Cuprins

Consideraii teoretice asupra grupurilor de societi

Premisele apariiei i evoluiei grupurilor de societi

Definirea grupurilor de societiTratamentul juridic al grupurilor de societi

Caracteristici i tipologii privind grupurile de societiMetoda punerii n echivalenConsideraii teoretice asupra grupurilor de ocietiPremisele apariiei i evoluiei grupurilor de societi

Premisele apariiei grupurilor de societi sunt legate de necesitatea obinerii unor performane superioare folosind ca mijloc concentrarea ntreprinderilor.

Concentrarea poate urma dou ci:

creterea intern prin crearea unor legturi cu alte societi, fr a se obine o entitate cu personalitate juridic;

creterea extern prin achiziia altor societi sau crearea unora noi.

Prin concentrare se constituie premisa formrii grupului de societi.n plan economic pot fi ntlnite urmtoarele forme de concentrare: Concentrarea orizontal presupune regruparea ntreprinderilor care fabric aceeai categorie de produse realizndu-se o integrare a tuturor fazelor ciclului de producie i de distribuie. n acest caz grupul i creeaz un bun control al pieei i posibilitatea de a impune preurile.

Concentrarea vertical se realizeaz printr-o regrupare a ntreprinderilor cliente unele fa de altele, realizndu-se integrarea unor activiti diferite, complementare sau similare. n acest caz grupul va avea un control total al ciclului de producie, de la materia prim la produs finit, i un control parial al pieei.Concentrarea vertical este ntlnit sub dou forme:

Concentrare vertical n amonte;

Concentrare vertical n aval.Concentrarea vertical n amonte presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupra furnizorilor si, iar concentrarea vertical n aval presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupra clienilor si. n primul caz societatea-mam va controla aprovizionrile cu materii prime, materiale, semifabricate, etc. livrate de filiale, iar n cel de al doilea caz ea va prelua controlul distribuiei produselor vndute prin filiale.O alta premis a apariiei grupurilor de societi este procesul de globalizare. Acesta din urm are definiii diverse i nuanate, n funcie de domeniul n care se manifest. De exemplu, globalizarea n domeniul economic, din punct de vedere al FMI este creterea n interdependen economic a rilor din ntreaga lume, dar i o difuziune mai larg a tehnologiei.

Prin urmare , datorit globalizrii n cadrul creia se intensific relaiile economice i cooperarea internaional, acele firme care vor s fie cu adevrat puternice depesc graniele naionale. n acest sens trebuie s subliniem i contextul politic care a permis deschiderea granielor, favoriznd n acelai timp apariia unor noi oportuniti n exterior, dar i oferirea pieelor interne pentru alte grupuri. n aceste condiii au aprut companiile multinaionale

Compania multinaional, pentru a atinge ct mai multe scopuri i pentru a respecta politicile guvernamentale ale rilor care i constituie aria, trebuie s aplice concomitent mai multe strategii de expansiune, avnd in vedere i faptul c nu exist integrri (verticale sau orizontale) pure.Definirea grupurilor de societiGrupul de societi nu are o definire unic, astfel c s-au emis urmtoarele formulri:

Grupul este o societate-mam cu toate filialele ei.1n limbaj uzual, grupul cuprinde ansamblul de societi dependente de acelai centru de control. n toate cazurile, scopul este de a combina avantajele economice, financiare i fiscale ce in de acest control unitar cu cele legate de autonomia juridic i descentralizarea funcional.2Un grup este ansamblul de ntreprinderi constituit de ntreprinderea-mam i ntreprinderile asupra crora se exercit un control sau o influen notabil.3Grupul de societi reprezint ansamblul constituit din dou sau mai multe societi, fiecare cu propria personalitate juridic, dar care sunt supuse unei direcii economice unitare asumate de una sau mai multe dintre ele.4

ncercnd o sintetizare a tuturor acestor definiii, putem afirma c grupul de societi este alctuit prin reunirea unor societi (independente juridic) al cror management este unitar, fr a lua n considerare drept criterii dimensiunea grupului, natura activitilor sale, natura legturilor existente ntre persoanele juridice care l compun.

Se pot constitui mai multe tipuri de grupuri de societi n funcie de:

Activitate: Grup patrimonial;

Grup financiar;

Grup industrial;

Grup strategic;

Dimensiuni:

Grup de dimensiuni mici;

Grup de dimensiuni mari (naionale i internaionale).

Se impune ns precizarea c natura activitii este de obicei eterogen i se poate decela pe baza situaiilor financiare anuale, completate de notele explicative ataate.

Tratamentul juridic al grupurilor de societi

Constituie n jurul unei societi care le asigur conducerea, grupurile reunesc ntreprinderi independente din punct de vedere juridic, dar legate strns ntre ele prin participaii i relaii contractuale.

n Romnia grupului de societi nu i este recunoscut personalitatea juridic, dar posibilitatea constituirii acesteia este stipulat n Legea 31/1990, care la articolul 1 enun: n vederea efecturii de acte de comer, persoanele fizice i persoanele juridice se pot asocia i pot constitui societi comerciale, cu respectarea dispoziiilor prezentei legi.

Prin asocierea persoanelor juridice i stabilirea de legturi de capital ntre acestea se pun bazele constituirii grupurilor.

n obinerea unei imagini de ansamblu asupra patrimoniului i rezultatelor unui grup de societi, ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere sunt interesai att acionarii ct i managerii, analitii financiari, mediul bursier, bncile, sindicatele. Exist, de asemenea o preocupare n acest sens n rndul contribuabililor i auditorilor de conturi.

Pornind de la datele furnizate de contabilitile diverselor societi care fac parte din acelai grup economic, pentru ansamblul grupului sunt ntocmite documente de sintez, numite conturi consolidate, iar pentru ca informaia oferit de acestea s fie credibil, dar mai ales riguroasa i unitar, a fost necesar un set de reguli i principii care s stabileasc tehnica de consolidare.

n OMFP nr. 1752/2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile n concordan cu directivele europene se precizeaz c grupul este format din societatea-mam i filialele acesteia. La articolul 7, acelai ordin reglementeaz condiiile de ntocmire a situaiilor financiare anuale consolidate:

O societate-mam trebuie s ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate dac aceasta face parte dintr-un grup de societi i ndeplinete una din urmtoarele condiii: Deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt societate denumit filial;

Este acionar sau asociat al unei societi i majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale societii n cauz care au ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor lor de vot;

Este acionar sau asociat al unei societi comerciale i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor societii, ca urmare a unui acord cu ali acionari sau asociai; Este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra filialei, n temeiul unui contract ncheiat cu societatea n cauz sau al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte sau clauze;

Societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv o influen dominant sau control asupra unei filiale;

Este acionar sau asociat i are dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere sau de supraveghere ale filialei; Societatea-mam i filiala sunt conduse pe o baz unificat de ctre societatea-mam.

Din dispoziiile acestui Ordin se reine obligativitatea ntocmirii de conturi consolidate doar pentru grulurile caracterizate prin legturi de capital, idee ntrit i de Normele privind elaborarea situaiilor financiare consolidate de ctre instituiile de credit adoptate de BNR i publicate n Monitorul Oficial nr. 651/02.09.2002, n care, la Cap. 2 Condiii pentru elaborarea situaiilor financiare consolidate, art. 3 se precizeaz: Obligaia de a elabora situaii financiare consolidate, revine unei instituii de credit, persoan juridic romn, indiferent de forma de proprietate, din momentul n care exercit, direct sau indirect, un control comun sau o influen semnificativ asupra uneia ori mai multor entiti.

Data intrrii unei entiti n perimetrul de consolidare este:

Data achiziiei titlurilor;

Data prelurii controlului ori influenei semnificative, dac achiziia a avut loc n etapele succesive;

Data prevzut n contract, dac acesta prevede transferul controlului la o dat diferit de cea a transferului titlurilor.

Caracteristici i tipologii privind grupurile de societiGrupurile de societi se pot clasifica dupa urmtoarele criterii:

Dimensiune;

Natura activitilor desfurate;

Localizarea geografic a activitilor desfurate;

Tipul legturilor existente ntre societi componente i societatea-mam.

Din punct de vedere al dimensiunii lor, grupurile de societi pot fi:

Grupuri de dimensiuni mici, de cele mai multe ori sub forma unor afaceri n familie;

Grupuri de dimensiuni mari, care pot fi:

Grupuri naionale, existente doar pe teritoriul rii de origine;

Grupuri internaionale, sunt intreprinderi asociate aflate n strintate, care dispun de o reea de filiale.

Din punct de vedere al naturii activitilor desfurate, unele grupuri de societi desfoar o activitate unic, iar altele, dimpotriv desfoar activiti diversificate, n mai multe sectoare de activitate ntre care nu exist nici o legtur, grupuri cunoscute sub denumirea de grupuri conglomerate.

Domeniile de activitate ale grupului sunt axate pe sectoare economice. Exist grupuri industriale, de servicii, comerciale, financiar-bancare, de pres, etc.

Din punct de vedere al localizrii geografice a activitilor desfurate, anumite grupuri de societi pot s fie concentrate la nivelul unei ri sau regiuni din acea ar, sau dimpotriv, pot s fie rspndite n mai multe ri sau chiar n lumea ntreag. Aceste grupuri multinaionale au o ar de origine, unde se afl sediul i sunt luate deciziile pentru toate societile.

Din punct de vedere al tipului legturilor existente ntre socitile componente i societatea-mam, sunt evideniate trei tipuri de legturi: Legturi financiare;

Legturi personale;

Legturi contractuale.

Legturile financiare dintre mai multe societi reprezint una dintre trsturile ce permite cel mai bine caracterizarea existenei unui grup.

Legturile financiare pot fi difereniate n funcie de modul de deinere a participaiilor, dup cum urmeaz:

Legturi directe;

Legturi indirecte sau piramidale;

Legturi circulare;

Legturi ncruciate sau reciproce.

Legturile directe se prezint sub forma deinerii de aciuni ale unei societi de ctre o alt societate, ambele pri componente ale aceluiai grup i sunt cea mai simpl form de participaie.

M

F

Legturile indirecte sau piramidale sunt caracterizate de posesia n lan a unor pachete de aciuni.

Societatea mam

Filiala1

Filiala2

Subfiliala1

Subfiliala2

Subfiliala3

Legturile circulare sunt derivate ale legturilor indirecte dar lanul se nchide cu participaii deinute de ultima filial n capitalul societii-mam.5M

F1

F2n cazul legturilor ncruciate sau reciproce, lanul de societi cuprinde dou componente: societatea-mam i o filial care deine pachete de aciuni una la cealalt.

M

F1

F2Legturile personale sunt legturi stabile ntre societi independente, fr participaii de natur financiar, dar avnd un management unitar pentru toate societile grupului, respectiv aceiai directori sau administratori, ele numindu-se i grupuri personale sau orizontale. Astfel de legturi se ntlnesc n cazul societilor civile imobiliare, societilor comerciale sau de desfacere.6Legturile contractuale sunt legturi stabile n cadrul unei strategii de apropiere, de aliane. Ele vizeaz fie o politic de complementare a activitilor desfurate, fie o politic de asociere n vederea desfurrii n comun a unor activiti, preced de regul crearea unui grup sau integrarea unei societi n cadrul lui.Metoda punerii n echivalen

Punerea n echivalen este folosit pentru consolidarea societilor n care societatea consolidant exercit o influen semnificativ.

Metoda const n substituirea costului de achiziie al titlurilor deinute de societatea consolidant cu cota-parte a capitalurilor proprii ale societii consolidate.

Prin punerea n echivalen se preiau posturile de activ i de pasiv ale societii consolidante. Titlurile de participare sunt eliminate, la nivelul valorii lor bilaniere. n activ apare postul Titluri puse n echivaln, care evideniaz titlurile deinute de societatea consolidant la o valoare reevaluat corespunztoare cotei-parte din capitalurile proprii ale societii consolidate.

Diferena dintre valoarea reevaluat a titlurilor i valoarea bilanier reprezint plusul de valoare obinut de societatea consolidat, din deinerea de titluri i se nscrie n pasivul bilanului prin majorarea posturilor Rezerve i Rezultate. Suma alocat fiecrui post, din diferena obinut, se face n funcie de proporia rezervelor i rezultatelor aferente societii consolidate, n totalul acestor elemente de capital:Suma alocat la rezerve + Diferena valoare x Rezerve (Rezerve + Rezultat)

Suma alocat la rezultat + Diferena valoare x Rezultat (Rezerve + Rezultat)

Dac capitalurile proprii ale societii consolidate sunt negative, titlurile puse n echivalen se inscriu cu valoarea zero.

O alt particularitate a acestei metode de consolidare o reprezint faptul c operaiile reciproce nu se elimin datorit caracterului marginal al controlului exercitat de societatea consolidat asupra societii consolidate.

n contul de profit i pierdere consolidat, sunt preluate cheltuielile i veniturile societii consolidate iar partea din profitul sau pierderea aferent participaiei se reflect ca un element distinct denumit Rezultatul ntreprinderilor asociate.

Exemplu de aplicare a metodei punerii n echivalen

Fie societile M i F din exemplul precedent. Considerm c exist un asociat A, care deine 70% din titlurile societii F.

Societatea M deine 30% din titlurile societii F, asupra creia exercit o influen semnificativ i prin urmare va consolida situaiile financiare prin punerea n echivalen.

Determinarea diferenei din consolidare:(+)Valoarea real a titlurilor F (deinute de M)

=6.000 u.m. (18.000 + 2.000 + 1.000) x 30%(-)Costul de achiziie al titlurilor F (deinute de M)

=6.000 u.m.(=)Diferena din consolidare

= 300 u.m.

Repartizarea diferenelor din consolidare la:

(1) Rezerve:

(2) Rezultat:

Punerea n echivalen:

Titluri puse n echivalen=

%

6.300

Titluri de participare

6.000

Rezerve

200

Rezultat

100

Bilanul consolidat al grupului M

ACTIV

PASIV

TerenuriConstruciimprumuturi acordate pe termen lungTitluri puse n echivalenCreane-clieniDisponibiliti20.00010.0003.000

6.3001.500500Capital socialRezerve (6.000 + 200)Rezultat (2.000 + 100)Furnizori25.0006.2002.1008.000

TOTAL ACTIV41.300TOTAL PASIV41.300

Bibliografie

1) Cernuc, L., Strategii i politici contabile, Ed. Economic, Bucureti, 2004

2) Cuc, L., D., Consolidarea situaiilor financiare anuale, Ed. Universitii Aurel Vlaicu, Arad, 20093) Feleag, N., Feleag, L., Contabilitate Consolidat o abordare european i internaional, Ed. Economic, Bucureti, 2007

4) Horga, V., State, V., Brgoanu, M., Consolidarea conturilor societilor de grup, Ed. Economic, Bucureti, 2004

5) Niu, C., Cuc, L., C., Contabilitate n conturi consolidate, Ed. Universitii Aurel Vlaicu, Arad, 2008

6) Ristea, M., Dumitru, C., G., Contabilitatea aprofundat, Editura Lucman, Bucureti, 2001

7) Scrin, M., Contabilitatea grupurilor multinaionale, Editura Economic, 2001

_1367244530.unknown

_1367244457.unknown