connect to life. · 83 888 (104 434) per utgången av andra kvartalet. privatmarknaden a3 levererar...
TRANSCRIPT
Q2 – Verksamheten tar flera viktiga steg i rätt riktning!
HALVÅRSRAPPORTjanuari–juni 2018
Q2
Connect to life.
April – juni i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 200,1 MSEK (213,1).
EBITDA-resultatet uppgick till 13,6 MSEK (17,4).
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick 0,4 MSEK (3,9).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 29,6 MSEK (27,0).
Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,03 SEK (0,11).
Företagssegmentets ordervärde för kvartalet uppgick till 64,7 MSEK (43,2).
Årsstämman beslutade en utdelning om 1,25 SEK per aktie och utbetalning genomfördes i juni
Januari – juni i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 402,9 MSEK (416,7).
EBITDA-resultatet uppgick till 23,8 MSEK (35,9).
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick -2,5 MSEK (9,0).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 34,3 MSEK (38,7).
Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till -0,03 SEK (0,26).
A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark 12, 903 47 Umeå Tel 0770-910 000 E-post [email protected] www.a3.se
3Halvårsrapport januari–juni 2018
BELOPP I MSEK2018
APR - JUN2017
APR - JUN2018
JAN - JUN2017
JAN - JUN2017
JAN - DEC
Rörelseintäkter 200,1 213,1 402,9 416,7 857,4
EBITDA-resultat 13,6 17,4 23,8 35,9 72,9
EBITDA-marginal (%) 6,8 8,2 5,9 8,6 8,5
Rörelseresultat (EBIT) 0,4 3,9 -2,5 9,0 18,1
Rörelsemarginal (%) 0,2 1,8 -0,6 2,2 2,1
Resultat före skatt (EBT) -0,3 2,6 -3,4 6,2 14,7
Vinstmarginal (%) -0,2 1,2 -0,8 1,5 1,7
Nettoresultat 0,9 3,8 -0,9 8,6 14,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten 29,6 27,0 34,3 38,7 65,1
Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,03 0,11 -0,03 0,26 0,43
Utvalda finansiella datai sammandrag
Totala intäkter MSEK EBITA-marginal %
0 0%
15%
12%
9%
6%
3%
200
100
300
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q2Q3 Q4 Q1
2015 201820172016
4 Halvårsrapport januari–juni 2018
Övriga kommentarerFörutom fullt fokus på reduktion av operationella kostnader och slutförande av de synergiprojekt som borde ha avslutas i 2017, så är det värt att notera följande; (i) A3 har säkrat ett ramavtal med Kammarkollegiet gällande alla relevanta kategorier för vår verksamhet. Detta innebär inte någon omedelbar effekt men vi förväntar oss positiva bidrag från 2019 och framgent. (ii) Vi har genomfört en kapitalisering av vårt intressebolag ”Bright Energy” där externt kapital om 10 MSEK har tillförts samt att bolaget nu värderas till minst 50 MSEK. Vi kvarstår som största enskilda aktieägare med drygt 28 % av utestående aktier.
Sammanfattningsvis så har verksamheten tagit flera viktiga steg i rätt riktning under perioden, och jag förväntar mig att denna trend skall fortsätta i kommande kvartal.
Stockholm den 24 augusti 2018
Q2 – Verksamheten tar flera viktiga steg i rätt riktning!
VD-KOMMENTAR
Paul MoongaVerkställande Direktör
A3 Allmänna IT och Telekomaktiebolaget (publ)
I samband med att jag tillträdde VD posten i april så var jag tydlig med att A3 omedelbart behövde adressera sina operationella kostnader samt etablera en bra balans mellan tillväxt inom företagssegmentet och driften av en effektiv välskött operatörsverksamhet.
Jag är långt ifrån nöjd men det är värt att konstatera att vi har tagit flera viktiga steg i rätt riktning under Q2, och som en positiv effekt av detta så är resultaten för detta kvartal bättre än föregående kvartal. Viktigt att betona är att vi inte söker en ”Quick fix” utan att jag med uppbackning av styrelsen har full koll på vilka åtgärder som måste vidtas under det kommande halvåret så att ordningen är fullt återställd till årsskiftet.
Q2 resultatet är bättre än föregående kvartalEBITDA resultatet för perioden är 13,6 MSEK (17,4), vilket är sämre än föregående år men en förbättring om + 30 % jämfört med föregående kvartal. Resultatet påverkas fortfarande av för höga operationella kostnader samt en investering om ca 6,7 MSEK i kampanjrabatter och andra säljåtgärder. De operationella kostnaderna uppgick under perioden till 43,7 MSEK (personal- och övrig Opex) för perioden vilket är en förbättring om drygt 3 MSEK från föregående kvartal. Vi avser att reducera dessa med ytterligare 5-6 MSEK i kommande perioder.
Revenues för Q2 uppgick till 200,1 MSEK vilket inte bara är i paritet med föregående kvartal rensat för retail affären (200,3) men även en tydlig signal på att vi klarar att försvara vår topplinje.
Företagssegmentet visar revenues om 51 MSEK vilket är 3 MSEK högre än föregående kvartal, och framför allt ett fortsatt stärkt ordervärde för kvartalet som uppgick till 64,7 MSEK vilket är väsentligt högre än både föregående år (43,2) och senaste kvartal (59,8).
På privatsidan sjunker revenues för Q2 med 5,2 MSEK jämfört med Q1 (149,0 vs 154,2). Rensat för retailverksamheten så är skillnaden -2,7 MSEK (149,0 vs. 151,7), och beror främst på churn av sunsetprodukter (till exempel kopparbaserade telefoni- och bredbandstjänster).
5Halvårsrapport januari–juni 2018
6 Halvårsrapport januari–juni 2018
Koncernens nyckeltal*
EBITDA–resultatResultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar.
EBITDA-marginalEBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter.
EBITResultat före räntor och skatter.
RörelsemarginalRörelseresultatet i procent av rörelseintäkter.
VinstmarginalResultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter.
SkuldsättningsgradRäntebärande skulder dividerat med eget kapital.
Resultat per aktieNettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut.
Eget kapital per aktieEget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut.
Tillgängliga likvida medel Kassa och bank per balansdagen adderat med befintlig checkkredit.
SoliditetEget kapital i relation till balansomslutningen.
NYCKELTALSDEFINITIONER
*A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är ej med förrän maj 2017.
BELOPP I TSEK2018
APR - JUN2018
JAN - MAR2017
OKT - DEC2017
JUL - SEP2017
APR - JUN
Rörelseintäkter 200 052 202 805 223 909 216 811 213 075
EBITDA-resultat 13 603 10 159 16 403 20 549 17 373
EBITDA-marginal (%) 6,8 5,0 7,3 9,5 8,2
Rörelseresultat (EBIT) 379 -2 921 2 110 6 959 3 886
Rörelsemarginal (%) 0,2 -1,4 0,9 3,2 1,8
Resultat före skatt (EBT) -315 -3 078 2 122 6 350 2 556
Vinstmarginal (%) -0,2 -1,5 0,9 2,9 1,2
Nettoresultat 929 -1 848 -2 272 7 608 3 768
Skuldsättningsgrad (ggr) 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3
Resultat per aktie (SEK) 0,03 -0,06 -0,07 0,23 0,11
Eget kapital per aktie (SEK) 6,22 7,40 7,46 7,53 7,30
Antal aktier vid periodens slut 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443
Kassaflöde från den löpande verksamheten 29 600 4 705 7 872 18 498 26 983
Tillgängliga likvida medel 41 441 53 435 51 483 51 926 38 378
Balansomslutning 494 652 513 924 527 897 546 341 549 532
Räntebärande skulder 58 869 64 502 64 772 76 099 81 615
Soliditet (%) 41 47 46 45 44
7Halvårsrapport januari–juni 2018
Koncernens utveckling
INTÄKTER OCH RESULTAT
Rörelsens intäkterKoncernens nettoomsättning för andra kvartalet 2018 upp-gick till 200,1 MSEK (213,1). Intäktsnedgången beror främst på avvecklingen av verksamheten i A3 Retail som avsluta-des per 31 januari och churn av sunsetprodukter. Sunrise vs sunset Vi har delat upp våra produkter i Sunrise och Sunset. Sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuserar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster och molnser-vertjänster. IP-telefoni och TV har omklassificerats under andra kvartalet till sunrise. Denna omklassificiering görs för att underlätta jämförelse mellan oss och våra peers. Vid ut-gången av andra kvartalet uppgick antalet RGU:er för dessa 56 025 (59 919). Per utgången av andra kvartal var antalet Sunrise RGU:er 278 246 (271 035) varav antalet fiberanslut-na bredbands RGU:er utgjorde 171 741 (166 501).
Sunset består av tjänster där vi ser en minskande marknad, främst kopparbaserade tjänster. Antalet Sunset RGU:er var 83 888 (104 434) per utgången av andra kvartalet.
Privatmarknaden A3 levererar fast och mobil telefoni, bredbandstjänster och tillhörande tilläggstjänster till privatkunder. Omsätt-ningen uppgick under kvartalet till 149,0 MSEK (160,4). EBITDA för kvartalet är 7 % (9). Minskningen beror till största del av kundtapp inom produktsegmentet Sunset där marginalerna är högre än produktsegmentet Sunrise samt avvecklingen av Retail.
Antal intäktsbringande tjänster inom fiberanslutna bred-bandstjänster fortsätter att öka under kvartalet och upp-går till 163 395 (157 630). Churn inom kopparbaserat- tele-foni och bredband fortsätter men bromsar in i jämförelse med tidigare kvartal (-1 958 RGU:er).
Företagsmarknaden Ordervärdet på företagssidan för andra kvartalet blev 64,7 MSEK (43,2). Vilket båda är en ökning på ca 33 % jämfört med föregående år och även drygt 5 MSEK högre än före-gående kvartal. Under andra kvartalet har vi haft fokus på att förbättra vår kundupplevelse. Arbetet har bestått av att förbättra våra interna processer. Målet för processförbättringarna är att minska ledtider från offert till leverans och att där förbättra de delar som vi råder över. I och med processförändringar-na har vi arbetat igenom våra produktpaketeringar för att strömlinjeforma produkterna och skapa en större tydlighet i vår produktportfölj. I samband med uppdateringen av produktportföljen är en viktig del av arbetet att effektivise-ra våra leveransprocesser där vi i så stor mån som möjligt arbetar med att automatisera så många led som möjligt vilket leder till ökad kundnöjdhet.
Omsättningen för kvartalet uppgick till 51,0 MSEK (52,6) vilket är minskning om 3,0 % jämfört med föregående år.
EBITDA för kvartalet är -3 % (3), vilket beror på investering-ar för att fortsätta utveckla företagsaffären för IT-tjänster samt utöka säljkåren.
Rörelseintäkter (MSEK)
2018april–juni
2017april–juni
A3 Privat A3 Företag
0
200
400
51
149
53
160
8 Halvårsrapport januari–juni 2018
EBITDA-marginal %
10% 10%
3%
-3%0%
5%
-5%
10%
15%
2018april – juni
2017april – juni
A3 Privat A3 Företag
EBITDA-marginal %
9% 10%
4%
-3%0%
5%
-5%
10%
15%
2018januari – juni
2017januari – juni
A3 Privat A3 Företag
Rörelsens kostnader och resultatRörelsens kostnader inklusive avskrivningar för andra kvartalet uppgick till 199,7 MSEK (209,2) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 13,6 MSEK (17,4). EBITDA-resultatet har för andra kvartalet minskat med 3,8 MSEK jämfört med samma period 2017. Detta beror till stor del av churn i våra sunsetprodukter där marginalen är högre, samt satsningar på vår säljkår. Semesteruttaget, vanligtvis i kvartal tre, ger en positiv effekt på resultatet med följd av minskade personalkostnader. Detta justeras i kvartal två för att få en mer jämn personalkostnad över året, 1,5 MSEK (0).
Koncernens nettoresultat för andra kvartalet uppgick till 0,9 MSEK (3,8) vilket ger ett resultat per aktie om 0,03 SEK (0,11).
Rörelsens kostnader och avskrivningar första halvåret 2018 uppgick till 405,4 MSEK (407,7) och EBITDA-resultatet för samma period uppgick till 23,8 MSEK (35,9).
100
200
300
0
Rörelseintäkter (MSEK)
A3 Privat A3 Företag
Q3
Q3
Q4
Q4
Q1
Q1
Q1
Q2
Q2
Q2
52 44 42 4246 53 49 62 49 51
132 129 127 126 158 160 168 162 154 149
2016 2017 2018
200
100
400
300
600
500
0
Rörelseintäkter (MSEK)
A3 Privat A3 Företag
100 99
303 318
2018januari–juni
2017januari–juni
Antal RGU:er (tusental)*
sunrise sunset
jan
jan
apr
feb
feb
maj
mar
mar jun
apr
maj
jun jul
aug
sep
okt
nov
dec
0
50
100
150
200
300
2017 2018
273
272
273
272
271
271
272
272
272
272
272
273
273
272
274
276
274
278
113
112
110
108
106
104
103
102
99 96 95 93 92 9190 8589 84
*Från och med 2018 räknar vi RGU:er på ett nytt sätt. Jämförelsesiffror är beräknat för 2017.
250
9Halvårsrapport januari–juni 2018
FINANSIELL STÄLLNING
KassaflödeKassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för andra kvartalet till 29,6 MSEK (27,0). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för andra kvartalet till 5,1 MSEK (-9,7). Förbättringen beror på lägre garantier hos våra leverantörer.
Eget kapitalDet egna kapitalet uppgick den 30 juni 2018 till 204,4 MSEK (239,7) och soliditet till 41 (44) procent.
Likvida medelKoncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 30 juni 2018 till 41,4 MSEK (38,4) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (35,0).
Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Finansieringen innehåller följande covenanter: net-toskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med marginal. Under kvartalet har lånet amorterats med 5,6 MSEK (5,6), den 2 juli amorterades 5,6 MSEK då den sista juni inträffade en lördag.
Per den 30 juni uppgår koncernens totala lån till 93,9 MSEK (110,5) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,20 ggr (0,20).
MedarbetareAntalet anställda i koncernen uppgick den 30 juni 2018 till 195 (149). Antalet anställda har ökat som en följd av för-värvet av A3 Sverige AB, A3 IT AB, en utökning av den egna säljkåren, samt att vi ersatt den externa kundtjänsten med kundtjänst inhouse.
Transaktioner med närstående A3 köper löpande tjänster av Hamilton Advokatbyrå där A3s styrelseordförande Thomas Nygren är verksam, samt från Zeobra AB (VD/Styrelseledamot Paul Moonga)
Dessa tjänster upphandlas till marknadsmässiga villkor och kostnader för andra kvartalet uppgick totalt till 1,4 MSEK (2,3).
RedovisningsprinciperDelårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), som antagits av EU och den svenska årsredovisningsla-gen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer.
Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för 2017. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrappor-tering och ÅRL. Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari 2017 har inte påverkat koncernens resultat och ställning. Nya och ändrade standarder 2018 har påverkat A3s redovisning delvis.
IFRS 9 - Finansiella Instrument ersätter IAS 39 Finansiella instrument, och tillämpas från 1 januari 2018. Vår analys av IFRS 9 har resulterat i en effekt om 1,3 MSEK som har redovisats mot eget kapital.
IFRS 15 – Intäkter från avtal med kunder, tillämpas från 1 januari 2018 och ersätter IAS 11 och 18, IFRIC 13, 15 och 18 samt SIC-31. A3 har valt att redovisa övergången enligt den retroaktiva metoden med tillämpning från 1 januari 2018. Inga väsentliga skillnader mot tidigare intäktsre-dovisning har framkommit i A3s genomgång av den nya standaren och någon omräkning av ingående balans 2018 har därmed inte gjorts.
Finansiella instrumentSamtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostna-der. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskul-der och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsent-ligt överensstämma med bokförda värden. A3 har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning.
10 Halvårsrapport januari–juni 2018
Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2017 not K2 sid 43-44. Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april 2018.
ModerbolagetKoncernens moderbolag är A3 Allmänna IT- och teleko-maktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för andra kvartalet 2018 uppgick till 8,8 MSEK (16,4). Nettoresultatet för andra kvartalet uppgick till 0,5 MSEK (0,5).
Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 de-cember 2019. Den 30 juni 2018 uppgick lånet till 58,9 MSEK (53,3) varav 22,2 MSEK (22,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år.
UtdelningA3s utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska mark-nadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv.
Årsstämman 2018 beslutade att en aktieutdelning om 1,25 krona per aktie, totalt 41 071 803,75 (49 286 164, 50), skulle utgå. Årsstämman fastställde avstämningsdag för utdel-ning till den 28 maj. Utdelningen är utbetald till aktieägare under juni 2018.
AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 30 JUNI 2018
ANTAL AKTIEÄGARE
ANTALAKTIER
ANDEL AVKAPITAL%
1 - 500 1 217 176 071 0,5%
501 - 1 000 288 241 342 0,7%
1 001 - 5 000 299 722 939 2,2%
5 001 - 10 000 59 437 255 1,3%
10 001 - 15 000 14 177 990 0,5%
15 001 - 20 000 9 160 814 0,5%
20 001 - 43 30 941 032 94,2%
SUMMA 1 929 32 857 443 100,0%
*Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober 2015.
AktiekapitalA3s aktiekapital uppgick per den 30 juni 2018 till 6 571 489 kr. Samtliga aktier i A3, 32 857 443, är per sista juni 2018 A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor.
Handel i A3s aktie A3s aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kort-namnet är ATRE och börsvärdet uppgick den 30 juni 2018 till 476,4 MSEK.
Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mi-kael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg.
Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 30 juni 2018.
AKTIEÄGARE PER 30 JUNI 2018 A-AKTIER KAPITAL % RÖSTER %
Mark Hauschildt (privat och genom bolag)* 15 357 319 46,7% 46,7%
On Top of IT AB (Johan Åsberg) 2 769 231 8,4% 8,4%
Wilderness Consulting AB (Mikael Holmlund) 2 769 231 8,4% 8,4%
Pemberton Holding Ltd 1 323 072 4,0% 4,0%
Ola Norberg (privat, familj och via bolag) 1 027 912 3,1% 3,1%
Tenor SA 928 884 2,8% 2,8%
E. Öhman J:or fonder 914 938 2,8% 2,8%
Hans Hellspong 906 833 2,8% 2,8%
Milos Tankosic 517 432 1,6% 1,6%
Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) 517 404 1,6% 1,6%
Sasa Cvijic 500 000 1,5% 1,5%
Moses Ntereke 500 000 1,5% 1,5%
Peter Bellgran (privat och familj) 359 262 1,1% 1,1%
Avanza Pension 316 894 1,0% 1,0%
Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) 307 692 0,9% 0,9%
Totalt övriga ägare 3 841 339 11,7% 11,7%
SUMMA 32 857 443 100% 100%
11Halvårsrapport januari–juni 2018
12 Halvårsrapport januari–juni 2018
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL TVÅ
VD byteA3 tillsätter Paul Moonga som VD i april 2018.
OrdervärdetOrderingången för kvartalet var 64,7 (3,2) MSEK. Detta är en ökning på hela 33% jämfört med föregående år.
VinstutdelningÅrsstämman 2018 beslutade att en aktieutdelning om 1,25 krona per aktie, totalt 41 071 803,75 kr (49 286 164,50). Utbetalningen gjordes under juni månad.
A3 säkrar ramavtal med KammarkollegietA3 säkrar ramavtal med Kammarkollegiet gällande alla re-levante områden för vår verksamhet. Avtalet träder i kraft 1 januari 2019, och förväntas bidra positivt till den löpande verksamheten.
Ramavtal Region VästerbottenGenom ett ramavtal med Region Västerbotten kommer A3 leverera internet till samtliga kommuner och landsting i Norr- och Västerbotten under de kommande åren. Ramav-talet löper från 2018-01-01 till 2019-12-31 och kan därefter förlängas med upp till 2 år. Avtalet förvaltas av AC-Net och IT Norrbotten.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTAL TVÅ Positionering varumärket A3Som ett led i positioneringen av A3 som varumärke så av-slutades det operativa nyttjandet av de gamla varumärkena T3 och AllTele under sommaren 2018. Framgent kommer verksamheten omfatta värumärken A3 och Universal.
Tillsättning av nyckelpersonMoses Ntereke har tilsatts som Head of Private Sales. Detta efter att Henrik Nilsson valt att lämna A3 på egen begäran.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG*
*Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare.
*A3 IT och Delegate i Umeås resultat med ifrån maj 2017.
BELOPP I TSEK2018
APR - JUN2017
APR - JUN 2018
JAN - JUN2017
JAN - JUN2017
JAN - DEC
Nettoomsättning 198 318 205 677 399 321 407 106 838 389
Övriga intäkter 1 734 7 397 3 537 9 607 19 045
Rörelseintäkter 200 052 213 075 402 857 416 713 857 434
Produktionskostnader och teleutrustning -142 710 -149 714 -288 745 -291 165 -597 682
Övriga externa kostnader -16 309 -23 651 -36 001 -45 865 -97 285
Personalkostnader -27 430 -22 336 -54 349 -43 768 -89 600
Av- och nedskrivningar -13 224 -13 487 -26 304 -26 870 -54 755
Rörelsekostnader -199 673 -209 188 -405 399 -407 668 -839 321
Rörelseresultat (EBIT) 379 3 886 -2 542 9 045 18 113
Finansnetto -694 -1 330 -852 -2 808 -3 405
Resultat före skatt (EBT) -315 2 556 -3 394 6 236 14 708
Skatter 1 244 1 212 2 475 2 396 -740
Nettoresultat 929 3 768 -919 8 632 13 968
Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,03 0,11 -0,03 0,26 0,43
Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443
13Halvårsrapport januari–juni 2018
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG*
*A3 IT och Delegate i Umeås balansräkningar är ej med för jämförelseperioden jan – mar 2017.
BELOPP I TSEK 2018
30 - JUN 2017
30 - JUN 2017
31 DEC
Immateriella anläggningstillgångar 337 684 383 496 357 908
Materiella anläggningstillgångar 7 863 12 487 8 986
Uppskjuten skattefordran 20 862 20 862 20 862
Övriga finansiella anläggningstillgångar 1 657 11 020 9 241
Summa anläggningstillgångar 368 066 427 866 396 997
Lager 3 029 6 346 4 825
Kundfordringar 80 764 67 941 75 030
Övriga kortfristiga fordringar 1 427 6 677 1 829
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 34 925 37 324 32 732
Likvida medel 6 441 3 378 16 483
Summa omsättningstillgångar 126 586 121 666 130 900
Summa tillgångar 494 652 549 532 527 897
Eget kapital exklusive årets resultat 205 275 231 092 231 067
Nettoresultat -919 8 632 13 968
Summa eget kapital 204 357 239 724 245 036
Avsättningar 5 105 2 551 5 915
Uppskjuten skatteskuld 23 792 27 880 26 267
Långfristig del av lån 36 658 58 563 42 211
Summa långfristiga skulder 65 555 88 994 74 393
Kortfristig del av lån 22 211 23 053 22 561
Leverantörsskulder 70 877 87 000 76 664
Övriga kortfristiga skulder 34 043 15 914 15 292
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 97 608 94 848 93 951
Summa kortfristiga skulder 224 740 220 815 208 468
Summa skulder och eget kapital 494 652 549 532 527 897
14 Halvårsrapport januari–juni 2018
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
BELOPP I TSEK AKTIEKAPITAL
ÖVRIGT TILLSKJUTET
KAPITALBALANSERADE
VINSTMEDEL
SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG
TILL MODERBOLAGET
Belopp vid 2017 års ingång 6 571 333 291 -59 507 280 355
Utdelning - - 0
Nettoresultat januari - mars 2017 4 818 4 818
Belopp vid Q1 2017 års utgång 6 571 333 291 -54 689 285 173
Utdelning -49 286 -49 286
Nettoresultat april - december 2017 9 150 9 150
Belopp vid Q1 2018 utgång 6 571 333 291 -94 825 245 037
Utdelning -41 072 -41 072
Justering 1 337 1 337
Nettoresultat januari - juni 2018 -919 -919
Belopp vid Q2 2018 års utgång 6 571 333 291 -135 479 204 383
15Halvårsrapport januari–juni 2018
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG*
* A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är med från maj 2017.
BELOPP I TSEK2018
APR - JUN2017
APR - JUN2018
JAN - JUN2017
JAN - JUN2017
JAN - DEC
Resultat före skatt (EBT) -315 2 601 -3 393 6 191 14 708
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet:
Avskrivningar och nedskrivningar 13 224 13 487 26 303 26 870 54 754
Förändring omstruktureringsreserv 0
Andel i intressebolags resultat 216 0 424 424
Förändringar i avsättningar 0
Övrigt -810 0 1 998
Betald skatt 54 0 -8 860
Förändring av rörelsekapital 16 691 10 625 12 206 5 243 6 890
Kassaflöde från den löpande verksamheten 29 600 26 983 34 306 38 728 69 914
Lämnade aktieägartillskott till intressebolag 0
Förvärv av dotterbolag -9 963 0 -9 963 -9 963
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -2 044 0 -4 215 -312 -312
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -429 44 -742 -1 614 -525
Förändring övriga finansiella tillgångar 7 584 177 7 584 617 2 387
Kassaflöde från investeringsverksamheten 5 111 -9 742 2 627 -11 272 -8 413
Utdelning -41 072 -49 286 -41 072 -49 286 -49 286
Nyemission 0 0 0
Upptagna lån 0 0 0
Amortering av lån -5 633 -6 728 -5 903 -11 789 -27 249
Förändring av checkräkningskredit 0 0 4 671 4 106
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -46 705 -56 014 -46 975 -56 404 -72 429
Periodens kassaflöde -11 994 -38 773 -10 042 -28 948 -10 928
Likvida medel vid periodens ingång 18 435 42 150 16 483 32 327 32 327
Periodens kassaflöde -11 994 -38 772 -10 042 -28 948 -15 744
Likvida medel vid periodens utgång 6 441 3 378 6 441 3 378 16 483
16 Halvårsrapport januari-juni 2018
KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL*
*A3 IT AB och Delegate i Umeås AB resultat är ej med förrän maj 2017.
BELOPP I TSEK2018
APR - JUN 2018
JAN - MAR 2017
OKT - DEC2017
JUL - SEP2017
APR - JUN
Nettoomsättning 198 318 201 003 221 225 210 058 205 677
Övriga intäkter 1 734 1 803 2 684 6 754 7 397
Rörelseintäkter 200 052 202 805 223 909 216 811 213 075
Produktionskostnader -142 710 -146 035 -152 315 -154 201 -149 714
Övriga externa kostnader -16 309 -19 693 -29 066 -22 354 -23 651
Personalkostnader -27 430 -26 919 -26 125 -19 707 -22 336
Rörelsekostnader -186 449 -192 647 -207 506 -196 262 -195 701
EBITDA-resultat 13 603 10 159 16 403 20 550 17 373
EBITDA-marginal % 6,8% 5,0% 7,3% 9,5% 8,2%
Av- och nedskrivningar -13 224 -13 079 -14 293 -13 591 -13 487
EBIT-resultat 379 -2 921 2 110 6 959 3 886
EBIT-marginal % 0,2% -1,4% 0,9% 3,2% 1,8%
Finansnetto -694 -158 12 -608 -1 330
EBT-resultat -315 -3 078 2 122 6 350 2 556
Skatter 1 244 1 231 -4 394 1 258 1 212
Nettoresultat 929 -1 848 -2 272 7 608 3 768
17Halvårsrapport januari-juni 2018
MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
BELOPP I TSEK2018
APR - JUN 2017
APR - JUN 2018
JAN - JUN 2017
JAN - JUN2017
JAN - DEC
Rörelseintäkter 8 828 8 031 17 621 16 400 37 493
Rörelsens kostnader -8 990 -8 574 -17 901 -16 512 -37 840
Rörelseresultat -161 -543 -280 -112 -347
Finansiellt netto 692 556 1 955 610 1 206
Resultat efter finansiella poster 531 14 1 675 497 859
Skatt 0 0 0 0 0
Nettoresultat 531 14 1 675 497 859
BELOPP I TSEK2018
JAN - JUN 2017
JAN - JUN2017
JAN - DEC
Immateriella tillgångar 110 205
Materiella tillgångar 355 403
Finansiella anläggningstillgångar 454 802 464 970 461 855
Summa anläggningstillgångar 455 267 464 970 462 463
Övriga omsättningstillgångar 64 662 62 054 66 026
Kassa och bank 6 441 3 285 16 483
Summa omsättningstillgångar 71 103 65 339 82 510
Summa tillgångar 526 371 530 310 544 973
Eget kapital 275 014 315 724 316 835
Långfristiga skulder - lån 36 658 53 317 42 211
Kortfristig del av lån 22 211 22 211 22 211
Övriga skulder 192 488 139 058 163 715
Summa kortfristiga skulder 214 699 161 269 185 926
Summa skulder och eget kapital 526 371 530 310 544 973
18 Halvårsrapport januari-juni 2018
19Halvårsrapport januari–juni 2018
Noter
NOT 1 SEGMENTSREDOVISNING*
* A3 IT AB och Delegate i Umeå AB är med från maj 2017.
NOT 2 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinci-per beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt.
Bedömning av värdet av goodwillKoncernen undersöker varje år om något nedskrivnings-behov föreligger för goodwill, i enlighet med den redo-visningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för 2017. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkning-ar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utförs under det fjärde kvartalet.
Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångarA3s immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjande-perioden omprövas minst årligen. Om det finns indikatio-ner på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest.
Uppskjutna skattefordringarKoncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernled-ningen har gjort antaganden och bedömning om koncer-nens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott.
BELOPP I TSEK 2018
APR - JUN 2017
APR - JUN 2018
JAN - JUN2017
JAN - JUN2017
JAN - DEC
A3 Privat 149 028 160 413 303 204 318 039 647 839
A3 Företag 58 563 57 005 117 338 107 286 228 555
Koncerneliminering -7 539 -4 344 -17 685 -8 612 -18 960
Rörelseintäkter 200 052 213 074 402 857 416 713 857 434
A3 Privat 15 227 15 629 26 513 31 846 59 379
A3 Företag -1 624 1 792 -2 751 4 070 13 389
EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) 13 603 17 421 23 762 35 916 72 768
BELOPP I TSEK 2018
APR - JUN 2017
JAN - MAR 2018
JAN - JUN 2017
JAN - JUN 2017
31 - DEC
A3 Privat 368 140 291 594 368 140 291 594 396 997
A3 Företag 177 767 257 939 177 767 257 939 185 434
Koncerneliminering -51 182 -50 291 -51 182 -50 291 -54 534
Summa tillgångar 494 725 499 241 494 725 499 241 527 897
20 Halvårsrapport januari–juni 2018
NOT 3 ALTERNATIVA NYCKELTAL
A3s finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. A3 använder sig utav ett antal finan-siella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgäng-liga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser A3 vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten.
EBITDA och EBITDA marginalA3 anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstill-gångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna.
EBIT, rörelse- och vinstmarginalEBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelse-marginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörel-seintäkterna.
OrdervärdeTotalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder.
TäckningsbidragTäckningsbidrag är ett intressant mått för A3. Täcknings-bidraget är skillnaden mellan produkten särintäkt och särkostnad.
Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medelSkuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhål-lande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslut-ningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvi-da medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar.
Övrig informationDatum för årsstämma samt publicering av finansiell information
24 augusti 2018 Delårsrapport januari – juni 21 november 2018 Delårsrapport januari – september 13 februari 2019 Bokslutskommuniké 2018
OM A3A3 är en helhetsleverantör inom telekom och IT med huvudkontor i Umeå. A3 bildades 2017 och är resultatet av ett samgående mellan bredbands- och telekomföretagen AllTele och T3. Tillsammans kan vi med A3 erbjuda ett komplett utbud av kommunikationstjänster till privat-kunder och företag, och moderna IT-lösningar för det digitala kontoret. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap, numer under kortnamnet ATRE.
Mer information om A3 och vårt erbjudande finns på www.a3.se
CEO Paul Moonga CFO Annika WestbergTel 070–959 06 66 Tel 073–86 63 [email protected] [email protected]
Finansiell information Denna information är sådan information som A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentlig-göra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna informa-tion lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 24 augusti 2018 kl. 8:30 CET. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på www.a3.se alternativt beställas från bolaget via [email protected].
Granskning av delårsrapportenDenna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
För ytterligare information kontakta:
21Halvårsrapport januari-juni 2018
22 Halvårsrapport januari–juni 2018
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbo-
laget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 24 augusti 2018
A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ)
Thomas NygrenStyrelseordförande
Anna PhilipsonStyrelseledamot
Johan ÅsbergStyrelseledamot
Paul MoongaStyrelseledamot / VD
Mark HauschildtStyrelseledamot
Lars RothStyrelseledamot
Björn FernströmStyrelseledamot
Connect to life.
A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark 12903 47 Umeå Tel 0770-910 000 E-post [email protected] www.a3.se