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Los primeros pasos

Cómo hacer un plan detrading de forma sencilla y rápida

La única forma de tener éxito en trading de forma sistemática en el tiempo, es trabajar con un plan de trading establecido. Para elaborarlo, sólo tenemos que trabajar en cuatro aspectos. La gestión monetaria, análisis de mercado, sistema de trading y la psicología.

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puede dar mucha información, también se forman patro-nes de velas recurrentes que nos ayudan a anticipar movi-mientos en el mercado. Fue creado hace unos 250 años por un Trader Japonés llamado Munehisa Homma (1724-1803), operaba en el mercado de futuros del arroz y fue capaz de realizar más de cien operaciones ganadoras consecutivas.

Análisis FundamentalLos puntos concretos en los que se basa el Análisis Fun-damental son, el valor bursátil de la acción respecto a la oferta-demanda, el valor contable de la acción según los libros de contabilidad y el valor teórico o intrínseco de la acción donde se realiza un examen detallado de todos los datos relevantes de la empresa, analizando diferentes ratios: de liquidez, tesorería, solvencia, endeudamien-to, rentabilidad, activos, recursos propios, etc. En base a todo ello se calcula un valor objetivo de precio de la acción.

Calendario económicoDiariamente se publica una gran cantidad datos ma-croeconómicos de organismos oficiales de todos los paí-ses del mundo y entidades privadas. Tasas de desempleo, PIB, IPC, PMI, libro beige de la Fed, y muchos otros. Son términos que debería conocer, entender, barajar y domi-nar si quiere tener alguna posibilidad de éxito en trading.

Algunos datos macro mueven los mercados financie-ros en el largo plazo y generan fuerte volatilidad justo en el momento de su publicación. Es necesario saber que datos van a publicarse durante la jornada, el impacto que

» Composición de un plan de tradingCada uno de ellos tiene mayor o menor importancia en la ponderación de un plan de trading, pero si alguno de ellos no funciona, o simplemente no existe, nuestro plan de trading fracasará.

Análisis de mercadoMuchos analistas se definen como puramente técnicos y no quieren ni oír hablar de los datos fundamentales, otros se encasillan como analistas fundamentales llegando en ocasiones a criticar el Análisis Técnico. Un trader de éxi-to, utiliza todas las herramientas que tiene a su alcance para conseguir aquello por lo que está luchando, hacer buen trading.

Si usted quiere tener una ventaja competitiva frente a otros operadores, analice el mercado utilizando el Aná-lisis técnico y fundamental, esté siempre atento a cual-quier noticia, acontecimiento geopolítico, catástrofe o datos macroeconómicos que se publican a diario y que influyen directamente en los mercados.

El Análisis Técnico: Chartismo e indicadores técnicosEl Chartismo estudia la evolución del mercado tratando de identificar patrones recurrentes del comportamiento del precio en el pasado, para intentar adivinar un futuro movimiento del mercado. Analiza únicamente el precio y su comportamiento. Nos ayudará a identificar las ten-dencias, zonas de soporte y resistencia, y formaciones de figuras de cambio o consolidación de tendencia.

Los indicadores y osciladores técnicos reúnen un con-junto de datos elaborados con base a procedimientos matemáticos o es-tadísticos que nos proporcionan una visión más objetiva para la interpre-tación de las formaciones chartistas. En ocasiones pueden generar diver-gencias con el gráfico de precios y anticipar así posibles cambios en la tendencia. La mayoría de indicadores nos dan señales directas de compra o venta directa, pero lo más aconse-jable es utilizarlos como una herra-mienta más de análisis de mercado.

CandlesticksHay diferentes tipos de gráficos, de barras, de montaña, de punto y figu-ra etc. El más utilizado es el gráfico de velas japonesas o Candlesticks. Es interesante ya que una sola vela nos

Como si de metales se tratase, una vez tengamos desarrollado estos cuatro aspectos, sólo tenemos que crear una aleación con todos ellos.

Fuente: Propia

G1) Composición de un plan de trading

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puede tener en el mercado y la hora exacta de publica-ción. En ocasiones deberemos modificar nuestra estrate-gia en función de los resultados macroeconómicos.

Sistema de trading – El marco temporalLo primero que debe hacer al diseñar un sistema de tra-ding es determinar el marco temporal en el que va a ope-rar. ¿Quiere tener una perspectiva a largo plazo? ¿Quiere ser un trader más activo y realizar varias operaciones al mes? ¿O quiere situarse en el extremo de la actividad, es decir, realizar varias operaciones diarias y estar fuera del mercado al cerrar la sesión?

Dedique el tiempo necesario a valorar qué marco temporal es más acorde a su personalidad. Calcule el tiempo que puede dedicar a operar y estar delante de la pantalla buscando oportunidades de inversión o especu-lación y sobre todo, utilice una temporalidad acorde con el capital disponible.

Selección del sistema para buscar la entradaHay cientos de sistemas para posicionarse en el merca-do, por Análisis Técnico, por fundamentales, un simple cruce de medias móviles, por la publicación de un dato macro, prácticamente un sin fin de posibilidades... La entrada sólo constituye una pequeña parte del juego de hacer dinero en el mercado. Lo realmente importante es tener un motivo para tomar una decisión de trading. Lleve un diario de trading, tenga presente el motivo que le llevó a entrar o salir en cada operación y busque pautas repeti-tivas de éxito o fracaso.

Dónde obtenemos beneficiosEl trabajo de un trader consiste en obtener el máximo be-neficio posible y devolver al mercado lo menos que se pueda de las ganancias ya conseguidas sobre el papel. Puede utilizar un take-profit de rastreo, un Trailing Stop, o simplemente recoger beneficios en niveles técnicos re-levantes. Tenga en cuenta que las salidas del mercado son mucho más importantes que las entradas, le debe dedicar más esfuerzo y trabajo por su complejidad y por-que simplemente es donde verdaderamente realizamos una pérdida o beneficio en nuestra cuenta de trading.

Gestión del dinero y riesgo – Proteger el capitalLo más importante que tenemos es nuestro capital, es nuestra principal herramienta de trabajo y nuestra obli-gación es protegerlo. Usted no puede permitirse perder más de un 1,5% - 2% de su dinero en una sola operación. Debe estructurar su gestión monetaria de tal modo que ninguna racha de pérdidas consecutivas pueda sacarle del juego.

Pongamos un ejemplo: Suponga que apuesto 1 céntimo de euro tirando una

moneda al aire (cara gano yo, cruz pierde usted). Supon-gamos que usted dispone de 10 ! y que yo tengo 1!. Aun-que yo tenga menos dinero, tengo poco miedo, se ne-cesitarían 100 pérdidas para sacarme fuera. Si subimos la apuesta a 25 céntimos por tirada, las probabilidades cambian totalmente. Si yo tengo 1! una sucesión de 4 pérdidas me sacaría del juego. Si usted tiene 10! pue-de permitirse perder 25 céntimos 40 veces consecutivas.

VENTAJAS DEL TRADING A LARGO PLAZO

• No necesita mirar el mercado cada día. Se pueden utilizar coberturas como protección.

• La presión psicológia es menor.• Los costes de transacción son bajos, porque se abren

menos posiciones.• Se necesitan pocas operaciones para tener un año Prove-

choso.• Pueade utilizar una metodología sencilla y ganar mucho

dinero.• Teóricamente tiene una oportunidad de beneficio infinito,

en cada una de las operaciones.• El coste del equipo necesario y datos es mínimo.

VENTAJAS DEL TRADING CORTO PLAZO

• Se disponen de muchas oportunidades diarias• Este tipo de trading es muy estimulante• No se corre peligro de un día para otro• No se necesita mucho capital inicial• Siempre hay una segunda oportunidad para ganar dinero.• No hace falta tanta paciencia como en el largo plazo, es

ideal para perfiles inquietos.• Permite Stops muy ajustados

Trading a largo plazo v corto plazo

En el lista puede ver algunas de las ventajas que nos ofrecen tanto el corto como el largo plazo.

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las cuestiones más importantes en el control del dinero y el riesgo. Hay que ajustarlas según el activo en que se quiere operar, la volatilidad del mismo, la cantidad de activos en los que estamos operando y el porcen-taje de operaciones ganadoras en nuestro sistema de trading.

Tabla de recuperación del capital desde el nivel de Drawdown

Si pierde un 10 por ciento, ha de ganar un 11 por cien-to para recuperar su capital, pero si pierde un 50 por cien-to debe ganar un 100 por ciento simplemente para volver al punto de inicio. Miren la siguiente tabla y

Psicología – Psicología de las masasMiles de traders se fusionan en mareas enormes que mueven los mercados, las masas tienden a comportar-se de forma irracional y se mueven por emociones. Por lo tanto, hay que intentar saber qué están sintiendo las masas que forman los Mercados Financieros para com-prender porque se están actuando de esa manera en de-terminadas circunstancias. En las masas pueden influir muchos factores, noticias económicas, geopolíticas, ca-tástrofes, etc...

Una serie de cuatro perdidas es mucho más probable que una de cuarenta.

Siendo el mismo juego, el más pobre es el que prime-ro se arruine. Al aumentar el riesgo cambian mucho las probabilidades de éxito.

Objetivos coherentesUn trader de éxito es alguien realista. Conoce sus habili-dades y sus limitaciones. Ve lo que ocurre en el mercado y sabe cómo debe reaccionar. No podemos pretender po-nernos objetivos por encima de nuestras posibilidades. No intente ganar lo máximo posible, sino el máximo que puede tolerar su cuenta de trading y de la energía y des-gaste psicológico que tendrá que emplear para enfrentar-se al camino. No puede desarrollar un sistema adecuado para ganar dinero, hasta que comprenda totalmente lo que está tratando de conseguir en los mercados, pensar con claridad sobre los objetivos y tenerlos en mente de-bería ser una de las tareas principales en el desarrollo del plan de trading.

El tamaño de la posiciónLa determinación del tamaño de la posición es una de

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Control de las emocionesMiedo, avaricia y euforia son algunas de las emociones que sentimos cuando estamos haciendo trading, normal-mente estas emociones nos llevan a tomar decisiones equivocadas. Es muy importante, controlar las emocio-nes e intentar y comportarnos de forma fría y calculadora cuando operamos en los mercados. La única forma de conseguir controlar esas emociones es teniendo un plan de trading y seguirlo con disciplina. Porque así sabemos en todo momento lo que estamos haciendo, dónde esta-mos y por qué. El trading emocional resulta letal.

Fuerza y estado mentalCuando operamos en los mercados estamos compitiendo con las mentes más agudas e inteligentes del mundo. Los

Comprobarán que a partir de un 30% de pérdidas, comienza a ser muy complicado recuperar su capital. Fuente: propia

G2) Recuperación del capital desde el nivel de Drawdown

Pérdida % Ganancia %5

1015202530354045505560657075808590

5,2611,1117,65

2533,3342,8653,8566,6781,82

100122,22

150185,71233,33

300400

566,67900

1000900

800

700600

500400

300200100

01 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Pérdida % Ganancia%

principales bancos de inversión, tienen salas con cientos de traders intentado separarle a usted de su dinero. Si su estado mental es débil, por un simple catarro, una vi-sita pendiente al médico, o por algún tipo de examen al día siguiente, si hay, cualquier circunstancia que no nos permita estar al 100% de nuestra fuerza mental, mejor no tomar decisiones, ni operar en esos días.

Esfuerzo personal y disciplinaLos buenos traders tienden a ser trabajadores duros y hombres astutos. No cesan de afi lar sus habilidades. Ha-cer trading para alcanzar lo mejor de sí mismos es más importante para ellos que ganar dinero. La mayoría de gente llega a los mercados con la intención de trabajar poco y ganar mucho. Hay que ser muy trabajador y dis-ciplinado, no saltarse ni alterar nunca, el plan de trading.

El primer objetivo de un trader es la supervivencia, usted debe evitar riesgos que podrían sacarle del merca-do. El segundo es obtener una rentabilidad uniforme, y el tercero sacar una alta rentabilidad. Mucha gente empieza por el tercer objetivo y fracasan.

Crear un plan de trading según su personalidadCada uno de nosotros tenemos una personalidad dife-rente, unos somos más activos otros más pasivos hay inversores más agresivos, otros más conservadores, hay personas pacientes e impacientes etc. Es necesario ana-lizarnos, conocernos a nosotros mismos y crear un plan de trading acorde con nuestra personalidad. «

David Pina TimonetDavid Pina obtuvo un Grado en Ciencias Empresariales y Postgrado Bolsa y Mercados Financieros en la Universidad Autónoma de Bar-celona. Colabora desde hace más de 14 años como Agente Financiero en GVC Gaesco valo-res, S.L., Registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores como Agente y asesor fi nanciero. De 2006 hasta 2012 trabajó como Jefe de la mesa de trading de la delegación en Barcelona de Swiftrade, una importante fi rma canadiense de Proprietary-Trading. Desde principios de 2012 dirige su propia mesa de prop-trading y colabora como Analista de Mercado en ActivTrades.

pinaval@msn.com

David Pina TimonetDavid Pina obtuvo un Grado en Ciencias Empresariales y Postgrado Bolsa y Mercados Financieros en la Universidad Autónoma de Bar-celona. Colabora desde hace más de 14 años como Agente Financiero en GVC Gaesco valo-res, S.L., Registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores como Agente y asesor fi nanciero. De 2006 hasta 2012 trabajó como Jefe de la mesa de trading de la delegación en Barcelona de Swiftrade, una importante