1484 GI2014 (1)

jftLVordfh laouml Mhouml youmlamp3300499 REGD NO D L-3300499

vlkkjk

EXTRAORDINARY

Hkkx IImdash[kM 3mdashmiamp[kM (i)

PART IImdashSection 3mdashSub-section (i)

izkfdkj ls izdkfkr

PUBLISHED BY AUTHORITY

la- 183] ubZ fnYyh] eaxyokj] vizSy 1] 2014pS=k 11] 1936

No 183] NEW DELHI TUESDAY APRIL 1 2014CHAITRA 11 1936 कारपोरट काय म13ालयकारपोरट काय म13ालयकारपोरट काय म13ालयकारपोरट काय म13ालय अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 251251251251((((अअअअ))))mdashक ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 26 धारा 27 क उप-धारा (1) धारा 28 धारा 29 धारा 31 क उप-धारा (2) धारा 39 क उप-धारा (3) और (4) धारा 40 क उप-धारा (6) और धारा 42 दवारा सद शिय का योग करत $ए और कपनी (क ीय सरकार क) साधारण िनयम और प 1956 या इन िनयम म समािव( िवषय पर कपनी अिधिनयम 1956 (1956 का 1) क अधीन िविहत क-ह अ-य ासिगक िनयम का उन बात क िसवाय अिध0मण करत $ए िज-ह ऐस अिध0मण स पव कया गया ह या करन का लोप कया गया ह िन7िलिखत िनयम बनाती ह अथातmdash 1111 सि नाम और ारभसि नाम और ारभसि नाम और ारभसि नाम और ारभmdashmdashmdashmdash(1) इन िनयम का सि नाम कपनी (ाltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए mdashmdashmdashmdash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह

2 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) ldquoउपाबधrdquo स इन िनयम क उपाबध अिभत ह (ग) ldquoफसrdquo स कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म िविहत फस अिभत ह (घ) ldquoपrdquo या ldquoई-पrdquo स इन िनयम क उपाबध म दया गया प अिभत ह िजसका योग उसस सबिधत मामल क िलए कया जाएगा (ङ) ldquoादिशक िनदशकrdquo स क ीय सरकार Fारा कारपोरट काय मGालय म ादिशक िनदशक क प म िनय Iि अिभत ह (च) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह ह और अिधिनयम या कपनी (परभाषाL क Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 म परभािषत ह क वही अथ ह ग जो अिधिनयम और उ िनयम म उनक हK 3 3 3 3 ापटस ापटस ापटस ापटस म म म म िववरणतिववरणतिववरणतिववरणत क जान वाली सचनाक जान वाली सचनाक जान वाली सचनाक जान वाली सचनाmdashmdashmdashmdash(1) जारी क जान वाली ाltप=टस म िनO निलिखत बात अतPव( ह गीः (क) जारीकता कपनी जारीकता कपनी क अनपालक अिधकारी इRय क मचSट बKकर एव सह-बधक इRय क रिजltDार इRय क बKकर इRय क ltटॉक Uोकर इRय स सबV 0िडट रXटग एजसी िलखत क Iवltथापक यद कोई हो क कारपोरट कायालय क नाम पता एव सपक Jयौर कसी अ-य ऐस Iि का नाम और पता जो ितभित एव िविनमय बोड Fारा अपन िविनयम म िविनYद( कया जाए (ख) इRय जारी करन क ारिभक और अितम तारीख (ग) ाltप=टस म बोड या बोड Fारा ािधकत सिमित Fारा इस बाबत घोषणा क जाएगी क इRय बद करन क तारीख स 15 दन क अविध या ितभित एव िविनमय बोड Fारा िविनYद( ऐसी अपाकत अपाविध क भीतर आबटन पG जारी कए जाएग या आवदन रािश वापस क जाएगी अ-यथा आवदन रािश आवदक को तरत वापस कर दी जाएगी िजसक न हो सकन पर आवदक को िवलिबत अविध क िलए ित वष पह ितशत क दर स Jयाज रािश का भगतान दय होगा (घ) बोड Fारा क गई ह यह घोषणा क इRय स ा सपण रािश िश[ड बKक क पथक बKक खात म अतरत क जाएगी (ङ) पिJलक ltताव क मायम स पववत] इRय म स^िहत रािश म स उपयोिजत और अनपयोिजत सभी रािशय क Jयौर का तलन-पG म तब तक कटन कया जाएगा और कटन कया जाता रहगा जब तक क ऐस पववत] इRय क आगम का कोई अश अनपयोिजत नह रहता ह एव इसम ऐसी रािश का उपयोग कए जान का कारण और ितभितय या कसी अ-य ltवप क िवीय आिltतय िजसम ऐसी अनपयोिजत रािश का िविनधान कया गया हो क उपदPशत कया जाएगा (च) हामीदार क नाम पता दरभाष स_या फ=स स_या और ई-मल पता और उनक Fारा बीमाकत रािश

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 3 (छ) इRय क -यािसय सॉलीिसटर या अिधवाL मचSट बKकर इRय रिजltDार उधारदाताL एव िवशष` क सहमित (2) कपनी क पजीगत ढाच को िनO निलिखत कार स ltतत कया जाएगाः- (i)(क) ािधकत जारी अिभद एव समाद पजी (ितभितय क स_या िववरण और कल अिभिहत मय) (ख) वतमान इRय का आकार (ग) समाद पजी ndash (अ) इRय जारी करन क पaात (आ) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन (यद योbय हो) क पaात (घ) शयर ीिमयम खाता (इRय क पव एव पaात) (ii) सारणीबV प म जारीकता कपनी क वतमान शयर पजी क Jयौर िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर क स_या आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत एव ltवप को उपदPशत कया गया होः परत कसी वतमान कपनी क ारिभक पिJलक ltताव क मामल म Iिगत आबटन का Jयौरा जारीकता कपनी क िनगमन क तारीख स और कसी सचीबV जारीकता कपनी क मामल म ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पाच वष पव अविध क िलए Jयौरा दया जाएगा परत यह और क ाltप=टस क तारीख स िपछल दो वषe म कए गए cयक आबटन क स_या और मय का जारीकता कपनी कटन भी करगी िजसम नकद रािश स िभf ितफल क िलए कए गए आबटन एव cयक मामल म ितफल क Jयौर को पथक प स उपदPशत कया गया हो (3) जारी कए जान वाल ाltप=टस म िन7िलिखत िविशि(या ह गी अथातmdash (क) इRय का उgRय (ख) वह योजन िजसक िलए िनिधय क अपा ह (ग) िव पोषण योजना (िव क साधन) (घ) परयोजना अकन रपोट का सार (यद कोई हो) (ङ) परयोजना क काया-वयन क अनसची (च) िनिधय का अ-तरम उपयोग यद कोई हो (4) जारी कए जान वाल ाltप=टस म िन7िलिखत Jयौर और कटन ह ग अथातmdash (i) ाltप=टस म जारी होन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच वषe क दौरान जारीकता कपनी क कसी वतक क िवV सरकार क कसी मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा कया गया या लिबत कोई मकदमा या

4 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] िविधक कारवाई और ऐस मकदम या िविधक कारवाई क समाि क पR चात ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी िनदश क Jयौर का कटन कया जाएगाmdash (ii) जारीकता कपनी वतक िनदशक समनषगी कपिनय समह कपिनय या कसी अ-य Iि क िवV लिबत काननी मकदम क Jयौर िजसक बार म िनणय आन पर जारीकता कपनी क िltथित पर महcवपण ितकल भाव पड़ सकता ह (iii) आPथक अपराध क िलए जारीकता कपनी क िवV सिltथत लिबत कायवािहय क Jयौर (iv) चक और काननी द क गर-अदायगी इcयाद (5) कपनी क िनदशक क Jयौर िजसक अतगत उनक िनयि एव पारiिमक कपनी म उनक िहत क कित और िवltतार क िविशि(या भी हK का कटन िन7िलिखत रीित स कया जाएगा अथात- (i) नाम पदनाम िनदशक पहचान स_या (िडन) आय पता िनदशक पद पर काय क अविध अ-य िनदशक पद क Jयौर (ii) जारीकता कपनी इसक समनषगी कपनी समह कपनी Fारा िनदशक को सदय या सद पारiिमक रािश कसी ltटॉक िवकप सिहत कपनी म िनदशक क शयरधारता समनषगी कपिनय और समह कपिनय म शयरधारता कसी कायालय म या लाभ क ltथान पर कसी नातदार क िनयि (iii) cयक िनदशक का िहत यद कोई हो का ltवप एव िवltतार क पण िविशि(या (क) जारीकता कपनी क सवधन म या (ख) ाltप=टस क तारीख स पववत] दो वषe म जारीकता कपनी Fारा अPजत कसी ltथावर सपि या इसक Fारा अPजत क जान वाली कोई ltतािवत ltथावर सपि (iv) जहा ऐस कसी िनदशक का िहत कसी फम या कपनी क सदltय होन म सिOमिलत हो फम या कपनी म उसक िहत क ltवप एव िवltतार नकद या शयर म अ-यथा उस िनदशक होन क िलए उcरत करन या िनदशक बनन म सहायता करन या अ-यथा जारीकता कपनी क सवधन एव गठन क सबध म उसक या फम या कपनी Fारा दी गई सवाL क िलए उस या फम या कपनी को सद सभी रािश या सदाय क जानी क िलए सहमत रािश क िववरण क साथ तjय का कटन कया जाएगा (6) वतक अशदान का kोत यद कोई हो का कटन िन7िलिखत रीित स कया जाएगा अथातmdash (i) वतक क कल शयरधारता िजसम ltप( प स वतक का नाम इRय का ltवप आबटन क तारीख शयर क स_या अकत मय इRय कमत या ितफल अिभद िनिध का kोत शयर क पणतः समाद करन क तारीख कल पव एव पR च इRय पजी क ितशतता का िववरण (ii) कपनी क शयर और वतक Fारा पव म धारत इसक समनषगी कपिनय क शयर क िव0य स आगम ह

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 5 (iii) वतक क अशदान क kोत क कटन म वतक Fारा अपना नाम पता और ऐस अशदान करन क िलए ऋण िवीय सहायता इcयाद स ा रािश यद कोई हो क िविशि(या और अपन ltवय क kोत क मामल म उसक पण Jयौर भी सिOमिलत ह ग 4444 ापटस ापटस ापटस ापटस म उपवम उपवम उपवम उपवजतजतजतजत क जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटणणणण mdashmdashmdashmdashाltप=टस क साथ िन7िलिखत रपोट उपवPजत क जाएगी अथातmdash (1) लखापरीक Fारा लाभ और हािन एव आिltतय और दाियcव क सबध म रपोट पीकरणपीकरणपीकरणपीकरणmdashmdashmdashmdashइस उप-िनयम क योजनाथ इस रपोट म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए शयर क cयक iणी क सबध म जारीकता कपनी Fारा सद लाभाश यद कोई हो क रािश या दर भी सिOमिलत होगी िजसम उन शयर क cयक iणी का िविशि(या िजन पर ऐस लाभाश सद कए गए ह और उन वषe स कसी वष क िलए शयर क कसी iणी क सबध म कोई लाभाश सद नह कए जान क मामल क िविशि(या दी गई होः परत यद ाltप=टस क जारी होन क तीन माह पव कसी तारीख को समा होन वाली पाच वष क अविध क कसी भाग क बार म कोई लखा नह रखा गया हो तो ऐस लख क जाच कर िलए जान और सही पाए जान क बाबत लखापरीक स ा माण-पG क साथ उस अविध क समा होन क तारीख को आिltतय एव दाियcव स सबिधत िltथित और अविध क दौरान होन वाल लाभ या हािन को उपदPशत करन वाल ाltप=टस क जारी होन क तारीख स छः माह क अपव तक क उ अविध क भाग क सबध म जारीकता कपनी क लख क बार म िववरण सिहत तjय क िववरण ltतत कया जाना चािहए और उस िववरण म कए गए या अभी कए जान वाल उपबध या समायोजन क ltवप को उपदPशत कया जा सकगा (2) पाच िवीय वषe म cयक वष या पाच वष क अविध समा नह होन क िltथित म ाltप=टस क जारी होन क िवीय वष क ठीक पव क िवीय वष क कए लाभ एव हािनय क बार म रपोट िन7िलिखत स Iौहार करगीmdash (क) यद कपनी क उसक लाभ एव हािन स सबV कोई समनषगी कपिनया नह ह जो ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पववत] पाच िवीय वषe म स cयक वष क िलए कपनी क लाभ एव हािन स (गर-आवत] ltवप क हर मद को अलग-अलग दखत $ए) स Iौहार करगी (ख) यद कपनी क पास ऐसी समनषगी कपिनया हK तो खड (क) म यथा उपबिधत जारीकता कपनी क लाभ एव हािन स पथक क प स Iौहार करगीmdash (i) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन क साथ सम^ प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपनी क सदltय स ह या (ii) cयक समनषगी कपनी क लाभ या हािन स पथक प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपिनय क सदltय स हK या (iii) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन स कपनी क लाभ एव हािन स सपण प स जहा तक उनका सबध जारीकता कपनी क सदltय स ह

6 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (3) कपनी क कारबार क बार म लखापरीक Fारा ltतत क गई रपोट का िववरण उप-िनयम (2) म उपबिधत रीित स ाltप=टस म कया जाएगा 5555 ापटसापटसापटसापटस म म म म िववरिणतिववरिणतिववरिणतिववरिणत (कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल अय अय अय अय िवषयिवषयिवषयिवषय औरऔरऔरऔर रपोटरपोटरपोटरपोटmdashmdashmdashmdashाltप=टस म िन7िलिखत अ-य िवषय और रपोट सिOमिलत ह ग अथातmdash (1) यद शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का उपयोग cय या अcय प स िन7िलिखत काय क िलए कया जाता हmdash (क) कसी कारबार म खरीद क िलए या (ख) कसी कारबार म कसी िहत क खरीद क िलए और उस खरीद क कारण या इसक सबध म या इसक परणामltवप कोई भी कए जान वाला काय कपनी ऐस कारोबार म उसक 50 ितशत स अिधक होन पर पजी या लाभ और हािन म या दोन म िहत क हकदार हो जाएगी िन7िलिखत क सबध म चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा रपोट ltतत क जाएगीmdash (i) ाltप=टस क जारी होन क तारीख स ठीक पव क पाच िवीय वष क अविध क cयक वष क क िलए कारबार म होन वाल लाभ एव हािन और (ii) कारोबार का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को कारोबार क आिltतया एव दाियcव जो ाltप=टस क जारी करन क तारीख स एक सौ बीस दन स अिधक पहल क नह होगी (ग) कसी ltथावर सपि क खरीद या अजन म िजसक अतगत ltथावर सपि का अcय अजन भी ह िजसक िलए ततीय पकार को भी अि^म रािश का भगतान कर दया गया ह क िलए िन7िलिखत कटन कया जाएगाmdash (i) िव0ताL क नाम पता िववरण और उपजीिवका (ii) िव0ता को नकद म भगतान क गई या क जान वाली रािश और एक स अिधक िव0ता होन या कपनी क उप-0ता होन क िltथित म cयक िव0ता को भगतान क गई या क जान वाली ऐसी रािश सlावना क िलए भगतान क गई या क जान वाली रािश यद कोई हो को पथक प स िविनYद( करत $ए (iii) कपनी Fारा अPजत क जान क िलए ltतािवत ऐसी सपि म हक या िहत का ltवप और (iv) सपि क सबV cयक सIवहार का िविशि(या जो दो पववत] वषe म पण $ए ह िजसम सपि क कसी िव0ता या कसी ऐस Iि जो सIवहार क समय कपनी का वतक या ऐस िनदशक या ltतािवत िनदशक हK या था का cय या अcय प स कोई िहत था सIवहार क तारीख और ऐस वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क नाम को िविनYद( कया जाएगा और सIवहार क सबध म ऐस िव0ता वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क Fारा या उसको भगतान क जान वाली रािश का िववरण दया जाएगा

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 7 (2)(क) यदmdash (i) शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का cय और अcय प स उपयोग कया जाता ह या कया जाना ह और इसक परणामltवप कपनी Fारा शयर का अजन कसी अ-य िनगिमत िनकाय म कया जाता ह और (ii) उस अजन या उसक परणामltवप कए गए या इसस सबिधत कसी काय क कारण वह िनगिमत िनकाय कपनी क समनषगी कपनी बन जाए चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा एक रपोट ltतत क जाएगी ndash (अ) ाltप=टस क जारी होन स ठीक पव पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए अ-य िनगिमत िनकाय का लाभ या हािन और (आ) अ-य िनगिमत िनकाय का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को उसक आिltतया और दयताए (ख) उ रपोट म - (i) यह दशाया जाएगा क कस अजन कए जान वाल शयर क बार म रपोट म िनYद( अ-य िनगिमत िनकाय क लाभ या हािन स जारीकता कपनी क सदltय पर भाव पड़ता और शष शयर क धारक क िलए परसपिय एव दाियcव क सबध म =या भा दया जाना अपित होता यद जारीकता कपनी अजन कए जान क िलए ltतािवत शयर को सभी महcवपण समय म धारत कए रहती और (ii) जहा अ-य िनगिमत िनकाय क पास समनषगी कपिनया हK जो खड (क) क उप-खड (ii) म यथा उपबिधत रीित स िनगिमत िनकाय और इसक समनषगी कपिनय क लाभ या हािन और आिltतया एव और दय पर िवचार करगी (3) ऋण क पनः परगिणत पवभगतान शािltत चक क साथ िमयादी ऋण क िनबधन और शतe स सबिधत मामल (4) कपनी रिजltDार क पास ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पव क छह माह क अविध क भीतर वतक समह और उस कपनी का िनदशक जो जारीकता कपनी क वतक ह और जारीकता कपपनी क िनदशक और उनक नातदार Fारा जारीकता कपनी और उसक समनषगी कपिनय क खरीदी या िव0य गई ितभितय क कल स_या का कटन कया जाएगा (5) महcवपण सिवदाL और दltतावज क जाच स सबिधत मामल (अ) सारवान सिवदाए (आ) अ-य सारवान सिवदाए

8 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ई) वह समय और ltथान जहा पर ाltप=टस िनकलन स अिभदान सची क समा होन क तारीख तक उस तारीख तक जहा पर दltतावज क साथ सिवदाL क िनरीण क िलए उपलJध रहगा (6) ाltप=टस जारी करन क वष क ठीक पव पाच िवीय वष क दौरान कए गए सबिधत पकार सIवहार िन7ानसार ह - (क) ऋण या गारटी दन दए गए ऋण स सबिधत ितभित दान करन या िविनधान करन क सबध म सबिधत पकार क सभी सIवहार (ख) सभी अ-य सIवहार जो जारीका कपनी या सबिधत पकार क िलए सारवान ह या माल सवा या मत या अमत आिltतय क अतगत कोई सIवहार जो अपनी कित या परिltथित म अाियक ह िजसम जारीकता कपनी या मल कपनी एक पकार थी परत यह क इन िनयम क अिधसचना जारी होन स पव क अविध क दौरान सबिधत पकार क सIवहार क िलए कपनी अिधिनयम 1956 और उ समय पर वतमान लखा मानक क अनसार कटन अपाL क सीमा तक कया जाएगा (7) ाltप=टस जारी होन क वष क ठीक पव पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या ितबधक शतe या ितकल टnपिणय का सार और कपनी क िवीय िववरण और िवीय िltथित पर उनका भाव और कपनी Fारा उ cयक शतe या ितबधक टnपिणय क िलए कए गए और कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय (8) कपनी और उसक सभी समनषगी कपिनय क मामल म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म आरभ क गई या सचािलत क-ह जाच या िनरीण या अ-वषण और ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म अपराध क िलए लगाई गई शािltत का भी Jयौरा (9) िवगत पाच वषe क दौरान कपनी क िवV कए गभीर कपट (धोखाधड़ी) क कcय यद कोई हो और ऐस होन पर कपनी Fारा क गई कारवाई का Jयौरा (10) ाltप=टस क ारभ म िनम निलिखत तjय-पG सिOमिलत कया जाएगा- (क) ाltथापना दltतावज (ldquoरड हXरग ाltप=टस ldquoयाrdquo शफ ाltप=टसrdquo या ldquoाltप=टसrdquo) (ख) जारीकता कपनी का नाम इसक िनगिमत होन क तारीख और ltथान इसका लोगो (तीक) िचoन उसक रिजltDीकत कायालय का पता इसका दरभाष स_या फ=स स_या सपक कए जान वाल Iि का Jयौरा वबसाइट पता ई-मल पता (ग) जारीकता कपनी क वतक क नाम (घ) ाltथािपत क गई ितभितय का ltवप स_या कमत और रािश और इRय का आकार जहा तक योbय हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

2 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) ldquoउपाबधrdquo स इन िनयम क उपाबध अिभत ह (ग) ldquoफसrdquo स कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म िविहत फस अिभत ह (घ) ldquoपrdquo या ldquoई-पrdquo स इन िनयम क उपाबध म दया गया प अिभत ह िजसका योग उसस सबिधत मामल क िलए कया जाएगा (ङ) ldquoादिशक िनदशकrdquo स क ीय सरकार Fारा कारपोरट काय मGालय म ादिशक िनदशक क प म िनय Iि अिभत ह (च) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह ह और अिधिनयम या कपनी (परभाषाL क Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 म परभािषत ह क वही अथ ह ग जो अिधिनयम और उ िनयम म उनक हK 3 3 3 3 ापटस ापटस ापटस ापटस म म म म िववरणतिववरणतिववरणतिववरणत क जान वाली सचनाक जान वाली सचनाक जान वाली सचनाक जान वाली सचनाmdashmdashmdashmdash(1) जारी क जान वाली ाltप=टस म िनO निलिखत बात अतPव( ह गीः (क) जारीकता कपनी जारीकता कपनी क अनपालक अिधकारी इRय क मचSट बKकर एव सह-बधक इRय क रिजltDार इRय क बKकर इRय क ltटॉक Uोकर इRय स सबV 0िडट रXटग एजसी िलखत क Iवltथापक यद कोई हो क कारपोरट कायालय क नाम पता एव सपक Jयौर कसी अ-य ऐस Iि का नाम और पता जो ितभित एव िविनमय बोड Fारा अपन िविनयम म िविनYद( कया जाए (ख) इRय जारी करन क ारिभक और अितम तारीख (ग) ाltप=टस म बोड या बोड Fारा ािधकत सिमित Fारा इस बाबत घोषणा क जाएगी क इRय बद करन क तारीख स 15 दन क अविध या ितभित एव िविनमय बोड Fारा िविनYद( ऐसी अपाकत अपाविध क भीतर आबटन पG जारी कए जाएग या आवदन रािश वापस क जाएगी अ-यथा आवदन रािश आवदक को तरत वापस कर दी जाएगी िजसक न हो सकन पर आवदक को िवलिबत अविध क िलए ित वष पह ितशत क दर स Jयाज रािश का भगतान दय होगा (घ) बोड Fारा क गई ह यह घोषणा क इRय स ा सपण रािश िश[ड बKक क पथक बKक खात म अतरत क जाएगी (ङ) पिJलक ltताव क मायम स पववत] इRय म स^िहत रािश म स उपयोिजत और अनपयोिजत सभी रािशय क Jयौर का तलन-पG म तब तक कटन कया जाएगा और कटन कया जाता रहगा जब तक क ऐस पववत] इRय क आगम का कोई अश अनपयोिजत नह रहता ह एव इसम ऐसी रािश का उपयोग कए जान का कारण और ितभितय या कसी अ-य ltवप क िवीय आिltतय िजसम ऐसी अनपयोिजत रािश का िविनधान कया गया हो क उपदPशत कया जाएगा (च) हामीदार क नाम पता दरभाष स_या फ=स स_या और ई-मल पता और उनक Fारा बीमाकत रािश

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 3 (छ) इRय क -यािसय सॉलीिसटर या अिधवाL मचSट बKकर इRय रिजltDार उधारदाताL एव िवशष` क सहमित (2) कपनी क पजीगत ढाच को िनO निलिखत कार स ltतत कया जाएगाः- (i)(क) ािधकत जारी अिभद एव समाद पजी (ितभितय क स_या िववरण और कल अिभिहत मय) (ख) वतमान इRय का आकार (ग) समाद पजी ndash (अ) इRय जारी करन क पaात (आ) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन (यद योbय हो) क पaात (घ) शयर ीिमयम खाता (इRय क पव एव पaात) (ii) सारणीबV प म जारीकता कपनी क वतमान शयर पजी क Jयौर िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर क स_या आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत एव ltवप को उपदPशत कया गया होः परत कसी वतमान कपनी क ारिभक पिJलक ltताव क मामल म Iिगत आबटन का Jयौरा जारीकता कपनी क िनगमन क तारीख स और कसी सचीबV जारीकता कपनी क मामल म ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पाच वष पव अविध क िलए Jयौरा दया जाएगा परत यह और क ाltप=टस क तारीख स िपछल दो वषe म कए गए cयक आबटन क स_या और मय का जारीकता कपनी कटन भी करगी िजसम नकद रािश स िभf ितफल क िलए कए गए आबटन एव cयक मामल म ितफल क Jयौर को पथक प स उपदPशत कया गया हो (3) जारी कए जान वाल ाltप=टस म िन7िलिखत िविशि(या ह गी अथातmdash (क) इRय का उgRय (ख) वह योजन िजसक िलए िनिधय क अपा ह (ग) िव पोषण योजना (िव क साधन) (घ) परयोजना अकन रपोट का सार (यद कोई हो) (ङ) परयोजना क काया-वयन क अनसची (च) िनिधय का अ-तरम उपयोग यद कोई हो (4) जारी कए जान वाल ाltप=टस म िन7िलिखत Jयौर और कटन ह ग अथातmdash (i) ाltप=टस म जारी होन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच वषe क दौरान जारीकता कपनी क कसी वतक क िवV सरकार क कसी मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा कया गया या लिबत कोई मकदमा या

4 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] िविधक कारवाई और ऐस मकदम या िविधक कारवाई क समाि क पR चात ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी िनदश क Jयौर का कटन कया जाएगाmdash (ii) जारीकता कपनी वतक िनदशक समनषगी कपिनय समह कपिनय या कसी अ-य Iि क िवV लिबत काननी मकदम क Jयौर िजसक बार म िनणय आन पर जारीकता कपनी क िltथित पर महcवपण ितकल भाव पड़ सकता ह (iii) आPथक अपराध क िलए जारीकता कपनी क िवV सिltथत लिबत कायवािहय क Jयौर (iv) चक और काननी द क गर-अदायगी इcयाद (5) कपनी क िनदशक क Jयौर िजसक अतगत उनक िनयि एव पारiिमक कपनी म उनक िहत क कित और िवltतार क िविशि(या भी हK का कटन िन7िलिखत रीित स कया जाएगा अथात- (i) नाम पदनाम िनदशक पहचान स_या (िडन) आय पता िनदशक पद पर काय क अविध अ-य िनदशक पद क Jयौर (ii) जारीकता कपनी इसक समनषगी कपनी समह कपनी Fारा िनदशक को सदय या सद पारiिमक रािश कसी ltटॉक िवकप सिहत कपनी म िनदशक क शयरधारता समनषगी कपिनय और समह कपिनय म शयरधारता कसी कायालय म या लाभ क ltथान पर कसी नातदार क िनयि (iii) cयक िनदशक का िहत यद कोई हो का ltवप एव िवltतार क पण िविशि(या (क) जारीकता कपनी क सवधन म या (ख) ाltप=टस क तारीख स पववत] दो वषe म जारीकता कपनी Fारा अPजत कसी ltथावर सपि या इसक Fारा अPजत क जान वाली कोई ltतािवत ltथावर सपि (iv) जहा ऐस कसी िनदशक का िहत कसी फम या कपनी क सदltय होन म सिOमिलत हो फम या कपनी म उसक िहत क ltवप एव िवltतार नकद या शयर म अ-यथा उस िनदशक होन क िलए उcरत करन या िनदशक बनन म सहायता करन या अ-यथा जारीकता कपनी क सवधन एव गठन क सबध म उसक या फम या कपनी Fारा दी गई सवाL क िलए उस या फम या कपनी को सद सभी रािश या सदाय क जानी क िलए सहमत रािश क िववरण क साथ तjय का कटन कया जाएगा (6) वतक अशदान का kोत यद कोई हो का कटन िन7िलिखत रीित स कया जाएगा अथातmdash (i) वतक क कल शयरधारता िजसम ltप( प स वतक का नाम इRय का ltवप आबटन क तारीख शयर क स_या अकत मय इRय कमत या ितफल अिभद िनिध का kोत शयर क पणतः समाद करन क तारीख कल पव एव पR च इRय पजी क ितशतता का िववरण (ii) कपनी क शयर और वतक Fारा पव म धारत इसक समनषगी कपिनय क शयर क िव0य स आगम ह

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 5 (iii) वतक क अशदान क kोत क कटन म वतक Fारा अपना नाम पता और ऐस अशदान करन क िलए ऋण िवीय सहायता इcयाद स ा रािश यद कोई हो क िविशि(या और अपन ltवय क kोत क मामल म उसक पण Jयौर भी सिOमिलत ह ग 4444 ापटस ापटस ापटस ापटस म उपवम उपवम उपवम उपवजतजतजतजत क जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटणणणण mdashmdashmdashmdashाltप=टस क साथ िन7िलिखत रपोट उपवPजत क जाएगी अथातmdash (1) लखापरीक Fारा लाभ और हािन एव आिltतय और दाियcव क सबध म रपोट पीकरणपीकरणपीकरणपीकरणmdashmdashmdashmdashइस उप-िनयम क योजनाथ इस रपोट म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए शयर क cयक iणी क सबध म जारीकता कपनी Fारा सद लाभाश यद कोई हो क रािश या दर भी सिOमिलत होगी िजसम उन शयर क cयक iणी का िविशि(या िजन पर ऐस लाभाश सद कए गए ह और उन वषe स कसी वष क िलए शयर क कसी iणी क सबध म कोई लाभाश सद नह कए जान क मामल क िविशि(या दी गई होः परत यद ाltप=टस क जारी होन क तीन माह पव कसी तारीख को समा होन वाली पाच वष क अविध क कसी भाग क बार म कोई लखा नह रखा गया हो तो ऐस लख क जाच कर िलए जान और सही पाए जान क बाबत लखापरीक स ा माण-पG क साथ उस अविध क समा होन क तारीख को आिltतय एव दाियcव स सबिधत िltथित और अविध क दौरान होन वाल लाभ या हािन को उपदPशत करन वाल ाltप=टस क जारी होन क तारीख स छः माह क अपव तक क उ अविध क भाग क सबध म जारीकता कपनी क लख क बार म िववरण सिहत तjय क िववरण ltतत कया जाना चािहए और उस िववरण म कए गए या अभी कए जान वाल उपबध या समायोजन क ltवप को उपदPशत कया जा सकगा (2) पाच िवीय वषe म cयक वष या पाच वष क अविध समा नह होन क िltथित म ाltप=टस क जारी होन क िवीय वष क ठीक पव क िवीय वष क कए लाभ एव हािनय क बार म रपोट िन7िलिखत स Iौहार करगीmdash (क) यद कपनी क उसक लाभ एव हािन स सबV कोई समनषगी कपिनया नह ह जो ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पववत] पाच िवीय वषe म स cयक वष क िलए कपनी क लाभ एव हािन स (गर-आवत] ltवप क हर मद को अलग-अलग दखत $ए) स Iौहार करगी (ख) यद कपनी क पास ऐसी समनषगी कपिनया हK तो खड (क) म यथा उपबिधत जारीकता कपनी क लाभ एव हािन स पथक क प स Iौहार करगीmdash (i) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन क साथ सम^ प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपनी क सदltय स ह या (ii) cयक समनषगी कपनी क लाभ या हािन स पथक प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपिनय क सदltय स हK या (iii) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन स कपनी क लाभ एव हािन स सपण प स जहा तक उनका सबध जारीकता कपनी क सदltय स ह

6 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (3) कपनी क कारबार क बार म लखापरीक Fारा ltतत क गई रपोट का िववरण उप-िनयम (2) म उपबिधत रीित स ाltप=टस म कया जाएगा 5555 ापटसापटसापटसापटस म म म म िववरिणतिववरिणतिववरिणतिववरिणत (कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल अय अय अय अय िवषयिवषयिवषयिवषय औरऔरऔरऔर रपोटरपोटरपोटरपोटmdashmdashmdashmdashाltप=टस म िन7िलिखत अ-य िवषय और रपोट सिOमिलत ह ग अथातmdash (1) यद शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का उपयोग cय या अcय प स िन7िलिखत काय क िलए कया जाता हmdash (क) कसी कारबार म खरीद क िलए या (ख) कसी कारबार म कसी िहत क खरीद क िलए और उस खरीद क कारण या इसक सबध म या इसक परणामltवप कोई भी कए जान वाला काय कपनी ऐस कारोबार म उसक 50 ितशत स अिधक होन पर पजी या लाभ और हािन म या दोन म िहत क हकदार हो जाएगी िन7िलिखत क सबध म चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा रपोट ltतत क जाएगीmdash (i) ाltप=टस क जारी होन क तारीख स ठीक पव क पाच िवीय वष क अविध क cयक वष क क िलए कारबार म होन वाल लाभ एव हािन और (ii) कारोबार का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को कारोबार क आिltतया एव दाियcव जो ाltप=टस क जारी करन क तारीख स एक सौ बीस दन स अिधक पहल क नह होगी (ग) कसी ltथावर सपि क खरीद या अजन म िजसक अतगत ltथावर सपि का अcय अजन भी ह िजसक िलए ततीय पकार को भी अि^म रािश का भगतान कर दया गया ह क िलए िन7िलिखत कटन कया जाएगाmdash (i) िव0ताL क नाम पता िववरण और उपजीिवका (ii) िव0ता को नकद म भगतान क गई या क जान वाली रािश और एक स अिधक िव0ता होन या कपनी क उप-0ता होन क िltथित म cयक िव0ता को भगतान क गई या क जान वाली ऐसी रािश सlावना क िलए भगतान क गई या क जान वाली रािश यद कोई हो को पथक प स िविनYद( करत $ए (iii) कपनी Fारा अPजत क जान क िलए ltतािवत ऐसी सपि म हक या िहत का ltवप और (iv) सपि क सबV cयक सIवहार का िविशि(या जो दो पववत] वषe म पण $ए ह िजसम सपि क कसी िव0ता या कसी ऐस Iि जो सIवहार क समय कपनी का वतक या ऐस िनदशक या ltतािवत िनदशक हK या था का cय या अcय प स कोई िहत था सIवहार क तारीख और ऐस वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क नाम को िविनYद( कया जाएगा और सIवहार क सबध म ऐस िव0ता वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क Fारा या उसको भगतान क जान वाली रािश का िववरण दया जाएगा

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 7 (2)(क) यदmdash (i) शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का cय और अcय प स उपयोग कया जाता ह या कया जाना ह और इसक परणामltवप कपनी Fारा शयर का अजन कसी अ-य िनगिमत िनकाय म कया जाता ह और (ii) उस अजन या उसक परणामltवप कए गए या इसस सबिधत कसी काय क कारण वह िनगिमत िनकाय कपनी क समनषगी कपनी बन जाए चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा एक रपोट ltतत क जाएगी ndash (अ) ाltप=टस क जारी होन स ठीक पव पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए अ-य िनगिमत िनकाय का लाभ या हािन और (आ) अ-य िनगिमत िनकाय का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को उसक आिltतया और दयताए (ख) उ रपोट म - (i) यह दशाया जाएगा क कस अजन कए जान वाल शयर क बार म रपोट म िनYद( अ-य िनगिमत िनकाय क लाभ या हािन स जारीकता कपनी क सदltय पर भाव पड़ता और शष शयर क धारक क िलए परसपिय एव दाियcव क सबध म =या भा दया जाना अपित होता यद जारीकता कपनी अजन कए जान क िलए ltतािवत शयर को सभी महcवपण समय म धारत कए रहती और (ii) जहा अ-य िनगिमत िनकाय क पास समनषगी कपिनया हK जो खड (क) क उप-खड (ii) म यथा उपबिधत रीित स िनगिमत िनकाय और इसक समनषगी कपिनय क लाभ या हािन और आिltतया एव और दय पर िवचार करगी (3) ऋण क पनः परगिणत पवभगतान शािltत चक क साथ िमयादी ऋण क िनबधन और शतe स सबिधत मामल (4) कपनी रिजltDार क पास ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पव क छह माह क अविध क भीतर वतक समह और उस कपनी का िनदशक जो जारीकता कपनी क वतक ह और जारीकता कपपनी क िनदशक और उनक नातदार Fारा जारीकता कपनी और उसक समनषगी कपिनय क खरीदी या िव0य गई ितभितय क कल स_या का कटन कया जाएगा (5) महcवपण सिवदाL और दltतावज क जाच स सबिधत मामल (अ) सारवान सिवदाए (आ) अ-य सारवान सिवदाए

8 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ई) वह समय और ltथान जहा पर ाltप=टस िनकलन स अिभदान सची क समा होन क तारीख तक उस तारीख तक जहा पर दltतावज क साथ सिवदाL क िनरीण क िलए उपलJध रहगा (6) ाltप=टस जारी करन क वष क ठीक पव पाच िवीय वष क दौरान कए गए सबिधत पकार सIवहार िन7ानसार ह - (क) ऋण या गारटी दन दए गए ऋण स सबिधत ितभित दान करन या िविनधान करन क सबध म सबिधत पकार क सभी सIवहार (ख) सभी अ-य सIवहार जो जारीका कपनी या सबिधत पकार क िलए सारवान ह या माल सवा या मत या अमत आिltतय क अतगत कोई सIवहार जो अपनी कित या परिltथित म अाियक ह िजसम जारीकता कपनी या मल कपनी एक पकार थी परत यह क इन िनयम क अिधसचना जारी होन स पव क अविध क दौरान सबिधत पकार क सIवहार क िलए कपनी अिधिनयम 1956 और उ समय पर वतमान लखा मानक क अनसार कटन अपाL क सीमा तक कया जाएगा (7) ाltप=टस जारी होन क वष क ठीक पव पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या ितबधक शतe या ितकल टnपिणय का सार और कपनी क िवीय िववरण और िवीय िltथित पर उनका भाव और कपनी Fारा उ cयक शतe या ितबधक टnपिणय क िलए कए गए और कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय (8) कपनी और उसक सभी समनषगी कपिनय क मामल म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म आरभ क गई या सचािलत क-ह जाच या िनरीण या अ-वषण और ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म अपराध क िलए लगाई गई शािltत का भी Jयौरा (9) िवगत पाच वषe क दौरान कपनी क िवV कए गभीर कपट (धोखाधड़ी) क कcय यद कोई हो और ऐस होन पर कपनी Fारा क गई कारवाई का Jयौरा (10) ाltप=टस क ारभ म िनम निलिखत तjय-पG सिOमिलत कया जाएगा- (क) ाltथापना दltतावज (ldquoरड हXरग ाltप=टस ldquoयाrdquo शफ ाltप=टसrdquo या ldquoाltप=टसrdquo) (ख) जारीकता कपनी का नाम इसक िनगिमत होन क तारीख और ltथान इसका लोगो (तीक) िचoन उसक रिजltDीकत कायालय का पता इसका दरभाष स_या फ=स स_या सपक कए जान वाल Iि का Jयौरा वबसाइट पता ई-मल पता (ग) जारीकता कपनी क वतक क नाम (घ) ाltथािपत क गई ितभितय का ltवप स_या कमत और रािश और इRय का आकार जहा तक योbय हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 3 (छ) इRय क -यािसय सॉलीिसटर या अिधवाL मचSट बKकर इRय रिजltDार उधारदाताL एव िवशष` क सहमित (2) कपनी क पजीगत ढाच को िनO निलिखत कार स ltतत कया जाएगाः- (i)(क) ािधकत जारी अिभद एव समाद पजी (ितभितय क स_या िववरण और कल अिभिहत मय) (ख) वतमान इRय का आकार (ग) समाद पजी ndash (अ) इRय जारी करन क पaात (आ) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन (यद योbय हो) क पaात (घ) शयर ीिमयम खाता (इRय क पव एव पaात) (ii) सारणीबV प म जारीकता कपनी क वतमान शयर पजी क Jयौर िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर क स_या आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत एव ltवप को उपदPशत कया गया होः परत कसी वतमान कपनी क ारिभक पिJलक ltताव क मामल म Iिगत आबटन का Jयौरा जारीकता कपनी क िनगमन क तारीख स और कसी सचीबV जारीकता कपनी क मामल म ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पाच वष पव अविध क िलए Jयौरा दया जाएगा परत यह और क ाltप=टस क तारीख स िपछल दो वषe म कए गए cयक आबटन क स_या और मय का जारीकता कपनी कटन भी करगी िजसम नकद रािश स िभf ितफल क िलए कए गए आबटन एव cयक मामल म ितफल क Jयौर को पथक प स उपदPशत कया गया हो (3) जारी कए जान वाल ाltप=टस म िन7िलिखत िविशि(या ह गी अथातmdash (क) इRय का उgRय (ख) वह योजन िजसक िलए िनिधय क अपा ह (ग) िव पोषण योजना (िव क साधन) (घ) परयोजना अकन रपोट का सार (यद कोई हो) (ङ) परयोजना क काया-वयन क अनसची (च) िनिधय का अ-तरम उपयोग यद कोई हो (4) जारी कए जान वाल ाltप=टस म िन7िलिखत Jयौर और कटन ह ग अथातmdash (i) ाltप=टस म जारी होन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच वषe क दौरान जारीकता कपनी क कसी वतक क िवV सरकार क कसी मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा कया गया या लिबत कोई मकदमा या

4 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] िविधक कारवाई और ऐस मकदम या िविधक कारवाई क समाि क पR चात ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी िनदश क Jयौर का कटन कया जाएगाmdash (ii) जारीकता कपनी वतक िनदशक समनषगी कपिनय समह कपिनय या कसी अ-य Iि क िवV लिबत काननी मकदम क Jयौर िजसक बार म िनणय आन पर जारीकता कपनी क िltथित पर महcवपण ितकल भाव पड़ सकता ह (iii) आPथक अपराध क िलए जारीकता कपनी क िवV सिltथत लिबत कायवािहय क Jयौर (iv) चक और काननी द क गर-अदायगी इcयाद (5) कपनी क िनदशक क Jयौर िजसक अतगत उनक िनयि एव पारiिमक कपनी म उनक िहत क कित और िवltतार क िविशि(या भी हK का कटन िन7िलिखत रीित स कया जाएगा अथात- (i) नाम पदनाम िनदशक पहचान स_या (िडन) आय पता िनदशक पद पर काय क अविध अ-य िनदशक पद क Jयौर (ii) जारीकता कपनी इसक समनषगी कपनी समह कपनी Fारा िनदशक को सदय या सद पारiिमक रािश कसी ltटॉक िवकप सिहत कपनी म िनदशक क शयरधारता समनषगी कपिनय और समह कपिनय म शयरधारता कसी कायालय म या लाभ क ltथान पर कसी नातदार क िनयि (iii) cयक िनदशक का िहत यद कोई हो का ltवप एव िवltतार क पण िविशि(या (क) जारीकता कपनी क सवधन म या (ख) ाltप=टस क तारीख स पववत] दो वषe म जारीकता कपनी Fारा अPजत कसी ltथावर सपि या इसक Fारा अPजत क जान वाली कोई ltतािवत ltथावर सपि (iv) जहा ऐस कसी िनदशक का िहत कसी फम या कपनी क सदltय होन म सिOमिलत हो फम या कपनी म उसक िहत क ltवप एव िवltतार नकद या शयर म अ-यथा उस िनदशक होन क िलए उcरत करन या िनदशक बनन म सहायता करन या अ-यथा जारीकता कपनी क सवधन एव गठन क सबध म उसक या फम या कपनी Fारा दी गई सवाL क िलए उस या फम या कपनी को सद सभी रािश या सदाय क जानी क िलए सहमत रािश क िववरण क साथ तjय का कटन कया जाएगा (6) वतक अशदान का kोत यद कोई हो का कटन िन7िलिखत रीित स कया जाएगा अथातmdash (i) वतक क कल शयरधारता िजसम ltप( प स वतक का नाम इRय का ltवप आबटन क तारीख शयर क स_या अकत मय इRय कमत या ितफल अिभद िनिध का kोत शयर क पणतः समाद करन क तारीख कल पव एव पR च इRय पजी क ितशतता का िववरण (ii) कपनी क शयर और वतक Fारा पव म धारत इसक समनषगी कपिनय क शयर क िव0य स आगम ह

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 5 (iii) वतक क अशदान क kोत क कटन म वतक Fारा अपना नाम पता और ऐस अशदान करन क िलए ऋण िवीय सहायता इcयाद स ा रािश यद कोई हो क िविशि(या और अपन ltवय क kोत क मामल म उसक पण Jयौर भी सिOमिलत ह ग 4444 ापटस ापटस ापटस ापटस म उपवम उपवम उपवम उपवजतजतजतजत क जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटणणणण mdashmdashmdashmdashाltप=टस क साथ िन7िलिखत रपोट उपवPजत क जाएगी अथातmdash (1) लखापरीक Fारा लाभ और हािन एव आिltतय और दाियcव क सबध म रपोट पीकरणपीकरणपीकरणपीकरणmdashmdashmdashmdashइस उप-िनयम क योजनाथ इस रपोट म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए शयर क cयक iणी क सबध म जारीकता कपनी Fारा सद लाभाश यद कोई हो क रािश या दर भी सिOमिलत होगी िजसम उन शयर क cयक iणी का िविशि(या िजन पर ऐस लाभाश सद कए गए ह और उन वषe स कसी वष क िलए शयर क कसी iणी क सबध म कोई लाभाश सद नह कए जान क मामल क िविशि(या दी गई होः परत यद ाltप=टस क जारी होन क तीन माह पव कसी तारीख को समा होन वाली पाच वष क अविध क कसी भाग क बार म कोई लखा नह रखा गया हो तो ऐस लख क जाच कर िलए जान और सही पाए जान क बाबत लखापरीक स ा माण-पG क साथ उस अविध क समा होन क तारीख को आिltतय एव दाियcव स सबिधत िltथित और अविध क दौरान होन वाल लाभ या हािन को उपदPशत करन वाल ाltप=टस क जारी होन क तारीख स छः माह क अपव तक क उ अविध क भाग क सबध म जारीकता कपनी क लख क बार म िववरण सिहत तjय क िववरण ltतत कया जाना चािहए और उस िववरण म कए गए या अभी कए जान वाल उपबध या समायोजन क ltवप को उपदPशत कया जा सकगा (2) पाच िवीय वषe म cयक वष या पाच वष क अविध समा नह होन क िltथित म ाltप=टस क जारी होन क िवीय वष क ठीक पव क िवीय वष क कए लाभ एव हािनय क बार म रपोट िन7िलिखत स Iौहार करगीmdash (क) यद कपनी क उसक लाभ एव हािन स सबV कोई समनषगी कपिनया नह ह जो ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पववत] पाच िवीय वषe म स cयक वष क िलए कपनी क लाभ एव हािन स (गर-आवत] ltवप क हर मद को अलग-अलग दखत $ए) स Iौहार करगी (ख) यद कपनी क पास ऐसी समनषगी कपिनया हK तो खड (क) म यथा उपबिधत जारीकता कपनी क लाभ एव हािन स पथक क प स Iौहार करगीmdash (i) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन क साथ सम^ प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपनी क सदltय स ह या (ii) cयक समनषगी कपनी क लाभ या हािन स पथक प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपिनय क सदltय स हK या (iii) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन स कपनी क लाभ एव हािन स सपण प स जहा तक उनका सबध जारीकता कपनी क सदltय स ह

6 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (3) कपनी क कारबार क बार म लखापरीक Fारा ltतत क गई रपोट का िववरण उप-िनयम (2) म उपबिधत रीित स ाltप=टस म कया जाएगा 5555 ापटसापटसापटसापटस म म म म िववरिणतिववरिणतिववरिणतिववरिणत (कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल अय अय अय अय िवषयिवषयिवषयिवषय औरऔरऔरऔर रपोटरपोटरपोटरपोटmdashmdashmdashmdashाltप=टस म िन7िलिखत अ-य िवषय और रपोट सिOमिलत ह ग अथातmdash (1) यद शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का उपयोग cय या अcय प स िन7िलिखत काय क िलए कया जाता हmdash (क) कसी कारबार म खरीद क िलए या (ख) कसी कारबार म कसी िहत क खरीद क िलए और उस खरीद क कारण या इसक सबध म या इसक परणामltवप कोई भी कए जान वाला काय कपनी ऐस कारोबार म उसक 50 ितशत स अिधक होन पर पजी या लाभ और हािन म या दोन म िहत क हकदार हो जाएगी िन7िलिखत क सबध म चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा रपोट ltतत क जाएगीmdash (i) ाltप=टस क जारी होन क तारीख स ठीक पव क पाच िवीय वष क अविध क cयक वष क क िलए कारबार म होन वाल लाभ एव हािन और (ii) कारोबार का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को कारोबार क आिltतया एव दाियcव जो ाltप=टस क जारी करन क तारीख स एक सौ बीस दन स अिधक पहल क नह होगी (ग) कसी ltथावर सपि क खरीद या अजन म िजसक अतगत ltथावर सपि का अcय अजन भी ह िजसक िलए ततीय पकार को भी अि^म रािश का भगतान कर दया गया ह क िलए िन7िलिखत कटन कया जाएगाmdash (i) िव0ताL क नाम पता िववरण और उपजीिवका (ii) िव0ता को नकद म भगतान क गई या क जान वाली रािश और एक स अिधक िव0ता होन या कपनी क उप-0ता होन क िltथित म cयक िव0ता को भगतान क गई या क जान वाली ऐसी रािश सlावना क िलए भगतान क गई या क जान वाली रािश यद कोई हो को पथक प स िविनYद( करत $ए (iii) कपनी Fारा अPजत क जान क िलए ltतािवत ऐसी सपि म हक या िहत का ltवप और (iv) सपि क सबV cयक सIवहार का िविशि(या जो दो पववत] वषe म पण $ए ह िजसम सपि क कसी िव0ता या कसी ऐस Iि जो सIवहार क समय कपनी का वतक या ऐस िनदशक या ltतािवत िनदशक हK या था का cय या अcय प स कोई िहत था सIवहार क तारीख और ऐस वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क नाम को िविनYद( कया जाएगा और सIवहार क सबध म ऐस िव0ता वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क Fारा या उसको भगतान क जान वाली रािश का िववरण दया जाएगा

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 7 (2)(क) यदmdash (i) शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का cय और अcय प स उपयोग कया जाता ह या कया जाना ह और इसक परणामltवप कपनी Fारा शयर का अजन कसी अ-य िनगिमत िनकाय म कया जाता ह और (ii) उस अजन या उसक परणामltवप कए गए या इसस सबिधत कसी काय क कारण वह िनगिमत िनकाय कपनी क समनषगी कपनी बन जाए चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा एक रपोट ltतत क जाएगी ndash (अ) ाltप=टस क जारी होन स ठीक पव पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए अ-य िनगिमत िनकाय का लाभ या हािन और (आ) अ-य िनगिमत िनकाय का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को उसक आिltतया और दयताए (ख) उ रपोट म - (i) यह दशाया जाएगा क कस अजन कए जान वाल शयर क बार म रपोट म िनYद( अ-य िनगिमत िनकाय क लाभ या हािन स जारीकता कपनी क सदltय पर भाव पड़ता और शष शयर क धारक क िलए परसपिय एव दाियcव क सबध म =या भा दया जाना अपित होता यद जारीकता कपनी अजन कए जान क िलए ltतािवत शयर को सभी महcवपण समय म धारत कए रहती और (ii) जहा अ-य िनगिमत िनकाय क पास समनषगी कपिनया हK जो खड (क) क उप-खड (ii) म यथा उपबिधत रीित स िनगिमत िनकाय और इसक समनषगी कपिनय क लाभ या हािन और आिltतया एव और दय पर िवचार करगी (3) ऋण क पनः परगिणत पवभगतान शािltत चक क साथ िमयादी ऋण क िनबधन और शतe स सबिधत मामल (4) कपनी रिजltDार क पास ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पव क छह माह क अविध क भीतर वतक समह और उस कपनी का िनदशक जो जारीकता कपनी क वतक ह और जारीकता कपपनी क िनदशक और उनक नातदार Fारा जारीकता कपनी और उसक समनषगी कपिनय क खरीदी या िव0य गई ितभितय क कल स_या का कटन कया जाएगा (5) महcवपण सिवदाL और दltतावज क जाच स सबिधत मामल (अ) सारवान सिवदाए (आ) अ-य सारवान सिवदाए

8 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ई) वह समय और ltथान जहा पर ाltप=टस िनकलन स अिभदान सची क समा होन क तारीख तक उस तारीख तक जहा पर दltतावज क साथ सिवदाL क िनरीण क िलए उपलJध रहगा (6) ाltप=टस जारी करन क वष क ठीक पव पाच िवीय वष क दौरान कए गए सबिधत पकार सIवहार िन7ानसार ह - (क) ऋण या गारटी दन दए गए ऋण स सबिधत ितभित दान करन या िविनधान करन क सबध म सबिधत पकार क सभी सIवहार (ख) सभी अ-य सIवहार जो जारीका कपनी या सबिधत पकार क िलए सारवान ह या माल सवा या मत या अमत आिltतय क अतगत कोई सIवहार जो अपनी कित या परिltथित म अाियक ह िजसम जारीकता कपनी या मल कपनी एक पकार थी परत यह क इन िनयम क अिधसचना जारी होन स पव क अविध क दौरान सबिधत पकार क सIवहार क िलए कपनी अिधिनयम 1956 और उ समय पर वतमान लखा मानक क अनसार कटन अपाL क सीमा तक कया जाएगा (7) ाltप=टस जारी होन क वष क ठीक पव पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या ितबधक शतe या ितकल टnपिणय का सार और कपनी क िवीय िववरण और िवीय िltथित पर उनका भाव और कपनी Fारा उ cयक शतe या ितबधक टnपिणय क िलए कए गए और कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय (8) कपनी और उसक सभी समनषगी कपिनय क मामल म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म आरभ क गई या सचािलत क-ह जाच या िनरीण या अ-वषण और ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म अपराध क िलए लगाई गई शािltत का भी Jयौरा (9) िवगत पाच वषe क दौरान कपनी क िवV कए गभीर कपट (धोखाधड़ी) क कcय यद कोई हो और ऐस होन पर कपनी Fारा क गई कारवाई का Jयौरा (10) ाltप=टस क ारभ म िनम निलिखत तjय-पG सिOमिलत कया जाएगा- (क) ाltथापना दltतावज (ldquoरड हXरग ाltप=टस ldquoयाrdquo शफ ाltप=टसrdquo या ldquoाltप=टसrdquo) (ख) जारीकता कपनी का नाम इसक िनगिमत होन क तारीख और ltथान इसका लोगो (तीक) िचoन उसक रिजltDीकत कायालय का पता इसका दरभाष स_या फ=स स_या सपक कए जान वाल Iि का Jयौरा वबसाइट पता ई-मल पता (ग) जारीकता कपनी क वतक क नाम (घ) ाltथािपत क गई ितभितय का ltवप स_या कमत और रािश और इRय का आकार जहा तक योbय हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

4 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] िविधक कारवाई और ऐस मकदम या िविधक कारवाई क समाि क पR चात ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी िनदश क Jयौर का कटन कया जाएगाmdash (ii) जारीकता कपनी वतक िनदशक समनषगी कपिनय समह कपिनय या कसी अ-य Iि क िवV लिबत काननी मकदम क Jयौर िजसक बार म िनणय आन पर जारीकता कपनी क िltथित पर महcवपण ितकल भाव पड़ सकता ह (iii) आPथक अपराध क िलए जारीकता कपनी क िवV सिltथत लिबत कायवािहय क Jयौर (iv) चक और काननी द क गर-अदायगी इcयाद (5) कपनी क िनदशक क Jयौर िजसक अतगत उनक िनयि एव पारiिमक कपनी म उनक िहत क कित और िवltतार क िविशि(या भी हK का कटन िन7िलिखत रीित स कया जाएगा अथात- (i) नाम पदनाम िनदशक पहचान स_या (िडन) आय पता िनदशक पद पर काय क अविध अ-य िनदशक पद क Jयौर (ii) जारीकता कपनी इसक समनषगी कपनी समह कपनी Fारा िनदशक को सदय या सद पारiिमक रािश कसी ltटॉक िवकप सिहत कपनी म िनदशक क शयरधारता समनषगी कपिनय और समह कपिनय म शयरधारता कसी कायालय म या लाभ क ltथान पर कसी नातदार क िनयि (iii) cयक िनदशक का िहत यद कोई हो का ltवप एव िवltतार क पण िविशि(या (क) जारीकता कपनी क सवधन म या (ख) ाltप=टस क तारीख स पववत] दो वषe म जारीकता कपनी Fारा अPजत कसी ltथावर सपि या इसक Fारा अPजत क जान वाली कोई ltतािवत ltथावर सपि (iv) जहा ऐस कसी िनदशक का िहत कसी फम या कपनी क सदltय होन म सिOमिलत हो फम या कपनी म उसक िहत क ltवप एव िवltतार नकद या शयर म अ-यथा उस िनदशक होन क िलए उcरत करन या िनदशक बनन म सहायता करन या अ-यथा जारीकता कपनी क सवधन एव गठन क सबध म उसक या फम या कपनी Fारा दी गई सवाL क िलए उस या फम या कपनी को सद सभी रािश या सदाय क जानी क िलए सहमत रािश क िववरण क साथ तjय का कटन कया जाएगा (6) वतक अशदान का kोत यद कोई हो का कटन िन7िलिखत रीित स कया जाएगा अथातmdash (i) वतक क कल शयरधारता िजसम ltप( प स वतक का नाम इRय का ltवप आबटन क तारीख शयर क स_या अकत मय इRय कमत या ितफल अिभद िनिध का kोत शयर क पणतः समाद करन क तारीख कल पव एव पR च इRय पजी क ितशतता का िववरण (ii) कपनी क शयर और वतक Fारा पव म धारत इसक समनषगी कपिनय क शयर क िव0य स आगम ह

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 5 (iii) वतक क अशदान क kोत क कटन म वतक Fारा अपना नाम पता और ऐस अशदान करन क िलए ऋण िवीय सहायता इcयाद स ा रािश यद कोई हो क िविशि(या और अपन ltवय क kोत क मामल म उसक पण Jयौर भी सिOमिलत ह ग 4444 ापटस ापटस ापटस ापटस म उपवम उपवम उपवम उपवजतजतजतजत क जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटणणणण mdashmdashmdashmdashाltप=टस क साथ िन7िलिखत रपोट उपवPजत क जाएगी अथातmdash (1) लखापरीक Fारा लाभ और हािन एव आिltतय और दाियcव क सबध म रपोट पीकरणपीकरणपीकरणपीकरणmdashmdashmdashmdashइस उप-िनयम क योजनाथ इस रपोट म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए शयर क cयक iणी क सबध म जारीकता कपनी Fारा सद लाभाश यद कोई हो क रािश या दर भी सिOमिलत होगी िजसम उन शयर क cयक iणी का िविशि(या िजन पर ऐस लाभाश सद कए गए ह और उन वषe स कसी वष क िलए शयर क कसी iणी क सबध म कोई लाभाश सद नह कए जान क मामल क िविशि(या दी गई होः परत यद ाltप=टस क जारी होन क तीन माह पव कसी तारीख को समा होन वाली पाच वष क अविध क कसी भाग क बार म कोई लखा नह रखा गया हो तो ऐस लख क जाच कर िलए जान और सही पाए जान क बाबत लखापरीक स ा माण-पG क साथ उस अविध क समा होन क तारीख को आिltतय एव दाियcव स सबिधत िltथित और अविध क दौरान होन वाल लाभ या हािन को उपदPशत करन वाल ाltप=टस क जारी होन क तारीख स छः माह क अपव तक क उ अविध क भाग क सबध म जारीकता कपनी क लख क बार म िववरण सिहत तjय क िववरण ltतत कया जाना चािहए और उस िववरण म कए गए या अभी कए जान वाल उपबध या समायोजन क ltवप को उपदPशत कया जा सकगा (2) पाच िवीय वषe म cयक वष या पाच वष क अविध समा नह होन क िltथित म ाltप=टस क जारी होन क िवीय वष क ठीक पव क िवीय वष क कए लाभ एव हािनय क बार म रपोट िन7िलिखत स Iौहार करगीmdash (क) यद कपनी क उसक लाभ एव हािन स सबV कोई समनषगी कपिनया नह ह जो ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पववत] पाच िवीय वषe म स cयक वष क िलए कपनी क लाभ एव हािन स (गर-आवत] ltवप क हर मद को अलग-अलग दखत $ए) स Iौहार करगी (ख) यद कपनी क पास ऐसी समनषगी कपिनया हK तो खड (क) म यथा उपबिधत जारीकता कपनी क लाभ एव हािन स पथक क प स Iौहार करगीmdash (i) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन क साथ सम^ प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपनी क सदltय स ह या (ii) cयक समनषगी कपनी क लाभ या हािन स पथक प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपिनय क सदltय स हK या (iii) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन स कपनी क लाभ एव हािन स सपण प स जहा तक उनका सबध जारीकता कपनी क सदltय स ह

6 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (3) कपनी क कारबार क बार म लखापरीक Fारा ltतत क गई रपोट का िववरण उप-िनयम (2) म उपबिधत रीित स ाltप=टस म कया जाएगा 5555 ापटसापटसापटसापटस म म म म िववरिणतिववरिणतिववरिणतिववरिणत (कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल अय अय अय अय िवषयिवषयिवषयिवषय औरऔरऔरऔर रपोटरपोटरपोटरपोटmdashmdashmdashmdashाltप=टस म िन7िलिखत अ-य िवषय और रपोट सिOमिलत ह ग अथातmdash (1) यद शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का उपयोग cय या अcय प स िन7िलिखत काय क िलए कया जाता हmdash (क) कसी कारबार म खरीद क िलए या (ख) कसी कारबार म कसी िहत क खरीद क िलए और उस खरीद क कारण या इसक सबध म या इसक परणामltवप कोई भी कए जान वाला काय कपनी ऐस कारोबार म उसक 50 ितशत स अिधक होन पर पजी या लाभ और हािन म या दोन म िहत क हकदार हो जाएगी िन7िलिखत क सबध म चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा रपोट ltतत क जाएगीmdash (i) ाltप=टस क जारी होन क तारीख स ठीक पव क पाच िवीय वष क अविध क cयक वष क क िलए कारबार म होन वाल लाभ एव हािन और (ii) कारोबार का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को कारोबार क आिltतया एव दाियcव जो ाltप=टस क जारी करन क तारीख स एक सौ बीस दन स अिधक पहल क नह होगी (ग) कसी ltथावर सपि क खरीद या अजन म िजसक अतगत ltथावर सपि का अcय अजन भी ह िजसक िलए ततीय पकार को भी अि^म रािश का भगतान कर दया गया ह क िलए िन7िलिखत कटन कया जाएगाmdash (i) िव0ताL क नाम पता िववरण और उपजीिवका (ii) िव0ता को नकद म भगतान क गई या क जान वाली रािश और एक स अिधक िव0ता होन या कपनी क उप-0ता होन क िltथित म cयक िव0ता को भगतान क गई या क जान वाली ऐसी रािश सlावना क िलए भगतान क गई या क जान वाली रािश यद कोई हो को पथक प स िविनYद( करत $ए (iii) कपनी Fारा अPजत क जान क िलए ltतािवत ऐसी सपि म हक या िहत का ltवप और (iv) सपि क सबV cयक सIवहार का िविशि(या जो दो पववत] वषe म पण $ए ह िजसम सपि क कसी िव0ता या कसी ऐस Iि जो सIवहार क समय कपनी का वतक या ऐस िनदशक या ltतािवत िनदशक हK या था का cय या अcय प स कोई िहत था सIवहार क तारीख और ऐस वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क नाम को िविनYद( कया जाएगा और सIवहार क सबध म ऐस िव0ता वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क Fारा या उसको भगतान क जान वाली रािश का िववरण दया जाएगा

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 7 (2)(क) यदmdash (i) शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का cय और अcय प स उपयोग कया जाता ह या कया जाना ह और इसक परणामltवप कपनी Fारा शयर का अजन कसी अ-य िनगिमत िनकाय म कया जाता ह और (ii) उस अजन या उसक परणामltवप कए गए या इसस सबिधत कसी काय क कारण वह िनगिमत िनकाय कपनी क समनषगी कपनी बन जाए चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा एक रपोट ltतत क जाएगी ndash (अ) ाltप=टस क जारी होन स ठीक पव पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए अ-य िनगिमत िनकाय का लाभ या हािन और (आ) अ-य िनगिमत िनकाय का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को उसक आिltतया और दयताए (ख) उ रपोट म - (i) यह दशाया जाएगा क कस अजन कए जान वाल शयर क बार म रपोट म िनYद( अ-य िनगिमत िनकाय क लाभ या हािन स जारीकता कपनी क सदltय पर भाव पड़ता और शष शयर क धारक क िलए परसपिय एव दाियcव क सबध म =या भा दया जाना अपित होता यद जारीकता कपनी अजन कए जान क िलए ltतािवत शयर को सभी महcवपण समय म धारत कए रहती और (ii) जहा अ-य िनगिमत िनकाय क पास समनषगी कपिनया हK जो खड (क) क उप-खड (ii) म यथा उपबिधत रीित स िनगिमत िनकाय और इसक समनषगी कपिनय क लाभ या हािन और आिltतया एव और दय पर िवचार करगी (3) ऋण क पनः परगिणत पवभगतान शािltत चक क साथ िमयादी ऋण क िनबधन और शतe स सबिधत मामल (4) कपनी रिजltDार क पास ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पव क छह माह क अविध क भीतर वतक समह और उस कपनी का िनदशक जो जारीकता कपनी क वतक ह और जारीकता कपपनी क िनदशक और उनक नातदार Fारा जारीकता कपनी और उसक समनषगी कपिनय क खरीदी या िव0य गई ितभितय क कल स_या का कटन कया जाएगा (5) महcवपण सिवदाL और दltतावज क जाच स सबिधत मामल (अ) सारवान सिवदाए (आ) अ-य सारवान सिवदाए

8 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ई) वह समय और ltथान जहा पर ाltप=टस िनकलन स अिभदान सची क समा होन क तारीख तक उस तारीख तक जहा पर दltतावज क साथ सिवदाL क िनरीण क िलए उपलJध रहगा (6) ाltप=टस जारी करन क वष क ठीक पव पाच िवीय वष क दौरान कए गए सबिधत पकार सIवहार िन7ानसार ह - (क) ऋण या गारटी दन दए गए ऋण स सबिधत ितभित दान करन या िविनधान करन क सबध म सबिधत पकार क सभी सIवहार (ख) सभी अ-य सIवहार जो जारीका कपनी या सबिधत पकार क िलए सारवान ह या माल सवा या मत या अमत आिltतय क अतगत कोई सIवहार जो अपनी कित या परिltथित म अाियक ह िजसम जारीकता कपनी या मल कपनी एक पकार थी परत यह क इन िनयम क अिधसचना जारी होन स पव क अविध क दौरान सबिधत पकार क सIवहार क िलए कपनी अिधिनयम 1956 और उ समय पर वतमान लखा मानक क अनसार कटन अपाL क सीमा तक कया जाएगा (7) ाltप=टस जारी होन क वष क ठीक पव पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या ितबधक शतe या ितकल टnपिणय का सार और कपनी क िवीय िववरण और िवीय िltथित पर उनका भाव और कपनी Fारा उ cयक शतe या ितबधक टnपिणय क िलए कए गए और कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय (8) कपनी और उसक सभी समनषगी कपिनय क मामल म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म आरभ क गई या सचािलत क-ह जाच या िनरीण या अ-वषण और ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म अपराध क िलए लगाई गई शािltत का भी Jयौरा (9) िवगत पाच वषe क दौरान कपनी क िवV कए गभीर कपट (धोखाधड़ी) क कcय यद कोई हो और ऐस होन पर कपनी Fारा क गई कारवाई का Jयौरा (10) ाltप=टस क ारभ म िनम निलिखत तjय-पG सिOमिलत कया जाएगा- (क) ाltथापना दltतावज (ldquoरड हXरग ाltप=टस ldquoयाrdquo शफ ाltप=टसrdquo या ldquoाltप=टसrdquo) (ख) जारीकता कपनी का नाम इसक िनगिमत होन क तारीख और ltथान इसका लोगो (तीक) िचoन उसक रिजltDीकत कायालय का पता इसका दरभाष स_या फ=स स_या सपक कए जान वाल Iि का Jयौरा वबसाइट पता ई-मल पता (ग) जारीकता कपनी क वतक क नाम (घ) ाltथािपत क गई ितभितय का ltवप स_या कमत और रािश और इRय का आकार जहा तक योbय हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 5 (iii) वतक क अशदान क kोत क कटन म वतक Fारा अपना नाम पता और ऐस अशदान करन क िलए ऋण िवीय सहायता इcयाद स ा रािश यद कोई हो क िविशि(या और अपन ltवय क kोत क मामल म उसक पण Jयौर भी सिOमिलत ह ग 4444 ापटस ापटस ापटस ापटस म उपवम उपवम उपवम उपवजतजतजतजत क जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटक जान वाली रपोटणणणण mdashmdashmdashmdashाltप=टस क साथ िन7िलिखत रपोट उपवPजत क जाएगी अथातmdash (1) लखापरीक Fारा लाभ और हािन एव आिltतय और दाियcव क सबध म रपोट पीकरणपीकरणपीकरणपीकरणmdashmdashmdashmdashइस उप-िनयम क योजनाथ इस रपोट म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए शयर क cयक iणी क सबध म जारीकता कपनी Fारा सद लाभाश यद कोई हो क रािश या दर भी सिOमिलत होगी िजसम उन शयर क cयक iणी का िविशि(या िजन पर ऐस लाभाश सद कए गए ह और उन वषe स कसी वष क िलए शयर क कसी iणी क सबध म कोई लाभाश सद नह कए जान क मामल क िविशि(या दी गई होः परत यद ाltप=टस क जारी होन क तीन माह पव कसी तारीख को समा होन वाली पाच वष क अविध क कसी भाग क बार म कोई लखा नह रखा गया हो तो ऐस लख क जाच कर िलए जान और सही पाए जान क बाबत लखापरीक स ा माण-पG क साथ उस अविध क समा होन क तारीख को आिltतय एव दाियcव स सबिधत िltथित और अविध क दौरान होन वाल लाभ या हािन को उपदPशत करन वाल ाltप=टस क जारी होन क तारीख स छः माह क अपव तक क उ अविध क भाग क सबध म जारीकता कपनी क लख क बार म िववरण सिहत तjय क िववरण ltतत कया जाना चािहए और उस िववरण म कए गए या अभी कए जान वाल उपबध या समायोजन क ltवप को उपदPशत कया जा सकगा (2) पाच िवीय वषe म cयक वष या पाच वष क अविध समा नह होन क िltथित म ाltप=टस क जारी होन क िवीय वष क ठीक पव क िवीय वष क कए लाभ एव हािनय क बार म रपोट िन7िलिखत स Iौहार करगीmdash (क) यद कपनी क उसक लाभ एव हािन स सबV कोई समनषगी कपिनया नह ह जो ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पववत] पाच िवीय वषe म स cयक वष क िलए कपनी क लाभ एव हािन स (गर-आवत] ltवप क हर मद को अलग-अलग दखत $ए) स Iौहार करगी (ख) यद कपनी क पास ऐसी समनषगी कपिनया हK तो खड (क) म यथा उपबिधत जारीकता कपनी क लाभ एव हािन स पथक क प स Iौहार करगीmdash (i) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन क साथ सम^ प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपनी क सदltय स ह या (ii) cयक समनषगी कपनी क लाभ या हािन स पथक प स जहा तक उनका सबV जारीकता कपिनय क सदltय स हK या (iii) अपनी समनषगी कपिनय क सय लाभ या हािन स कपनी क लाभ एव हािन स सपण प स जहा तक उनका सबध जारीकता कपनी क सदltय स ह

6 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (3) कपनी क कारबार क बार म लखापरीक Fारा ltतत क गई रपोट का िववरण उप-िनयम (2) म उपबिधत रीित स ाltप=टस म कया जाएगा 5555 ापटसापटसापटसापटस म म म म िववरिणतिववरिणतिववरिणतिववरिणत (कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल अय अय अय अय िवषयिवषयिवषयिवषय औरऔरऔरऔर रपोटरपोटरपोटरपोटmdashmdashmdashmdashाltप=टस म िन7िलिखत अ-य िवषय और रपोट सिOमिलत ह ग अथातmdash (1) यद शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का उपयोग cय या अcय प स िन7िलिखत काय क िलए कया जाता हmdash (क) कसी कारबार म खरीद क िलए या (ख) कसी कारबार म कसी िहत क खरीद क िलए और उस खरीद क कारण या इसक सबध म या इसक परणामltवप कोई भी कए जान वाला काय कपनी ऐस कारोबार म उसक 50 ितशत स अिधक होन पर पजी या लाभ और हािन म या दोन म िहत क हकदार हो जाएगी िन7िलिखत क सबध म चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा रपोट ltतत क जाएगीmdash (i) ाltप=टस क जारी होन क तारीख स ठीक पव क पाच िवीय वष क अविध क cयक वष क क िलए कारबार म होन वाल लाभ एव हािन और (ii) कारोबार का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को कारोबार क आिltतया एव दाियcव जो ाltप=टस क जारी करन क तारीख स एक सौ बीस दन स अिधक पहल क नह होगी (ग) कसी ltथावर सपि क खरीद या अजन म िजसक अतगत ltथावर सपि का अcय अजन भी ह िजसक िलए ततीय पकार को भी अि^म रािश का भगतान कर दया गया ह क िलए िन7िलिखत कटन कया जाएगाmdash (i) िव0ताL क नाम पता िववरण और उपजीिवका (ii) िव0ता को नकद म भगतान क गई या क जान वाली रािश और एक स अिधक िव0ता होन या कपनी क उप-0ता होन क िltथित म cयक िव0ता को भगतान क गई या क जान वाली ऐसी रािश सlावना क िलए भगतान क गई या क जान वाली रािश यद कोई हो को पथक प स िविनYद( करत $ए (iii) कपनी Fारा अPजत क जान क िलए ltतािवत ऐसी सपि म हक या िहत का ltवप और (iv) सपि क सबV cयक सIवहार का िविशि(या जो दो पववत] वषe म पण $ए ह िजसम सपि क कसी िव0ता या कसी ऐस Iि जो सIवहार क समय कपनी का वतक या ऐस िनदशक या ltतािवत िनदशक हK या था का cय या अcय प स कोई िहत था सIवहार क तारीख और ऐस वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क नाम को िविनYद( कया जाएगा और सIवहार क सबध म ऐस िव0ता वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क Fारा या उसको भगतान क जान वाली रािश का िववरण दया जाएगा

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 7 (2)(क) यदmdash (i) शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का cय और अcय प स उपयोग कया जाता ह या कया जाना ह और इसक परणामltवप कपनी Fारा शयर का अजन कसी अ-य िनगिमत िनकाय म कया जाता ह और (ii) उस अजन या उसक परणामltवप कए गए या इसस सबिधत कसी काय क कारण वह िनगिमत िनकाय कपनी क समनषगी कपनी बन जाए चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा एक रपोट ltतत क जाएगी ndash (अ) ाltप=टस क जारी होन स ठीक पव पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए अ-य िनगिमत िनकाय का लाभ या हािन और (आ) अ-य िनगिमत िनकाय का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को उसक आिltतया और दयताए (ख) उ रपोट म - (i) यह दशाया जाएगा क कस अजन कए जान वाल शयर क बार म रपोट म िनYद( अ-य िनगिमत िनकाय क लाभ या हािन स जारीकता कपनी क सदltय पर भाव पड़ता और शष शयर क धारक क िलए परसपिय एव दाियcव क सबध म =या भा दया जाना अपित होता यद जारीकता कपनी अजन कए जान क िलए ltतािवत शयर को सभी महcवपण समय म धारत कए रहती और (ii) जहा अ-य िनगिमत िनकाय क पास समनषगी कपिनया हK जो खड (क) क उप-खड (ii) म यथा उपबिधत रीित स िनगिमत िनकाय और इसक समनषगी कपिनय क लाभ या हािन और आिltतया एव और दय पर िवचार करगी (3) ऋण क पनः परगिणत पवभगतान शािltत चक क साथ िमयादी ऋण क िनबधन और शतe स सबिधत मामल (4) कपनी रिजltDार क पास ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पव क छह माह क अविध क भीतर वतक समह और उस कपनी का िनदशक जो जारीकता कपनी क वतक ह और जारीकता कपपनी क िनदशक और उनक नातदार Fारा जारीकता कपनी और उसक समनषगी कपिनय क खरीदी या िव0य गई ितभितय क कल स_या का कटन कया जाएगा (5) महcवपण सिवदाL और दltतावज क जाच स सबिधत मामल (अ) सारवान सिवदाए (आ) अ-य सारवान सिवदाए

8 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ई) वह समय और ltथान जहा पर ाltप=टस िनकलन स अिभदान सची क समा होन क तारीख तक उस तारीख तक जहा पर दltतावज क साथ सिवदाL क िनरीण क िलए उपलJध रहगा (6) ाltप=टस जारी करन क वष क ठीक पव पाच िवीय वष क दौरान कए गए सबिधत पकार सIवहार िन7ानसार ह - (क) ऋण या गारटी दन दए गए ऋण स सबिधत ितभित दान करन या िविनधान करन क सबध म सबिधत पकार क सभी सIवहार (ख) सभी अ-य सIवहार जो जारीका कपनी या सबिधत पकार क िलए सारवान ह या माल सवा या मत या अमत आिltतय क अतगत कोई सIवहार जो अपनी कित या परिltथित म अाियक ह िजसम जारीकता कपनी या मल कपनी एक पकार थी परत यह क इन िनयम क अिधसचना जारी होन स पव क अविध क दौरान सबिधत पकार क सIवहार क िलए कपनी अिधिनयम 1956 और उ समय पर वतमान लखा मानक क अनसार कटन अपाL क सीमा तक कया जाएगा (7) ाltप=टस जारी होन क वष क ठीक पव पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या ितबधक शतe या ितकल टnपिणय का सार और कपनी क िवीय िववरण और िवीय िltथित पर उनका भाव और कपनी Fारा उ cयक शतe या ितबधक टnपिणय क िलए कए गए और कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय (8) कपनी और उसक सभी समनषगी कपिनय क मामल म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म आरभ क गई या सचािलत क-ह जाच या िनरीण या अ-वषण और ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म अपराध क िलए लगाई गई शािltत का भी Jयौरा (9) िवगत पाच वषe क दौरान कपनी क िवV कए गभीर कपट (धोखाधड़ी) क कcय यद कोई हो और ऐस होन पर कपनी Fारा क गई कारवाई का Jयौरा (10) ाltप=टस क ारभ म िनम निलिखत तjय-पG सिOमिलत कया जाएगा- (क) ाltथापना दltतावज (ldquoरड हXरग ाltप=टस ldquoयाrdquo शफ ाltप=टसrdquo या ldquoाltप=टसrdquo) (ख) जारीकता कपनी का नाम इसक िनगिमत होन क तारीख और ltथान इसका लोगो (तीक) िचoन उसक रिजltDीकत कायालय का पता इसका दरभाष स_या फ=स स_या सपक कए जान वाल Iि का Jयौरा वबसाइट पता ई-मल पता (ग) जारीकता कपनी क वतक क नाम (घ) ाltथािपत क गई ितभितय का ltवप स_या कमत और रािश और इRय का आकार जहा तक योbय हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

6 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (3) कपनी क कारबार क बार म लखापरीक Fारा ltतत क गई रपोट का िववरण उप-िनयम (2) म उपबिधत रीित स ाltप=टस म कया जाएगा 5555 ापटसापटसापटसापटस म म म म िववरिणतिववरिणतिववरिणतिववरिणत (कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल(कए जान वाल अय अय अय अय िवषयिवषयिवषयिवषय औरऔरऔरऔर रपोटरपोटरपोटरपोटmdashmdashmdashmdashाltप=टस म िन7िलिखत अ-य िवषय और रपोट सिOमिलत ह ग अथातmdash (1) यद शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का उपयोग cय या अcय प स िन7िलिखत काय क िलए कया जाता हmdash (क) कसी कारबार म खरीद क िलए या (ख) कसी कारबार म कसी िहत क खरीद क िलए और उस खरीद क कारण या इसक सबध म या इसक परणामltवप कोई भी कए जान वाला काय कपनी ऐस कारोबार म उसक 50 ितशत स अिधक होन पर पजी या लाभ और हािन म या दोन म िहत क हकदार हो जाएगी िन7िलिखत क सबध म चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा रपोट ltतत क जाएगीmdash (i) ाltप=टस क जारी होन क तारीख स ठीक पव क पाच िवीय वष क अविध क cयक वष क क िलए कारबार म होन वाल लाभ एव हािन और (ii) कारोबार का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को कारोबार क आिltतया एव दाियcव जो ाltप=टस क जारी करन क तारीख स एक सौ बीस दन स अिधक पहल क नह होगी (ग) कसी ltथावर सपि क खरीद या अजन म िजसक अतगत ltथावर सपि का अcय अजन भी ह िजसक िलए ततीय पकार को भी अि^म रािश का भगतान कर दया गया ह क िलए िन7िलिखत कटन कया जाएगाmdash (i) िव0ताL क नाम पता िववरण और उपजीिवका (ii) िव0ता को नकद म भगतान क गई या क जान वाली रािश और एक स अिधक िव0ता होन या कपनी क उप-0ता होन क िltथित म cयक िव0ता को भगतान क गई या क जान वाली ऐसी रािश सlावना क िलए भगतान क गई या क जान वाली रािश यद कोई हो को पथक प स िविनYद( करत $ए (iii) कपनी Fारा अPजत क जान क िलए ltतािवत ऐसी सपि म हक या िहत का ltवप और (iv) सपि क सबV cयक सIवहार का िविशि(या जो दो पववत] वषe म पण $ए ह िजसम सपि क कसी िव0ता या कसी ऐस Iि जो सIवहार क समय कपनी का वतक या ऐस िनदशक या ltतािवत िनदशक हK या था का cय या अcय प स कोई िहत था सIवहार क तारीख और ऐस वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क नाम को िविनYद( कया जाएगा और सIवहार क सबध म ऐस िव0ता वतक िनदशक या ltतािवत िनदशक क Fारा या उसको भगतान क जान वाली रािश का िववरण दया जाएगा

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 7 (2)(क) यदmdash (i) शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का cय और अcय प स उपयोग कया जाता ह या कया जाना ह और इसक परणामltवप कपनी Fारा शयर का अजन कसी अ-य िनगिमत िनकाय म कया जाता ह और (ii) उस अजन या उसक परणामltवप कए गए या इसस सबिधत कसी काय क कारण वह िनगिमत िनकाय कपनी क समनषगी कपनी बन जाए चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा एक रपोट ltतत क जाएगी ndash (अ) ाltप=टस क जारी होन स ठीक पव पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए अ-य िनगिमत िनकाय का लाभ या हािन और (आ) अ-य िनगिमत िनकाय का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को उसक आिltतया और दयताए (ख) उ रपोट म - (i) यह दशाया जाएगा क कस अजन कए जान वाल शयर क बार म रपोट म िनYद( अ-य िनगिमत िनकाय क लाभ या हािन स जारीकता कपनी क सदltय पर भाव पड़ता और शष शयर क धारक क िलए परसपिय एव दाियcव क सबध म =या भा दया जाना अपित होता यद जारीकता कपनी अजन कए जान क िलए ltतािवत शयर को सभी महcवपण समय म धारत कए रहती और (ii) जहा अ-य िनगिमत िनकाय क पास समनषगी कपिनया हK जो खड (क) क उप-खड (ii) म यथा उपबिधत रीित स िनगिमत िनकाय और इसक समनषगी कपिनय क लाभ या हािन और आिltतया एव और दय पर िवचार करगी (3) ऋण क पनः परगिणत पवभगतान शािltत चक क साथ िमयादी ऋण क िनबधन और शतe स सबिधत मामल (4) कपनी रिजltDार क पास ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पव क छह माह क अविध क भीतर वतक समह और उस कपनी का िनदशक जो जारीकता कपनी क वतक ह और जारीकता कपपनी क िनदशक और उनक नातदार Fारा जारीकता कपनी और उसक समनषगी कपिनय क खरीदी या िव0य गई ितभितय क कल स_या का कटन कया जाएगा (5) महcवपण सिवदाL और दltतावज क जाच स सबिधत मामल (अ) सारवान सिवदाए (आ) अ-य सारवान सिवदाए

8 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ई) वह समय और ltथान जहा पर ाltप=टस िनकलन स अिभदान सची क समा होन क तारीख तक उस तारीख तक जहा पर दltतावज क साथ सिवदाL क िनरीण क िलए उपलJध रहगा (6) ाltप=टस जारी करन क वष क ठीक पव पाच िवीय वष क दौरान कए गए सबिधत पकार सIवहार िन7ानसार ह - (क) ऋण या गारटी दन दए गए ऋण स सबिधत ितभित दान करन या िविनधान करन क सबध म सबिधत पकार क सभी सIवहार (ख) सभी अ-य सIवहार जो जारीका कपनी या सबिधत पकार क िलए सारवान ह या माल सवा या मत या अमत आिltतय क अतगत कोई सIवहार जो अपनी कित या परिltथित म अाियक ह िजसम जारीकता कपनी या मल कपनी एक पकार थी परत यह क इन िनयम क अिधसचना जारी होन स पव क अविध क दौरान सबिधत पकार क सIवहार क िलए कपनी अिधिनयम 1956 और उ समय पर वतमान लखा मानक क अनसार कटन अपाL क सीमा तक कया जाएगा (7) ाltप=टस जारी होन क वष क ठीक पव पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या ितबधक शतe या ितकल टnपिणय का सार और कपनी क िवीय िववरण और िवीय िltथित पर उनका भाव और कपनी Fारा उ cयक शतe या ितबधक टnपिणय क िलए कए गए और कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय (8) कपनी और उसक सभी समनषगी कपिनय क मामल म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म आरभ क गई या सचािलत क-ह जाच या िनरीण या अ-वषण और ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म अपराध क िलए लगाई गई शािltत का भी Jयौरा (9) िवगत पाच वषe क दौरान कपनी क िवV कए गभीर कपट (धोखाधड़ी) क कcय यद कोई हो और ऐस होन पर कपनी Fारा क गई कारवाई का Jयौरा (10) ाltप=टस क ारभ म िनम निलिखत तjय-पG सिOमिलत कया जाएगा- (क) ाltथापना दltतावज (ldquoरड हXरग ाltप=टस ldquoयाrdquo शफ ाltप=टसrdquo या ldquoाltप=टसrdquo) (ख) जारीकता कपनी का नाम इसक िनगिमत होन क तारीख और ltथान इसका लोगो (तीक) िचoन उसक रिजltDीकत कायालय का पता इसका दरभाष स_या फ=स स_या सपक कए जान वाल Iि का Jयौरा वबसाइट पता ई-मल पता (ग) जारीकता कपनी क वतक क नाम (घ) ाltथािपत क गई ितभितय का ltवप स_या कमत और रािश और इRय का आकार जहा तक योbय हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 7 (2)(क) यदmdash (i) शयर या िडबचर क इRय क आगम या आगम क कसी अश का cय और अcय प स उपयोग कया जाता ह या कया जाना ह और इसक परणामltवप कपनी Fारा शयर का अजन कसी अ-य िनगिमत िनकाय म कया जाता ह और (ii) उस अजन या उसक परणामltवप कए गए या इसस सबिधत कसी काय क कारण वह िनगिमत िनकाय कपनी क समनषगी कपनी बन जाए चाटड अकाउटट (िजसक नाम का उलख ाltप=टस म कया जाएगा) Fारा एक रपोट ltतत क जाएगी ndash (अ) ाltप=टस क जारी होन स ठीक पव पाच िवीय वषe म cयक वष क िलए अ-य िनगिमत िनकाय का लाभ या हािन और (आ) अ-य िनगिमत िनकाय का लखा-जोखा ltतत कए जान क अितम तारीख को उसक आिltतया और दयताए (ख) उ रपोट म - (i) यह दशाया जाएगा क कस अजन कए जान वाल शयर क बार म रपोट म िनYद( अ-य िनगिमत िनकाय क लाभ या हािन स जारीकता कपनी क सदltय पर भाव पड़ता और शष शयर क धारक क िलए परसपिय एव दाियcव क सबध म =या भा दया जाना अपित होता यद जारीकता कपनी अजन कए जान क िलए ltतािवत शयर को सभी महcवपण समय म धारत कए रहती और (ii) जहा अ-य िनगिमत िनकाय क पास समनषगी कपिनया हK जो खड (क) क उप-खड (ii) म यथा उपबिधत रीित स िनगिमत िनकाय और इसक समनषगी कपिनय क लाभ या हािन और आिltतया एव और दय पर िवचार करगी (3) ऋण क पनः परगिणत पवभगतान शािltत चक क साथ िमयादी ऋण क िनबधन और शतe स सबिधत मामल (4) कपनी रिजltDार क पास ाltप=टस फाइल करन क तारीख स ठीक पव क छह माह क अविध क भीतर वतक समह और उस कपनी का िनदशक जो जारीकता कपनी क वतक ह और जारीकता कपपनी क िनदशक और उनक नातदार Fारा जारीकता कपनी और उसक समनषगी कपिनय क खरीदी या िव0य गई ितभितय क कल स_या का कटन कया जाएगा (5) महcवपण सिवदाL और दltतावज क जाच स सबिधत मामल (अ) सारवान सिवदाए (आ) अ-य सारवान सिवदाए

8 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ई) वह समय और ltथान जहा पर ाltप=टस िनकलन स अिभदान सची क समा होन क तारीख तक उस तारीख तक जहा पर दltतावज क साथ सिवदाL क िनरीण क िलए उपलJध रहगा (6) ाltप=टस जारी करन क वष क ठीक पव पाच िवीय वष क दौरान कए गए सबिधत पकार सIवहार िन7ानसार ह - (क) ऋण या गारटी दन दए गए ऋण स सबिधत ितभित दान करन या िविनधान करन क सबध म सबिधत पकार क सभी सIवहार (ख) सभी अ-य सIवहार जो जारीका कपनी या सबिधत पकार क िलए सारवान ह या माल सवा या मत या अमत आिltतय क अतगत कोई सIवहार जो अपनी कित या परिltथित म अाियक ह िजसम जारीकता कपनी या मल कपनी एक पकार थी परत यह क इन िनयम क अिधसचना जारी होन स पव क अविध क दौरान सबिधत पकार क सIवहार क िलए कपनी अिधिनयम 1956 और उ समय पर वतमान लखा मानक क अनसार कटन अपाL क सीमा तक कया जाएगा (7) ाltप=टस जारी होन क वष क ठीक पव पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या ितबधक शतe या ितकल टnपिणय का सार और कपनी क िवीय िववरण और िवीय िltथित पर उनका भाव और कपनी Fारा उ cयक शतe या ितबधक टnपिणय क िलए कए गए और कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय (8) कपनी और उसक सभी समनषगी कपिनय क मामल म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म आरभ क गई या सचािलत क-ह जाच या िनरीण या अ-वषण और ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म अपराध क िलए लगाई गई शािltत का भी Jयौरा (9) िवगत पाच वषe क दौरान कपनी क िवV कए गभीर कपट (धोखाधड़ी) क कcय यद कोई हो और ऐस होन पर कपनी Fारा क गई कारवाई का Jयौरा (10) ाltप=टस क ारभ म िनम निलिखत तjय-पG सिOमिलत कया जाएगा- (क) ाltथापना दltतावज (ldquoरड हXरग ाltप=टस ldquoयाrdquo शफ ाltप=टसrdquo या ldquoाltप=टसrdquo) (ख) जारीकता कपनी का नाम इसक िनगिमत होन क तारीख और ltथान इसका लोगो (तीक) िचoन उसक रिजltDीकत कायालय का पता इसका दरभाष स_या फ=स स_या सपक कए जान वाल Iि का Jयौरा वबसाइट पता ई-मल पता (ग) जारीकता कपनी क वतक क नाम (घ) ाltथािपत क गई ितभितय का ltवप स_या कमत और रािश और इRय का आकार जहा तक योbय हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

8 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ई) वह समय और ltथान जहा पर ाltप=टस िनकलन स अिभदान सची क समा होन क तारीख तक उस तारीख तक जहा पर दltतावज क साथ सिवदाL क िनरीण क िलए उपलJध रहगा (6) ाltप=टस जारी करन क वष क ठीक पव पाच िवीय वष क दौरान कए गए सबिधत पकार सIवहार िन7ानसार ह - (क) ऋण या गारटी दन दए गए ऋण स सबिधत ितभित दान करन या िविनधान करन क सबध म सबिधत पकार क सभी सIवहार (ख) सभी अ-य सIवहार जो जारीका कपनी या सबिधत पकार क िलए सारवान ह या माल सवा या मत या अमत आिltतय क अतगत कोई सIवहार जो अपनी कित या परिltथित म अाियक ह िजसम जारीकता कपनी या मल कपनी एक पकार थी परत यह क इन िनयम क अिधसचना जारी होन स पव क अविध क दौरान सबिधत पकार क सIवहार क िलए कपनी अिधिनयम 1956 और उ समय पर वतमान लखा मानक क अनसार कटन अपाL क सीमा तक कया जाएगा (7) ाltप=टस जारी होन क वष क ठीक पव पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या ितबधक शतe या ितकल टnपिणय का सार और कपनी क िवीय िववरण और िवीय िltथित पर उनका भाव और कपनी Fारा उ cयक शतe या ितबधक टnपिणय क िलए कए गए और कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय (8) कपनी और उसक सभी समनषगी कपिनय क मामल म ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म आरभ क गई या सचािलत क-ह जाच या िनरीण या अ-वषण और ाltप=टस क जारी होन क वष क ठीक पव क िवगत पाच वषe म अपराध क िलए लगाई गई शािltत का भी Jयौरा (9) िवगत पाच वषe क दौरान कपनी क िवV कए गभीर कपट (धोखाधड़ी) क कcय यद कोई हो और ऐस होन पर कपनी Fारा क गई कारवाई का Jयौरा (10) ाltप=टस क ारभ म िनम निलिखत तjय-पG सिOमिलत कया जाएगा- (क) ाltथापना दltतावज (ldquoरड हXरग ाltप=टस ldquoयाrdquo शफ ाltप=टसrdquo या ldquoाltप=टसrdquo) (ख) जारीकता कपनी का नाम इसक िनगिमत होन क तारीख और ltथान इसका लोगो (तीक) िचoन उसक रिजltDीकत कायालय का पता इसका दरभाष स_या फ=स स_या सपक कए जान वाल Iि का Jयौरा वबसाइट पता ई-मल पता (ग) जारीकता कपनी क वतक क नाम (घ) ाltथािपत क गई ितभितय का ltवप स_या कमत और रािश और इRय का आकार जहा तक योbय हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 9 (ङ) शफ ाltप=टस क मायम स िविनYद( ितभितय क कए ltताव ऑफर क सभी चरण क मायम स ा होन वाली कल ltताव रािश (च) इRय रिजltDार का नाम लोगो (तीक) िचoन और पता और इसका दरभाष स_या फ=स स_या वबसाइट पता और ई-मल पता (छ) इRय अनसची- (i) इRय जारी करन क तारीख (ii) इRय बद करन क तारीख (iii) इRय क यथाशीq बद होन क तारीख यद कोई हो (ज) 0िडट रXटग यद योbय हो (झ) ारिभक लोक ाltथापना क िलए ा सभी ^ड (ञ) उन मा-यता ा ltटॉक ए=सचज क नाम जहा ितभितय को सचीबV कया जाना ltतािवत ह (ट) पाG िनवशक का Jयौरा (ठ) ऋण ितभितय क मामल म ndash कपन दर कपन भगतान आवि मोचन क तारीख मोचन रािश और िडबचर -यासी क Jयौरा 6666 वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान वह अविध िजसक दौरान कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह कितपय मामल+ म सचना दान क जानी ह ndashndashndashndash िनयम 3 स िनयम 5 म िविनYद( मामल क सबध म िजसक िलए कसी कपनी को पववत] पाच िवीय वषe स सबिधत कितपय िववरण या सचना दान करना अपित ह यह उस कपनी क िलए पया अनपालन होगा िजसन पाच वष क अविध परी नह क ह यद ऐसी कपनी अपन िनगमन क समय स सभी पववत] वषe क िलए ऐसा िववरण या सचना दान करती ह 7777 िववरण म िववरण म िववरण म िववरण म िनदिनदिनदिनद सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन सिवदा क शत1 म परवतन यायायाया उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए उ23य+ िजनक िलए ापटस ापटस ापटस ापटस जारी जारी जारी जारी (कया गया था(कया गया था(कया गया था(कया गया था ndashndashndashndash (1) जहा कपनी न ाltप=टस क मायम स जनता स कोई धन रािश एकG क ह या इस तरह एकG क गई धनरािश म स कोई रािश अय ह यह ाltप=टस म सिवदाL क शतe या उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म कोई परवतन नह करगा िसवाय तब जब क डाक मत पG Fारा िवशष सकप पारत कया जाए और उस ltतािवत िवशष सकप क नोटस म िनO निलिखत िववरण सिOमिलत ह ग अथात- (क) इRय का मल योजन या उgRय (ख) कल एकG क गई धनरािश (ग) ाltप=टस म िनYद( कपनी क उgRय क िलए य धनरािश (घ) ltतािवत उgRय क ाि क सीमा (अथात पचास ितशत साठ ितशत आद ह) (ङ) ाltप=टस क मायम स इस तरह एकG क गई धनरािश म स अय रािश

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

10 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (च) ाltप=टस म िनYद( सिवदाL या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था क सदभ म ltतािवत परवतन का Jयौरा (छ) परवतन क माग करन क कारण और -यायोिचत (ज) ltतािवत समय-सीमा िजसक भीतर ltतािवत परवPतत उgRय क ाि क जाएगी (झ) िनयम 3 क उप-िनयम (7) म यथा िनYद( खड-वार Jयौरा जो इRय क मल प स ltतािवत उgRय क सबध म अपित था (ञ) नए उgRय स सबिधत जोिखम कारक और (ट) अ-य सगत सचना जो ltतािवत सकप क बार म सिचत िनणय लन क िलए सदltय क िलए आवRयक हो (2) ाltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क शतe को परवPतत करन या उन उgRय िजनक िलए ाltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए सकप पारत करान क िलए नोटस का िव`ापन पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----1111 प म कया जाएगा और ऐस िव`ापन का काशन शयरधारक को डाक मत पG नोटस िषत कए जान क साथ ही कया जाएगा (3) नोटस यद कोई हो उस कपनी क वबसाइट पर रखा जाएगा 8888 सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा सदय+ 6ारा िव7यिव7यिव7यिव7य का का का का तावतावतावताव ndashndashndashndash अयाय-2 अथात शीषक ldquoाltप=टस और ितभितय का आबटनrdquo क भाग-1 क उपबध और इसक अधीन बनाए गए िनयम धारा 28 म िनYद( िव0य क ltताव क िलए योbय होग िसवाय िनO निलिखत क मामल म अथात- (क) -यनतम अशदान क सबध म उपबध (ख) -यनतम आवदन मय क िलए उपबध (ग) उपबध िजनम धनरािश क उपयोग क सबध म िनदशक मडल Fारा िववरण दया जाना अपित हो और (घ) ltतावकता Fारा स^िहत या एकिGत नह कए जा सकन वाल कोई अ-य उपबध या सचना ऐस उपबध का अनपालन करन क िलए सम नह होन क बार म िवltतत -यायोिचय क साथ (2) धारा 28 क अधीन जारी ाltप=टस म िव0य ltताव करन क लागत का वहन करन वाल Iि या Iिय या िनकाय क नाम का उलख कारण सिहत कया जाएगा 9999 ितभितभितभितभितय+ का ितय+ का ितय+ का ितय+ का अभौितककरणअभौितककरणअभौितककरणअभौितककरण ndashndashndashndash क-ह सपरवतनीय ितभितय का लोक ltथापना जारी करत समय cयक लोक कपनी क वतक ऐसी ितभितय को धारण कवल अभौितकltवप म कर सकत हः परत यह क वतक Fारा आरिभक लोक ltथापना क तारीख तक भौितक ltवप म धारत कपनी क परवतनीय ितभितय क सपण धारता ऐसी ltथापना कए जान स पहल अभौितक ltवप म बदल जाएगी और तदनपरात ऐस वतक क शयरधारता कवल अभौितक ltवप म ही धारत क जाएगी 10101010 श9फ श9फ श9फ श9फ ापटसापटसापटसापटस और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन और सचना ापन ndashndashndashndash सचना `ापन पीएएस-2 प म तयार कया जाएगा और शफ ाltप=टस क अधीन ितभितय क दसर या उरवत] ltथापना क जारी करन स पहल एक महीन क भीतर कपनी

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 11 (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा उपबिधत फस क साथ इस रिजltDार क सम ltतत कया जाएगा 11111111 आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी आवदन रािश क वापसी ndashndashndashndash (1) यद िनYद( -यनतम रािश का अशदान नह कया गया ह और आवदन पर दय रािश िविनYद( अविध क भीतर ा नह होती ह तो इRय क समा होन क तारीख स 15 दन क अविध क भीतर आवदन रािश वापस कर दी जाएगी और यद ऐसी कसी रािश क वापसी उ इस अविध क दौरान नह क जाती ह तो कपनी क िनदशक जो चककता अिधकारी हK उस रािश को ित वष पह ितशत क दर स Jयाज सिहत वापस करन क िलए सय प स और पथः प स उरदायी ह ग (2) वापस क जान वाली आवदन रािश को कवल उस बKक खात म जमा कया जाएगा िजसस अशदान दया गया था 12121212 आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना आबटन वापस करना ndashndashndashndash (1) जब कभी भी शयर पजी वाली कोई कपनी अपनी ितभितय का कोई आबटन करगी तो कपनी इसक पaात तीस दन क भीतर आबटन क वापसी क िलए रिजltDार क पास अनरोध पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म और कपनी (रिजltDीकरण कायालय और फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस सिहत करगी (2) पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन ाकताL क एक सची सलr न क जाएगी िजसम उनका नाम पता उपजीिवका यद कोई हो और cयक आबटन ाकता को आबटत ितभितय क स_या का उलख कया जाएगा और इस सची को कपनी क अिभलख क अनसार बतौर पण और सcय पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क हltतारकता Fारा मािणत कया जाएगा (3) नकद क अलावा ितफल क िलए पणतः या अशतः समाद प स आबटत ितभितय (बोनस शयर नह होन पर) क मामल म पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म सिवदा क एक ित सOयक ltटापय सलr न होगी िजसक अनसार िव0य क कसी सिवदा क साथ ितभितया आबटत क गई हK यद सवा या अ-य ितफल क िलए सपि या आिltत या सिवदा स सबV हो (4) यद उप-िनयम (3) म िनYद( कसी सिवदा को लखबV नह कया जाता ह तो कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सिवदा का पण Jयौरा ltतत करगी जो उसी ltटाप फस जो सिवदा क िलिपबV कए जान क िltथित म दय होता क रािश क मय क ltटाप स य होगा और य िववरण भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 (1899 का 2) क अथ म िलिखत मान जाएग और रिजltDार िववरण को ltतत करन क एक शत क प म यह अपित कर सकता ह क उस पर लगाया जान वाला ltटाप फस का -यायिनणयन भारतीय ltटाप अिधिनयम 1899 क धारा 31 क अधीन कया जाए (5) ितफल क मयाकन क सबध म रिजltDीकत मयाकनकता क रपोट को भी उप-िनयम (3) और उप-िनयम (4) म यथा िनYद( सिवदा क साथ सलr न कया जाएगा (6) बोनस शयर को जारी करन क िltथित म साधारण अिधवशन म पारत सकप िजसम ऐस शयर को जारी करन को ािधकत कया गया हो क एक ित पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प क साथ सलs क जाएगी (7) यद सचीबV कपनी स िभ- न कसी कपनी Fारा धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ग) क अनसरण म शयर जारी क गए ह िजनका साधारण शयर या सपरवतनीय अिधमान शयर कसी मा-यता ा ltटॉक ए=सचज म सचीबV ह पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म रिजltDीकत मयाकनकता क मयाकन रपोट सलr न क जाएगी पीकरणःपीकरणःपीकरणःपीकरणः अिधिनयम क धारा 247 क उप-धारा (1) क लिबत रहत अिधसचना और मयाकनकाL क अहताL और अनभव को अितम प दए जान तक ltटॉको शयर िडबचर ितभितय आद का मयाकन कसी

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

12 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] ऐस ltवतG मचN-ट बKकर Fारा कया जाएगा जो भारतीय ितभित और िविनयम बोड क पास रिजltDीकत ह या -यनतम दस वष का अनभव रखन वाल कसी ltवतG Iवसायरत चाटड अकाउटट Fारा कया जाएगा 13131313 कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान कमीशन का भगतान ndashndashndashndash कपनी अपनी ितभितय क अशदान या अशदान क अजन क सबध म कसी भी Iि को कमीशन का भगतान चाह पण प स या सशत िनO निलिखत शतe पर कर सकगी अथात- (क) ऐस कमीशन क भगतान को कपनी क सगम `ापन म ािधकत कया जाएगा (ख) कमीशन का भगतान इRय क आगम या कपनी क लाभ या दोन स कया जाएगा (ग) सद या दान कए जान क िलए सहमत कमीशन क दर शयर क मामल म शयर को जारी करन क कमत क अिधकतम पाच ितशत या सगम `ापन Fारा ािधकत दर जो भी कम हो और ऋण-पG क मामल म ऋण-पG जारी कए जान क कमत क अिधकतम ढाई ितशत या कपनी क सगम `ापन म यथा िविनYद( दर जो भी कम हो होगी (घ) कपनी क ाltप=टस म िन7िलिखत का कटन कया जाएगा अथात-

(i) हामीदार का नाम (ii) हामीदार को दय कमीशन क दर और रािश और (iii) ितभितय क स_या िजनक हामादारी या अशदान हामीदार Fारा पणतः या सशत कया जाना ह

(ङ) उन ितभितय पर कसी हामीदार क िलए कोई सद कमीशन नह होगा िजनक जनता क अशदान क िलए ltथापना नह क गई (च) रिजltDीकरण क िलए ोltप=टस फाइल करन क समय रिजltDार को कमीशन क भगतान क िलए सिवदा क ित परद क जाएगी 14141414 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन ndashndashndashndash (1) (क) धारा 42 क उप-धारा (1) क योजन क िलए कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG को जारी करत $ए ितभितय क िलए अशदान करन क िलए ltथापना या आमGण कर सकती ह (ख) िनजी ltथानन ltथापना पG क साथ एक आवदन प सलs होगा जो 0िमक प स स_याकत और िविनYद( प स उस Iि को सबोिधत होगा िजस ltथापना क ह और उस िलिखत या इल=Dॉिनक ltवप म धारा 42 क उप-धारा (7) क अनसार ऐस Iिय क नाम रकॉड करन क तीस दन क भीतर भजा जाएगा परत क आवदन प म िनYद( Iि स िभf कसी अ-य Iि को ऐस आवदन प क मायम स आवदन क अनमित नह दी जाएगी और इस शत को परा नह करन वाल सी भी आवदन को अवध माना जाएगा (2) कपनी अपनी ितभितय का िनजी ltथानन नह करगी यद-

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 13 (क) ितभितय क िलए ltतािवत ltथापना या ितभितय क िलए अशदान करन क िलए आमGण को कपनी क शयरधारक Fारा cयक ltथापना या आमGण क िलए िवशष सकप Fारा पव म अनमोदन कया गया होः परत यह क साधारण अिधवशन क िलए नोटस म सलs ltप(ीकारक कथन म ltथापना या आमGण कए जान क िलए िनधारत कमत (ीिमयम यद कोई हो सिहत) क िलए आधार या -यायोिचत का कटन कया जाएगाः परत यह क गर-सपरवतनीय िडबचर क िलए ltथापना या आमGण क मामल म यह पया होगा यद कपनी वष क दौरान ऐस िडबचर क िलए सभी ltथापनाL या आमGण क िलए एक वष म कवल एक बार पव िवशष सकप पारत करती ह (ख) ऐसी ltथापना या आमGण कसी िवीय वष म कल िमलाकर दो सौ स अिधक Iिय को नह दया जाएगाः परत यह क धारा 62 क उप-धारा (1) क खड (ख) क उपबध क अनसार कमचारी ltटॉक िवकप क योजना क अधीन अहता ा सltथागत 0ताL या कपनी क कमचारय को दया गया कोई ltथापना या आमGण पर दो सौ Iिय क सीमा क गणना करन म िवचार नह कया जाएगा पीकरणपीकरणपीकरणपीकरण ndashndashndashndash इस उप िनयम क योजन क िलए यह ltप( कया जाता ह क (i) उप-खड (ख) क अधीन िनबधन को cयक ltवप क ितभित अथात इuटी शयर अिधमान शयर या ऋण-पG क िलए पथक प स यान म रखा जाएगा (ii) धारा 42 क उप-धारा (3) क उपबध को cयक ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण क सबध म लाग कया जाएगा और कसी अ-य ltवप क ितभित क ltथापना या आमGण तब तक नह कया जाएगा जब तक क कसी अ-य कार क ितभित क मामल म पव म दी गई ltथापना या आमGण क बार म आबटन पर नह हो जाए (ग) ित Iि ऐस ltथापना या आमGण का मय ितभितय क -यनतम बीस हजार vपए अकत मय क िविनधान आकार क साथ होगा (घ) ितभितय क अशदान क िलए भगतान ऐसी ितभितय क िलए अशदान करन वाल Iि क बKक खात स कया जाएगा और कपनी उस बKक खात का रकॉड रखगी जहा स अशदान क मद म ऐस भगतान ा होत हK परत यह क सय धारक Fारा धारत ितभितय क िलए अशदान पर दय धनरािश का भगतान उस Iि क बKक खात स कया जाएगा िजसका नाम आवदन प म पहल िलखा गया हो (3) कपनी पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----5555 प म िनजी ltथानन ltथापनाL का पण रकॉड रखगीः

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

14 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] परत यह क पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----4444 प म िनजी ltथानन ltथापना पG सिहत ऐस रकॉड क एक ित कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ रिजltDार क सम ltतत क जाएगी और कपनी क ितभित और िविनमय बोड म िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तीस दन क अविध क भीतर सचीबV होन सबधी िववरण सलs कया जाएगा पीकरण पीकरण पीकरण पीकरण ndashndashndashndash इस िनयम क योजन क िलए िनजी ltथानन ltथापना क तारीख िनजी ltथानन ltथापना पG क परचािलत होन क तारीख मानी जाएगी (4) धारा 42 क अधीन ितभितय क आबटन क वापसी को रिजltDार क पास पीएएसपीएएसपीएएसपीएएस----3333 प म आबटन क तीस दन क भीतर कपनी (रिजltDीकरण कायालय एव फस) िनयम 2014 म यथा िविनYद( फस क साथ ltतत कया जाएगा िजसक साथ सभी ितभित धारक क परी सची िन7िलिखत िववरण क साथ अतPव( होगी- (i) ऐस ितभितधारक का परा नाम पता ltथायी खाता स_या और ई-मल आईडी (ii) धारत ितभित क iणी (iii) ितभित आबटन क तारीख (iv) धारत ितभित क स_या अकत मय और ऐसी ितभितय क िलए भगतान क गई रािश और नकद क इतर ितफल क िलए ितभितय को जारी कए जान क िltथित म ा ितफल का िववरण (5) उप-िनयम (2) क खड (ख) और (ग) क उपबध िन7िलिखत पर लाग नह ह ग- (क) भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन भारतीय रजव बKक म रिजltDीकत गर-बKwकग िवीय कपिनया और (ख) राxीय आवास बKक अिधिनयम 1987 क अधीन राxीय आवास बKक म रिजltDीकत आवास िव कपिनया यद व िनजी ltथानन आधार पर जारी क जान वाली ltथापना या आमGण क सदभ म भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा बनाए गए िविनयम का अनपालन कर रही हK परत क ऐसी कपिनया भारतीय रजव बKक या राxीय आवास बKक Fारा ऐस समप िविनयम िविनYद( नह कए जान क िltथित म उप-िनयम (2) क उप-खड (ख) और (ग) का अनपालन करग उपाबधउपाबधउपाबधउपाबध gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----1111 [[[[कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटनोपटस और ितभितय+ का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क क क क धारा धारा धारा धारा 27272727((((1111) ) ) ) औरऔरऔरऔर िनयम िनयम िनयम िनयम 7777((((2222) ) ) ) क अनसरक अनसरक अनसरक अनसरणणणण मममम]]]] ोltप=टस म िनYद( कसी सिवदा क िनबधन म बदलाव करन या उन उgRय क िलए िजनक िलए ोltप=टस जारी कया गया था म परवतन करन क िलए िवशष सकप क सावजिनक सचना वाला

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 15 िव`ापन कारपोरट पहचान स(सीआईएन)- कपनी का नाम रिजltDीकत कायालय का पता सावजिनक सचना यह सचना दी जाती ह क तारीख क एक सकप स_या Fारा बोड न (ितभितय क नाम और वणन) क जारीvपए क जारी कमत पर कल कमत- vपए ित (ितभित का वणन) क सबध म जारी तारीखक ाltप=टस म िनYद( सिवदा क िनबधन म परवतन करन (या उन उgRय म बदलाव करन िजनक िलए ाltप=टस तारीखको जारी क गई थी) क िलए ltताव रखा ह उ सकप क अनसरण म आग सचना दी जाती ह क उ ितपादना को अनमोदत करन क िलए डाक मत पG Fारा एक िवशष सकप पारत कया जाना ह ऐस बदलावपरवतन स सबिधत Jयौरा िन7िलिखत हK- 1) बदलाव कसी जान वाल सिवदा क िनबधन क िविशि(या (या परवPतत कए जान वाल उgRय क Jयौर)- 2) ltतािवत बदलावपरवतन का Jयौरा- 3) बदलाव क िलए कारणऔिचcय िनधारण- 4) कपनी क िवीय ltताव क बार म ltतािवत बदलावपरवतन क भाव- 5) नए उgRय स सबिधत मख जोिखम कारक 6) ltतािवत बदलावपरवतन क िवV मतदान करन वाल िनदशक क नाम कोई भी िहतबV Iि Iा_याcमक िववरण फस भार जमा करक इस िवशष सकप क ित कपनी क रिजltDीकत कायालय म या इसक कपनी सिचव iी कअविltथत कायालय स ा कर सकता ह या इस ित क िलए कपनी क वबसाइट अथात म दख सकता ह हltतार दनाक थान सचना ापनसचना ापनसचना ापनसचना ापन

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस2222 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 31313131((((2222) ) ) ) तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी तथा कपनी अिधिनयमअिधिनयमअिधिनयमअिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और कपनी और कपनी और कपनी और कपनी ((((ोपटस ोपटस ोपटस ोपटस

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

16 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा o o o o अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स प फाइल करन क िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दखसबिधत अनदश कट दख 1 कपनी स सबिधत िविशिया (क) कारपोरट का पहचान सया (सीआईएन) (ख) विक अविथित सया (ग) कपनी का नाम (घ) कपनी क रिजीकत काया लय का पता (ङ) कपनी का ई-मल पता आईडी 2 शफ $ोपटस क ampयौर (क) िनद)श क ampयौर (ख) रिजार क पास फाइल करन क+ तारीख (ग) जारी करन क+ तारीख (घ) शफ $ोपटस क+ िविधमाय अविध 3 ऑफर क+ जा रही $ितभितय2 क ampयौर िविशिया शफ $ोपटस क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ कल सया वत मान ऑफर क पव आब7टत $ितभितय2 क+ सया वत मान ऑफर क अधीन ऑफर क+ गई $ितभितय2 क+ सया $ितभित का $कार $ित $ितभित अ8कत मय (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम (9पए म) $ित $ितभित जारी क+मत 4 $ितभितय2 क $थम ऑफर या पव वतlt ऑफर स कपनी क+ आितय2सपि= म पर सिजत $भार2 क+ तारीख-वार ampयौर- सिजत $भार2 क+ िविशिया

और ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटनऔर ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 2014 2014 2014 क िनयम क िनयम क िनयम क िनयम 10 10 10 10 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

पव परत

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 17 I सिजत भार का िववरण (क) $भार सजन क+ तारीख (ख) उय िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (ग) रािश िजसक िलए $भार सिजत 8कया गया ह (घ) $भार क+ अविध (मास म) (ङ) आितय2सपि=य2 क ampयौर िजस पर $भार सिजत 8कया गया ह (च) $भार धारक का नाम (छ) $भार क सिAB िनबधन और शतD 5 कपनी क+ िव=ीय िथित म प7रवत न ndash (आबटन-पव और आबटन पEात) िविशिया पव आबटन पE आबटन इ8Gटी शयर पजी अिधमान शयर पजी आरिAती तथा अिधशष ऋण सरिAत ऋण असरिAत ऋण कल कल 6 शयर पजी म प7रवत न अथा त पजीकरण िववरण- आरिAितय2 क पजीकरण क+ सया िविशिया आरिAती का नाम आरिAती का $कार आरिAती क+ पजीकत रािश जारी शयर2 क+ सया जारी शयर2 का सममय 7 लखाकरण नीित म प7रवत न

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

18 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] 8 पव वतlt ऑफर क सदभ म फाइल क+ गई सचना Kापन तथा शफ िविशिया म यथा उिलिखत जोिखम कारक2 म प7रवत न 9 आLथक प7रवत न जो जारी $चालन2 स होन वाली आय पर $ितकल $भाव डाल सकत हN 10 कपनी क काय कलाप2 म कोई महOवपण प7रवत न िजसका एजिसय2 क लाभ सिहत कपनी क लाभहािन पर महOवपण $भाव पड़ सकता ह और समQप कारक 11 $Oयक $मख उRोग AS क कल टन ओवर म प7रवत न िजसम जारीकता $चालन करती ह 12 कोई भी महOवपण काननी काय वाही जो कपनी क Uारा अथवा कपनी या इसक िनदशक2 क िव9V आरभ क+ गई हो प7रणाम िनकलन पर कपनी पर $ितकल $भाव पड़ सकता था 13 कपनी क िव9V 8कसी WिX अथवा 8कसी $ािधकरण Uारा 8कया गया कोई महOवपण दावा 14 कपनी क कारोबार प7रवश म कोई महOवपण प7रवत न चाह वह $ौRोिगक+ िव=ीय बाजार सबV सरकारी नीित या कछ अयथा हो िजसस कपनी क वत मान अथवा भावी कारोबार पर $ितकल $भाव पड़ 15 कपनी क $बधन अथवा वािमOव म कोई महOवपण प7रवत न 16 कोई अय प7रवत न िजसस 8कसी िनवशक क िनवश सबधी िविनण य पर पया B $भाव पड़ सकता ह 17 प7रयोजनागत योजना िव=ीय ampयौर उय2 को परा करन क+ समयाविध तथा अय ससगत कारक2 सिहत वत मान ऑफर क सदभ म $तािवत उय2 क ampयौर का सार

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 19 सलकःसलकःसलकःसलकः 1 वकिपक सलZक (सलZक2) य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक बोड Uारा इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बाबत बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह मN यह भी घोषणा करता 8क इस $Qप क सल_ नक2 सिहत इस $Qप म ऊपर दी गई सभी जानकारी सही एव पण ह तथा कोई भी त`य िछपाया नहa गया ह िडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाएिडजीटल हतार कया जाए पदनाम िनदशक अथवा $बध िनदशक का िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया

प क भाषाप क भाषाप क भाषाप क भाषा अजीअजीअजीअजी o o o o हदीहदीहदीहदी oooo प फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनप फाइल करन िलए अनदश स सबिधत अनदश कट दखदश कट दखदश कट दखदश कट दख 1 (क) कपनी का कारपोरट पहचान सया (सीआईएन) (ख) कपनी क+ विक अविथित सया (जीएलएन) 2 (क) कपनी का नाम (ख) कपनी क रिजीकत काया ल का पता

आबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसीआबटन क वापसी

प पीएएसप पीएएसप पीएएसप पीएएस3333 [[[[कपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयमकपनी अिधिनयम 2013 2013 2013 2013 क धारा क धारा क धारा क धारा 39393939((((4444) ) ) ) एव एव एव एव 42424242((((9999) ) ) ) तथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयमतथा कपनी अिधिनयम 2014 2014 2014 2014 क धारा क धारा क धारा क धारा 42 42 42 42 और और और और कपनी कपनी कपनी कपनी ((((ोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटनोपटस और ितभितय का आबटन) ) ) ) िनयमिनयमिनयमिनयम 2014 12 2014 12 2014 12 2014 12 एव एव एव एव 14 14 14 14 क क क क अनसरण मअनसरण मअनसरण मअनसरण म]]]]

डीएससी बॉस

पव परत

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

20 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ग) कपनी का ई-मल आईडी 3 नकद म दय आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14141414 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदक अिधकार क िबना इटी शयर िवभदक अिधकार सिहत इटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर िनबधन और शत का सि िविशिया आबटत ितभितय क$ सया ित ितभित अकत रािश (ampपए म) कल अकत रािश (ampपए म) आवदन पर ित ितभित द रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आवदन पर द कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित आबटन पर ा2य एव दय रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) आबटन पर दय कल रािश (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) ित ितभित ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल ा2य एव दय ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल द ीिमयम रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित छट क$ रािश (यद कोई हो) (ampपए म) कल छट रािश (यद कोई हो) (ampपए म) ित ितभित कॉल पर भगतान क$ जान वाली रािश (यद कोई हो) (ीिमयम को छोड़कर) (ampपए म) कॉल पर भगतान क$ जान वाली कल रािश (यद कोई हो) (ीिमयम छोड़कर) (ampपए म) 4444 नकद स िभb $ितफल क िलए आब7टत $ितभितया आबटन2 क+ सया I (i) आबटन क+ तारीख (8दनमासवष ) (ii)(क) शयरधारक2 क सकप पा7रत करन क+ तारीख (ख) $Qप सया एमजीटीएमजीटीएमजीटीएमजीटी----14 14 14 14 का एसआरएन िविशिया अिधमान शयर िवभदी अिधकार क िबना इ8Gटी शयर िवभदी अिधकार सिहत इ8Gटी शयर िडबचरिडबचरिडबचरिडबचर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 21 आब7टत $ितभितय2 क+ सया $ित $ितभित अ8कत रािश (9पए म) कल अ8कत रािश (9पए म) $Oयक $ितभित पर $द= रािश क 9प म मानी जान वाली रािश (9पए म) $ित $ितभित $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल $ीिमयम रािश (य8द कोई हो) (9पए म) $ित $ितभित छट क+ रािश (य8द कोई हो) (9पए म) कल छट रािश (य8द कोई हो) (9पए म) (iv) $ितफल क ampयौर $ितफल िजसक िलए ऐसी $ितभितया आब7टत क+ गई हN $ितफल सबधी िववरण मय (रािश 9पए म) (क) अपिAत सपि= तथा आितया (ख) सcावना (ग) सवा (सवा क+ $कित बताए) (घ) िडबचर2 का Qपातरण (ङ) ऋण का सप7रवत न (च) अय मद (िविनdद क+ जान वाली) (v) या नकद स िभb $ितफल क िलए $ितभितया आब7टत करन हत िलिखत म कोई करार या सिवदा िनeपा8दत क+ गई ह (य8द हा तो उस करार अथवा सिवदा क+ $ित सलZ कर) हा O नहa O (v) या मयाकनकता स कोई मयाकन 7रपोट $ाB क+ गई ह हा O नहa O 5 जारी बोनस शयर (क) आबटन क+ तारीख (ख) बोनस शयर2 क+ सया (ग) $ित शयर अ8कत रािश (9पए म) (घ) $ित शयर $द= रािश (मानी जान वाली रािश 9पए म) (ङ) िवशष सकप पा7रत करन क+ तारीख (च) $Qप एमजीटी-14 का एसआरएन 6 िनजी थानन क+ बावत- (क) वह fणी िजसक िलए आबटन 8कया जा रहा हः (बॉस क+ जाच कर) (मयः िवRमान शयरधारक कम चारी िनदशक अह ता $ाB सथागत iता अय)

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

22 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] (ख) इस बाबत घोषणा 8क िवभदी आबटन अथवा िनजी थानन कपनी क पास हः (बॉस क+ जाच कर) छट $ाB fिणय2 को छोड़कर 8कसी िव=ीय वष म कल िमलाकर दो सौ स कम WिXय2 को आब7टत सगत $ितभितया $ित WिX बीस हजार स कम आकार वाल आवदन क साथ नहa आब7टत $ितभितया िनजी थानन ऑफर पS क माjयम स ऑफर क+ गई ऐसी $ितिभया तथा इसक िलए कोई िविशिया अथवा कोई अय साव जिनक िवKापन नहa जारी 8कया गया ह पव क िनजी थानन ऑफर2 क बावत पण आबटन चक अथव िडमाड lाmट अथवा अय बNnकग चनल2 क माjयम स ल8कन नकद Qप म नहa ऐसी $ितभितय2 क अशदान पर दय $ाB धनरािश कवल उहa WिXय2 को ऐस ऑफर 8दए गए िजनक नाम ऐस आमSण स पव कपनी Uारा 7रकॉड 8कए गए थ तथा ऐस WिXय2 को नाम स ऐस ऑफर $ाB oए हN ऐस ऑफर2 तथा वीकितय2 का $Qप सया पीएएस-5 म पण 7रकॉड रखा गया ह 7 शयर2 क उपय X आबटन (आबटन2) को jयान म रखन क पEात कपनी क+ पजीगत सरचनाः िविशिया $ािधकत पजी जारी पजी अिभद= पजी $द= पजी इ8Gटी शयर2 क+ सया $ित इ8Gटी शयर अ8कत रािश इ8Gटी शयर2 क+ कल रािश अिधमान शयर2 क+ सया $ित अिधमान शयर अ8कत मय अिधमान शयर2 क+ कल रािश अवगltकत शयर2 क+ कल सया अवगltकत शयर2 क+ कल रािश कल 8 ऋण-पS2अय $ितभित क उपय X आबटन (आबटन2) क मनजर रखन क पEात कपनी क ऋण क+ सरचनाः िविशिया $ितभितय2 क+ कल सया $ितभित क+ $ित यिनट अ8कत मय कल रािश िडबचर सरिAत ऋण अय िविनdद कर 9 या आबटन $ाBकता ^ क+ परी सची सलZक क Qप म सलZ क+ गई ह हा O नहa O य8द नहa तो एक सीडी म पथक Qप स ampयौर $तत कर सलकःसलकःसलकःसलकः 1 आबटन $ाBकता ^ क+ सची$Oयक आबटन क िलए पथक सची सलZ कर ($ाQप क िलए अनदश पितका दख) य8द सलZ नहa क+ गई हो तो इस पथक Qप स एक सीडी म $तत कर

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 23 2 बोड अथवा शयरधारक2 क सकप क+ $ित 3 मयाकनकता स िभb मयाकन 7रपोट य8द कोई हो 4 नकद स िभb $ितफल हत शयर आब7टत कर 8दए जान क+ िथित म सिवदा क+ $ित अथवा सलZक िजसम कपनी Uारा िलिखत म सिवदा क ampयौर य8द कोई हो 8दया गया हो 5 बोनस शयर2 को जारी करन को $ािधकत करन वाल िवशष सकप क+ $ित 6 $Qप पीएएस-5 म िनजी थानन ऑफर2 तथा वीकितय2 का पण 7रकॉड 7 वकिपक सलZक य8द कोई हो घोषणाघोषणाघोषणाघोषणा मN कपनी क+ तारीख क सकप सया Uारा कपनी क िनदशक मडल बोड इस $Qप पर हताAर करन िलए $ािधकत और यह घोषणा करता 8क कपनी अिधिनयम 2013 क+ सभी अपAा^ तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क+ बावत अधीन बनाए गए िनयम2 तथा इसक अनषिगक मामल2 का अनपालन 8कया गया ह इस $Qप तथा इसक सलZक2 म जो कछ भी उिलिखत ह वह सOय सही तथा पण ह तथा इस $Qप क+ िवषय-वत क बार म कोई महOवपण सचना िछपाई नहa गई ह अथवा गB नहa रखी गई ह तथा यह सगम Kापन और अनpछद Kापन को समथ न करन वाल $वत क2 Uारा रखी गई मल अिभलख2 क अनसार ह और यह भी घोिषत एव सOयािपत 8कया जाता ह 8कः 1 सभी अपित सल7 इस 8प क साथ पण 8प स सही 8प स तथा प 8प स सल7 कर दए गए ह 2 आबटन ा कताgt क$ सची कपनी क अिभलख क अनसार सही एव पण ह 3 ितभितय को नकद स िभA कसी अBय व8प म जारी कए जान क$ िथित म सिवदा जस क आबटन ा कताgt क$ सची तथा िबC$ क$ कोई अBय सिवदा अथवा सवा क िलए सिवदा अतवा अBय ितफल िजसक सबध म यह आबटन कया गया ह को इसक साथ सल7 कया जाता ह यद नहE कपनी क Fारा िलिखत म एक ऐसा सल7क सल7 कया गया होगा िजसम सिवदा का पण िविशिया िलिखत म दया गया ह िनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाएिनिलिखत क ारा िडजीटल हतार कया जाए पदनाम (lाप डाउन िनदशक अथवा $बधक िनदशक अथवा $बधक अथवा कपनी सिचव अथवा सीईओ अथवा सीएफओ) िनदशक अथवा $बध िनदशक क+ िनदशक पहचान सया अथवा $बधकमय काय कारी अिधकारीसीएफओ क+ िडन अथवा पन अथवा कपनी सिचव क+ सदयता सया gtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएसgtप सया पीएएस----4444 िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव प13प13प13प13 [कपनी अिधिनयम 2014 क धारा 42 और कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क िनयम 14(1) क अनसरण म] िनजी ltथानन ltताव पG म िन7िलिखत अतPव( हK- 1111 सामाय सचनासामाय सचनासामाय सचनासामाय सचना जानकारीजानकारीजानकारीजानकारी

डीएससी बॉस

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

24 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] क रिजltDीकत कायालय और कारपोरट कायालय दोन को दशात $ए कपनी का नाम पता वबसाइट और अ-य सपक Jयौर ख कपनी क िनगमन क तारीख ग कपनी और इसक समनषगी कपिनय Fारा सचािलत कारोबार क शाखाL या इकाइय क Jयौर यद कोई हो घ कपनी क बधन का सि िविशि(या ङ िनदशक क नाम पता िडन और उपजीिवका च जोिखम कारक क बार म बधन का अवबोधन छ िन7िलिखत क भगतान म चक क Jयौर यद कोई हो इसम अतPनिहत रािश चक क अविध और वतमान अविध- i) दयताए ii) उन पर िडबचर और Jयाज iii) उन पर जमा और Jयाज iv) कसी बKक या िवीय सltथा स ऋण और उन पर Jयाज ज िनजी ltथानन ltताव 0या क िलए कपनी क नोडलअनपालन अिधकारी यद कोई हो का नाम पदनाम पता दरभाष स_या और ई-मल पता 2222 तावतावतावताव कककक िविशियािविशियािविशियािविशिया क बोड सकप पारत करन क तारीख ख आम सभा म सकप पारत करन क तारीख िजसम ितभितय क ltताव को ािधकत कया गया ग ltताव क गई ितभितय क कार (अथात =या शयर या िडबचर ह) और ितभित क iणी घ ीिमयम यद कोई हो सिहत ितभित ltताव कए जान क कमत कमत क औिचcय

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 25 िनधारण सिहत ङ ltताव क गई ितभित का मयाकन करन वाल मयाकनकता का नाम एव पता च वह रािश जो कपनी ितभितय क मायम स एकG करती ह छ ितभितया एकG करन क िनबधन अविध यद लाग हो लाभाश क दर या Jयाज क दर भगतान और पनभगतान का तरीका ज ltतािवत िनिaत समय पर िजसक िलए ऑफर पG िविधमा-य ह झ ऑफर क योजन और उgRय ञ वतक या िनदशक Fारा ऑफर क भाग क प म या पथक प स इन उgRय क बढ़ावा दन क िलए कया जा रहा अशदान ट ितभित क प म भारत आिltतय क धान िनबधन यद लाग हो 3333 िनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिचिनदशक+ क अिभgtिच मकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबमकदमा इCया(द क सबध म कटनध म कटनध म कटनध म कटन i ltताव म िनदशक वतक या मख बधन काPमक क कसी कार क िवीय या अ-य महcवपण अिभिच और ऐसी अिभिच क भाव चक यह अ-य Iिय क अिभvिच स िभf ह ii ltताव पG क जारी होन क वष क ठीक पववत] तीन िवगत वषe क दौरान ltताव ाnकतता कपनी क कसी वतक क िवV कसी मGालय या सरकार क िवभाग या काननी ािधकरण Fारा क गई या लिबत कसी काननी कारवाई या मकदम और ऐस मकदम या काननी कारवाई क िनzकष क परणामltवप ऐस मGालय या िवभाग या काननी ािधकरण Fारा जारी कसी िनदNश क Jयौरा का कटन कया जाएगा iii िनदशक का पारiिमक (चाल वष और िवगत तीन िवीय वषe क दौरान) iv ltताव पG परचािलत करन क ठीक पववत] िवगत तीन िवीय वष क दौरान पकार सबV सIवहार और दए गए ऋण या दी गई गारटी या सद ितभितय क सबध म कया गया करार v ltताव पG परचािलत करन क वष क ठीक पववत] िवगत पाच िवीय वषe म लखापरीक क आपिय या शतe या ितकल टnपिणय और कपनी क िवीय िववरण एव िवीय िltथित पर इसक पड़न वाला भाव और उपय cयक आपि या शत या ितकल टnपणी क िलए कपनी Fारा कए गए या कए जान क िलए ltतािवत सधाराcमक उपाय का सार vi ltताव पG क परचािलत होन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कपनी अिधिनयम या

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

26 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] कसी पववत] कपनी िविध क अधीन कपनी और इसक सभी समनषगी कपिनय क िवV वPतत या सचािलत क-ह जाच िनरीण या अ-वषण का Jयौरा साथ ही =या ltताव पG जारी करन क वष क ठीक पववत] िवगत तीन वषe म कोई अिभयोजन दायर कया गया (चाह लिबत हो या नह अथदड लगाया गया अपराध का दरिभसधान कया गया और यद ऐसा ह तो कपनी और इसक समनषगी कपिनय क बार म धारा-वार Jयौर ltतत कर vii िवगत तीन वषe क दौरान कपनी क िवV क गई गभीर धोखाधड़ी क कcय यद कोई हो क Jयौर और इस सबध म कपनी Fारा क गई कारवाई 4444 कपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथितकपनी क िवEीय िथित (क) कपनी क पजीगत ढाचा िन7िलिखत तरीक स सारणीबV प म- (i)(क) ािधकत जारी अिभद और सद पजी (ितभितय क नाम िववरण और कल अकत मय) (ख) वतमान ऑफर का आकार (ग) सद पजी (क) ऑफर क पaात (ख) सपरवतनीय िलखत क सपरवतन क पaात (यद लाग हो) (घ) शयर ीिमयम खाता (ऑफर क पव और पaात) (iii) जारीकता कपनी क िवमान शयर पजी का सारणीबV प म Jयौरा िजसम cयक आबटन आबटन क तारीख आबटत शयर आबटत शयर का अकत मय ितफल क कमत और उसक ltवप क बार म उलख कया गया हो परत यह क जारीकता कपनी ltताव पG क तारीख स ठीक पव िवगत एक वष म कए गए cयक आबटन म पथक प स स_या और कमत का कटन करगी िजसम नकद क इतर ितफल क िलए कए आबटन और cयक मामल म ितफल सबधी Jयौरा इिगत कया गया होगा (ख) ltताव पG क परचािलत होन क तारीख स ठीक पव तीन िवीय वष क दौरान कर क िलए ावधान बनान स पव एव इसक पaात कपनी का लाभ (ग) उ तीन िवीय वषe क सदभ म कपनी Fारा घोिषत लाभाश िवगत तीन वषe क िलए Jयाज

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 27 कवरज अनपात (सद Jयाजकर सिहत सद Jयाज क पaात नकद लाभ) (घ) कपनी क िवीय िltथित का सार जसा क ltताव पG क जारी होन क तारीख क ठीक पव तीन लखापरीित तलन-पG म दया गया ह (ङ) ltताव पG परचािलत होन क तारीख स ठीक पव क तीन वषe क दौरान लखापरीित नकद वाह िववरण (च) िवगत तीन वषe क दौरान लखाकरण नीितय म कसी कार का परवतन और कपनी क लाभ एव आरिितय पर इसका भाव 5 िनदशक Fारा इस बाबत घोषणा क- क कपनी न इस अिधिनयम क सभी उपबध एव इसक अधीन बनाए गए िनयम का अनपालन कया ह ख इस अिधिनयम और िनयम क अनपालन का आशय यह नह ह क लाभाश या Jयाज का भगतान या िडबचर क पनः अदायगी यद लाग हो क गारटी क ीय सरकार Fारा दी जाती ह ग इस ltताव क अधीन ा रािश का उपयोग ltताव पG म िनYद( उgRय एव योजन क िलए ही कया जाएगा म कपनी क दनाक कसकप सया क अधीन इस प पर हतार करन क िलए िनदशक मडल ारा ािधकत कया गया और यह घोषणा करता क इस प क िवषय-वत और इसक अनषिगक मामल+ क सदभ- म कपनी अिधिनयम 2013 और इसक अधीन बनाए गए सभी िनयम+ क अपा1 का अनपालन कया गया ह इस प और इसक साथ लगाए गए सल5क+ म किथत सभी त6य सही और पण- ह और इस प क िवषय-वत स सबिधत कोई मह9वपण- सचना न तो िछपाई गई ह या न ही गlt रखी गई ह और यह सगम gtापन या अनछद gtापन का समथ-न करन वाल वत-क+ ारा रखी गई मल अिभलख क अनप ही ह इस बात क भी घोषणा और स9यापन कया जाता ह क सभी अपित सल5क+ को पण- सही और पA प स इस प म सल5 कर दया गया ह हतार

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

28 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] दनाकः थानः सलकः- बोड सकप क ित शयरधारक क सकप क ित क ित वकिपक सलक यद कोई हो

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 29 gtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएसgtप पीएएस----5555 (कपनी (ोltप=टस और ितभितय का आबटन) िनयम 2014 क धारा 42(7) और िनयम 14(3) कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन कपनी 6ारा रखा जान वाला िनजी थानन तावतावतावताव का अिभलखका अिभलखका अिभलखका अिभलख कपनी का नामः कपनी का रिजltDीकत कायालयः िनगिमत पहचान स_या (सीआईएन) िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन िनजी थानन तावतावतावताव का Gयौराःका Gयौराःका Gयौराःका Gयौराः वतमान िनजी ltथानन ltताव पG क िलए ससगत ािधकरण (शयरधारक का बोड जसा भी मामला हो) का अनमोदन ा होन क तारीख ltताव क रािशः िनजी ltथानन ltताव पG क परचालन क तारीखः िजन Iिय को िनजी ltथानन ltताव पG परचािलत कया गया ह उनक िन7िलिखत Jयौरा (सारणी क प म िववरण) (i) नाम (ii) िपता का नाम (iii) |लटमकान स_या गली ltथान िपन-कोड सिहत परा पता (iv) दरभाष स_या यद कोई हो (v) ई-मल पता यद कोई हो (vi) अिभलख को अिभरा म रखन क िलए अिभिहत कपनी क अिधकारी क आार [फा स 1212013-सीएल-वी] रणका कमार सय सिचव MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 251(E)mdashIn exercise of the powers conferred under section 26 sub-section (1) of section 27 section 28

section 29 sub-section (2) of section 31 sub-sections (3) and (4) of section 39 sub-section (6) of section 40 and section

42 read with section 469 of the Companies Act 2013 and in supersession of the Companies (Central Governmentrsquos)

General Rules and Forms 1956 or any other rules prescribed under the Companies Act 1956 (1 of 1956) on matters

covered under these rules except as respects things done or omitted to be done before such supersession the Central

Government hereby makes the following rules namelymdash

1 Short title and commencementmdash(1) These rules may be called the Companies (Prospectus and Allotment of

Securities) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

30 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

2 Definitionsmdash (1) In these rules unless the context otherwise requiresmdash

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoAnnexurerdquo means the Annexure to these rules

(c) ldquofeesrdquo means fees as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(d) rdquoFormrdquo or lsquoe-Formrdquo means a form set forth in Annexure to these rules which shall be used for the matter to which

it relates

(e) ldquoRegional Directorrdquo means the person appointed by the Central Government in the Ministry of Corporate Affairs as

a Regional Director

(f) ldquosectionrdquo means section of the Act

(2) Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies (Specification of

definitions details) Rules 2014 shall have the meanings respectively assigned to them in the Act or in the said Rules

3 Information to be stated in the prospectusmdash (1) The Prospectus to be issued shall containmdash

(a) the names addresses and contact details of the corporate office of the issuer company compliance officer of the issuer

company merchant bankers and co-managers to the issue registrar to the issue bankers to the issue stock brokers to the

issue credit rating agency for the issue arrangers if any of the instrument names and addresses of such other persons as

may be specified by the Securities and Exchange Board in its regulations

(b) the dates relating to opening and closing of the issue

(c) a declaration which shall be made by the Board or the Committee authorised by the Board in the prospectus that the

allotment letters shall be issued or application money shall be refunded within fifteen days from the closure of the issue or

such lesser time as may be specified by Securities and Exchange Board or else the application money shall be refunded to

the applicants forthwith failing which interest shall be due to be paid to the applicants at the rate of fifteen per cent per

annum for the delayed period

(d) a statement given by the Board that all monies received out of the issue shall be transferred to a separate bank account

maintained with a Scheduled Bank

(e) the details of all utilized and unutilised monies out of the monies collected in the previous issue made by way of public

offer shall be disclosed and continued to be disclosed in the balance sheet till the time any part of the proceeds of such

previous issue remains unutilized indicating the purpose for which such monies have been utilized and the securities or

other forms of financial assets in which such unutilized monies have been invested

(f) the names addresses telephone numbers fax numbers and e-mail addresses of the underwriters and the amount

underwritten by them

(g) the consent of trustees solicitors or advocates merchant bankers to the issue registrar to the issue lenders and

experts

(2) The capital structure of the company shall be presented in the following manner namelymdash

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and aggregate

nominal value)

(b) the size of the present issue

(c) the paid up capital-

(A) after the issue

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) the share premium account (before and after the issue)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 31

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein with

regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that in the case of an initial public offer of an existing company the details regarding

individual allotment shall be given from the date of incorporation of the issuer and in the case of a listed issuer

company the details shall be given for five years immediately preceding the date of filing of the prospectus

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments were

made in the last two years preceding the date of the prospectus separately indicating the allotments made for

considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(3) The prospectus to be issued shall contain the following particulars namelymdash

(a) the objects of the issue

(b) the purpose for which there is a requirement of funds

(c) the funding plan (means of finance)

(d) the summary of the project appraisal report (if any)

(e) the schedule of implementation of the project

(f) the interim use of funds if any

(4) The prospectus to be issued shall contain the following details and disclosures namelymdash

(i) the details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government or a

statutory authority against any promoter of the issuer company during the last five years immediately preceding the year

of the issue of the prospectus and any direction issued by such Ministry or Department or statutory authority upon

conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

(ii) the details of pending litigation involving the issuer promoter director subsidiaries group companies or any other

person whose outcome could have material adverse effect on the position of the issuer

(iii) the details of pending proceedings initiated against the issuer company for economic offences

(iv) the details of default and non-payment of statutory dues etc

(5) The details of directors including their appointment and remuneration and particulars of the nature and extent of their

interests in the company shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the name designation Director Identification Number (DIN) age address period of directorship details of other

directorships

(ii) the remuneration payable or paid to the director by the issuer company its subsidiary and associate company

shareholding of the director in the company including any stock options shareholding in subsidiaries and associate

companies appointment of any relatives to an office or place of profit

(iii) the full particulars of the nature and extent of interest if any of every director

(a) in the promotion of the issuer company or

(b) in any immoveable property acquired by the issuer company in the two years preceding the date of the

Prospectus or any immoveable property proposed to be acquired by it

(iv) where the interest of such a director consists in being a member of a firm or company the nature and extent of his

interest in the firm or company with a statement of all sums paid or agreed to be paid to him or to the firm or company in

cash or shares or otherwise by any person either to induce him to become or to help him qualify as a director or otherwise

for services rendered by him or by the firm or company in connection with the promotion or formation of the issuer

company shall be disclosed

(6) The sources of promotersrsquo contribution if any shall be disclosed in the following manner namelymdash

(i) the total shareholding of the promoters clearly stating the name of the promoter nature of issue date of

allotment number of shares face value issue price or consideration source of funds contributed date when

the shares were made fully paid up percentage of the total pre and post issue capital

(ii) the proceeds out of the sale of shares of the company and shares of its subsidiary companies previously held

by each of the promoters

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

32 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(iii) the disclosure for sources of promoters contribution shall also include the particulars of name address and

the amount so raised as loan financial assistance etc if any by promoters for making such contributions and in

case of own sources complete details thereof

4 Reports to be set out in the Prospectus- The following reports shall be set out with the prospectus namelymdash

(1) The reports by the auditors with respect to profits and losses and assets and liabilities

Explanation- For the purposes of this sub-rule the report shall also include the amounts or rates of dividends if any paid

by the issuer company in respect of each class of shares for each of the five financial years immediately preceding the year

of issue of the prospectus giving particulars of each class of shares on which such dividends have been paid and

particulars of the cases in which no dividends have been paid in respect of any class of shares for any of those years

Provided that if no accounts have been made up in respect of any part of the period of five years ending on a

date three months before the issue of the prospectus a statement of that fact accompanied by a statement of the accounts

of the issuer company in respect of that part of the said period up to a date not earlier than six months of the date of issue

of the prospectus indicating the profit or loss for that period and assets and liabilities position as at the end of that period

together with a certificate from the auditors that such accounts have been examined and found correct and the said

statement may indicate the nature of provision or adjustments made or which are yet to be made

(2) The reports relating to profits and losses for each of the five financial years or where five financial years have not

expired for each of the financial year immediately preceding the issue of the prospectus shall-

(a) if the company has no subsidiaries deal with the profits or losses of the company (distinguishing items of a

non-recurring nature) for each of the five financial years immediately preceding the year of the issue of the

prospectus and

(b) if the company has subsidiaries deal separately with issuer companyrsquos profits or losses as provided in

clause (a) and in addition deal either -

(i) as a whole with the combined profits or losses of its subsidiaries so far as they concern members

of the issuer company or

(ii) individually with the profits or losses of each subsidiary so far as they concern members of the

issuer company or

(iii) as a whole with the profits or losses of the company and so far as they concern members of

the issuer company with the combined profits or losses of its subsidiaries

(3) The reports made by the auditors in respect of the business of the company shall be stated in the prospectus in the

manner provided in sub-rule (2)

5 Other matters and reports to be stated in the prospectusmdashThe prospectus shall include the following other matters

and reports namelymdash

(1) If the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or is to be applied directly or

indirectlymdash

(a) in the purchase of any business or

(b) in the purchase of an interest in any business and by reason of that purchase or anything to be done in consequence

thereof or in connection therewith the company shall become entitled to an interest in either the capital or profits and

losses or both in such business exceeding fifty per cent thereof

a report made by a chartered accountant (who shall be named in the prospectus) uponmdash

(i) the profits or losses of the business for each of the five financial years immediately preceding the date of

the issue of the prospectus and

(ii) the assets and liabilities of the business as on the last date to which the accounts of the business were

made up being a date not more than one hundred and twenty days before the date of the issue of the prospectus

(c) in purchase or acquisition of any immoveable property including indirect acquisition of immoveable

property for which advances have been paid to even third parties disclosures regardingmdash

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 33

(i) the names addresses descriptions and occupations of the vendors

(ii) the amount paid or payable in cash to the vendor and where there is more than one vendor or the company is

a sub-purchaser the amount so paid or payable to each vendor specifying separately the amount if any paid

or payable for goodwill

(iii) the nature of the title or interest in such property proposed to be acquired by the company and

(iv) the particulars of every transaction relating to the property completed within the two preceding years in

which any vendor of the property or any person who is or was at the time of the transaction a promoter or a

director or proposed director of the company had any interest direct or indirect specifying the date of the

transaction and the name of such promoter director or proposed director and stating the amount payable by or

to such vendor promoter director or proposed director in respect of the transaction

(2)(a) If -

(i) the proceeds or any part of the proceeds of the issue of the shares or debentures are or are to be applied

directly or indirectly and in any manner resulting in the acquisition by the company of shares in any other

body corporate and

(ii) by reason of that acquisition or anything to be done in consequence thereof or in connection therewith that

body corporate shall become a subsidiary of the company a report shall be made by a Chartered

Accountant (who shall be named in the prospectus) upon -

(A) the profits or losses of the other body corporate for each of the five financial years immediately preceding

the issue of the prospectus and

(B) the assets and liabilities of the other body corporate as on the last date to which its accounts were made up

(b) The said report shall -

(i) indicate how the profits or losses of the other body corporate dealt with by the report would in respect of the

shares to be acquired have concerned members of the issuer company and what allowance would have been

required to be made in relation to assets and liabilities so dealt with for the holders of the balance shares if

the issuer company had at all material times held the shares proposed to be acquired and

(ii) where the other body corporate has subsidiaries deal with the profits or losses and the assets and liabilities of

the body corporate and its subsidiaries in the manner as provided in sub-clause (ii) of clause (a)

(3) The matters relating to terms and conditions of the term loans including re-scheduling prepayment penalty default

(4) The aggregate number of securities of the issuer company and its subsidiary companies purchased or sold by the

promoter group and by the directors of the company which is a promoter of the issuer company and by the directors of

the issuer company and their relatives within six months immediately preceding the date of filing the prospectus with the

Registrar of Companies shall be disclosed

(5) The matters relating to -

(A) Material contracts

(B) Other material contracts

(C) Time and place at which the contracts together with documents will be available for inspection from the

date of prospectus until the date of closing of subscription list

(6) The related party transactions entered during the last five financial years immediately preceding the issue of prospectus

as under -

(a) all transactions with related parties with respect to giving of loans or guarantees providing securities in

connection with loans made or investments made

(b) all other transactions which are material to the issuer company or the related party or any transactions that

are unusual in their nature or conditions involving goods services or tangible or intangible assets to which the

issuer company or any of its parent companies was a party

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

34 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Provided that the disclosures for related party transactions for the period prior to notification of these rules shall

be to the extent of disclosure requirements as per the Companies Act 1956 and the relevant accounting standards

prevailing at the said time

(7) The summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the

year of issue of prospectus and of their impact on the financial statements and financial position of the company and the

corrective steps taken and proposed to be taken by the company for each of the said reservations or qualifications or

adverse remarks

(8) The details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous companies law in the last five years immediately preceding the year of issue of prospectus in the case of

company and all of its subsidiaries and if there were any prosecutions filed (whether pending or not) fines imposed or

compounding of offences done in the last five years immediately preceding the year of the prospectus for the company and

all of its subsidiaries

(9) The details of acts of material frauds committed against the company in the last five years if any and if so the action

taken by the company

(10) A fact sheet shall be included at the beginning of the prospectus which shall contain -

(a) the type of offer document (ldquoRed Herring Prospectusrdquo or ldquoShelf Prospectusrdquo

or Prospectus)

(b) the name of the issuer company date and place of its incorporation its logo address of its registered office its

telephone number fax number details of contact person website address e-mail address

(c) the names of the promoters of the issuer company

(d) the nature number price and amount of securities offered and issue size as may be applicable

(e) the aggregate amount proposed to be raised through all the stages of offers of specified securities made through the

shelf prospectus

(f) the name logo and address of the registrar to the issue along with its telephone number fax number website address

and e-mail address

(g) the issue schedule -

(i) date of opening of the issue

(ii) date of closing of the issue

(iii) date of earliest closing of the issue if any

(h) the credit rating if applicable

(i) all the grades obtained for the initial public offer

(j) the name(s) of the recognised stock exchanges where the securities are proposed to be listed

(k) the details about eligible investors

(l) coupon rate coupon payment frequency redemption date redemption amount and details of debenture trustee in case

of debt securities

6 Period for which information to be provided in certain casesmdashFor the matters specified in rules 3 to 5 which

require a company to provide certain particulars or information relating to the preceding five financial years it shall be

sufficient compliance for a company which has not completed five years if such company provides such particulars or

information for all the previous years since its incorporation

7 Variation in terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which prospectus was issuedmdash (1) where the company has raised money from public through prospectus and has any unutilized amount out of the money

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 35

so raised it shall not vary the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for which the prospectus was

issued except by passing a special resolution through postal ballot and the notice of the proposed special resolution shall

contain the following particulars namelymdash

(a) the original purpose or object of the Issue

(b) the total money raised

(c) the money utilised for the objects of the company stated in the prospectus

(d) the extent of achievement of proposed objects(that is fifty percent sixty percent etc)

(e) the unutilised amount out of the money so raised through prospectus

(f) the particulars of the proposed variation in the terms of contracts referred to in the prospectus or objects for

which prospectus was issued

(g) the reason and justification for seeking variation

(h) the proposed time limit within which the proposed varied objects would be achieved

(i) the clause-wise details as specified in sub-rule (3) of rule 3 as was required with respect to the originally

proposed objects of the issue

(j) the risk factors pertaining to the new objects and

(k) the other relevant information which is necessary for the members to take an informed decision on the

proposed resolution

(2) The advertisement of the notice for getting the resolution passed for varying the terms of any contract referred to in the

prospectus or altering the objects for which the prospectus was issued shall be in Form PAS-1 and such advertisement

shall be published simultaneously with dispatch of Postal Ballot Notices to Shareholders

(3) The notice shall also be placed on the web-site of the company if any

8 Offer of Sale by Membersmdash (1) The provisions of Part I of Chapter III namely ldquoProspectus and Allotment of

Securitiesrdquo and rules made there under shall be applicable to an offer of sale referred to in section 28 except for the

following namely-

(a) the provisions relating to minimum subscription

(b) the provisions for minimum application value

(c) the provisions requiring any statement to be made by the Board of directors in respect of the utilization of

money and

(d) any other provision or information which cannot be compiled or gathered by the offeror with detailed

justifications for not being able to comply with such provisions

(2) The prospectus issued under section 28 shall disclose the name of the person or persons or entity bearing the cost of

making the offer of sale along with reasons

9 Dematerialisation of securitiesmdashThe promoters of every public company making a public offer of any convertible

securities may hold such securities only in dematerialised form

Provided that the entire holding of convertible securities of the company by the promoters held in physical form up

to the date of the initial public offer shall be converted into dematerialised form before such offer is made and thereafter

such promoter shareholding shall be held in dematerialized form only

10 Shelf prospectus and Information MemorandummdashThe information memorandum shall be prepared in Form PAS-

2 and filed with the Registrar along with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

within one month prior to the issue of a second or subsequent offer of securities under the shelf prospectus

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

36 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

11 Refund of Application Moneymdash (1) If the stated minimum amount has not been subscribed and the sum payable on

application is not received within the period specified therein then the application money shall be repaid within a period

of fifteen days from the closure of the issue and if any such money is not so repaid within such period the directors of the

company who are officers in default shall jointly and severally be liable to repay that money with interest at the rate of

fifteen percent per annum

(2) The application money to be refunded shall be credited only to the bank account from which the subscription was

remitted

12 Return of Allotment- (1) Whenever a company having a share capital makes any allotment of its securities the

company shall within thirty days thereafter file with the Registrar a return of allotment in Form PAS-3 along with the

fee as specified in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014

(2) There shall be attached to the Form PAS-3 a list of allottees stating their names address occupation if any and

number of securities allotted to each of the allottees and the list shall be certified by the signatory of the Form PAS-3 as

being complete and correct as per the records of the company

(3) In the case of securities (not being bonus shares) allotted as fully or partly paid up for consideration other than cash

there shall be attached to the Form PAS-3 a copy of the contract duly stamped pursuant to which the securities have been

allotted together with any contract of sale if relating to a property or an asset or a contract for services or other

consideration

(4) Where a contract referred to in sub-rule (3) is not reduced to writing the company shall furnish along with the Form

PAS-3 complete particulars of the contract stamped with the same stamp duty as would have been payable if the contract

had been reduced to writing and those particulars shall be deemed to be an instrument within the meaning of the Indian

Stamp Act 1899 (2 of 1899) and the Registrar may as a condition of filing the particulars require that the stamp duty

payable thereon be adjudicated under section 31 of the Indian Stamp Act 1899

(5) A report of a registered valuer in respect of valuation of the consideration shall also be attached along with the

contract as mentioned in sub-rule (3) and sub-rule (4)

(6) In the case of issue of bonus shares a copy of the resolution passed in the general meeting authorizing the issue of

such shares shall be attached to the Form PAS-3

(7) In case the shares have been issued in pursuance of clause (c) of sub-section (1) of section 62 by a company other than

a listed company whose equity shares or convertible preference shares are listed on any recognised stock exchange there

shall be attached to Form PAS-3 the valuation report of the registered valuer

Explanation- Pending notification of sub-section (1) of section 247 of the Act and finalisation of qualifications and

experience of valuers valuation of stocks shares debentures securities etc shall be conducted by an independent

merchant banker who is registered with the Securities and Exchange Board of India or an independent chartered

accountant in practice having a minimum experience of ten years

13 Payment of commissionmdashA company may pay commission to any person in connection with the subscription or

procurement of subscription to its securities whether absolute or conditional subject to the following conditions namely

-

(a) the payment of such commission shall be authorized in the companyrsquos articles of association

(b) the commission may be paid out of proceeds of the issue or the profit of the company or both

(c) the rate of commission paid or agreed to be paid shall not exceed in case of shares five percent of the price at which

the shares are issued or a rate authorised by the articles whichever is less and in case of debentures shall not exceed two

and a half per cent of the price at which the debentures are issued or as specified in the companyrsquos articles whichever is

less

(d) the prospectus of the company shall disclosemdash

(i) the name of the underwriters

(ii) the rate and amount of the commission payable to the underwriter and

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 37

(iii) the number of securities which is to be underwritten or subscribed by the underwriter absolutely or

conditionally

(e) there shall not be paid commission to any underwriter on securities which are not offered to the public for subscription

(f) a copy of the contract for the payment of commission is delivered to the Registrar at the time of delivery of the

prospectus for registration

14 Private Placementmdash (1)(a) For the purposes of sub-section (1) of section 42 a company may make an offer or

invitation to subscribe to securities through issue of a private placement offer letter in Form PAS-4

(b) A private placement offer letter shall be accompanied by an application form serially numbered and addressed

specifically to the person to whom the offer is made and shall be sent to him either in writing or in electronic mode

within thirty days of recording the names of such persons in accordance with sub-section (7) of section 42

Provided that no person other than the person so addressed in the application form shall be allowed to apply

through such application form and any application not conforming to this condition shall be treated as invalid

(2) A company shall not make a private placement of its securities unless ndash

(a) the proposed offer of securities or invitation to subscribe securities has been previously approved by the shareholders

of the company by a Special Resolution for each of the Offers or Invitations

Provided that in the explanatory statement annexed to the notice for the general meeting the basis or

justification for the price (including premium if any) at which the offer or invitation is being made shall be

disclosed

Provided further that in case of offer or invitation for non-convertible debentures it shall be sufficient if the

company passes a previous special resolution only once in a year for all the offers or invitation for such

debentures during the year

(b) such offer or invitation shall be made to not more than two hundred persons in the aggregate in a financial

year

Provided that any offer or invitation made to qualified institutional buyers or to employees of the company

under a scheme of employees stock option as per provisions of clause (b) of sub-section (1) of section 62

shall not be considered while calculating the limit of two hundred persons

Explanationndash For the purposes of this sub-rule it is hereby clarified that -

(i) the restrictions under sub-clause (b) would be reckoned individually for each kind of security that

is equity share preference share or debenture

(ii) the requirement of provisions of sub-section (3) of section 42 shall apply in respect of offer or

invitation of each kind of security and no offer or invitation of another kind of security shall be

made unless allotments with respect to offer or invitation made earlier in respect of any other kind

of security is completed

(c) the value of such offer or invitation per person shall be with an investment size of not less than twenty

thousand rupees of face value of the securities

(d) the payment to be made for subscription to securities shall be made from the bank account of the person

subscribing to such securities and the company shall keep the record of the Bank account from where such

payments for subscriptions have been received

Provided that monies payable on subscription to securities to be held by joint holders shall be paid from the

bank account of the person whose name appears first in the application

(3) The company shall maintain a complete record of private placement offers in Form PAS-5

Provided that a copy of such record along with the private placement offer letter in Form PAS-4 shall be filed

with the Registrar with fee as provided in Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 and where the company

is listed with the Securities and Exchange Board within a period of thirty days of circulation of the private placement

offer letter

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

38 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Explanation- For the purpose of this rule it is hereby clarified that the date of private placement offer letter shall be

deemed to be the date of circulation of private placement offer letter

(4) A return of allotment of securities under section 42 shall be filed with the Registrar within thirty days of allotment in

Form PAS-3 and with the fee as provided in the Companies (Registration Offices and Fees) Rules 2014 along with a

complete list of all security holders containing-

(i) the full name address Permanent Account Number and E-mail ID of such security holder

(ii) the class of security held

(iii) the date of allotment of security

(iv) the number of securities held nominal value and amount paid on such securities and particulars of

consideration received if the securities were issued for consideration other than cash

(5) The provisions of clauses (b) and (c) of sub-rule (2) shall not be applicable to -

(a) non-banking financial companies which are registered with the Reserve Bank of India under Reserve Bank

of India Act 1934 and

(b) housing finance companies which are registered with the National Housing Bank under National Housing

Bank Act 1987

if they are complying with regulations made by Reserve Bank of India or National Housing Bank in respect of

offer or invitation to be issued on private placement basis

Provided that such companies shall comply with sub-clauses (b) and (c) of sub-rule (2) in case the Reserve Bank of India

or the National Housing Bank have not specified similar regulations

ANNEXURE

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 39

Form PAS-1

[ Pursuant to section 27(1) and rule7(2) of Companies (Prospectus and Allotment

of Securities) Rules 2014 ]

Advertisement giving details of notice of special resolution for varying the

terms of any contract referred to in the prospectus or altering the objects for

which the prospectus was issued

Corporate Identification Number (CIN) -

Name of the company-

Registered office address-

Public Notice

Notice is hereby given that by a resolution datedhelliphelliphellip the Board has proposed

to vary the terms of the contract referred to in the prospectus datedhelliphellip (or to

alter the object(s) for which the prospectus datedhelliphellip was issued) issued in

connection with issue of [number and description of securities] at an issue price of

Rs ___- per [description of security] aggregating to Rs __________________

In pursuance of the said resolution further notice is given that for approving the

said proposition a special resolution is to be passed by postal ballot

The details regarding such variationalteration are as follows-

1) Particulars of the terms of the contract to be varied ( or objects to be altered)-

2) Particulars of the proposed variationalteration-

3) Reasonsjustification for the variation-

4) Effect of the proposed variationalteration on the financial position of the

company-

5) Major Risk factors pertaining to the new Objects

6) Names of Directors who voted against the proposed variationalteration

Any interested person may obtain the copy of the special resolution along with the

explanatory statement free of charge at the registered office of the company or at

the office of its Company Secretary Shrihelliphelliphellip athelliphelliphelliphelliphellip or visit the website

of the Company viz -------------- for a copy of the same

Signature

Date

Place

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

40 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM PAS2 [Pursuant to section 31(2) of the Companies Act

2013 and rule 10 of Companies (Prospectus and

Allotment of Securities) Rules 2014]

Information Memorandum

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

1 Particulars of the company

(a) Corporate Identification Number (CIN)

(b) Global Location number

(c) Name of the company

(d) Address of Registered

office of the company

(e) email id of the company

2 Details of Shelf Prospectus

(a) Reference details

(b) Date of filing with Registrar

(c) Date of issue

(d) Period of validity of shelf prospectus

3 Details of securities being offered

Particulars Total Number of

securities

Offered under the Shelf

Prospectus

Number of securities

allotted prior to the

present offer

Number of

securities offered

under the present

offer

Kind of security

Pre-fill

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 41

Face value per security (in Rs))

Premium per security (in Rs)

Issue price per security

4 Date wise details of charges created on the assets properties of the company since first offer or previous

offer of securities ndash

Number of charges created

I Particulars of charges created

(a) Date of creation of charge

(b) Purpose for which charge has been created

(c) Amount for which charge has been created

(d) Period of charge (in months)

(e) Details of assets property on which charge has been created

(f) Name of the charge holder

(g) Brief terms and conditions of the charge

5 Change in financial position of the company ndash (Pre allotment and

post allotment)

Particulars Pre allotment Post allotment

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

42 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Equity share capital

Preference share capital

Reserve and surplus

Debt

Secured debts

Unsecured debts

Total

6 Changes in the Share Capital ie Capitalization Statement-

Number of times reserves capitalized

Particulars

Name of the reserve

Nature of reserve

Capitalized amount of the reserve

Number of shares issued

Par value of the shares issued

7 Changes in accounting policies

8 Change in the risk factors as stated in the Shelf Prospectus and in the information memorandum filed

with respect to previous offer

9 Economic changes that may affect income from continuing operations

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 43

10 Any significant changes in the activities of the company which may have a material effect on the

profitloss of the company including the loss of agencies or markets and similar factors

11 Changes in the total turnover of each major industry segment in which the issuer operates

12 Any significant legal proceedings initiated by the company or against the company or its directors the

outcome of which could have an adverse impact on the company

13 Any significant claim made by any person or any authority against the company

14 Any significant change in the business environment of the company whether technological financial

market related government policy or otherwise adversely affecting in present or in future the

business of the company

15 Any significant change in the management or ownership of the company

16 Any other change which may reasonably influence the investment decision of an investor

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

44 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

17 Gist of details of proposed objects with reference to the current offering including project plan

financial details time period of meeting the objects and other relevant factors

Attachments

1 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide

resolution no dated to sign this form and declare that all the

requirements of Companies Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form

and matters incidental thereto have been complied with I also declare that all the information given herein above is

true correct and complete including the attachments to this form and nothing material has been suppressed

To be digitally signed by

Designation

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 45

FORM PAS 3

[Pursuant to section 39(4) and 42 (9) of the

Companies Act 2013 and

rule 12 and 14 of Companies (Prospectus

and Allotment of Securities) Rules 2014]

Return of Allotment

Form language o English o Hindi

Refer the instruction kit for filing the form

3 Securities allotted payable in cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars Preference shares

Equity shares without Differential rights

Equity Shares with differential rights

Debentures

Brief particulars of terms and conditions

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount paid per security on application (excluding premium) (in Rs)

Total amount paid on application (excluding premium) (in Rs)

Amount due and payable on allotment

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

46 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

per security (excluding premium) (in Rs) Total amount payable on allotment (excluding premium) (in Rs)

Premium amount per security due and payable (if any) (in Rs)

Total premium amount due and payable (if any) (in Rs)

Premium amount paid per security (if any) (in Rs)

Total premium amount paid (if any) (in Rs)

Amount of discount per security (if any)(in Rs)

Total discount amount (if any) (in Rs)

Amount to be paid on calls per security (if any) (excluding premium) (in Rs)

Total amount to be paid on calls (if any) (excluding premium) (in Rs)

4 Securities allotted for consideration other than cash

Number of allotments (i)Date of allotment (DDMMYYYY)

(ii)(a)Date of passing shareholdersrsquo resolution

(b)SRN of Form No MGT-14

Particulars

Preference shares

Equity shares without differential rights

Equity shares with differential rights

Debentures

Number of securities allotted

Nominal amount per security (in Rs)

Total nominal amount (in Rs)

Amount to be treated as paid up on each security (in Rs)

Premium amount per security (if any) (in Rs)

Total premium amount (if any) (in Rs) Amount of discount per security (if any)(in Rs)

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 47

Total discount amount (if any) (in Rs)

(iv)Details of consideration

Consideration for which

such securities have been

allotted

Description of the consideration Value

(amount

inRs)

(a) Property and assets

acquired

(b) Goodwill

(c) Services (give nature of

services)

(d) Conversion of Debentures

(e ) Conversion of Loans

(f) Other items (to be

specified)

(v)Whether an agreement or contract is executed in writing for allotting securities for

consideration other than cash (if yes attach a copy of such agreement or contract) o Yes o No

(vi) Whether valuation report of the Valuer has been obtained o Yes o No

5 Bonus shares issued

(a) Date of allotment

(b) Number of bonus shares

(c) Nominal amount per share (in Rs)

(d) Amount to be treated as paid up per share (in Rs)

(e )Date of passing special resolution

(f) SRN of relevant form relating to special resolution

6 In respect of private placement ndash

(a) Category to whom allotment is being made (check box)

(Categories Existing shareholders Employees directors Qualified Institutional Buyers Others)

(b) Declaration that in respect of preferential allotment or private placement the

company has (check box)

allotted relevant securities to less than two hundred persons in aggregate in a financial year

excluding exempted categories not allotted securities with an application size of less than twenty thousand per person

offered such securities through private placement offer letter and no prospectus or any other

public advertisement has been issued for the same

completed allotment in respect of earlier private placement offers

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

48 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

7 Capital Structure of the company after taking in to consideration the above allotments(s) of shares

received money payable on subscription of such securities through cheque or demand draft or

other banking channels but not in cash

made such offers only to the persons whose names were recorded by the company prior to such

invitation and such persons have received such offer by name

Maintained a complete record of such offers and acceptances in Form No PAS-5

8 Debt Structure of the company after taking into consideration the above allotment(s) of debentures

other security

Particulars Total number of Nominal value per unit

of security

Total amount

securities

Debentures

Secured loans

Others specify

9 Whether complete list of allottees has been enclosed as an attachment o Yes o No

In case lsquoNorsquo submit details in a CD separately

Attachments

1 List of allottees Attach separate list for each allotment (refer instruction kit for format)If not attached then

it shall be submitted separately in a CD

2 Copy of Board or Shareholdersrsquo resolution

3 Valuation Report from the valuer if any

Particulars Authorized

Capital

Issued

capital

Subscribed

capital

Paid

Up capital Number of equity shares

Nominal amount per equity

share

Total amount of equity shares

Number of preference shares

Nominal value per preference share

Total amount of preference shares

Unclassified shares Total amount of unclassified shares

Total

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 49

4 Copy of contract where shares have been allotted for consideration other than cash or attachment

wherein the details of contract reduced in writing by the company if any

5 Copy of the special resolution authorizing the issue of bonus shares

6 Complete record of private placement offers and acceptances in Form PAS-5

7 Optional attachment(s) if any

Declaration

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number

dated to sign this form and declare that all the requirements of Companies

Act 2013 and the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters

incidental thereto have been complied with Whatever is stated in this form and in the attachments

thereto is true correct and complete and no information material to the subject matter of this form has

been suppressed or concealed and is as per the original records maintained by the promoters subscribing

to the Memorandum of Association and Articles of Association

It is further declared and verified that

1 All the required attachments have been completely correctly and legibly attached to this form

2 The list of allotteess is correct and complete as per records of the company

3 Where the securities are issued other than cash the contract as well as list of allottees and any other

contract of sale or a contract for services or other consideration in respect of which that allotment is

made is attached herewith If not then an attachment has been attached by the company mentioning all

the particulars of the contract in writing

To be digitally signed by

Designation [(Drop down) Director or Managing

Director or Manager or Company Secretary or CEO or CFO]

Director identification number of the director or Managing

Director or DIN or PAN of the managerCEOCFO or

Membership number of the Company Secretary

DSC Box

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

50 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

FORM NO PAS-4

PRIVATE PLACEMENT OFFER LETTER

[Pursuant to section 42 and rule 14(1) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014]

The Private Placement Offer Letter shall contain the following

1 GENERAL INFORMATION

a Name address website and other contact details of the company indicating both registered office

and corporate office

b Date of incorporation of the company

c Business carried on by the company and its subsidiaries with the details of branches or units if any

d Brief particulars of the management of the company

e Names addresses DIN and occupations of the directors

f Managementrsquos perception of risk factors

g Details of default if any including therein the amount involved duration of default and present

status in repayment of ndash

i) statutory dues

ii) debentures and interest thereon

iii) deposits and interest thereon

iv) loan from any bank or financial institution and interest thereon

h Names designation address and phone number email ID of the nodal compliance officer of the

company if any for the private placement offer process

2 PARTICULARS OF THE OFFER

a Date of passing of board resolution

b Date of passing of resolution in the general meeting authorizing the offer of securities

c Kinds of securities offered (ie whether share or debenture) and class of security

d price at which the security is being offered including the premium if any alongwith justification

of the price

e name and address of the valuer who performed valuation of the security offered

f Amount which the company intends to raise by way of securities

g Terms of raising of securities Duration if applicable Rate of dividend or rate of interest mode of

payment and repayment

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 51

h Proposed time schedule for which the offer letter is valid

i Purposes and objects of the offer

j contribution being made by the promoters or directors either as part of the offer or separately in

furtherance of such objects

k Principle terms of assets charged as security if applicable

3 DISCLOSURES WITH REGARD TO INTEREST OF DIRECTORS LITIGATION ETC

i Any financial or other material interest of the directors promoters or key managerial personnel in the offer

and the effect of such interest in so far as it is different from the interests of other persons

ii details of any litigation or legal action pending or taken by any Ministry or Department of the Government

or a statutory authority against any promoter of the offeree company during the last three years immediately

preceding the year of the circulation of the offer letter and any direction issued by such Ministry or Department

or statutory authority upon conclusion of such litigation or legal action shall be disclosed

iii remuneration of directors (during the current year and last three financial years)

iv Related party transactions entered during the last three financial years immediately preceding the year of

circulation of offer letter including with regard to loans made or guarantees given or securities provided

v Summary of reservations or qualifications or adverse remarks of auditors in the last five financial years

immediately preceding the year of circulation of offer letter and of their impact on the financial statements and

financial position of the company and the corrective steps taken and proposed to be taken by the company for

each of the said reservations or qualifications or adverse remark

vi Details of any inquiry inspections or investigations initiated or conducted under the Companies Act or any

previous company law in the last three years immediately preceding the year of circulation of offer letter in the

case of company and all of its subsidiaries Also if there were any prosecutions filed (whether pending or not)

fines imposed compounding of offences in the last three years immediately preceding the year of the offer

letter and if so section-wise details thereof for the company and all of its subsidiaries

vii Details of acts of material frauds committed against the company in the last three years if any and if so

the action taken by the company

4 FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY

(a) the capital structure of the company in the following manner in a tabular form-

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

52 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(i) (a) the authorised issued subscribed and paid up capital (number of securities description and

aggregate nominal value)

(b) size of the present offer

(c) paid up capital

(A) after the offer

(B) after conversion of convertible instruments (if applicable)

(d) share premium account (before and after the offer)

(ii) the details of the existing share capital of the issuer company in a tabular form indicating therein

with regard to each allotment the date of allotment the number of shares allotted the face value of the shares

allotted the price and the form of consideration

Provided that the issuer company shall also disclose the number and price at which each of the allotments

were made in the last one year preceding the date of the offer letter separately indicating the allotments made

for considerations other than cash and the details of the consideration in each case

(b) Profits of the company before and after making provision for tax for the three financial years immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(c) Dividends declared by the company in respect of the said three financial years interest coverage ratio for

last three years (Cash profit after tax plus interest paidinterest paid)

(d) A summary of the financial position of the company as in the three audited balance sheets immediately

preceding the date of circulation of offer letter

(e) Audited Cash Flow Statement for the three years immediately preceding the date of circulation of offer

letter

(f) Any change in accounting policies during the last three years and their effect on the profits and the reserves

of the company

5 A DECLARATION BY THE DIRECTORS THAT-

a the company has complied with the provisions of the Act and the rules made thereunder

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 53

b the compliance with the Act and the rules does not imply that payment of dividend or interest or

repayment of debentures if applicable is guaranteed by the Central Government

c the monies received under the offer shall be used only for the purposes and objects indicated in the

Offer letter

I am authorized by the Board of Directors of the Company vide resolution number ___________ dated

___________ to sign this form and declare that all the requirements of Companies Act 2013 and

the rules made thereunder in respect of the subject matter of this form and matters incidental thereto have been

complied with Whatever is stated in this form and in the attachments thereto is true correct and complete and

no information material to the subject matter of this form has been suppressed or concealed and is as per the

original records maintained by the promoters subscribing to the Memorandum of Association and Articles of

Association

It is further declared and verified that all the required attachments have been completely correctly and legibly

attached to this form

Signed

Date

Place

Attachments-

Copy of board resolution

Copy of shareholders resolution

Copy of _____

Optional attachments if any

Form PAS-5

(Section 42(7) and Rule 14(3) of Companies (Prospectus and Allotment of Securities) Rules 2014)

Record of a private placement offer to be kept by the company

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

54 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

Name of the Company

Registered office of the Company

CIN

DETAILS OF PRIVATE PLACEMENT OFFER

Date when approval of the relevant authority (board or the shareholders as the case may be) obtained

for the current Private Placement Offer Letter

Amount of the offer

Date of circulation of private placement offer letter

Following details (in a tabulate statement) of the persons to whom private placement offer letter has

been circulated -

(i) Name

(ii) Fatherrsquos name

(iii) Complete Address including FlatHouse Number Street Locality Pin Code

(iv) Phone number if any

(V) email ID if any

(VI) Initial of the Officer of the company designated to keep the Record

[F No 1212013-Cl-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy अिधसचनाअिधसचनाअिधसचनाअिधसचना नई दली 31 माच 2014

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 55 सासासासाकाकाकाकािनिनिनिन 252525252222((((अअअअ))))ndashndashndashndash क ीय सरकार कपनी अिधिनयम 2013 क धारा 469 क साथ पठत धारा 41 Fारा द शिय का योग करत $ए िनO निलिखत िनयम बनाती ह अथात- 1111 सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ सि नाम और ारभ ndashndashndashndash (1) इन िनयम का सि नाम कपनी (विR वक िनपागार ािय का िनगम) िनयम 2014 ह (2) य िनयम 1 अल 2014 को व ह ग 2222 परभाषाए परभाषाए परभाषाए परभाषाए ndashndashndashndash (1) इन िनयम म जब तक क सदभ स अ-यथा अपित न हो- (क) ldquoअिधिनयमrdquo स कपनी अिधिनयम 2013 (2013 का 18) अिभत ह (ख) ldquoधाराrdquo स अिधिनयम क धारा अिभत ह (ग) ldquoltकमrdquo स िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 या उसका उपा-तरण अथवा उसक पनः अिधिनयिमत अिभत ह (2) उन शJद और पद क जो इन िनयम म य हK क-त परभािषत नह हK और अिधिनयम या कपनी (परभाषा Jयौर क िविनदNश) िनयम 2014 या िवदशी मा सपरवतनीय बाड तथा साधारण शयर (िनपागार ाि तG क मायम स) ltकम 1993 म परभािषत हK क वही अथ ह ग जो 0मशः अिधिनयम और उ िनयम या ltकम म हK 3333 िनिनिनिनपागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता पागार रसीद का िनगम करन क पा13ता ---- कोई कपनी िनपागार ािया तभी जारी कर सकगी जब वह इस ltकम और िवदशी मा बधन िनयम और िविनयम क िनबधन म ऐसा करन क िलए पाG हो 4444 िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH िनपागार ािय+ को िनगम करन क शतH ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय क िनगम क िलए आशियत कपनी का िनदशक मडल कपनी को ऐसा करन क िलए ािधकत करत $ए एक सकप पारत करगा (2) कपनी साधारण अिधवशन म पारत कए जान क िलए िवशष सकप क Fारा अपन शयरधारक का पव अनमोदन ा करगीः परत क िनपागार ािय क अतगत शयर का िनगम करन क िलए धारा 62 क अधीन पारत िवशष सकप उसी प म धारा 41 क योजन क िलए भी िवशष सकप समझा जाएगा (3) िनपागार ािय को कपनी Fारा िनय िवदशी िनपागार बKक क Fारा िनगम कया जाएगा तथा अधीनltथ शयर को दशी अिभरण बKक क अिभरा म रखा जाएगा (4) कपनी यह सिनिaत करगी क इस ltकम क सभी लाग उपबध तथा भारतीय रजव बKक Fारा जारी िनयम अथवा िविनयम अथवा मागदशन िसVात का अनपालन िनपागार ािय क जारी होन क पव तथा उसक पaात म कया चाह (5) कपनी िनपागार ािय क िनगम स सबिधत सभी अनपालन क िनगरानी करन क िलए यथािltथित मचSट बKकर अथवा Iवसायरत चाटड अकाउटट अथवा Iवसायरत लागत लखाकार अथवा Iवसायरत कपनी सिचव क िनयि करगी तथा Iवसायरत चाटड अकाउटट या Iवसायरत ऐस मचSट बKकर अथवा लागत लखाकार

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

56 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)] अथवा Iवसायरत कपनी सिचव स ली गई रपोट कपनी क िनदशक मडल या बोड Fारा ािधकत िनदशक मडल क सिमित क अनपालन म िनपागार ािय क िनगम होन क सभी औपचारकताL क समा होन जान क ठीक बाद इस िनिम होन वाल अिधवशन म रखी जाएगीः परत ऊपरिनYद( िनदशक मडल क सिमित क पास यद कपनी क िलए एक ltवतG िनदशक होना अपित ह तो कम स कम एक ltवतG िनदशक होगा 5555 िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप िनपागार ािय+ क रीित और gtप ndashndashndashndash (1) िनपागार ािया लोक ltताव अथवा िनजी ltथानन या िवदश म िवमान कसी अ-य रीित स जारी क जा सकती हK तथा इ-ह िवदश म सचीबV करत $ए और Iापारक nलटफाम पर सचीबV या Iापार कया जा सकगा (2) िनपागार ािया क ीय सरकार अथवा भारतीय रजव बKक Fारा समय-समय पर यथा िविहत अथवा िविनYद( शतe क अनसार कपनी क शयरधारक Fारा धारत शयर क ित ायोिजत अथवा नए शयर क िनगम क ित जारी क जा सकगी (3) म_य शयर को िवदशी िनपागार बKक क नाम आबटत कया जाएगा तथा ऐस शयर क ित िवदश म िवदशी िनपागार बKक Fारा ािया जारी क जाएगी 6666 मतािधकार मतािधकार मतािधकार मतािधकार ndashndashndashndash (1) िनपागार ािय का धारक कपनी का सदltय बन सकगा तथा इस तरह वह ltकम म उपबिधत 0या तथा इस अिधिनयम क उपबध का अनसरण करन क पaात मल शयर म िनपागार ािय क सपरवतन पर ही मतदान करन क िलए हकदार होगा (2) िनपागार ािय का सपरवतन कए जान तक िवदशी िनपागार इस सबध म िनपागार ािय क धारक तथा कपनी क बीच $ए करार क उपबध क अनसार िनपागार ािय क धारक क ओर स मत दन का हकदार होगा 7777 िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम िनगम का आगम ndashndashndashndash िनपागार ािय क िनगम क आगम को भारत म कसी बKक खात अथवा िवदश म चालनरत कसी भारतीय बKक अथवा भारत म चालनरत िवदशी बKक म इस करार क साथ जमा कराया जाएगा क भारत म चालनरत िवदशी बKक (जो भारतीय रजव बKक अिधिनयम 1934 क अधीन एक अिधसिचत बKक ह) भारत म चािलत िवदशी बKक उन सभी सचनाL को ltतत करन क िजOमदारी लगा जो अपित हो तथा िनपागार ािय क ायोिजत िनगम क िltथित म िब0 स आगम को शयरधारक क सबिधत उनक बKक खात म जमा कया जाएगा 8888 ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ारभ स पहल िनपागार ािया ndashndashndashndash (1) इन िनयम क ारभ स पहल िनपागार ािया जारी करन वाली कपनी ऐस ारभ क छह मास क अविध क भीतर इन िनयम क अधीन अपाL का अनपालन करगी (2) इन िनयम क ारभ होन क छह मास क अविध क पaात िनपागार ािय का कोई भी िनगम इन िनयम क अपाL क अनप होगा 9999 इन अिधइन अिधइन अिधइन अिधिनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना िनयम क कितपय उपबध+ का लाग न होना ndashndashndashndash (1) इस अिधिनयम क उपबध और उसक अधीन बनाए गए िनयम चक उनका सबध शयर या िडबचर क लोक िनगम स सबध ह का उपयोग िवदश म िनगम या िनपागार ािय क िलए नह होगा (2) ltताव दltतावज िजस कसी भी नाम स जाना जाए और यद इ-ह ािय क िनगम क िलए तयार कया गया हो को इस अिधिनयम क आशय क अधीन ाltप=टस या ltताव दltतावज क प म नह माना जाएगा और

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 57 ाltप=टस क िलए लाग सभी उपबध या ltताव दltतावज़ का योग कसी िनपागार ाि ltताव दltतावज़ क िलए नह होगा (3) इस अिधिनयम क धारा 88 क अधीन अतPव( कसी भी बात क होत $ए भी जब तक क िनपागार ािया का मोचन नह हो जाता ह िवदशी िनपागार बKक क नाम क िव( कपनी क सदltय क रिजltटर म कया जाएगा [फा स 12113-सीएल-वी] रणका कमारसय सिचव

NOTIFICATION

New Delhi the 31st March 2014

GSR 252(E)mdash In exercise of the powers conferred by section 41 read with 469 of the Companies

Act 2013 the Central Government hereby makes the following rules namely-

1 Short title and commencement - (1) These Rules may be called Companies (Issue of Global

Depository Receipts) Rules 2014

(2) They shall come into force on the 1st day of April 2014

2 Definitions (1) In these Rules unless the context otherwise requires -

(a) ldquoActrdquo means the Companies Act 2013 (18 of 2013)

(b) ldquoSectionrdquo means section of the Act

(c) ldquoSchemerdquo means the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary Shares (Through Depository

Receipt Mechanism) Scheme 1993 or any modification or re-enactment thereof

(2) The Words and expressions used in these rules but not defined and defined in the Act or in the Companies

(Specification of definitions details) Rules 2014 or in the Foreign Currency Convertible Bonds and Ordinary

Shares (Through Depository Receipt Mechanism) Scheme 1993 shall have the meanings respectively assigned

to them in the Act or in the said rules or scheme

3 Eligibility to issue depository receipts - A company may issue depository receipts provided it is eligible to

do so in terms of the Scheme and relevant provisions of the Foreign Exchange Management Rules and

Regulations

4 Conditions for issue of depository receipts - (1) The Board of Directors of the company intending to issue

depository receipts shall pass a resolution authorising the company to do so

(2) The company shall take prior approval of its shareholders by a special resolution to be passed at a general

meeting

Provided that a special resolution passed under section 62 for issue of shares underlying the

depository receipts shall be deemed to be a special resolution for the purpose of section 41 as well

(3) The depository receipts shall be issued by an overseas depository bank appointed by the company and the

underlying shares shall be kept in the custody of a domestic custodian bank

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

58 THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY [PART IImdashSEC 3(i)]

(4) The company shall ensure that all the applicable provisions of the Scheme and the rules or regulations or

guidelines issued by the Reserve Bank of India are complied with before and after the issue of depository

receipts

(5) The company shall appoint a merchant banker or a practising chartered accountant or a practising cost

accountant or a practising company secretary to oversee all the compliances relating to issue of depository

receipts and the compliance report taken from such merchant banker or practising chartered accountant or

practising cost accountant or practising company secretary as the case may be shall be placed at the meeting

of the Board of Directors of the company or of the committee of the Board of directors authorised by the Board

in this regard to be held immediately after closure of all formalities of the issue of depository receipts

Provided that the committee of the Board of directors referred to above shall have at least one

independent director in case the company is required to have independent directors

5 Manner and form of depository receipts - (1) The depository receipts can be issued by way of public

offering or private placement or in any other manner prevalent abroad and may be listed or traded in an

overseas listing or trading platform

(2) The depository receipts may be issued against issue of new shares or may be sponsored against shares held

by shareholders of the company in accordance with such conditions as the Central Government or Reserve

Bank of India may prescribe or specify from time to time

(3) The underlying shares shall be allotted in the name of the overseas depository bank and against such shares

the depository receipts shall be issued by the overseas depository bank abroad

6 Voting rights - (1) A holder of depository receipts may become a member of the company and shall be

entitled to vote as such only on conversion of the depository receipts into underlying shares after following the

procedure provided in the Scheme and the provisions of this Act

(2) Until the conversion of depository receipts the overseas depository shall be entitled to vote on behalf of the

holders of depository receipts in accordance with the provisions of the agreement entered into between the

depository holders of depository receipts and the company in this regard

7 Proceeds of issue - The proceeds of issues of depository receipts shall either be remitted to a bank account

in India or deposited in an Indian bank operating abroad or any foreign bank (which is a Scheduled Bank

under the Reserve Bank of India Act 1934) having operations in India with an agreement that the foreign bank

having operations in India shall take responsibility for furnishing all the information which may be required

and in the event of a sponsored issue of Depository Receipts the proceeds of the sale shall be credited to the

respective bank account of the shareholders

8 Depository receipts prior to commencement - (1) A company which has issued depository receipts prior

to commencement of these rules shall comply with the requirements under these rules within six months of

such commencement

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054

sup1Hkkx IImicro[kM 3(i)ordm Hkkjr dk jkti=k vlkkjk 59

(2) Any issue of depository receipts after six months of commencement of these rules shall be in

accordance with the requirements of these rules

9 Non applicability of certain provisions of the Act - (1) The provisions of the Act and any rules issued

thereunder insofar as they relate to public issue of shares or debentures shall not apply to issue of depository

receipts abroad

(2) The offer document by whatever name called and if prepared for the issue of depository receipts shall not

be treated as a prospectus or an offer document within the meaning of this Act and all the provisions as

applicable to a prospectus or an offer document shall not apply to a depository receipts offer document

(3) Notwithstanding anything contained under section 88 of the Act until the redemption of depository

receipts the name of the overseas depository bank shall be entered in the Register of Members of the company

[F No 12113-CL-V]

RENUKA KUMAR Jt Secy

Printed by the Manager Government of India Press Ring Road Mayapuri New Delhi-110064

and Published by the Controller of Publications Delhi-110054