Pensioenfonds Zorg en Welzijn

Risico management

• PFZW ontzaft

• Wie zijn wij?

• Onze kernactiviteit

• Wat is risk management niet/wel

• Onze toekomstige situatie: waar gaat het

naar toe?

Agenda

2

PFZW ontzaft

Achterliggende gedachte 2005:

• Pensioenfonds: uitsluitend pensioenproduct

• PGGM de preferred supplier voor gehele

dienstverlening

• PGGM als aanbieder van andere producten voor

sector (cao-tafels)

• PGGM als provider voor andere pensioenfondsen

3

PFZW ontzaft

In 2008

• PFZW werd eigenaar van de regeling, het

vermogen en de risico’s. De deelnemers horen

bij PFZW

Geen bijzondere aandacht voor:

• Versterking governance

• Versterking counter vailing power bij

uitbesteding

4 Is er nagedacht over alignement?

PFZW ontzaft

2011-2012 accent op:

Governance

• Scheiding beleidsadvisering en uitvoering

• Scheiding risicomanagement/bewaking en

uitvoering

Countervailing power

• Verantwoordingsrapportages

5 Is de alignement gebrekkig dan?

Wie zijn wij?

Audit Committee

BCI Pensioen

Commissie

Marktrisico

Liquiditeitsrisico

Kredietrisico

Financieringsrisico’s

Operationele risico’s Reputatierisico’s

Pensioencontact: Afweging van kwaliteit en kosten Reputatierisico’s

6

Pensioenraad

Key: Uitbestedingscontract

7

Welke diensten nemen we af

• Beleidsadvisering: ALM-SBM-beleggingsplan

• Uitvoering van VB

• Rapporteren over uitvoering beleggingsplan

• Risk management

Wat hebben we afgesproken

• SLA (jaarlijks), SLR

• Exit clausule

• Eindig contract

Wie zijn wij?

8

Raam- contract

Contracten

Service Level Agreement

SLA: prijzen, KPI’n, volumes en algemene – afspraken.

Dienstencatalogus & kwaliteitsnormen

SLA manual: contract governance handboek

Paraplu voor alle contracten

Maatwerk diensten, prijzen,

kwaliteit en volumes.

Aanpassen van SLA onderdelen

• Vermogensbeheer:

• Klantcontact en Pensioenbeheer:

• Bestuursondersteuning:

Offertes & addenda SLA

Overzicht contracten

Wie zijn wij?

We zijn een beleidsfabriek

• Pensioencontract

• Financiele opzet

• Beleggingsplan (-beleid)

Onze kernactiviteit

9 Is beleggen een middel of het doel?

10

Onze kernactiviteit

De essentie van een pensioenfonds H7 en H8 ABTN

11

VPV

Ambitie Visie Strategie Beleid

Verwachtingen - Deelnemers - Werkgevers - Toezichthouder

BEL

Premie Uitkeringen

Rendement

Kosten

EV

H7

ABTN

H8

ABTN

H7

ABTN

CEM

Onze kernactiviteit

Risicomanagement PFZW ≠ Data crunching

12

Wat is risk management niet/wel

Niets zo risicovol als een slechte strategie

13

Wat is risk management niet/wel

Kern beheersing risico’s = goede plannen en bewaking van de uitvoering

14

Risicomanagement: plan-do-check-act

15

• Volledigheid van beleid

• Toezien op uitvoering van beleid

• Kwaliteit in de keten van (onder)uitbesteding

• Kwaliteit van de verantwoordingsrapportages

• Agency problemen

• Leren van de uitvoering

• Aanpassen van beleid

Welke informatie hebben we nodig?

En wat doen we ermee?

PFZW Risico-universum: Risico-universum DNB geplot

op het universum van PFZW

Waar gaat het mogelijk naar toe?

Onderzoek naar controlerende back office

• Enkele NL-PF gingen ons voor

• Aankondiging Bridgewater (USD 140 mld)

Countervailing power

• SLA 2013: nieuwe dienst Risk (client facing risk

officer)

• BIV en Dashboarding: straight look through en

koppeling met bronsystemen

17