conference call 2t05 | 1 resultados consolidados 2 o trimestre 2005 conference call 12 de agosto de...
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Conference Call 2T05 | 1
Resultados Consolidados
2o Trimestre 2005
Conference Call
12 de agosto de 2005
Relações com Investidores
www.ri.unibanco.com.br
Conference Call 2T05 | 2
O Unibanco no 2T05
Lucro Líquido R$ 453 milhões
Resultado Operacional R$ 684 milhões
+48,5%
+70,6%
2T05 / 2T04
7,7
7,9
8,1
8,4
21,0%
17,3%17,8%
20,1%
2T04 3T04 4T04 1T05
RPLM Anualizado (%)
8,7
23,0%
2T05
Patrimônio Líquido
(R$ Bilhões)
Conference Call 2T05 | 3
O Unibanco no 1S05
Lucro Líquido R$ 854 milhões
Resultado Operacional R$ 1.395 milhões
+47,0%
+60,0%
1S05 / 1S04
6,87,7
16,4%15,2%
1S03 1S04
RPLM Anualizado (%)
8,7
21,4%
1S05
Patrimônio Líquido (R$ Bilhões)
Conference Call 2T05 | 4
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
2T05 1T05 2T04 1S05 1S04
Resultado Intermediação Financeira 1.529 1.489 1.117 3.018 2.296
(+) Receitas de Prestação de Serviços 794 766 820 1.560 1.561
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.232) (1.186) (1.242) (2.418) (2.385)
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (407) (358) (294) (765) (600)
(=) Resultado Operacional 684 711 401 1.395 872
(+/-) Resultado não-operacional 17 (7) 18 10 6
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (129) (165) (18) (294) (97)
(Alíquota Efetiva de IR) 21% 27% 5% 24% 13%
(-) Participação no Lucro/Participação Minoritária (119) (138) (96) (257) (200)
Lucro Líquido 453 401 305 854 581
Conference Call 2T05 | 5
Destaques
Ativos Totais (R$ milhões)
79.771
84.062
79.35082.109
82.992
Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05
Carteira de Crédito (R$ milhões)
29.06429.724
31.796
33.176
35.154
Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05
Margem Financeira (antes de PDD)
8,2%
9,3%9,9% 9,5%
10,2%
2T04 3T04 4T04 1T05 2T05
Lucro por Ação (R$)
0,220,23
0,270,29
0,32
2T04 3T04 4T04 1T05 2T05
Conference Call 2T05 | 6
Margem Financeira
Margem FinanceiraMargem Financeira após Provisões
6,4% 7,9% 7,9%
2T04 1T05 2T05
8,2%
9,5% 10,2%
R$ Milhões
2T05 1T05 2T04 1S05 1S04
Margem financeira (A) 1.964 1.799 1.433 3.763 2.925Provisão para perdas com créditos (435) (310) (316) (745) (629)Margem financeira após provisão para perdas com créditos (B) 1.529 1.489 1.117 3.018 2.296
Ativos Totais Médios (-) Permanente Médio (C) 79.851 78.037 71.960 78.440 71.345
Margem antes de provisão (% ) (A/ C) 10,2 9,5 8,2 9,8 8,4
Margem após provisão (% ) (B/ C) 7,9 7,9 6,4 7,8 6,5
22,1% 17,2% 22,1%
Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira
Conference Call 2T05 | 7
Cobertura da Carteira de Crédito
Saldo PDD / Carteira Total
Mar-05
CDC e Leasing Veículos 2,7%
Financiamento ao Consumo 6,5%
Banco Múltiplo e Demais Empresas 5,2%
5,1%
Jun-05
2,9%
6,8%
4,9%
4,9%
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Carteira E-H (atraso > 90 dias) / Carteira Total Provisão para Perdas / Carteira E-H
Qualidade da Carteira de Crédito
5,2%
4,3%
Jun-04 Jun-05Mar-05
4,7%108,9%
Jun-04 Jun-05Mar-05
115,0%
98,9%
Índice de Cobertura dos Créditos Non-accrual Carteira Non-accrual / Carteira Total
Jun-04 Mar-05
110,0%
118,8%
Jun-05
125,7%
4,7%4,3%
Jun-04 Mar-05
3,9%
Jun-05
Conference Call 2T05 | 9
Índice de Eficiência
63,4%
53,7%52,8%
2T04 1T05 2T05R$ Milhões
2T05 1T05 2T04 % Tri % Ano
Índice de Eficiência 52,8% 53,7% 63,4% -0,9 p.p. -10,6 p.p.
Despesas 1.232 1.186 1.242 3,8% -0,8%
Receitas 2.334 2.209 1.961 5,7% 19,0%
R$ 373 milhões
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Receitas de Prestação de Serviços
Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões 884 809 9%
Cartões de crédito (exclui Credicard no 1S04) 476 379 26%
Administração de recursos de terceiros 200 187 7%
Total 1.560 1.375 14%
Credicard e Orbitall - 186 -
Total das receitas de prestação de serviços 1.560 1.561 0%
1S041S05 % Ano
R$ Milhões
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Evolução da Carteira de Crédito
R$ Milhões
45%
55%
33.176
46%
54%
31.796
50%
50%
29.064
Atacado
Varejo
21,0%
Dez-04 Mar-05Jun-04 (*)
44%
35.154
Jun-05
6,0%
10,6%
(*) Pro-forma: exclui Credicard e inclui parcelados.
56%
11
Conference Call 2T05 | 12
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Médias, Pequenas e Micro Empresas Grandes Empresas Total
Empresas de Financiamentoao Consumo
Banco Múltiplo e Demais Empresas Total
Composição da Carteira de Crédito – Tipo de Cliente
19.076
21.79520.977
14,3%
3,9%
4.667
6.4145.986 14.409
15.38114.991
37,4%
7,2%
6,7%
2,6%
9.988
13.35912.199
33,8%
9,5%
3.9765.4525.026
6.012
7.9077.173
37,1%
8,5%
31,5%
10,2%
R$ Milhões
Jun-04 Mar-05 Jun-05
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Composição da Carteira de Crédito – Pessoa Física
Empresas de Financiamento ao Consumo37,1%
R$ Milhões
Jun-04 Mar-05 Jun-05
3.9765.026
5.452
Total
8,5%
32,0%
9,5%
21,5%
0,6%
Cartões de Crédito(Unicard e Hipercard)
1.2501.739 1.910
2.182
2.6302.881
544657 661
Financeiras com Empresas de Varejo
(PontoCred e LuizaCred)
Fininvest
52,8%
9,8%
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Composição da Carteira de Crédito – Pessoa Física
Banco Múltiplo e Demais Empresas
Rede Agências/Pabs TotalVeículos Demais Empresas(*)
6.012
7.1737.907
31,5%
10,2%
745 679
947
3.211
4.058 4.370
2.0562.436
2.590
36,1%
7,7%
26,0%
6,3%
27,1%
39,5%
R$ Milhões
(*) Principalmente Seguros/Garantech.
Jun-04 Mar-05 Jun-05
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Cartões de Crédito (milhões de cartões)
5,0
10,0
15,0
20,0
jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05
Visa
Mastercard
Private Label
Total de Cartões Bandeirados
Total de Cartões
Hipercard
20,6
9,4
5,0
3,32,9
11,2
17,0
8,0
Faturamento R$ Milhões
2T04 1T05 2T05 1S04 1S05Cartões Bandeirados 2.778 3.094 3.596 4.651 6.690 Private Label 653 822 714 1.221 1.536
Total 3.431 3.916 4.310 5.872 8.226
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Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Jun-05 Mar-05 Jun-04 % Tri % Ano
Depósitos a vista 3.547 3.415 2.953 3,9 20,1
Depósitos de poupança 5.635 5.801 5.971 -2,9 -5,6
SuperPoupe 2.350 1.962 403 19,8 483,1
Core Deposits 11.532 11.178 9.327 3,2 23,6
Depósitos a prazo 23.212 23.598 19.807 -1,6 17,2
Total de Depósitos (A) 34.744 34.776 29.134 -0,1 19,3
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B) 35.119 34.206 30.503 2,7 15,1
Total de Depósitos + Fundos (A+B) 69.863 69.982 59.637 1,3 17,1
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Reservas Técnicas
Seguros e Previdência Privada
PrevidênciaSeguros
R$ Milhões
3.7704.724 4.848
1.077
1.217 1.424
2T04 1T05 2T05
4.847
5.9416.272
29,4%
2T05 1T05 1S05 1S04
Prêmio Emitido Líquido + Faturamento de Previdência 1.033 1.178 2.211 2.189
Lucro Líquido Contábil 84 76 160 148
Índice Combinado 100,0% 98,6% 99,2% 99,3%
Índice Combinado Ampliado 86,4% 85,1% 85,7% 87,2%
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Destaques
Bônus Perpétuos – US$ 500 milhões
Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões
Cupom: 8,70% a.a.
Rating da operação: Ba2 pela agência Moody's Investors Service, Inc.
Investidores: cerca de 875 investidores, destaque para private banks e Ásia.
Roadshow: Cingapura, Hong Kong, Genebra e Londres.
100% dos investidores visitados durante o roadshow participaram da transação.
Se consolidada em junho de 2005, elevaria o Índice da Basiléia para aproximadamente 18%
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Destaques
Bônus Perpétuos – US$ 500 milhões
- Ampliou a base geográfica de investidores em papéis do Unibanco
- Distribuição:
Por tipo de investidor Por região
7,4%11,4%
19,4%
61,7%
América do Norte
América do Sul
Europa Asia
83,5%
9,4%5,4%1,3%0,4%
ClientesPrivados
AssessorFinanceiro
BancosHedge FundsCorporativos eSeguradoras
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Crescimento PIB 5,2% 3,0%
Câmbio R$ / US$ (final de ano) 2,654 2,50
SELIC (final de ano) 17,75% 17,75%
IPC-A 7,6% 5,6%
2004 2005(E)
Perspectivas Macroeconômicas 2005
Superávit Comercial (US$) 34 bi 40 bi
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Carteira de Crédito
Pessoa JurídicaGrandes
Médias / Pequenas / Micro
Pessoa FísicaBanco Múltiplo e Demais Empresas
Crédito ao Consumo
Despesas Administrativas
Crescimento1S05
10,6%
7,8%
5,4%
13,9%
15,5%
20,9%
15,0%
1,4%
Perspectivas de Crescimento 2005
Estimativasrevisadas
< 5%
18-23%
7-12%
25-30%
30-35%
25-30%
10-15%
25-30%
Estimativas 2005em 11 de maio
< 5%
17-22%
7-12%
25-30%
25-30%
25-30%
10-15%
22-27%
Cartões de Crédito 15-20% 3,1% 15-20%
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A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980
Fax: 11-3813-6182email: [email protected]
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