TRABAJO PRACTICO: CONSTITUCION DE UNA SOCIEDAD ANONIMA

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1.- El estatuto de la S. A.CONSTITUCION DE SOCIEDAD ANONIMA. ESCRITURA NUMERO 5.300.- En la Ciudad de Buenos Aires, Capital de la Repblica Argentina a 1 da del mes de octubre del ao 2006, ante m Escribano Autorizante, Jos Lpez, comparecen: Juan Prez, 35 aos, soltero, argentino, DNI 25.680.960, domiciliado en la calle Lavalle 360, 1 piso y Mario Snchez, 40 aos, casado, argentino, DNI 20.550.300, domiciliado en la calle Tucumn 520, 1 piso. Los comparecientes son vecinos de esta Ciudad, hbiles y de mi conocimiento, doy fe.- Los comparecientes dicen que han convenido en constituir una Sociedad Annima que se regir por las disposiciones de la Ley 19.550 y sus modificatorias, y por el siguiente articulado: I) ARTICULO PRIMERO: La sociedad se denominar Gasoducto S. A. y tendr su domicilio en Avda. Corrientes 269, Ciudad Autnoma de Buenos Aires. ARTICULO SEGUNDO: La sociedad tendr por objeto provisin e instalacin de sistemas de caos de gas para todo el pas. A tal fin la sociedad tiene plena capacidad jurdica para adquirir derechos y contraer obligaciones y ejecutar todos los actos que no se encuentren expresamente prohibidos por las Leyes o por este estatuto. ARTICULO TERCERO: Su duracin es de 25 aos a contar desde su inscripcin en el Registro Pblico de Comercio.- ARTICULO CUARTO: El capital social se fija en la suma de doce mil pesos, aportado en un inmueble de valuacin fiscal de diez mil pesos y dos mil pesos en efectivo, representado por doce mil acciones ordinarias nominativas no endosables. Cada accin tiene un valor de un peso y da derecho a un (1) voto por accin. ARTICULO QUINTO: El capital puede aumentarse al quntuplo por resolucin de la asamblea ordinaria, mediante la emisin de acciones ordinarias nominativas no endosables, con derecho a un voto cada una y de valor un peso cada una, emisin que la asamblea podr delegar en el directorio en los trminos del artculo 188 de la ley 19.550. ARTICULO SEXTO: La direccin y administracin de la sociedad estar a cargo del directorio integrado por un director titular, pudiendo la asamblea designar igual o menor nmero de suplentes. El trmino de su eleccin es de dos aos. La asamblea fijar el nmero de directores, as como su remuneracin. El directorio sesionar con la mitad ms uno de sus integrantes y resuelve por mayora de los presentes, en caso de empate el presidente desempatar votando nuevamente. En su primer reunin designar un Presidente, pudiendo en caso de pluralidad de titulares, designar un Vicepresidente que suplir al primero en caso de ausencia o de impedimento. En garanta de sus funciones los titulares depositaran en la caja social la suma de diez mil pesos o su equivalente en ttulos valores pblicos. El Directorio tiene todas las facultades de administracin y disposicin, siempre que tales actos respondan al giro normal y constituyan parte del objeto de la sociedad. Puede en consecuencia, celebrar en nombre de la sociedad toda clase de actos jurdicos que tiendan al cumplimiento del objeto social, entre ellos operar con entidades bancarias y dems instituciones de crditos oficiales y privadas, compaas financieras, otorgar poderes a una o ms personas con el objeto y extensin que juzgue conveniente. La representacin legal de la sociedad corresponde al Presidente del Directorio, y al Vicepresidente en caso de ausencia o impedimento de aquel.- ARTICULO SEPTIMO: La sociedad prescinde de la sindicatura. En caso de quedar comprendida dentro de lo dispuesto por el artculo 299 de la Ley de 19.550, anualmente deber designar sndico titular y sndico suplente. ARTICULO OCTAVO: Las asambleas ordinarias y extraordinarias pueden ser convocadas simultneamente en primera y segunda convocatoria en la forma establecida en el Artculo 237 de la Ley 19.550, sin perjuicio de lo all dispuesto para el caso de Asamblea unnime. La Asamblea en segunda convocatoria se celebrar el mismo da una hora despus de fracasada la primera. El qurum y el rgimen de las mayoras se rigen por lo dispuesto en los artculos 243 y 244 de la Ley 19.550. La asamblea extraordinaria en segunda convocatoria se celebrar cualquiera sea el nmero de acciones presentes con derecho a voto. ARTICULO NOVENO: El ejercicio social cierra el 30 de junio de cada ao. A la fecha del cierre del ejercicio, se confeccionarn los estados contables conforme a las disposiciones legales, reglamentarias y normas tcnicas en vigencia. Las utilidades realizadas y liquidadas se destinarn: a) El diez por ciento (10%) al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el veinte por ciento (20%) del capital social. b) A remuneracin del Directorio y Sndicos, en su caso. c) El saldo al destino que determine la Asamblea. Los dividendos deben ser pagados en proporcin a las respectivas integraciones, dentro del ao de su aprobacin. ARTICULO DECIMO: Producida la disolucin de la sociedad, su liquidacin estar a cargo del directorio actuante en ese momento o de una comisin liquidadora que podr designar la asamblea. En ambos casos, si correspondiere, se proceder bajo vigilancia del sndico. Cancelado el pasivo y reembolsado el capital remanente se distribuir entre los accionistas a prorrata de sus respectivas integraciones. II) Los accionistas integran un 40 por ciento de lo suscripto en dinero efectivo en este acto, y el saldo lo integrarn a solicitud del Directorio dentro de los dos aos. III) Se designan para integrar el Directorio a Juan Prez, 35 aos, soltero, argentino, DNI 25.680.960, domiciliado en la calle Lavalle 360, 1 piso y Mario Snchez, 40 aos, casado, argentino, DNI 20.550.300, domiciliado en la calle Tucumn 520, 1 piso siendo la distribucin de cargos: Presidente: Juan Prez y Director suplente: Mario Snchez, quienes aceptan los cargos precedentemente asignados.- IV) El domicilio social es en Avda. Corrientes 269 de esta Ciudad.- V) Los comparecientes continan diciendo que confieren Poder Especial a favor de Hernn Jimnez, argentino, soltero, 37 aos, DNI 22.345.987, domiciliado en la calle Lavalle 1323, 6 piso para que actuando en forma indistinta o alternativa, realicen todas las gestiones necesarias ante la Inspeccin General de Justicia y en el Registro Pblico de Comercio, con facultad para presentar y firmar escritos y escrituras ampliatorias o aclaratorias, con relacin a las observaciones que se formularen en el trmite de inscripcin de la sociedad, y para actuar ante el Banco de la Nacin Argentina con relacin al depsito que determina el artculo 187 de la Ley 19.550, con facultad para efectuar dicho depsito y retirar los fondos oportunamente.- Y asimismo efecten ante la Direccin General Impositiva y Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires y dems organismos pblicos o privados, todos los trmites necesarios para la inscripcin de la sociedad y de sus integrantes. Y para efectuar desgloses y realizar en fin cuantos mas actos, gestiones y diligencias sean conducentes para el cumplimiento de su cometido.- LEIDA que les firman por ante mi, doy fe.-

2.- Los errores corregidos del planteo

Razn Social: El artculo 1 de la Resolucin General 2/2007 modifica el artculo 62 del Anexo A de la Resolucin General IGJ 7/2005 al establecer que cuando la denominacin de las sociedades incluya las expresiones de Argentina, Argentina u otras que puedan expresar o sugerir su dependencia econmica o jurdica respecto de entidades constituidas en el extranjero, se requerir la acreditacin de la efectiva existencia de las mismas y su conformidad con el uso de la denominacin adoptada por la sociedad local.Domicilio de la Sociedad: Si la S.A. debe ser inscripta en la IGJ, el domicilio slo puede ser en la Capital Federal.

Plazo: Art. 11 inc. 5, ley 19.550 el plazo de su duracin debe ser determinado.

Objeto: Art. 11 inc. 3, Ley 19.550 el objeto de la sociedad tiene que ser preciso y determinado.

Cierre del ejercicio: 30 de junio. 31 de junio no existe..- LA DOCUMENTACIN NECESARIA PARA COMPLETAR LOS FORMULARIOS EXIGIDOS POR LA IGJ (FORMULARIO 1 Y3 3)Trmite de Inscripcin ante la Inspeccin General de JusticiaLa Sociedad Annima debe inscribirse ante el Juez de Registro de su jurisdiccin (en el mbito de Capital Federal en la I.G.J.) dentro de los quince das, adjuntando en su caso el estatuto si la sociedad as lo hubiere previsto.

Ante los diferentes registros debemos efectuar primeramente la inscripcin preventiva (a nombre de la sociedad que vamos a constituir) de los bienes ofrecidos en calidad de aportes.

Los socios por su parte, debern depositar el 25% de su aporte dinerario (recuerde: ante el banco oficial de su jurisdiccin. En Capital Federal: Banco de la Nacin Argentina; en Crdoba: Banco de la Provincia de Crdoba).

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DEBEMOS REUNIR LA DOCUMENTACION REQUERIDA: Contrato Constitutivo S.A. (suscripto por los socios en escritura pblica).

Fotocopia autenticada de la escritura pblica.

Formulario de Solicitud de Inscripcin (En Capital Federal: en FORMULARIO N 1).En Capital Federal: dictamen.

Nota fijando domicilio social (puede fijarse posteriormente).

Constancias de la reserva de Denominacin (Formulario N 3). [Art. 15 Res. 6/80 I.G.J.].

Constancias de la inscripcin preventiva a nombre de la S.A. de los bienes registrables.

Constancias de pago de las tasas e impuestos (segn tablas que elabora I.G.J.).

Boleta de depsito bancario del 25% del Capital (en Banco Nacin Argentina).

En su caso: Edicto (puede ser adjuntado posteriormente en sede judicial).

REQUISITOS DE LA PRESENTACION:

Artculo 79. Para la inscripcin de la constitucin de la sociedad debe presentarse:

1. Primer testimonio de la escritura pblica o instrumento privado original de constitucin.

2. Formulario de registro preventivo de la denominacin social adoptada, si se lo efectu y la reserva est vigente.

3. Instrumento de fijacin de la sede social conforme el artculo 65, en su caso.

4. Primer testimonio de escritura pblica o instrumento privado que acredite la aceptacin de sus cargos por los integrantes de los rganos de administracin y fiscalizacin, si no firmaron el instrumento de constitucin de la sociedad.

5. Acreditacin de la integracin de los aportes en dinero efectivo conforme al artculo 68 y/o la documentacin que corresponda a la integracin de aportes no dinerarios conforme a las disposiciones de la Seccin Quinta del presente Captulo. (Trmino sustituido por art. 4 pto. 13) de la Resolucin General N 10/2005 de la Inspeccin General de Justicia B.O. 9/11/2005) 6. Constancia original de la publicacin prescripta por el artculo 10 de la Ley N 19.550, en su caso.

Los formularios indicados en el mdulo 3 ya no se encuentran vigentes. Actualmente, para la constitucin de sociedades se utiliza el formulario B (Reserva de denominacin) y el formulario H (Constitucin de Sociedades). A continuacin, se presenta un modelo de los formularios de referencia

4.- Acompaar el dictamen precalificatorio que corresponde para la valuacion del inmueble

Segn la Resolduion 7/2005 Anexo II de la Inspeccin General de Justicia, establece que para la constirucion de sociedad por escritura pblica con aportes no dinerarios, seran los PROFESIONALES firmantes: Escribano Pblico y graduado en ciencias econmicas.Ejemplo de Dictamen precalificatorio firmado por un contador:

MODELO INFORME ESPECIAL SOBRE CONSTITUCIN DE SOCIEDADCON APORTES NO DINERARIOS

Seores Socios Fundadores degasoducto S.A.

Domicilio Legal: Av. Corrientes 269.

C.U.I.T.

En mi carcter de Contador Pblico independiente, inscripto en la matrcula respectiva al T126 ... F 230.. del C.P.C.E.C.A.B.A. me dirijo a Uds. con el fin de exponer mi opinin sobre la documentacin analizada en el captulo siguiente que sirve de base para la inscripcin de Gasoducto S.A. ante la Inspeccin General de Justicia.1. DOCUMENTACIN ANALIZADA

Formulario de presentacin

Valuacin de bienes aportados

Tasacin de peritoInventario de bienesEscrituras traslativas de dominioFacturas de comprasLo que corresponda Depsito en banco oficial de ttulos valoressegn el caso Cotizacin burstil del da anterior a la constitucinBalance especial e inventario resumido del fondo de comercio que se aportaInforme artculo 69, inc. 2) Resolucin I.G.J. 7/2005Informe artculo 72, inc. 2) Resolucin I.G.J. 7/2005 Informe sobre participacin de otras sociedades art. 73 Res. I.G.J. 7/2005 (si corresponde) Composicin del Capital Societario:Capital total - efectivo - en especie - forma de integracin Sellado y tasa de constitucin:Sellado del instrumento de constitucin Tasa de Inspeccin de Justicia Publicacin:

Fotocopia sellada y recibo (segn corresponda)Ejemplar del Boletn Oficial

Ley 19.550 art.299, estatutos sociales, estados contables y registros contables pertinentes.

2. OPININ DEL PROFESIONAL

a) Sobre la base de la labor realizada opino que de la documentacin analizada en el captulo anterior, XX S.A. ha cumplido con los requisitos que le impone el artculo 51 53 (segn el caso) de la Ley 19.550 y los artculos 69 a 73 (el que corresponda) de la Resolucin I.G.J. 7/2005 para su inscripcin en la Inspeccin General de Justicia.b) En el caso constitucin con participacin de otra sociedad, indicar la composicin del directorio actual de la misma con mandato vigente : (detallar datos y cargos).Se verificaron los antecedentes registrales de esta ltima inscripcin en el Registro Pblico de Comercio dd/mm/aaaa L ..... T......c) Se verific el efectivo cumplimiento de la garanta por los directores en su caso (forma, monto, datos).d) Esta Sociedad (o los socios, en su caso) no/si est comprendida en el art.299 de la Ley 19.550

Ciudad Autnoma de Buenos Aires, 01/10/2006.Dr. Contador Pblico (Universidad)C.P.C.E.C.A.B.A. T ... F ....5.- Indicar cual es el valor que se puede asignar al inmueble y como se puede justificar la valuacin.

La ley 19550, para las sociedades por acciones, presenta un regimen mas estricto estableciendo en cuanto a la asignacin del valor que debe merituar el inmueble, su control por ante autoridad administrativa pertinente sin perjuicio de que los interesados pueden recurrir ante la autoridad judicial en los terminos del articulo 169 de la ley citada. Esta rigidez obedece al interes que gurda la ley por el carcter de la responsabilidad que tienen los socios cuidando la equivalencia que debe existir entre el capital social y el patrimonio social al momento de la constitucin de la sociedad.

Especficamente EL Art. 53 determina que la valuacin de dichos inmuebles debera ser aprobada por la correspondiente autoridad de contralor, a saber:

1) Por el valor de plaza, cuando se trate de bienes con valor corriente

2) Por valucion pericial, cuando la misma no pueda ser reemplazada por informes de reparticiones estatales o bancos oficiales.

...A falta de evalucion, el juez desiganara de oficio perito ingeniero o arquitecto para que tasen los bienes.... Art 566 del Cdigo de ComercioAdjunto ejemplo de Tasacin:

Ejemplo de Valuacin Fiscal:

6. Indicar en qu casos existir sobrevaluacin.

La ley admite los aportes cuando se efectuan por un valor inferior a la valucion, pero exige la integracin de la diferencia cuando fuese superior. El aportante tiene derecho de solicitar la reduccin del aporte al valor resultante de la valucion siempre que los socios representen las tres cuartas partes del capital no computado al del interesado acepten la misma.Un tema muy importante en esta transferencia a la sociedad, es el control de la IGJ en el que verifica que el inmueble aportado no est sobrevaluado, a cuyo fin solicita una valuacin pericial: (Si se aporta por la valuacin fiscal para Sellos que emite la Direccin de Rentas, dicho organismo es el perito, pero si se aporta por mayor valor a dicha valuacin fiscal, la IGJ requiere una valuacin por perito profesional universitario con firma legalizada por el Colegio pertinente (arquitecto o ingeniero, no admitiendo actualmente tasacin por inmobiliaria, corredor inmobiliario o martillero pblico).7. Asamblea:

a) Las etapas necesarias para el funcionamiento vlido de una asamblea.

Convocatoria: las asambleas sern convocadas por el directorio o el sndico en los casos que prev la ley, o cuando cualquiera de ellos lo juzgue necesario o cuando sean requeridas por accionistas que representen por lo menos el 5% del capital social, si los estatutos no fijaran una representacin menor en este caso la peticin indicar los temas a tratar y el directorio o el sndico convocar a asamblea ordinaria para que se celebre en el plazo mximo de cuarenta das de recibida la solicitud.

Si el directorio o el sndico omite hacerlo, la convocatoria podr hacerse con la autoridad de contralor o judicialmente.

Tambin podr convocarla la IGJ de oficio cuando existen irregularidades estimando el resguardo del inters pblico, o si transcurridos los diez das desde que accionistas que representen el 5% del capital social hubiesen solicitado al directorio convocatoria a asamblea sin que el mismo se expida favorablemente o le denegare sin fundamento.

Las asambleas debern ser convocadas por publicaciones durante cinco das, con diez de anticipacin por lo menos y no ms de treinta, en el diario de publicaciones legales, si se tratare de sociedades a que se refiere el Art. 299 en uno de los diarios de mayor circulacin general en la repblica. Deber mencionar:

Carcter de la asamblea: indicando si es asamblea ordinaria o extraordinaria

FechaHora y lugar: deber realizarse en la sede o lugar que corresponda a la jurisdiccin del domicilio social. Si la sede no es apta deber elegir otro lugar dentro del mbito de la jurisdiccin

Orden del da: es el temario fijado por la autoridad que cita la asamblea, establecindose su competencia y evitndose el debate de temas no publicitados. Siendo nulas toda decisin sobre materias extraas a las incluidas en el orden del da. Siendo la nica excepcin a la nulidad de resoluciones tomadas fuera del orden del da las previstas en el Art. 246.

Recaudos especiales exigidos por el estatuto para concurrir a la asamblea por parte de los accionistas.

La asamblea en segunda convocatoria por haber fracasado la primera deber celebrarse dentro de los treinta das siguientes y las publicaciones se efectuarn por tres das con ocho de anticipacin como mnimo. El estatuto puede autorizar ambas convocatorias simultneamente excepto para las sociedades que hacen oferta pblica de sus acciones, en las que esta facultad queda limitada a la asamblea ordinaria.

En el supuesto de convocatorias simultneas, si la asamblea fuere citada para celebrarse el mismo da, deber serlo con un intervalo no inferior a una hora de la fijada para la primera.

Las publicaciones deben realizarse en los das hbiles e inhbiles, excluido el da de la celebracin de la asamblea.

La asamblea podr celebrarse sin publicacin de la convocatoria cuando se renan accionistas que representen la totalidad del capital social y las decisiones se adopten por unanimidad de las acciones con derecho a voto, en este tipo de asamblea segn sea ordinaria o extraordinaria se pueden tratar indistintamente los temas que correspondan a ambas asambleas.

b) Redaccin del acta de la reunin del directorio que convoca a asamblea ordinaria

CONVOCATORIA

Se convoca a los seores Accionistas de Gasoducto S. A. a la Asamblea General Ordinaria a celebrarse el da 01/07/10 en Avda. Corrientes 269, Ciudad Autnoma de Buenos Aires, a las 10 horas, en primera convocatoria, y a las 11 horas en segunda convocatoria, para considerar el siguiente:

ORDEN DEL DIA:

1) Designacin de dos accionistas para firmar el acta.

2) Otorgamiento de la dispensa prevista por el Art. 2 de la Resolucin General IGJ N 4/2009.

3) Consideracin de la documentacin prescripta por el artculo 234, inciso 1, de la Ley 19.550, correspondientes al Ejercicio Econmico N 04 cerrado el 30 de Junio de 2009.

4) Consideracin y destino de los resultados del Ejercicio cerrado el 30 de Junio de 2009.

5) Consideracin de la remuneracin del Directorio en exceso del lmite fijado por el Art. 261, Ley 19.550, por el Ejercicio cerrado el 30 de Junio de 2009.

6) Consideracin de la gestin del Directorio.

7) Eleccin de Directores titulares y suplentes. Determinacin del nmero de los mismos.

8) Motivos por los que la Asamblea se realiza fuera del trmino previsto por el artculo 234 infine de la Ley 19.550.

NOTA: Se encuentra a disposicin de los accionistas en la sede social sita en Avda. Corrientes 269, Ciudad Autnoma de Buenos Aires, la documentacin exigida por el art. 67 de la Ley 19.550.

c) Edicto de la publicidad de la convocatoria, los requisitos previos a la celebracin de la asamblea

Depsito de las acciones o recibo de admisin: se impone a los accionistas, para asistir a las asambleas el depsito en la sociedad de sus acciones con no menos de tres das hbiles de anticipacin al de la fecha fijada para la reunin.

Las acciones y los nombres de los accionistas, al hacerse el depsito son registrados en el libro de asistencia a asambleas, otorgndoseles comprobantes de recibo que servirn para ser admitidos a la asamblea y para obtener la devolucin de los ttulos una vez finalizada.

Si las acciones estuvieran depositadas en un banco, o institucin autorizada al afecto ser suficiente la presentacin en el trmino indicado, de los certificados de depsito que aquellos emitan.

Qurum necesario: Se establece un mnimo y un mximo segn el tipo de asamblea que se trate sea ordinaria u extraordinaria. El qurum entendindose que es el nmero mnimo de socios que deben estar presentes en la asamblea para que las resoluciones sean vlidas, el qurum no se refiere al nmero de votos, sino al nmero de asistentes que permiten la instalacin de la asamblea.

Si los estatutos no fijan el qurum se entender que estar formado por la mitad ms uno de sus miembros.

Con el qurum reglamentario se declara instalada la sesin correspondiente a la fecha y su puesta en consideracin del orden del da.

A la hora fijada debe contar con el nmero de socios presentes y anunciar existe Qurum quedando instalada la sesin o no habiendo qurum es necesario esperar unos minutos la llegada de miembros atrasados.

Si no se llega a reunir el qurum en tiempo prudencial la asamblea no podr tratar ningn asunto, sino nicamente fijar una nueva fecha de reunin y levantar la sesin.8. Anlisis comparativo del acta de cambio del objeto social, los puntos comunes y las partes que diferencian a cada uno de acuerdo al objetivo de la asamblea:

a) Con la aprobacin de balance especial y convocatoria a asamblea extraordinaria.

Modificacin del Objeto Social

1.- Segn el Artculo 235 de la ley 19550 la modificacin del estatuto debe tratarse en asamblea extraordinaria. Estas sern convocadas por publicaciones durante 5 (cinco) das, con 10 (diez) de anticipacin por lo menos y no ms de 30 (treinta) en el diario de publicaciones legales. Adems, para las sociedades annimas, en uno de los diarios de mayor circulacin general de la Repblica. Se deber mencionar el carcter de la asamblea, fecha, hora y lugar de reunin, orden del da, y los recaudos especiales exigidos por el estatuto para la concurrencia de los accionistas.

A su vez, para que la asamblea sea vlida deber conseguir el qurum exigido en el artculo 244 de la ley 19550: para la primera convocatoria se requiere como mnimo la presencia de accionistas que representen el 60% de las acciones con derecho a voto, para la segunda convocatoria es necesario la concurrencia de accionistas que representen el 30% de las acciones con derecho a voto.

Una vez conseguido el qurum, para aprobar la modificacin del estatuto se debe lograr la mayora absoluta de los votos presentes que puedan emitirse en la respectiva decisin, salvo que el estatuto exija mayor nmero.

Aprobada en asamblea, se procede a realizar la modificacin, como asi publicacin y registracion del acta.

En el caso de l aprobacin de balances especiales, ademas de estar presidida por el Directorio deberan concurrir los representantes del organo de fiscalizacin de las misma.

Ejemplo de Acta de cambio de Objeto:

ACTA DE ASAMBLEA EXTRAORDINARIA POR CAMBIO DE OBJETO SOCIAL.

ACTA N ............ : En la ciudad de ..................................., a los .......... das del mes de ............................... de 199.., en la sede de la Sociedad Annima ".................................", sita en la calle ...............................N ......... de esta ciudad, se renen en Asamblea General Extraordinaria los seores accionistas cuya nmina figura al folio ........ del Registro de Asistencia a Asambleas, a fin dde tratar el siguiente orden del da: 1) Designacin de dos accionistas para suscribir el Acta de la Asamblea. 2) Consideracin del cambio del objeto social de... a... Temario que se consignara en la respectiva convocatoria efectuada en el Boletn Oficial y en el diario "......................" . Asistiendo al acto los miembros del Directorio, los seores sndicos titular y suplente y el Sr. Inspector comisionado por la Direccin General de las Personas Jurdicas Sr. ................................... . Siendo las ....... horas con la presencia del ....... por ciento del capital social y existiendo qurum legal para sesionar se abre el acto presidiendo la Asamblea el Sr. presidente del Directorio, quien pone de manifiesto que de acuerdo a las normas estatutarias se ha procedido a repartir con la debida antelacin la documentacin correspondiente y atento a que ningn acionista opone objecin a la constitucin del acto el Sr. presidente somete a consideracin de la Asamblea el punto primero del orden del da. En este momento el Sr. accionista .................................... propone a los seores asamblestas ................................. y ................................. para firmar la correspondiente Acta de la Asamblea, lo que puesto a votacin resulta aprobado por unanimidad. Pasando a tratar el punto segundo del orden del da el Sr. presidente cede la palara al Sr. Auditor, quien procede a informar a los accionistas que conforme a la ley N ......... y su decreto reglamentario N .......... dictados por el Poder Pblico hace un mes el objeto social se ha tornado de cumplimiento imposible, pues las mencionadas normas legales imposibilitan el ingreso de los insumos necesarios para producir los bienes que fabrica la empresa y por ende sugiere a fin de no proceder a liquidar la sociedad que se transforme el objeto social en el siguiente ... por ser acorde con lo anterior y de esta forma no suspender las actividades societarias, las que por otra parte eran ptimas hasta el momento en que el objeto social se transform en imposible de concretar. Terminada la exposicin toma la palabra el Sr. Sndico Titular e informa que considera muy conveniente el cambio de objeto propiciado por el Directorio, pues la sociedad estaba atravesando un perodo de expansin y el nuevo objeto afn al anterior mantendra y ampliara esa expansin con el beneficio consiguiente para los accionistas.

Reasumida la palabra por el Sr. presidente, ste solicita se ponga a votacin la mocin mencionada haciendo constar que la votacin se realizar sin aplicar pluralidad de votos y que para ser aprobada por el voto favorable de la mayora de las acciones con derecho a voto. Puesta a votacin la modificacin del objeto social, es aprobada por unanimidad del capital social presente y con una mayora del .......... por ciento de las acciones con derecho a voto. Asimismo se aprueba que el Directorio instrumente lo necesario para publicar y registrar el cambio del objeto social. Siendo las .......... horas y no existiendo otro tema a tratar se levanta la Asamblea. ------------------ ----------------------

F I R M A F I R M A

b) Con el acta de aprobacin de estados contables.

En cambio, la aprobacin de balance general, estado de los resultados, distribucin de ganancias, memoria e informe del sndico y toda otra medida relativa a la gestin de la sociedad que le competa resolver conforme a la ley y el estatuto o que sometan a su decisin el directorio, el consejo de vigilancia o los sndicos; se realizan mediante Asamblea ordinaria.

Estas presente el Directorio, los sindicos y ente fiscalizador. Los cuales el informe detallado de la memoria y balance, con sus estados contables y anexos. c) Con la de aprobacin de transformacin, escisin y fusin.

La aprobacin de: fusin, transformacin y disolucin de la sociedad; nombramiento, remocin y retribucin de los liquidadores; escisin; consideracin de las cuentas y de los dems asuntos relacionados con la gestin de stos en la liquidacin social, que deban ser objeto de resolucin aprobatoria de carcter definitivo; se realiza mediante Asamblea extraordinaria.

d) Con el de asamblea ordinaria y extraordinaria

Segn el art. 234, corresponde a la asamblea ordinaria considerar y resolver los siguientes asuntos:

1) La aprobacin de balances especiales, balance general, estado de los resultados, distribucin de ganancias, memoria e informe del sndico y toda otra medida relativa a la gestin de la sociedad que le competa resolver conforme a la ley y el estatuto o que sometan a su decisin el directorio, el consejo de vigilancia o los sndicos;

2) Designacin y remocin de directores y sndicos miembros del consejo de vigilancia y fijacin de su retribucin;

3) Responsabilidad de los directores y sndicos y miembros del consejo de vigilancia;

4) Aumentos del capital conforme al artculo 188.

Para considerar los puntos 1) y 2) ser convocada dentro de los cuatro (4) meses del cierre del ejercicio.

Segn el art. 235, corresponden a la asamblea extraordinaria todos los asuntos que no sean de competencia de la asamblea ordinaria, la modificacin del estatuto y en especial:1) Aumento de capital, salvo el supuesto del artculo 188. Slo podr delegar en el directorio la poca de la emisin, forma y condiciones de pago;

2) Reduccin y reintegro del capital;

3) Rescate, reembolso y amortizacin de acciones;

4) Aprobacin de: fusin, transformacin y disolucin de la sociedad; nombramiento, remocin y retribucin de los liquidadores; escisin; consideracin de las cuentas y de los dems asuntos relacionados con la gestin de stos en la liquidacin social, que deban ser objeto de resolucin aprobatoria de carcter definitivo

5) Limitacin o suspensin del derecho de preferencia en la suscripcin de nuevas acciones conforme al artculo 197;

6) Emisin de debentures y su conversin en acciones;

7) Emisin de bonos.

9. Anlisis comparativo del acta de la asamblea y de un acta del directorio.

Las actas de reuniones del directorio deben ser firmadas por los asistentes, las de asamblea por el presidente y por los socios asignados a tal efecto dentro de los cinco das de su realizacin. Estas actas deben resumir las manifestaciones hechas en la deliberacin, las formas de las votaciones y sus resultados con expresin completa de sus decisiones, pudiendo cualquier accionista solicitar una copia firmada.

En el libro de actas de asambleas se transcriben los actos de las reuniones de los accionistas estas reuniones pueden ser asambleas ordinarias o extraordinarias.

Las asambleas ordinarias se realizan una vez al ao, para aprobar la memoria anual, los estados contables y renovar las autoridades si corresponden.

Las asambleas extraordinarias se realizan cuando las convoque el directorio para otros temas distintos de los indicados anteriormente

En el libro de actas de directorio se transcriben los actos de las reuniones del rgano de administracin de la sociedad que se denomina directorio. Es obligatorio que el directorio se rena al menos una vez cada tres meses o toda vez que sea convocada por el presidente. En las actas de reuniones de directorio se transcriben todos las resoluciones de la sociedad : la convocatoria a asambleas, la toma de conocimiento de transferencia de acciones( que se transmite adems en el libro de registro de accionistas ) , las aceptaciones de cargo y renuncia de directores, el otorgamiento de poderes, autorizacin para la compra de inmuebles, aprobacin de la memoria y de los estados contables( que surgen de los libros diario, inventario y balances y todo asunto importante relativo a la entidad.

10. Las diferencias principales entre la fusin, escisin y transformacin:

Las diferencias principales entre la fusin, escisin y transformacin radican en que en la transformacin no se producira la formacin de un nuevo sujeto de derecho , ya que solo se modifica el tipo social quedando la entidad sometida a la normativa regulatoria del nuevo tipo adoptado. De este modo los acreedores sociales de una sociedad de capital e industria tendrn asegurada la responsabilidad solidaria e ilimitada de los socios capitalistas por las obligaciones nacidas con anterioridad a la transformacin, an cuando el nuevo tipo social que se adopte solo prevea la responsabilidad limitada de los socios.

Inversamente si una SRL decide transformarse en una colectiva la responsabilidad solidaria e ilimitada que asumen los socios no se extiende a las obligaciones nacidas con anterioridad a la transformacin.

Una SRL podra transformarse en SA ya que la SRL admite solo un mximo de cincuenta socios y la SA no posee lmite de socios.

Esto ocurre cuando se pretende agrandar el tamao de la sociedad, ya que las SA permiten incursionar en comercio exterior como importador.

En la transformacin no hay transferencia de patrimonios.

En la escisin se pueden observar cuatro casos:

Escisin-Incorporacin: una sociedad sin disolverse destina parte de su patrimonio para fusionarse con otras ya existentes. La sociedad escindida continuar funcionando pero habr reducido su capital para destinar parte de l a formar parte de la sociedad incorporante. Esta ltima a su vez deber aumentar su capital para poder permitir el ingreso de nuevos socios procedentes de la sociedad escindida.

Escisin-fusin: Una sociedad sin disolverse destina parte de su patrimonio para participar con otras en la creacin de una nueva sociedad.

La sociedad escindida contina operando con un capital ms reducido y destinar el monto de la reduccin a aportes en la nueva sociedad.

Escisin propiamente dicha: Una sociedad sin disolverse, destina parte de su patrimonio para constituir una o varias sociedades nuevas

Escisin-divisin: Una sociedad se disuelve sin liquidarse, para constituir con la totalidad de su patrimonio 2 o ms sociedades nuevas.

Los requisitos de la escisin-incorporacin y de la escisin-fusin, resultan aplicables de los Arts. 83 a 87 regulatorios de la fusin mencionados anteriormente. Los requisitos para la escisin propiamente dicha y para la escisin-divisin son:

1-resolucin social, con el qurum y mayoras que se exige para modificar el estatuto en caso de fusin de sociedades, que apruebe la escisin(reduccin de capital, en el caso de escisin propiamente dicha), el contrato social de la nueva sociedad a constituirse y el balance especial confeccionado. Si algn socio no estuviere de acuerdo con la decisin de la sociedad, podr ejercer su derecho de receso, que se regir por el Art. 78.

a).- se forma o no un nuevo sujeto de derecho

En caso de Fusin s se formara un nuevo sujeto de derecho, en el caso de fusin propiamente dicha o fusin pura ocurre cuando dos o ms sociedades se disuelven si liquidarse para formar un nuevo sujeto de derecho y en el caso de fusin por incorporacin ocurre cuando una sociedad ya existente se incorpora a otra u otras que son disueltas sin liquidarse.

b).- Se disuelven o no las sociedades

La sociedad que decide transformarse no se disuelve ni tampoco se alteran sus derechos y obligaciones, la sociedad es continuacin jurdica de la anterior.

En el caso de la Fusion y la Escisin se disuelven sin liquidarse, para constituir una nueva, o cuando una ya existente incorpora a una u otras, que sin liquidarse son disueltas.

c).- Transferencia del patrimonio

Existe transferencia total de patrimonios y se produce al inscribirse en el acuerdo definitivo de fusin y el contrato o estatuto de la nueva sociedad en el registro pblico de comercio, o al inscribirse el aumento de capital que hubiere tenido que efectuar la sociedad incorporante.

La fusin implica una sucesin a titulo universal donde activo y pasivo de las sociedades disueltas van a favor de laque se crea o de la que se incorpora. En caso de que el patrimonio o patrimonios que se transfieren sean bienes registrables corresponder la inscripcin en los registros de que se trate: inmuebles, automotor, etc. d).- Se resuelve por medio de una asamblea ordinaria o extraordinaria

La aprobacin del compromiso previo y fusin de los balances especiales por las sociedades participantes en la fusin con los requisitos necesarios para la modificacin del contrato social o estatuto. A tal efecto deben quedar copias en las respectivas sedes sociales del compromiso previo y del informe del sndico en su caso, a disposicin de los socios o accionistas con no menos de 15 das de anticipacin a su consideracin por la asamblea extraordinaria. Como asi tambien la Transformacin y la Escisin. e).- Se inscribe o no en el registro pblico de comercio

Diferencias de la necesidad de ser inscripta o no en el registro pblico de comercio

La inscripcin en el registro pblico de comercio da carcter de regular a la sociedad, la falta de inscripcin implica que la sociedad funcione como una sociedad en formacin o irregular. El hecho de la registracin hace que el acto se presuma conocido por el tercero a quien se lo puede oponer. El tercero por su parte lo puede invocar contra la sociedad.

. Inscripcin en el registro publico de comercio en el caso de que las sociedades que participaren de la fusin de hubieren hallado inscriptas en diferentes jurisdicciones, con carcter previo a la inscripcin registral del acuerdo definitivo, deber acreditarse que se ha procedido a inscribir en cada jurisdiccin la disolucin de o las sociedades que se fusionan no correspondiendo en este caso la publicacin de edictos.

Si se tratare de una fusin por incorporacin, la sociedad incorporante solo debe proceder a reformar el contrato social. Y cancelar la inscripcin registral no requiriendo publicidad de tal medida.

Para que la transformacin pueda ser opuesta a terceros deber ser inscripta en el Registro Pblico de comercio de lo contrario la ley responsabiliza en forma solidaria e ilimitada a los administradores por los perjuicios derivados del incumplimiento de la inscripcin registral o de su publicacin. f).- Posibilidad de poder ejercer el derecho de receso

Con respecto al derecho de receso al igual que en la transformacin rigen las normas de los Arts 78 y 79.

Los socios que hubieren votado en contra de la transformacin o que hubieren estado ausentes en la reunin en que se arrib al acuerdo tendrn derecho de receso, esto significa que podrn retirarse de la sociedad, con reembolso de su parte de capital calculado sobre la base del balance de transformacin.

Este derecho de receso debe ejercitarse dentro de los quince das de la fecha del acuerdo de transformacin, salvo que el contrato social estableciere otro plazo o lo dispuesto para algunos tipos societarios. Con respecto a este ltimo es necesario aclarar que el Art. 245 regula el derecho de receso en las SA, estableciendo un plazo de ejercicio de cinco das, para los socios presentes que hubieren en contra de la medida. La disposicin a que se refiere no se limita al supuesto de transformacin sino que comprende a otros casos, y de quince das para los ausentes. Si nos encontramos ante una SA cuya asamblea extraordinaria de accionistas decidiera la transformacin, los plazos para el ejercicio del derecho de receso seran los ltimos y no los del Art. 78.

Diferencias de la posibilidad o no de poder ejercer el derecho de receso

La ley posibilita al accionista retirarse de la sociedad cobrando la parte que le corresponde al decidir la mayora cuestiones que modifican el negocio para el cual el socio habra prestado su consentimiento por ejemplo en caso de transformacin, cambio de objeto, aumento de capital decidido por la asamblea extraordinaria y le implique la necesidad de efectuar sumas de dinero a los que no este dispuesto

En el caso de las SA que hacen oferta publica de sus acciones los accionistas disconformes con las decisiones asamblearias pueden vender sus ttulos en la bolsa, de ah que les este limitado el derecho de receso.

Este derecho los ejercen los accionistas que votaron en contra de la asamblea extraordinaria donde se trato la cuestin dentro del quinto da posterior, y los ausentes dentro de los quince das de la clusula de la asamblea

Si esta facultad no es ejercida por el accionista dentro de los trminos fijados por la ley, este se pierde. Caduca.

Tambin puede darse el caso que a la sociedad le resulte inconveniente la separacin de los socios cualquiera sea el motivo en ese caso la sociedad puede revocar la decisin que origino el receso a travs de una asamblea extraordinaria celebrado dentro de los sesenta das de expirado el plazo que la ley acuerde a los accionistas ausentes. En este supuesto los accionistas recientes readquieren el ejercicio de sus derechos retrotrayndose los de naturaleza patrimonial al momento en que aquellos notificaron el receso.

Las acciones se reembolsaran por el valor resultante del ltimo balance dentro del ao de la fecha de asamblea .Siendo nula toda disposicin que excluya el derecho de receso o agrave las condiciones de su ejercicio. g).- Necesidad de presentar balances especiales

Es necesario que se elabore un balance especial cerrado a una fecha que no exceda un mes a la fecha del acuerdo de transformacin .Este balance especial deber haber sido puesto a disposicin de los socios con quince das de anticipacin a la fecha del acuerdo de transformacin y aprobado por estos con las mayoras que exige el estatuto para la aprobacin de los balances de ejercicio. Es necesario confeccionar balances especiales de fusin de cada sociedad, con informe de los sndicos, si los hubiere, cerrados a una misma fecha (no anterior a tres meses del compromiso previo).Dichos balances debern estar confeccionados sobre bases homogneas e idnticos criterios de valuacin.ITEM A COMPARARFUSINESCISINTRANSFORMACIN

Se forma o no un nuevo sujeto de derechosi, se disuelven dos sociedades para formar una nueva y en ese momento se forma un nuevo sujeto de derechoArt 88 I No se forma un nuevo sujeto; II se forma un nuevo sujeto; III se forma un nuevo sujeto No se formara un nuevo sujeto de derecho

Se disuelve o no la sociedad anteriorFusin: dos o ms sociedades se disuelven, para constituir una nueva, o una ya existente incorpora a una u otras, que son disueltas Art 88. I No, II No; III Sisociedad no se disuelve

Se transfiere el patrimonio?Hay transmisin total del patrimonio a otra sociedad preexistente, o las aportaciones de los patrimonios de dos o ms sociedades.Art 88. I se transfiere una parte; II se transfiere una parte; III se transfiere totalmenteNo hay transmisin sino simple modificacin en el modo jurdico de explotacin

Se resuelve por medio de una asamblea ordinaria o extraordinaria?Asamblea Extraordinaria de Accionistas resuelve la fusinAsamblea Extraordinaria de Accionistas resuelve la escisinAsamblea Extraordinaria de Accionistas resuelve la transformacin

Se inscribe o no en el registro pblico de comercio?Art. 83 inc 5. es obligatoria la inscripcin en el registro pblico de comercioArt 88 inc 4 a). Se debe inscribir en el Reg. Pblico del comercioArt. 77 inc. 5: es necesaria la inscripcin en el Registro pblico de Comercio.

Posibilidad de poder ejercer el derecho de recesolos socios tienen derecho de receso (Art. 85)los socios tienen derecho de receso (Art. 88 inc. 1)Art. 78: los socios tienen la posibilidad de receso.

Necesidad de presentar balances especialesArt. 83 inc. 1 b). Se deben presentarse los balances especialesArt 88 inc 1. Requisitos: necesidad del balance especialArt. 77 inc. 2: es necesaria la confeccin de un balance especial.

11. El gobierno corporativo

El concepto de gobierno corporativo, es el conjunto de principios y normas que regulan el diseo, integracin y funcionamiento de los rganos de gobierno de la empresa, como son los tres poderes dentro de una sociedad: los Accionistas, Directorio y Alta Administracin. Un buen Gobierno Corporativo provee los incentivos para proteger los intereses de la compaa y los accionistas, monitorizar la creacin de valor y uso eficiente de los recursos.

El concepto apareci hace algunas dcadas en los pases ms desarrollados del oeste de Europa, en Canad, los Estados Unidos y Australia, como consecuencia de la necesidad que tenan los accionistas minoritarios de una empresa de conocer el estado que guardaba su inversin; esto es, queran saber qu se estaba haciendo con su dinero y cules eran las expectativas futuras. Esto hizo que los accionistas mayoritarios de un negocio y sus administradores, iniciaran un proceso de apertura de la informacin, al mismo tiempo de profesionalizacin y transparencia en el manejo del mismo.

En el mundo, el mercado de valores, los fondos de pensiones, sociedades mutualistas, compaas de seguros, sociedades de capital de riesgo y otros similares, forman parte importante del sistema financiero y las necesidades de informacin sobre su inversin han sido definitivas en la incorporacin a las empresas de las llamadas mejores prcticas corporativas.

La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OECD), emiti en mayo de 1999 sus Principios de Gobierno Corporativo en los que se encuentran las ideas bsicas que dan forma al concepto que es utilizado por los pases miembros y algunos otros en proceso de serlo.

Los principios de la OECD contemplan que el marco de GC debe:

Proteger los derechos de accionistas.

Asegurar el tratamiento equitativo para todos los accionistas, incluyendo a los minoritarios y a los extranjeros.

Todos los accionistas deben tener la oportunidad de obtener una efectiva reparacin de los daos por la violacin de sus derechos.

Reconocer los derechos de terceras partes interesadas y promover una cooperacin activa entre ellas y las sociedades en la creacin de riqueza, generacin de empleos y logro de empresas financieras sustentables.

Asegurar que haya una revelacin adecuada y a tiempo de todos los asuntos relevantes de la empresa, incluyendo la situacin financiera, su desempeo, la tenencia accionaria y su administracin.

Asegurar la gua estratgica de la compaa, el monitoreo efectivo del equipo de direccin por el consejo de administracin y las responsabilidades del Consejo de Administracin con sus accionistas.

La OECD y el Banco Mundial, a travs de la Corporacin Financiera Internacional, tienen establecido un amplio programa de difusin del concepto de Gobierno Corporativo en el mundo. Este programa incluye la celebracin de mesas redondas por regiones geogrficas, as, en Amrica Latina se han llevado a cabo cuatro mesas redondas Latinoamericanas de GC. La primera se celebr en el ao 2000 en So Paulo, Brasil; la segunda en 2001 en Buenos Aires, Argentina; la tercera en 2002 en la Ciudad de Mxico y la cuarta en 2003 en Santiago de Chile, Chile.

Hoy en da es tan importante el Gobierno Corporativo como un desempeo financiero eficiente. Se dice que alrededor del 80% de los inversores pagaran ms por una compaa con un buen GC; ya que este elemento le brinda una mayor seguridad a su inversin asegurando sanas prcticas corporativas. Cuanto mayor sea la transparencia y ms informacin exista, mayor ser la confianza de los inversores en el mercado. Por lo anterior el GC lejos de ser una moda, considerndose un concepto necesario para la sostenibilidad y crecimiento de las empresas.

2010

TRABAJO PRACTICO: CONSTITUCION DE UNA SOCIEDAD ANONIMA

INSTITUCIONES DE DERECHO PRIVADO

NTEGRANTES: FHILIPHIN, Andrea (856.762)

SALAS, Silvana (838.289)

TOLKACHEVA, Tatiana (855.332)

SOLA, Anala (827.089)

PROF. ADJUNTO: CARREIRA GONZALEZ, Guillermo.

CATEDRA: Prof. Titular Cura Jos Maria.

COMISION: (Cod. 273- curso 11)