como listar en la tsx
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JEAN PAUL SOLER
PROGRAMA MAGÍSTER EN ADMINISTRACIÓN
TIEMPO COMPLETO
MATC-47-1
CURSO : “Financiamiento Internacional de Operaciones de Minería Global”.
PROFESOR : OSCAR FRIAS, Ing Minas, MBA, Phd(c)
PRESENTACIÓN : Prospecto de Una Acción Para Listar en el TSX
PRESENTADOR POR : Jean Paul Soler Sandoval MBA (c )
1. Quienes participan
2. Banca de Inversión
3. Proceso de Emisión
4. Característica de un Prospecto
5. Diferencias Toronto y London (AIM)
Empresa
Banca de Inversión
La Bolsa de Toronto
UNDERWRITER es una compañía que toma el riesgo financiero por
otra compañía a cambio de un honorario. Los
aseguradores son utilizados en tres áreas diferentes: emitiendo
acciones y IPOs.
El Banco de inversión compra
las acciones en un descuento y
lo vende al público en un IPO en un precio más
alto.
Oferta Pública Inicial
Es cuando una compañía vende sus acciones al público por primera vez, ocurre en el mercado primario.
Antes del IPO, fue una compañía privada, pero ahora la compañía esta permitiendo que el público participe en su
crecimiento y sus ganacias.
En cambio, la compañía puede recaudar dinero con la venta de sus partes
Proceso de Emisión de Acciones IPO
1. La sociedad anónima IPO, conocido como el emisor, nombra a los principales bancos de inversión en la colocación
2. Los Bancos De Inversión establecen un precio óptimoel que puede ser el de salida a bolsa.
3. Los Underwriters realizan el acercamiento con los inversoresen general a través de anuncios y otros medios para la ventade estas acciones
El financiamiento bursátil es una
herramienta que permite a las
empresas ejecutar sus proyectos de inversión, con el fin de obtener
mejoras y procurar la expansión.
Se contrata a Bancos de
inversión para liderar proceso de sacar al mercado
a la bolsa
El accionista es un socio capitalista que participa de la gestión de la sociedad en la
misma medida en que aporta capital
a la misma
Factores de Riesgo
Estados financieros consolidados
Estados contables consolidados y las notas relacionadas
1. Mercado Primario
El mercado primario generalmente esta reservado para inversionistas con alto valor neto, los fondos mutuos y los inversionistas institucionales, que tienen la primera oportunidad para compra
2. Mercado Secundario
Es donde la mayoría de inversionistas invierten, lo qué se refiere comúnmente como la bolsa de valores.
Necesidades y Deseo
• Alternativas de acceso de capital
• Hacer la compañía pública
Condiciones de Mercado
• La financiación de capital riesgo no es viable y prefiere no utilizar
• IPO no es lo suficientemente fuerte en general
Factores de Exito
• Valoración razonable = estructura accionarial
• Asesores apropiados (abogado, agente de bolsa, banquero de inversión)
1. Bolsa de Toronto http://www.tmx.com/
2. Términos Bursátiles . http://www.investopedia.com/terms/e/equityfinancing.asp