MoM
Stock2018F Median EPS (Bt)
%WoW %MoM Stock2018F Median EPS (Bt)
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 7 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
FLOW TRACKING
Source: SET Smart and LHSEC calculation
* From 6 May 2014 onwards, the contract multiplier of SET50 Index Futures has been changed to Bt200 from Bt1,000 per unit of index point. Data shown above are recalculated in terms of current contract size
equivalent, i.e. number of contracts prior to the date of change are adjusted by multiplying by five.
** Close of the nearest month contract.
Equity | SET+mai unit: Baht million
Buy Sell Net Buy Sell Net Buy Sell Net Buy Sell Net
2013 2,582,990 2,777,692 -194,702 1,105,902 998,301 107,602 7,087,595 6,998,752 88,843 1,554,182 1,555,924 -1,743
2014 2,237,557 2,273,253 -35,696 1,010,394 940,784 69,610 6,922,869 6,960,384 -37,515 968,471 964,870 3,601
2015 2,311,813 2,467,444 -155,631 1,051,797 969,664 82,133 6,414,288 6,334,392 79,896 987,571 993,969 -6,398
2016 3,317,021 3,238,475 78,546 1,294,192 1,294,061 131 6,844,671 6,948,696 -104,025 1,360,374 1,334,998 25,376
2017 3,683,686 3,709,882 -26,196 1,398,246 1,293,781 104,465 5,859,159 5,954,344 -95,185 1,286,456 1,269,833 16,623
2018 4,071,954 4,289,396 -217,442 1,282,555 1,145,653 136,902 4,796,591 4,706,671 89,920 1,418,821 1,422,038 -3,217
Jan 538,100 543,568 -5,468 186,072 181,384 4,688 731,369 735,946 -4,577 200,146 194,789 5,356
Feb 435,574 476,879 -41,305 144,404 144,062 342 616,365 570,827 45,539 166,246 170,822 -4,576
Mar 497,821 509,040 -11,219 139,063 129,579 9,484 573,370 574,153 -783 184,726 182,208 2,518
Apr 403,843 425,247 -21,404 120,628 105,189 15,439 437,555 430,269 7,285 144,935 146,256 -1,321
May 460,872 512,606 -51,734 142,268 119,335 22,933 517,686 490,127 27,559 158,171 156,932 1,239
June 467,677 516,391 -48,714 141,216 119,213 22,002 469,790 428,632 41,158 137,516 151,817 -14,301
July 387,414 398,036 -10,622 129,347 95,061 34,285 406,542 424,543 -18,001 117,687 123,349 -5,662
Aug 404,082 414,766 -10,684 125,077 106,630 18,447 443,873 450,277 -6,404 129,863 125,203 4,660
Sep 401,372 409,045 -7,673 130,750 113,709 17,042 483,498 500,224 -16,726 147,774 140,416 7,358
Oct 75,197 83,816 -8,620 23,729 31,490 -7,761 116,542 101,673 14,869 31,757 30,246 1,512
01/10/18 16,612 16,135 476 7,031 7,134 -104 24,357 25,843 -1,486 7,243 6,129 1,114
02/10/18 21,765 24,936 -3,171 5,953 8,681 -2,728 29,626 23,459 6,167 8,753 9,020 -267
03/10/18 17,885 18,857 -972 4,525 6,021 -1,496 30,304 27,782 2,522 7,520 7,573 -53
04/10/18 18,936 23,887 -4,952 6,220 9,653 -3,433 32,255 24,588 7,667 8,241 7,523 718
Derivatives | SET50 Index Futures * unit: number of contracts
SET50I
Long Short Net Long Short Net Long Short Net Volume O/I Futures **
2013 996,237 1,014,575 -18,338 1,743,999 1,729,864 14,135 2,948,168 2,943,965 4,203 5,688,404 37,496 871.3
2014 2,852,293 2,900,041 -47,748 3,985,531 3,959,748 25,783 7,565,750 7,543,785 21,965 14,403,574 177,704 994.5
2015 5,282,254 5,337,229 -54,975 6,580,764 6,543,451 37,313 14,901,337 14,883,715 17,622 26,764,395 288,560 804.7
2016 6,941,501 6,727,136 214,365 6,577,079 6,704,735 -127,656 18,674,404 18,761,113 -86,709 32,192,984 283,692 962.5
2017 6,094,142 6,262,684 -168,542 5,169,507 5,083,014 86,493 15,057,424 14,975,355 82,069 26,321,073 318,464 1,133.0
2018 6,696,700 6,726,424 -29,724 7,383,832 7,349,349 34,483 18,248,574 18,276,673 -28,099 31,760,593 308,406 1,138.7
Jan 606,878 605,494 1,384 748,365 741,030 7,335 2,401,849 2,410,568 -8,719 3,757,092 346,907 1,185.1
Feb 619,745 624,623 -4,878 737,702 736,010 1,692 1,891,676 1,878,490 13,186 3,239,123 350,543 1,205.1
Mar 1,023,427 1,066,843 -43,416 893,555 886,408 7,147 1,987,247 1,950,978 36,269 3,904,229 304,205 1,170.4
Apr 512,468 455,884 56,584 571,202 577,615 -6,413 1,515,931 1,566,102 -50,171 2,599,601 300,904 1,176.7
May 536,118 593,974 -57,856 733,775 725,066 8,709 1,737,783 1,688,676 49,107 3,007,716 355,233 1,137.3
June 1,033,331 1,029,996 3,335 1,064,362 1,046,084 18,278 2,264,884 2,286,497 -21,613 4,362,577 289,688 1,048.1
July 642,848 546,406 96,442 748,319 768,713 -20,394 2,099,611 2,175,659 -76,048 3,490,778 251,220 1,124.2
August 599,697 621,765 -22,068 803,969 810,472 -6,503 1,957,531 1,929,260 28,271 3,361,497 311,829 1,135.3
Sep 1,031,178 1,068,809 -37,631 943,454 937,184 6,270 2,030,348 2,031,987 31,361 4,037,980 308,406 1,157.9
Oct 91,010 112,630 -21,620 139,129 120,767 18,362 361,714 358,456 3,258 591,853 322,971 1,138.7
01/10/18 13,441 16,289 -2,848 15,118 16,021 -903 52,660 48,909 3,751 81,219 309,976 1,162.6
02/10/18 33,717 39,749 -6,032 55,067 41,785 13,282 123,691 130,941 -7,250 212,475 313,693 1,150.0
03/10/18 22,135 19,589 2,546 28,056 26,518 1,538 81,916 86,000 -4,084 132,107 309,742 1,146.0
04/10/18 21,717 37,003 -15,286 40,888 36,443 4,445 103,447 92,606 10,841 166,052 322,971 1,138.7
DateForeign Investors Local Institutions Local Individuals Proprietary Trading
DateForeign Investors Local Institutions Local Individuals Total
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 8 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
STOCK FUTURES BLOCK TRADE
Source: SET Smart and LHSEC calculation
* A block trade is a large trading order which is subject to minimum threshold number of contracts stipulated by the exchange. Due to illiquidity of the futures market, securities firms usually take position as
counterparty to accommodate buying/selling of their clients, while hedge such block trade position in cash market. According to TFEX, contract size of single stock futures is 1,000 shares per contract.
Average Price Block Trade Volume
(Bt) (Contracts) Block Trade Main Board Outstanding %Chg (1D) %Chg (1W)
IVL 61.64 8,370 516 3,373 15.3% 1,928 -3.9% 7.3%
PTTEP 154.27 1,820 281 2,373 11.8% 46,980 2.2% 12.8%
IRPC 6.55 21,300 140 936 14.9% 2,924 -5.5% -3.5%
GLOW 88.88 810 72 226 31.9% 5,451 19.9% 256.0%
SCC 439.16 160 70 1,199 5.9% 399 -5.5% -45.6%
KTB 19.93 3,500 70 697 10.0% 963 21.0% 39.4%
KBANK 213.03 320 68 1,001 6.8% 39,527 -16.9% -21.0%
MTC 51.22 1,308 67 1,396 4.8% 22,699 3.5% 11.1%
STA 17.39 3,850 67 395 17.0% 11,819 -8.3% -26.0%
BEAUTY 10.68 6,200 66 1,697 3.9% 11,687 -2.1% 3.3%
MINT 39.82 1,300 52 748 6.9% 40,452 17.3% 53.5%
CKP 5.09 9,600 49 242 20.2% 2,251 11.7% 41.4%
TMB 2.34 18,300 43 633 6.8% 2,296 -9.2% -17.6%
TCAP 53.39 800 43 343 12.5% 23,473 0.0% 0.4%
STEC 24.19 1,550 37 439 8.5% 3,233 14.1% 33.4%
BDMS 24.89 1,470 37 476 7.7% 1,811 -31.8% 98.8%
LPN 10.05 3,400 34 262 13.1% 667 0.0% -0.3%
GPSC 66.27 500 33 200 16.6% 2,245 0.0% 4.3%
S 3.71 8,450 31 131 23.9% 61,821 0.4% 3.1%
INTUCH 57.35 540 31 375 8.3% 15,665 5.9% 19.3%
TASCO 15.56 1,800 28 91 30.7% 8,610 -12.2% -10.3%
QH 3.27 8,180 27 448 6.0% 49,333 -1.4% 5.4%
TOP 85.13 310 26 1,009 2.6% 7,632 0.0% 15.8%
SCB 144.25 180 26 850 3.1% 524,533 -0.6% -0.3%
ADVANC 198.99 120 24 710 3.4% 6,719 -0.1% 3.1%
KKP 74.56 320 24 273 8.7% 15,307 10.8% -2.5%
BJC 57.59 400 23 269 8.5% 6,399 -6.0% -17.4%
ROBINS 66.23 330 22 224 9.7% 531,962 -0.7% -4.1%
PSH 21.15 1,000 21 67 31.5% 9,583 -7.3% -4.7%
SIRI 1.63 12,400 20 131 15.4% 414 -21.7% -4.4%
CENTEL 39.91 500 20 209 9.6% 18,355 1.2% 15.9%
GLOBAL 19.77 1,000 20 147 13.4% 8,337 -3.2% -1.0%
CBG 52.38 360 19 105 18.0% 69,892 -0.6% 5.8%
KCE 44.39 420 19 444 4.2% 2,711 -1.7% 2.0%
LH 11.01 1,450 16 878 1.8% 1,330 5.0% 35.0%
CK 26.58 600 16 185 8.6% 3,629 -13.1% -26.0%
TISCO 82.59 180 15 412 3.6% 761 0.0% 36.6%
GUNKUL 3.25 4,500 15 61 24.0% 1,869 -9.7% -27.2%
BEM 8.45 1,500 13 430 2.9% 4,146 -2.4% 2.5%
BTS 9.21 1,200 11 190 5.8% 1,726 1.8% 3.1%
Underlying StockTrading Value (Bt m)
% Main BoardOpen Interest (Contracts)
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 9 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
NVDR TRANSACTIONS
SHORT SELLING TRANSACTIONS
SOURCE: The Stock Exchange of Thailand
* % of Trading Volume in Underlying Securities
Rank RankStock Buy Sell Total Net %* Stock Buy Sell Total Net %*
1 BBL 465.00 314.96 779.96 150.04 47.41 1 IVL 174.05 537.73 711.78 -363.67 10.332 GULF 157.02 15.72 172.74 141.30 4.78 2 PTTEP 314.35 621.37 935.72 -307.02 19.593 MTC 218.66 83.93 302.60 134.73 10.84 3 LH 0.00 454.61 631.01 -278.20 31.144 EA 298.74 165.50 464.23 133.24 10.94 4 PTT 473.07 688.54 1,161.61 -215.47 13.725 MINT 220.95 89.58 310.53 131.36 20.74 5 PTTGC 284.03 477.40 761.43 -193.37 25.106 SCB 189.13 59.02 248.15 130.11 14.60 6 CPF 89.84 168.39 258.23 -78.54 22.257 ADVANC 394.25 296.25 690.51 98.00 45.34 7 IRPC 164.40 227.18 391.58 -62.78 20.928 INTUCH 138.54 51.67 190.21 86.87 25.36 8 SPALI 37.44 100.02 137.46 -62.59 12.969 KTC 160.41 90.07 250.48 70.34 22.22 9 SAWAD 14.38 75.66 90.03 -61.28 6.96
10 KTB 160.85 94.52 255.37 66.32 18.33 10 AOT 202.92 263.91 466.83 -60.99 15.4111 WHA 156.00 90.24 246.24 65.76 14.39 11 PTG 18.01 77.14 95.15 -59.13 7.7512 BH 118.03 53.00 171.04 65.03 23.45 12 BEAUTY 190.09 242.81 432.90 -52.73 12.7513 KKP 103.03 41.32 144.34 61.71 26.41 13 SPRC 36.10 82.00 118.10 -45.90 22.4614 COM7 74.68 13.69 88.36 60.99 10.13 14 KBANK 243.95 289.41 533.35 -45.46 26.6515 BCH 94.12 37.20 131.32 56.92 25.14 15 BDMS 54.08 91.31 145.38 -37.23 15.28
Top 15 Net Buy Value (Btm) Top 15 Net Sell Value (Btm)
Volume Turnover Average Price Last Price Gap between last(Shares) (Baht) (Baht) 4-Oct-18 close and short
1 KBANK 745,400 158,615,200 212.79 213.00 0.10% 15.86%2 IRPC 15,327,500 100,810,000 6.58 6.70 1.87% 10.78%3 BEAUTY 9,004,500 96,227,550 10.69 11.00 2.93% 5.64%4 PTTEP 578,000 88,915,250 153.83 156.50 1.73% 3.75%5 TOP 1,030,900 87,830,500 85.20 86.25 1.23% 8.66%6 CPALL 885,400 61,098,475 69.01 69.50 0.71% 3.35%7 SCB 366,500 53,070,500 144.80 146.50 1.17% 6.23%8 MTC 918,900 47,732,225 51.94 50.25 -3.26% 3.36%9 EA 888,900 42,001,000 47.25 48.25 2.12% 1.98%
10 LH 3,282,300 36,105,300 11.00 11.20 1.82% 4.12%11 BANPU 1,850,400 34,607,400 18.70 19.00 1.59% 2.26%12 AOT 534,800 34,124,375 63.81 64.25 0.69% 2.25%13 IVL 384,800 23,770,000 61.77 62.00 0.37% 0.70%14 TRUE 3,699,600 22,250,360 6.01 5.90 -1.90% 3.59%15 PTT 413,900 21,989,225 53.13 53.50 0.70% 0.52%
% Main BoardSecuritiesRank
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 10 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
MANAGEMENT TRANSACTIONS (FORM 59-2)
SOURCE: The Securities and Exchange Commission
MAJOR SHAREHOLDER TRANSACTIONS (FORM 246-2)
SOURCE: The Securities and Exchange Commission 1 “หน” หมายนท หนสามญหรอหนบรมสทธ หรอตบแสดทสทธตนผลประทยนนทเกดจากหลกทรพยอาทอทไทย มDR) หลกทรพยแปลทสภาพ หมายนท ตบส าคญแสดทสทธทจะซอหนสามญ หนกแปลทสภาพ หรหลกทรพยอนทอาจแปลทสภาพได 2 กรณทมการรายทานเปนกลงม นอผ ไดมา/จ าหนงาย จะแสดททอมลทอทบคคลตนกลงมทมการเปลยนแปลท สงวน %การไดมา/จ าหนงาย และ %หลทการไดมา/จ าหนงาย จะแสดทตวเลททอทททกลงม และบคคลตามมาตรา 258 (นยามตามบคคลมาตรา 258) 3 “ทอมลเบอทตน” หมายนท ทอมลยทไมงครบนวน และ/หรอ อยงระหวงาทการสอบทาน “ฉบบแกไท หมายนท ผ รายทานยนเอกสารนดตหมง เพอแกไทนดเดม “chain principle” หมายนท การไดมาหนทดยทาทออม และเปนการไดมาตนจ านวนทท าตหผไดมาตอทท าค าเสนอซอหลกทรพยททหมดทอทกจการ
Stock Name of Types of Transaction Amount Avg Price Value TransactionDirectors or Spouse Securities Date (Shares) (Bt) (Bt)
SYNTEC Mr. Sukhum Phahasutr Common Share 03/10/2018 1,000,000 4.29 4,290,000 PurchaseLPH Mr PIPAT SAVETVILAS Common Share 02/10/2018 283,500 6.05 1,715,175 PurchaseCHG นาย ยรรยง อมรพทกษกล Common Share 02/10/2018 200,000 2.58 516,000 PurchaseIRPC Mr PRAVET ASSAVADAKORN Common Share 28/09/2018 60,000 6.82 409,200 PurchaseTASCO Mr. Thierry Defrene NVDR 02/10/2018 10,000 15.80 158,000 PurchaseLPH Mr PIPAT SAVETVILAS Common Share 01/10/2018 16,500 6.05 99,825 PurchaseIRPC Mr PRAVET ASSAVADAKORN Common Share 26/09/2018 10,000 6.90 69,000 PurchasePDJ Mrs. Pranee Khunprasert Common Share 03/10/2018 20,000 2.57 51,400 PurchaseS11 Mr. Surasak Khemthongkum Common Share 04/10/2018 5,000 7.45 37,250 PurchaseTMILL Mr. Prapas Chutimavoraphan Warrant 03/10/2018 2 1.12 2 PurchaseTICON Miss Nusra Vongsuksiri Common Share 04/10/2018 - - 0.00 PurchaseTICON Miss Nusra Vongsuksiri Common Share 04/10/2018 - - 0.00 PurchaseMILL Miss Suttirat Leeswadtrakul Warrant 04/10/2018 1,900 0.03 -57 SaleMILL Miss Suttirat Leeswadtrakul Warrant 04/10/2018 100,000 0.29 -29,000 SaleWINNER นาย สรภทร โรจนวศาส Common Share 03/10/2018 8,500 3.52 -29,920 SaleSYNTEC Mr. Anuwat Chutmongkolcjart Common Share 02/10/2018 20,000 4.16 -83,200 SaleSYNTEC Mr. Anuwat Chutmongkolcjart Common Share 02/10/2018 20,000 4.26 -85,200 SaleSYNTEC Mr. Anuwat Chutmongkolcjart Common Share 02/10/2018 20,000 4.32 -86,400 SaleSYNTEC Mr. Anuwat Chutmongkolcjart Common Share 02/10/2018 30,000 4.16 -124,800 SaleSKY Mr. Virat Anurakputti Common Share 03/10/2018 10,000 14.10 -141,000 SaleSVI Mr. Phichet Kanogsirima Warrant 03/10/2018 50,000 3.05 -152,500 SaleMODERN Mr SOMSAK VARIKARN Common Share 03/10/2018 45,000 4.48 -201,600 SaleDOD Miss SUWARIN KONTHONG Common Share 02/10/2018 20,000 15.60 -312,000 SaleSVI Mr THREEKWAN BUNNAG Common Share 03/10/2018 100,300 6.13 -614,839 SaleWINNER นาย สรภทร โรจนวศาส Common Share 03/10/2018 211,500 3.50 -740,250 SaleSVI Mr THREEKWAN BUNNAG Warrant 03/10/2018 300,000 3.30 -990,000 SaleSVI Mr. Phichet Kanogsirima Common Share 02/10/2018 350,000 5.99 -2,096,500 SaleSPALI Mr. Prakit Pradipasen Common Share 04/10/2018 100,000 23.50 -2,350,000 SaleFANCY Mr VICHAI TANPATANARAT Common Share 03/10/2018 6,000,000 0.90 -5,400,000 SaleSPALI Mr. Prakit Pradipasen Common Share 03/10/2018 300,000 23.90 -7,170,000 SaleCOL Mr WORAWOOT OUNJAI Common Share 01/10/2018 309,700 28.50 -8,826,450 Sale
Stock Transaction Types of %Share of %After Date of transaction Remark 3Securities 1 Transaction 2 Transaction 3 Transaction
HUMAN CAPITAL RESEARCH AND MANAGEMENT COMPANY ไดมา หน 5.09 5.09 28/09/2561
Name
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 11 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
RIGHTS & BENEFITS CALENDAR
SOURCE: The Stock Exchange of Thailand
Excluding DividendStock D/P (%) Close DPS Unit PD XD Type Operation Period
TCAP 1.86% 53.75 1 Baht 22-Oct-18 08-Oct-18 Cash
PTT 1.51% 53.00 0.8 Baht 26-Oct-18 11-Oct-18 Cash 01/01/2018 - 30/06/2018
TFMAMA 1.19% 160.00 1.91 Baht 25-Oct-18 11-Oct-18 Cash 01/01/2018 - 30/06/2018
ORI 0.23% 17.30 0.04 Baht 31-Oct-18 16-Oct-18 Cash 01/01/2018 - 30/06/2018
ORI 0.00% 17.30 2 : 1 Share 31-Oct-18 16-Oct-18 Stock 01/01/2018 - 30/06/2018
Excluding RightBoard Alloted Ratio
Date Shares (Holding : New)
EMC 14-Mar-18 Warrant 4,216,877,381 2 : 1 0 16-Oct-18 -
SANKO 29-Aug-18 Warrant 99,698,321 3 : 1 0 18-Oct-18 -
Rights forStock Subscription PeriodXRPrice
Excluding ExerciseStock XE Notification Period Exercise Period Exercise Price Unit Ratio (Warrant : Common)
AQ-W4 10/8/2018 16/10/2018 - 30/10/2018 31/10/2018 - 31/10/2018 0.05 Baht 1 : 1
BTS-W3 10/9/2018 09/10/2018 - 31/10/2018 01/11/2018 - 01/11/2018 12 Baht 1 : 1
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 12 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
SECURITIES MET MARKET SURVEILLANCE CRITERIA & CAUTION SIGN
Source: The Stock Exchange of Thailand
SET may impose stricter trading regulations on certain stocks provided that they are excessively speculated and considered not commensurate to their underlying fundamentals. Factors that are used in market
surveillance by SET include, but are not limited to, statistics such as trading value, ratio of average weekly turnover to free float and 12-month trailing P/E ratio. Requirements imposed by SET are as follows:
1. “Cash Balance” means that investors are required to pay the full amount in cash prior to place their buy order on the security.
2. “Excluded from Credit Limit” means that investors cannot use the security as collateral. In other words, the stock is not eligible for calculation of credit line in all types of trading account.
3. “Prohibit Net Settlement” means that investors cannot offset their bought amount with sold amount of a certain security on the same trading day. The amount received from sale of the particular security will be
credited back on the following day.
Symbol Measures Securities Trading Causes Start Date End Date
APEX C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
AQ C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
AQ-W4 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
AS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
AS-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
CHAYO Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 24/09/18 02/11/18
DIGI C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
DIGI-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
DIGI-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
DNA Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 01/10/18 19/10/18
DNA-W1 Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 01/10/18 19/10/18
EFORL C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/18 -
EFORL-W3 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/18 -
EFORL-W4 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/18 -
EIC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
EIC-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
EIC-W3 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
EIC-W4 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
EMC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
FC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
FC-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
FC-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
GJS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
GJS-W3 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
HYDRO C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
MPG C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
MPIC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 10/08/18 -
NBC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/18 -
NEP C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/18 -
NEP-W3 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/18 -
NEWS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/18 -
NEWS-W4 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/18 -
NEWS-W5 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/18 -
NEWS-W6 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/18 -
NOK C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/18 -
NOK-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/18 -
PACE C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/18 -
PACE-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/18 -
PACE-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/18 -
PE C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/18 -
SPORT C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
SPORT-W5 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
T C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
TFI C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
TSF C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
TSF-W4 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
TSF-W5 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
TSI C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/18 -
UMS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/18 -
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 13 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
DISCLOSURES & DISCLAIMERS รายทานฉบบนจดท าทนทดยบรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน ม“บรษท” ทดยมวตนประสทคเพอเผยแพรงทอมลเกยวกบการลททนเทงานน มตนงการนกจทตหซอหรอทายหลกทรพยทกลงาวนทตนรายทานน
บรษทเปนหนทตนกลงมบรษท แอล เอน ไฟแนนซเนยล กรป จ ากด มมหานน ม“LHBANK”) ทอมลตดๆ ทมการอาทอทนท LHBANK ตนรายทานน มวตนประสทคเพยทเพอตนตนการเปรยบเทยบกบหลกทรพยอนๆ เทงานน
ทอมลตงาทๆ ทปรากฏตนรายทานฉบบนจดท าทนทดยไดพจารณาแลววงามาจากแหลงททอมลทนกตอท และ/หรอ มความนงาเนอนอ อยงาทไรกตาม บรษทไมงอาจรบรอทความนกตอทครบนวนทอททอมลดทกลงาว บรษททอสทวนสทธตนการตนดลยพนจทอทบรษทแตงเพยทฝง ายเดยวตนการแกไทเพมเตมทอมลตงาทๆ ทดยไมงตอทบอกกลงาวลงวทหนา
รายทานนจดสงทตหแกงเฉพาะบคคลทก าหนด หามมตหมการท าซ า ดดแปลท สงทตงอ เผยแพรง ทาย จ าหนงาย พมพซ า หรอแสวทหาประทยนนตนเนทพาณนยไมงวงาตนลกษณะตดๆ เวนแตงจะไดรบความยนยอมเปนลายลกษณอกษรจากบรษท
การลททนตนหลกทรพยมความเสยท อกททบรษทและ/หรอ บรษทตนกลงมธรกจทาทการเทนทอท LH Bank อาจมสงวนเกยวทอทหรอผลประทยนนตดๆ กบบรษทตดๆ ทนกกลงาวนทตนรายทาน/บทความนกได นกลททนจทควรตนดลยพนจอยงาทรอบคอบตนการพจารณาตดสนตจกงอนการลททน บรษทไมงรบผดนอบตงอความเสยหายตดๆ ทเกดจากการน าทอมลหรอความเหนตนรายทานฉบบนไปตนตนทกกรณ
RATINGS DEFINITION ตนบทวเคราะหหลกทรพยทเราจดท ามการตหค าแนะน าและตนสญลกษณเกยวกบหลกทรพยหลายอยงาท ตนสงวนนเราจะอธบายนทระบบตงาทๆ ดทกลงาวทดยสทเทปเพอตหผองานเทาตจหลกการ วธคด และความหมายวงาค าแนะน าแตงละระบบมความแตกตงาทกนอยงาทไร
RATING คอ “ค าแนะน าดานปจจยพนฐาน” พจารณาจากอตราผลตอบแทนทคาดหวทตนระยะ 12 เดอนทาทหนา ทดยอทสงวนตงาททอทราคาหนกบมลคงายตธรรม (FAIR VALUE) แบงทเปน 5 ทน ไดแกง ม1 SBUY= STRONG BUY=ราคาหนมสงวนตงาทจากมลคงายตธรรมตทแตง 15% ทนไป, (2) BUY= ราคามสงวนตงาทจากมลคงามากกวงา 5% แตงไมงนท 15%, (3) HOLD=ราคามสงวนตงาทจากมลคงานอยกวงา 5%, (4) TBUY= TRADING BUY=ราคาเกนมลคงาแลว แตงยทมปจจยหนนตหราคาปรบตวทนตงอ สามารนซอเพอเกทก าไรระยะสนได, (5) SELL=ราคาหนทนเกนมลคงาแลว และทาดปจจยสนบสนนอยงาทเพยทพอทจะท าตหราคาหนปรบตวทนตงอ
ACTION คอ “ค าแนะน าดานกลยทธ” ตาม QUANTAMENTAL STRATEGY ทอทเรา ซทไดมาจากการประเมน 2 ดาน คอ FUNDAMENTAL METRIC และ QUANTITATIVE METRIC
FUNDAMENTAL METRIC คอ “ความนงาสนตจทอทราคาหน” (ATTRACTIVENESS) แบงทเปน 3 ระดบ คอ CHEAP=นก, FAIR=เหมาะสม และ DEAR=แพท เราตน RATING ทประเมนทดยนกวเคราะหปจจยพนฐาน ซทเปนตวนวดทาทดานความเหน (OPINION-BASED METRIC) ทดยแปลทคงา RATING มาเปน FUNDAMENTAL METRIC ดทน CHEAP=SBUY หรอ BUY, FAIR=HOLD, DEAR=TBUY หรอ SELL
สงวน QUANTITATIVE METRIC คอ “ความแททแรททอทราคาหน” (ROBUSTNESS) หรอ “คณภาพทอทแนวทนม” (TREND QUALITY) ซทไดจากการวเคราะหเนทปรมาณ มREALITY-BASED METRIC) พจารณาจาก 5 กรอบเวลา มสน=HOURLY, กลาท=DAILY และยาว= WEEKLY) ทดยแบงทตวนวดออกเปน 3 ระดบเนงนกน คอ BULL=แนวทนมทน, BOAR=แนวทนมทรทตว/คงอนทาทไรทศทาท และ BEAR=แนวทนมลท
เมอน า QUANT และ FUNDAMENTAL มารวมกน จะเปน QUANTAMENTAL จะได ACTION เปน 3x3=9 กลยทธ ตาม MATRIX ดทน
ททน ค าแนะน า ACTION ทท 9 กลยทธ มความหมายดทน SBUY=STRONG BUY=ราคาหนต ากวงามลคงามาก และราคามแนวทนมทน ควรเทาซอทนท, BUY=ราคาตกลจะเตมมลคงา แตงยทมแนวทนมปรบตวทนตงอ, TBUY= TRADING BUY=ราคาอยงตนระดบแพท แตงมทอกาสทจะปรบทนตงอได แนะน าแคงซอเกทก าไร, ADD=ราคาอยงต ากวงามลคงามาก แตงยทมแนวทนมทรท สามารนทยอยซอสะสมได, WBUY=WEAK BUY=ราคาอยงตนระดบต ากวงามลคงาแลว แตงมปจจยกดดนตหปรบตวลทอก ควรรอซอเมอราคาองอนตว, HOLD=ราคาตกลจะเตมมลคงาแลว และมแนวทนมทรทตว แนะน านอ, REDUCE=ราคาอยงตนระดบเกนมลคงา และมแนวทนมทรทตว ควรจบตาตกลนด/เพมความระมดระวท แนะน าตหทยอยลดการลททน, SELL=ราคาตกลเตมมลคงา และมแนวทนมลท แนะน าทาย, SWITCH=ราคาเกนมลคงาและมแนวทนมลท แนะน าตหเปลยนตวเลงน
ส าหรบค าแนะน าเนทกลยทธตนระดบ SECTOR พจารณาจากผลตอบแทนเปรยบเทยบทอทกลงมธรกจ ม 5 ระดบ คอ OVERWEIGHT=ลททนสทกวงาน าหนกดนน คาดตหผลตอบแทนสทกวงาตลาด (OUTPERFORM), NEUTRAL=แนะน าลททนเทงากบน าหนกดนน คาดวงาตหผลตอบแทนตกลเคยทตลาด และ UNDERWEIGHT=ลททนนอยกวงาน าหนกดนน คาดวงาจะตหผลตอบแทนต ากวงาตลาด (UNDERPERFORM)
นอกจากน เพอตหผองานเทาตจนทระดบความนงาสนตจทอทหนตงาทๆ อยงาททงายๆ เราไดตนสญลกษณความนงาสนตจทอทหนเปนจ านวนดาว มSTAR RATING ซท STAR RATING จะมระดบความนงาสนตจสทสดเปน และระดบความนงาสนตจต าสดเปน
ทดย STAR RATING นจะประมวลจากความเหนนกวเคราะห 3 ดาน คอมาจาก RATING ทาทดานพนฐานสทสด 2 ดาว มSBUY/BUY=, TBUY/HOLD=) ดานเทคนคสทสด 2 ดาว มBULL=, BOAR= และดานกลยทธ SECTOR สทสด 1 ดาว มOVERWEIGHT=) เนงน หน XYZ มค าแนะน าดานพนฐานเปน BUY มค าแนะน าดานเทคนคเปน BOAR และมค าแนะน าดานกลยทธระดบ SECTOR เปน NEUTRAL เราจะตห STAR RATING ทอทหน XYZ เทงากบ เปนตน
WEAK NEUTRAL STRONG
BU
LL
TBUY BUY SBUY
BO
AR
REDUCE HOLD ADD
BE
AR
SWITCH SELL WBUY
FUNDAMENTAL
QU
AN
TIT
AT
IVE
วนศกรท 5 ตลาคม พ.ศ. 2561
หนา 14 จาก 14
บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน เลทท 11 อาคารควเฮาส สาทร นนนสาทรตต แทวททงทมหาเม เทตสาทร กรทเทพ 11121 ททร. 12 552 5111
ส าหรบเครอทนสภาวะตลาดตงาทๆ ทเราไดแสดทตวเลทไวตนหนา 1 มวธการองานคงาและแปลความหมายทดยสทเทป ดทน
ตนรายทานนยทไดเปดเผยผลการส ารวจทอทสมาคมสงทเสรมสนาบนกรรมการบรษทไทย (THAI INSTITUTE OF DIRECTORS-IOD) ตนเรอทการก ากบดแลกจการ (CORPORATE GOVERNANCE RATING) และผลการประเมนทอทสนาบนไทยพฒนทาทดานดนนนวดความคบหนาการปอทกนการมสงวนเกยวทอทกบการทจรตคอรรปนน (ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR) ทอทบรษทจดทะเบยนไวดวย
ททน การประเมน CG RATING และ ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR ดทกลงาว ก าหนดสญลกษณและความหมาย ดทน
CORPORATE GOVERNANCE RATING นงวทคะแนน สญลกษณ ความหมาย
90-100 ดเลศ (EXCELLENT) 80-89 ดมาก (VERY GOOD) 70-79 ด (GOOD) 60-69 ดพอตน (SATISFACTORY) 50-59 ผงาน (PASS)
ต ากวงา 50 - -
ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR ระดบ ความหมาย
5 ทยายผลสงผ เกยวทอท (EXTENDED) บรษทแสดทตหเหนนทนทยบายทครอบคลมนทหนสงวนทาทธรกจ ทปรกษา ตวกลาท หรอตวแทนธรกจทจะไมงมสงวนเกยวทอทกบการคอรรปนนทกรปแบบ
4 ไดรบการรบรอท (CERTIFIED) บรษทแสดทตหเหนนทการน าไปปฏบต ทดยมการสอบทานความครบนวนเพยทพอทอทกระบวนการททหมดจากคณะกรรมการตรวจสอบหรอผสอบบญนท ก.ล.ต. ตหความเหนนอบ ไดรบการรบรอทเปนสมานกแนวรงวมปฏบตทอทภาคเอกนนไทยตนการตงอตานทจรต หรอผงานการตรวจสอบอยงาทเปนอสระจากหนงวยทานภายนอก
3 มมาตรการปอทกน (ESTABLISHED) บรษทแสดทตหเหนนทระดบทอบเทตทอทนทยบายทอทบรษท เนงน ไมงจงายเจาหนาทรฐ ไมงมสงวนเกยวทอท ตงอตานผ เกยวทอท สอสารและฝกอบรมแกงพนกทานเพอตหความรเกยวกบนทยบายและแนวปฏบตตนการตงอตานคอรรปนน
2 ประกาศเจตนารมณ (DECLARED) บรษทแสดทตหเหนนทความมงทมนทดยการประกาศเจตนารมณเทาเปนแนวรงวมปฏบต (COLLECTIVE ACTION COALITION) ทอทภาคเอกนนไทยตนการตงอตานทจรต
1 มนทยบาย (COMMITTED) บรษทแสดทตหเหนนทค ามนจากผบรหารสทสดและทอทอทคกรทดยมตและนทยบายทอทคณะกรรมการตนเรอทการด าเนนธรกจทจะไมงมสงวนเกยวทอทกบการคอรรปนน
การจดอนดบดทกลงาวเปนผลการประเมน ณ วนทปรากฏเทงานน ซทอาจมการเปลยนแปลทไดภายหลทวนดทกลงาว หรอเมอทอมลทเกยวทอทมการเปลยนแปลท การเปดเผยทอมลนเปนการด าเนนการตามนทยบายทอทส านกทานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแหงทประเทศไทย ททน บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด มมหานน มไดยนยน ตรวจสอบ หรอรบรอทนทความนกตอทครบนวนทอทการประเมนดทกลงาวแตงอยงาทตด
Bullish Bearish
MACD > SIGNAL MACD < SIGNAL
% K > % D % K < % D
FTI Signal > FTI FTI Signal < FTI
DI > DI
DI < DI
Overbought Oversold
% K > 80 % K < 20
RSI > 70 RSI < 30
Hist Vol < 10 Hist Vol > 20