consejo de administración - afigal · consejo de administración 3 carta del presidente 5 base...
TRANSCRIPT
Consejo de Administración 3
Carta del Presidente 5Base Societaria 8Prestación de Avales 10Cuadro de Magnitudes Significativas 13Cuentas Anuales 14Memoria de Cuentas Anuales 21Activos Financieros por vencimiento (Anexo I) 65Detalle de Avales y Garantías (Anexo II) 67Informe de Gestión del Ejercicio 72Propuesta de Aplicación de Resultados 75Informe de Auditoría de Cuentas Anuales 77Memoria visual del año 2012 79Orden del día de la Junta General 82
Índice
ÍNDICE 2
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
4 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Consejo de Administración
Socios Protectores
D. MANUEL GALDO PÉREZXunta de Galicia
Dª. MARÍA REGINA LOSADA TRABADAXunta de Galicia
Dª. CRISTINA QUINTELA SÁNCHEZIGAPE
D. VICENTE SILVA MEILÁNCámara Oficial de Comercio, Industria y Navegación de Lugo
D. JESÚS ASOREY CARRILCámara Oficial de Comercio, Industria y Navegación de Santiago
Cámara Oficial de Comercio, Industria y Navegación de Ferrol
D. GABRIEL GUIJARRO ARCACaixa Rural Galega, S.C.C.L.G.
D. JOSÉ JORGE VICENTE VEGABanco Popular Español, S.A.
D. MANUEL PROL CIDBanco Gallego, S.A.
D. ANTONIO CAÑAS VARELAExcma. Diputación Provincial de A Coruña
Dª. PILAR GARCÍA PORTOExcma. Diputación Provincial de Lugo
D. FRANCISCO JAVIER SANTIAÑEZ OREROConfederación de Empresarios de A Coruña
D. DAVID MANUEL GARCÍA VILELAD. JESÚS QUINTÁ GARCÍAConfederación de Empresarios de Lugo
Socios Partícipes
D. JESÚS PERNAS CARREIRASHipólito,S.L.
Dª. BLANCA GARCÍA MONTENEGROElProgresodeLugo,S.L.
D. SEVERINO FERNÁNDEZ CASCUDOCortésZapaterías,S.L.
D. DANIEL CASTILLO FERNÁNDEZHierrosTorresySáez,S.A.
Dª. CARMEN GONZÁLEZ-ROSÓN FLORESSIAD24Galicia,S.L.
D. ANTONIO COUCEIRO MÉNDEZBegano,S.A.
D. MANUEL A. GARCÍA SANTAMARÍAIpasa
D. GENARO SAAVEDRA LÓPEZLugocar,S.L.
Dª. MARÍA DEL CARMEN CAEIRO REYM.Caeiro,S.A.
D. MARCELO CASTRO-RIAL SCHULERTransportesMarítimosFluviales,S.L.
D. JOSÉ RAMÓN FRANCO CAAVEIROIndustriasyTalleresFranco,S.L.
D. ALEJANDRO DEMETRIO PÉREZ-BATALLÓN ORDÓÑEZBraban2005,S.L.
D. JUAN LUÍS MÉNDEZ ROJO Vinigalicia,S.L.
D. ANTONIO FONTENLA RAMILGespifont,S.L.
D. EDUARDO NÚÑEZ-TORRÓN FREIJO
D. FERNANDO MÍGUEZ REYCámaraOficialdeComercio,IndustriayNavegacióndeACoruña
PRESIDENTE VICEPRESIDENTE SECRETARIO
VOCALES
CARTA DELPRESIDENTE
6 CARTA DEL PRESIDENTE
Carta del Presidente
BASE SOCIETARIA
PRESTACIÓN DE AVALES
CUADRO DE MAGNITUDES SIGNIFICATIVAS
8 BASE SOCIETARIA
Socios Protectores
•NCGBanco,S.A.
•XuntadeGalicia
•InstitutoGalegodePromociónEconómica(IGAPE)
•BancoGallego,S.A.
•Excma.DiputaciónProvincialdeACoruña
•BancoPopularEspañolS.A.
•BancoCaixaGeral,S.A.
•CaixaRuralGalegaS.C.C.L.G.
•Excma.DiputaciónProvincialdeLugo
•CámaraOficialdeComercio,IndustriayNavegacióndeACoruña
•BancoEtcheverría,S.A.
•CámaraOficialdeComercio,IndustriayNavegacióndeLugo
•ConfederacióndeEmpresariosdeACoruña
•Excmo.ConcellodeLugo
•AsociaciónProvincialdeEmpresariosdelaConstruccióndeACoruña(APECCO)
•ConfederacióndeEmpresariosdeLugo
•AsociacióndeAlmacenistasdeAlimentacióndeLugoyProvincia
•CámaraOficialdeComercio,IndustriayNavegacióndeSantiagodeCompostela
•CámaraOficialdeComercio,IndustriayNavegacióndeFerrol
•ColegiodeEconomistas.ACoruña
•AsociacióndeEmpresasSiderometalúrgicas.ACoruña
•AsociaciónProvincialdeEmpresariosdelaConstruccióndeLugo(APEC)
•AsociaciónGallegadeEmpresasOperadoras(AGEO)
•AsociacióndeEmpresariosdelPolígonodelTambre.Santiago
•ConfederacióndeEmpresariosdeFerrol
•AsociaciónEmpresarialInstaladoresdeFontanería,Gas,Calefacción,Climatización
yAfinesdelaProvinciadeACoruña(AGASCA)
•AsociaciónProvincialdeEmpresariosdela1ªTransformaciónMaderera.Lugo
•AsociacióndeEmpresariosCarniceros-Charcuteros.ACoruña
•AsociacióndeDetallistasdeAlimentación.ACoruña
•AsociaciónProvincialdeEmpresariosdeServiciosRegulares
yDiscrecionalesdeTransportedeViajerosdeLugo
•AsociacióndeEmpresariosdelMetal(ComercioeIndustria).Lugo
•AsociaciónProvincialdeReparaciónyVentadeAutomóvilesyRecambios.Lugo(APREVAR)
•CofradíadePescadoresdeSada
•AsociaciónProvincialTalleresReparaciónVehículos.ACoruña
•AsociaciónEmpresarialTransportesRíoMiñodeLugo
•AsociaciónCoruñesadeEmpresariosdelTransporte(ASCENTRA)
•AsociacióndeInstaladoresElectricistasdelaprovinciadeLugo(APIEL)
•AsociacióndeIndustrialesElectricistasdeACoruña(ASINEC)
•AsociacióndeEmpresariosdeIndustriadeEbanistería.Lugo
•AsociacióndeEmpresariosdelPolígono“ElCeao”.Lugo
•AsociacióndeProtésicosDentalesdelaProvinciadeLugo
•AsociaciónProvincialdeEstacionesdeServicio.Lugo
•AsociacióndeActividadesEmpresarialesdeNoia
•AsociaciónBoirensedeEmpresarios
•AsociacióndeCereales.Lugo
•AsociacióndeJóvenesEmpresarios“Marineda”
•AsociaciónProvincialTextil.Lugo
9 BASE SOCIETARIA
Socios Partícipes por Sectores 2012
Número de Socios Partícipes por Sectores 2012
El número total de socios a 31 de diciembre fue de10.808manteniéndoseencifrassimilaresalasdelañoanteriorconunaligera reducción de tan sólo 43 em-presasasociadas,loquedemuestraelaltocompromi-
sodenuestrossociosconlasociedadalsituarnosunaño más entre las tresprimeras SGR de España pornúmerodeSocios.
2011 2012
PrimarioIndustria ConstrucciónComercio Servicios
TOTAL SOCIOS PARTÍCIPES
TOTAL SOCIOS PROTECTORES
TOTAL SOCIOS
8501.3861.6343.2353.656
10.761
47
10.808
8301.3861.6653.2573.666
10.804
47
10.851
34% | Servicios
15% | Construcción
8% | Primario
30% | Comercio
201213% | Industria
10
Evolución del Capital Suscrito (enmilesdeeuros)
El Capital deAfigalS.G.R.se incrementó en2012en un 4%.
El Capital de los Socios Protectores experimentó uncrecimiento del 6% tras las aportaciones realizadas,deacuerdoconloscompromisosasumidosenelaño,dentrodel“Plan de Ampliación de Capitales”diseñadoparaelperíodo2011-2015.
El Capital de los Socios Partícipes creció en un 2%porel incrementode laaportaciónrealizadapor lasem-presasqueformalizaronnuevasoperacionesdeaval.
A31dediciembrede2012elcapitaldelosSocios Par-tícipessuponíael59%delcapitaltotaldelasociedad,frenteal41%delosSocios Protectores.
6.8566.4116.4056.360
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000
16.000
17.000
18.000
10.313
9.6919.069
8.295
17.169
16.102
15.474
14.655
2008 2009 2010 2011 2012
17.831Capital
Total
7.291CapitalProtectores
CapitalPartícipes
10.540
Total
PRESTACIÓN DE AVALES
11
Estadística de Operaciones (enmilesdeeuros)
Evolución de Operaciones por Importes (enmilesdeeuros)
Duranteelejercicio2012sehaseguidoproduciendoundeteriorodelaeconomía,conunfuerteincrementoenelparo,unareducciónimportanteenelPIB,incremen-tosdemorosidadyapesardequesehapuestoenmar-chaelbancomaloyseestánrealizandolosprocesosderecapitalizaciónbancaria,elcréditoalaspymeshaseguidosinfluir.Esporello,quelascifrasdeactividaddelasociedadsehayanresentido,lógicamente.
Duranteelaño2012sehanestudiado743solicitudesde aval por un importe de 56,3 millones de euros, loquesuponeundescensodel42%respectoalejercicio
anterior.Dedichassolicitudesseaprobaron666ope-racionesporunimportede53,2millonesdeeuros,conun descenso del 36% y se formalizaron 1.149 avalesporunimportesuperiora45millonesdeeuros,conundescensodel42%conrespectoalosavalesformaliza-dosenelejercicioanterior.
Lacarteraoriesgovivoavaladopor laSociedad,dis-tribuidoen6.706avales,hasuperadolos255millonesdeeuros,conundescensoconrespectoalañoanteriordel13%.
Solicitadas 1.538 97.405 743 56.312 19.965 1.178.852
Concedidas 1.201 82.960 666 53.250 16.972 1.031.139
Formalizadas 1.835 77.317 1.149 45.226 44.493 1.035.677
Vigentes 7.518 291.861 6.706 255.318
Pendientes de Formalizar 485 40.151 385 39.587
Riesgo Potencial 8.003 332.012 7.091 294.904
Número Importe Número Importe Número Importe
2011 2012Acumulados
históricos
250.000
300.000
200.000
150.000
100.000
50.000
236.
560
96.6
73
86.3
05
2008
263.
942
103.
206
89.0
02
2009
280.
004
77.9
00
80.6
27
2010
291.
861
77.3
17
82.9
60
2011
255.
318
45.2
26
53.2
50
2012
Riesgo vivo
Concedidas
Formalizadas
PRESTACIÓN DE AVALES
12
Riesgo vigente por Sectores (porimportes)
Distribución Sectorial del Riesgo Vigente (enmilesdeeuros)
EntodoslosSectoressehareducidoelRiesgoVivo,aunquehasidoelSectorConstrucciónelquehatenidounamayorcaída,debidobásicamenteaunadisminuciónmuyimportanteenlalicitaciónpública.
32% | Servicios
17% | Construcción
7% | Primario
26% | Comercio
201218% | Industria
2012
PrimarioIndustria ConstrucciónComercio Servicios
TOTAL
Importe
18.37645.00344.09066.95680.893
255.318
Nº Avales
345866
1.8871.6691.939
6.706
*
*Incluyeavalestécnicos
PRESTACIÓN DE AVALES
13
Cuadro de Magnitudes Significativas (enmilesdeeuros)
Los Fondos Propios se han incrementado en un 1%superandolos17,4millonesdeeuros.
ElFondodeProvisionesTécnicasseha reducidodemanera significativa debido a la fuerte dotación deprovisiones,loquehamotivadoquelosRecursosPro-piosComputablessereduzcanigualmente.
Elíndicedemorosidadsehasituadoenel3,06%yelíndicedefalenciaenel0,48%.Aunquehayqueobser-varlosconladebidaprudencia,porsugranvolatilidad.
Duranteesteejercicio,elCoeficientedeSolvenciasehasituadoenel13,5%,conunligeroretrocesode0,4puntosconrespectoalañoanteriorperomuyporen-cima del coeficiente obligatorio establecido para lasSociedadesdeGarantíaRecíprocadel8%.
1. Capital+Reservas-Sociosdesembolsosnoexigidos-Otrosajustes
2. F.P.T.-F.P.T.aplicado
3. Deudoresavaladosenmora/Riesgovivo
4. Saldofallidos/Riesgoavaladovencido
5. FondosPropiosNetos+F.P.T./Riesgodecrédito
2011 2012
Fondos Propios Netos 1
Fondos de Provisiones Técnicas 2
Reursos Propios Computables (F.P.N. + F.P.T)Avales FormalizadosRiesgo VivoRiesgo Potencial
Fondo de Provisiones Técnicas s/Riesgo VivoRatio de Morosidad 3
Ratio de Falencia 4
Ratio de Solvencia 5
17.4308.353
25.7831.035.677
255.318294.904
3,3%3,06%0,48%13,5%
17.17313.32830.500
990.451291.861332.012
4,6%1,64%0,40%13,9%
CUADRO DE MAGNITUDESSIGNIFICATIVAS
CUENTAS ANUALES31 DE DICIEMBRE DE 2012
15
ACTIVO Nota 2012 2011
Tesorería 6 580.001 304.434
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 8(b) 13.290.884 11.820.578 Socios dudosos 7.806.347 4.999.376 Deudores varios 5.356.454 6.760.243 Activos por impuesto corriente 128.083 60.959
Inversiones financieras 8(a) 27.979.742 31.269.204 Instrumentos de patrimonio 50.776 43.712 Valores representativos de deuda 20.045.475 20.630.894 Depósitos a plazo en entidades de crédito 7.880.931 10.510.500 Activos financieros híbridos 2.560 84.098
Activos no corrientes mantenidos para la venta 9 2.795.658 2.182.118
Inmovilizado material 10 890.057 949.605 Terrenos y construcciones 785.518 805.025 Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material 104.539 144.580
Activos por impuesto diferido 18 32.811 33.941
Resto de activos 11 16.974 20.359 Periodificaciones 16.974 20.359
TOTAL ACTIVOS 45.586.127 46.580.239
Balances de Situación 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresadoseneuros)
CUENTAS ANUALESLamemoriaadjuntaformaparteintegrantedelascuentasanualesdelejercicio2012.
16
PASIVO Nota 2012 2011
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 13(a) 299.871 422.457 Acreedores varios 299.871 422.457 Deudas 13(b) 11.351 31.681 Fianzas y depósitos recibidos 3.000 14.600 Sociedades de reafianzamiento 8.351 17.081 Pasivos por avales y garantías 14 5.542.675 7.233.173 Garantías financieras 5.188.315 6.737.726 Resto de avales y garantías 354.360 495.447 Provisiones 15 13.056.573 7.902.810 Provisiones por avales y garantías 13.056.573 7.902.810 Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones 16 1.092.354 2.478.439 Pasivos por impuesto diferido 18 46.231 47.361 Capital reembolsable a la vista 17 7.522.546 6.861.566
TOTAL PASIVO 27.571.601 24.977.487
Fondos propios 10.753.690 10.753.690
Capital 10.000.000 10.000.000 Capital suscrito 17 17.831.069 17.168.647 Socios protectores 7.291.212 6.855.847 Socios partícipes 10.539.857 10.312.800 Menos: Capital no exigido (308.523) (307.081) Menos: Capital reembolsable a la vista (7.522.546) (6.861.566)Reservas 753.690 753.690 Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros 16 7.260.836 10.849.062
TOTAL PATRIMONIO NETO 18.014.526 21.602.752
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 45.586.127 46.580.239
Pro-memoria 20 1. Riesgo en vigor por avales y garantías otorgados 255.317.734 291.861.053 1.1 Garantías financieras 212.496.437 241.082.993 del que: Dudosos 55.209.017 40.863.021 1.2. Resto de avales y garantías 42.821.297 50.778.060 del que: Dudosos 8.222.687 5.664.2872. Riesgo reavalado 107.518.838 122.921.515 del que: Avales y garantías dudosos 24.598.662 17.511.475
Balances de Situación 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresadoseneuros)
CUENTAS ANUALESLamemoriaadjuntaformaparteintegrantedelascuentasanualesdelejercicio2012.
17 CUENTAS ANUALES
Cuentas de Pérdidas y Ganancias para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresadaseneuros)
Nota 2012 2011
Importe neto de la cifra de negocios 22(a) 2.225.839 2.551.330 Ingresos por avales y garantías 2.225.839 2.551.330
Otros ingresos de explotación 22(a) 14.600 1.400
Gastos de personal (1.348.395) (1.485.643) Sueldos, salarios y asimilados (1.036.812) (1.185.906) Cargas sociales (311.583) (299.737)
Otros gastos de explotación (523.472) (529.928)
Dotaciones y provisiones por avales y garantías (Neto) 22(b) (5.758.337) (1.693.244)
Correcciones de valor por deterioro de Socios dudosos (Neto) 22(b) (684.554) (441.282)
Dotaciones al Fondo de Provisiones Técnicas. Cobertura del conjunto de Operaciones (Neto) 22(c) 1.386.085 195.142
Fondo de Provisiones técnicas. Aportaciones de terceros utilizadas 16 3.620.528 -
Amortización del Inmovilizado 10 (61.960) (61.833)
Deterioro y resultado de activos no corrientes en venta (Neto) 9 (92.085) (42.627)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1.221.751) (1.506.685)
Ingresos financieros 1.450.915 1.677.172 De valores negociables y otros instrumentos financieros 7(b) 1.450.915 1.677.172
Gastos financieros (14.539) (3.502)
Variación del valor razonable en instrumentos financieros 7(b) (17.265) (28.045)
Correcciones de valor por deterioro de instrumentos financieros 7(b) (197.360) (117.000)
RESULTADO FINANCIERO 1.221.751 1.528.625
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS - 21.940
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS 18 - (21.940)
RESULTADO DEL EJERCICIO - -
Lamemoriaadjuntaformaparteintegrantedelascuentasanualesdelejercicio2012.
18 CUENTAS ANUALES
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados a 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresadoseneuros)
Nota 2012 2011
Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias - - Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto 32.302 - Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros 16 32.302 - Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (3.620.528) - FPT Aportaciones de terceros utilizadas 16 (3.620.528) -
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (3.588.226) -
Lamemoriaadjuntaformaparteintegrantedelascuentasanualesdelejercicio2012.
A)EstadosdeIngresosyGastosReconocidoscorrespondientesalosejerciciosanualesterminadosa31dediciembrede2012y2011(Expresadoseneuros)
19 CUENTAS ANUALES
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados a 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresadoseneuros)
B)EstadosTotalesdeCambiosenelPatrimonioNetocorrespondientealosejerciciosanualesterminadosa31dediciembrede2012y2011(Expresadoseneuros)
CAPITAL
Saldo ajustado al 31 de diciembre de 2010 16.101.992 (301.552) (5.800.440) 753.690 10.849.062 21.602.752
Ingresos y gastos reconocidos - - - - - -
Operaciones con socios o propietarios
Aumentos de capital 1.493.004 (72.541) (1.061.126) - - 359.337
Reducciones de capital (339.112) 67.012 - - - (272.100)
Aplicación de las participaciones sociales
de socios dudosos (87.237) - - - - (87.237)
Saldo al 31 de diciembre de 2011 17.168.647 (307.081) (6.861.566) 753.690 10.849.062 21.602.752
Ingresos y gastos reconocidos - - - - (3.588.226) (3.588.226)
Operaciones con socios o propietarios
Aumentos de capital 1.070.742 (19.833) (660.980) - - 389.929
Reducciones de capital (333.616) 18.391 - - - (315.225)
Aplicación de las participaciones sociales
de socios dudosos (74.704) - - - - (74.704)
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 17.831.069 (308.523) (7.522.546) 753.690 7.260.836 18.014.524
SuscritoMenos:
No exigido
Menos:Reembolsable
a la vista Reservas
Fondo de Provisiones
Técnicas. Aportaciones de terceros TOTAL
Lamemoriaadjuntaformaparteintegrantedelascuentasanualesdelejercicio2012.
20
Estados de Flujos de Efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresadoseneuros)
CUENTAS ANUALES
Nota 2012 2011
Flujos de efectivo de las actividades de explotación Resultado del ejercicio antes de impuestos. - 21.940Ajustes del resultado. Contabilización de las garantías financieras (1.237.546) 93.630 Dotaciones y provisiones por avales y garantías (Neto) 22(b) 5.758.337 1.693.244 Correcciones de valor por deterioro de Socios dudosos (Neto) 22(b) 701.964 441.282 Dotaciones al Fondo de Provisiones Técnicas. Cobertura del conjunto de Operaciones (Neto) 22(b) (1.386.085) (195.142) Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros utilizadas 16 (3.620.528) - Amortización del inmovilizado 10 61.960 61.833 Deterioro y resultado de activos no corrientes en venta 9 92.085 42.627 Ingresos financieros (1.450.915) (1.677.172) Variación de valor razonable en instrumentos financieros 17.265 28.045 Correcciones de valor por deterioro de instrumentos financieros 197.360 117.000Cambios en el capital corriente. Deudores y otras cuentas a cobrar (4.184.362) (3.250.503) Otros activos 3.385 3.494 Acreedores y otras cuentas a pagar (131.316) 1.707Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación. Cobros de intereses (+) 1.275.468 1.206.849 Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios - (29.636)Total flujos de efectivo de las actividades de explotación (3.902.928) (1.440.802) Flujos de efectivo de las actividades de inversión Pagos por inversiones Inmovilizado material (2.412) (14.042) Inversiones financieras (12.910.359) (13.567.126) Activos no corrientes mantenidos para la venta 32.499 -Cobros por desinversiones Inversiones financieras 15.942.381 13.719.464 Activos no corrientes mantenidos para la venta 9 360.000 55.000Total flujos de efectivo de las actividades de inversión 3.422.109 193.296
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio. Emisión de capital 1.069.300 1.487.475 Amortización de capital (333.616) (339.112) Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros 32.302 -Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero. Devolución y amortización de (-) Otras deudas (11.600) -Total Flujos de efectivo de las actividades de financiación 756.386 1.148.363
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES 275.567 (99.143)EFECTIVO O EQUIVALENTES AL COMIENZO DEL EJERCICIO 304.434 403.577EFECTIVO O EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO 580.001 304.434
Lamemoriaadjuntaformaparteintegrantedelascuentasanualesdelejercicio2012.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES 31 DE DICIEMBRE DE 2012
22
(1) Naturaleza y Actividades de la Sociedad
AfianzamientosdeGalicia,S.G.R.(enadelante,AFIGALolaSociedad),inscritaenelRegistroEspecialdelBancodeEspañaconelnúmero9832,seconstituyócomosociedaddegarantíarecíprocael20dediciem-brede1982.
LaSociedadserigeporsusestatutos,porlaLey1/1994,de11demarzo,sobreRégimenJurídicodelassociedadesdegarantíarecíproca,porelRealDecreto2345/1996,de8denoviembre,relativoalasnormasdeautorizaciónadministrativayrequisitosdesolven-ciadelassociedadesdegarantíarecíprocaydemásnormascomplementarias.Comosemencionaalolargodeestamemoria,al31dediciembrede2012laSociedadcumpleconlosrequisitosdesolvenciaydemáscoeficientesestipuladosenelmencionadoRealDecreto,desarrolladosenlaCirculardeBancodeEspaña5/2008,de31deoctubre.
Lassociedadesdegarantíarecíprocatienencapi-talvariable.Elsocioqueseseparadelasociedadresponde,duranteunplazodecincoañosyporelimportereembolsado,delasdeudascontraídasporlasociedadconanterioridadalafechadelreembolsoenelcasodequeelpatrimoniosocialseainsuficienteparahacerfrenteaellas.ElimportereembolsadoalossociosdeAFIGALdurantelosúltimoscincoañoshaascendidoa2.127.660eurossegúnelsiguientedetalle:
ElobjetosocialdeAFIGALeslaprestacióndegaran-tíasporavaloporcualquierotromedioadmitidoenderecho,distintodelsegurodecaución,afavordesussociosparalasoperacionesqueéstosrealicendentrodelgirootráficodelasempresasdelasqueseantitulares,siemprequelasmismastenganestableci-mientomercantiloámbitodeactuaciónenlaComuni-dadAutónomaGallega.Asimismo,deacuerdoconloestablecidoenlaLey1/1994,AFIGALprestaservicios
deasistenciayasesoramientofinancieroasussociosy,unavezcubiertaslasreservasyprovisionesobliga-torias,podráparticiparensociedadesoasociacionescuyoobjetosealarealizacióndeactividadesdirigidasapequeñasymedianasempresas.LaSociedadnopuedeconcederdirectamenteningunaclasedecrédi-tosasussocios,pudiendoemitirobligacionesporunimporteglobalquenopodrásuperarenelmomentodelaemisiónsusrecursospropioscomputables.
LamencionadaLey1/1994regula,entreotros,lossiguientesaspectos: -Lassociedadesdegarantíarecíprocatienenla
consideracióndeentidadesfinancierasy,almenos,cuatroquintaspartesdesussociosdebenserpequeñasymedianasempresas.
-EscompetenciadelBancodeEspañaelregistro,controleinspeccióndelassociedadesdegarantíarecíproca.
-Deberánestartotalmentedesembolsadaslasparticipacionesdecapitalcuyatitularidadexijanlosestatutosparaobtenerunadeterminadagarantíadelasociedad,cuandolamismaseaotorgada.
(2) Bases de presentación
(a) Imagen fielEstascuentasanualessehanformuladoapartirdelosregistroscontablesdelaSociedadysepresentandeacuerdoconlaOrdenMinisterialEHA/1327/2009,de26demayode2009,sobrenormasespecialesparaelaboración,documentaciónypresentacióndelainformacióncontabledelassociedadesdegarantíarecíproca(laOrden)yelRealDecreto1514/2007porelqueseapruebaelPlanGeneraldeContabilidad,deformaquemuestranlaimagenfieldelpatrimonio,delasituaciónfinanciera,delosresultadosdelaSo-ciedad,deloscambiosenelpatrimonionetoydelosflujosdeefectivohabidosduranteelejercicio2012.
(b) Comparación de la informaciónEstascuentasanualespresentanaefectoscomparati-vos,concadaunadelaspartidasdelbalancedesitua-ción,delacuentadepérdidasyganancias,delestadodecambiosenelpatrimonioneto,delestadodeflujosdeefectivoydelamemoria,ademásdelascifrasdelejercicio2012,lascorrespondientesalejercicioanterior,queformabanpartedelascuentasanualesdelejercicio2011aprobadasporlaJuntaGeneraldeSociosdefecha24demayode2012.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Año Participaciones Capital (euros)
2008 2.296 275.9792009 4.544 546.1892010 3.945 474.1892011 3.568 428.8742012 3.348 402.429
17.701 2.127.660
23
(c) Moneda funcional y moneda de presentaciónEstascuentasanualessepresentaneneuros,queeslamonedafuncionalydepresentacióndelaSociedad.
(d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplica-ción de políticas contablesLapreparacióndelascuentasanualesrequierelaaplicacióndeestimacionescontablesrelevantesylarealizacióndejuicios,estimacionesehipótesisenelprocesodeaplicacióndelaspolíticascontablesdelaSociedad.Enestesentido,seresumenacontinuaciónundetalledelosaspectosquehanimplicadounmayorgradodejuicio,complejidadoenlosquelashipótesisyestimacionessonsignificativasparalapreparacióndelascuentasanuales.
(i) Estimaciones contables relevantes e hipótesisLacorrecciónvalorativaporinsolvenciasdedeu-doresimplicaunelevadojuicioporlaDirecciónylarevisióndesaldosindividualesenbasealacalidadcrediticiadelossocios,lasgarantíasaso-ciadas,elporcentajedereavaldelaoperación,lastendenciasactualesdelmercadoyelanálisishistóricodelasinsolvenciasanivelagregado.Enestesentido,laSociedadanalizademaneraindi-vidualizadalosdistintosdeudores,considerandoadicionalmenteparaelcálculodeldeterioroloestablecidoenelAnexo9delacircular4/2004delBancodeEspaña,modificadoporlaCircular3/2010,Circular2/2012ycircular6/2012(adop-tadasporBancodeEspañaencumplimientodelRealDecreto-ley2/2012y18/2012).
Elcálculodelaprovisiónparariesgosdudososestásujetoaunelevadogradodeincertidum-bre,loqueobligaalarevisióndelosriesgosindividualesenbasealacalidadcrediticiadelosbeneficiarios,lasgarantíasasociadas,lainfor-maciónremitidaporlasentidadesfinancieras,elporcentajedereavaldelaoperaciónylastenden-ciasactualesdelmercado.Enestesentido,laSociedadanalizademaneraindividualizadalosdistintosriesgos,considerandoadicionalmenteloestablecidoenelAnexo9delacircular4/2004delBancodeEspaña,modificadoporlaCircular3/2010,Circular2/2012yCircular6/2012(adop-tadasporBancodeEspañaencumplimientodelRealDecreto-ley2/2012y18/2012).Lacontabilizacióndelascomisionesporloscontratosdegarantíasestásujetaaunelevadogradodeincertidumbre,yaqueenelmomentodesucontabilizacióninicialsevaloranporsuvalorrazonableque,salvoevidenciaencontrario,
seráigualalaprimarecibidamás,ensucaso,elvaloractualdelasprimasarecibir.Lasprimasapercibirfuturasdependerándelaevolucióndelostiposdeinterés,delospagosrealizadosporelbeneficiariodelavalalasentidadesfinan-cierasydelosconveniosqueencadamomentosuscribalaSociedad.
LaSociedadestásujetaaprocesosregulatoriosylegalesyainspeccionesperiódicasdelBancodeEspaña.Dichosprocesosestánrelacionadosconelcumplimientodedeterminadoscoeficientesdesolvencia,decobertura,límitesalainversiónylaremisiónperiódicadedeterminadainforma-ción.Siesprobablequeexistaunaobligaciónalcierredelejercicioquevaasuponerunasalidaderecursos,sereconoceunaprovisióncuandoelimportesepuedeestimarconfiabilidad.
(ii) Cambios de estimaciónApesardequelasestimacionesrealizadasporlosAdministradoresdelaSociedadsehancalcu-ladoenfuncióndelamejorinformacióndispo-nibleal31dediciembrede2012,esposiblequeacontecimientosquepuedantenerlugarenelfuturoobliguenasumodificaciónenlospróximosejercicios.Elefectoenlascuentasanualesdelasmodificacionesque,ensucaso,sederivasendelosajustesaefectuardurantelospróximosejerciciosseregistraríadeformaprospectiva.
(3) Distribución de Resultados
DebidoaquelaSociedadnohaobtenidoresultadoenelejercicio2012,losAdministradoresnoformulanningunapropuestadedistribuciónderesultadosconrelaciónalcitadoejercicio.
Al31dediciembrelosimportesdelasreservasnodistribuiblessoncomosigue:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
2012 2011
Reservas no distribuibles Reserva legal 342.568 342.568 Otras 118 118
342.686 342.686
24
Losbeneficiosimputadosdirectamentealpatrimonionetonopuedenserobjetodedistribución,nidirectaniindirectamente.
(4) Normas de Registro y Valoración
Estascuentasanualeshansidopreparadasdeacuer-doconlosprincipioscontablesynormasdevaloraciónyclasificacióncontenidasenlaOrdeny,concaráctersupletorio,porlocontenidoenelCódigodeComer-cio,eneltextorefundidodelaLeydeSociedadesdeCapitalyenelPlanGeneraldeContabilidad.AdemássehanseguidolosprincipioscontablesynormasdevaloraciónyclasificacióncontenidosenlasCircula-resdelBancodeEspañaenrelaciónalaevaluaciónycoberturadelriesgodecréditoydelosactivosadjudicadosenpagodedeudas.Losmásimportantesaplicadossonlosquesedescribenacontinuación:
(a) Inmovilizado material(i) Reconocimiento inicialLosactivosincluidosenelinmovilizadomaterialfigurancontabilizadosasupreciodeadquisición.Elinmovilizadomaterialsepresentaenelbalancedesituaciónporsuvalordecosteminoradoenelimportedelasamortizacionesycorreccionesvalorativaspordeterioroacumuladas.
(ii) AmortizacionesLaamortizacióndeloselementosdeinmoviliza-domaterialserealizadistribuyendosuimporteamortizabledeformasistemáticaalolargodesuvidaútil.Aestosefectosseentiendeporimporteamortizableelcostedeadquisiciónmenossuvalorresidual.LaSociedaddeterminaelgastodeamortizacióndeformaindependienteparacadacomponentequetengauncostesignificativoenrelaciónalcostetotaldelelementoyunavidaútildistintadelrestodelelemento.
Laamortizacióndeloselementosdelinmovilizadomaterialsedeterminamediantelaaplicacióndeloscriteriosquesemencionanacontinuación:
LaSociedadrevisaelvalorresidual,lavidaútilyelmétododeamortizacióndelinmovilizadomaterialalcierredecadaejercicio.Lasmodificacionesenloscriteriosinicialmenteestablecidosserecono-cencomouncambiodeestimación.
(iii) Costes posterioresConposterioridadalreconocimientoinicialdelac-tivosólosecapitalizanaquelloscostesincurridosenlamedidaenquesuponganunaumentodesucapacidad,productividadoalargamientodelavidaútil,debiéndosedardebajaelvalorcontabledeloselementossustituidos.Enestesentido,loscostesderivadosdelmantenimientodiariodelinmovili-zadomaterialseregistranenresultadosamedidaqueseincurren.
(iv) Deterioro del valor de los activosLaSociedadevalúaydeterminalascorreccionesvalorativaspordeterioroylasreversionesdelaspérdidaspordeteriorodevalordelinmoviliza-domaterialdeacuerdoconloscriteriosquesemencionanenelapartado(c)Deteriorodevalordeactivosnofinancierossujetosaamortizaciónodepreciación.(v) LimitacionesSegúndeterminaelRealDecreto2345/1996,de8denoviembre,lasumadelinmovilizadomaterialydelasaccionesyparticipacionesnopodrásuperarel25%delosrecursospropioscomputables(véasenota17(c))deunasociedaddegarantíarecípro-ca.Enladeterminacióndeesteporcentajenoseincluiránlosinmueblesadjudicadosoadquiridosenpagodedeudasnodestinadosausopropiodurantelostresañossiguientesasuadjudicación.Pasadoesteperíodo,tampocoseincluirálapartedelosactivosadquiridosenpagodedeudasquecorrespondaasociedadesdereafianzamiento.
(b) Activos no corrientes mantenidos para la venta (i) Activos no corrientes mantenidos para la ventaLosactivosnocorrientescuyovalorcontablevaaserrecuperadofundamentalmenteatravésdeunatransaccióndeventaenlugardeporusocontinua-doseclasificancomoactivosnocorrientesman-tenidosparalaventa.Paraclasificarlosactivosnocorrientescomomantenidosparalaventa,éstosdebenencontrarsedisponibles,ensuscondicionesactuales,parasuenajenacióninmediata,sujetosexclusivamentealostérminosusualesyhabitua-lesalastransaccionesdeventa,siendoigualmen-tenecesarioquelabajadelactivoseconsiderealtamenteprobable.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Construcciones Lineal 25-50Otras instalaciones, utillaje y mobiliario Lineal 7-13Otro inmovilizado Lineal 4
Método de amortización
Años de vida útil estimada
25
LaventaseconsideraaltamenteprobablecuandolaSociedadestácomprometidaporunplanparavenderelactivoydebehaberseiniciadodeformaactivaunprogramaparaencontraruncompradorycompletarelplan.Además,laventadelactivoogrupoenajenabledeelementosdebenegociarseactivamenteaunpreciorazonableenrelaciónconsuvalorrazonableactualyseesperaquelaventatengalugardentrodelañosiguientealafechadeclasificación,salvoenaquelloscasosenlosqueelretrasosedebaacircunstanciasfueradelcontroldelaSociedadyqueéstasigacomprometidaalplandeventa.
Losactivosnocorrientesclasificadoscomoman-tenidosparalaventanoseamortizan,valorándosealmenorentresuvalorcontableysuvalorrazona-blemenosloscostesdeventa.
LaSociedadreconocelaspérdidaspordeteriorodevalor,inicialyposterior,delosactivosclasifi-cadosenestacategoríaconcargoaresultadosdeoperacionescontinuadasdelacuentadepérdidasyganancias.
Losbeneficiosporaumentosdelvalorrazonablemenosloscostesdeventasereconocenenresul-tadoshastaellímitedelaspérdidasacumuladaspordeteriororeconocidasconanterioridad,yaseaporlavaloraciónavalorrazonablemenosloscostesdeventaoporlaspérdidaspordeteriororeconocidasconanterioridadalaclasificación. (ii) Activos adjudicados en pago de deudasLosactivosadquiridosoadjudicadosenpagodedeudassonlosactivosquelaSociedadrecibedesusdeudoresparalasatisfacción,totaloparcial,desusdeudas,conindependenciadelmododeadquirirlapropiedad.LaSociedadadquieretodoslosactivosadjudicadosparasuventaenelmenorplazoposible,clasificandodichosactivosdeacuer-doconlopermitidoporlaOrdencomo“Activosnocorrientesmantenidosparalaventa”.
Losactivosmaterialesquesedestinenausocon-tinuado,yafueseparausopropioocomoinversióninmobiliaria,sepresentarán,reconocerányvalora-rándeacuerdoconloestablecidoenelapartado4(a).
Losrestantesactivosadjudicadossereconocenyvaloran–conformealamodificaciónintroducidaporlaCircular3/2010ylaCircular2/2012(adopta-daporBancodeEspañaencumplimientodelReal
Decreto-ley2/2012,de3defebrero)-porelmenorimporteentreelvalorcontabledelosactivosfi-nancierosaplicados,estoes,sucosteamortizado,teniendoencuentaeldeterioroestimado,yentodocasounmínimodel10%,yelvalordetasacióndemercadodelactivorecibidoensuestadoactualmenosloscostesestimadosdeventa,queenningúncasoseráninferioresal10%delvalordetasaciónensuestadoactual.Elimportenetodeambosconceptosseconsiderarácomoelcosteinicialdelactivorecibido.
LaSociedadreconoceeldeteriorodeestosactivossegúnlaantigüedadenbalancedelosmismos,siemprequenosehayanrecibidoofertasporunimportesuperior,elevandoelporcentajecitado(10%)hastael20%sipermanecenentre12y24meses,hastael30%sipermanecenentre24y36meses,yhastael40%sisuperanlos36mesesenbalance.
Elimportedelosactivosadjudicadosque,ensucaso,correspondaasociedadesdereafianza-mientoseregistraráenelactivoconformealoscriteriosestablecidosenloscontratossuscritoscondichassociedades,manteniéndose,hastalafechadesupago,ladeudaconlasociedadderea-fianzamientoenlacuentadepasivo«Sociedadesdereafianzamiento».
(c) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciaciónLaSociedadsigueelcriteriodeevaluarlaexisten-ciadeindiciosquepudieranponerdemanifiestoelpotencialdeteriorodevalordelosactivosnofinancie-rossujetosaamortizaciónodepreciación,alobjetodecomprobarsielvalorcontabledelosmencionadosactivosexcededesuvalorrecuperable,entendidoéstecomoelmayorentreelvalorrazonablemenoscostesdeventaysuvalorenuso.
Laspérdidaspordeteriorosereconocenenlacuentadepérdidasyganancias.
LaSociedadevalúaencadafechadecierresiexistealgúnindiciodequelapérdidapordeteriorodevalorreconocidaenejerciciosanterioresyanoexisteopu-dierahaberdisminuido.Laspérdidaspordeteriorodelosactivossólosereviertensisehubieseproducidouncambioenlasestimacionesutilizadasparadetermi-narelvalorrecuperabledelactivo.
Lareversióndelapérdidapordeteriorodevalorseregistraconabonoalacuentadepérdidasyganan-
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
26
cias.Noobstante,lareversióndelapérdidanopuedeaumentarelvalorcontabledelactivoporencimadelquehubieratenido,netodeamortizaciones,sinosehubieraregistradoeldeterioro.Unavezreconocidalacorrecciónvalorativapordeterioroosureversión,seajustanlasamortizacionesdelosejer-ciciossiguientesconsiderandoelnuevovalorcontable.
Noobstanteloanterior,sidelascircunstanciasespecíficasdelosactivosseponedemanifiestounapérdidadecarácterirreversible,éstasereconocedi-rectamenteenpérdidasprocedentesdelinmovilizadodelacuentadepérdidasyganancias.
(d) ArrendamientosLaSociedadtienecedidoelderechodeusodedeter-minadosactivosbajocontratosdearrendamiento.LosarrendamientosenlosqueelcontratotransfierealaSociedadsustancialmentetodoslosriesgosybeneficiosinherentesalapropiedaddelosactivosseclasificancomoarrendamientosfinancierosyencasocontrariocomoarrendamientos.LosarrendamientosdelaSociedadsonoperativos.
Lascuotasderivadasdelosarrendamientosopera-tivos,netasdelosincentivosrecibidos,serecono-cencomogastodeformalinealduranteelplazodearrendamientoexceptoqueresultemásrepresenta-tivaotrabasesistemáticaderepartoporreflejarmásadecuadamenteelpatróntemporaldelosbeneficiosdelarrendamiento.
Lascuotasdearrendamientocontingentesseregis-trancomogastocuandoesprobablequesevayaaincurrirenlasmismas.
(e) Instrumentos financieros(i) Clasificación y separación de instrumentos financierosLosinstrumentosfinancierosseclasificanenelmomentodesureconocimientoinicialcomounactivofinanciero,unpasivofinancieroouninstrumentodepatrimonio,deconformidadconelfondoeconómicodelacuerdocontractualyconlasdefinicionesdeactivofinanciero,pasivofinancieroeinstrumentodepatrimonio.
LaSociedadclasificalosinstrumentosfinancie-rosenlasdiferentescategoríasatendiendoalascaracterísticasyalasintencionesdelaDirecciónenelmomentodesureconocimientoinicial.
Losactivosfinancierosnegociadosenmercadossecundariosdevalores,sisoninstrumentosdepa-trimonio,sereconocenenlafechadecontratación,ysisetratadevaloresrepresentativosdedeuda,enlafechadeliquidación.
(ii) Principio de compensaciónUnactivofinancieroyunpasivofinancierosonobjetodecompensaciónsólocuandolaSociedadtieneelderechoexigibledecompensarlosimpor-tesreconocidosytienelaintencióndeliquidarlacantidadnetaoderealizarelactivoycancelarelpasivosimultáneamente.(iii) Préstamos y partidas a cobrarLospréstamosypartidasacobrarsecomponendecréditosporoperacionescomercialesycréditosporoperacionesnocomercialesconcobrosfijosodeterminablesquenocotizanenunmercadoactivodistintosdeaquellosclasificadosenotrascategoríasdeactivosfinancieros.Estosactivossereconoceninicialmenteporsuvalorrazonable,incluyendoloscostesdetransacciónincurridos,ysevaloranposteriormentealcosteamortizado,utilizandoelmétododeltipodeinterésefectivo.
Noobstante,losactivosfinancierosquenotenganuntipodeinterésestablecido,elimportevenzaoseespererecibirenelcortoplazoyelefectodeactualizarnoseasignificativosevaloranporsuvalornominal.
(iv) Inversiones mantenidas hasta el vencimientoLasinversionesmantenidashastaelvencimientosonvaloresrepresentativosdedeudaconunafechadevencimientofijada,cobrosfijosodeter-minables,quesenegocianenunmercadoactivoyquelaDireccióndelaSociedadtienelaintenciónefectivaylacapacidaddeconservarhastasuvencimiento,distintosdeaquellosclasificadosenotrascategorías.Loscriteriosdevaloraciónapli-cablesalosinstrumentosfinancierosclasificadosenestacategoríasonigualesalosaplicablesalospréstamosypartidasacobrar.
LaSociedadnohareclasificadonihavendidoactivosfinancierosclasificadoscomomantenidosavencimientoduranteelejercicio.
LaSociedadsóloreclasificalasinversionesclasificadasenestacategoríaadisponiblesparalaventasiseproduceuncambioenlaintención
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
27
oenlacapacidadparamantenerlas.Enlafechadereclasificaciónlasinversionessevaloranasuvalorrazonableyladiferenciaconelvalorcontableseregistrasiguiendoloscriteriosexpuestosparaactivosfinancierosdisponiblesparalaventa(véaseapartado(v)).Enlareclasificacióndeunactivofinancierodisponibleparalaventaainversionesavencimiento,elvalorcontabledelmismoenesafechaseconvierteenelnuevocosteamortizadoycualquierimportediferidoenpatrimonionetoseimputaalacuentadepérdidasygananciasporelmétododeltipodeinterésefectivo.
(v) Activos financieros disponibles para la ventaLaSociedadclasificaenestacategoríalaad-quisicióndevaloresrepresentativosdedeudaeinstrumentosdepatrimonioquenocumplenlosrequisitosparaserclasificadosenlascategoríasanteriores.
Losactivosfinancierosdisponiblesparalaventasereconoceninicialmentealvalorrazonablemásloscostesdetransaccióndirectamenteatribuiblesalacompra.Conposterioridadalreconocimientoinicial,losactivosfinancierosclasificadosenestacategoríasevaloranavalorrazonable,reconociendolapér-didaogananciaeningresosygastosreconocidosdelpatrimonioneto,conexcepcióndelaspérdidaspordeterioroydelaspérdidasygananciasportipodecambio.Elvalorrazonablenosereduceporloscostesdetransacciónenquesepuedaincurrirporsueventualventaodisposiciónporotravía.Losimportesreconocidosenpatrimonionetoseregis-tranenresultadosenelmomentoenelquetienelugarlabajadelosactivosfinancierosy,ensucaso,porlapérdidapordeteriorosegúnseindicaenelapartado(xi).Noobstante,losinteresescal-culadosporelmétododeltipodeinterésefectivoylosdividendossereconocenenresultadossiguien-doloscriteriosexpuestosenelapartado(viii).
(vi) Activos y pasivos financieros valorados a costeLasinversioneseninstrumentosdepatrimoniocuyovalorrazonablenopuedeserestimadoconfiabilidadylosinstrumentosderivadosqueestánvinculadosalosmismosyquedebenserliquida-dosporentregadedichosinstrumentosdepatri-monionocotizadossevaloranacoste,menoselimporteacumuladodelascorreccionesvalorativaspordeterioro.Noobstante,silaSociedadpuede
disponerencualquiermomentodeunavaloraciónfiabledelactivoopasivofinancierodeformaconti-nua,éstossereconocenendichomomentoavalorrazonable,registrandolosbeneficiosopérdidasenfuncióndelaclasificacióndelosmismos.
(vii) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y gananciasLaSociedadclasificalosactivosypasivosfinan-cierosavalorrazonableconcambiosenlacuentadepérdidasygananciasenelmomentodesureconocimientoinicialsólosi:
•conelloseeliminaoreducesignificativamentelaasimetríacontableentreactivosypasivosfinancieros,osi
•elrendimientodeungrupodeactivosfinancie-ros,pasivosfinancierosodeambos,segestionayevalúasegúnelcriteriodevalorrazonable,deacuerdoconlaestrategiadocumentadadeinversiónodegestióndelriesgodelaSociedad.LainformaciónsobredichosactivosypasivosfinancierosfacilitadainternamentealpersonalclavedelaDireccióndelaSociedadserealizadeacuerdoconelcriteriodevalorrazonable.
Asimismo,seclasificanenestacategoríalosacti-vosypasivosfinancierosconderivadosimplícitos,quesontratadoscomoinstrumentosfinancieroshíbridos,bienporquehansidodesignadoscomotalesporlaSociedadodebidoaquenosepuedevalorarelcomponentedelderivadoconfiabilidadenlafechadeadquisiciónoenunafechaposterior.
Losactivosypasivosfinancierosavalorrazonableconcambiosenlacuentadepérdidasygananciassereconoceninicialmentealvalorrazonable.Loscostesdetransaccióndirectamenteatribuiblesalacompraoemisiónsereconocencomoungastoenlacuentadepérdidasygananciasamedidaqueseincurren.Conposterioridadasureconocimientoinicial,sereconocenavalorrazonableregistrandolasvariacionesenresultados.Elvalorrazonablenosereduceporloscostesdetransacciónenquesepuedaincurrirporsueventualventaodisposiciónporotravía.Losinteresesydividendosdevenga-dosseincluyenenlaspartidasporsunaturaleza.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
28
LaSociedadnoreclasificaningúnactivoopasivofinancierodeoaestacategoríamientrasestéreconocidoenelbalancedesituación,salvocuan-doprocedacalificarelactivocomoinversiónenempresasdelgrupo,asociadasomultigrupo.
(viii) Intereses y dividendosLosinteresessereconocenporelmétododeltipodeinterésefectivo.
LosingresospordividendosprocedentesdeinversioneseninstrumentosdepatrimoniosereconocencuandohansurgidolosderechosparalaSociedadasupercepción.Silosdividendosdis-tribuidosprocedeninequívocamentederesultadosgeneradosconanterioridadalafechadeadquisi-ciónporquesehandistribuidoimportessuperio-resalosbeneficiosgeneradosporlaparticipadadesdelaadquisición,minoranelvalorcontabledelainversión.
(ix) Bajas de activos financierosLosactivosfinancierossedandebajacontablecuandolosderechosarecibirflujosdeefectivorelacionadosconlosmismoshanvencidoosehantransferidoylaSociedadhatraspasadosustan-cialmentelosriesgosybeneficiosderivadosdesutitularidad.
Enlastransaccionesenlasqueseregistralabajadeunactivofinancieroensutotalidad,losactivosfinancierosobtenidosolospasivosfinancieros,incluyendolospasivoscorrespondientesalosser-viciosdeadministraciónincurridos,seregistranavalorrazonable.
Labajadeunactivofinancieroensutotalidadimplicaelreconocimientoderesultadosporladiferenciaexistenteentresuvalorcontableylasumadelacontraprestaciónrecibida,netadegastosdelatransacción,incluyéndoselosactivosobtenidosopasivosasumidosycualquierpérdidaogananciadiferidaeningresosygastosreconoci-dosenpatrimonioneto.
(x) Valor razonableElvalorrazonabledelosactivosypasivosfinan-cierossedeterminaensutotalidadoenparte,tomandocomoreferencialosprecioscotizadosenmercadosactivos.
(xi) Deterioro de valor de activos financierosUnactivofinancieroogrupodeactivosfinancierosestádeterioradoysehaproducidounapérdidapor
deteriorosiexisteevidenciaobjetivadeldeteriorocomoresultadodeunoomáseventosquehanocurridodespuésdelreconocimientoinicialdelactivo,yeseeventooeventoscausantesdelapér-didatienenunimpactosobrelosflujosdeefectivofuturosestimadosdelactivoogrupodeactivosfinancierosquepuedeserestimadoconfiabilidad.
LaSociedadsigueelcriterioderegistrarlasoportunascorreccionesvalorativaspordeteriorodepréstamosypartidasacobrareinstrumentosdedeudacuandosehaproducidounareducciónoretrasoenlosflujosdeefectivoestimadosfuturosmotivadosporlainsolvenciadeldeudor.Asimismo,enelcasodeinstrumentosdepatri-monioexistedeteriorodevalorcuandoseproducelafaltaderecuperabilidaddelvalorenlibrosdelactivoporundescensoprolongadoosignificativoensuvalorrazonable.Encualquiercaso,laSocie-dadconsideraquelosinstrumentosdepatrimoniohansufridoundeteriorodevaloranteunacaídadeunañoymedioydeuncuarentaporcientoensucotizaciónsinquesehayaproducidolarecupera-cióndesuvalor.
Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizadoEnelcasodeactivosfinancieroscontabilizadosacosteamortizado,elimportedelapérdidapordeteriorodelvaloresladiferenciaentreelvalorcontabledelactivofinancieroyelvaloractualdelosflujosdeefectivofuturosestimados,excluyen-dolaspérdidascrediticiasfuturasenlasquenosehaincurrido,descontadosaltipodeinterésefecti-vooriginaldelactivo.Paralosactivosfinancierosatipodeinterésvariableseutilizaeltipodeinterésefectivoquecorrespondealafechadevalora-ciónsegúnlascondicionescontractuales.Parainstrumentosdedeudaclasificadoscomoinver-sionesavencimiento,laSociedadutilizaelvalordemercadodelosmismos,siemprequeéstesealosuficientementefiablecomoparaconsiderarlorepresentativodelvalorquepudierarecuperar.
Lapérdidapordeteriorosereconoceconcargoaresultadosyesreversibleenejerciciosposterioressiladisminuciónpuedeserobjetivamenterelacio-nadaconuneventoposteriorasureconocimiento.Noobstante,lareversióndelapérdidatienecomolímiteelcosteamortizadoquehubierantenidolosactivossinosehubieraregistradolapérdidapordeteriorodevalor.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
29
Deterioro de valor de activos financieros disponi-bles para la ventaEnelcasodeactivosfinancierosdisponiblesparalaventa,eldescensoenelvalorrazonablequehasidoregistradodirectamenteeningresosygastosreconocidosenpatrimonionetosereconoceenresultadoscuandoexisteevidenciaobjetivadeundeteriorodevalor,aunqueelactivofinancieronohayasidodadodebajaenelbalancedesituación.Elimportedelapérdidapordeteriororeconocidaenresultadossecalculaporladiferenciaentreelcosteocosteamortizadomenoscualquierpérdidapordeterioropreviamentereconocidaenresulta-dosyelvalorrazonable.
Laspérdidaspordeteriorodelvalorquecorres-pondenainversioneseninstrumentosdepatrimo-nionosonreversibles.Losaumentosposterioresdelvalorrazonableunavezquesehareconocidolapérdidapordeteriorosereconocenenpatrimo-nioneto.
Elaumentoenelvalorrazonabledelosinstru-mentosdedeudaquepuedaserobjetivamentere-lacionadoconuneventoposterioralreconocimien-todeldeterioroseregistracontraresultadoshastaelimportedelapérdidapordeterioropreviamentereconocidayelexceso,ensucaso,contraingresosygastosreconocidosenpatrimonioneto.(xii) Contratos de garantía financiera Estoscontratosseincluiráninicialmenteenlapartidadelpasivo“Pasivosporavalesygarantías.Garantíasfinancieras”ysevaloraráninicialmenteporsuvalorrazonableque,salvoevidenciaencon-trario,serálacomisiónoprimarecibidamás,ensucaso,elvaloractualdelascomisionesoprimasarecibircomocontraprestaciónporlaconcesióndelagarantíafinanciera,descontadasaltipodeinterésqueseapliquealaoperacióngarantizadaenelmomentodelaconcesióndelagarantía.
Conposterioridadasureconocimientoinicial,elvalordeloscontratosdegarantíafinancieraquenosehayancalificadocomodudososseráelim-porteinicialmentereconocidoenelpasivomenoslaparteimputadaalacuentadepérdidasyganan-ciasporquecorrespondaaingresosdevengados(véasenota14).Estossereconocenenlapartida“Ingresosporavalesygarantías”delacuentadepérdidasygananciasalolargodelavidaesperadadelagarantía.
Elimportedelascomisionesoprimaspendientesdecobrosereconoceenelactivoenlapartida“Deudoresvarios”porelvaloractualdelosflujosdeefectivofuturosdescontadosalmismotipodeinterésqueseutiliceparacalcularlospasivosporavalesygarantías.Losinteresesquegeneranes-tosactivossecalculanutilizandoeltipodeinterésalqueseactualizaninicialmenteyseregistranenlacuentadepérdidasygananciascomoingresosfinancieros.
Noobstanteloseñaladoanteriormente,enlasoperacionesconvencimientonosuperioraunaño,lospasivosporavalesygarantías,asícomolossaldosdeudoresporcomisiones,sevaloranporsunominalcuandoelefectodenoactualizarlosflujosdeefectivonoessignificativo.
Lascomisionesoprimasquesepercibeneneliniciodelasoperacionesquecompensancostesdetransacciónseregistranenlacuentadepérdidasygananciascomoingresosporavalesygarantías.Elimportedelascomisionescobradasquesedestinaacompensarcostesdetransacciónnoessupe-rioralresultantedeaplicarlanormativasobrecomisionesvigentesparalasentidadesdecrédito,esdecir,al0,4%delriesgogarantizado,conellímitemáximode400euros,reconociéndose,enaplicacióndelprincipiodeimportanciarelativa,ensutotalidadcuandosuimportenoexcedede90euros.Enningúncasosereconoceningresosparacompensarcostesdetransacciónporunimportesuperioralacomisióncobradaeneliniciodelaoperación.Resto de avales y garantíasLosavalesydemáscontratosdegarantíaquenocumplanladefinicióndegarantíafinanciera(talescomolosdadosparaasegurarlaparticipaciónensubastasyconcursosoelbuenfindeunaobrauoperación,losdeimportaciónyexportacióndebienesyservicios,ylosavalestécnicosyafianza-mientosdecualquiertipo,incluidaslaspromesasdeavalformalizadasirrevocablesylascartasdegarantíaencuantopuedanserexigiblesenderecho)seguiránelmismotratamientoaefectosdevaloraciónypresentaciónquelasgarantíasfinancieras,conlassiguientesparticularidades:suimportesereconoceenlapartidadelpasivo“Pasivoporavalesygarantías.Restodeavalesygarantías”;comotipodeinterésparacalcularelvaloractualdelosdeudoresypasivosporavalesseutilizaeltipodeinterésalqueelsocioavalado
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
30
podríaobtenerunpréstamoconlagarantíadelaSociedadporunimporteyplazoequivalentealdelagarantíaconcedida;ycuandonotenganunplazodevencimientodeterminado,laSociedadloestimaenbaseasuexperienciaparacontratossimilares.
Avales y garantías dudososLaSociedadclasificacomodudosaslasgarantíasfinancieras,asícomoelrestodeavalesygaran-tías,cualesquieraqueseasunaturalezaeinstru-mentación,cuyopagoporlaSociedadseestimeprobableysurecuperacióndudosa.
Enparticular,secalificaráncomodudosos:
•Porrazóndelamorosidaddelavalado:Elimpor-tedelasgarantíasfinancierasenlasqueelava-ladohayaincurridoenmorosidadenlaoperacióngarantizada,conformealoscriterioscontablesque,encadamomento,seanaplicablesalasentidadesdecréditoespañolas.Lafechadeter-minanteparacontarelplazoparalaclasificacióndelasgarantíasfinancierascomodudosasesladelvencimientodelaprimeracuotaoplazodelriesgodinerarioimpagadoporelavaladoasusprestamistasoacreedoresquepermanezca,totaloparcialmente,pendientedepagoalafechadelbalance.
•Porrazonesdistintasdelamorosidaddelavala-do:ElimportedelosavalesygarantíasotorgadosnocalificadoscomodudososporrazóndelamorosidaddelavaladocuyopagoporlaSociedadseaprobableysurecuperacióndudosa.Enestacategoríaseincluiránaquellosavalesquesetenganquecalificarcomotalesconformealoscriterioscontablesqueencadamomentoseanaplicablesalasentidadesdecréditoespañolas,quecomprenden,entreotros,losavalesygaran-tíasdelosavaladosdeclaradosoqueconstequesevayanadeclararenconcursodeacreedores,conosinpeticióndeliquidación,ylosquesufranundeteriorodesusolvencia,aunqueelbeneficia-riodelavalnohayareclamadosupago,asícomoaquellossobrelosquesehayainiciadoosevayaainiciarunlitigio.
Lacalificacióncomodudosodeunavalogarantíaotorgadoimplicalareclasificacióndesussaldospendientesdecobroporcomisionesalapartida“Sociosdudosos”ydelsaldodelapartida“Pasivosporavalesygarantías”correspondientealaopera-cióndudosaalapartida“Provisionesporavalesygarantías”.
(xiii) FianzasLasfianzasentregadascomoconsecuenciadeloscontratosdearrendamientosevaloranporelim-porteentregado,alnosersignificativaladiferenciaentreelimporteentregadoyelvalorrazonable.
(xiv) Instrumentos de capital propioLasaportacionesrealizadasporlossociosalcapitaldelaSociedadseconsideraninstrumentosdecapitalpropioysereconocencomopatrimo-nionetoenlapartida“Capital”cuandoexisteunderechoincondicionalarehusarsureembolsooexistenprohibiciones,legalesoestatutarias,pararealizaréste.Suimporteseráelmayordelossiguientes:
a)Capitalsocialmínimofijadoenlosestatutos.
b)Elimportedelosrequerimientosmínimosdere-cursospropioscalculadosconformealanormativadesolvenciaaplicablequenoestécubiertoconotroselementoscomputablescomorecursospropios.
Elimportedelasaportacionesalcapitalsocialquenosepuedanregistrarcomopatrimonionetosereconocenenlapartidadelpasivo“Capitalreem-bolsablealavista”.
(xv) LimitacionesSegúnestableceelRealDecreto2345/1996,de8denoviembre,losrecursospropioscomputablesdelassociedadesdegarantíarecíprocaseinverti-ránenunaproporciónmínimadel75%envaloresdeDeudaPúblicaemitidosporelEstadooporlasComunidadesAutónomas,asícomoenvaloresderentafijanegociadosoendepósitosenentidadesdecrédito.Aestosefectos,sededucirándelosrecursospropioslosimportespagadosatercerosporcuentadelossociosdudosos,netosdesusprovisionesespecíficas,yduranteunperíodoquenoexcedadetresañosdesdesuadquisición,elvalordelosinmueblesadjudicadosoadquiridosenpagodedeudasynodestinadosausopropio.Pasadoesteperíodotambiénsededucirálapartedelosactivosadquiridosenpagodedeudasquecorrespondaasociedadesdereafianzamiento.
(f) Efectivo y otros activos líquidos equivalentesElefectivoyotrosactivoslíquidosequivalentesinclu-yenelefectivoencajaylosdepósitosbancariosalavistaenentidadesdecrédito.Tambiénseincluyenbajoesteconceptootrasinversionesacortoplazodegranliquidez,siemprequeseanfácilmenteconvertiblesenimportesdeterminadosdeefectivoyqueesténsujetas
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
31
aunriesgoinsignificantedecambiosdevalor.Aestosefectos,seincluyenlasinversionesconvencimientosdemenosdetresmesesdesdelafechadeadquisi-ción.
LaSociedadpresentaenelestadodeflujosdeefectivolospagosycobrosprocedentesdeactivosypasivosfinancierosderotaciónelevadaporsuimporteneto.Seconsideraqueelperíododerotacióneselevadocuandoelplazoentrelafechadeadquisiciónyladevencimientonosuperaseismeses.
Aefectosdelestadodeflujosdeefectivo,seincluyencomoefectivoyotrosactivoslíquidosequivalenteslosdescubiertosbancariosquesonexigiblesalavistayqueformanpartedelagestióndetesoreríadelaSociedad.Losdescubiertosbancariossereconocenenelbalancedesituacióncomopasivosfinancierospordeudasconentidadesdecrédito.(g) Fondo de provisiones técnicasSegúnindicalaLey1/1994,lassociedadesdegarantíarecíprocadeberánconstituirunfondodeprovisionestécnicas,queformarápartedesupatrimonio,ycuyafinalidadesreforzarlasolvenciadelaSociedad.Dichofondodeprovisionestécnicaspodráserintegradopor:
•DotacionesquelaSociedadefectúeconcargoasucuentadepérdidasyganancias,sinlimitaciónyenconceptodeprovisiónparainsolvencias.
•Lassubvenciones,donacionesuotrasaportacionesnoreintegrablesqueefectúenlasAdministracio-nesPúblicas,losorganismosautónomosydemásentidadesdederechopúblicodependientesdelasmismas,lassociedadesmercantilesencuyocapitalparticipemayoritariamentecualquieradelosante-rioresylasentidadesquerepresentenoasocienin-tereseseconómicosdecaráctergeneralodelámbitosectorialaqueserefieransusestatutossociales.
•Cualesquieraotrasaportacionesdecarácternorein-tegrablerealizadasporpersonasfísicasoentidadesnorecogidasenelpárrafoanterior.
(i) Fondo de provisiones técnicas dotado por la SociedadEselimportequelaSociedaddotaconcargoasucuentadepérdidasygananciasconformealose-ñaladoenelartículo9.a)delaLey1/1994,de11demarzo,sobreRégimenjurídicodelassociedadesdegarantíarecíproca.
Losfondosquesedotanparalacoberturadelries-godecréditoespecíficodelosavalesygarantíassereconocenenlapartidadelpasivo“Provisionesporavalesygarantías”ylosqueseutilizanparalacoberturadeactivosfinancierosoinmueblesadjudicadosenpagodedeudassereconocencomocorreccionesdevalorpordeteriorodeactivos.Losimportesdotadosporesteconceptoqueserecuperanseabonanenlacuentadepérdidasyganancias.
Losimportesquesedotanparalacoberturadelriesgodelconjuntodeoperacionessereconocenenlapartidadelpasivo“Fondodeprovisionestéc-nicas.Coberturadelconjuntodeoperaciones”concargoalapartida“Dotacionesalfondodeprovisio-nestécnicas.Coberturadelconjuntodeoperacio-nes(neto)”delacuentadepérdidasyganancias.Estefondosepodráutilizarparacompensarlacoberturadelriesgodecréditoespecíficoqueseanecesariaparalosactivos,avalesygarantíasolacorreccióndevalorpordeteriorodelosactivosadjudicadosenpagodedeudas.Losimportesdeestefondoqueseutilicenparacompensarlascoberturasespecíficascontabilizadasenlacuentadepérdidasygananciassereconoceráncomouningresoenlapartida“Dotacionesalfondodeprovisionestécnicas.Coberturadelconjuntodeoperaciones(neto)”.(ii) Aportaciones de terceros al fondo de provisio-nes técnicasEselimportedesembolsadodelassubvenciones,donacionesydemásaportacionesdecarácternoreintegrable,cualquieraqueseasunaturaleza,realizadasportercerosalaSociedadconformealoseñaladoenelartículo9.b)yc)delaLey1/1994,de11demarzo,sobreRégimenjurídicodelassociedadesdegarantíarecíproca.
Estasaportacionessereconoceninicialmenteenlapartidadelpatrimonioneto“Fondodeprovisio-nestécnicas.Aportacionesdeterceros”.CuandolaSociedadnodoteenelejercicio,sinincurrirenpérdidas,importessuficientesalfondodeprovi-sionestécnico,elimporteaportadoportercerossereconocecomouningresoenlacuenta“Fondodeprovisionestécnicas.Aportacionesdetercerosutilizadas”delacuentadepérdidasygananciasparacompensar:
•lacoberturadelimportemínimoparaelconjuntodeoperaciones;
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
32
•lacoberturadelriesgodecréditoespecíficoqueseanecesariaparalosactivos,avalesygarantías;
•lacorreccióndevalorpordeteriorodelosactivosadjudicadosenpagodedeudas.
(iii) Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operacionesElRealDecreto2345/1996,de8denoviembre,sobrenormasdeautorizaciónadministrativayre-quisitosdesolvenciadelassociedadesdegarantíarecíproca,determinaquelacuantíadelfondodeprovisionestécnicasdeberásercomomínimoel1%deltotaldelriesgovivodelasociedadporava-lesygarantíasotorgados,valoresrepresentativosdedeudaycualesquieraotrascantidadespendien-tesdecobro,exceptuando:
•Elimportedelosriesgosparalosquesehayaefectuadocoberturadecarácterespecífico.
•ElimportedelosriesgosderivadosdevaloresemitidosporlasAdministracionesPúblicasincluidoslosderivadosdeadquisicionestem-poralesdeDeudaPública,organismosautó-nomosydemásentidadesdederechopúblicodependientesdelasmismas,elimportedelosriesgosgarantizadospordichasAdministracio-nesPúblicas,directamenteoindirectamenteatravésdeorganismoscongarantíailimitadadelasmismas;losriesgosasegurados,reavaladosoreafianzadospororganismosoempresaspúbli-casdepaísesdelaUniónEuropeacuyaactividadprincipalseaelaseguramiento,oavaldecrédito,enlapartecubierta,losgarantizadoscondepó-sitosdinerariosylossaldospendientesdecobroporcomisionesdeavales.
•El50%delimportedelosriesgosgarantizadossuficientementeconhipotecassobreviviendas,oficinasylocalespolivalentesterminadosyfincasrústicas.
•Losdepósitosenentidadesdecrédito.
Al31dediciembrede2012laSociedadcumpleconesterequisito.
(h) Riesgo en vigor por avales y garantías otorgadas y riesgo reavaladoBajoelcapítuloderiesgoenvigorporavalesygaran-tíasotorgadasdelainformaciónpro-memoriasein-cluyenlossaldospendientesalcierredelejerciciopor
lasoperacionesdepréstamoocréditoavaladas,asícomoporotrasgarantíasprestadasyformalizadasporlaSociedadporelimportemáximodelquerespondafrenteaterceros,distinguiendoentre“Garantíasfinan-cieras”y“Restodeavalesygarantías”,pornohabersidopagadooreclamadosupagoporelbeneficiariodelagarantía.
Enlosavalesygarantíasenlosqueelriesgoseincre-mentacomoconsecuenciadeldevengodeintereses,elimportemáximogarantizadoincluye,ademásdelprincipalgarantizado,losinteresesvencidospendien-tesdecobro.
LosimportesgarantizadosporlaSociedadúnica-mentesedisminuyenodandebajacuandoconstefehacientementequesehanreducidoocanceladolosriesgosgarantizadosocuandosehaganefectivosfrenteaterceros.
Elimportedelosavalesygarantíascalificadoscomodudosospendientesdepagoatercerostambiénseregistranenlapartida“Riesgoenvigorporavalesygarantíasotorgadosdelque:Dudosos”.
Eldeteriorodevalordelasoperacionesdudosasseregistraenelpasivodelbalancedesituación,enelepígrafe“Provisionesparaavalesygarantías”.
Bajoelcapítuloderiesgoreavaladoserecogeelim-portedelasoperacionesformalizadasquehasidoce-didoalaCompañíaEspañoladeReafianzamiento,S.A.(CERSA)yalInstitutoGalegodePromociónEconómica(IGAPE)mediantecontratodereaval(véasenota8(d)).(i) Indemnizaciones por ceseLasindemnizacionesporceseinvoluntarioserecono-cenenelmomentoenqueexisteunplanformaldeta-lladoysehageneradounaexpectativaválidaentreelpersonalafectadodequesevaaproducirlarescisióndelarelaciónlaboral,yaseaporhabercomenzadoaejecutarelplanoporhaberanunciadosusprincipalescaracterísticas.
Lasindemnizacionesadesembolsarenunplazosu-perioralos12mesessedescuentanaltipodeinterésdeterminadoenbasealostiposdemercadodebonosuobligacionesempresarialesdealtacalidad.
(j) Retribuciones a empleados a corto plazo LaSociedadreconoceelcosteesperadodelasretri-bucionesacortoplazoenformadepermisosremu-neradoscuyosderechossevanacumulandoamedida
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
33
quelosempleadosprestanlosserviciosquelesotorganelderechoasupercepción.Silospermisosnosonacumulativos,elgastosereconoceamedidaqueseproducenlospermisos.
(k) ProvisionesLasprovisionessereconocencuandolaSociedadtieneunaobligaciónpresente,yasealegal,contrac-tual,implícitaotácita,comoresultadodeunsucesopasado;esprobablequeexistaunasalidaderecursosqueincorporenbeneficioseconómicosfuturosparacancelartalobligación;ysepuederealizarunaesti-maciónfiabledelimportedelaobligación.Losimportesreconocidosenelbalancedesituacióncorrespondenalamejorestimaciónalafechadecierredelosdesembolsosnecesariosparacance-larlaobligaciónpresente,unavezconsideradoslosriesgoseincertidumbresrelacionadosconlaprovi-sión,ycuandoresultesignificativo,elefectofinancieroproducidoporeldescuento,siemprequesepuedandeterminarconfiabilidadlosdesembolsosquesevanaefectuarencadaperiodo.Eltipodedescuentosedeterminaantesdeimpuestos,considerandoelvalortemporaldeldinero,asícomolosriesgosespecíficosquenohansidotomadosencuentaenlosflujosfutu-rosrelacionadosconlaprovisión.
Provisiones para cobertura de avalesLasprovisionesparacubrirlaspérdidasquepudiesenproducirseenlasoperacionesdeavalogarantíasprestadassedeterminanenfuncióndeunestudioindividualizadodelosriesgos,teniendoencuentaloscriteriosestablecidosenlaCircular4/2004deBancodeEspaña,modificadoporlaCir-cular3/2010,Circular2/2012yCircular6/2012deBancodeEspaña(adoptadasporBancodeEspañaencumplimientodelRealDecreto-ley2/2012y18/2012).
ElRealDecreto-ley2/2012,de3defebreroyel18/2012,de11demayo,establecennuevasmedi-dasrelativasalsaneamientodelsectorfinanciero.
Dichasprovisionesseregistrancomosigue:
•comoprovisionesporavalesygarantíassisetratadeprovisionesparalacoberturadelriesgodecréditoespecíficodelosavalesygarantías.
•comocorreccionesdevalorpordeteriorodeacti-vossisetratadeactivosfinancierosoinmueblesadjudicadosenpagodedeudas.
Lasprovisionesparalacoberturadelriesgodelconjuntodeoperacionesseregistranenlapartidadelpasivo“Fondodeprovisionestécnicas.Coberturadelconjuntodeoperaciones”concargoalapartida“Dotacionesalfondodeprovisionestécnicas.Coberturadelconjuntodeoperaciones(neto)”delacuentadepérdidasyganancias.Losimportesdeestefondoqueseutilicenparacom-pensarlascoberturasespecíficascontabilizadasenlacuentadepérdidasygananciassereconocencomouningresoenlapartida“DotacionesalFon-dodeprovisionestécnicas.Coberturadelconjuntodeoperaciones(neto)”delacuentadepérdidasyganancias.
(l) Ingresos por prestación de servicios Losingresosporprestacióndeserviciossereconocendeacuerdoconloestablecidoenlanota4(e)(xii)oensucaso,porelvalorrazonabledelacontraparti-darecibidaoarecibirderivadadelosmismos.Losinteresesincorporadosalnominaldeloscréditosseregistrancomounaminoracióndelosmismos.
(m) Impuesto sobre beneficios Elgastooingresoporelimpuestosobrebeneficioscomprendetantoelimpuestocorrientecomoelim-puestodiferido.
Losactivosopasivosporimpuestosobrebenefi-cioscorrientesevaloranporlascantidadesqueseesperapagarorecuperardelasautoridadesfiscales,utilizandolanormativaytiposimpositivosvigentesoaprobadosypendientesdepublicaciónenlafechadecierredelejercicio.
Elimpuestosobrebeneficioscorrienteodiferidosereconoceenresultadossalvoquesurjadeunatran-sacciónosucesoeconómicoquesehareconocidoenelmismoejerciciooenotrodiferentecontrapatrimo-nioneto.LasdeduccionesyotrasventajasfiscalesdelimpuestosobrebeneficiosconcedidasporAdministracionesPúblicascomounaminoracióndelacuotadedichoimpuestoqueensustanciatenganlaconsideracióndesubvencionesoficialessereconocencomotales.
SegúnseestipulaenlaLey1/1994,lassociedadesdegarantíarecíprocagozandelossiguientesbeneficiosfiscales:
•ExencióndelImpuestosobreTransmisionesPatri-monialesyActosJurídicosDocumentadosparalasoperacionessocietariasdeconstituciónyaumentoo
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
34
disminucióndecapital,asícomoparalasoperacio-nesdeformalizacióndegarantíasconsussocios.
•ExencióndelImpuestosobreSociedadesparalasaportacionesrealizadasporlasAdministracionesPúblicasalfondodeprovisionestécnicas,asícomodesusrendimientos.
•Asimismo,laLey43/1995,de27dediciembre,delImpuestosobreSociedades,establecequeserándeduciblesdelabaseimponibledelImpuestosobreSociedadeslasdotacionesqueseefectúenalfondodeprovisionestécnicasconcargoalacuentadepérdidasyganancias,hastaqueelmencionadofondoalcancelacuantíamínimaobligatoriaestable-cidaenelRealDecreto2345/1996(véasenota4(g)).Lasdotacionesconcargoalacuentadepérdidasygananciasqueexcedandichacuantíamínimasondeduciblesenun75%delabaseimponibledelImpuestosobreSociedades.
(i) Reconocimiento de diferencias temporarias imponiblesLasdiferenciastemporariasimponiblessereco-nocenentodosloscasosexceptoquesurjandelreconocimientoinicialdelfondodecomercioodeunactivoopasivoenunatransacciónquenoesunacombinacióndenegociosyqueenlafechadelatransacciónnoafectanialresultadocontablenialabaseimponiblefiscal.
(ii) Reconocimiento de diferencias temporarias deduciblesLasdiferenciastemporariasdeduciblessereco-nocensiemprequeresulteprobablequeexistanbasesimponiblespositivasfuturassuficientesparasucompensaciónexceptoenaquelloscasosenlasquelasdiferenciassurjandelreconocimientoini-cialdeactivosopasivosenunatransacciónquenoesunacombinacióndenegociosyqueenlafechadelatransacciónnoafectanialresultadocontablenialabaseimponiblefiscal.
LasoportunidadesdeplanificaciónfiscalsóloseconsideranenlaevaluacióndelarecuperacióndelosactivosporimpuestodiferidosilaSociedadtienelaintencióndeadoptarlasoesprobablequelasvayaaadoptar.
(n) MedioambienteLosAdministradoresdelaSociedadconsideranmínimos,yentodocasoadecuadamentecubiertos,losriesgosmedioambientalesquesepudieranderivardesuactividad,yestimanquenosurgiránpasivos
adicionalesrelacionadoscondichosriesgos.AFIGALnohaincurridoengastosniharecibidosubvencionesrelacionadascondichosriesgosduranteelejercicio2012.
(5) Política y Gestión de Riesgos
LasactividadesdelaSociedadestánexpuestasadiversosriesgosfinancieros:riesgodemercado(incluyendoriesgodeinterésenelvalorrazonableyriesgodeprecios),riesgodecrédito,riesgodeliquidezyriesgodeltipodeinterésenlosflujosdeefectivo.ElprogramadegestióndelriesgoglobaldelaSociedadsecentraenlaincertidumbredelosmercadosfinan-cierosytratademinimizarlosefectospotencialesad-versossobrelarentabilidadfinancieradelaSociedad.LagestióndelriesgoestácontroladaporelDeparta-mentoFinancierodelaSociedadconarregloapolíti-casaprobadasporelConsejodeAdministración.EsteDepartamentoidentifica,evalúaycubrelosriesgosfinancierosenestrechacolaboraciónconlasunidadesoperativasdelaSociedad.ElConsejoproporcionapolíticasparalagestióndelriesgoglobal,asícomoparamateriasconcretastalescomoriesgodetipodeinterés,riesgodeliquidez,empleodederivadoseinversióndelexcedentedeliquidez.
(a) Riesgo de mercadoElriesgodemercadosederivafundamentalmentedelasinversionesmantenidasensociedadescotizadasclasificadascomodisponiblesparalaventayotrosactivosfinancierosavalorrazonableconcambiosenlacuentadepérdidasyganancias.Elobjetivoprin-cipaldelapolíticadeinversionesdelaSociedadesmaximizarlarentabilidaddelasinversionesman-teniendolosriesgoscontrolados.Aestosefectos,laDireccióndeAFIGALcontrolalacomposicióndesucarteraconobjetodeevitarrealizarinversionesconunaaltavolatilidadopocacorrelaciónconlosíndicesdereferencia.LosíndicesdereferenciadelaSociedadsonelIBEX35.
Elimportetotaldelosactivosfinancierossujetosariesgodemercadosemuestraenlanota8(a).
(b) Riesgo de créditoLaSociedadnotieneconcentracionessignificativasderiesgodecrédito.LaSociedadtienepolíticasparaase-gurarquelasoperacionesdeavalseefectúenasociosconunhistorialdecréditoadecuado.LaSociedaddisponedepolíticasparalimitarelimportedelriesgoconterceros.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
35
Elimportetotaldelosactivosfinancierossujetosariesgodecréditosemuestraenlanota8(b).
(c) Riesgo de liquidezLaSociedadllevaacabounagestiónprudentedelriesgodeliquidez,basadaenelmantenimientodesuficienteefectivoyvaloresnegociables.
(d) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonableLaSociedadposeeactivosremuneradosimportantes,paralosquelosingresosylosflujosdeefectivosonensumayoríadependientesrespectodelasvariacionesenlostiposdeinterésdemercado.
ElriesgodetipodeinterésdelaSociedadsurgeprincipalmentedelosinstrumentosfinancierosvaloradosacosteamortizadoquesecomponenfundamentalmentedeimposicionesenentidadesfinancierasyvaloresderentafijacotizadosono.Losactivosfinancierosatipodeinterésfijoseexponenariesgosdetipodeinterésdevalorrazona-ble.Alcierredelejercicio2012,el92%delasinversionesfinancieraseraatipodeinterésfijo(el90%enelejercicio2011).
(6) Efectivo y Otros Activos Líquidos Equivalentes
Eldetalledelepígrafeefectivoyotrosactivoslíquidosequivalentesescomosigue:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Euros
2012 2011
Caja y bancos 580.001 304.434
36
(7) Activos Financieros por Categorías
(a) Clasificación de los activos financieros por categorías.
Comosemencionaenlanota4(e),losactivosfinancierosdelaSociedadaparecenregistradosenelbalancedesi-tuaciónporsuvalorrazonable.Seestimaqueelvalorrazonablede“Préstamosypartidasacobrar”e“Inversionesmantenidasavencimiento”nodifieresignificativamentedesuvalorenlibros.
Todoslosactivosfinancierosestándenominadoseneuros.
Elvalorrazonabledelosinstrumentosdecapitalclasificadosenlacarteradeactivosfinancierosdisponiblesparalaventaydeotrosactivosfinancierosavalorrazonableconcambiosenlacuentadepérdidasygananciassehadeterminado,principalmente,enbaseasuvalordecotizaciónenmercadoslíquidos.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
A coste amortizado
o coste A valor
razonable Total
A coste amortizado
o costeA valor
razonable Total
EUROS
2012 2011
Otros activos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Activos financieros híbridos Cotizados Valores representativos de deuda
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Valores representativos de deuda Cotizados
Otros activos financieros Imposiciones a corto plazo Tipo fijo
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Socios dudosos Deudores varios
Activos disponibles para la venta Instrumentos de patrimonio No cotizados Cotizados Valores representativos de deuda No Cotizados Cotizados
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS
--
19.772.196
7.880.931
7.806.3475.356.454
--
--
40.815.928
2.560-
-
-
--
26.56524.211
153.279120.000
326.615
2.560-
19.772.196
7.880.931
7.806.3475.356.454
26.56524.211
153.279120.000
41.142.543
--
20.250.762
10.510.500
4.999.3766.760.243
--
--
42.520.881
56.37327.725
-
-
--
26.56517.147
197.132183.000
507.942
56.37327.725
20.250.762
10.510.500
4.999.3766.760.243
26.56517.147
197.132183.000
43.028.823
37
(b) Pérdidas y ganancias netas por categorías de activos financierosElimportedelaspérdidasygananciasnetasporcategoríasdeactivosfinancierosescomosigue:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Otros activos a valor razonable
con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Inversiones mantenidas
hasta el vencimiento
Préstamos y partidas a
cobrar
Activos financieros disponibles
para la venta Total
EUROS
2011
Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado
Variación en el valor razonable
Resultado por enajenación o deterioro de activos financieros
Otros
GANANCIAS/(PÉRDIDAS) NETAS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS
-
(28.045)
-
-
(28.045)
819.812
-
-
-
819.812
816.488
-
(441.282)
14.907
390.113
25.965
-
(117.000)
-
(91.035)
1.662.264
(28.045)
(558.282)
14.908
1.090.845
Otros activos a valor razonable
con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Inversiones mantenidas
hasta el vencimiento
Préstamos y partidas a
cobrar
Activos financieros disponibles
para la venta Total
EUROS
2012
Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado
Variación en el valor razonable
Resultado por enajenación o deterioro de activos financieros
Otros
GANANCIAS/(PÉRDIDAS) NETAS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS
-
(17.265)
-
-
(17.265)
912.865
-
(134.360)
-
778.505
519.234
-
(684.554)
14.245
(151.075)
4.571
-
(63.000)
-
(58.429)
1.436.670
(17.265)
(881.914)
14.245
551.736
38
Elimportedelavariaciónenelvalorrazonableduranteelejercicioylaacumuladadesdeladesignacióndelosacti-vosfinancierosvaloradosavalorrazonableconcambiosenlacuentadepérdidasygananciasescomosigue:
(8) Inversiones Financieras y Deudores Comerciales
(a) Inversiones financierasEldetalledelasinversionesfinancierasescomosigue:
Valoresrepresentativosdedeudarecogevaloresderentafijaconrentabilidadesentreel1,20%yel6,72%anual(1,28%yel6,72%anualdurante2011).Lasimposicionesenentidadesdecréditotienenrentabilidadescomprendi-dasentreel1,58%yel4,15%anual(2,75%yel4,25%anualdurante2011).
LosvencimientosdelosvaloresrepresentativosdedeudasydelasimposicionessedetallanenelAnexoIdelamemoria
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
No vinculadas Instrumentos de patrimonio Imposiciones Intereses a corto plazo de imposiciones Valores representativos de deuda Intereses de valores representativos de deuda Activos financieros híbridos
50.7767.835.660
45.27119.658.422
387.0532.560
27.979.742
43.71210.427.185
83.31520.239.069
391.82584.098
31.269.204
2012 2011
Variación del ejercicio
Variación acumulada
Variación del ejercicio
Variación acumulada
EUROS
Otros activos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Valores representativos de deuda Cotizados
TOTAL
(17.265)
(17.265)
(40.487)
(40.487)
(28.045)
(28.045)
(87.569)
(87.569)
2012 2011
39
(b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrarEldetallededeudorescomercialesyotrascuentasacobrarescomosigue:
Conposterioridadalcierredelejerciciosehancobradocomisionesdeavalesporunimportede686.456euroscorrespondientesalapartidaIGAPE,deudorporconveniosdecolaboración.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
7.809.4662.036.476
(2.039.595)
7.806.347
4.253.352149.473
735.882205.571
12.176
5.356.454
128.083
13.290.884
2012 2011
4.792.9621.631.066
(1.424.652)
4.999.376
5.271.043156.038
1.111.987221.175
-
6.760.243
60.959
11.820.578
Socios dudososSocios dudosos, comisiones pendientes de cobroDeterioro de socios dudosos
Socios por garantías financieras y otros avales (nota 4(e)(xii))Socios comisiones pendientes de cobroIGAPE, deudor por convenios de colaboración (nota 14)Deudores diversosDepósitos constituidos a corto plazo
Activos por impuesto corriente (nota 18)
40
(c) Deterioro del valorElanálisisdelmovimientodelascuentascorrectorasrepresentativasdelaspérdidaspordeteriorooriginadasporelriesgodecréditodeactivosfinancierosvaloradosacosteamortizado,asícomodelosSociosdudososylaprovi-siónparacoberturadeavalesdudososenvigoreselsiguiente:
ParaladeterminacióndelaprovisiónporinsolvenciaslaSociedadhatenidoencuentaelimportequetienederechoapercibirdeCERSAydelIGAPEdeacuerdoconloscontratosdereafianzamientofirmadosquesemencionanmásadelanteylasgarantíasasociadasalossocios.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
Saldos al 31 de diciembre de 2010
Pagos realizadosCobros recibidosAplicaciones de las participaciones sociales de socios Avales fallidos en el ejercicioInmovilizado adjudicado en pago de deudasDotación por deterioro Dotaciones a la provisión Recuperación de la provisión por deterioro de socios Traspasos
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Pagos realizadosCobros recibidosAplicaciones de las participaciones sociales de socios (nota 17)Avales fallidos en el ejercicioInmovilizado adjudicado en pago de deudas (nota 9)Dotación por deterioro (nota 22(b))Dotaciones a la provisión (nota 22(b))Recuperación de la provisión por deterioro de socios (nota 22(b))Traspasos
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
4.867.763
4.959.382(1.400.097)
(87.237)(1.089.325)(2.457.524)
--
--
4.792.962
8.076.282(1.773.741)
(74.704)(1.926.470)
(1.284.863)--
--
7.809.466
(1.586.603)
--
-467.692825.722
(808.405)-
354.817(677.875)
(1.424.652)
--
-936.742
207.805(1.237.918)
-
535.954(1.057.526)
(2.039.595)
(5.084.175)
--
----
(1.693.244)
-677.875
(6.099.544)
--
--
--
(5.758.337)
-1.057.526
(10.800.355)
Socios dudosos Deterioro
Provisión para cobertura de avales
dudosos en vigor (nota 15)
41
EldetalleymovimientodelosactivosensuspensodeAFIGALdurantelosejercicios2012y2011hasidoelsiguien-te:
(d) Contratos de reafianzamientoLaSociedadtienefirmadoscontratosdereafianzamientoconCERSAyconelIGAPEparalasoperacionesformali-zadas.
ElcontratoconCERSA,cuyoobjetoeslacoberturaparcialdelasprovisiones,tantogenéricascomoespecíficas,ydelosfallidosquesederivendelriesgoasumidoporlaSociedad,recoge,entreotras,lassiguientesestipulaciones:
•TodaslasgarantíasfinancierasalargoplazootorgadasporAFIGALalaspequeñasymedianasempresastendránunacoberturaparcialyproporcionalasuriesgo,porprincipaleinteresesporpartedeCERSA.Losdiferentesporcentajesdecoberturaseestablecenenfuncióndelascaracterísticasdelasempresasydelossectoresdeactividaddelosactivosfinanciadosmediantelasoperacionesdegarantía.Losporcentajesdecoberturaoscilanentreel30%yel75%.Lacoberturadelasgarantíasparamicrocréditosyanticiposdesubvencionesdeproyectoscalificadoscomoinnovadoresporcualquierorganismopúblicoserádel75%,mientrasqueladelasoperacionesespecialessedefiniráindividualmenteporCERSA.
•ElcostedelacoberturaseaplicaráenfuncióndelratioQ,queeselcocientedelaadicióndelaparteasumidaporCERSAdelincrementoenelejerciciodelasprovisionesespecíficasnetasmáselincrementodefallidosnetosdivididoentreelriesgovencidoasumidoporCERSA.Elcostemáximodelacoberturaparaelejercicio2012será,comomáximo,ladiferenciaentreelincrementonetodeprovisionesyfallidosenCERSA(atribuiblesalaSGRenelaño)yelimporteresultantedelaaplicacióndel6%asuriesgovencidoenCERSA(enelmismoperiodo),excluyendolasoperacionesparalafinanciacióndeactivosfijosinnovadoresoficialmentereconocidosynuevasempresasespecialmentereconocidas
•Lasoperacionesformalizadasdurantelavigenciadelcontratodispondrándecobertura,enlascondicionesesti-puladasenelmismohastasucompletaamortización.
•Existirápenalizaciónexclusivaeindividualmente,pudiendoutilizarseelprincipiodecompensación,enelsu-puestodequeelratioQdelejerciciosupereellímitemáximodel6%.ElcálculodelratioQparaelejercicio2012hasidodel14,77%,noobstanteconsiderandolaevolucióndeesteratioenejercicioanterioresCERSAhaconfir-madoalaSociedadquenoaplicarácostealgunoenelejercicio2012porlacoberturaproporcionada.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
Saldos al 31 de diciembre de 2010
Traspasos ejercicio Socios dudososTraspasos ejercicio Inmov AdjudicadoRecuperaciones (nota 22(b))
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Traspasos ejercicio Socios dudososTraspasos ejercicio Inmov AdjudicadoRecuperaciones (nota 22(b))
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
5.694.981
1.089.3258.928
(45.155)
6.748.079
1.926.47098.189
(56.530)
8.716.208
(3.232.299)
(615.944)-
32.850
(3.815.393)
(954.957)(29.457)
39.120
(4.760.687)
(158.795)
---
(158.795)
(34.771)--
(193.566)
2.303.887
473.3818.928
(12.305)
2.773.891
936.74268.732
(17.410)
3.761.955
Activos en suspenso
Importe reavalado
Aportaciones de terceros Total neto
42
•CERSAparticipará,enelporcentajecorrespondienteasucobertura,decualquierrecuperaciónhabidaenlasoperacionescalificadaspreviamentecomofallidasyabonadasporCERSA.
Estecontratoesdeaplicaciónhastael31dediciembrede2012.Enelmesdemarzode2013laSociedadhafirmadoconCERSAelcontratoparaelperiodocomprendidoentre1deEnerode2013y31deDiciembrede2013.
LaXuntadeGalicia,atravésdelIGAPE,firmóenjuliode1995unconvenioconAFIGALenelqueseinstituyóunsistemamixtodereavalydeaportacionesalfondodeprovisionestécnicas.Confecha31deenerode2000sefirmóunnuevoconvenioconobjetodedefinirlostérminosdecolaboraciónentrelassociedadesdegarantíarecíprocagallegasyelIGAPE,queconsistiófundamentalmenteenunnuevosistemadereafianzamientoyaportaciónalfondodeprovisionestécnicas.Lavigenciadelconveniofinalizóel31dediciembrede2000.Noobstante,lasoperacionesformalizadasdurantelavigenciadeestosconveniosdispondrándecoberturaporreavalenlascondicionesestipu-ladashastasucompletaamortización(véasenota14).
Asimismo,confecha25deseptiembrede2009sefirmóunconveniodecolaboraciónentreelIGAPE,lassociedadesdegarantíarecíprocasgallegasylasentidadesfinancierasadheridasparalahabilitacióndeunalíneadefinancia-cióndecirculantesubvencionadoyavaladoparaautónomosymicroempresasenelqueseestableceunreavaldelIGAPEporel25%delriesgodelasoperacionesformalizadasalamparodeesteconvenio..Lasprincipalescaracte-rísticasdeesteconvenioson:
•Elimportedelasoperacionesvariaráentremínimode3.000eurosyunmáximode40.000eurosyelplazodevigenciaserádetresaños.
•Lagarantíaafavordelasentidadesfinancierasseráelavaldelasociedaddegarantíarecíprocaporel90%delriesgo.
•ElIGAPEaportaráalassociedadesdegarantíarecíprocaun3%delprincipaldelpréstamoocréditoformalizado.
El21deseptiembrede2010sesuscribióunnuevoconveniodecolaboraciónconelIGAPEjuntoconotrasentida-desfinancierasdeapoyoalaccesoyadecuacióndelafinanciacióndelasPymes.Enesteconveniosehabilitantreslíneasdeayudaparalafinanciacióndecirculante,reestructuracióndepasivosyampliacióndecapitalenelqueseestableceunreavaldelIGAPEporel25%delriesgodelasoperacionesformalizadasalamparodeesteconvenioycuyascaracterísticasprincipalessonlassiguientes:
•Programadeapoyoalcirculante:aestalíneasepodránacogeraquellasPymesqueformalicenunanuevapólizadecréditoopréstamoquesedestinealafinanciacióndesuactivocorrienteporencontrarseenproblemasdeliquidez,cuentenconunactivocorrienteconpesoconsiderableyqueseahabitualenelsectoronecesitenlafinanciacióndesuscampañasdeproducción.Elimportemáximosubvencionableesde150.000eurosconunimportemínimode3.000eurosyseestableceunplazomáximodevigenciadetresaños.
•Programaderefinanciacióndepasivos:paralasPymesqueformalicenunpréstamoalargoplazoquesedestinealacancelaciónomodificacióndepasivosfinancierosformalizadosconentidadesdecréditosconvencimientoacortoomedioplazo,conelobjetivodealcanzarelequilibriofinancieroyacomodarlosflujosdecajadeen-tradaysalida.Dentrodelospasivosrefinanciablesseencuentranlaspólizasdepréstamoocréditoycontratosdeleasingconvencimientonosuperiora3añosapartirdelasolicituddeayudaalIGAPE.Elimportemáximosubvencionableasciendea300.000eurosconunimportemínimode6.000eurosyseestableceunplazomáximodevigenciade3años.
•Programadeampliacióndecapital:destinadaalossociosactualesofuturosdePymesquesolicitenelfinan-ciamientoajenoconelobjetodeobtenerfondoscondestinoexclusivoalatomadeunaparticipaciónenunaampliacióndecapitalcondesembolsoinicialdel100%delamisma,enelmarcodeunaampliacióndecapitaladoptadoporlajuntageneraldelasociedad.Enestecasolasobligacionesdelospréstamosseránporcuentaexclusivadelsociosinqueenmodoalgunopuedasubrogarselasociedademisoradelaampliación.Elimporte
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
43
máximosubvencionablesecifraen250.000eurosporsocioyde500.000eurosporempresaqueamplíacapitalconunimportemínimoatendiblede3.000euros.Seestableceunavigenciamínimade7añossinquesefijeunplazomáximoparasudevolución.
LasoperacionesqueelIGAPEconsideresubvencionablescontaránconunasubvencióndeltipodeinterés,asícomoconlassubvencionesdelacomisióndelavalfinancieroprestadoporAFIGALydel50%delascomisionesdeestudiodeAFIGALydeaperturadelaentidadfinanciera.
ElIGAPEaportaráalassociedadesdegarantíarecíprocaun3%enlalíneadeapoyoalcirculante,yun4%enlalíneadeampliacióndecapital,decadaoperaciónformalizadaenlaentidaddecréditoacogidaaesteconvenioenconceptodeayudaindirectaalprestatario.AsimismoseabonaráalaSGRporcadaoperaciónun0,25%delprinci-paldeloscréditosopréstamosformalizadoscomoaportaciónalFondodeProvisionesTécnicas.El6dejuliode2009sesuscribióunconveniodecolaboraciónconelIGAPEjuntoconotrasentidadesfinancierasparalahabilitacióndelíneasdefinanciaciónsubsidiadaparamicroempresas,proyectosemprendedoreseinversio-nesdelaspymesparalamejoracompetitivaenlaComunidadAutónomadeGalicia.Endichoconvenioseestable-centreslíneasdefinanciación:Microempresas,PymeJovenyPymeCompetitiva.Lasprincipalescaracterísticassonlassiguientes:
•Elimportedelasoperacionesacogidasaesteconveniovaríasegúnlalíneaalaqueseacojalaoperación,esta-bleciéndoseenunmáximode25.000eurosparalalíneamicroempresasyunimportemáximode120.000eurosyunmínimode25.000eurosparalaslíneasPymeJovenyPymeCompetitiva.
•Lasentidadesfinancierasysociedadesdegarantíarecíprocaquesuscribanelconvenionorepercutiránalosbeneficiariosningúntipodegastoocomisiónporlaformalizacióndelasoperaciones.
•ElIGAPEaportaráalassociedadesdegarantíarecíprocaun3,25%decadaoperaciónformalizadaenlaentidaddecréditoacogidaaesteconvenioenconceptodeayudaindirectaalprestatario.
El15dejuniode2012sehafirmadoconelIGAPEjuntoconotrasentidadesfinancierasunnuevoconvenioquesus-tituyealConvenioRe-Imaxina,cuyascláusulasvaríansustancialmenterespectoalsuscritoenelejercicio2009.
•EncuantoalimportedelasoperacionesnovaríarespectoalConvenioanterior,estableciéndoseunmáximode25.000eurosparalalíneaMicroempresasyparalaslíneasPymeJovenyPymeCompetitivalosimportesoscilanentre25.000eurosylos120.000euros.
•LassociedadesdegarantíarecíprocaquesuscribanelConveniorepercutiránalosbeneficiarioslosgastosycomisionesderivadasdelaformalizacióndelasoperaciones.
•ElIGAPEaportaráalassociedadesdegarantíarecíprocaun3,25%delprincipaldelpréstamoformalizadocomoaportaciónalFondodeProvisionesTécnicas.
El7dejuniode2012sehafirmadoconelIGAPEunnuevoconveniodecolaboraciónparaelapoyofinancieroalahostelería,comercio,turismoyserviciosdelacomarcadeFerrol,EumeyOrtegalconvigenciahastael31dediciembrede2013.Lasprincipalescaracterísticassonlassiguientes:
•Secontemplantiposdeinterésvariableofijo,alibreeleccióndeambaspartesconlimitacionesmáximas.
•Laayudaconcedidaseconcederáenunúnicopagoyelbeneficiariodeberájustificarlaaplicacióndedichosfon-dosalafinalidadporlaquefueconcedido.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
44
Lossaldosderivadosdeloscontratosdereavalsonlossiguientes:
(e) Clasificación por vencimientosLaclasificacióndelosactivosfinancierosporvencimientossepresentaenelAnexoI.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
CERSA IGAPE Total
EUROS
2012
Importe total reavaladoSaldo dudoso reavalado
101.046.72023.959.716
6.472.118638.946
107.518.83824.598.662
CERSA IGAPE Total
EUROS
2011
Importe total reavaladoSaldo dudoso reavalado
114.287.80417.225.206
8.633.711286.269
122.921.51517.511.475
45
(9) Activos no corrientes mantenidos para la venta
LaSociedadhaclasificadocomoActivosnocorrientesmantenidosparalaventalosbienesadjudicadosenpagodedeudasalentenderquesedanlascondicionesexigidasporlalegislacióncontableparaclasificarloscomotales(véasenota4(b)).
Elmovimientodelosbienesadjudicadosenpagodedeudasdurante2011y2012eselsiguiente:
Duranteelejercicio2012sehanenajenadodosactivosadjudicadosconuncostede440.167eurosporunimportede360.000euros.Eldetalledelosbienesadjudicadosenpagodedeudasylasprovisionespordeterioroconstituidassedetallaacontinuación:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Altas Dotación provisión inmovilizado adjudicado Exceso de provisión del inmovilizado adjudicadoBajas
Saldo al 31 de diciembre de 2011
Altas (nota 8(c))Dotación provisión inmovilizado adjudicado (nota 22(c))Exceso de provisión del inmovilizado adjudicado (nota 22(c))Otros movimientosBajas
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
1.100.134
2.457.524-
-(72.894)
3.484.764
1.284.863
-
--
(440.167)
4.329.460
(448.915)
(825.722)(48.315)
5.68914.617
(1.302.646)
(207.803)
(132.928)
40.84368.732
-
(1.533.802)
651.219
1.631.802(48.315)
5.689(58.277)
2.182.118
1.077.060
(132.928)
40.84368.732
(440.167)
2.795.658
CosteProvisiones
por deterioroValor Neto Contable
EUROS
ViviendasLocales comercialesNave industrialFincas rústicasProvisiones por deterioro
1.150.376426.797
2.398.196354.092
(1.533.803)
2.795.658
703.037406.871
2.021.514353.342
(1.302.646)
2.182.118
2012 2011
46
(10) Inmovilizado Material
Lacomposiciónyelmovimientohabidoenlascuentasincluidasenelinmovilizadomaterialsepresentanaconti-nuación:
(a) Bienes totalmente amortizadosElcostedeloselementosdelinmovilizadomaterialqueestántotalmenteamortizadosytodavíaenusoescomosigue:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Terrenos Construcciones
Otras instalaciones,
utillaje y mobiliario
Otro inmovilizado Total
EUROS
434.759-
434.759-
434.759
-
-
-
-
-
434.759
434.759
600.666-
600.666-
600.666
(210.893)
(19.507)
(230.400)
(19.507)
(249.907)
370.266
350.759
556.45712.335
568.792295
569.087
(392.039)
(38.466)
(430.505)
(38.792)
(469.297)
138.287
99.790
43.9391.707
45.6462.117
47.763
(35.493)
(3.860)
(39.353)
(3.661)
(43.014)
6.293
4.749
1.635.82114.042
1.649.8632.412
1.652.275
(638.425)
(61.833)
(700.258)
(61.960)
(762.218)
949.605
890.057
Coste al 31 de diciembre de 2010Altas
Coste al 31 de diciembre de 2011Altas
Coste al 31 de diciembre de 2012
Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2010
Amortizaciones
Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2011
Amortizaciones
Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2012
VALOR NETO CONTABLE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
VALOR NETO CONTABLE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
EUROS
Otras instalaciones, utillaje y mobiliarioOtro inmovilizado
162.09037.352
199.442
161.01932.753
193.772
2012 2011
47
(b) SegurosLaSociedadtienecontratadasvariaspólizasdeseguroparacubrirlosriesgosaqueestánsujetosloselementosdelinmovilizadomaterial.Lacoberturadeestaspólizasseconsiderasuficiente.
(11) Periodificaciones
Eldetalledelepígrafeperiodificacionesescomosigue:
(12) Pasivos Financieros por Categorías
Laclasificacióndelospasivosfinancierosporcategoríasyclaseseslasiguiente:
EUROS
Pagos anticipados por primas de segurosBecas Otros pagos anticipados
TOTAL
11.8504.478
646
16.974
10.1945.4574.708
20.359
2012 2011
Pasivos por avales y garantías 5.542.675 - 5.542.675 7.233.173 - 7.233.173
Débitos y partidas a pagar - 11.351 11.351 - 31.681 31.681
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar - 217.648 217.648 - 342.157 342.157
5.542.675 228.999 5.771.674 7.233.173 373.838 7.607.011
EUROS
2012 2011
Valorrazonable
Coste TotalValor
razonableCoste Total
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
48
(13) Acreedores Comerciales y otras cuentas a pagar
(a) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a PagarEldetalledeacreedorescomercialesyotrascuentasapagarescomosigue:
(b) Deudas:Eldetalledelasdeudasescomosigue:
Fianzasydepósitosrecibidosrecogeimportesrecibidosportercerosacuentadefuturasventasdeinmovilizadoadjudicadoenpagodedeudas.
(14) Pasivos por avales y garantías
Eldetalledelepígrafe“Pasivosporavalesygarantías”escomosigue:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
No vinculadas Acreedores Personal Otras deudas con las Administraciones Públicas (nota 18)
TOTAL
98.853243.304
80.300
422.457
90.273127.375
82.223
299.871
2012 2011
EUROS
No vinculadas Fianzas y depósitos recibidos Sociedades de refianzamiento acreedoras
TOTAL
14.60017.081
31.681
3.0008.351
11.351
2012 2011
EUROS
Pasivos por garantías financieras Pasivos por resto de avales
6.737.726495.447
7.233.173
5.188.315354.360
5.542.675
2012 2011
49
Pasivosporavalesygarantíasrecogelacomisiónrecibidamás,ensucaso,elvaloractualdelascomisionesarecibircomocontraprestaciónporlaconcesióndelagarantíamenoslaparteimputadaalacuentadepérdidasygananciasylapartequesehareclasificadoaprovisionesporavalesygarantías.Sumovimientoduranteelejercicioeselsiguiente:
PasivosporavalesygarantíasincluyelosimportesrecibidosporlaSociedadcorrespondientesaayudasdelIGAPEparalasubvencióndelcostedelavaldelossociosdeAFIGALdeacuerdoconlosconveniossuscritosconelIGAPE(véasenota8(d)).Al31dediciembrede2012,envirtuddelosconveniosdecolaboraciónsuscritosseencuentranpendientesdecobrocomisionesdeavalesporunimportede735.882euros(1.111.987eurosa31dediciembrede2011)(véasenota8(b)).
(15) Provisiones
Sudetalleescomosigue:
ProvisionesporavalesygarantíasrecogeelimporteacumuladoquesehareclasificadodePasivosporgarantíasfinancieras(véasenota14)alsercalificadocomodudosoelavalolagarantíaotorgadoporlaSociedad(véasenota4(e)(xii)).
EUROS
Saldo al 1 de enero
Altas del ejercicioImputación al resultado (nota 22(a))Otros movimientos Traspaso a provisión por avales y garantías
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE
7.018.061
3.095.590(2.551.330)
(207.666)(121.482)
7.233.173
7.233.173
1.441.779(2.225.839)
(453.486)(452.952)
5.542.675
2012 2011
EUROS
Provisiones para cobertura de avales dudosos en vigor (nota 8(c))Provisiones por avales y garantías
PROVISIONES POR AVALES Y GARANTÍAS
6.099.5441.803.266
7.902.810
10.800.3552.256.218
13.056.573
2012 2011
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
50
(16) Fondo de provisiones técnicas
Elfondodeprovisionestécnicasestácompuestoporaportacionesnoreintegrablesrecibidasdedeterminadossociosprotectores,incluidasenelpatrimonionetobajoelepígrafeporel“Fondodeprovisionestécnicas.Aporta-cionesdeterceros”,ydedotacionesdelaSociedaddestinadasacubrirelriesgodecréditodelconjuntodeope-racionesdeacuerdoconloseñaladoenelartículo3.2delRealDecreto2345/1996,de8denoviembre,incluidasenelpasivobajoelepígrafe“Fondodeprovisionestécnicas.Coberturadelconjuntodeoperaciones”.Sudetalleymovimientoeselsiguiente:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Cobertura conjunto de operaciones
Aportaciones de terceros
Total
EUROS
FONDO DE PROVISIONES TÉCNICAS
Saldos al 31 de diciembre de 2010
Recuperaciones del Fondo de provisiones técnicas Activos en suspenso recuperados Recuperaciones de deterioro de inmovilizado adjudicado Recuperaciones de provisiones por deterioro socios Dotación y utilización del Fondo de provisiones técnicas Dotación al Fondo de provisiones técnicas Provisión por deterioro de inmovilizado adjudicado Provisión por deterioro de socios Provisión para cobertura de avales y garantías dudosos
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Aportaciones de tercerosRecuperaciones del Fondo de provisiones técnicas Activos en suspenso recuperados (notas 8(c) y 22(b)) Recuperaciones de deterioro de inmovilizado adjudicado(notas 9 y 22(c)) Recuperaciones de provisiones por deterioro socios (nota 8(c)y 22(c))Dotación y utilización del Fondo de provisiones técnicas Dotación al Fondo de provisiones técnicas (nota 22(c)) Provisión por deterioro de inmovilizado adjudicado (notas 9 y 22(c)) Provisión por deterioro de socios (notas 8(c) y 22(c)) Provisión para cobertura de avales y garantías dudosos (notas 8(c) y 22(c)) Utilización del FPT, aportaciones de terceros
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
13.522.643
12.306
5.689
354.817
1.982.010(48.315)
(808.405)
(1.693.244)
13.327.501
32.302
17.410
40.843
535.954
5.148.891
(132.928)
(1.237.918)
(5.758.337)(3.620.528)
8.353.190
10.849.062
-
-
-
---
-
10.849.062
32.302
-
-
-
-
-
-
-(3.620.528)
7.260.836
2.673.581
12.306
5.689
354.817
1.982.010(48.315)
(808.405)
(1.693.244)
2.478.439
-
17.410
40.843
535.954
5.148.891
(132.928)
(1.237.918)
(5.758.337)-
1.092.354
51
Al31dediciembredel2012existenaportacionesalfondodeprovisionestécnicasestablecidasenelconveniodemicrocréditosporimportede139.947euros(133.402eurosal31dediciembrede2011)pendientesdecobro,quenohansidoregistradassiguiendoelprincipiodeprudencia.ConposterioridadalcierredelejerciciosehancobradodelIGAPEelimportede118.277euroscorrespondientesalcitadoconveniodemicrocréditos.Elmovimientoduranteelejercicio2012delFondodeprovisionestécnicasaplicadoaactivosensuspensohasidoelsiguiente:
(17) Fondos Propios y Capital reembolsable a la vista
(a) CapitalElcapitalsocialdelaSociedadsecomponedelasaportacionesdelossocios,ypuedevariarentreelimportemínimode10.000.000eurosfijadoensusestatutosyeltripledeestacantidad.Dentrodeloslímitesestablecidos,elcapitalsocialdeAFIGALpuedeseraumentadoporelConsejodeAdministraciónmediantelacreacióndenuevasparticipacionessocialesquehabrándequedarsuscritasensutotalidadydesembolsadasenun25%comomíni-moenelmomentodesucreación.Asimismo,elcapitalsocialpuedeserreducidoporelreembolsoyextincióndeparticipacionessociales,previoacuerdodelConsejodeAdministración.
Segúnloestablecidoenelapartado5delAnexoIdelaOrden,laSociedadhaclasificadocomo“Capitalreembolsa-blealavista”elexcesodelcapitalmínimoestatutario.EstohasupuestoquelaSociedada31dediciembrede2012reconozcaun“Capitalreembolsablealavista”porimportede7.522.546euros(6.861.566eurosal31dediciembrede2011).
DeconformidadconlaLey1/1994,juntoalossociospartícipesacuyofavorsehanprestadogarantíaspodránexistirsociosprotectorescuyaparticipaciónenelcapitalsocial,directaoindirecta,noexcederádel50%delaciframínimafijadaenlosestatutos.Noobstante,nosecomputaránenesteporcentajelasparticipacionesdelasAdministracio-nesPúblicas,organismosautónomosydemásentidadesdederechopúblico,sociedadesmercantilesparticipadasmayoritariamenteporlosanteriores,oentidadesquerepresentenoasocienintereseseconómicosdecaráctergeneral.ElcapitalsocialpuedeserexigibleporlossociossiempreycuandonotenganoperacionesenvigoryquecomoconsecuenciadesureembolsoelcapitalsocialdelaSociedadnoquedepordebajodelmínimofijadoporestatutosodelrequerimientomínimoderecursospropiosexigidoporelorganismoregulador.ElcapitalsocialreembolsadoporlaSociedaddurantelosúltimoscincoañossepresentaenlanota1.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
Saldo al 1 de enero Traspasos del ejercicioRecobros
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE (NOTA 8(C))
2.303.887482.309(12.305)
2.773.891
2.773.8911.005.474
(17.410)
3.761.955
2012 2011
52
Al31dediciembrede2012,elcapitalsocialdeAFIGALestárepresentadoporparticipacionesde120,20euroscadaunadeellas,siendosucomposiciónydesembolsospendientescomosigue:
Al31dediciembrede2011,elcapitalsocialdeAFIGALestárepresentadoporparticipacionesde120,20euroscadaunadeellas,siendosucomposiciónydesembolsospendientescomosigue:
Sumovimientohasidoelsiguiente:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Socios protectores 47 57.037 6.855.847 (361) 6.855.486Socios partícipes 10.804 85.797 10.312.800 (306.720) 10.006.080
10.851 142.834 17.168.647 (307.081) 16.861.566
Número de socios
Número de participaciones Capital suscrito
Capital no desembolsado Total
EUROS
Socios protectores 47 60.659 7.291.212 (361) 7.290.851Socios partícipes 10.761 87.686 10.539.857 (308.162) 10.231.695
10.808 148.345 17.831.069 (308.523) 17.522.546
Número de socios
Número de participaciones Capital suscrito
Capital no desembolsado Total
EUROS
Socios protectores
Socios Partícipes
Socios protectores
Socios Partícipes
EUROSCapital suscrito Socios por desembolsos no exigidos
Saldos al 31 de diciembre de 2010 6.410.987 9.691.005 (361) (301.191)
Altas 444.860 1.048.144 - (72.541)Bajas - (339.112) - 67.012Aplicación de las participaciones sociales de socios dudosos - (87.237) - -
Saldos al 31 de diciembre de 2011 6.855.847 10.312.800 (361) (306.720)
Altas 435.365 635.377 - (19.833)Bajas - (333.616) - 18.391Aplicación de las participaciones sociales de socios dudosos (nota 8(c)) - (74.704) - -
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 7.291.212 10.539.857 (361) (308.162)
53
Undetalledelcapitaldesembolsadoypendientededesembolsodesociospartícipeseselsiguiente:
Al31dediciembrede2012elimportereclamadoporlossociospendientesdedesembolsoasciendea21.246euros(24.852eurosal31dediciembrede2011)registradoenelepígrafedelbalanceacreedoresvarios.
Duranteelejercicio2012laSociedadhallevadoacaboampliacionesdecapitaldesociosprotectoresporimportede435.365euros.Enelejercicio2011serealizaronampliacionesdecapitaldesociosprotectoresporimportede444.860euros.Dichasampliacionesfuerontotalmentesuscritasydesembolsadas.
Undetalledelcapitaldesembolsadoypendientededesembolsoporlossociosprotectoreseselsiguiente:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
2012 2011Númerode socios
Capital Suscrito
Capital Desembolsado
Capital no desembolsado
Número de socios
Capital Suscrito
Capital Desembolsado
Capital nodesembolsado
Con riesgo en vigor
Normal 3.062 5.273.895 5.271.220 2.675 3.596 5.875.616 5.872.581 3.035
Dudoso 533 1.610.079 1.609.959 120 420 1.096.585 1.096.464 120
Sin riesgo en vigor 7.166 3.655.883 3.350.516 305.367 6.788 3.340.599 3.037.035 303.565
10.761 10.539.857 10.231.695 308.162 10.804 10.312.800 10.006.080 306.720
NCG Banco, S.A. 3.114.021 - 3.114.021 2.714.116 - 2.714.116
IGAPE 1.638.807 - 1.638.807 1.638.807 - 1.638.807
Xunta de Galicia 775.290 - 775.290 775.290 - 775.290
Banco Gallego, S.A. 468.540 - 468.540 468.540 - 468.540
Excma. Diputación Provincial de A Coruña 384.279 - 384.279 384.279 - 384.279
Excma. Diputación Provincial de Lugo 228.020 - 228.020 228.020 - 228.020
Banco Pastor, S.A. 209.148 - 209.148 209.148 - 209.148
Caixa Rural Galega 233.549 - 233.549 209.148 - 209.148
Banco Caixa Geral, S.A. 90.150 - 90.150 90.150 - 90.150
Cámara Oficial de Comercio, Industria
y Navegación de A Coruña 35.819 - 35.819 32.093 - 32.093
Concello de Lugo 23.920 - 23.920 23.920 - 23.920
Banco Etcheverría, S.A. 22.477 - 22.477 20.073 - 20.073
Otros 66.831 361 67.191 61.902 361 62.263
7.290.851 361 7.291.212 6.855.486 361 6.855.847
EUROS
2012 2011
Capitaldesembolsado
Capital nodesembolsado
TotalCapital
desembolsadoCapital no
desembolsadoTotal
54
(b) ReservasLacomposicióndelascuentasincluidasenelepígrafedereservasyresultadoseselsiguiente:
Duranteelejercicionosehanproducidomovimientosenesteepígrafe.
(i) Reserva legalDeacuerdoconelartículo52delaLey1/1994,laSociedadhadedetraercomomínimoun50%delosbeneficiosqueobtengaencadaejercicio,unavezdeducidoelImpuestosobreSociedades,hastaconstituirunfondodereservalegalquealcanceunvalorigualaltripledelaciframínimadelcapitalsocial.Deestareservasólopodrádisponerse,ensucaso,paracubrirelsaldodeudordelacuentadepérdidasyganancias,ydeberáreponersecuandodesciendadelnivelindicado.
Nopuedeserdistribuidaysiesusadaparacompensarpérdidas,enelcasodequenoexistanotrasreservasdisponiblessuficientesparatalfin,debeserrepuestaconbeneficiosfuturos.
(ii) Diferencias por redenominación del capital en eurosEstareservaesindisponible.
(c) Recursos propios computablesSegúnelRealDecreto2345/1996de8denoviembre,alosefectosdelcumplimientodelosrequisitosmínimosdesolvenciaexigiblesalassociedadesdegarantíarecíproca,susrecursospropioscomputablesestaráncompuestospor:
• Elcapitalsocialsuscritoydesembolsado.
• Lasreservasefectivasyexpresas.
• Lasreservasderegularización,actualizaciónorevalorizacióndeactivosverificadasporelBancodeEspaña.
• Elfondodeprovisionestécnicasquenosehayaaplicadoalacoberturadelriesgodecréditoespecíficodelasoperaciones,porsuvalorenlibros.
• Menos,losresultadosnegativosdeejerciciosanterioresydelejerciciocorriente,asícomolosactivosinmateria-lesintegradosenelpatrimoniodelaSociedad.
• Menos,losdéficitsexistentesenlasprovisionesofondosespecíficosdedotaciónobligatoria.
• Menos,otrosactivosyriesgosquelaentidaddecidadeducir.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
2012 2011
Reserva legal y estatutaria 342.568 342.568Diferencias por ajuste del capital a euros 118 118Reservas voluntarias 411.004 411.004
753.690 753.690
55
Alassociedadesdegarantíarecíprocalesesdeaplicaciónelmismorégimenderecursospropiosexigiblealasen-tidadesdecrédito.Deacuerdoconestanormativa,losrecursospropioscomputablesdeAFIGALa31dediciembrede2012asciendena25.782.899euros(30.500.037eurosal31dediciembrede2011),cumpliéndoseconlosrequisi-tosmínimosdesolvenciadel8%calculadosobrelascuentaspatrimoniales,loscompromisosydemáscuentasdeordenquerepresentanriesgodecrédito.
Elcálculodelosrecursospropioscomputableseselsiguiente:
(18) Situación Fiscal
EldetalledelossaldosconAdministracionesPúblicasescomosigue:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
2012 2011
Activos Activos por impuesto diferido 32.811 33.941 Activos por impuesto corriente (nota 8(b)) 128.083 60.959 160.894 94.900 Pasivos Pasivos por impuesto diferido 46.231 47.361 Pasivos por impuesto corriente 1.241 1.241 Seguridad Social 22.418 24.959 Retenciones 58.564 54.100
128.454 127.661
EUROS
2012 2011
Capital computable Capital suscrito 17.831.069 17.168.647Socios por desembolsos pendientes (308.523) (307.081) 17.522.546 16.861.566 Reservas computables 753.690 753.690 Fondo de provisiones técnicas Cobertura conjunto de operaciones 1.092.354 2.478.439 Aportaciones de terceros 7.260.836 10.849.062 8.353.190 13.327.501 Otros ajustes (846.527) (442.720)
RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES 25.782.899 30.500.037
56
LaSociedadtienependientesdeinspecciónporlasautoridadesfiscaleslossiguientesejerciciosdelosprincipalesimpuestosquelesonaplicables:
Deacuerdoconlalegislaciónvigente,losimpuestosnopuedenconsiderarsedefinitivamenteliquidadoshastaquelasdeclaracionespresentadashayansidoinspeccionadasporlasautoridadesfiscalesohayatranscurridoelplazodeprescripcióndecuatroaños.LosAdministradoresdelaSociedadnoesperanque,encasodeinspección,surjanpasivosadicionalesdeimportancia.
Debidoaldiferentetratamientoquelalegislaciónfiscalpermiteparadeterminadasoperaciones,elresultadocontabledifieredelabaseimponiblefiscal.Acontinuaciónseincluyeunaconciliaciónentreelresultadocontabledelejercicio2012yelresultadofiscalquelaSociedadesperadeclarartraslaoportunaaprobacióndeestascuentasanuales,asícomodeladeclaraciónpresentadaparaelejercicio2011:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Beneficio contable del ejercicio antes de impuestos - 21.940
Diferencias permanentes Dotación al Fondo de Provisiones Técnicas no deducible - 128.165 Otras diferencias - 2.813
Diferencias temporarias Libertad de amortización 4.520 4.520 Ajustes de primera aplicación del NPGC (22.349) (24.347)
Base imponible (Resultado fiscal) (17.829) 133.091
Cuota al 25% - 33.273
Deducciones - (16.290)Retenciones y pagos a cuenta (67.100) (77.942)
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES A PAGAR (DEVOLVER) (67.100) (60.959)
EUROS
2012 2011
Impuesto sobre Sociedades 2008-2012Impuesto sobre el Valor Añadido 2009-2012Impuesto de Actividades Económicas 2009-2012Seguridad Social 2009-2012
Impuesto Ejercicios abiertos
57 MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Saldo de ingresos y gastos antes de impuestos del ejercicio - 21.940Diferencias permanentes - 130.978
Base contable del impuesto - 152.918
Base contable al 25% - 38.230Deducciones - (16.290)
GASTO DEL EJERCICIO - 21.940
EUROS
2012 2011
ElgastodelejercicioporImpuestosobreSociedadessecalculacomosigue:
Lasdeduccionespracticadascorresponden,principalmente,alaadquisicióndedeudaemitidaporentidadesconce-sionariasdeautopistas.
Eldetalledelasdiferenciastemporalesenelreconocimientodegastoseingresosaefectoscontablesyfiscalesydesucorrespondienteefectoimpositivoacumuladoescomosigue:
Asimismo,laSociedadharegistradoenelejercicio2012uncréditoporbasesimponiblesnegativasacompensarenlossiguientesejerciciosporimportede4.457eurosquepodráserutilizadahastaelaño2030.
(19) Información Medioambiental
LosAdministradoresdelaSociedadconsideranmínimos,yentodocasoadecuadamentecubiertos,losriesgosmedioambientalesquesepudieranderivardesuactividad,yestimanquenosurgiránpasivosadicionalesrelacio-nadoscondichosriesgos.AFIGALnohaincurridoengastosniharecibidosubvencionesrelacionadascondichosriesgosduranteelejercicio2012.
EUROS
Diferenciatemporal
Efectoimpositivo
Diferenciatemporal
Efectoimpositivo
Ingresos por comisiones Libertad de amortización
Saldo al 31.12.2010 160.113 40.028 193.963 48.491Bajas (24.347) (6.087) (4.520) (1.130) Saldo al 31.12.2011 135.766 33.941 189.443 47.361 Bajas (22.349) (5.587) (4.520) (1.130)
SALDO AL 31.12.2012 113.417 28.354 184.923 46.231
58
(20) Información pro-memoria
Eldetalleymovimientodelriesgoenvigoral31dediciembrede2012poravalesygarantíasotorgadosporlaSocie-dadsemuestraenelAnexoIIadjunto.
Elriesgoenvigoral31dediciembrede2012incluyeoperacionesporunimportede63.431.704euros(46.527.308eurosal31dediciembrede2011)queseestimandudosasyqueseencuentranprovisionadasporimportede10.800.355euros(6.099.544eurosal31dediciembrede2011)(véasenota8(c)).Adicionalmente,CERSAyelIGAPEcubrenlossiguientesimportes:
(21) Información relativa a Administradores y personal de Alta Dirección de la Sociedad
Duranteelejercicio2012laSociedadhasatisfechoalosmiembrosdesuConsejodeAdministración,enconceptodegastosdedesplazamientoporasistenciaalasreunionesdedichoConsejoasícomoalasComisionesPerma-nentesyEjecutivas,34.846euros(38.853eurosenelejercicio2011).
Duranteelejercicio2012laSociedadhasatisfechoalaAltaDirección,incluyendolosapoderadosdelaSociedad,portodoslosconceptos474.590euros(537.647eurosenelejercicio2011).
Porotraparte,al31dediciembrede2012laSociedadnoteníaconcedidospréstamosnianticiposalosmiembrosdelConsejodeAdministración,nihabíacontraídoconelloscompromisosporpensiones,segurosdevidauotrossimilares,conexcepcióndeunapólizadesegurodeaccidentesafavordelatotalidaddelosmiembrosdedichoConsejodeAdministraciónydelpersonaldelaSociedadyunapólizadeseguroderesponsabilidadcivil.
EldetalledelosavalesenvigorconcedidosaconsejerosdelaSociedadeselsiguiente:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
2012 2011
Número avales 79 100Importe (en euros) 6.092.433 6.061.010
EUROS
2012 2011
CERSA 6.868.496 3.569.314IGAPE 272.362 73.350
7.140.858 3.642.664
59
Deconformidadconloestablecidoenelartículo229delTextorefundidodelaLeydeSociedadesdeCapital,intro-ducidoporelRealDecretoLegislativo1/20112,de2dejulio,conelfindereforzarlatransparenciadelassocie-dades,seseñalanacontinuaciónlassociedadesconelmismo,análogoocomplementariogénerodeactividadalqueconstituyeelobjetosocialdeAFIGAL,encuyocapitalparticipan,directaoindirectamente,losmiembrosdelConsejodeAdministracióndelaSociedad.
Duranteelejercicio,laSociedadCaixadeAforrosdeGalicia,Vigo,OurenseePontevedra(Novacaixagalicia),trassutransformaciónenfundacióndecarácterespecial,ylaSociedadBancoPastor,S.A.,frutodelafusiónporabsorcióndeBancoPopularEspañol,S.A.handejadodeformarpartedelConsejodeAdministracióndeAfigal,S.G.R.
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Sociedad ParticipadaNúmero de acciones/
participaciones
2012
Xunta de Galicia Sogarpo, S.G.R. 6.450
IGAPE Sogarpo, S.G.R. 9.984 Caixa Rural Galega, S.C.C.L.G. Banco Cooperativo Español 10.363 Sogarpo, S.G.R. 224 Servired Sociedad Española de Medios de Pago, S.A. 172 Redsys, Servicios de Procesamiento, S.L. 172
60
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Sociedad ParticipadaNúmero de acciones/
participaciones
2011
Novacaixagalicia Ahorro Corporación Gestión, SGIIC S.A. Indirecta (0,905%)
Ahorro Corporación, S.A. Indirecta (0,437%)
Banco Pastor, S.A. Indirecta (0,355%)
Banco Etcheverria, S.A. Indirecta (3,06%)
Banco Gallego, S.A. Indirecta (3,41%)
Caixanova Emisiones, S.A. Indirecta (6,841%)
Celeris Servicios Financieros S.A. EFC Indirecta (0,462%)
Coinversiones 2008, S.L. Indirecta (1,488%)
Confederación Española de Cajas de Ahorros Indirecta (0,387%)
Caixa Galicia Preferentes, S.A. Indirecta (6,841%)
Euro 6000 S.A. Indirecta (0,682%)
FC 40 spv international S.L. Indirecta (6,841%)
Gestión y Servicios de cobro, S.A. Indirecta (1,358%)
Inversiones Estratégicas de Galicia, S.A. Indirecta (3,035%)
Lico Corporación, S.A. Indirecta (1,058%)
Mastercajas, S.A. Indirecta (0,479%)
Mutualidad Caixagalicia de previsión social a prima fija Indirecta (6,841%)
SWIFT Indirecta (0,003%)
Sogarpo, S.G.R. Indirecta (1,242%)
Viacajas, S.A. Indirecta (1,431%)
Vibarco, S.L. Indirecta (6,841%)
Xunta de Galicia Sogarpo, S.G.R. 6.450
Banco Pastor, S.A. Sogarpo, S.G.R. 1.679
Iberaval, S.G.R. 166
Comunidad Valenciana, S.G.R. 250
Sodiga, S.C.R., S.A. 546.237
IGAPE Sogarpo, S.G.R. 9.984
61
Asimismo,deacuerdoconeltextomencionadoanteriormente,acontinuaciónseindicanlasactividadesrealizadas,porcuentapropiaoajena,porpartedelosmiembrosdelConsejodeAdministraciónyporlaspersonasvinculadasalosmismos,ensociedadesdelmismo,análogoocomplementariogénerodeactividaddelqueconstituyeelobjetosocialdeAFIGAL:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
Novacaixagalicia Banca y servicios financieros Ajena Sogarpo, S.G.R. Administrador
Xunta de Galicia Banca y servicios financieros Ajena Sogarpo, S.G.R. Administrador
Banco Pastor, S.A. Banca y servicios financieros Propia - -
Banco Gallego, S.A. Banca y servicios financieros Propia - -
IGAPE Servicios financieros Propia - -
Banca y servicios financieros Ajena Sogarpo, S.G.R. Administrador
Nombre Actividad realizada
Tipo de régimende prestación de la actividad
Sociedad a través de la cualse presta la actividad Funciones
2011
Xunta de Galicia Banca y servicios financieros Ajena Sogarpo, S.G.R. Administrador
Banco Pastor, S.A. Banca y servicios financieros Propia - -
Banco Gallego, S.A. Banca y servicios financieros Propia - -
IGAPE Servicios financieros Propia - -
Banca y servicios financieros Ajena Sogarpo, S.G.R. Administrador
Caixa Rural Galega, S.C.C.L.G. Banca y servicios financieros Propia - -
Nombre Actividad realizada
Tipo de régimende prestación de la actividad
Sociedad a través de la cualse presta la actividad Funciones
2012
62
(22) Ingresos y Gastos(a) Importe neto de la cifra de negociosEldetalledelimportenetodelacifradenegociosporcategoríasdeactividadesymercadosgeográficosescomosigue:
(b) Dotación a las provisiones por avales y garantías (neto) y correcciones de valor por deterioro de socios dudososSudetallecorrespondienteeselsiguiente:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
EUROS
2012 2011
Dotación a las provisiones por avales y garantías (neto) (5.758.337) (1.693.244)Dotación por deterioro de socios (1.237.918) (808.405)Provisión por deterioro de socios aplicada 535.954 354.817Recobros de activos en suspenso 17.410 12.306
CORRECCIÓN DE VALOR POR DETERIORODE SOCIOS DUDOSOS (NETO) (684.554) (441.282)
Nota 8(c)
Nota 8(c)
EUROS
2012 2011
Comisiones por prestación de garantías 2.070.134 2.329.329Ingresos por estudio y formalización de operaciones 155.705 222.001Otros ingresos de explotación 14.600 1.400
2.240.439 2.552.730Nota 14
63
2012 2011
Dirección General 1 1Delegados 5 5Analistas 10 11Técnicos 8 8Administrativos / Auxiliares 6 6
30 31
EUROS
2012 2011
Gastos Ingresos Gastos Ingresos
Dotación y recuperación del Fondo de provisiones técnicas (nota 16) Activos en suspenso recuperados 17.410 - 12.306 - Dotación al Fondo de provisiones técnicas 5.148.891 - 1.982.010 - Fondo de provisiones técnicas recuperado Socios Dudosos 535.954 - 354.817 - Fondo de provisiones técnicas recuperado Inmovilizado adjudicado 40.843 - 5.689 -Utilización del Fondo de Provisiones técnicas (notas 8(c), 9 y 16) Provisiones por deterioro inmovilizado adjudicado - 132.928 - 48.315 Provisiones para cobertura de avales y garantías dudosos - 5.758.337 - 1.693.244 Provisiones por deterioro de socios - 1.237.918 - 808.405
5.743.098 7.129.183 2.354.822 2.549.964
(c) Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones netoSudetallecorrespondienteeselsiguiente:
(23) Información sobre empleados
ElnúmeromediodeempleadosdelaSociedadduranteelejercicio2012y2011,desglosadoporcategorías,escomosigue:
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
64
LadistribuciónporsexosalfinaldelejerciciodelpersonalydelosAdministradoresescomosigue:
(24) Honorarios de Auditoría
LaempresaauditoradelascuentasanualesdelaSociedadhadevengadoduranteelejercicio2012honorariosygastosporlaauditoríadeestascuentasanualesporimportede21.500euros(20.900eurosfueronfacturadosenelejercicio2011).Esteimporteincluyeloshonorariosrelativosalaauditoríadelascuentasanualesdelejercicio2012,conindependenciadelmomentodesufacturación.
(25) Hechos Posteriores
Desdeelcierredelejercicio2012hastalafechadeformulacióndeestascuentasanualesnosehapuestodemani-fiestoningúnhechosignificativorespectodelasmismasquenosehayamencionadoenlapresentememoria.
2012 2011
Número Número
Hombres Mujeres Hombres Mujeres
Administradores 22 7 23 7Dirección General 1 - 1 -Delegados 4 1 4 1Analistas - 10 - 11Técnicos 5 3 5 3Administrativos / Auxiliares 1 5 1 5
33 26 34 27
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES
CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS POR VENCIMIENTOS(ANEXO I)
66 ACTIVOS FINANCIEROS POR VENCIMIENTO (ANEXO I)
Clasificación de los activos financieros por vencimientos para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012(Expresadoeneuros)
Clasificación de los activos financieros por vencimientos para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2011 (Expresadoeneuros)
Inversiones financieras
Valores representativos de deuda
Imposiciones a corto plazo
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Socios por garantías financieras
Socios dudosos
Socios comisiones pendientes
IGAPE, deudor por convenios de colaboración
Deudores diversos
Depósitos a corto plazo
TOTAL
4.586.071
7.455.931
880.703
7.806.347
149.473
735.882
205.571
12.176
21.832.154
5.719.154
425.000
816.026
-
-
-
-
-
6.960.180
2.266.109
-
663.154
-
-
-
-
-
2.929.263
3.238.863
-
374.606
-
-
-
-
-
3.613.469
1.041.937
-
313.960
-
-
-
-
-
1.355.897
3.193.341
-
1.204.903
-
-
-
-
-
4.398.244
(4.586.071)
(7.455.931)
(880.703)
(7.806.347)
(149.473)
(735.882)
(205.571)
(12.176)
(21.832.154)
15.459.404
425.000
3.372.649
-
-
-
-
19.257.053
2013 2014 2015 2016 2017AÑOS
POSTERIORES
MENOS PARTE
CORRIENTETOTAL NO
CORRIENTE
2012
EUROS
Inversiones financieras
Valores representativos de deuda
Imposiciones a corto plazo
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Socios por garantías financieras
Socios dudosos
Socios comisiones pendientes
IGAPE, deudor por convenios de colaboración
Deudores diversos
Depósitos a corto plazo
TOTAL
3.195.148
10.185.500
1.185.174
4.999.376
156.038
1.111.987
221.175
21.054.398
4.197.019
-
929.489
-
-
-
-
5.126.508
5.419.593
325.000
713.297
-
-
-
-
6.457.890
1.639.597
-
590.800
-
-
-
-
2.230.397
2.250.102
-
471.132
-
-
-
-
2.721.234
3.929.437
-
1.381.151
-
-
-
-
5.310.588
(3.195.148)
(10.185.500)
(1.185.174)
(4.999.376)
(156.038)
(1.111.987)
(221.175)
(21.054.398)
17.435.748
325.000
4.085.869
-
-
-
-
21.846.617
2012 2012 2013 2014 2015AÑOS
POSTERIORES
MENOS PARTE
CORRIENTETOTAL NO
CORRIENTE
2011
EUROS
Esteanexoformaparteintegrantedelanota8delamemoriadelascuentasanualesde2012,juntoconlacualdeberíaserleído.
DETALLE DE LOS AVALESY GARANTÍAS EN VIGOR (ANEXO II)
68
Detalle de los avales y garantías en vigor al 31 de diciembre de 2012 y de los formalizados durante el ejercicio 2012
NÚMERORIESGO EN
VIGOR (Euros) NÚMERO
IMPORTE FORMALIZADO
(Euros)
AL 31.12.12AVALES FORMALIZADOS
DURANTE EL EJERCICIO 2012
345866
1.8873.608
6.706
3.682-
12022
792.448
373
6.706
4.1142.592
17
2.306
269
6.706
18.376.10545.002.63744.089.943
147.849.049
255.317.734
201.498.830-
10.562.903119.197315.508
1.849.19334.019.5506.952.553
255.317.734
223.265.792 32.051.942
397.216
21.846.183
9.808.543
255.317.734
36102437574
1.149
496-
50--
27466110
1.149
616533
-
529
4
1.149
2.333.8316.565.866
11.582.97824.743.098
45.225.773
31.463.778-
4.783.700--
418.6876.848.3611.711.247
45.225.773
37.582.1417.643.632
-
7.458.278
185.354
45.225.773
Por el sector avalado Sector primario Sector industrial Sector construcción Sector terciario
Por la persona o entidad ante la que se avala Bancos Cajas de ahorro Cooperativas de crédito Establecimientos Financieros de Crédito Otras entidades financieras Proveedores Administraciones Públicas Otras
Por la naturaleza de la operación garantizada Créditos de dinero Avales técnicos Construcción de viviendas Contratación de obras, servicios y suministros Obligaciones ante Hacienda, Tribunales y otras Organizaciones Públicas
Esteanexoformaparteintegrantedelanota21delamemoriadelascuentasanualesde2012,juntoconlacualdeberíaserleído.
DETALLE DE LOS AVALES Y GARANTÍAS EN VIGOR (ANEXO II)
69
Detalle de los avales y garantías en vigor al 31 de diciembre de 2012 y de los formalizados durante el ejercicio 2012
SALDOAL 31.12.11 ALTAS BAJAS
SALDOAL 31.12.12
EUROS
Por la persona o entidad ante la que se avala Ante entidades de crédito Ante Administraciones públicas Ante otros beneficiarios
Por la naturaleza de la operación garantizada Créditos de dinero Avales técnicos
241.082.99440.942.3739.835.686
291.861.053
252.186.72239.674.331
291.861.053
36.247.4786.848.3612.129.934
45.225.773
37.582.1417.643.632
45.225.773
(64.834.035)(13.771.184)(3.163.873)
(81.769.092)
(66.503.071)(15.266.021)
(81.769.092)
212.496.43734.019.5508.801.747
255.317.734
223.265.79232.051.942
255.317.734
Esteanexoformaparteintegrantedelanota21delamemoriadelascuentasanualesde2012,juntoconlacualdeberíaserleído.
DETALLE DE LOS AVALES Y GARANTÍAS EN VIGOR (ANEXO II)
70
Detalle de los avales y garantías en vigor al 31 de diciembre de 2011 y de los formalizados durante el ejercicio 2011
NÚMERORIESGO EN
VIGOR (Euros) NÚMERO
IMPORTE FORMALIZADO
(Euros)
AL 31.12.11AVALES FORMALIZADOS
DURANTE EL EJERCICIO 2011
370939
2.2673.942
7.518
1.0333.138
914
692.815
368
7.518
4.5532.965
21
2.648
296
7.518
21.169.20149.861.78355.263.276
165.566.793
291.861.053
65.245.744167.824.852
7.535.760476.638
1.695.01940.942.3738.140.667
291.861.053
252.186.72239.674.331
438.278
28.520.303
10.715.750
291.861.053
109219689818
1.835
202727371
28690150
1.835
1.034801
7
776
18
1.835
6.027.11913.633.39519.056.50338.600.161
77.317.178
16.095.39541.772.2873.713.900
292.960651.789
11.239.3853.551.462
77.317.178
63.555.26813.761.910
92.737
12.086.871
1.582.302
77.317.178
Por el sector avalado Sector primario Sector industrial Sector construcción Sector terciario
Por la persona o entidad ante la que se avala Bancos Cajas de ahorro Cooperativas de crédito Otras entidades financieras Proveedores Administraciones Públicas Otras
Por la naturaleza de la operación garantizada Créditos de dinero Avales técnicos
Construcción de viviendas Contratación de obras, servicios y suministros Obligaciones ante Hacienda, Tribunales y otras Organizaciones Públicas
Esteanexoformaparteintegrantedelanota21delamemoriadelascuentasanualesde2012,juntoconlacualdeberíaserleído.
DETALLE DE LOS AVALES Y GARANTÍAS EN VIGOR (ANEXO II)
71
Detalle de los avales y garantías en vigor al 31 de diciembre de 2011 y de los formalizados durante el ejercicio 2011
SALDOAL 31.12.10 ALTAS BAJAS
SALDOAL 31.12.11
EUROS
Por la persona o entidad ante la que se avala Ante entidades de crédito Ante Administraciones públicas Ante otros beneficiarios
Por la naturaleza de la operación garantizada Créditos de dinero Avales técnicos
225.640.48643.385.98010.977.403
280.003.869
237.387.21642.616.653
280.003.869
61.874.54211.239.3854.203.251
77.317.178
63.555.26813.761.910
77.317.178
(46.432.034)(13.682.992)(5.344.968)
(65.459.994)
(48.755.762)(16.704.232)
(65.459.994)
241.082.99440.942.3739.835.686
291.861.053
252.186.72239.674.331
291.861.053
Esteanexoformaparteintegrantedelanota21delamemoriadelascuentasanualesde2012,juntoconlacualdeberíaserleído.
DETALLE DE LOS AVALES Y GARANTÍAS EN VIGOR (ANEXO II)
INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012
73 INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO
Duranteelejercicio2012sehaseguidoproduciendoundeteriorodelaeconomía,conunfuerteincremen-toenelparo,unareducciónimportanteenelPIB,incrementosdemorosidadyapesardequesehapuestoenmarchaelbancomaloyseestánrealizandolosprocesosderecapitalizaciónbancaria,elcréditoalaspymeshaseguidosinfluir.Esporello,quelascifrasdeactividaddelasociedadsehayanresentido,lógicamente.
ElCapitaldeAfigal,S.G.R.seincrementóen2012enun4%.ElCapitaldelosSociosProtectoresexperi-mentóuncrecimientodel6%traslasaportacionesrealizadas,deacuerdoconloscompromisosasumidosenelaño,dentrodel“PlandeAmpliacióndeCapita-les”diseñadoparaelperiodo2011-2015.ElCapitaldelosSociosPartícipescrecióenun2%porelincre-mentodelaaportaciónrealizadaporlasempresasqueformalizaronnuevasoperacionesdeaval.A31dediciembrede2012elcapitaldelosSociosPartícipessuponíael59%delcapitaltotaldelasociedad,frenteal41%delosSociosProtectores.Elnúmerototaldesociosa31dediciembrefuede10.808manteniéndo-seencifrassimilaresalasdelañoanteriorconunaligerareduccióndetansólo43empresasasociadas,loquedemuestraelaltocompromisodenuestrossociosconlasociedadalsituarnosunañomásentrelastresprimerasSGRdeEspañapornúmerodeSocios.
Elcash-flownetogeneradoduranteelejerciciohasidodecasi1,6millonesdeeuros.Lasociedadhadecidido,aligualqueenejerciciosanteriores,reforzarsusolvenciaconladotaciónalFondodeProvisionesTécnicasde1.528.363Eurosconcargoasucuentadepérdidasyganancias.
ElprincipalriesgoalqueseencuentraexpuestoAfigal,S.G.R.,comoresultadodesuactividad,eselriesgodecrédito.Conobjetodemitigardichoriesgo,tieneestablecidosprocedimientosdecontrolparalaconcesióndeavales.Entreotros,cuentaconcomisio-nesparaelestudiodeoperacionesqueseencargandeanalizarlosriesgosasociadosconcadaoperacióndeavalantesdesuaprobaciónyposteriorformaliza-ción.Losíndicesdemorosidadyfalenciasehansitua-dorespectivamenteenel3,06%y0,48%a31/12/2012.
Duranteelaño2012sehanestudiado743solicitudesdeavalporunimportede56,3millonesdeeuros,loquesuponeundescensodel42%respectoalejerci-cioanterior.Dedichassolicitudesseaprobaron666operacionesporunimportede53,2millonesdeeuros,conundescensodel36%yseformalizaron1.149avalesporunimportesuperiora45millonesdeeuros,conundescensodel42%conrespectoalosavalesformalizadosenelejercicioanterior.
LacarteraoriesgovivoavaladoporlaSociedad,distri-buidoen6.706avales,hasuperadolos255millonesdeEuros,conundescensoconrespectoalañoanteriordel13%.
A31dediciembrede2012,Afigal,S.G.R.cumplíaconexcesotodosloscoeficientesmínimosimpuestosporlanormativavigenteencuantoaRecursosPropios,Inversionesobligatoriasdelosmismos,CoeficientedeSolvenciaycuantíaquedebecubrirelFondodeProvi-sionesTécnicas.Duranteesteejercicio,elCoeficientedeSolvenciasehasituadoenel13,5%conunligeroretrocesode0,4puntosconrespectoalañoante-riorperomuyporencimadelcoeficienteobligatorioestablecidoparalasSociedadesdeGarantíaRecíprocadel8%.
74 INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO
Enelañode2012serenovóelcontratodereavalconlaCompañíaEspañoladeReafianzamiento,S.A.(CER-SA)quecontemplalacoberturaparcialdeprovisionesyfallidosdelasgarantíasfinancierasalargoplazocondiferentesporcentajesdecoberturaenfuncióndelascaracterísticasdelaPYMEydelosactivosfinanciados.
Además,sehanmantenidovigentesdiversosconve-niosdecolaboraciónconcolectivosempresarialesyconEntidadesFinancieras,envirtuddeloscualesseofrecencondicionespreferentesdefinanciaciónanuestrossocios.
Enelaño2012,semantuvieronvigentesdiversosconveniosdecolaboraciónentreelIGAPEylasSocie-dadesdeGarantíaRecíprocaGallegas:Elprograma“Re-Imaxina”yel“ReinvirteFerrol”parafinanciarinversiones.DentrodelConvenioRe-ImaxinaelIGAPEsecomprometióconnuestrasociedadarealizarunaaportaciónalFondodeProvisionesTécnicasdel3,25%delosimportesformalizadosparalacoberturadelriesgodecrédito.
IgualmentesehamantenidovigenteelConvenioICOGarantíaSGR2012quehafuncionadoanivelnacionalyenelquenuestraSociedadhasidolacuartaSGRdeEspañaennúmerodeoperacionesformalizadas.
Afigal,S.G.R.,comprometidaconlamejoracontinuaylasatisfaccióndesussocios,duranteesteejercicioharenovadoconAENORlacertificacióndesusiste-madecalidaddeacuerdoconlanuevanormaISO9001:2008quesustituyólaanteriormenteexistenteISO9001:2000conlaqueestábamoscertificadosdesdeelaño2002.LaSociedadnotieneningúnproyectodeinvestigaciónydesarrolloencurso,nihaincurridoengastosporesteconceptoduranteelejercicio2012.
Nohayquedestacarningúnacontecimientoqueafectedeformasignificativaalasituaciónpatrimonial,fi-nancierayalosresultadosdelejercicioquenovenganreflejadosenlosestadoscontables.
Enelejercicio2012laSociedadnohaadquiridonitieneparticipacionespropiasenautocartera.
LaevoluciónprevisibledenuestraSociedadparaelaño2013seguirámarcadaporlapuestaenmarchadelplanestratégico2011-2014quehaaprobadoelConsejodeAdministración.Enestesentido,sesegui-ránrealizandogestionesparaampliarlosconveniosdecolaboraciónconlasEntidadesFinancierasparaquefluyaelcréditoalasPymesysecontinuaráconelplandeampliacióndecapitales,todoelloparapodercontinuaratendiendoyampliandoelcréditoalasem-presas,manteniendolosratiosderegulaciónactualesyfuturos.
Dadaslascircunstanciasespecialesenlasqueseencuentrainmersanuestraeconomía,duranteelpróximoejercicionosseguiremoscentrandofunda-mentalmenteenlafinanciacióndecirculanteyrees-tructuracionesdepasivosquesonlasnecesidadesmásacuciantesdelasPYMESdenuestraComunidadAutónoma.ConlaprevisiblepuestaenmarchadenuevaslíneasdelIGAPEyconlaslíneasICOGarantíaSGR2013,confiamosenquepodamosincrementarlaactividadquesehabíaralentizadoen2012.
Igualmenteseguiremosrealizandounespecialesfuer-zoenelcontrolyseguimientoderiesgosymorosi-dadesdadalatendenciacrecientedeesteratioenelconjuntodelsistemafinanciero.
PROPUESTA DE APLICACIÓN DE RESULTADOS
76 PROPUESTA DE APLICACIÓN DE RESULTADOS
SehaaplicadolatotalidaddelresultadodespuésdeimpuestosalFondodeProvisionesTécnicasparareforzarlasolvenciadelasociedad.
INFORME DE AUDITORÍA
78 INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES
MEMORIA VISUAL AÑO 2012
80 MEMORIA VISUAL AÑO 2012
Duranteelaño2012hanestadovigentesdiversosConveniosdecolaboraciónentreelIGAPE,lasEntidadesFinan-cierasylasSociedadesdeGarantíaRecíprocaGallegas.Elprograma“Re-Imaxina”yel“Re-InvirteFerrol”,parafinanciarinversores.
Elprimero,denominado“Re-Imaxina”,contemplabatreslíneas:Microempresas,PemeXoveyPemeCompetitivaenelqueserequeríalaaportacióndeavaldelasS.G.R.Gallegasqueavalabanel100%delpréstamo.Además,elIgaperealizabaunaaportaciónalFondodeProvisionesTécnicasdelaS.G.R.porel3,25%delprincipalpréstamo.
Elsegundo,elconveniodenominado“Re-InvirteFerrol”,setratabadeunconvenioparainversiónenlascomarcasdeFerrol,EumeyOrtegalquecontemplabalaposibilidaddeincluirelavaldeunaSGRporalmenosel90%delimportedelpréstamo.
Convenios con entidades financieras
Duranteelaño2012hanestadovigentesdiversosconveniosconEntidadesFinancieras,envirtuddeloscualesseofrecencondicionespreferentesdefinanciaciónanuestrossocios.
Convenios con el Instituto Galego de Promoción Económica
81 MEMORIA VISUAL AÑO 2012
Línea de Financiación ICO Garantía SGR 2012
Duranteelaño2012haestadovigentelalíneademediación“ICOGarantíaSGR2012”,conelobjetivodedotardefinanciaciónalosautónomosyempresasquerealizaseninversionesproductivasdentroofueradelterritorionacio-nal,oquetuvierannecesidadesdeliquidezyquecontaranconelavaldeunaSociedaddeGarantíaRecíproca.
Aula Financiera Afigal
Duranteelaño2012sehandesarrolladodiversascharlasdivulgativasconlaCámaradeComerciodeLaCoruñaydiversasEntidadesFinancierasconlasquemantieneconveniovigenteAfigal,S.G.R.,paradaraconocerlaslíneasdefinanciaciónquesehabíanpuestoenmarchaparaapoyaralasPymesGallegas.
ORDEN DEL DÍA DE LA JUNTA GENERAL
83 ORDEN DEL DÍA DE LA JUNTA GENERAL
1º InformedelPresidente.
2º Examenyaprobación,siprocede,delascuentasanuales,informedegestión,propuestadeaplicaciónderesultadosygestióndelConsejodeAdministración,correspondientesalejercicio2012.
3º FijacióndellímitemáximodedeudasagarantizarporlaSociedadduranteelaño2013.
4º NombramientodeAuditoresdeCuentas.
5º RenovaciónparcialdelConsejodeAdministraciónencumplimientodelartículo24,párrafo2º,delosEstatutosdelaSociedad.EleccionesamiembrosdelConsejodeAdministración.
6º Aceptación,ensucaso,desuscargosporlosnuevosmiembrosdelConsejodeAdministracióndesignadosenlaJunta.
7º Delegacióndefacultadesparalaformalización,inscripciónyejecucióndelosacuerdosadoptadosporlaJuntaGeneral,yparaformalizarelpreceptivodepósitodecuentas.
8º Asuntosvarios.
9º Ruegosypreguntas.
10º Aprobacióndelactadelareunión,porcualquieradelosmediosadmitidosenlosEstatutosSociales.
Orden del día
Afigal,S.G.R.
SociedaddeGarantía,Recíproca,InscritaenelRegistroMercantildeACoru-ña.Tomo321delArchivo.Libro161delaSección3ªdeSociedades.Folio69.Hoja1.777.Inscripción1ª.RegistroEspecialdeSociedadesdeGarantíaRecíprocadelMinisteriodeEconomíaNº32.CódigodeIdentificaciónFiscal:V-15053754.RegistrodeEntidadesdeCréditodelBancodeEspañaNº9.832.