conectividade para um polo de investimentos e negócios no brasil
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Neste relatório, a BRAiN traz um enfoque mais detalhado e propositivo do pilar "Conectividade", definido no relatório "Atratividade do Brasil como Polo Internacional de Investimentos e Negócios", identificando os benefícios para o Brasil e para a América Latina de um nível mais alto de conectividade.TRANSCRIPT
CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL
CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL
4 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL
O Brasil conta com diversas características que o tornam atraente como um polo de in-vestimentos e negócios, tais como crescimento econômico, disponibilidade de popula-ção economicamente ativa, amplo mercado interno, entre outras. Entretanto, observa- se que a conectividade da América Latina em geral, e do Brasil especificamente, seja intrarregionalmente ou com o restante do mundo, ainda tem bastante espaço para se desenvolver. O desafio que se impõe, portanto, é o de como tratar os viabilizadores- chave corretamente, de forma a suprir as lacunas de conectividade da região e torná-la mais atrativa para investimentos e negócios como um todo.
Este documento é a quarta publicação da BRAiN (Brasil Investimentos e Negócios) e aprofunda o entendimento sobre “conectividade”, um dos pilares da atratividade de um polo, conforme apresentado no relatório “Atratividade do Brasil como polo internacional de investimentos e negócios”, lançado pela BRAiN em junho de 2011. Além de apresentar um diagnóstico da situação atual da conectividade do Brasil e da América Latina e compará-la com outras regiões do mundo, o presente relató-rio também identifica os viabilizadores capazes de catalisar o desenvolvimento da conectividade regional.
Para preparar este material, a BRAiN realizou, com o apoio do The Boston Consulting Group, um trabalho envolvendo análises, entrevistas e workshops com especialistas e formadores de opinião dos setores público e privado. As conclusões deste estudo, incluindo as proposições feitas ao longo de todo o trabalho, irão estabelecer a agenda de diálogo que a BRAiN pretende estabelecer com as esferas pública e privada para que o Brasil continue desenvolvendo sua conectividade com a América Latina e com o restante do mundo, tornando-se ainda mais atrativo como polo internacional de investimentos e negócios.
Criada em 2010, a BRAiN tem como objetivo assegurar a materialização de uma visão multissetorial da América Latina como uma rede regional de negócios fortemente interconectada, dentro da qual o Brasil deve atuar como um dos polos proeminentes.
A BRAiN almeja gerar consenso e ação nos diversos setores da economia ao redor des-sa ideia e conta, para isso, com 13 associados atualmente: ANBIMA, BM&FBOVESPA, FEBRABAN, FecomercioSP, Banco Bradesco, Banco do Brasil, Banco Santander, Banco Votorantim, BTG Pactual, CETIP, Citibank, HSBC e Itaú Unibanco.
Mais informações sobre a BRAiN e sua visão se encontram no site www.brainbrasil.org.
PREFÁCIO
6 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 7
ÍNDICE
Sumário Executivo 8
Conectividade de um polo de negócios e seus benefícios 20
Comércio de bens e serviços 28
Fluxos de investimentos e capitais 48
Expansão internacional de empresas 64
Circulação de pessoas 74
Cenário político internacional 86
Conclusão 94
1
2
3
4
5
6
8 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 9
Na elaboração do relatório “Atratividade do Brasil como polo internacional de investi-mentos e negócios”, lançado pela BRAiN em junho de 2011, foi realizado um extenso trabalho de pesquisa, análise de dados, entrevistas e workshops com especialistas e formadores de opinião dos setores público e privado, tendo por objetivo a definição e mensuração da atratividade do Brasil como polo de investimentos e negócios.
O resultado deste esforço foi a definição dos sete pilares que constituem a visão BRAiN dos pré-requisitos fundamentais para a formação e a excelência de um polo atrativo de investimentos e negócios (veja Diagrama 1), e a análise das fortalezas e oportuni-dades para melhoria do Brasil em cada um deles. No presente documento, será dado um enfoque mais detalhado e propositivo para o pilar “Conectividade”.
A escolha do pilar de conectividade como um dos principais focos da BRAiN parte de premissas muito importantes: o tema merece esforços extras por ser, por definição, essencial para a formação de um polo e pelo fato de Brasil e América Latina ainda estarem pouco desenvolvidos neste pilar quando comparados com outros países e regiões do mundo. Sem as devidas conexões ou fluxos estabelecidos, a pujança eco-nômica do País e da região não será plenamente aproveitada e a América Latina pode seguir marginalizada das principais decisões de investimentos e efetivação de negó-cios que acontecem no mundo.
Além de tornar um polo mais atrativo, um alto nível de conectividade costuma trazer outros benefícios que se estendem à sua região de abrangência. Tipicamente, esses be-nefícios se materializam por meio de economias de escala e de escopo, que diminuem os custos transacionais intrarregionais ou extrarregionais. Tais benefícios são perceptí-veis em diversas esferas: acesso a capitais, investimentos e empresas, os quais reper-cutem no crescimento econômico (veja Diagrama 2). Exemplos destes benefícios são: • Acesso a capitais: Quase 50% de todos os fundos de asset management de Cin-gapura estão investidos em outros países da região Ásia-Pacífico, e 36% dos fun-dos de venture capital utilizados por empresas asiáticas têm origem em Cingapura; • Investimentos: Hong Kong já foi responsável por 55% de todos os investimentos estrangeiros na China;
SUMÁRIOExECUTIVO
10 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 11
• Empresas: O estabelecimento de empresas multinacionais nos polos de investimen-tos e negócios gera ciclo virtuoso de inovação e desenvolvimento de competências e capacitação. Uma série de empresas multinacionais, como DuPont, L’Oréal, IBM, Cargill, Ericsson e GE, já vem estabelecendo centros de pesquisas globais ou regionais para a América Latina no Brasil;
• Crescimento econômico: Um estudo realizado pelo Banco Central do Chile1 aponta que um acordo de integração entre países pode aumentar em 0,055 ponto percentual (p.p.) o crescimento de um país para cada 1% de participação do país parceiro no PIB mundial. Ou seja, um acordo de integração com o Brasil, que tem 2,57% de participação no PIB global, implicaria 0,14 p.p. de aumento na taxa de crescimento de um país parceiro. Devido à importância e aos benefícios de conectividade, este relatório detalhará a situa-ção e os viabilizadores da conectividade do Brasil e da América Latina. Para tal, o conceito geral de conectividade será analisado a partir da ótica de cinco principais dimensões: comércio de bens e serviços, fluxos de investimentos e capitais, expansão internacional de empresas, circulação de pessoas e cenário político internacional (veja Diagrama 3).
DIAGRAMA 2Benefícios de conectividade e de um polo
1. ACESSO A CAPITAIS
2. INVESTIMENTOS
3. EMPRESAS
4. CRESCIMENTO ECONôMICO
Maturidade financeira dos polos facilita acesso a poupanças mundiais para empresas de toda a região
Polo estimula o aumento do nível de investimentos externos nos países da região
Estabelecimento de centros de tomada de decisão e de P&D de multinacionais no polo traz inovação e talentos à região
Por fim, polo estimula crescimento econômico adjacente
48% dos fundos de asset management de Cingapura vão para a região Ásia-Pacífico e só 30% ficam no país
Hong Kong é uma das fontes de capital mais importantes para a China
Ciclo de atração e desenvolvi-mento de competências
Customização de soluções
África do Sul é motor de cresci-mento para países da região: 1 p.p. a mais no PIB do país gera até 0,75 p.p. para os países circunvizinhos
1 Fonte: Banco Central de Chile, Working Papers (2004)
DIAGRAMA 1Sete grandes pilares fundamentam a formação e a excelência de um polo de investimentos e negócios
5. INFRAESTRUTURA FINANCEIRA
1. AMBIENTE MACROECONÔMICO
2. AMBIENTE INSTITUCIONAL
3. TALENTOS E CAPITAL HUMANO
4. INFRAESTRUTURA FÍSICA
6. CONECTIVIDADE
7. IMAGEM DO PAÍS
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1) Comércio de bens e serviços: Esta é uma dimensão vital para os diversos setores da economia de um polo e de sua região, uma vez que abre mercados e viabiliza a for-mação de cadeias de suprimentos internacionais. Grandes polos como Londres, Hong Kong e Cingapura já eram centros de comércio muito antes de conquistarem papéis de destaque nos fluxos de investimentos e negócios que caracterizam a economia glo-balizada das últimas décadas. Nesta dimensão, o diagnóstico da situação da América Latina e do Brasil mostra que, apesar de um crescimento expressivo, ainda há bastante espaço para ampliação dos fluxos comerciais:
• O fluxo latino-americano de comércio internacional de bens ainda tem baixa repre-sentatividade em relação ao comércio global: em 2009, a América Latina foi respon-sável por 7% do PIB mundial, mas somente por 5% do comércio global de bens, en-quanto Europa e Ásia responderam por 29% e 13% do PIB do planeta em 2009, e por aproximadamente 37% e 22% do comércio internacional de bens, respectivamente;
• Os volumes globais de exportação e importação de bens da América Latina evoluí-ram mais que a média mundial: enquanto houve crescimento global a taxas de 4,3% e 3,9%, respectivamente, entre 2005 e 2008, na América Latina as exportações de bens subiram 4,8% anualmente e as importações de bens 6,6% ao ano;
• O comércio de bens intrarregional é outra área com potencial de desenvolvimento na América Latina: em 2009, apenas 17% das exportações e 15% das importações latino-americanas foram intrarregionais, proporções que sobem para 42% e 48%, res-pectivamente, no caso da Ásia, e para 67% e 50% na Europa;
• De forma similar ao comércio de bens, a América Latina tem participação muito baixa no comércio de serviços global, não chegando a representar nem 4% de todo o volume de serviços exportado e importado no mundo em 2009. No mesmo ano, a Ásia representou 14% e 15% das exportações e importações mundiais, respectivamente, enquanto a Europa respondeu por 45% e 41%;
• Consequentemente, a América Latina foi responsável por apenas 4% do comércio global de serviços, enquanto representa 7% do PIB global. Ou seja, a participação da América Latina no comércio global de serviços equivale a somente 49% de sua par-ticipação no PIB global. Na Ásia, essa proporção é de 110% e, na Europa, de 151%;
• Apesar da baixa representatividade, a América Latina viu a expansão do seu co-mércio internacional de serviços superar a média de crescimento global. Entre 2005 e 2009, a evolução foi de 8,7% nas exportações e de 10,1% nas importações e, no mundo, essas taxas foram 7,5% e 7,2%, respectivamente.
Os principais viabilizadores da conectividade identificados nesta dimensão são:
• Condições comerciais (como tarifas, limitações de quantidade etc.) mais restritivas do que a média global limitam o comércio de bens latino-americano. A maioria dos países da América Latina tem tarifas equivalentes de importação2 mais elevadas do que as de países da Ásia e da Europa: Brasil, México e Argentina apresentam tarifas equivalentes a importações de 20,3%, 18% e 9,3%, superiores à média mundial de 9,1%;
2 Reflete a tarifa uniforme da pauta de tarifas de um país mais medidas não tarifárias (cotas, controle de preços, restrições técnicas, subsídios etc.) que, caso não existissem, manteriam os níveis de importação doméstica constantes; ou seja, não afetariam a possibilidade de importação dos agentes internos
DIAGRAMA 3A conectividade descrita em cinco dimensões
1. COMéRCIO dE BENS E SERVIçOS
Aumento do volume de importação e exportação
Desenvolvimento de infraestrutura e de acordos bilaterais e regionais
2. FLUxOS dE INVESTIMENTOS E CAPITAIS
Crescimento do investimento em mercados atrativos
Facilitação de acordos, garantindo maiores ofertas de recursos para financiamento
3. ExPANSãO INTERNACIONAL dE EMPRESAS
Produção aproxima-se de mercados consumidores e de matérias-primas
Expansão regional e global
4. CIRCULAçãO dE PESSOAS
Livre trânsito para viagens e turismo
Requisitos simplificados para contratações internacionais
5. CENáRIO POLíTICO
Melhoria da imagem do país no exterior
Vínculo institucional claro com outros países
• Da mesma maneira, as tarifas equivalentes3 impostas por outros países sobre as ex-portações latino-americanas também são mais altas, algumas vezes por questões de reciprocidade. Neste caso, Brasil e Argentina se destacam por sofrerem forte restrição de acesso a outros mercados com tarifas equivalentes 16,4% e 12,3%, enquanto a média mundial fica em 9,1%;
• Em logística, outro viabilizador importante para o comércio de bens, a América Latina também precisa se desenvolver. No índice de desempenho logístico do Banco Mun-dial4 (nota 1 = melhor e nota 5 = pior), os países latino-americanos apresentam notas piores que os europeus e que a maioria dos asiáticos;
3 Reflete a tarifa uniforme que manteria os níveis de
importação de parceiros comerciais junto ao país
exportador constantes
4 Percepção geral sobre desempenho logístico do país
baseada em aproximadamente mil entrevistas com
especialistas internacionais; World Trade Indicators
2009/2010 – Banco Mundial
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• A América Latina é muito incipiente em todos os modais de conexão logística, seja marítimo, fluvial, rodoviário, ferroviário ou aéreo, em particular intrarregionalmente;
• Os acordos de livre comércio de serviços (GATS) são um dos viabilizadores do comér-cio de serviços e a América Latina ainda faz pouco uso deste recurso para promover suas importações e exportações neste setor. Em média, os países da América Latina possuem 21 compromissos assinados, enquanto que os da Europa contam com 39 e os da Ásia, 32;
• A estrutura de telecomunicações da América Latina, essencial para operações internacio-nais como call-centers, também é pouco integrada, considerada ruim por executivos con-sultados pelo IMD5, e com custos elevados quando comparados aos do restante do mundo.
2) Fluxos de investimentos e capitais: Por tratar de fluxos virtuais e fundamentais de qualquer economia moderna, esta dimensão é a que melhor define um polo como centro de uma rede intra e extrarregional. Nesta dimensão, o diagnóstico da situação da América Latina e do Brasil mostra que: • Ao longo dos últimos anos, a América Latina recebeu, em termos absolutos, um per-centual pequeno do total de Investimento Estrangeiro Direto (IED) enviado no mundo, não tendo superado os 7% do total entre 2005 e 2009. Embora seja pequeno, este vo-lume acompanhou muito de perto a participação da região no PIB global, que também oscilou em torno dos 7%. Em comparação, a União Europeia e a Ásia, responsáveis por 33% e 17%, respectivamente, de todo IED recebido no mundo em 2009, tiveram proporção entre participação no recebimento de IED e participação no PIB global de 110% e 130%, respectivamente;
• A situação da América Latina é menos relevante na participação da região na origi-nação de investimentos diretos. Em 2009, os países latino-americanos foram respon-sáveis por somente 1,3% de todo o IED enviado no mundo, ao passo que as participa-ções da União Europeia e da Ásia foram de 35% e 13%, respectivamente;
• No estoque de investimentos de portfólio, os volumes recebidos e enviados pela América Latina são pouco relevantes, representando menos de 2% e 1% de todo o estoque de portfólio recebido e enviado no mundo entre 2005 e 2009. Analogamente, a União Europeia foi responsável por mais da metade de todo o estoque de portfólio recebido e enviado no mundo entre 2005 e 2009, e a Ásia por 4,4% e 3,2%.
Os principais viabilizadores identificados nesta dimensão são:
• A ratificação de acordos bilaterais de investimentos poderia intensificar os fluxos de capitais, pois os países latino-americanos têm participação menor em acordos deste tipo, se comparados aos europeus ou asiáticos. Em particular, a participação brasileira nestes acordos é reduzida, pois o País conta apenas com 14 acordos assinados e ne-nhum deles ratificado;
• A regulamentação cambial, dada a sua relevância na intermediação óbvia entre os investimentos que entram e saem de um país. De forma geral, estabilidade e agilidade de regulação cambial podem, no longo prazo, contribuir para aumentar a atratividade da América Latina a investimentos estrangeiros;
5 IMD World Competitiveness Yearbook - Nota dada por executivos à pergunta: Communications technology (voice and data) meets business requirements?
6 Fonte: World Investment Report 2009, UNCTAD
• Outra alavanca que pode contribuir para intensificar o fluxo de investimentos na América Latina é a implantação de Sistemas de Pagamentos em Moedas Locais (SML). O Brasil implantou o sistema nas transações comerciais com a Argentina em 2008 e a adoção do mesmo mecanismo com o Uruguai está em fase de negociação.
3) Expansão internacional de empresas: O fluxo desta dimensão se dá tanto por meio da internacionalização das empresas nacionais quanto pela atração de opera-ções e também de centros de decisão regionais, funcionais ou até mesmo globais de empresas oriundas de outros países. Tais movimentos não somente atraem inves-timentos, mas principalmente criam empregos de alto valor agregado em funções corporativas que fortalecem um ciclo virtuoso de atração de talentos. Nesta dimensão, o diagnóstico da situação da América Latina e do Brasil mostra que:
• As empresas latino-americanas vêm ganhando participação cada vez maior no ranking das empresas de países em desenvolvimento com maior volume de ativos no exterior6: em 2003, tinham 14,1% do total de ativos no exterior, passando para 17,2% em 2008. Este ganho foi possível em virtude de as empresas terem saído de uma posição de US$ 35 bilhões para US$ 125 bilhões de ativos no exterior, um crescimento de 258,1% em cinco anos;
• O fluxo de saída de IED para outras regiões do mundo a partir da América Latina, ainda que parta de um volume inicial baixo, cresceu 87% entre 1999 e 2009, taxa que ficou em 72% na Ásia e -52% na Europa;
A escolhA do pilAr de conectividAde como um dos principAis focos dA BrAin pArte de premissAs muito importAntes:
o temA merece esforços extrAs por ser, por definição, essenciAl pArA A formAção de um polo e pelo fAto de
BrAsil e AméricA lAtinA AindA estArem pouco desenvolvidos neste pilAr
quAndo compArAdos com outros pAíses e regiões do mundo
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7 Fonte: World Investment Report 2011, UNCTAD
8 Foram escolhidas as 30 maiores empresas dos seis maiores PIBs de cada região e apurado o numero de operações no exterior de cada uma destas empresas. A seleção foi feita a partir da lista das maiores empresas da Forbes (2010). No caso da inexistência de 30 empresas de um país nesta lista, o critério de maior receita foi utilizado 9 Dez maiores países de cada região em termos de PIB, ref.: 2010
10 Padrões contábeis internacio-nais publicados pelo IASB (Inter-national Accounting Standards Board). Desde 2001, a instituição tem conduzido esforços para implantar esses padrões com o objetivo de melhorar a comparabilidade e a integração de dados contábeis de empresas de diferentes países
11 Argentina, Bolívia, Brasil, Chile, Colômbia, Equador, México, Panamá, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela
12 Representação através de organizações estabelecidas de cada país com direito completo a voto nos comitês técnicos – apenas um por país
• Apesar do crescimento dos últimos anos, a relevância global das empresas latino- americanas ainda é limitada. No ranking das 100 maiores empresas transnacionais dos países em desenvolvimento, aparecem apenas nove latino-americanas, sendo três delas brasileiras. Quando considerado o ranking das 100 maiores empresas transnacio-nais do mundo, apenas a Vale e a Cemex representam a América Latina, respectiva-mente na 55a e 79ª posições7;
• Empresas europeias têm seis vezes mais operações internacionais do que as latino- americanas8, e a distribuição das operações internacionais das empresas latino-ameri-canas é predominantemente intrarregional – 50% das operações internacionais estão localizadas em outros países da própria América Latina, enquanto na Europa e Ásia esse valor é de 30% e 37%, respectivamente;
• Ainda assim, mesmo regionalmente, a comparação com Europa e Ásia indica que há espaço para empresas latino-americanas se expandirem: a penetração média das empresas de um país nos demais países9 da região é de 11% na América Latina – com-parado com 17% na Ásia e 30% na Europa;
• Positivamente, pode-se destacar a atração de empresas estrangeiras para a região. A análise do universo das 360 maiores empresas de cada uma das regiões indica que a América Latina atrai tantas empresas quanto o fazem Ásia e Europa, entre 35% e 40% delas. Dentro da América Latina, se destacam Brasil, México, Argentina e Chile.
Os principais viabilizadores identificados nesta dimensão são:
• Alinhamento de normas contábeis na América Latina está se iniciando, através da adoção do IFRS. Especificamente no caso brasileiro, o novo padrão contábil regido pelas normas internacionais, já é obrigatoriamente exigido para organizações de gran-de porte, companhias abertas, seguradoras e instituições financeiras. O País também conta com um conjunto de normatização, mais simples, mas também seguindo o IFRS10, para a contabilidade de micros, pequenas e médias empresas, neste caso com adesão voluntária. Além disso, diversos países latino-americanos11 constituíram o GLE-NIF (Grupo Latino-Americano de Emissores de Normas de Informação Financeira) para representar a região junto ao International Accounting Standards Board (IASB);
• Apesar da padronização de normas técnicas produzir benefícios para a atuação internacional de empresas, os esforços para alinhamento destas normas ainda se mostram limitados na América Latina. Menos de 50% dos países latino-americanos participam da International Organization for Standardization (ISO) como membros ativos12, enquanto na União Europeia e no Sudeste Asiático, 96% e 60% dos países são, respectivamente, membros ativos;
• Adicionalmente à padronização de normas, a utilização de sistemas e cadastros co-muns também pode tornar mais fácil a operação de empresas em múltiplos países de uma região. Um exemplo é a unificação dos sistemas de registro de patentes na América Latina, como o European Patent Office (EPO), existente na Europa desde 1977;
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• Alinhamento da regulação financeira, que pode ser melhorada na América Latina por meio da adoção de acordos para eliminar a bitributação;
• Melhoria do acesso a fontes locais de crédito, que poderia ser iniciada por intermédio da integração regional dos mercados de dívida corporativa e do estabelecimento de mecanismos de reconhecimento internacional de garantias.
4) Circulação de pessoas: Fluxos de negócios não dependem apenas de bens, servi-ços, capitais e empresas, mas também do fácil trânsito pelo polo de executivos e to-madores de decisão dos mais diversos setores, tanto para realizar seus negócios quan-to para viabilizar a instalação de centros de decisão e sedes regionais de empresas. Nesta dimensão, o diagnóstico da situação da América Latina e do Brasil mostra que:
• Apenas 3% dos imigrantes do mundo se destinam para a América Latina, enquanto 5% vão para a Ásia e 22% para a Europa. Considerando estes números proporcionalmente sobre a população de cada região, obtém-se um índice de 1,1% para América Latina e 9,4% para Europa13;
• Além de baixa, a imigração na América Latina é predominantemente intrarregional – 53% dos imigrantes residentes em países latino-americanos são oriundos de outros países da própria região; na Europa, apenas 27% da imigração é intrarregional.
Os principais viabilizadores identificados nesta dimensão são:
• Regulamentação migratória - a análise da dificuldade de obtenção de visto entre países de uma mesma região14 mostra que a liberdade de fluxo intrarregional de profissionais é maior na América Latina do que na Ásia – porém, é bem menos de-senvolvida do que na Europa;
• Acordos de livre residência constituem importante ferramenta para simplificação de requisitos para o fluxo intrarregional de pessoas como, por exemplo, o acordo de livre residência do Mercosul que já conta com seis países, mas pode se expandir para outros;
• O turismo é outro elemento capaz de estimular a circulação de pessoas como um todo, por meio da divulgação internacional da imagem da região. Entretanto, o número de turistas que visitam a América Latina é muito pequeno, principalmente em relação à Europa. Por exemplo, muito embora apresente uma ótima imagem turística e cultural, o Brasil é somente o 38o colocado entre os 60 países que mais atraem turistas no mundo;
• A capacidade de movimento físico das pessoas é outro viabilizador importante desta dimensão. A América Latina ainda se mostra pouco integrada com o restante do mundo: tem uma média de seis voos internacionais diários para cada milhão de habitantes, sendo 46% intrarregionais. A mesma relação não chega a três voos na Ásia, e somente 9% intrarregionais mas, na Europa, é de 53 voos internacio-nais diários para cada milhão de habitantes, sendo 72% deles intrarregionais15. 5) Cenário político: A garantia de estabilidade política e ausência de violência cria ambiente atraente a investidores externos, pois representa a segurança oferecida pelo
governo e pelas empresas de um país aos investidores estrangeiros. Nesta dimensão, o diagnóstico da situação da América Latina e do Brasil mostra que:
• O histórico relativamente pacífico da América Latina é um dos fatores que contribui para a boa relação da região com os demais países do mundo. Em 2010, somente dois países latino-americanos apareceram com conflitos internos relevantes interna-cionalmente no relatório Conflict Baromenter 2010: a guerra dos cartéis de trafican-tes de drogas no México e a guerra civil com as FARCs na Colômbia;
• Países latino-americanos começam a se destacar como influenciadores da ordem políti-ca mundial. Brasil e México já figuram entre os países mais influentes do mundo, em 21o e 22o, respectivamente, segundo o ranking de soft power16 de 2010, que avalia a habili-dade dos Estados de influenciar ações de outros por persuasão ou atração, sem coerção.
Os principais viabilizadores identificados nesta dimensão são:
• Realização e recebimento de visitas oficiais internacionais, nos quais o Brasil tem começado a se destacar positivamente. Nos últimos cinco anos, o presidente brasi-leiro fez, em média, 35 visitas oficiais internacionais por ano, sendo que o número de visitas dobrou entre 2006 e 2010. Em comparação, a Coreia do Sul, que tem sistema de governo presidencial assim como o Brasil, teve em média 13 visitas internacio-nais feitas pelo seu presidente, com tendência de queda entre 2006 e 2010;
• Investimentos de cooperação internacional, em especial dentro da própria região, também contribuem para um cenário político positivo. O Brasil vem se destacando por sua crescente relevância na cooperação internacional, pois os investimentos do país no desenvolvimento internacional cresceram 23% ao ano entre 2005 e 2009, sendo que 76% deles se concentram na América Latina;
• Os países latino-americanos, no geral, têm forte participação nas principais organiza-ções multilaterais mundiais. O Conselho de Segurança da ONU, em particular, tem sido local de importante projeção latino-americana: quatro dos 13 países mais presentes no Conselho de Segurança da ONU, excluindo-se os membros permanentes, são latino- americanos: Brasil, Argentina, Colômbia e Panamá.
A partir deste diagnóstico e do mapeamento dos viabilizadores dos fluxos de conectivida-de, a BRAiN pretende atuar para promover o desenvolvimento das dimensões mais inci-pientes. Com isto, pretende-se fortalecer a conectividade intrarregional da América Latina para que a região tenha grande força e representatividade globalmente, e a conectividade extrarregional da região e do Brasil para que ambos estejam bem conectados com o res-tante do mundo a fim de potencializar ganhos e alavancar a futura unicidade de sua rede.
A BRAiN convida todos os representantes e membros da sociedade que tenham in-teresse de participar de diálogos estratégicos, bem como de grupos de trabalho para aprimorar a conectividade do país com a América Latina e o mundo, e consequente-mente a atratividade do Brasil como polo de investimentos e negócios, a entrarem em contato pelo e-mail [email protected].
13 Fonte: UNCTADStat
14 Considera relações diplomáticas, acordos bilaterais e multilaterais existentes, presença de embaixadas e demais exigências
15 Baseado no número de voos da semana de 6 a 12 de dezembro de 2010. Considera apenas partidas. Amostra da América Latina composta por voos a partir do Brasil, Chile e México. Amostra da Ásia composta por voos a partir da China e Cingapura. Amostra da Europa composta por voos a partir da Alemanha, França, Reino Unido e Rússia
16 Soft Power: conceito de Joseph Nye; Ranking calculado
com base em quatro categorias: negócios / inovação, cultura,
diplomacia governamental e educação. Fonte: The
Persuaders: an international ranking of soft power do Institute for Government
20 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 21
01 ConeCtividade de um polo de negóCios e seus benefíCios
O mundo tem se conectado cada vez mais, gerando como consequência uma globali-zação cada vez maior das economias mundiais, panorama sobre o qual concordam di-versas figuras importantes do cenário político e de negócios do mundo todo (veja Dia-grama 4). Esta intensidade de trocas entre países vem aumentando mais rápido do que o PIB e a população globais, tornando o Planeta cada vez mais interligado (veja Diagrama 5). Nessa crescente rede mundial, alguns polos se destacam pelo seu alto nível de conectividade. Nova Iorque e Londres, por exemplo, são polos financeiros in-ternacionais e centros aéreos para o mundo. Hong Kong, por sua vez, se destaca por sediar matrizes de diversas multinacionais da região. Roterdã e Cingapura têm os por-tos mais movimentados da Europa e do mundo, respectivamente (veja Diagrama 6). Por definição, um polo está no centro de uma malha de conexões ou fluxos, e quan-to mais conectado, mais atrativo, pois maior valor terá sua rede para os agentes com quem interage. Tipicamente, as conexões de um polo são de dois tipos: re-gionais (intrarregionais) e globais (extrarregionais), e ambas são fundamentais para o desenvolvimento de um polo de investimentos e de negócios. As conexões do primeiro tipo tornam mais coesa a região em que o polo está inserido, aumentan-do a atratividade regional para o restante do mundo. Já as do segundo tipo conec-tam a região, através de seu polo, aos demais polos do mundo e às suas respecti-vas regiões. Se estas últimas não se estabelecem produtivamente, a região como um todo pode acabar marginalizada dos principais fluxos econômicos mundiais. Hoje, a América Latina ainda se encontra pouco conectada, tanto dentro da própria região quanto com os demais países do mundo. Ainda não existe um polo estabelecido de fato na região, apesar de alguns países estarem se sobressaindo. Tal polo poderia trazer benefícios para toda a região, por exemplo, fazendo com que transações financeiras hoje centraliza-das nos EUA e Europa passem a ser desenvolvidas dentro da própria região. Particularmen-te para o Brasil, sua economia pujante e com boas perspectivas de crescimento, sua forte representatividade na exportação de commodities, presença de empresas de relevância mundial e sua posição de destaque na comunidade internacional tornam o País um can-didato natural a polo na região. Para tanto, um entorno regulatório e infraestruturas que simplifiquem as trocas entre o Brasil e os demais países latino-americanos e entre o Brasil e o mundo são condições fundamentais para que o País possa se caracterizar como polo.
22 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 23
DIAGRAMA 4O mundo está cada vez mais conectado
“... é imprescindível [adotar] grandes acordos e compromissos [globais para
regular o sistema financeiro devido a sua importante globalização].”
José Luis Rodríguez Zapatero, ex-Primeiro Ministro da Espanha
“este é um período muito instigante no mundo da informação [...]. todo o ritmo
dos negócios está se mexendo mais rápido. A globalização
está forçando as empresas a fazer coisas de novas maneiras.”
Bill Gates, Microsoft
“desde 1960, o aumento do comércio foi tornado mais fácil por tratados inter-nacionais para baixar barreiras alfande-gárias e não alfandegárias na expor-tação de produtos manufaturados...”
BBC News
“Globalização não é algo que se possa segurar ou desligar... ela é o equivalente econômico a uma força da natureza – como o vento ou a água.”
Bill Clinton, ex-presidente dos EUA
“nossos países [...] são melting pots crescentes de diferentes crenças, raças, culturas e etnias. internet, comunicação em massa, viagens, migração: o mundo está se aproximando.”Tony Blair, ex-Primeiro Ministro do Reino Unido
“globalização nos transformou em uma empresa que busca, em termos globais, não apenas onde vender ou comprar, mas onde encontrar capital intelectual - os melhores talentos do mundo e as melhores ideias.”
Jack Welch, ex-CEO da GE
“É a globalização acontecendo. ti está trazendo ferramentas mágicas
que tornam possível gerenciar tal complexidade. essa tem sido uma
revolução constante nos últimos 10 anos, forçando-nos a transformar radicalmente nossos processos
para atender aos melhores interesses de nossos clientes.”
Pierre Henri Gourgeon, Airfrance
Fonte: Pesquisa na mídia; análise BCG
Benefícios da Conectividade
Além do efeito sobre a atratividade de um polo, um alto nível de conectivida-de costuma trazer outros benefícios, não só para o polo em si, como também para toda a sua região. Tipicamente, esses benefícios se materializam por in-termédio de economias de escala e de escopo, que diminuem os custos tran-sacionais para as contrapartes de um fluxo, seja ele intrarregional ou extrarre-gional. Tais benefícios são perceptíveis em diversas esferas: acesso a capitais, investimentos, empresas e crescimento econômico (veja Diagrama 2, na pág. 11). A maior maturidade financeira de um polo facilita o acesso a poupanças mundiais para empresas de toda a região. Cingapura, por exemplo, obteve sucesso na criação de um centro financeiro para o sudeste asiático, no qual mercados de capitais eficientes e bem regulados coexistem com uma indústria de serviços financeiros robusta. Sua infra-estrutura financeira eficiente com formadores de mercado, sistemas de compensação, procedimentos de liquidação e investidores qualificados determinou padrões elevados não só para sua região, mas para todo o mundo. A maturidade financeira de Cingapura tem atraído fundos de todas as partes, contribuindo para o desenvolvimento de longo prazo da região. Quase 50% de todos os fundos de asset management de Cingapura estão investidos em outros países da região Ásia-Pacífico. Além disso, 36% dos fun-dos de venture capital utilizados por empresas asiáticas têm origem em Cingapura.
DIAGRAMA 5Intensidade das trocas cresce mais rápido do que o PIB e a população mundiais
0
1,1
2,2
1. Investimento direto externo 2. Estimativa do UN Department of Economic and Social Affairs – Population Division 3. Total de exportações.Fonte: UNCTADStat; UN Department of Economic and Social Affairs
fluxo total de ied1 no mundo número total de imigrantes no mundo2
valor total de mercadorias comercializadas no mundo3
US$T Milhões de pessoas
US$T
1970 1990
1970
0
0
110
12
6
0,01
156
0,3
2,10 214
16,1
220
18
1980 1995
1980
1990 2000
1990
2000 2005
2000
2010 2010
2010
TACC
TACC PIB MUNDIAL
12,0%
7,6%
TACC
TACC POP. TOTAL
1,61%
1,35%
TACC
TACC PIB MUNDIAL
9,9%
7,6%
24 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 25
DIAGRAMA 6Alguns polos se destacam pelo seu alto nível de conectividade, porém nenhum na América Latina
Maior mercado de futuros e derivativos
Centro regional de transportes
Polo financeiro internacional
Centro aéreo para o mundo
Sede de destaque para multinacionais da região
Centro comercial de bens entre China e o mundo
Porto mais movimentado da Europa
Polo financeiro internacional
Centro aéreo para o mundo
Porto mais movimentado do
mundo em volume de mercadorias
Centro financeiro regional
Nenhum polo de destaque mundial na América Latina
CHICAGO
NOVA YORK
ROTERDÃ
LONDRES
CINGAPURA
HONG KONG
SHANGAI
A proximidade a um polo de investimentos e negócios também estimula a entra-da de investimentos externos na região como um todo. Estudo realizado pela Universidade de Hong Kong avaliou o papel de Hong Kong, como polo de investi-mentos, no desenvolvimento econômico da China. Estima-se que, em 1999, ha-via cerca de 180 mil projetos chineses financiados por investimentos oriundos de Hong Kong, o que correspondia a 55% do total de investimentos externos na re-gião. Como consequência do aumento dos investimentos estrangeiros, as em-presas de capital externo foram as grandes responsáveis pelo crescimento das exportações chinesas na década de 1990, tendo saído de 27% em 1992 para 50% das exportações chinesas em 2001, uma evolução média de 25,4% ao ano. Adicionalmente, o estabelecimento de empresas multinacionais nos polos de inves-timentos e negócios gera ciclo virtuoso de inovação e desenvolvimento de com-petências e capacitação. Tratando-se de ambientes de fomento aos negócios, os polos oferecem oportunidades de carreira interessantes não só para o desenvolvi-mento de talentos locais, mas também para a atração de força de trabalho inter-nacional e qualificada. Uma série de empresas multinacionais, como é o caso de DuPont, L’Oréal, IBM, Cargill, Ericsson e GE, já vem estabelecendo centros de pes-quisas globais ou regionais para a América Latina, sediando-os no Brasil, o que pode representar uma grande oportunidade para região de desenvolver e capacitar seus talentos locais e de atrair mão de obra estrangeira qualificada (veja Diagrama 7).
DIAGRAMA 7Empresas estão estabelecendo centros de pesquisa globais ou regionais para a América Latina no Brasil
Instalou em 2008 o Centro de Inovação e Tecnologia de Paulínia
Pesquisa tem a ver com talento, e isso o Brasil temDaniel Dias, IBMEm 2010, abriu no Rio de Janeiro
o “IBM Research – Brasil”, o primeiro da empresa na América do Sul
A fragmentação estava dificultando a capacidade de resposta, o que agora ficou mais rápido e eficienteMarcelo Martins, CargillEm 2011, inaugurou no Brasil seu
1º Centro de Tecnologia e Inovação em alimentos na América Latina
Inaugurou em 2008 um Centro de Pesquisas no Brasil – 4º laboratório
da empresa fora da Europa
É importante estar perto do consumidor para saber qual é a demanda Serge Restlé, L’Oréal
(...) seu centro de inovação para a América latina que tem como foco as atividades de pesquisa, desenvolvimento e customização de novas soluções Press clipping sobre Ericsson
Em 2011, irá investir mais de R$ 40 milhões para trazer ao Brasil o seu Centro
de Inovação para a América Latina
temos como diretrizes implantar uma sede no local em que desenvolveremos novas tecnologias para atender necessidades regionais (Brasil e América Latina)Fernando Rodriguez, GE
o novo centro tem o objetivo de desenvolver novas soluções, de forma mais rápida, para clientes da empresaAriana Bottura, DuPont
Investimento de US$ 550 milhões em um Centro de Pesquisas Global no Rio de Janeiro, o 5º da GE no mundo, a ser concluído em 2012
26 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 27
Finalmente, como consequência de todos os demais benefícios anteriormente ci-tados, a proximidade a polos de investimentos e negócios estimula o crescimen-to econômico de países. Um estudo realizado pelo Banco Central do Chile17 aponta que maior integração tem efeitos positivos sobre o nível de atividade de países: um acordo de integração pode aumentar em 0,055 pontos percentuais (p.p.) o cres-cimento de um país, para cada 1% de participação do país parceiro no PIB mun-dial. Ou seja, um acordo de integração com o Brasil, que tem 2,57% de participa-ção no PIB global, implicaria 0,14 p.p. de aumento na taxa de crescimento de um país parceiro e correlacionado ao polo. Outro estudo18 explica, por exemplo, que a África do Sul é motor de crescimento para os demais países da sua região: cada 1 p.p. de expansão do PIB do país gera entre 0,50 e 0,75 p.p. de crescimento eco-nômico nos países circunvizinhos. Estes estudos demonstram, portanto, que uma maior conectividade regional e global gera benefícios para as parte envolvidas. Dada a importância da conectividade para o estabelecimento de um polo, e dados os benefícios que um polo e a conectividade podem gerar para o país e sua região, o presente relatório pretende detalhar e analisar com profundidade estes temas. Ou seja, a conectividade do Brasil e da América Latina será avaliada por meio da análise de cinco dimensões: comércio de bens e serviços, fluxos de investimentos e capi-tais, expansão internacional de empresas, circulação de pessoas e cenário político internacional (veja Diagrama 3, na pág 13). Para cada uma das dimensões, será feito um diagnóstico da situação atual, serão listados os viabilizadores de conectividade e serão discutidas algumas oportunidades de ação para que Brasil e América Lati-na melhorem sua conectividade tanto regional quanto com o restante do mundo.
1. Argentina, Belize, Bolívia, Brasil, Chile, Colômbia, Costa Rica, Equador, El Salvador, Malvinas, Guatemala, Guiana, Honduras, México, Nicarágua, Panamá, Paraguai, Perú, Suriname, Uruguai, Venezuela. 2. Áustria, Bélgica, Bulgária, Chipre, República Checa, Dinamarca, Estónia, Finlândia, França, Alemanha, Grécia, Hungria, Irlanda, Itália, Letônia, Lituânia, Luxemburgo, Malta, Holanda, Polônia, Portugal, Romênia, Eslováquia, Eslovênia, Espanha, Suécia, Reino Unido. 3. Camboja, Coreia do Norte, Coreia do Sul, China, Cingapura, Filipinas, Hong Kong, Indonésia, Laos, Macau, Malásia, Mianmar, Tailândia, Taiwan, Vietnã. 4. PIB nominal 2010; (US$ em PPP) 2. Crescimento real ‘05-’10 (preços 2005). Fonte: EIU
AMéRICA LATINA1
us$4,7t
21
2 predominantes(espanhol e português)
548 milhões
20 milhões
7 fusos-horáriosutc-2 a utc-8
PIB4 total
Locais
Idiomas
Habitantes
Km2
Fuso-horário
EUROPA (EU27)2
us$16,3t
27
dezenas de idiomas 23 na união europeia
499 milhões
4,4 milhões
3 fusos-horáriosutc a utc+2
SUDESTE ASIáTICO ExPANDIDO3
us$9,4t
15
mais de uma dezena
3,4 bilhões
14 milhões
4 fusos-horáriosutc+5 a utc+8
maior complexidade
DIAGRAMA 8América Latina será comparada com Europa e Ásia
17 Fonte: Banco Central de Chile, Working Papers (2004)
18 Fonte: IMF Working Paper – Arora e Vamvakidis (2005) - Dados analisados de 1960 a 1999
o estABelecimento de empresAs multinAcionAis nos polos de investimentos e negócios gerA ciclo virtuoso de inovAção e desenvolvimento de competênciAs e cApAcitAção. trAtAndo-se de AmBientes de fomento Aos negócios, os polos oferecem oportunidAdes de cArreirA interessAntes não só pArA o desenvolvimento de tAlentos locAis, mAs tAmBém pArA A AtrAção de forçA de trABAlho internAcionAl e quAlificAdA
Para facilitar o entendimento do relatório, a América Latina será comparada com duas outras regiões – Europa e Sudeste Asiático expandido – com o intuito de relativizar as análises apresentadas (veja Diagrama 8). A menos que seja explicitado o contrário, os locais considerados nas análises das regiões são:
• América Latina: Argentina, Belize, Bolívia, Brasil, Chile, Colômbia, Costa Rica, Equa-dor, El Salvador, Malvinas, Guatemala, Guiana, Honduras, México, Nicarágua, Panamá, Paraguai, Peru, Suriname, Uruguai e Venezuela.
• Europa: Áustria, Bélgica, Bulgária, Chipre, República Tcheca, Dinamarca, Estônia, Fin-lândia, França, Alemanha, Grécia, Hungria, Irlanda, Itália, Letônia, Lituânia, Luxembur-go, Malta, Holanda, Polônia, Portugal, Romênia, Eslováquia, Eslovênia, Espanha, Suécia e Reino Unido.
• Sudeste Asiático expandido: Camboja, Coreia do Norte, Coreia do Sul, China, Cin-gapura, Filipinas, Hong Kong, Indonésia, Laos, Macau, Malásia, Mianmar, Tailândia, Taiwan e Vietnã.
28 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 29
Um polo de negócios deve contar com um ambiente que viabilize e promova o comércio internacional de bens, vital para os diversos setores produtivos da economia na medida em que abre mercados e viabiliza a formação de cadeias de suprimentos internacionais. Grandes polos como Londres, Hong Kong e Cingapura já eram centros de comércio muito antes de conquistarem papéis de destaque nos fluxos de investimentos e negócios que caracterizam a economia globalizada das últimas décadas.
Além do comércio de bens, é importante para um polo também a viabilização do co-mércio internacional de serviços, setor que só tem elevado sua importância relativa no mundo. Isto vale para os mais distintos campos de atividade: serviços profissionais altamente especializados como consultoria, publicidade, advocacia e auditoria; serviços técnicos de construção, engenharia, transporte e outsourcing, desde processos (BPO) até call-centers. Historicamente definido como um setor residual, apenas complementar aos setores industrial e agrícola, o setor de serviços é o ramo da economia que mais cresceu nas últimas décadas. Avanços nas tecnologias de informação e comunicação têm expandido o escopo das operações que podem ser comercializados além-fronteiras. Também é o setor que mais contribui para a criação de empregos na economia, sendo necessária uma mão de obra mais qualificada para o cumprimento das funções. Uma economia resiliente e diversificada depende de um setor de serviços internacionalizado, que apoie a projeção da região e gere benefícios para os diversos setores da economia e da sociedade como um todo.
02 ComérCio de bens e serviços
Comércio de bens
O comércio internacional de bens está presente em grande parte da História da humani-dade, mas a sua importância econômica, social e política se intensificou nos últimos sécu-los. Os avanços industrial e dos transportes, a globalização, o surgimento das corporações multinacionais e o outsourcing proveram grande impacto no incremento do comércio, que inclui todo e qualquer objeto que proporcione alguma utilidade para um consumidor e que seja suficientemente escasso para ter um valor econômico. Nessa categoria entram os bens primários, caracterizados por não terem sofrido nenhum tipo de transformação, como é o caso da madeira; os bens intermediários, que são matérias-primas para outras indústrias, como, por exemplo, o aço e o cimento; os bens de consumo, destinados para consumo final, como alimentos, vestuário e eletrodomésticos; e os bens de capital, os equipamentos e instalações necessários à produção de outros bens. Para constituir um polo, é importante que um país tenha participação relevante na comercialização interna-cional de bens, tanto como exportador, quanto como importador. Tal relevância, por sua vez, requer uma infraestrutura logística robusta e capaz de disponibilizar os bens nos mer-cados e pontos de destino com a máxima eficiência, rapidez e qualidade e o menor custo.
A América Latina tem visto seu comércio extrarregional de bens aumentar mais que a média de crescimento global. Enquanto os volumes mundiais de exportação e impor-tação de bens subiram a taxas anuais de 4,3% e 3,9%, respectivamente, entre 2005 e 2008, na América Latina as exportações de bens evoluíram a 4,8% ao ano e as impor-tações de bens a 6,6% (veja Diagrama 9). Foi a segunda região que mais cresceu em termos de exportações, ficando abaixo apenas da Ásia, cujo volume de exportações aumentou a 7,3% anualmente durante o mesmo período. Já nas importações a Amé-rica Latina liderou em crescimento, tendo superado até mesmo a Ásia, cujo volume de importações expandiu a 6,5% ao ano. Apesar do alto crescimento, o fluxo de comércio internacional de bens latino-americano ainda tem baixa representatividade em relação ao comércio global, especialmente quando comparado com o que seu PIB representa na economia mundial. Em 2009, a América Latina foi responsável por 7% do PIB global, mas por somente 5% do comércio global de bens (veja Diagrama 9). Tal proporção é muito baixa comparada com Europa e Ásia, que responderam por 29% e 13% do PIB global em 2009, respectivamente, e por aproximadamente 37% e 22% do comércio internacional de bens, respectivamente.
30 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 31
exportações intrarregionais de bens são pouco representativas na América latina...
... assim como é a representatividade das importações intrarregionais na região
DIAGRAMA 10Exportações e importações intrarregionais da América Latina são menos representativas que na Europa e Ásia
Representatividade das exportações intrarregionais
Exportações intrarregionais da região / total de importações na região
Representatividade das importações intrarregionais
Importações intrarregionais da região / total de importações na região
2007 20072008 20082009 2009
1. Não considera Belize, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Guiana, Honduras, Panamá, Suriname. 2. Não considera Camboja, Macau e Vietnã. Nota: Todos os valores nominaisFonte: Unctad Online handbook of statistics, Eurostat, International Trade Center, institutos de estatística nacionais; análise BCG
Ásia2América Latina1 Europa
17% 18% 17% 16% 16% 15%
42% 41% 42%48% 46% 48%
68% 68% 67%
77%73%
50%
... mas a relevância do comércio da região pode ser ainda maior
DIAGRAMA 9América Latina tem potencial para aumentar sua representatividade no comércio global de bens
Participação da América Latina no comércio de bens vem crescendo mais do que o comércio global...
Ásia OutrosEuropa América Latina
Exportações globais
Importações globais
Participação no PIB e no comércio internacional de bens
2005
2005
2006
2006
2007
Importação
2007
2008
PIB
2008
2009
Exportação
2009
US$ T
% 2009
Volume importado - US$ T
12,4
12,6
16,1
16,5
14,0
14,2
12,1
12,4
10,5
10,8
TACC‘05-’08
% Comex/ % PIB1
TACC‘05-’08
2,9%
71%
2,7%
7,3%
77%
6,5%
4,8%
164%
6,6%
3,8%
127%
3,5%
4,3%
3,9%
1. Média da relevância da % de exporações e das importações sobre a relevância do PIBNota: Todos os valores nominaisFonte: Unctad Online handbook of statistics; análise BCG
37
29
37
23
13
20
5
7
5
35
51
38
O comércio de bens intrarregional é outra área com potencial de desenvolvimento na América Latina, tanto em termos absolutos, quanto em representatividade do PIB. Em 2009, apenas 17% das exportações e 15% das importações latino-americanas foram intrarregionais, números que vão para 42% e 48%, respectivamente, no caso da Ásia, e para 67% e 50%, no caso da Europa (veja Diagrama 10). O comércio intrarregional de bens latino-americano também é muito baixo quando comparado ao PIB local, tendo representado em 2009 apenas 3% do PIB da região, ao passo que na Ásia essa proporção foi de 16% e na Europa foi de 19%.
Já extrarregionalmente, a América Latina se destaca pelo comércio de bens: em 2009, 83% das exportações e 82% das importações latino-americanas foram com países de fora da região. Na Europa esses valores foram de 33% e 50%, para exportações e impor-tações, respectivamente, e na Ásia foram de 58% e 52%. México e Brasil se sobressaem em relação a países europeus, tendo o comércio extrarregional representado 17% e 11% dos PIBs desses países em 2009, respectivamente (veja Diagrama 11). Na Ásia, o desta-que fica por conta da China, cujo comércio extrarregional de bens equivaleu, em 2009, a mais da metade de seu PIB. Nos países europeus, o comércio extrarregional de bens não chegou a representar nem 5% do PIB dos países.
32 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 33
BRASIL ARGENTINA
MÉXICO BRASIL
ARGENTINA CHILE
CHILE MÉXICO
CINGAPURA INDONÉSIA
COREIA DO SUL COREIA DO SUL
CHINA CHINA
INDONÉSIA CINGAPURA
FRANÇA FRANÇA
ALEMANHA ALEMANHA
ITÁLIA ITÁLIA
REINO UNIDO REINO UNIDO
20,3 16,4
18,0 12,3
9,3 8,3
5,0 5,1
19,7 12,7
10,0 9,8
9,8 9,2
7,5 6,5
9,1
9,1
9,1
9,1
6,4
6,4
6,4
6,4
Média Mundial3: 8,5
MENOSRESTRITIVO
MENOSRESTRITIVO
MAISRESTRITIVO
MAISRESTRITIVO
Média Mundial3: 9,1
tarifas equivalentes de importação são mais baixas na Ásia e na europa
tarifas impostas a exportações latino-americanas também são mais altas
Restrição à importação de bens (06-09)
Tarifa equivalente a tarifas + restrições não-tarifárias às importações1 Tarifa equivalente a tarifas + restrições não-tarifárias às exportações2
Restrição de acesso a outros mercados (06-09)
ÁsiaAmérica Latina Europa
1. Reflete a tarifa uniforme da pauta de tarifas de um país mais medidas não tarifárias (quotas, sistemas de controle de preços, restrições técnicas, subsídios, etc.) que, caso não existissem, manteriam os níveis de importação doméstica constantes, ou seja, não afetariam a possibilidade de importação dos agentes internos. 2. Reflete a tarifa uniforme que manteria os níveis de importação de parceiros comerciais junto ao país exportador constantes. Tarifa média é calculada ponderando-se pelo valor das importações de cada produto e a elasticidade da demanda de importação do parceiro, ou seja, sua sensibilidade à variações de preço. 3. Média ponderada pela participação de cada país no comércio mundialNota: tanto os índices de importação quanto os de exportação incluem em seu cálculo tarifas de acordos preferenciais de comércio.Fonte: World Trade Indicators 2009/10 – Banco Mundial
DIAGRAMA 12Restrições comerciais superiores à média global limitam a conectividade comercial latino-americana de bens
DIAGRAMA 11México e Brasil superam países europeus em intensidade de comércio extrarregional
% PIB do País
EXPORTAÇÃO
IMPORTAÇÃO
Comércio extrarregional total do país sobre PIB do paísáSIAAMéRICA LATINA
-25
35
5
-5
4,8%
3,1%
-1,7%
ALEM
ANHA
3,1%
1,3%
-1,8%
FRAN
ÇA
2,4%
1,2%
-1,2%
ITÁL
IA
53,9%
30,5%
-23,4%
CHIN
A16,9%
8,1%
-8,8%
MÉX
ICO
5,6%
-2,5%
3,1%
CORE
IA D
O SU
L
11,3%
6,1%
-5,2%
BRAS
IL
2,7%
1,5%
-1,2%
CING
APUR
A
2,3%
1,3%
-1,0%
CHIL
E
1,0%
-0,6%
INDO
NÉSI
A
1,6%
1,0%
-0,5%
ARGE
NTIN
A
1,5%
EUROPA
3,1%
1,1%
-2,0%
REIN
O UN
IDO
Fonte: World Trade Indicators 2009/10 – Banco Mundial
penetração do comércio internacional de bens extrarregional na economia dos países
Viabilizadores do comércio de bens da América Latina
Para intensificar sua conectividade, a América Latina pode atuar sobre alguns viabilizado-res que permitam elevar sua participação no comércio global de bens, em paricular entre os países da própria região. Dois fatores principais limitam a conectividade da América La-tina hoje em termos de participação no comércio global de bens: elevadas restrições tari-fárias e não tarifárias a importações e exportações, e dificuldades institucionais e logísticas.
Condições comerciais mais restritivas do que a média global limitam a conectividade latino-americana. A maioria dos países da América Latina tem tarifas equivalentes de importação19 mais elevadas que as de países da Ásia e Europa: Brasil, México e Argen-tina apresentam restrições a importações superiores à média mundial. Países europeus, como França, Alemanha, Itália e Reino Unido, por sua vez, estão abaixo da média mun-dial. Adicionalmente, as tarifas equivalentes20 impostas por outros países sobre as expor-tações latino-americanas também são mais altas. Aqui, novamente, Brasil e Argentina se destacam pela forte restrição de acesso enfrentada em outros mercados, enquanto que os mesmos países europeus encontram restrições equivalentes à média mundial. A mesma análise mostra Chile como o país mais aberto da América Latina, com baixas restrições a importações de outros países e acesso relativamente livre a outros mercados (veja Diagrama 12).
19 Reflete a tarifa uniforme da pauta de tarifas de um país mais medidas não tarifárias (cotas, controle de preços, restrições técnicas, subsídios etc.) que, caso não existissem, manteriam os níveis de importação doméstica constantes, ou seja, não afetariam a possibilidade de importação dos agentes internos
20 Reflete a tarifa uniforme que manteria os níveis de importação de parceiros comerciais junto ao país exportador constantes
34 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 35
DIAGRAMA 13Acordos de livre comércio não desenvolvidos também previnem que a América Latina realize seu potencial de integração
SUDESTE ASIáTICO EUROPAAMéRICA LATINA
13
UNASUL: Originado da união MERCOSUL-CAN
área de Livre Comércio ASEAN-China
Espaço Econômico Europeu:UE+3 países (NOR, ISL e LIE3)
12 membros57% dos países da AL
11 membros67% do SE Asiático
30 membros100% da Comunidade Européia
$3,5T75% do PIB da AL
$7,7T82% do PIB do SE Asiático
$16,3T100% do PIB da Comunidade Européia
Comércio livre de taxas a ser implementado
DIVERSAS INICIATIVAS DE INTEGRAçÃO, MAS PRINCIPAL ACORDO AINDA INCIPIENTE
ESFORçOS CONCENTRADOS DE INTEGRAçÃO já EM FASE FINAL DE IMPLEMENTAçÃO
DIVERSOS ACORDOS NEGOCIADOS; EU MAIS ABRANGENTE E CONSOLIDADO
Comércio livre de taxas em fase final de implementação2
Comércio livre de taxas implementado
Nenhum acordo do bloco como um todo com outros países
4 acordos do bloco como um todo com outros países
19 acordos da UE com outros países
2 16Número de acordos 1
Nome
Alcance geográfico
Alcance econômico(PIB do bloco)
Integração com outras regiões
Status
1. Número de acordos multilaterais internos de livre comércio 2. Entre a ASEAN as tarifas já foram eliminadas em 99% dos produtos. No ASEAN-China a eliminação das tarifas em 90% dos produtos em 7 países já foi implementada. Os outros 4 devem implementá-la até 2015 3. Noruega, Islândia e Liechtenstein.Fontes: Sites oficiais da European Union External Action (http://eeas.europa.eu/) , UNASUL (http://www.pptunasur.com/) e ASEAN (http://www.aseansec.org/), worldtradelaw.net, FMI (www.FMI.org)
A América Latina tem histórico de tentativas para estabelecer acordos de livre comér-cio, porém nenhuma delas foi bem-sucedida em comparação aos esforços da Europa, que já tem uma série de acordos estabelecidos, ou do Sudeste Asiático, onde o co-mércio livre de taxas se encontra em fase final de implantação (veja Diagrama 13). O UNASUL, união que contempla os dois principais acordos de livre comércio da América Latina – Mercosul e Comunidade Andina – está muito aquém do acordo estabelecido pelos países do Sudeste Asiático (ASEAN) e mais distante ainda da União Europeia. Em primeiro lugar, o UNASUL abrange apenas 57% dos países da América Latina, o que corresponde a 75% do PIB da região. O alcance geográfico do ASEAN, por sua vez, é de 67% dos países, o equivalente a 82% do PIB do Sudeste Asiático. A União Europeia é o acordo mais abrangente, correspondendo a 100% dos países e do PIB da região.
Prin
cipa
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36 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 37
Os acordos de integração também se diferenciam pelo grau de maturidade, sendo o UNASUL o mais incipiente e a União Europeia o mais consolidado, com a eliminação de barreiras alfandegárias estabelecida desde 1992 e uma série de acordos com outras regi-ões. O ASEAN tem sido bem-sucedido na frente econômica através da Área de Comércio Livre da ASEAN (AFTA, sigla em inglês), com a eliminação de tarifas para os seis países mais antigos da ASEAN tendo ocorrido no início de 2010, e acordos de livre comércio com países de fora da região, como China, Austrália e Nova Zelândia. Viabilizadores institucionais e logísticos também são grandes obstáculos ao comércio internacional da América Latina, até mesmo intrarregional. Países latino-americanos apresentam maior dificuldade para a realização de negócios, segundo o ranking Doing Business21 realizado pelo Banco Mundial, sendo o Brasil o pior destes países comparados na análise. A percepção sobre o desempenho logístico da região também é bastante negativa22, ficando à frente apenas da Indonésia, que foi o país mais mal avaliado na comparação (veja Diagrama 14). A América Latina apresenta baixo desempenho logístico em quase todas as dimensões, com destaque negativo para a ineficiência dos proces-sos alfandegários, a baixa qualidade de infraestrutura e transporte e a dificuldade de obtenção de tarifas de frete competitivas. Já a dimensão menos crítica no desempenho logístico da América Latina é a pontualidade (veja Diagrama 15).
A América Latina também está pouco integrada ao fluxo marítimo de mercadorias mun-dial: enquanto 65% do transbordo global está concentrado nos 25 principais portos do mundo, apenas 9% está em portos da Costa Leste da América do Sul (veja Diagrama 16). Além disso, os fluxos marítimos de cargas latino-americanos são hoje descentralizados. A consolidação desses fluxos em alguns portos da região poderia trazer claras vantagens econômicas como aumento da capacidade de recepção de navios, tanto em número quanto em tamanho; ganhos de escala sobre os investimentos realizados; e consoli-dação de uma rede de infraestrutura regional estruturada e planejada. Exemplos como Roterdã, na Europa, e Shangai, na China, mostram como portos de grande dimensão podem contribuir para a conectividade global de uma região.
Paralelamente aos portos, a falta de conexões por outros modais também limita o co-mércio intrarregional latino-americano. A densidade ferroviária da América Latina equi-vale a menos da metade da verificada na Europa: 205 km/milhão de habitantes e 426 km/milhão de habitantes, respectivamente. Além da pequena quantidade, a qualidade das conexões por terra na América Latina também é baixa. Falta de investimentos, dife-renças entre bitolas, elos faltantes e problemas de gestão são apenas alguns dos fatores que limitam a participação do transporte ferroviário no transporte de bens da região. A situação não é muito melhor no transporte rodoviário, onde se concentra a maior parte dos investimentos dos governos. O transporte rodoviário conta com problemas como manutenção deficiente, grandes congestionamentos, falta de segurança e uso para trá-fego urbano, os quais limitam a integração da América Latina.
Algumas iniciativas bastante positivas para tratar os gargalos de infraestrutura no Brasil têm sido tomadas, porém resultados mais efetivos demandam a conclusão de grandes obras. Por exemplo, os portos de Santos e São Sebastião passam por reformas e no Maranhão está sendo construído um dos maiores terminais do mundo para exporta-ção de granéis. Também estão sendo planejados ou construídos importantes projetos ferroviários, como o ferroanel de São Paulo, a Ferrovia Leste-Oeste, a Nova Transnor-destina e a Ferrovia Norte-Sul.
21 Índice representa facilidade de se fazer negócios em um país com base em sete indicadores como abertura de empresa, respeito a contratos e fecha-mento de empresa – ranking de 183 países
22 Percepção geral sobre desempenho logístico do país baseada em aproximadamente mil entrevistas com especialistas internacionais
DIAGRAMA 14Viabilizadores institucionais e logísticos são grandes obstáculos ao comércio regional na América Latina
BRASIL MÉXICO
ARGENTINA CHILE
MÉXICO ARGENTINA
CHILE BRASIL
INDONÉSIA INDONÉSIA
CHINA CHINA
COREIA DO SUL COREIA DO SUL
CINGAPURA CINGAPURA
ITÁLIA ITÁLIA
FRANÇA FRANÇA
ALEMANHA REINO UNIDO
REINO UNIDO ALEMANHA
129 2,0
118 1,9
51 1,9
49 1,8
122 2,2
89 1,5
19 1,4
1 0,9
1,4
1,2
1,1
0,9
78
31
25
5
MENOSRESTRITIVO
MENOSRESTRITIVO
MAISRESTRITIVO
MAISRESTRITIVO
países na América latina apresentam maior dificuldade para a realização de negócios...
... e desempenho logístico dos países latino-americanos é também inferior
Dificuldade de realização de negócios1
Posição no ranking Doing Business Rating de infraestrutura - min:0 máx:5
Índice de performance logística2
ÁsiaAmérica Latina Europa
1. Índice que representa facilidade de se fazer negócios em um país com base em 7 indicadores, 3 deles integrantes da base World Trade International (abertura de negócio, respeito a con-tratos e fechamento de negócio) – ranking de 183 países; 2. Reflete percepção geral sobre performance logística do país com base em ~1.000 entrevistas com especialistas internacionaisFonte: World Trade Indicators 2009/10 – Banco Mundial
38 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 39
DIAGRAMA 15Países latino-americanos apresentam mais baixo desempenho logístico em quase todas as dimensões
ARGENTINA 2,0
CHILE 2,1
MÉXICO 2,0
BRASIL 1,7
INDONÉSIA
CHINA 1,5
COREIA DO SUL 1,4
CINGAPURA 0,9
ITÁLIA 1,3
FRANÇA 1,1
REINO UNIDO 1,1
ALEMANHA 0,9
Média Global: 2,3
competência logística4
Rating de competência logísticamin:0 / máx:5
MÉXICO 1,7
ARGENTINA 1,9
CHILE 1,7
BRASIL 1,6
INDONÉSIA 2,2
CHINA 1,5
COREIA DO SUL 1,2
CINGAPURA 0,9
ITÁLIA 1,2
FRANÇA 1,0
REINO UNIDO 0,9
ALEMANHA 0,8
Média Global: 2,1
rastreamento e controle5
Rating de rastreamento e controlemin:0 / máx:5
CHILE 1,2
MÉXICO 1,3
ARGENTINA 1,2
BRASIL 0,9
INDONÉSIA 1,5
CHINA 1,1
COREIA DO SUL 1,0
CINGAPURA 0,8
ITÁLIA 0,9
FRANÇA 0,6
REINO UNIDO 0,6
ALEMANHA 0,5
Média Global: 1,6
pontualidade6
Rating de pontualidademin:0/máx:5
MÉXICO 2,5
BRASIL 2,6
ARGENTINA 2,4
CHILE 2,1
INDONÉSIA 2,6
CHINA 1,8
COREIA DO SUL 1,7
CINGAPURA 1,0
ITÁLIA 1,6
FRANÇA 1,4
REINO UNIDO 1,3
ALEMANHA 1,0
Média Global: 2,4
Alfândega1
Rating de alfândegamin:0 / máx:5
ARGENTINA 2,1
CHILE 2,3
MÉXICO 2,1
BRASIL 1,9
INDONÉSIA 2,5
CHINA 1,0
COREIA DO SUL 1,4
CINGAPURA 0,8
ITÁLIA 1,3
REINO UNIDO 1,1
FRANÇA 1,0
ALEMANHA 0,7
Média Global: 2,4
infraestrutura2
Rating de infraestruturamin:0 / máx:5
CHILE 2,2
MÉXICO 2,3
BRASIL 2,1
ARGENTINA 1,9
INDONÉSIA 2,2
CHINA 1,7
COREIA DO SUL 1,5
CINGAPURA 1,1
ITÁLIA 1,8
FRANÇA 1,7
ALEMANHA 1,3
REINO UNIDO 1,3
Média Global: 2,2
frete internacional3
Rating de fretemin:0 / máx:5
1. Alfândega: eficiência do processo de desembaraço; 2. Infraestrutura: qualidade da infraestrutura relacionada a comércio e transporte; 3. Tarifas de frete internacional: facilidade de obtenção tarifas competitiva; 4. Competência logística: qualidade dos serviços de logística; 5. Rastreamento e controle: capacidade de rastreamento e recuperação de carregamentos; 6. Pontualidade: frequência com que carga chega ao consignante dentro do prazo estabelecido.Fonte: Logistics Performance Index (LPI) 2010 do Banco Mundial
ÁsiaAmérica Latina Europa
viABilizAdores institucionAis e logísticos tAmBém são grAndes oBstÁculos Ao comércio internAcionAl dA AméricA lAtinA, Até mesmo intrArregionAl. pAíses lAtino-AmericAnos ApresentAm mAior dificuldAde pArA A reAlizAção de negócios, segundo o rAnking “doing Business” reAlizAdo pelo BAnco mundiAl, sendo o BrAsil o pior destes pAíses compArAdos nA AnÁlise
2,5
40 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 41
Busan
Hong KongSalalah
GioiaTauro
Jidá
Algeciras
DIAGRAMA 16
Kingstom
Freeport
AntuérpiaRoterdã
BarcelonaPiraseus
damieta dubai/Khor Fakkan
Port Klang
Cingapura
Kaohsiung
Shangai
Tanjung Pelepas
Malta
Hamburgo
Manzanillo
65% do transbordo mundial está nos 25 principais portos do mundo; 9% esta em portos da Costa Leste da América do sul
Nota: Largura das setas é representação ilustrativa do volume transportadoFonte: Drewty Shipping Consultants
Baixa densidade do fluxo de transporte marítimo traz desafio à integração comercial da América Latina
representação ilustrativa do fluxo de transbordo mundial
42 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 43
Comércio de serviços
Segundo a Organização Mundial do Comércio (OMC), o setor de serviços é o de mais rápido crescimento da economia mundial e responde por dois terços do PIB mundial, um terço do emprego global e quase 20% de todo comércio global23. Os serviços são um importante motor de crescimento, especialmente nos países em desenvolvimento, em muitos dos quais já fazem grandes contribuições para o PIB. Os países estão cada vez mais conscientes de que setores eficientes de serviços, sustentados por bons sistemas regulatórios nacionais, são partes integrantes do crescimento econômico. A América Latina tem participação muito baixa no comércio global de serviços, não chegando a representar 4% de todo o volume de serviços exportado e importado no mundo em 2009. No mesmo ano, a Ásia representou 14% e 15% das exportações e importações mundiais, respectivamente, e Europa respondeu por 45% e 41%. A análise que mostra qual seria a participação da América Latina no comércio global de serviços, proporcional à sua participação no PIB, também indica o grande potencial da região em aumentar sua representatividade no comércio global de serviços: em 2009, a América Latina foi responsável por 7% do PIB mundial, mas somente por 4% do comércio global de serviços. Ou seja, a participação latino-americana no comércio global de serviços equivale a somente 49% de sua participação no PIB mundial. Na Ásia essa proporção é de 110% e na Europa é de 151% (veja Diagrama 17). Portanto, baseado nestas propor-ções, é possível admitir que haja um espaço significativo para o aumento do comércio de serviços na América Latina.
Apesar da baixa representatividade absoluta, a América Latina viu o crescimento de seu comércio internacional de serviços superar a média de crescimento global. Entre 2005 e 2009, o crescimento foi de 8,7% nas exportações e de 10,1% nas importações de ser-viços. No mundo, essas taxas foram de 7,5% e de 7,2% nas exportações e importações de serviços, respectivamente (veja Diagrama 17). Apenas a Ásia superou a evolução das exportações latino-americanas, despontando com uma alta de 9,9% ao ano no período entre 2005 e 2009. No mesmo período, a América Latina liderou, no entanto, o cresci-mento das exportações, deixando a Ásia em segundo lugar, com uma evolução de 9,1%, seguida pela Europa, que viu suas importações expandirem 5,9%.
23 OMC, The General Agreement on Trade in Services (GATS):
objectives, coverage and disciplines. www.wto.org,
acessado em 09/2011
DIAGRAMA 17Comércio latino-americano de serviços vem crescendo, mas sua participação equivale a apenas 49% da participação no PIB mundial
2005 2005 EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕESPIB2006 20062007 20072008 20082009 2009
2,62,5
45% 41%
15%
4%
40%
14%
3%
38%
51%
7%
13%
29%
2,92,7
3,5
3,2
3,9
3,7
3,43,3
participação da América latina no comércio de serviços vem crescendo mais do que média global...
...mas a relevância dos serviços da região pode ser ainda maior
Exportações globais Importações globais Participação no PIB e no comércio internacional de serviços
Volume Exportado - US$T Volume Importado - US$T
1 1
20
40
60
80
100
2 2
3 3
4 4TACC‘05-’08
TACC‘05-’08
% comex /% PIB1
6,8% 5,9%
151%
9,9% 9,1%110%
8,7% 10,1%49%
7,3% 7,6%
76%
7,5% 7,2%
1. Média dos índices de relevância de exportações e importações: % de exportações/ % do PIB da região e % das importações / % do PIB da região, respectivamente. Tudo em relação ao total do mundo. Nota: Todos os valores nominais. Fonte: UNCTADStat; análise BCG
Ásia América LatinaEuropa Outros
44 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 45
Viabilizadores do comércio de serviços da América Latina
Para melhorar sua conectividade através do comércio internacional de serviços, a América Latina pode atuar sobre duas alavancas principais: ratificação e abrangência de acordos de comércio de serviços (GATS24), e melhoria da infraestrutura de teleco-municações da região.
O GATS, criado pela OMC, é o primeiro acordo multilateral sobre serviços e funciona como um molde para que os países se comprometam na medida de seus interesses, regulando os tipos de medidas que a OMC deve aplicar referentes à não discriminação, transparência e regulamentação doméstica do comércio internacional de serviços. O GATS abrange todos os tipos de serviços, com exceção dos governamentais, e estabe-lece os requisitos referentes ao comércio de serviços no que diz respeito à prestação de serviços transfronteiriços, ao consumo de serviços no exterior e à presença co-mercial de pessoas de um Estado-membro para prestação de um serviço no território de outro membro. O GATS estabelece algumas obrigações gerais, que se referem à regulamentação doméstica, reconhecimento de diplomas, monopólios, medidas de salvaguarda, pagamentos e subsídios, e também medidas específicas, como acesso aos mercados, estipulando medidas que um membro não pode aplicar para restringir o mercado, como limitação do número de fornecedores permitidos, do valor das tran-sações ou da quantidade de serviços prestados. Cada membro define os setores de serviços e os critérios detalhados dos compromissos e obrigações para estabelecer os parâmetros da liberalização dentro de seu território. A América Latina tem oportunidade para aumentar sua conectividade por meio de GATS. Cada país latino-americano tem, em média25, 21 GATS assinados, enquanto na Ásia a média é de 32 compromissos por país e, na Europa, 39. A abrangência setorial dos com-promissos também é bastante superior na Europa e na Ásia. A América Latina tem, em média, apenas 37% dos compromissos assinados por setor, com grandes lacunas em segmentos como educação, saúde, transporte e cultura. Europa e Ásia têm, em média, 71% e 58%, respectivamente, dos compromissos assinados por setor (veja Diagrama 18). A estrutura de telecomunicações da América Latina, essencial para operações internacio-nais como call-centers, também é pouco integrada, limitando sua conectividade regional e global. Embora a penetração da internet nos países latino-americanos seja superior à média global, a infraestrutura de comunicações para negócios é, em geral, considerada ruim por executivos consultados pelo IMD26. Diversas rotas de dados intrarregionais pre-cisam passar por muitos países, frequentemente de fora da própria região, diminuindo a velocidade de serviços online, piorando a qualidade de ligações, aumentando os riscos de interrupções e os custos dos serviços. Como consequência, os preços dos serviços de comunicações são muito elevados até mesmo nos serviços entre países da própria região. Uma ligação do Brasil para a Colômbia, por exemplo, pode ser mais cara do que do Brasil para a China27. Isso dificulta o crescimento de operações de grande potencial como call-centers e serviços de empresas que centralizam e terceirizam pesquisas de dados, como faz a Evalueserve no Chile.
24 General Agreement on Trade in Services
25 Média ponderada pelo PIB de cada país
26 IMD World Competitive-ness Yearbook - Nota dada por executivos à pergunta: Communications technology (voice and data) meets business requirements?
27 Tarifa DDI por operadora de telefonia brasileira, ref. 2011
BRAS
IL
DIAGRAMA 18GATS em vigência na América Latina, Europa e Ásia
% de compromissos assinados por setor2
América latina
Número de compromissos GATS1 assinados por localidade
Serv
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MéxICO 100% 80% 60%75% 0% 0% 44%83% 40% 80% 50%EqUADOR 67% 20% 20%50% 60% 100% 33%67% 20% 0% 25%
VENEzUELA 67% 100% 40%75% 40% 0% 22%83% 0% 0% 0%ARGENTINA 100% 80% 40%100% 0% 0% 0%50% 60% 0% 0%
BRASIL 67% 80% 20%25% 0% 0% 44%33% 60% 0% 0%COLÔMBIA 67% 80% 20%50% 0% 25% 0%67% 0% 0% 0%
PERU 67% 0% 20%50% 40% 0% 22%50% 40% 0% 0%URUGUAI 67% 0% 20%75% 20% 0% 11%67% 0% 0% 0%
CHILE 100% 0% 20%75% 0% 0% 11%50% 0% 0% 0%BOLÍVIA 67% 0% 20%50% 60% 0% 0%0% 0% 0% 25%
PARAGUAI 67% 0% 0%75% 0% 0% 0%0% 0% 0% 0%
213
37%Média da Região3
30
22 2119
1714 14
12 119
5
1. Da página da OMC: “The General Agreement on Trade in Services (GATS) is the first and only set of multilateral rules governing international trade in services. It was developed in response to the huge growth of the services economy over the past 30 years and the greater potential for trading services brought about by the communications revolution.” 2. Cada setor possui de 3 a 9 sub-setores demandando compromissos específicos (ex. serviços financeiros tem 3 sub-segmentos – Seguros, Banking e outros serviços financeiros). 3. Média ponderada pelos PIBs dos países. Fonte: WTO trade in services database
> 0 e ≤ 50% > 50%= 0
49 53 55 58 67 70 81 83 87 11537RANK
ING
MAIS FECHADO
MAISABERTO
46 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 47
DIAGRAMA 18GATS em vigência na América Latina, Europa e Ásia
Serv
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ESTÔNIA 67% 100% 40%75% 100% 50% 56%83% 80% 100% 100%COMUN. EUROPEIA 67% 100% 20%75% 60% 100% 78%100% 80% 80% 50%
áUSTRIA 67% 100% 40%75% 80% 100% 44%100% 80% 60% 75%LITUâNIA 67% 100% 40%50% 60% 100% 78%83% 80% 80% 50%
ESLOVêNIA 67% 100% 40%50% 20% 100% 56%83% 80% 60% 50%REP. TCHECA 67% 100% 40%75% 0% 75% 44%83% 60% 100% 0%
HUNGRIA 67% 0% 20%50% 40% 50% 78%83% 60% 80% 100%ESLOVáqUIA 67% 100% 40%75% 0% 75% 44%83% 60% 100% 0%
POLÔNIA 67% 100% 40%50% 0% 25% 11%50% 40% 80% 25%
BULGáRIA 100% 80% 20%50% 20% 100% 44%67% 80% 60% 25%
ROMêNIA 67% 80% 20%75% 0% 25% 22%50% 60% 0% 0%
SUéCIA 67% 100% 20%75% 60% 100% 33%100% 60% 0% 0%
CHIPRE 67% 0% 20%0% 0% 0% 0%50% 0% 0% 0%
FINLâNDIA 67% 60% 20%75% 40% 50% 67%100% 80% 0% 0%
MALTA 67% 0% 0%50% 0% 0% 11%0% 0% 0% 0%
393
71%Média da Região3
42 41 40 40
3532 32 32 31 30 29
2319
6 5
1. Da página da OMC: “The General Agreement on Trade in Services (GATS) is the first and only set of multilateral rules governing international trade in services. It was developed in response to the huge growth of the services economy over the past 30 years and the greater potential for trading services brought about by the communications revolution.” 2. Cada setor possui de 3 a 9 sub-setores demandando compromissos específicos (ex. serviços financeiros tem 3 sub-segmentos – Seguros, Banking e outros serviços financeiros). 3. Média ponderada pelos PIBs dos países. Fonte: WTO trade in services database
> 0 e ≤ 50% > 50%= 0
6 9 11 13 25 29 30 32 33 38 39 48 56 102 113RANK
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100%
67%
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100%
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60%
60%
40%
40%
40%
40%
60%
60%
20%
0%
0%
100%
50%
75%
75%
75%
50%
75%
50%
75%
50%
50%
100%
0%
20%
0%
20%
40%
20%
20%
0%
0%
0%
100%
100%
100%
75%
100%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
100%
67%
44%
56%
56%
22%
22%
22%
11%
0%
33%
83%
83%
67%
83%
67%
83%
67%
83%
67%
17%
0%
80%
80%
100%
80%
20%
0%
0%
20%
0%
0%
0%
80%
100%
60%
0%
60%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
100%
0%
25%
0%
0%
25%
0%
0%
0%
0%
0%
213
58%Média da Região3
1. Da página da OMC: “The General Agreement on Trade in Services (GATS) is the first and only set of multilateral rules governing international trade in services. It was developed in response to the huge growth of the services economy over the past 30 years and the greater potential for trading services brought about by the communications revolution.” 2. Cada setor possui de 3 a 9 sub-setores demandando compromissos específicos (ex. serviços financeiros tem 3 sub-segmentos – Seguros, Banking e outros serviços financeiros). 3. Média ponderada pelos PIBs dos países. Fonte: WTO trade in services database
50
3634
3028
21 2018
15
5 5
> 0 e ≤ 50% > 50%= 0
1 19 27 35 42 51 54 57 65 112 114RANK
ING
MAIS FECHADO
MAISABERTO
% de compromissos assinados por setor2
% de compromissos assinados por setor2
europa ÁsiaNúmero de compromissos GATS1 assinados por localidade Número de compromissos GATS1 assinados por localidade
48 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 49
03 fluxos de investimentos e Capitais
Estimular e canalizar fluxos internacionais de investimentos e capitais é parte vital do que caracteriza um polo. Simplificar o fluxo de capitais do exterior para o país e para a região traz grandes benefícios para a economia ao ampliar a disponibilidade de finan-ciamento para todos os setores – seja pelos mercados de capitais, seja pelo sistema bancário. Paralelamente, facilitar a realização de investimentos no exterior aumenta as opções para os poupadores domésticos. Em resumo, um ambiente regulatório e institucional que facilite a entrada e saída de recursos permite ao país atuar como ver-dadeiro polo, atraindo investimentos de todo o mundo, viabilizando o direcionamento de parte desses recursos para outros países da região e facilitando os investimentos locais e regionais no exterior.
Um ambiente que facilite os fluxos de capitais também simplifica e estimula o investi-mento direto. Este acaba beneficiando a internacionalização das empresas ao mesmo tempo em que favorece a atração de investimentos de multinacionais para o país e para a região, gerando empregos e fortalecendo a economia.
Ao longo dos últimos anos, a América Latina recebeu, em termos absolutos, um per-centual pequeno do total de Investimento Estrangeiro Direto (IED) enviado no mundo, não tendo superado os 7% do total entre 2005 e 2009. Embora seja pequeno, este volume acompanhou muito proximamente a participação da região no PIB global, que também oscilou em torno dos 7% (veja Diagrama 19). Em 2009, a relação entre a participação da América Latina no recebimento de IED e sua participação no PIB global foi de 100%. No entanto, exemplos de outras regiões como União Europeia e Sudeste Asiático mostram que, quando estimulado, seja por características econômicas intrín-secas ou pelo ambiente regulatório, o volume de investimentos recebidos pode ser maior do que proporcional ao PIB. Na União Europeia, região responsável por 33% de todo IED recebido no mundo em 2009, a proporção entre participação no recebimento de IED e participação no PIB global foi de 110%. Na Ásia, por sua vez, responsável por 17% do IED recebido no mundo em 2009, essa proporção chegou a 130%.
50 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 51
Embora tenham sido os principais destinos latino-americanos de IED, Brasil, México, Argentina e Chile ainda ficam abaixo das economias europeias, sendo o Brasil o des-taque da região com 2,2% de participação no total médio de IED recebido no mundo entre 2007 e 2009. Já a China foi o grande destaque da análise, com 6,2% de participa-ção, seguida pelo Reino Unido, que obteve 6,1%, no mesmo período. Apesar do baixo fluxo de IED destinado a Chile e Cingapura, esses países se destacaram na análise de recebimento de IED ponderado pela participação do país no PIB global. A participação do Chile no recebimento de IED foi o triplo da sua porcentagem no PIB global. Em Cin-gapura, essa participação foi quatro vezes maior que a presença do país na formação do PIB global (veja Diagrama 20).
% recebido de IED do total mundial
DIAGRAMA 19América Latina atrai IED proporcionalmente ao seu PIB, enquanto Europa e Ásia atraem mais
América latina recebe cinco vezes menos ied1 do que europa em termos absolutos
Participação no recebimento de IED Mundial
América latina recebe cinco vezes menos ied1 do que europa em termos absolutos
1. Investimento Direto Externo 2. Camboja, Coreia do Norte, Coreia do Sul, China, Cinga-pura, Filipinas, Hong Kong, Indonésia, Laos, Macau, Malásia, Mianmar, Tailândia, Taiwan, Vietnã 3. Não inclui Porto Rico. Fonte: UNCTADStat
2005 2006 2007 2008 2009
1,7
1,31,6
1,11,3
1,0
100
80
60
40
20
0
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICO2
AMéRICA LATINA3
OUTROS
26,0
7,1
15,9
50,9
40,3
5,1
10,7
44,0
43,9
6,5
17,1
32,5
Índice (% IED recebido / % PIB mundial)
Participação no recebimento de IED mundial ponderada pela participação no PIB mundial
2005 2006 2007 2008
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICO2
AMéRICA LATINA3
% IED = % PIB
Europa e Sudeste Asiático recebem proporcionalmente mais IED que o tamanho de suas economias
2009
42,2
4,8
12,9
40,2
49,6
6,9
13,1
30,3
A situação da América Latina é menos desenvolvida ao se analisar a participação da re-gião na saída de investimentos diretos do mundo. Aqui, chama a atenção não apenas a baixa participação em termos absolutos, mas também em relação à participação no PIB (veja Diagrama 21). Em 2009, a América Latina foi responsável por somente 1,3% de todo o IED enviado no mundo, ao passo que as participações da União Europeia e da Ásia foram de 35% e 13%, respectivamente. A fatia da América Latina no envio de IED global também é muito pequena se comparada à sua participação no PIB global, representando apenas 20% da sua participação no PIB. A mesma proporção é bem mais elevada na Europa e na Ásia, alcançando 120% e 90% de suas participações no PIB global, respectivamente.
0,37 0,43
1,280,86
0,43
0,460,25
0,50
1,26
IED recebido / total mundo (%)1
DIAGRAMA 20Principais destinos latino-americanos de IED têm baixa participação no IED total mundial, mas significativa em proporção ao PIB
economias latinas ficam abaixo das europeias em participação mundial e china se destaca
latinos recebem próximo à sua participação no piB mundial de maneira uniforme, e chile é destaque
UNIÃO EUROPEIA
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICO
SUDESTE ASIáTICO
AMéRICA LATINA
AMéRICA LATINA
Recebimento de IED ponderado pelo PIB – maiores de cada região
2,17
0,84 0,73 0,82
3,03
BRA
BRA
CHN
CHN
DEU
DEU
MEx
MEx
KOR
KOR
FRA
FRA
ARG
ARG
IDN
IDN
GBR
GBR
CHL
CHL
SGP
SGP
ITA
ITA
6,21
0,84
2,74
4,48
0,95
1,87
6,05
1,33
4,24
1. Média dos últimos três anos disponíveis (2007-2009). Fonte: UNCTADStat
Recebimento de IED em relação ao total mundial – maiores PIBs de cada região
0
0
1
2
2
3
4
4
6
5
8
0,50
% IED =
% PIB
Índice (% IED recebido/ % PIB mundial)1
52 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 53
A participação dos países latino-americanos no total de envio de IED global tem sido pouco relevante, sendo o Chile o maior destaque com apenas 0,42% de participação. Aqui, os grandes destaques ficaram por conta dos países europeus: juntos, França, Alemanha, Reino Unido e Itália somaram quase 30% do total médio de IED enviado no mundo entre 2007 e 2009. China e Cingapura foram os destaques da Ásia, com 2,7% e 3,4% de participação média no envio global de IED entre 2007 e 2009, respectivamen-te. A análise da participação no IED enviado no mundo ponderada pela representação no PIB global novamente aponta o Chile como referência da América Latina, sendo sua participação no envio de IED uma vez e meia maior que sua participação no PIB global. Cingapura foi o destaque na Ásia, com situação muito semelhante à do Chile. França e Reino Unido despontam no índice, com participação no envio de IED global cerca de duas vezes maior do que suas participações no PIB global (veja Diagrama 22).
IED enviado / total mundial (%)
DIAGRAMA 21América Latina tem baixa participação no envio de IED tanto em termos absolutos quanto relativos
América latina com participação pouco relevante no envio de ied
Participação no envio de IED Mundial
em termos relativos participação da América latina também é baixa
1. Camboja, Coreia do Norte, Coreia do Sul, China, Cingapura, Filipinas, Hong Kong, Indonésia, Laos, Macau, Malásia, Mianmar, Tailândia, Taiwan, Vietnã 2. Não inclui Porto RicoFonte: UNCTADStat
2005 2006 2007 2008 2009
2,3
1,2
0,8
0,4
0,2
100
80
60
40
20
0
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICO2
AMéRICA LATINA3
OUTROS
21,6
7,6
68,6
39,8
7,9
49,3
35,1
1,0
1,9
1,3
3,1
2,2
7,1
56,8
43,0
7,6
47,6
50,9
12,5
35,3
Índice (% IED enviado / % PIB mundial)
Participação no envio de IED mundial ponderada pela participação no PIB mundial
2005 2006 2007 2008
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICO2
AMéRICA LATINA3
2009
0,15
1,11
0,91
0,56
0,30
0,00
3,35
0,880,37
0,070,42
IED enviado / total mundo (%)1
Índice (% do IED recebido / % do PIB mundial)1
DIAGRAMA 22Participação dos países latino-americanos e asiáticos é baixa no envio de IED, inclusive em relação ao PIB
países europeus significativamente superiores aos da América latina e sudeste da Ásia no envio de ied
europa com envio mais do que proporcional ao piB; chile e cingapura se destacam
UNIÃO EUROPEIA
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICO
SUDESTE ASIáTICO
AMéRICA LATINA
AMéRICA LATINA
Envio de IED ponderado pelo PIB – maiores de cada região
0,060,23
0,13
1,47
BRA
BRA
CHN
CHN
DEU
DEU
MEx
MEx
KOR
KOR
FRA
FRA
ARG
ARG
IDN
IDN
GBR
GBR
CHL
CHL
SGP
SGP
ITA
ITA
2,68
0,36
6,61
9,65
2,06
3,42
8,02
1,70
1,46
1. Média dos últimos três anos disponíveis (2007-2009) Fonte: UNCTADStat
Envio de IED em relação ao total mundial – maiores PIBs de cada região
0,0
0
0,5
2
1,0
4
1,5
6
2,0
8
2,5
10
% IED =
% PIB
% IED = % PIB0,9
54 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 55
O cenário é ainda pior para a América Latina em investimentos de portfólio. Os vo-lumes de estoque de investimento de portfólio recebidos e enviados pela região são pouco relevantes, especialmente se comparados à Europa, representando menos de 2% e 1% de todo o estoque de portfólio recebido e enviado no mundo entre 2005 e 2009, respectivamente (veja Diagrama 23). A União Europeia, por sua vez, foi res-ponsável por mais da metade de todo o estoque de portfólio recebido e enviado no mundo entre 2005 e 2009. A participação média da Ásia, nesta mesma frente, entre 2005 e 2009, foi de 4,4% e 3,2%, respectivamente – valores superiores à participação da América Latina, porém tímidos em comparação à Europa.
% de portfólio do total mundial % de portfólio do total mundial
DIAGRAMA 23Participação dos países latino-americanos e asiáticos é baixa no envio de IED, inclusive em relação ao PIB
América latina e sudeste Asiático têm participações pequenas em investimentos
de portfólio recebidos
Participação no estoque recebido de portfólio mundial
América latina e sudeste Asiático têm participações pequenas também no estoque
de investimentos de portfólio enviados
1. Camboja, Coreia do Norte, Coreia do Sul, China, Cingapura, Filipinas, Hong Kong, Indonésia, Laos, Macau, Malásia, Mianmar, Tailândia, Taiwan, VietnãNota: Estoque de investimentos de portfólio, não fluxos. Fonte: CPIS (Coordinated Portfolio Investment Survey) - FMI
2005 20052006 20062007 20072008 20082009 2009
100 100
80 80
60 60
40 40
20 20
0
UNIÃO EUROPEIA
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICO1
SUDESTE ASIáTICO1
AMéRICA LATINA
AMéRICA LATINA
OUTROS OUTROS
43,3 45,9
51,1
1,7 0,32,7
1,7 0,42,9
1,8 0,43,5
1,3 0,43,1
1,9 0,53,64,0
51,0
42,1 44,4
52,3
4,4
51,8
42,1 44,9
51,2
5,2
50,9
42,6 45,1
51,3
3,6
52,5
41,8 45,6
50,3
4,6
51,7
Participação no estoque enviado de portfólio mundial
1,71,8
0,40,3
0,3 0,3
2005 2006 2007 2008
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICOAMéRICA LATINA
América Latina e Sudeste Asiático tem proporcionalmente muito pouco portfólio externo em suas economias
2009
Índice (% estoque de portfólio / % PIB mundial)
DIAGRAMA 24Participação baixa no estoque de investimentos de portfólios enviados e recebidos em relação à participação no PIB mundial
América latina com baixa participação no estoque de investimentos de portfólio recebidos,
mesmo ponderada pelo piB
Participação no estoque de portfólio recebido mundial ponderada pela participação no PIB mundial
participação ponderada pelo piB também é baixa no envio de investimentos de portfólio
1. Camboja, Coreia do Norte, Coreia do Sul, China, Cingapura, Filipinas, Hong Kong, Indonésia, Laos, Macau, Malásia, Mianmar, Tailândia, Taiwan, VietnãNota: Estoque de investimentos de portfólio, não fluxos. Fonte: UNCTADStat; CPIS (Coordinated Portfolio Investment Survey) - FMI
1,7
1,8
0,3 0,3
0,1
Índice (% estoque de portfólio / % PIB mundial)
Participação no estoque de portfólio enviado mundial ponderada pela participação no PIB mundial
2005 2006 2007 2008
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICOAMéRICA LATINA
América Latina tem participação mínima proporcionalmente ao PIB da região
2009
A situação não é diferente na análise da participação da América Latina nos estoques de portfólio mundiais ponderada pela sua participação no PIB global. Índices da União Europeia mostram que há muito potencial de crescimento do portfólio externo na América Latina. Em 2009, a participação da União Europeia, tanto no recebimento de portfólio quanto no envio, foi 180% maior do que sua contribuição na formação do PIB global. Na América Latina e na Ásia, essa razão foi de 30% para o recebimento de portfólio. A participação da América Latina foi ainda menor no envio de portfólio, tendo representado apenas 10% da sua participação no PIB global. Na Ásia, a proporção de envio também foi de 30% a sua participação no PIB global (veja Diagrama 24).
0,1
56 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 57
DIAGRAMA 25Estoque de investimentos de portfólio recebidos pelos principais países das regiões
economias latinas e asiáticas ficam abaixo das europeias em participação mundial
em relação ao piB, cingapura e inglaterra são destaque em suas regiões
Estoque de portfólio recebido em relação ao total mundial - maiores PIBs de cada região
Estoque de portfólio recebido ponderado pelo PIB - maiores PIBs de cada região
Estoque de portfólio recebido / total mundo (%)1Índice (% estoque de portfólio recebido / % PIB mundial)1
0,92 1,00 0,80
0,160,36
8,27
6,65
9,11
4,17
0,400,06 0,06
10
8
6
4
2
0
0,38
0,14
0,49
0,18
1,391,41
2,09
1,19
1,10
0,240,12 0,20
2,5
2
1,5
1
0,5
0
1. Média dos últimos três anos disponíveis (2007-2009). Posição no final de cada ano. Nota: Estoque de investimentos de portfólio, não fluxosFonte: UNCTADStat; CPIS (Coordinated Portfolio Investment Survey) - FMI
ÁsiaAmérica Latina Europa
ALEM
ANHA
ALEM
ANHA
CHIN
A
CHIN
A
BRAS
IL
BRAS
IL
FRAN
ÇA
FRAN
ÇA
CORE
IA D
O SU
L
CORE
IA D
O SU
L
MÉX
ICO
MÉX
ICO
GRÃ
BRET
ANHA
GRÃ
BRET
ANHA
INDO
NÉSI
A
INDO
NÉSI
A
ARGE
NTIN
A
ARGE
NTIN
A
ITÁL
IA
ITÁL
IA
CING
APUR
A
CING
APUR
A
CHIL
E
CHIL
E
Cingapura com posição de destaque na visão
ponderada pelo PIB
Mesmo analisando os países individualmente, economias latino-americanas e asiáti-cas ficam abaixo das europeias em participação mundial no recebimento e envio de investimentos de portfólio: juntos, França, Alemanha, Reino Unido e Itália somaram, na média, cerca de 30% tanto do estoque de portfólio recebido no mundo entre 2007 e 2009, quanto do enviado. No mesmo período, nenhum país latino-americano ou asiático superou 1% de participação no estoque recebido ou enviado. Apesar da baixa representatividade absoluta, Cingapura ocupa posição de destaque na visão ponderada pelo PIB, sendo a sua participação média no estoque de portfólio recebido no mundo proporcional ao seu peso relativo no PIB global entre 2007 e 2009. Mais relevante ainda foi sua participação no envio de portfólio, que foi o triplo da sua participação no PIB global (veja Diagramas 25 e 26).
DIAGRAMA 26Estoque de investimentos de portfólio recebidos pelos principais países das regiões
economias latinas e asiáticas ficam abaixo das europeias em participação mundial
em relação ao piB, cingapura é o grande destaque, e chile é o melhor posicionado na Al
Estoque de portfólio enviado em relação ao total mundial - maiores PIBs de cada região
Estoque de portfólio enviado ponderado pelo PIB - maiores PIBs de cada região
Estoque de portfólio recebido / total mundo (%)1Índice (% estoque de portfólio recebido / % PIB mundial)1
0,05 0,04 0,06 0,22 0,220,01
0,92
6,82
7,888,27
3,10
10
8
6
4
2
00,02 0,02 0,11
0,75
0,190,01
1,15
1,68
3,07
1,89
0,82
4
3
2
1
0
1. Média dos últimos três anos disponíveis (2007-2009). Posição no final de cada ano. Nota: Estoque de investimentos de portfólio, não fluxosFonte: UNCTADStat; CPIS (Coordinated Portfolio Investment Survey) - FMI
ÁsiaAmérica Latina Europa
ALEM
ANHA
ALEM
ANHA
CORE
IA D
O SU
L
CORE
IA D
O SU
L
BRAS
IL
BRAS
IL
FRAN
ÇA
FRAN
ÇA
INDO
NÉSI
A
INDO
NÉSI
A
MÉX
ICO
MÉX
ICO
GRÃ
BRET
ANHA
GRÃ
BRET
ANHA
CING
APUR
A
ARGE
NTIN
A
ARGE
NTIN
A
ITÁL
IA
ITÁL
IA
CING
APUR
A
CHIL
E
CHIL
E
Cingapura com posição de destaque na visão
ponderada pelo PIB
58 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 59
DIAGRAMA 27Análise intrarregional do estoque de investimentos de portfólio enviados e recebidos
portfólio recebido é pouco representativo no share do total e ponderado pelo piB da região
no entanto, latinos enviam para própria região share de investimentos maior que o do piB
Representatividade do estoque de portfólio regional sobre o total recebido
Representatividade do estoque de portfólio regional sobre o total enviado pela região
Estoque portfólio vindo da região / total de estoque de portfólio da região
Índice (% estoque de portfólio intrarregional / % PIB mundial)
Estoque de portfólio para a região /total de estoque de portfólio vindo da região
Índice (% estoque de portfólio intrarregional / % PIB mundial)
100 100
80 80
60 60
40 40
20 20
0 0
3 3
2 2
0 0
1 1
Nota: Todos os valores nominais. Estoque de investimentos de portfólio, não fluxosFonte: UNCTADStat; CPIS (Coordinated Portfolio Investment Survey) - FMI
ÁsiaAmérica Latina Europa
2007
2007 2007
20072008
2008 2008
20082009
2009 2009
2009
2% 7%4%11%
2% 8%18%
28%22% 25%20% 25%
59% 59%61% 62%61% 62%
UNIÃO EUROPEIA
UNIÃO EUROPEIA
SUDESTE ASIáTICO
SUDESTE ASIáTICO
AMéRICA LATINA
AMéRICA LATINA
Na visão intrarregional, embora o volume de portfólio recebido pela América Latina seja pouco representativo, a participação do estoque enviado pela região supera sua participação no PIB global. Em 2009, apenas 2% de todo o estoque de portfólio rece-bido pela América Latina foi intrarregional, o que representa apenas cerca de um terço de sua participação no PIB global. Na Ásia, a participação de portfólio intrarregional foi de 20% e na Europa foi de 61%, o que representou 150% e 210% de suas participa-ções no PIB global, respectivamente (veja Diagrama 27).
Já sob a perspectiva extrarregional, o estoque de portfólio recebido pela América Latina supe-ra o que seria a sua participação proporcional no total de portfólio recebido no mundo, dada sua relevância no PIB global (veja Diagrama 28). Além de representar mais de 98% de todo portfólio recebido pela América Latina, a participação do estoque de portfólio extrarregional foi equivalente a 105% do PIB extrarregional (global menos América Latina). Na Europa, o estoque de portfólio extrarregional representou cerca de 40% de todo estoque recebido pela
DIAGRAMA 28Extrarregionalmente, América Latina tem estoque de investimentos de portfólio recebido maior que o fair share de seu PIB
estoque recebido estoque enviadoEstoque extrarregional – % sobre total Estoque extrarregional – % sobre total
100
100
100
100
100
100
50
50
50
50
50
50
0
0
0
0
0
0
1. Índice: percentual do estoque extraregional / % do PIB extrarregional. Média dos 5 anos (05-09). Nota: Estoque de investimentos de portfólio, não fluxosFonte: CPIS (Coordinated Portfolio Investment Survey) - FMI
2005
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2009
2009
2009
2009
2009
EURO
PAáS
IAAM
éRIC
A LA
TINA
98,5
41,0
86,3
90,7
41,1
80,1
98,5
40,4
84,7
93,5
41,0
77,1
98,2
40,5
81,5
92,7
40,9
72,4
96,3
39,1
78,5
89,1
37,7
74,8
98,1
39,2
80,4
92,4
37,6
75,0
105%Relação com PIB extrarregional1
57%Relação com PIB extrarregional1
93%Relação com PIB extrarregional1
98%Relação com PIB extrarregional1
57%Relação com PIB extrarregional1
86%Relação com PIB extrarregional1
região, o que foi equivalente a 57% do PIB extrarregional (global menos Europa). Finalmente, na Ásia, o estoque de portfólio extrarregional representou cerca de 80% de todo estoque recebido pela região, o que foi equivalente a 93% do PIB extrarregional (global, menos Ásia). Quando considerado o estoque de portfólio enviado, a situação é bastante semelhante.
Em resumo, embora o investimento intrarregional seja pequeno comparado ao total do investimento externo direto recebido pela América Latina, vale ressaltar que a maior parte do investimento que os países da América Latina fazem no exterior fica na pró-pria região, favorecendo a integração regional.
60 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 61
Viabilizadores de investimentos e capitais na América Latina
Algumas ferramentas poderiam promover maior integração regional e expandir a pro-eminência brasileira e latino-americana nos fluxos de capitais do mundo. A primeira delas é a assinatura e ratificação de tratados internacionais de investimentos, com o objetivo de atrair mais investimentos estrangeiros para a região, levando em conta a relevância desses recursos para o desenvolvimento econômico nacional. Uma le-gislação cambial robusta é outro fator importante para assegurar conforto jurídico ao investidor estrangeiro. Por fim, a implantação de sistemas de pagamento em moeda local pode reduzir os custos e tornar transações financeiras mais ágeis.
Uma das alavancas que poderia promover maior integração regional e intensificar os fluxos de investimentos e capital na América Latina é a ratificação de acordos bilaterais de investimentos. Países latino-americanos têm menor participação em acordos des-ta natureza, especialmente se comparados aos países europeus (veja Diagrama 29). A participação brasileira nestes acordos é particularmente baixa – o Brasil possui acordos assinados somente com 14 países, sendo que nenhum deles foi ratificado. O Chile, por sua vez, conta com 51 acordos assinados (mais de três vezes o total brasileiro), sendo 38 deles ratificados, incluindo contrapartes como Estados Unidos, Canadá, México e Índia. Países europeus e asiáticos têm maior participação em acordos bilaterais de investimen-tos. A Alemanha, que foi o país precursor desse tipo de acordo, se destaca entre todas as outras nações analisadas, com 122 acordos bilaterais ratificados. Reino Unido e França vêm logo atrás, com 89 e 83 acordos ratificados, respectivamente. China e Coreia do Sul são os destaques da Ásia, com 68 e 54 acordos ratificados, respectivamente.
Tais acordos bilaterais promovem a facilidade e a segurança de investimentos entre os signatários. Acordos deste tipo, em geral, envolvem o tratamento igualitário entre inves-tidores domésticos e estrangeiros, a proteção e indenização em casos de decreto de de-sapropriação ou de quebra de contrato, a livre transferência dos rendimentos ao país de origem e a resolução de divergências em tribunal internacional. A participação do Brasil em acordos como esse poderia facilitar a entrada e saída de investimentos estrangeiros diretos e de portfólio, contribuindo para o crescimento da região por meio da alocação eficiente de capital entre aqueles que dele necessitam e os que desejam aplicá-lo.
Em âmbito regional, a situação é semelhante. Não obstante a assinatura em 1993 do Protocolo de Colônia sobre a promoção e proteção de investimentos no Mercosul e, no ano seguinte, do Protocolo de Buenos Aires sobre a promoção e proteção de investimen-tos provenientes de Estados que não compõem o Mercosul, os dois instrumentos nunca foram ratificados. Já a Europa e a Ásia possuem acordos multilaterais de investimentos estabelecidos. A União Europeia lançou em 1988 uma diretiva de livre circulação de capitais na região, a qual foi implementada por todos os países participantes em 1990. O ASEAN assinou em 2009 um acordo multilateral abrangente de investimentos, o ASEAN Comprehensive Investments Agreement (ACIA), cujos pilares são a liberalização, a prote-ção, a facilitação e a promoção de investimentos entre os países participantes.
Número de acordos bilaterais vigentes
DIAGRAMA 29Países latino-americanos com poucos acordos bilaterais de investimentos em vigência, e o Brasil nenhum ratificado
1.ASEAN Comprehensive Investments Agreement.Fonte: International Center for the Settlement of Investments Disputes (ICSID) ; Sistema de Informação de Comércio Exterior (SICE); ACIA Factsheet de 26/02/2009; Portal da União Europeia
0 50 100 150
BRASIL
ARGENTINA
CHILE
MéxICO
ALEMANHA
CHINA
REINO UNIDO
COREIA DO SUL
FRANçA
INDONéSIA
ITáLIA
CINGAPURA
Extrarregionais ÁsiaIntrarregionais Ásia
Extrarregionais Am. LatinaIntrarregionais Am. Latina
Extrarregionais EuropaIntrarregionais Europa
0Brasil tem 14 BITs assinados, mas nenhum ratificado
45
38
21
89
83
69
68
54
30
17
122
11
15
4
18
18
19
26
19
12
5
21
34
23
17
71
65
50
42
35
18
12
101
AMéRICA LATINA• O Protocolo de Colônia, de 1994, estabeleceu tratamento nacional e igualitário entre investidores dos membros do Mercosul• Exceções concedidas em diversos setores• Regras de tributação não uniformes
EUROPA• A União Europeia lançou em 1988 uma diretiva de livre circulação de capitais na região, a qual foi implementada por todos os países participantes em 1990
áSIA• ASEAN assinou em 2009 acordo multilateral abrangente de investimentos, o ACIA1 • 5 pilares: liberalização, proteção, facilitação e promoção de investimentos entre países
Acordos Bilaterais de investimentos
62 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 63
No contexto de investimentos estrangeiros, a regulamentação cambial é outro ponto que merece atenção dada a sua relevância na intermediação óbvia entre os inves-timentos que entram e saem do país. De forma geral, estabilidade e agilidade de regulação cambial podem, no longo prazo, contribuir para aumentar a atratividade da América Latina a investimentos estrangeiros.
A regulação cambial brasileira, apesar de ser pouco previsível, tem a importante ca-racterística de proteger a liquidez do investimento. Além disso, apesar da implanta-ção frequente de novos mecanismos de controle, tais alterações não impactam os investimentos de forma retroativa. A despeito de tais vantagens, é importante que se prossiga com os esforços de simplificação da legislação cambial no Brasil, pois esta é antiquada, tendo sido baseada na lei 4.595 de 1964, quando os fluxos de capitais e a fluidez eram bem menores. Além disso, o arcabouço regulatório atual é complexo e foi sendo atualizado através de uma série de adendos, o que dificulta o entendimento das operações cambiais e cria considerável insegurança jurídica para o investidor.
Existe convergência sobre a necessidade de se reformular a legislação cambial bra-sileira, o que pode ocorrer através de duas formas: uma reformulação geral da base institucional da legislação cambial, de forma a torná-la mais clara e menos vulnerável; ou por meio de melhorias específicas relacionadas aos pontos de maior fragilidade, re-duzindo a dubiedade legal e garantindo respeito ao cumprimento de contratos, dessa forma oferecendo maior conforto jurídico às operações cambiais.
Outra alavanca capaz de contribuir para a intensificação do fluxo de investimentos na América Latina é a implantação de Sistemas de Pagamentos em Moedas Locais (SML). O SML é um sistema de pagamentos destinado a operações comerciais que permite a realização de pagamentos e recebimentos entre dois países em suas respectivas mo-edas. Os SMLs reduzem os custos de transação, financeiros e administrativos de ope-rações cambiais, além de tornarem o processo mais ágil, não havendo a necessidade de se realizar as operações de câmbio real-dólar e dólar-moeda local, ou vice-versa. O Brasil adotou o sistema nas transações comerciais com a Argentina em 2008 e a im-plantação com o Uruguai está em fase de negociação. Outros países e regiões já vêm estudando a possibilidade de utilizar suas próprias moedas locais para realização de pagamentos, com o intuito de reduzir a dependência do dólar. Na segunda cúpula do BRIC, em abril de 2010, os líderes das quatro economias BRIC concordaram em estudar formas de fazer uso de suas moedas no comércio bilateral. Países do ASEAN, China, Coreia do Sul e Japão também estão estudando o assunto de utilizar suas moedas locais para os pagamentos.
“As fAcilidAdes e o menor custo deverão tornAr AtrAtivo o novo sistemA [de pAgAmento em moedA locAl entre BrAsil e ArgentinA]... estA iniciAtivA é um primeiro e importAnte pAsso pArA A mAior integrAção dAs nossAs economiAs”HENRIqUE MEIRELLES, ENTÃO PRESIDENTE DO BACEN (OUT/08)
64 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 65
Outra característica de um polo de investimentos e negócios é o fluxo internacional de empresas que integram uma rede mundial de negócios. Tal fluxo se dá tanto através da internacionalização das companhias nacionais quanto pela atração de operações e também de centros de decisão regionais, funcionais ou até mesmo globais de or-ganizações oriundas de outros países. Tais movimentos não somente atraem inves-timentos, mas principalmente criam empregos de alto valor agregado em funções corporativas que fortalecem um ciclo virtuoso de atração de talentos e melhoria do capital humano local.
As empresas latino-americanas mostraram uma tendência significativa de aumento de internacionalização ao longo dos últimos anos. No ranking das empresas de países em desenvolvimento com maior volume de ativos no exterior28, as latino-americanas vêm ganhando participação cada vez maior: em 2003, tinham 14,1% do total de ativos no exterior, passando para 17,2% em 2008. Este ganho foi possível em virtude de as empresas terem saído de uma posição de US$ 35 bilhões para US$ 125 bilhões de ativos no exterior, um crescimento de 258,1% em cinco anos. Destaca-se também a expansão do fluxo de saída de IED para outras regiões do mundo a partir da América Latina, na última década. Embora parta de um volume absoluto baixo, a expansão de IED dos países latinos foi de 532% entre 2000 e 2010, taxa de crescimento que ficou em 170% na Ásia e -50% na Europa (veja Diagrama 30).
Mesmo tendo sido força crescente nos últimos anos, a relevância global das em-presas latino-americanas ainda é limitada. No ranking das 100 maiores empresas transnacionais dos países em desenvolvimento, aparecem apenas nove latino-ame-ricanas, sendo três delas brasileiras. Quando considerado o ranking das 100 maiores empresas transnacionais do mundo, a Vale e a Cemex são as únicas empresas latino--americanas que aparecem, figurando na 55ª e 79ª colocações, respectivamente29 (veja Diagrama 31).
04 expansão internaCional de empresas
28 Fonte: World Investment Report 2011, UNCTAD
29 Fonte: World Investment Report 2011, UNCTAD
DIAGRAMA 30Forte Crescimento de IED na América Latina
expansão de ied de latinos foi a maior na última década, mas volume total é baixo
US$B1.500
1.000
0
500
1. Ásia inclui apenas: Camboja, Coreia do Norte, Coreia do Sul, China, Cingapura, Filipinas, Hong Kong, Indonésia, Laos, Macau, Malásia, Mianmar, Tailândia, Taiwan, Vietnã. 2. Aquisição da Inco pela Vale por US$ 18 BNota: Dados de IED da Indonésia entre 1990 e 2002 incluem Timor LesteFonte: World Investment Report - UNCTAD; UNCTADStat90 92 94 96 98 00 02 04 062 08 1009
Saída de IED 1990-2010
∆% 1990-2000 ∆% 2000-2010
Ásia1
América Latina
União Europeia
375% 532%
234% 170%
447% -50%
DIAGRAMA 31Baixa representatividade das multilatinas no mundo
América latina tem poucas empresas entre as maiores transnacionais do mundo
US$B6.000
4.000
0
2.000
1. Ranking por ativos no exterior - valores de 2010Fonte: World Investment Report - UNCTAD; UNCTADStat
AMÉRICA LATINA ÁSIA UNIÃO EUROPEIA
Total de ativos no exterior das empresaspresentes no ranking1 das 100 maiores transnacionais
VALE: 55a posiçãoCEMEX: 79a posição
86 234
4.605
Número de empresas
2 5 61
Valor médio por empresa (US$B)
42,8 46,7 75,5
66 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 67
A baixa representatividade da região na internacionalização das empresas latino-ame-ricanas, em comparação às corporações europeias e asiáticas, só reforça sua realidade de expansão incipiente. Empresas europeias têm seis vezes mais operações interna-cionais do que as latino-americanas30 (veja Diagrama 32). Além disso, a distribuição das operações internacionais das empresas latino-americanas é predominantemente intrarregional – 50% das operações internacionais estão localizadas em outros países da própria América Latina, enquanto na Europa e Ásia esse valor é de 30% e 37%, respectivamente.
30 Foram escolhidas as 30 maiores empresas dos 6 maiores PIBs de cada região e apurado o numero de operações no exterior de cada uma destas empresas. Maiores empresas foram selecionadas da lista das maiores empresas da Forbes (2010). No caso da inexistência de 30 empresas de um país nesta lista, o critério de maior receita foi utilizado
Distribuição das operações forado país de origem por região (%)
Distribuição das operações forado país de origem por região (%)
Distribuição das operações forado país de origem por região (%)
DIAGRAMA 32Representatividade da América Latina na internacionalização das multinacionais reforça realidade de expansão incipiente
tanto europeias quanto asiáticas têm alto número de operações internacionais e participação regional em torno de um terço
América latina tem expansão 6 vezes menor e participação regional mais alta
1. Foram escolhidos as 30 maiores empresas de cada um dos 6 maiores PIBs de cada região e apurado o numero de operações no exterior de cada uma destas empresas. Maiores empresas foram selecionadas da lista das maiores empresas da Forbes (2010). No caso da inexistência de 30 empresas de um país nesta lista, o critério de maior receita foi utilizado.Nota: Maiores PIBs de cada região (dentre os determinados para o estudo): América Latina: Brasil, Argentina, Chile, México, Peru e Colômbia; Europa: Alemanha, Grã-Bretanha, França, Espanha, Itália e Holanda; Ásia: China, Coreia do Sul, Indonésia, Cingapura, Taiwan e Hong Kong. Fonte: Forbes, One Source, Sites e relatórios das empresas; análise BCG
100
50
0
50,9
ÁsiaAmérica Latina Europa
EUROPA ÁSIA AMÉRICA LATINA
Outros Intrarregional
43
2734
14
65
12
17
24
30
5037
4.719 1.139
6x
781No de operações de empresas1 fora do país de origem
Nº de operações de empresas1 fora do país de origem
Nº de operações de empresas1 fora do país de origem DIAGRAMA 33
Comparativamente, há espaço para expansão de empresas latino-americanas
penetração de empresas nacionais nos 10 maiores1 países de cada região
1. Maiores em termos de PIB 2010 2. Percentuais excluem um país do denominador e um do numerador para evitar contagem do próprio país na expansão regional. Nota: Foram escolhidos as 30 maiores empresas de cada um dos 6 maiores PIBs de cada região e apurado o numero de operações no exterior de cada uma destas empresas. Maiores empresas foram selecionadas da Forbes (2010). No caso da inexistência de 30 empresas de um país nesta lista, o critério de maior receita foi utilizado.Fonte: Forbes, One Source, sites e relatórios das empresas; EIU; análise BCG
Latinas estão em apenas aproximadamente 17,5% dos países da região
Na União Europeia, percentual é de quase o triplo, 43,9%
E no Sudeste Asiáticoaproximadamente 50% maior, em 24,4%
% médio por país de presença dasempresas nos maiores países da região2
% médio por país de presença dasempresas nos maiores países da região2
% médio por país de presença dasempresas nos maiores países da região2
MEx BRA CHL COL ARG PER
24,420,0 19,8
5,9
80
70
50
60
30
20
10
0
40
Média 17,5%
Média 43,9%
Média 24,4%
FRA SGPDEU KORNLD HKGGBR CHNESP IDNITA TwN
61,5
42,2
54,8
36,3
49,3
22,2
41,1
15,9
32,6
14,8
24,1
14,818,4 16,7
No entanto, mesmo regionalmente, a comparação com Europa e Ásia indica que ainda há espaço para empresas latino-americanas se expandirem: a penetração média das empresas de um país nos demais31 da região é de 11% na América Latina – comparado com 17% na Ásia e 30% na Europa (veja Diagrama 33).
Se no aspecto de internacionalização de empresas a América Latina não é destaque, o mesmo não ocorre em relação à atração de empresas estrangeiras para a região. A análise do universo das 360 maiores empresas de cada uma das regiões indica que a América Latina atrai tantas empresas quanto o fazem Ásia e Europa, entre 35% e 40% delas. Dentro da América Latina, se destacam Brasil, México, Argentina e Chile (veja Diagrama 34).
31 Dez maiores países de cada região em termos de PIB 2010
68 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 69
Viabilizadores da expansão internacional de empresas na América Latina
As maiores dificuldades enfrentadas por empresas para estabelecer operações em múltiplos países latino-americanos estão relacionadas à falta de padronização de nor-mas, em particular normas contábeis e técnicas, à inexistência de um sistema único de registros e patentes, e ao desalinhamento de regulação financeira entre os países da região. Um maior alinhamento de padrões contábeis, financeiros, tributários e de normas técnicas poderia tornar a operação intrarregional mais eficiente.
No que diz respeito ao alinhamento de normas contábeis, como exemplo positivo de primeiro passo, a América Latina começou a organizar esforços orientados à harmo-nização de regras contábeis por meio da adoção do International Financial Reporting Standards (IFRS)32, padrão contábil que tende a ser globalmente aceito. Colômbia e Chile aderiram ao padrão em 2009, enquanto que Brasil e Argentina passaram a ope-rar através dele a partir de 2011. No caso brasileiro, companhias de capital aberto, ins-tituições financeiras e seguradoras tiveram de reportar suas demonstrações financeiras consolidadas referentes ao ano de 2010 já seguindo o novo padrão contábil. Tiveram, ainda, de convergir as demonstrações consolidadas referentes a 2009 para o novo modelo, para efeito de comparação. Além disso, movimentos na região vêm sendo realizados com o objetivo de trocar experiências e organizar as demandas da região para o International Accounting Standards Board (IASB), como é o caso da criação do GLENIF (Grupo Latino-Americano de Emissores de Normas de Informação Financeira), que deve garantir maior força e representatividade da região naquele órgão. O GLENIF reúne diversos países da região33, tendo sido constituído em junho de 2011.
Além das questões de regulação contábil, a padronização de normas técnicas também pode trazer benefícios para a atuação internacional de empresas. O alinhamento de normas técnicas entre países de uma região reduz os custos de transação e de ade-quação, facilita a comercialização de produtos e serviços, incentiva o desenvolvimento tecnológico e melhora a qualidade e a uniformização de processos. Eleva, ainda, a ca-pacidade comparativa das empresas em relação aos benchmarks globais, facilitando, assim, a compreensão das informações pelos agentes financiadores, locais e interna-cionais, o que tende a tornar as operações de concessão de crédito mais seguras e, portanto, com melhores taxas.
32 Padrões contábeis internacionais publicados pelo IASB (International Accounting Standards Board). Desde 2001, a instituição tem conduzido esforços para implantar esses padrões com o objetivo de melhorar a comparabilidade e a integração de dados contábeis de empresas de diferentes países
33 Argentina, Bolívia, Brasil, Chile, Colômbia, Equador, México, Panamá, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela
Média 37,9%
DIAGRAMA 34Atração de empresas estrangeiras para a América Latina é compatível com a de outras regiões
portfólio recebido é pouco representativo no share do total e ponderado pelo piB da região...
... sendo destaques o Brasil,o méxico, a Argentina e o chile
Presença de empresas estrangeiras na região Presença2 nos países da América Latina das 360 maiores empresas1 da Ásia e Europa
% de empresas presentes em cada regiãodo total pesquisado nas outras duas1
50
40
30
20
10
0
1. Foram analisadas a presença das 360 maiores empresas da Ásia e da Europa na América Latina, as 360 da América Latina e Europa na Ásia e as 360 maiores da América Latina e Ásia na Europa. 2. Não foram apresentados os dados de países com menos de 25 empresas. Nota: Foram escolhidas as 30 maiores empresas de cada um dos 6 maiores PIBs de cada região e apurado o numero de operações no exterior de cada uma destas empresas. Maiores empresas foram selecionadas da Forbes (2010). No caso da inexistência de 30 empresas de um país nesta lista, o critério de maior receita foi utilizado. Regiões incluem os seguintes países: América Latina: Continental, excluindo-se o Caribe; Europa: Todos os países da UE (27); Sudeste Asiático: Camboja, Coreia do Norte, Coreia do Norte, China, Cingapura, Filipinas, Hong Kong, Indonésia, Laos, Macau, Malásia, Mianmar, Tailândia, Taiwan, Vietnã. Fontes: Forbes, One Source, sites e relatórios das empresas; análise BCG
áSIA AMéRICA LATINA EUROPA
40,338,6
34,7
117
85
2536 52
6127
45
3276
69
As empresAs lAtino-AmericAnAs mostrArAm umA tendênciA significAtivA de Aumento de internAcionAlizAção Ao longo dos últimos
Anos. no rAnking dAs empresAs de pAíses em desenvolvimento com mAior volume de Ativos no exterior, As lAtino-AmericAnAs
vêm gAnhAndo pArticipAção cAdA vez mAior: em 2003, tinhAm 14,1% do totAl de Ativos no
exterior, pAssAndo pArA 17,2% em 2008
70 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 71
34 Representação através de organizações estabelecidas de cada país com direito completo a voto nos comitês técnicos – apenas um por país
35 Bloco formado por Cingapura, Camboja, Indonésia, Malásia, Filipinas, Laos, Tailândia e Vietnã
Entretanto, os esforços para alinhar normas técnicas ainda se mostram limitados na América Latina, tanto fora quanto dentro da própria região. Países latino-americanos têm baixa participação em órgãos de padronização internacional como a International Organization for Standardization (ISO). Menos de 50% dos países da América Latina participam da ISO como membros ativos34. Na União Europeia e no Sudeste Asiático, 96% e 60% dos países são membros ativos, respectivamente. Além disso, os órgãos regionais de padronização na América Latina são fragmentados e menos abrangentes. A região possui dois órgãos principais de normatização, ambos com número baixo de normas harmonizadas e tímida adesão de países: a Comissão Panamericana de Nor-mas Técnicas, que abrange 81% dos países, mas possui apenas 101 normas harmoni-zadas; e a Associação Mercosul de Normatização, que tem a participação de 19% dos países da região e 493 normas harmonizadas. O órgão da União Europeia é exemplar, não somente por ser único, detendo 100% de adesão dos países, mas também por ser mais eficiente na padronização de normas – apenas em 2009, 1.303 normas foram harmonizadas pelo órgão (veja Diagrama 35).
Adicionalmente à padronização de normas, a utilização de sistemas e cadastros co-muns também pode tornar mais fácil a operação de empresas em múltiplos países de uma região. Um exemplo é a unificação dos sistemas de registro de patentes. A Europa já conta com sistema unificado de registros de patentes, o European Patent Office (EPO), criado em 1977. A iniciativa conta com 38 países membros e funciona como um sistema jurídico comum para a concessão de patentes, garantindo unicidade do processo de pedido, concessão e registro de patentes em todos os países. Após a concessão de uma patente, cada país é responsável pelos procedimentos posteriores, de acordo com sua própria legislação sobre propriedade intelectual. O ASEAN35 tam-bém lançou seu primeiro programa de cooperação em junho de 2009, o ASEAN Patent Examination Cooperation (ASPEC), que inclui todos os países do grupo. O programa foca na concessão de patentes de forma mais rápida e eficiente, através do comparti-lhamento de dados de patentes já existentes e de resultados de análises de patentes entre os órgãos responsáveis em cada país.
A América Latina ainda não tem organização regional ou programa estabelecido, porém, iniciativas nesta direção já vêm ocorrendo, como é o exemplo do projeto com a EPO, cujo objetivo é promover a transferência de know-how para apoiar um sistema regional de propriedade intelectual na América Latina. Outra iniciativa em andamento na América Latina é o PROSUR, que envolve nove países sul-americanos, e cujo objetivo é compa-tibilizar e integrar os sistemas de registros entre os países participantes por meio do apoio do World Intellectual Property Organization (WIPO). Um primeiro projeto-piloto foi aprovado em janeiro de 2011 e funcionará da seguinte forma: serão selecionados 300 pedidos de patentes, nos campos de biotecnologia e mecânica, que tenham sido apre-sentados em dois ou mais países, para o exame cooperativo. Examinadores dos países envolvidos trocarão informações de busca e exame relevantes para a decisão final, que continuará sendo tomada, soberanamente, por cada país. As ações de exame colabora-tivo de patentes vão ser iniciadas em agosto de 2011 e devem acelerar os exames em toda a região. No futuro, a meta é expandir a cooperação para outras áreas.
% de adesão na ISO por modalidade
DIAGRAMA 35Esforços ainda são pouco expressivos na América Latina para alinhamento internacional e regional de normas técnicas
países latinos têm baixa participação em organizações internacionais como a iso...
... e efetividade de órgãos regionais é mais baixa do que na europa
1. International Organization for Standardization 2. Média entre o número de comitês técnicos dos quais cada país de cada região participa. Inclui apenas os países participantes da ISO como membros. 3. Organizações estabelecidas de cada país com direito completos a voto nos comitês técnicos – apenas um por país, assim como nos demais; 4. Não tem participação ativa no desenvolvimentos de políticas e padrões técnicos; 5. Forma de participação para países pequenos, sem atividades de padronização bem desenvolvidas. 6. Não inclui CaribeFonte: ISO; CEN; COPANT; AMN; CNI; análise BCG
417 311
~3,5 x
124
Número médio de participações em comitês técnico2
EURO
PAáS
IAAM
éRIC
A LA
TINA
100
80
60
40
20
0
SUDESTE ASIáTICO AMéRICA LATINAUNIÃO EUROPEIA
Participação dos países de cada região na ISO1 Presença de empresas estrangeiras na região
MEMBROS3
NÃO MEMBRO
SIGNATáRIOS5
PARTICIPANTES4
4 719
13
24
10
96
20
6048
european committee for standardization27 membros (100% do total)
Apenas em 2009, 1.303 normas harmonizadas
299 Comitês Técnicos
pacific Area standards congress23 membros (100% do total)
AseAn consultative committee on standards and quality10 membros (67% do total)
Normas harmonizadas para 20 categorias de produtos e 81 padrões de Saúde e Segurança
9 Comitês Técnicos
comissão panamericana de normas técnicas17 membros (81% do total6)
101 normas próprias publicadas
9 Comitês Técnicos
Associação mercosul de normatizaçãoMercosul (19% do total6)
493 normas harmonizadas
34 Comitês Setoriais
72 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 73
Finalmente, o alinhamento da regulação financeira favorece condições de financia-mento para atração e expansão de empresas. Na América Latina, as condições de tri-butação e de financiamento podem ser aperfeiçoadas através de acordos para eliminar a bitributação e da melhoria do acesso a fontes de crédito locais.
A bitributação internacional tem uma série de desvantagens, pois onera excessiva-mente atividades desenvolvidas em âmbito internacional, dificulta movimentos de capitais e de pessoas, prejudica transferências de tecnologia e intercâmbio de bens e de serviços e estimula a sonegação fiscal. A América Latina já tem uma série de acordos para eliminar a bitributação, mas deve prosseguir com tais esforços para, progressivamente, desonerar as empresas. O Brasil, por exemplo, tem acordos desse tipo com 29 países36.
Os países latino-americanos podem também melhorar o acesso a fontes locais de crédito. Um primeiro passo seria a integração regional de seus mercados de dívida corporativa, o que implica em uma série de mudanças para simplificar o processo de emissão, ampliar a base de emissores e investidores da região, melhorar a liquidez dos mercados secundários, introduzir instrumentos de gestão de riscos e estabelecer curva de benchmark yield confiável e eficiente. A região precisa também estabelecer mecanismos de reconhecimento internacional de garantias.
36 África do Sul, Argentina, Áustria, Bélgica, Canadá, Chile, China, Coreia do Sul, Dinamarca, Equador, Espanha, Filipinas, Finlândia, França, Hungria, Índia, Israel, Itália, Japão, Luxemburgo, México, Noruega, Países Baixos, Peru, Portugal, República Eslovaca, República Tcheca, Suécia, Ucrânia
A AméricA lAtinA jÁ tem umA série de Acordos pArA eliminAr A BitriButAção, mAs deve prosseguir com tAis esforços pArA, progressivAmente, desonerAr As empresAs. o BrAsil, por exemplo, tem Acordos desse tipo com 29 pAíses
74 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 75
Fluxos de negócios não dependem apenas de bens, serviços, capitais e empresas. É vital que os executivos e os tomadores de decisão dos mais diversos setores possam entrar e sair com facilidade do polo, tanto para realizar negócios quanto para viabilizar a instalação de centros de decisão e sedes regionais de empresas. Além disto, a facili-tação do fluxo de pessoas e da contratação internacional pode contribuir para equalizar a demanda de profissionais qualificados com a oferta do mercado, ajudando a prevenir pressões inflacionárias de caráter salarial, por exemplo.
A representatividade dos imigrantes residentes na América Latina é pequena e tem se mantido constante nos últimos anos, mesmo diante do aumento nos imigrantes totais no mundo. Imigrantes representam somente 1% da população residente na América Latina, ao passo que na Europa chegam a 9,4% da população (veja Diagrama 36). O Brasil, em particular, destaca-se pela baixa conectividade por meio da recep-ção de imigrantes – estes representam apenas 0,4% da população residente do País, e o número vêm caindo 0,7% ao ano nos últimos dez anos. Centros de negócios já estabelecidos como Cingapura e Hong Kong se destacam pelo forte recebimento de imigrantes, que já representam cerca de 40% das populações residentes desses locais (veja Diagrama 37).
Além de baixa, a imigração na América Latina é predominantemente intrarregional – 53% dos imigrantes residentes em países latino-americanos são oriundos de outras nações da própria região; na Europa, apenas 27% da imigração é intrarregional. A mesma visão quebrada por países mostra Argentina e Chile com forte predominância de imigrantes oriundos de outros países da própria América Latina – 66% e 71%, respectivamente; ao passo que no Brasil e no México a maioria dos imigrantes vem de outras regiões, sendo a proporção de imigrantes intrarregionais de 21% e 16%, respectivamente – menor que em países europeus como Espanha, Itália, Reino Unido e Alemanha (veja Diagrama 38).
Ainda assim, existe oportunidade também para aumentar o interesse dos expatriados latino-americanos sobre os países da própria região – exemplo brasileiro mostra que a diáspora do País está mais concentrada em países de fora da região, especificamente na América do Norte e Europa (veja Diagrama 39).
05 CirCulação de pessoas
155,5
DIAGRAMA 36Número de imigrantes residentes na América Latina tem se mantido constante e com baixa representatividade
1990 19901995 19952000 20002005 20052010 2010
América latina não está entre principais destinos de imigrantes ...
... e os mesmos são ainda porcentagem baixa da população latino-americana
Distribuição de imigrantes nomundo por local de residência
Representatividade de imigrantes sobrepopulações por local de residência
Imigrantes por região de residência (milhões)
Imigrantes residentes / total da população1
0 0
50 2
100 4
150 6
200 8
250 10
TACC‘90-’10
2,9%
2,7%
0%
1,3%
1,6%
1. Soma dos imigrantes de cada país dividido pela população total da regiãoFonte: Organização das Nações Unidas; análise BCG
Ásia América Latina Europa Outros
4%3%
3%3%
3%
4%4%
5%5%
5%
75%74%
73%
71%
70%
17% 19% 20% 21% 22%
166,0
178,5
195,2
213,9
0,4% 0,4% 0,5% 0,5% 0,5%
1,5%
1,1% 1,1% 1,1% 1,1%
5,7%
6,6%
7,2%
8,5%
9,4%
76 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 77
• 0,4% de sua população residente representada por imigrantes• Número de imigrantes decrescente em -0,7% a.a.• Total de 0,7M imigrantes residentes em 2010
BRASIL
DIAGRAMA 37Países latino-americanos, em particular o Brasil, se destacam por baixa conectividade em imigração
0%
10%
20%
-10%
-20%0% 20%10% 30% 40% 50% 60%
CINGAPURA
HONG KONG
LUxEMBURGO
IRLANDA
ALEMANHA
ESPANHA
MACAU
COSTA RICA
EqUADOR
ARGENTINA
BRASIL
Cres
cim
ento
de
imig
rant
es re
side
ntes
- 19
90-2
010
- % a
.a.
Fonte: Organização das Nações Unidas; análise BCG
% de imigrantes residentes sobre a população total
grau de conectividade global por meio de recepção de imigrantes internacionais
Nº de imigrantes residentes em 2010 América Latina ÁsiaEuropa Outros2M
DIAGRAMA 38Imigrantes na América Latina são principalmente oriundos de países da própria região - Brasil e México são exceção
71% 29%
34%66%
21% 79%
84%16%
CHILE
ESPANHA
CHINA
ARGENTINA
ITÁLIA
COREIA DO SUL
BRASIL
REINO UNIDO
CINGAPURA
MÉXICO
ALEMANHA
INDONÉSIA
Distribuição de imigrantes residentes em cada região por origem
Distribuição de imigrantes residentes emcada região entre origem intra e extrarregional
grau de conectividade global por meio de recepção de imigrantes internacionais
ExTRAExTRA
ExTRA
ExTRA
ExTRA
ExTRA
INTRAINTRA
INTRA
INTRA
INTRA
INTRA
53%
27% 73%
47%AMéRICA LATINA1
EUROPA2
áSIA3
40,5%
29,5%
28,6% 71,4%
78,0%22,0%
79,9% 20,1%
N/D
N/D
N/D
N/D
59,5%
70,5%
1. Dados de 2005. Valor considera Argentina, Bolívia, Brasil, Chile, Colômbia, Costa Rica, Equador, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Nicarágua, Panamá, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela. 2. Dados de 2008. Valor considera Áustria, Bélgica, República Tcheca, Dinamarca, Finlândia, Alemanha, Grécia, Hungria, Itália, Países Baixos, Polônia, Portugal, Espanha, Suécia e Reino Unido. Número total de imigrantes em 2008 estimado a partir de dados de 2005 e TACC ‘05-’10. Fonte: Unctad Online handbook of statistics, Eurostat, International Trade Center, institutos de estatística nacionais; OCDE; análise BCG
78 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 79
DIAGRAMA 39Exemplo brasileiro mostra que diáspora latino-americana tem maior presença extra do que intrarregional
América do Norte
América do Sul
América Central
Europa
Oceania
ásia
Oriente Médio
áfrica
1.325
514
37
816
290
23
32
5
distribuição da diáspora brasileira (milhares de pessoas) - 2009
Fonte: Ministério das Relações Exteriores do Brasil; análise BCG
Viabilizadores do fluxo de pessoas na América Latina
Iniciativas são necessárias não só para simplificar o processo de entrada, mas também para repensar o modelo que a América Latina quer seguir em relação aos imigrantes. Em um mundo globalizado e cada vez mais conectado, a possibilidade de recrutamen-to livre é um importante diferencial competitivo. Isso traz benefícios não apenas para os que vêm e para as empresas contratantes, mas para a região como um todo, ao torná-la mais integrada com o que acontece no mundo e contribuindo para o desen-volvimento educacional e cultural dos seus residentes. Além disso, a abertura contribui para o balanceamento entre a oferta e a demanda de mão de obra, potencialmente contendo movimentos inflacionários decorrentes de pressões salariais.
Para que a circulação de pessoas ocorra, é necessário, primeiro, que o país tenha as condições de trânsito adequadas para com outros polos do mundo – não apenas glo-bais, mas também regionais e locais. Neste sentido, é vital que as exigências regulató-rias para entrada e saída de profissionais sejam modernas, evitando excessos que, ao mesmo tempo em que dificultam o ingresso de executivos e a realização de eventos e negócios no país, pouco impacto têm para fortalecer a segurança interna. A facilitação do fluxo de turistas é outro elemento importante para atração de pessoas, dado que funciona como mecanismo de divulgação da região internacionalmente. Além disto, é pré-requisito fundamental uma alta conectividade aérea, com infraestrutura aeropor-tuária adequada e voos frequentes, por ser hoje a principal via de locomoção entre países no mundo globalizado.
A análise da dificuldade de obtenção de visto entre países de uma mesma região, que leva em conta relações diplomáticas, acordos bilaterais e multilaterais existentes, presença de embaixadas e demais exigências, mostra que a liberdade de fluxo intrar-regional de profissionais é maior na América Latina do que na Ásia – porém é bem menos desenvolvida do que na Europa (veja Diagrama 40).
Além de BAixA, A imigrAção nA AméricA lAtinA é predominAntemente
intrArregionAl: 53% dos imigrAntes residentes em pAíses
lAtino-AmericAnos são oriundos de outrAs nAções dA própriA
região; nA europA, ApenAs 27% dA imigrAção é intrArregionAl
80 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 81
DIAGRAMA 40Liberdade de fluxo intrarregional de profissionais na América Latina é maior que na Ásia, mas menor que na Europa
facilidade para estrangeiros de cada região obterem visto para trabalharem no país
Europa: Fluxo de profissionais homogeneamente facilitado
América Latina: Fluxo é facilitado entre países da região
Ásia: Dificuldade de obtenção de visto similar à imposta a não asiáticos
Nota: Critério para distribuição de notas em ordem de relevância: (1) Relações diplomáticas (e.g. conflitos políticos que podem prejudicar o processo de imigração); (2) Acordos bilaterais e multilaterais; (3) Presença de embaixadas dos países analisados nos países de origem; (4) Documentações e requisitos adicionais e outras limitações.Fonte: Ministério da Justiça, Ministérios das Relações Externas ou Assuntos Internacionais e embaixadas dos países selecionados; Portal Polícia Federal; Frontera Sur; Cancileria; VisaHQ; Francie Diplomatie; UK Border Agency; HiKorea.com.
Espanha
Espanha
Holanda
Holanda
Itália
Itália
Alemanha
Alemanha
França
França Reino Unido
Reino Unido
DESTINO
ORIGEM
Colômbia
Colômbia
México
México
Chile
Chile
Argentina
Argentina
Brasil
Brasil Peru
Peru
DESTINO
ORIGEM
Taiwan
Taiwan
Indonésia
Indonésia
Coreia do Sul
Coreia do Sul
Japão
Japão
China
China Tailândia
Tailândia
DESTINO
ORIGEM
Mais difícil que a maioria dos outros países
Igual a maioria dos outros países
Mais fácil que a maioria dos outros países
Sem exigências
MAIS RESTRITIVO
MENOSRESTRITIVO
DIAGRAMA 41Acordo de livre residência pode melhorar conectividade se for reforçado e envolver mais países
Fonte: Migration policy institute; imprensa.
Países do Mercosul
Outros países no acordo
Países fora do acordo
cidadãos de países membros passam por processo simplificado para conseguir residência no Brasil
Cidadãos de países membros possuem entrada livre no Brasil
Uma vez no país, cidadãos podem entrar com uma solicitação simplificada para obter autorização de residência por 2 anos
Após 2 anos, cidadãos podem receber automaticamente residência permanente
programa argentino é ainda mais amplo
Após 1 ano, cidadãos estrangeiros podem receber documentos nacionais, dando acesso a todos os serviços públicos do país.
Algumas províncias permitem que cidadãos assim “naturalizados” votem em eleições locais
País tem desde 2006, realizado o programa “Pátria Grande” para legalização de imigrantes, que já legalizou mais de 1 milhão de pessoas
Milhões de habitantes
244
27
304
Um dos caminhos para essa simplificação é ampliar o espaço regional aberto para fluxo de pessoas criado pelo acordo de livre residência do Mercosul (veja Diagrama 41). Adicionalmente, cadastros regionais de pessoas e o reconhecimento integrado de profissões poderiam ser estudados para seletivamente facilitar a entrada de imigran-tes com capacitações estratégicas ao desenvolvimento da região. Canadá, Dinamarca, Cingapura, União Europeia e Reino Unido têm sistemas de concessão de vistos sim-plificada para a entrada de profissionais capacitados. Por exemplo, em Cingapura, um processo especial de obtenção de visto pode levar apenas 24 horas. Enquanto isso, o prazo médio de obtenção de visto de trabalho no Brasil é de dois meses.
82 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 83
DIAGRAMA 42Imagem turística e cultural do Brasil é particularmente positiva, mas não se traduz em elevada entrada de turistas
1. Perguntas: Interesse em visitar o pais, É rico em beleza natural e monumentos históricos e cidades emocionantes 2. Tem sucesso em esportes e tem herança cultural, Tem cultura contemporânea. Nota: pesquisa realizada entre 50 paísesFonte: The Anholt-GfK Roper Nation Brands IndexSM 2008 50 country report, EIU; análise BCG
Turismo1 Cultura2
MELHOR MELHOR
PIOR PIOR
ITáLIA
BRASILBRASIL
FRANçA
IRÃ IRÃ
1º 1º
50º
10º 13º
50º
Ranking Destino % de turistas do mundo
11%
8%
7%
4%
4%
3%
3%
3%
2%
1%
1%
1%
1%
1%
FRANÇA
EUA
CHINA
REINO UNIDO
HONG KONG
ALEMANHA
RÚSSIA
MÉXICO
CANADÁ
CINGAPURA
JAPÃO
COREIA DO SUL
ÍNDIA
BRASIL
1º2º 4º6º7º
10º11º14º15º28º29º30º 35º 38º
Brasil é o 38º colocado entre 60 países
imagem brasileira é positiva em aspectos culturais e turísticos...
... mas atrai pequena parte dovolume global de turistas somente
O turismo é outro elemento que pode estimular a circulação de pessoas como um todo, por intermédio da divulgação internacional da imagem da região. Isto é, a ima-gem divulgada nos países de origem pelos turistas que visitam o Brasil ajuda a cons-tituir a percepção e o potencial interesse de futuros imigrantes. Entretanto, o número de turistas que visitam a América Latina é muito baixo, principalmente em relação à Europa. Por exemplo, muito embora apresente uma boa imagem turística e cultural, o Brasil é somente o 38o colocado entre os 60 países que mais atraem turistas no mundo – e o número vem caindo nos últimos anos (veja Diagrama 42).
84 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 85
DIAGRAMA 44Qualidade do transporte aéreo na América Latina varia muito de país a país; Brasil é um dos destaques negativos
MELHOR
PIOR
índice de qualidade do transporte aéreo (0-10, pior)
2,6
2,0
1,2
2,9
2,6
1,3
5,7
5,3
4,3
3,3
1,4
Fonte: IMD World Competitiveness Yearbook
ESPANHA
REINO UNIDO
ALEMANHA
CHINA
TAILÂNDIA
COREIA DO SUL
ARGENTINA
BRASIL
MÉXICO
COLÔMBIA
CHILE
Ásia
América Latina
Europa
37 Baseado no número de voos da semana de 6 a 12 de
Dezembro, 2010. Considera apenas partidas. Amostra da América Latina composta por voos a partir do Brasil, Chile e México. Amostra da Ásia
composta por voos a partir da China e Cingapura. Amostra
da Europa composta por voos a partir da Alemanha, França,
Reino Unido e Rússia
38 IMD World Competitiveness Yearbook
Em paralelo às questões regulatórias, a mobilidade entre países depende também da infraestrutura física disponível. A capacidade de movimento das pessoas mostra-se es-sencial para a consolidação de um polo de negócios. A América Latina ainda se mostra pouco integrada com o restante do mundo: embora a integração aérea da região seja superior à da Ásia, ainda está muito aquém da Europa. A América Latina tem uma mé-dia de seis voos internacionais diários para cada milhão de habitantes, com distribuição equilibrada entre voos intrarregionais e extrarregionais. A mesma relação não chega a três voos na Ásia, mas na Europa é de 53 voos internacionais diários para cada milhão de habitantes, sendo 72% deles intrarregionais37 (veja Diagrama 43). Já em termos de qualidade do transporte aéreo, países latino-americanos se destacam negativamente: dos países analisados, Argentina, Brasil, Colômbia e México foram os mais mal avalia-dos em pesquisa com executivos realizada pelo IMD38 (veja Diagrama 44).
DIAGRAMA 43Integração aérea da América Latina é similar à de países do sudeste asiático, porém significamente inferior à da Europa
Nº total de voos internacionais
Nº de voos para fora da região
Nº de voos para própria região
46% dos voos internacionais saindo da América latina tem como destino a própria região
Nº de voos internacionais / dia do principal centro do país1 (2010)
652
403
848
244
78
654
358
325
194
na Ásia, o nível de integração aérea é menor
Nº de voos internacionais / dia do principal centro do país3 (2010)
919
2607820
2374
99
233
China Cingapura
já na europa, integração aérea é elevada
Nº de voos internacionais / dia do principal centro do país4 (2010)
3.9301.131 2.799
Alemanha
1.972601 1.371
Rússia
5.1241.576 3.548
França
7.4791.864 5.615
Reino Unido
Amostra sudeste Asiático3
dos voos internacionais são intrarregionais
Voos por milhão de habitantes-dia
3.5263.194 332 2,6
9%
Amostra europa4
dos voos internacionais são intrarregionais
Voos por milhão de habitantes-dia
18.5055.172 13.333 53,4
72%
Amostra América latina2
Voos por milhão de habitantes-dia
dos voos internacionais são intrarregionais
1.903877 1.026 5,9
46%
1. Baseado no número de voos da semana de 6 a 12 de Dezembro, 2010. Considera apenas partidas. 2. Amostra composta por vôos a partir do Brasil, Chile e México. 3. Amostra composta por voos a partir da China, e Cingapura. 4. Amostra composta por voos a partir da Alemanha, França, Reino Unido e Rússia. Fonte: OAG database; análise BCG; WTO ASAP
86 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 87
Estabilidade política e segurança são também características desejáveis a um polo de investimentos e negócios. A garantia de estabilidade política cria ambiente atraente a investidores externos, pois representa a segurança oferecida pelo governo e pelas empresas de um país aos investidores estrangeiros que aplicam seu dinheiro em títu-los da dívida do governo ou de empresas daquele país.
O histórico relativamente pacífico da América Latina é um dos fatores que contribui para a boa relação da região com o restante do mundo. Em 2010, somente dois países latino-americanos apareceram com conflitos internos relevantes internacionalmente, com utilização de violência massiva, no relatório Conflict Baromenter 2010: a guerra dos cartéis de traficantes de drogas no México e a guerra civil com as FARCs na Colôm-bia (veja Diagrama 45). Embora tais conflitos não pareçam assustar os investidores, a violência impede que as economias destes países estejam ainda melhores, dados os investimentos adicionais em medidas de segurança para as empresas.
Países latino-americanos começam a se destacar também como influenciadores da ordem política mundial. Brasil e México já figuram entre as nações mais influentes do mundo, em 21o e 22o, respectivamente, segundo o ranking de soft power39 de 2010, que avalia a habilidade dos Estados de influenciar ações de outros por persuasão ou atração, sem coerção. Embora potências históricas e tradicionais como França, Reino Unido e Estados Unidos ainda sejam as referências de influência percebida no mundo, países com desenvolvimento recente, como Cingapura, e em desenvolvimento, como os BRICs, já figuram no ranking (veja Diagrama 46).
Viabilizadores do cenário político na América Latina
Para intensificar sua conectividade com o mundo, é importante que a América Latina mantenha seus esforços para aumentar influência na comunidade internacional. Agen-da de visitas internacionais e atividades de cooperação internacional podem contribuir para expandir positivamente a visibilidade e a relevância política de um país.
06 Cenário polítiCo internaCional
39 Soft Power: conceito de Joseph Nye; Ranking calculado com base em quatro categorias: negócios / inovação, cultura, diplomacia governamental e educação. Fonte: “The Persuaders: an international ranking of soft power” do Institute for Government
DIAGRAMA 46Dois países latino-americanos aparecem entre os 26 principais países de influência percebida no mundo
1. FRANçA
2. REINO UNIDO
3. EUA
4. ALEMANHA
5. SUÍçA
6. SUéCIA
7. DINAMARCA
8. AUSTRáLIA
9. FINLâNDIA
10. PAÍSES BAIxOS
11. ESPANHA
12. CANADá
13. CINGAPURA
14. NORUEGA
15. jAPÃO
16. ITáLIA
17. CHINA
18. ISRAEL
19. COREIA DO SUL
20. áFRICA DO SUL
21. BRASIL
22. MéxICO
23. ÍNDIA
24. EMIRADOS áRABES
25. TURqUIA
26. RúSSIA
Ásia
América Latina
Europa
Outras
Potências históricas e tradicionais lideram o ranking de influência percebida...
... mas países com desenvolvimento recente, como Cingapura, e em desenvolvimento, como os BRICs, já figuram no ranking
1. Soft Power: conceito de Joseph Nye ; Ranking calculado com base em quatro categorias: negócios, inovação, cultura, diplomacia governamental e educação. / Fonte: Relatório “The Persuaders: an international ranking of soft power” do Institute for Government
ranking de soft power1 internacional - habilidade de um estado de influenciar ações de outros por persuasão ou atração, sem coerção
DIAGRAMA 45Somente dois países latino-americanos apresentam conflitos internos relevantes para a comunidade internacional
1. O conflito dos cartéis de drogas no México escalou para o status de guerra em 2010, tendo registrado agravamento dos níveis de violência e mais de 10.000 mortes no anoFonte: Relatório “Conflict Barometer 2010” da Universidade de Heidelberg
mapa de conflitos altamente violentos em 2010
Colômbia: guerra civil com FARCs
México: conflitos com cartéis de drogas1
Crise com severidade Guerra
88 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 89
Outras
DIAGRAMA 47Conectividade política se dá também por meio de visitas internacionais oficiais
Nº de visitas internacionais do presidente brasileiro
Nº de visitas internacionais do presidente sul-coreano
2006 2007 2008 2009 2010
20
40
60
17
38 40
48
Média 35
Ásia
América Latina
Europa
América do Norte
Multilaterais
presidente brasileiro fez visitas oficiais a todas as regiões nos últimos 5 anos
visitas do presidente da coreia do sul são bem menos frequentes
2006 2007 2008 2009 2010
20
40
60
2018
11 11
6
Média 13
América Latina / Total (%)
Ásia / Total (%)
% do PIB global visitado
% do PIB global visitado
Fonte: Ministério das Relações Exteriores do Brasil; Ministério das Relações Exteriores da Coreia do Sul; análise BCG
29% 30%
32% 40%
32% 17%
46% 34%
35% 36%
55% 36%
32% 0%
35% 29%
21% 27%
59% 47%
O Brasil é um exemplo positivo em ambas as dimensões. Nos últimos cinco anos, o presidente brasileiro fez, em média, 35 visitas oficiais internacionais por ano, sendo que o número de visitas dobrou entre 2006 e 2010. Em comparação, a Coreia do Sul, que tem sistema de governo presidencial, assim como o Brasil, teve em média 13 visitas internacionais feitas pelo seu presidente, com tendência de queda entre 2006 e 2010. Além disso, ao passo que o número de visitas do presidente brasileiro vem aumentando nos últimos anos, o número de visitas da Coreia do Sul é cada vez menor, tendo caído de 20 em 2006 para apenas 6 em 2010 (veja Diagrama 47).
A relevância econômica dos países visitados pelo Brasil também é evolutiva, apesar de leve declínio em 2010: os países visitados pelo Brasil em 2006 foram responsáveis por 32% do PIB global. Esse número subiu para 59% em 2009, sofrendo um declínio em 2010 para 35%. Encontros latino-americanos e multilaterais são os mais repre-sentativos na agenda oficial brasileira, o que mostra que há espaço para aumentar o relacionamento com países de fora da região. Os países visitados pela Coreia do Sul representaram 40% do PIB global em 2006, caindo para 29% em 2010.
Em relação ao número de visitas recebidas, no entanto, o exemplo brasileiro mostra que ainda há espaço para aumentar sua relevância e atratividade a líderes internacio-nais. Enquanto o governo coreano recebeu, em média, 55 visitas anuais de líderes es-trangeiros nos últimos cinco anos, o Brasil recebeu 35 visitas anuais, em média. Apesar de menor, o número de visitas presidenciais recebidas pelo Brasil vem crescendo cerca de 5% ao ano, tendo saído de 30 visitas, em 2006, para 37 visitas, em 2010. A Coreia do Sul, por sua vez, tem visto o número de seus visitantes cair drasticamente, saindo de 80, em 2006, para 13, em 2010.
O Brasil também vem melhorando em termos da relevância econômica dos países que o visitam. Em 2006, os representantes oficiais a chegar ao Brasil foram responsáveis por apenas 14% do PIB global. Esse número subiu para 23% em 2010. Na Coreia do Sul, a relevância dos países visitados também vem caindo, assim como o número de visitas. Enquanto em 2006 os países que visitaram a Coreia do Sul representaram uma participação de 59% do PIB global, em 2010 esse número foi de 43%, desempenho, entretanto, ainda bastante superior comparativamente ao Brasil. Além disso, cerca de metade das visitas recebidas pelo Brasil, em média, foi de líderes de países da própria América Latina. Na Coreia do Sul, apenas 17% das visitas recebidas nos últimos cinco anos foi de líderes do próprio sudeste asiático (veja Diagrama 48).
34
90 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 91
DIAGRAMA 48Exemplo da Coreia do Sul mostra que o Brasil ainda pode receber mais visitas internacionais de economias relevantes
2006 2007 2008 2009 2010
80
73
59
13
Brasil também foi visitado por líderes estrangeiros de todas as regiões
coreia do sul recebeu número bem maior de visitas no mesmo período
América Latina / Total (%)
Ásia / Total (%)
% do PIB globalrecebido
% do PIB globalrecebido
Nº de visitas de líderes estrangeirosrecebidas pela Coreia do Sul
20
40
60
80
Fonte: Ministério das Relações Exteriores do Brasil; Ministério das Relações Exteriores da Coreia do Sul; análise BCG
Outros
Ásia
América Latina
Europa
América do Norte
2006 2007 2008 2009 2010
30
24
42 42
37
Nº de visitas de líderes estrangeirosrecebidas pelo Brasil
20
40
60
Média 35
80
Média 55
60% 15%
14% 59%
42% 19%
37% 50%
55% 20%
26% 72%
45% 8%
23% 43%
48% 18%
16% 56%
O Brasil também vem se destacando por sua crescente relevância na cooperação in-ternacional, especialmente dentro de sua própria região. Os investimentos do País no desenvolvimento internacional cresceram 23% ao ano entre 2005 e 2009. Embora o foco principal dos investimentos tenha sido em contribuir com organizações internacio-nais, os investimentos em assistência humanitária ganharam relevância no último ano da análise. Em termos de distribuição geográfica, 76% dos investimentos brasileiros se concentram na América Latina, sendo Cuba, Haiti e Honduras os principais destinos, recebendo juntos mais da metade dos investimentos totais (veja Diagrama 49).
O Brasil também se sobressai no cenário internacional ao se tornar o primeiro país da América Latina a assinar o Tratado de Cooperação de Amizade da ASEAN. Além dos países membros, também assinaram o Tratado China, Índia, EUA e a União Europeia. Este passo abre as portas para uma maior cooperação entre o Brasil e as nações da ASEAN, que incluem alguns dos principais polos de negócios da Ásia, cobrindo uma população de mais de 600 milhões de habitantes.
Além dos investimentos em cooperação, países latino-americanos, no geral, têm forte participação nas principais organizações multilaterais. O Conselho de Segurança da ONU, em particular, tem sido local de importante projeção latino-americana: quatro dos 13 países mais presentes no Conselho de Segurança da ONU, excluindo-se os membros permanentes, são latino-americanos, sendo o Brasil o mais presente do mundo, junto com Japão. Em particular, o Brasil vem se projetando também ao tentar se tornar membro permanente no Conselho de Segurança da ONU (veja Diagrama 50).
o BrAsil tAmBém vem melhorAndo em termos dA relevânciA econômicA
dos pAíses que o visitAm. em 2006, os representAntes oficiAis A chegAr
Ao BrAsil forAm responsÁveis por ApenAs 14% do piB gloBAl. esse
número suBiu pArA 23% em 2010
50
92 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 93
DIAGRAMA 49Brasil passa a ter papel relevante como investidor em cooperação, especialmente dentro de sua região
2005 2006 2007 2008 2009
158
277292
337
362
investimentos brasileiros no desenvolvimento internacional foram crescentes
Distribuição dos investimentos brasileiros por fim Distribuição de investimentos brasileiros por região
US$ milhões em valores correntes
100
200
300
400TACC
‘05-’08
19%
+23%
44%
-1%
207%
Fonte: Relatório “Cooperação Brasileira Para o Desenvolvimento Internacional: 2005-2009” do Ipea com a Agência Brasileira de Cooperação
Bolsas de estudos para estrangeiros
Cooperação técnica
Assistência humanitária
Contribuição para organizações internacionais
CUBA
HAITI
PALESTINA
HONDURAS
13%
19%
22%
10%
Maiores destinos (% do total)
esforços brasileiros foram em grande parte intrarregionais
Distribuição regional (% de US$)
76%
16%
7%
Ásia
Outros
América Latina
Investimentos 2005 - 2009
DIAGRAMA 50Brasil se projeta também ao tentar se tornar membro permanente do Conselho de Segurança da ONU
países latino-americanos participam em todas as principais organizações multilaterais
conselho de segurança da onu tem sido local de importante projeção latino-americana
Todos os países latino-americanos são parte das principais organizações multilaterais globais
Nº de eleições às vagas não permanentesno Conselho de Segurança da ONU1
BRASIL
JAPÃO
ARGENTINA
COLÔMBIA
ÍNDIA
CANADÁ
ITÁLIA
PAQUISTÃO
BÉLGICA
ALEMANHA
HOLANDA
PANAMÁ
POLÔNIA
10
10
8
7
7
6
6
6
5
5
5
5
5
4 dos 13 países mais presentes no Conselho de Segurança da ONU, excluindo-se os membros permanentes, são latino-americanos, sendo o Brasil o país mais presente do mundo, junto com o Japão
1. Desde que a organização foi instituída em 1945Fonte: ONU; pesquisa na mídia; análise BCG
América LatinaEuropa Outros
94 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 95
Conforme discutido no início deste relatório, a conectividade intra e extrarregional é característica essencial para a formação de um polo de investimentos e negócios. Em nível regional, as conexões servem para fortalecer a unicidade da rede de uma região, aumentando o valor desta rede para todos seus membros. Já em nível global, tais conexões se fazem necessárias para aumentar a relevância global da região.
Portanto, uma conectividade bem desenvolvida do Brasil, com os demais países da América Latina e também com o restante do mundo fortalecerá as condições para tornar-se um dos polos internacionais da região e contribuirá com a economia dos países envolvidos.
Existe um grande potencial, mas também muito trabalho a ser feito. As análises apre-sentadas neste relatório fornecem um ferramental para decomposição do tema visan-do definir especificamente onde Brasil e América Latina precisam priorizar. Também é possível verificar exemplos mundiais que podem indicar direções a serem seguidas e etapas a serem vencidas nas cinco dimensões da conectividade consideradas.
A BRAiN já possui Grupos de Trabalho em andamento e, em breve, terá outros para fomentar o desenvolvimento da conectividade. Possíveis temas a serem abordados incluem: ratificação de GATSs e BITs, redução da bitributação de investimentos, padro-nização de normas para empresas e facilitação de imigração de talentos qualificados, entre outros.
Você que percebe a importância do desenvolvimento da conectividade do Brasil e da América Latina para o estabelecimento de um polo internacional de investimentos e negócios na região está convidado a participar das iniciativas da BRAiN.
Visite o website da BRAiN para acompanhar e contribuir com este processo: www.brainbrasil.org.
CONCLUSãO
96 CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL CONECTIVIDADE PARA UM POLO DE INVESTIMENTOS E NEGÓCIOS NO BRASIL 97
www.brainbrasi l .org