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¿Cómo operar con un bróker estadounidense?
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¿Cómo operar con un bróker estadounidense?
Inversor Global
Última actualización: Junio de 2013
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Absolutamente todos los inversores, grandes y pequeños, deben diversificar su cartera de
inversiones para reducir su riesgo. La mejor manera de hacerlo es operando en el
mercado de norteamericano donde no solo cotizan las empresas estadounidenses, sino
muchas otras pertenecientes a muchos otros países.
Los brokers americanos le ofrecen unas comisiones y tarifas mucho más competitivas que
las de cualquier bróker español para todas las operativas excepto la de la Bolsa de Madrid.
Además de comprar acciones con unas comisiones menores, podrá comprar todo tipo de
activos financieros como bonos, fondos, ETFs, futuros, etc.
Tras los inquietantes acontecimientos en Chipre en el pasado mes de Abril, depositando
una parte de sus ahorros en el extranjero se asegura que en el caso de un eventual rescate
a una o varias entidades financieras, sus ahorros están totalmente a salvo.
Usted debe saber que está en su total derecho a ubicar sus ahorros en las entidades
bancarias extranjeras que así lo permitan, siempre que cumpla con sus compromisos con
la agencia tributaria del país en el que reside. Puede tener usted la certeza de que operar
con un bróker estadounidense es absolutamente legal.
Inversor Global se caracteriza por ser un medio independiente que trabaja única y
exclusivamente para usted. Por ello le doy la bienvenida a Inversor Global, donde usted
tendrá acceso a contenidos que la mayoría de los medios financieros tradicionales no le
van a dar.
Un cordial saludo, Alberto Redondo Editor Inversor Global España
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¿Cómo operar con un bróker estadounidense?
Equipo de Investigación de Inversor Global
¿Qué son los brokers y para qué sirven?
Un bróker (o corredor de bolsa) es una persona física o jurídica que previo encargo tiene
autorización para realizar transacciones en los mercados financieros. Por tanto, es un
intermediario en las transacciones entre compradores y vendedores.
Los brokers cobran una comisión por sus servicios que puede variar dependiendo del
mercado en el que se realice la transacción y de los servicios prestados por el bróker.
En la actualidad los brokers han evolucionado a un formato electrónico y a través de
internet, agilizándose la ejecución de operaciones y reduciendo su coste
considerablemente.
Los brokers le sirven para operar en cualquier en cualquier mercado financiero mundial de
forma inmediata. Sin embargo no todos los brokers ofrecen la misma variedad de servicios
y al mismo precio. La elección del bróker es un factor fundamental para sacarle el máximo
partido a sus inversiones por dos motivos:
1. No todos los brokers ofrecen la misma variedad de productos financieros. Los
brokers estadounidenses ofrecen acceso a más productos y en más mercados que
los brokers españoles.
2. La cuantía de las comisiones es un factor muy importante a largo plazo para
determinar el rendimiento de sus inversiones. De hecho, cuanto más a menudo
ejecute operaciones más impacto tendrá lo que usted paga en comisiones en el
valor de sus inversiones. Las tarifas que ofrecen los brokers estadounidenses son
más competitivas que las que ofrecen sus homólogos españoles.
¿Cuál es el marco regulatorio en Estados Unidos y cómo me protege?
Mientras que en España los ahorradores solo disponen de una garantía sobre los
depósitos bancarios, en Estados Unidos existe una doble garantía tanto sobre las cuentas
corrientes de los ahorradores en los bancos como en las cuentas de valores en los brokers.
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En Estados Unidos los depósitos bancarios están protegidos por un importe mayor por la
Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Mientras que en España la garantía
máxima es de 100.000 euros, en Estados Unidos la garantía asciende a 250.000 dólares
(190.000 euros). Esto supone casi el doble de lo que está garantizado en España.
Además, la Corporación de Protección de Inversores en Bolsa (SIPC) extiende una garantía
de hasta 500.000 dólares (385.000 euros) sobre las cuentas que los inversores individuales
tienen en los brokers. Este tipo de garantía en España no existe.
En el caso de que decida abrir una cuenta en un bróker estadounidense, la garantía que le
protege es esta última, por un importe de hasta 385.000 euros.
Pero además de proveer una doble garantía sobre depósitos bancarios y cuentas de
valores en brokers y de ser esta garantía por un mayor importe, la solvencia de Estados
Unidos es mayor a la de España de acuerdo a todas las agencias de calificación crediticia.
Mientras que el bono de Estados Unidos es considerado uno de los activos financieros
más seguros que existe, la calificación de la deuda de España está tan solo un escalón por
encima del ‘bono basura’.
Es muy importante señalar que el pasado 27 de Junio de 2013 los ministros de economía
de la Eurozona acordaron que cuando se rescaten entidades bancarias, los depositantes
con más de 100.000 euros tendrían que soportar pérdidas en sus ahorros.
Casos como el de Chipre, en el que los depositantes tuvieron que afrontar cuantiosas
pérdidas por el rescate de las principales entidades bancarias del país, se pueden repetir
ahora de acuerdo a la legalidad de la Unión Europea.
Si desea más información sobre las garantías que ofrece el gobierno de Estados Unidos a
los ahorradores, puede visitar las siguientes páginas web en español:
Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC):
http://www.fdic.gov/quicklinks/spanish.html
Corporación de Protección de Inversores en Bolsa (SIPC):
http://www.sipc.org/Portals/1/PDF/HSPY_Spanish_2012.pdf
¿Con qué brokers pueden operar los no residentes en Estados Unidos?
Los brokers más populares que permiten operar online con una cuenta a clientes
residentes en España son:
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Interactive Brokers tiene una versión en español de su plataforma de trading. Sin
embargo, la inversión mínima para abrir una cuenta son 10.000 dólares.
Hay muchos otros brokers en Estados Unidos que permiten operar a no residentes, pero
no son tan populares como los mencionados anteriormente.
Antes de operar con otro bróker que no sea tan conocido le recomendamos que verifique
antes si se trata de un bróker seguro.
¿Es seguro operar con un bróker de Estados Unidos?
Operar con un bróker de Estados Unidos es tan seguro o más que operar con un bróker
español. Los brokers que le hemos mencionado anteriormente son los que más volumen
tratan con inversores minoristas y los más fiables. Todos ellos aprobados por los
reguladores estadounidenses.
Sin embargo, si usted decide operar con un bróker distinto le recomendamos
encarecidamente que vea si se trata de un bróker aprobado por FINRA, el regulador del
mercado bursátil estadounidense.
Para ello puede utilizar el servicio gratuito “BrokerCheck” del regulador. Puede acceder a
él en: www.brokercheck.finra.org
BrokerCheck no solo le permite comprobar que un bróker está autorizado por FINRA para
operar en Estados Unidos. También le permite comprobar el historial de la firma, las
licencias que tiene la firma, quienes son los propietarios de la misma y si hay conflicto de
intereses (imagínese por ejemplo que un bróker recomiende invertir en un banco del que
es partícipe) y las reclamaciones que han interpuesto inversores individuales contra el
bróker.
En el caso de individuos que actúan como agentes de bolsa o asesores financieros, usted
también podrá consultar su historial que comprende información sobre las acreditaciones
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de los asesores, puestos de trabajo pasados, expedientes o sanciones de los organismos
reguladores y disputas que hayan tenido con clientes.
Si decide invertir con un bróker online, BrokerCheck es una herramienta gratuita y a su
disposición que debe utilizar para asegurarse que sus inversiones están a buen recaudo.
Es importante recalcar que la garantía de la Corporación de Protección de Inversores en
Bolsa (SIPC) que hemos explicado en el punto anterior solo aplica a brokers aprobados por
FINRA. Por ello, antes de operar con un bróker asegúrese que está aprobado por el
regulador comprobándolo en BrokerCheck, no solo preguntándoselo al bróker.
¿Con qué activos financieros puedo operar con un bróker estadounidense?
Operando con un bróker estadounidense usted podrá acceder a una mayor gama de
activos financieros que los que le ofrecen hasta ahora los brokers españoles.
Los brokers estadounidenses más populares le ofrecen operar con los siguientes activos
financieros:
Acciones de empresas estadounidenses
ADRs: acciones de empresas extranjeras que cotizan en su bolsa local y en la Bolsa
de Estados Unidos.
Bonos
Derivados
ETFs
Fondos
Forex
Productos estructurados
¿En qué mercados puedo operar con un bróker estadounidense?
Con un bróker estadounidense usted puede operar por un coste mucho menor en hasta
24 bolsas del mercado americano, entre las que se incluye:
Bolsa de Nueva York: donde cotizan las principales acciones y ADRs.
NASDAQ: aquí usted puede comprar acciones de las empresas tecnológicas más
prometedoras del planeta.
Bolsa de Chicago: las principales materias primas y futuros cotizan en esta bolsa.
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El mercado OTC o Over-The-Counter: donde cotizan las acciones menos
negociadas.
ARCA: aquí cotizan los ETFs más líquidos del planeta y por tanto los que menos
desvirtúan la diferencia entre el precio y el valor del activo subyacente.
Además, usted puede operar con activos financieros en los mercados de los siguientes
países: Canadá, México, Austria, Bélgica, Francia, Alemania, Italia, Países Bajos, España,
Suecia, Suiza, Reino Unido, Australia, Hong Kong (China), India, Japón, Singapur y Corea
del Sur.
¿Qué comisiones pago por operar con estos activos financieros?
Las comisiones a pagar por operar con activos financieros se dividen en tres tipos:
comisiones por compra-venta de activos financieros, comisión de mantenimiento y
custodia y comisión por transferir fondos al extranjero.
Comisiones por compra-venta
En España, las comisiones por comprar y vender activos financieros negociados fuera de
España oscilan entre los 25 euros y el 0,2% del importe total negociado.
En Estados Unidos, dependiendo del bróker con el que se opere, las comisiones en los
diferentes mercados oscilan entre un mínimo de 7 dólares y un 0,1% del importe total
contratado.
Comisiones por mantenimiento y custodia de los valores
En España la comisión por custodia de los valores que pueden rondar entre los 50 euros y
el 0,5% del valor total de la cartera anual. Sin embargo, los brokers americanos más
competitivos no aplican comisiones por custodia o por mantenimiento.
Comisiones por transferencia de fondos internacionales
Estas comisiones solo aplican en el caso de que queramos operar con un bróker
americano y son las que nos aplica nuestro banco español por enviar y recibir
transferencias internacionales en divisas distintas al euro.
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Las comisiones por transferir fondos al extranjero en divisas que no sean el euro varían
según la entidad bancaria. Pero lo habitual es que asciendan a entre 30 y 40 euros por
operación, o entre un 0,6 y un 0,8 por ciento del importe transferido. Debe tener en
cuenta que las comisiones se aplican tanto por el envío de una transferencia como por su
recepción.
Recuerde que casi todos los bancos permiten hacer este tipo de transacciones a través de
internet. Esto no solo permite ejecutar las transacciones más rápidamente, sino que
además por lo general los bancos cobran menos comisiones si las transacciones
internacionales se hacen de este modo.
¿Le conviene operar con un bróker americano?
A un inversor que opere con una cantidad pequeña de sus ahorros esporádicamente
puede que no le compense abrir una cuenta en un bróker norteamericano. Sin embargo, si
la operativa del inversor es frecuente (trading) o si opera con un volumen elevado,
entonces abrir una cuenta en un bróker norteamericano si puede ser una buena opción a
considerar.
Para que vea si le conviene operar con un bróker americano o no vamos a exponer dos
ejemplos ilustrativos. En el primer ejemplo supongamos que un inversor tiene 15.000
euros con los que va a realizar una sola operación de compra y una sola operación de
venta en bolsa americana a lo largo de un año. La comparativa queda así:
En este caso no le interesa operar con un bróker americano porque al ser la frecuencia
con la que opera muy baja (una sola operación de compra-venta de acciones al año), el
ahorro que obtiene por las menores comisiones de compra-venta no compensa el pago de
la comisión por transferir los fondos a Estados Unidos.
Ahora veamos qué ocurre si en vez de una sola operación al año se realizan cinco
operaciones de compra-venta con el mismo importe que el anterior:
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En este caso el inversor pagaría menos comisiones operando con un bróker americano. La
diferencia puede no parecer relevante, pero año tras año y operación tras operación las
comisiones que se pagan tienen un efecto muy importante en el rendimiento neto de las
inversiones.
No obstante, aunque usted no opere en bolsa con frecuencia, el hecho de que en Estados
Unidos las cuentas en brokers están protegidas por hasta 385.000 euros puede ser un
factor mucho más determinante para decidir con que bróker operar que el volumen de
comisiones que pague al cabo del año.
Por ello, puede ser una buena idea tener dos cuentas en dos brokers en dos países
diferentes para diversificar el riesgo de que se produzca un rescate bancario.
¿Qué documentación se necesita para abrir una cuenta con un bróker norteamericano?
Los documentos que su bróker le puede pedir varían, pero los documentos que
detallamos a continuación son los que necesitará habitualmente:
Formulario de alta en el bróker: se trata de un formulario estándar con datos como
nombre, domicilio, nacionalidad, etc.
Formulario W8-BEN o “Certificado de estado de persona extranjera del propietario
beneficiario para retenciones fiscales de Estados Unidos”: se trata del formulario a
rellenar para evitar la doble imposición por parte de las autoridades fiscales
estadounidenses.
Número de la cuenta desde la que se van a transferir los fondos a la cuenta en el
bróker.
Copia del pasaporte.
Nombre y dirección de la empresa en la que el titular trabaja. En caso de que el
titular sea autónomo o desempleado se indica así, sin necesidad de certificado
alguno.
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Pasos para abrir una cuenta bróker en Estados Unidos
Los pasos para abrir una cuenta con un bróker en Estados Unidos pueden variar según el
bróker. Aquí le mostramos los pasos que pide Interactive Brokers, uno de los brokers que
ofrece comisiones bajas por operar en muchos mercados bursátiles y con soporte en
español.
1. Rellenar el formulario de alta en el bróker
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2. Introducir el número de confirmación y el tipo de cliente:
3. Una vez hecho esto, la cuenta ha sido creada. El siguiente paso es introducir los datos
personales:
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4. Rellenar el formulario W8-BEN o “Certificado de estado de persona extranjera del
propietario beneficiario para retenciones fiscales de Estados Unidos”. Como le hemos
indicado anteriormente se trata del formulario a rellenar para evitar la doble imposición
por parte de las autoridades fiscales estadounidenses.
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El formulario cuenta con los siguientes epígrafes:
5. Una vez hecho esto, si su solicitud de abrir la cuenta es aprobada solo tiene que
transferir los fondos a su nueva de bróker para empezar a operar.
El objetivo del presente informe es brindar a su destinatario información general, y no constituye, de ningún modo, oferta, invitación o
recomendación de Inversor Global para la compra o venta de los servicios financieros mencionados en él. El destinatario del informe
deberá evaluar por sí mismo la conveniencia de la adquisición de los servicios financieros mencionados en este informe y deberá
basarse en la investigación personal que dicho inversor considere pertinente realizar.