clx- pourquoi du reverse factoring octobre 2009

Informations confidentielles-Propriété Corporate LinX SAS

Pourquoi faire du Reverse Factoring?Avantages et comparaisons

avec l’affacturage.

Octobre 2009

Fabien Jacquot

2Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 2

Contenu du document

• Vous êtes un grand donneur d’ordres (D.O.) en France:

– Comment le Reverse Factoring peut aider vosfournisseurs,

– Les contraintes actuelles des fournisseurs utilisantl’affacturage, mais également votre organisation,

– Les caractéristiques du Reverse pour vos fournisseurs et votre organisation,

– Quelques exemples de coûts de financement et comparaisons avec ceux de l’affacturage,

– La démarche proposée par Corporate Linx afin de mettrece type de programme en place,


1-Définitions


Définitions principales

Reverse Factoring:

• Service permettant au fournisseur d’obtenir un paiement anticipéde ses factures (créances validées par le D.O.). Le financier impliqué reçoit l’information facture du D.O. Le D.O. règle le financier au terme de la créance. L’implication du DO doit permettre un coût de crédit moins cher pour le fournisseur car basé sur une industrialisation des échanges de données et sur la qualité de signature du D.O.

Supply Chain Finance:

• Financement de la Supply Chain (logistique) permettant au fournisseur de demander un financement sur le stock, sur les créances en germe (commandes), ou les créances nées non validées par le D.O. Le D.O. est également impliqué dans cette démarche dans laquelle il règle le financier à terme.

Note:

• Pour chaque programme, le donneur d’ordres (D.O.) est à l’origine de sa conception, gestion et met à disposition un système permettant une relation tripartite et multi-banques.


Schémas de fonctionnement

• Il existe diverses manières d’instrumenter le Reverse Factoring,

• La page 5 présente une des manières de mettre en place du Reverse,

• Comme le DO est à l’origine du programme, les contrainteset objectifs seront pris en compte afin de déterminer la meilleure manière de gérer les fournisseurs et les banque(s) participante(s).


Schéma 2 Reverse Factoring => 10 étapes

1 Factures validées (BAP) - ERP

2

FournisseurFinancier

3

Offre financière

refusée/acceptée

4

Proposition financière

Confirmation demande de

paiement/financementAvis de

paiement

Paiement effectué en 24/48h

6

Proposition financière

Paiement à date d’échéance

Factures validées (BAP)

5

8

Mise à jour ERP

destinataire du paiement

à échéance facture

7

Avis de

paiement

9

10

Donneur

d’ordres

7Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS

Taille du marché en France

• En 2008, l’affacturage domestique représente environ 110 Mds d’€,

• En 2009, l’affacturage est en baisse chez la plupart des acteurs du secteurs,

• Le Reverse Factoring représente 10Mds d’€ (inclus dans les chiffres annuels de l’affacturage) :

– Une progression de 30% en 2009,

– De plus en plus de programmes dans plusieurs secteurs,

• Avec le succès de ce type de progression, quelle progression attendre pour 2010?


2 – CaractéristiquesAffacturage

fournisseurs et D.O.


Caractéristique Affacturage

• Contexte général des 10 dernières années: Diminution des lignes de crédit bancaires à court terme auprès des TPE-PMI PME=>d’où un nombre croissant de fournisseurs recourant à l’affacturage,

• 1/3 des contrats, affacturage standard=>D.O. notifié par mention de subrogation sur les factures fournisseurs,

• 2/3 du volume actuel des contrats, affacturage confidentiel => D.O. n’est pas notifié,

• Coût souvent élevé des prestations des Factors.


Contraintes affacturage : D.O.

• Pas de contrôle de l’accès au crédit des fournisseurs,

• Aucune visibilité sur l’affacturage confidentiel,

• Pas d’information sur les engagements des factors qui sont filiales des banques de D.O.. (Y a t-il consolidation des engagements?)

• Pas de possibilité d’aider/soutenir les fournisseurs dans les négociations avec les Factors : conditions tarifaires et flexibilité des offres.

• Risque d’appel en double paiement si erreur de dérivation des règlements des factures cédées aux Ets financiers.


Contraintes affacturage : fournisseurs

• Conditions tarifaires liées à des engagements de cession de chiffre d’affaires annualisé,

• Obligation de céder toutes les factures de ventes et avoirs,

• Contrat mono-Factor (pas de compétitivité)

• Pénalités ou surcoûts pour non atteinte du CA cédé,

• Contractualisation d’1 an, toute rupture entraîne l’application des pénalités pour non-atteinte des objectifs,

• Contrainte de concentration si le fournisseur génère un CA avec quelques gros clients (D.O.) => plafonnement du montant finançable ou refus du Factor

• Coût élevé qui varie entre 6% et 14% l’an tous frais inclus (commissions + taux de financement Euribor 3 M +x%)

• Caution personnelle du dirigeant (biens propres).


3 – CaractéristiquesReverse Factoring

fournisseurs et D.O.


Recommandations du fonctionnement Reverse

• Initier le projet et en contrôler sa gestion, diffusion/déploiement,

• Créer le cadre juridique du programme,(ou périmètre)

• Inviter des banques/factors à participer au cadre souhaitépar D.O. (éviter de participer au programme bancaire)

• Utiliser plusieurs banques/factors pour instituer une compétitivité des offres financières, pouvoir changer de fournisseur de crédit trop exigeant/cher/contraignant, ou défaillant

• Constituer une présentation interne afin de présenter les avantages pour les fournisseurs et ceux de D.O.,


Reverse Factoring : D.O.

• Un programme initié et piloté par D.O.:

– Contrôle du portail transactionnel liant fournisseurs-D.O.-et les financiers

– Sélection des partenaires financiers qui répondent au cahier des charges,

– Assurance de compétitivité permanente des offres financières faites aux fournisseurs,

– Capitalisation sur la qualité de signature, poids de D.O. dans la négociation des conditions de financement proposées par les banques aux fournisseurs,

– Mise à disposition d’information transactionnelle à valeur ajoutée auprès des fournisseurs,

– Programme à géométrie variable en fonction des fournisseurs, des types d’achats ou des sociétés acheteurs du groupe D.O.,(filiales D.O., fournisseurs stratégiques et /ou multi-filiales D.O., étrangers, ….)


Reverse Factoring : fournisseurs

• Initiative proposée par D.O.:

– Libre choix des fournisseurs de participer au programme, en disposant d’une source de financement alternative et indépendante, et sans recours.

– Participation sans engagement de volume,

– Choix des factures pour paiement anticipé,

– Facilité d’utilisation du portail D.O.:

�Automatisation de la gestion des factures,

�Accès, traçabilité et archivages centralisés

– Coût attractif : entre 2,50% et 6% (Euribor 3 mois +x%)

– La sécurité et la confidentialité dans les opérations (informations et paiements).


4- Quelle démarche?


Démarche complète de mise en place de Reverse

Une prestation complète prend en compte toutes les étapes nécessaires:

• Evaluation/définition des tâches et cahier des charges:

• Cahier des charges fonctionnel et technique => D.O. et fournisseurs

• Expression de besoins des conditions financières souhaitées => Banques/Factors

• Mise en relation avec des établissements financiers ayant une offre financière adaptée au besoin,

• Mise à disposition du Portail collaboratif transactionnel :


Les phases proposées par CLX

Phases Objectifs Livrables Engagement

1

Diagnostic et mesure des enjeux

Cahier des charges technico fonctionnel

+expression de besoins pour établissements financiers

participants CLX

Définition de la solution adaptée incluant

l’interface avec ERP et autres solutions internes

Expression de besoins financement pour établissements financiers

Mise en relation avec établissements de crédit experts dans ce type de programme

Estimation budgétaire pilote et généralisation

Validation du programme sur plan fiscal/juridique

Consultation interne/externe

à définir (si externe)

2Pilote sur périmètre limité pour mesurer les

résultats de la démarche

Revue commune des résultats en fonction des

objectifs

CLX3

Généralisation du pilote aux fournisseurs ciblés

Comité de projetDéploiement du programme auprès des

fournisseurs (optionnel)


Comment compenser les coûts du programme?

• Les coûts du projet et de mise à disposition du portailtransactionnel collaboratif peuvent notamment êtrecompensés par:

– Participation aux frais par les établissements financiers (frais fixes, pourcentage ou abonnement),

– Abonnement des fournisseurs (en fonction du volume),

– Prise d’escompte directe auprès de certains fournisseurs,

– …


Contacts

• Tél : 01 79 30 17 60,

• Email: [email protected], [email protected],

• Site web: www.corporatelinx.com

• Adresse: 43 rue Mauriceau, 92600 Asnières sur Seine

• Retrouvez nous régulièrement sur www.cfo.news et www.daf.info et autres publications

clx- pourquoi du reverse factoring octobre 2009

Documents