corso di economia aziendale 1 la funzione informativa del bilancio

Corso di Economia Aziendale 1

La funzione informativa La funzione informativa del bilancio del bilancio


Il bilancio d’esercizioIl bilancio d’esercizioIl bilancio d’esercizio consiste in un insieme di documenti redatti allo scopo di informare circa la situazione economica, patrimoniale e finanziaria dell’impresa in un determinato periodo.


La funzione informativa del La funzione informativa del bilanciobilancio

Il bilancio è uno strumento di comunicazione rivolto a tutti i soggetti che intendono comprendere le dinamiche aziendali consentendo loro di acquisire informazioni di carattere economico, finanziario e patrimoniale.


Proprietari dell’azienda; Management; Lavoratori; Banche e altri intermediari finanziari; Obbligazionisti; Agenzie di rating; Clienti; Fornitori; Amministrazione finanziaria dello Stato; Società del gruppo (se la società fa parte

di un gruppo aziendale); Consob (se la società è quotata).

Destinatari del bilancioDestinatari del bilancio


Il bilancio Il bilancio delle aziende delle aziende non quotate non quotate


Il bilancio Il bilancio delle aziende non quotate delle aziende non quotate

Le imprese italiane i cui titoli non sono quotati in mercati regolamentati devono redigere il bilancio facendo riferimento alle norme del Codice Civile, interpretate e integrate dai principi contabili nazionali emanati dall’Organismo Italiano di Contabilità.


I documenti del bilancio I documenti del bilancio secondo secondo quanto previsto dal codice civile e dai quanto previsto dal codice civile e dai

principi contabili nazionaliprincipi contabili nazionali

Il bilancio si compone di tre documenti obbligatori: Stato patrimoniale; Conto economico; Nota integrativa,

ed è corredato dalla Relazione sulla gestione.

A redigere tali documenti, sono tenute le imprese mercantili, industriali e di servizi costituite nella forma di società di capitali e non quotate.


Stato patrimoniale Stato patrimoniale

Lo stato patrimoniale espone la composizione quali-quantitativa del patrimonio aziendale e prevede uno schema a sezioni divise e contrapposte denominate Attivo e Passivo.

Le attività sono classificate secondo il criterio della destinazione economica mentre le passività secondo la natura delle fonti di finanziamento.

Schema di stato patrimoniale civilistico(art. 2424 Cod. Civ.)



Conto economicoConto economico Il conto economico è in forma scalare ed aggrega ricavi e

costi per area gestionale evidenziando, oltre che il risultato netto di periodo, i risultati intermedi della gestione:

il risultato operativo derivante dalla differenza tra valore e costi della produzione (macroclassi A e B);

il risultato della gestione finanziaria determinato dal saldo tra proventi e oneri finanziari e dal saldo delle rettifiche di valore delle attività finanziarie (macroclassi C e D);

il risultato della gestione straordinaria determinato quale saldo delle partite straordinarie (macroclasse E);

il risultato prima delle imposte determinato come somma algebrica dei risultati precedenti.

Schema di conto economico civilistico (art. 2425 Cod. Civ.)



Nota integrativa Nota integrativa È un documento descrittivo che fornisce un complesso di informazioni quantitative e qualitative con lo scopo di:descrivere la composizione ed evoluzione di alcune voci di bilancio;integrare le informazioni contenute in stato patrimoniale e conto economico; agevolare l’interpretazione dei valori di bilancio e del contesto in cui l’impresa opera.


In Nota integrativa, ad esempio, sono: In Nota integrativa, ad esempio, sono:

esposti i criteri di valutazione delle poste di bilancio utilizzati dai redattori;

indicate informazioni di dettaglio su singole voci di stato patrimoniale e conto economico (ad esempio, il dettaglio di crediti e debiti, la composizione della voce Proventi e oneri straordinari);

evidenziati i movimenti intervenuti nelle principali poste (immobilizzazioni, patrimonio netto);

indicati il numero dei dipendenti, la ripartizione dei ricavi per attività e per area geografica, ecc.


Inoltre, Inoltre, i principi contabili nazionali raccomandano

l’esposizione, in nota integrativa, del

rendiconto finanziario

al fine di evidenziare la dinamica finanziaria dell’impresa esponendo le variazioni delle risorse

finanziarie determinate dall’attività produttiva, dall’attività di finanziamento e dall’attività di

investimento.


La Relazione sulla gestioneLa Relazione sulla gestione

ha lo scopo di fornire un resoconto

sull’andamento del settore in cui l’impresa opera;

sui rischi dell’azienda;

sulle politiche da essa perseguite.

In dettaglio, la Relazione sulla In dettaglio, la Relazione sulla gestione fornisce informazioni circa: gestione fornisce informazioni circa:

le attività di ricerca e sviluppo svolte e previste; i rapporti con imprese controllate, collegate,

controllanti; il numero e il valore nominale sia delle azioni proprie

che delle azioni o quote di società controllanti possedute, acquistate o vendute dalla società;

i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio;

l’andamento del periodo amministrativo in corso e l’evoluzione prevedibile della gestione.



Il bilancio Il bilancio delle aziende delle aziende

di minori dimensionidi minori dimensioni

Il bilancio delle aziende di Il bilancio delle aziende di minori dimensioniminori dimensioni

L’art. 2435 bis del codice civile prevede un’informativa di bilancio semplificata per le imprese di minori dimensioni concedendo loro la possibilità di redigere un bilancio in forma abbreviata in luogo di quello in forma ordinaria.


Chi può redigere il bilancio in Chi può redigere il bilancio in forma abbreviataforma abbreviata

Possono redigere il bilancio in forma abbreviata le società che non hanno emesso titoli negoziati in mercati regolamentati e che non superano nel primo esercizio o, successivamente, nei due esercizi consecutivi, due dei seguenti limiti:

totale dell’Attivo dello Stato Patrimoniale: 4.400.000 euro;

ricavi delle vendite e delle prestazioni: 8.800.000 euro;

dipendenti occupati in media durante l’esercizio: 50 unità.


Le semplificazioni che è possibile Le semplificazioni che è possibile adottare rispetto al bilancio ordinario adottare rispetto al bilancio ordinario

riguardano:riguardano:

i prospetti contabili di Stato Patrimoniale e Conto Economico che possono essere redatti in forma meno analitica;

la nota integrativa che presenta contenuti ridotti;

la possibilità di non redigere la Relazione sulla gestione inserendo alcune specifiche informazioni in nota integrativa.



Il bilancio Il bilancio delle aziende delle aziende

quotate quotate

Il bilancio delle aziende quotate Il bilancio delle aziende quotate

Per contribuire all’armonizzazione contabile delle imprese degli Stati membri e favorire la comparabilità dei bilanci delle società appartenenti agli stessi,

l’Unione Europea ha reso obbligatoria l’adozione dei principi contabili internazionali.

In Italia, ad elaborare il bilancio secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB sono tenute le società quotate, le società aventi strumenti finanziari diffusi tra il pubblico in misura rilevante, le banche e gli intermediari finanziari sottoposti a vigilanza da parte della Banca d’Italia.


I documenti del bilancio I documenti del bilancio secondo secondo quanto previsto dai principi contabili quanto previsto dai principi contabili

internazionaliinternazionali

Il Bilancio è costituito da: stato patrimoniale; conto economico; prospetto delle variazioni di patrimonio netto; rendiconto finanziario; note al bilancio,

ed è corredato dal management commentary.


I contenuti di Stato patrimoniale I contenuti di Stato patrimoniale e conto economicoe conto economico

Per lo Stato patrimoniale e il Conto economico, lo IAS 1 non prevede un contenuto rigido e definito, ma solo un contenuto minimo obbligatorio, da rendere eventualmente più analitico.


Esempio di schema di stato Esempio di schema di stato patrimoniale(Statement of financial position at the patrimoniale(Statement of financial position at the end of the period) secondo lo IAS 1 end of the period) secondo lo IAS 1


Esempio di schema di conto economico (Total Esempio di schema di conto economico (Total comprehensive income) secondo lo IAS 1 comprehensive income) secondo lo IAS 1


Il Il prospetto delle variazioni di prospetto delle variazioni di patrimonio netto patrimonio netto

((Statement of changes in equityStatement of changes in equity))

illustra le cause per le quali il patrimonio netto ha subito variazioni nel corso di due esercizi

consecutivi: conseguimento di utile o perdita, distribuzione di dividendi, aumenti e diminuzioni di capitale sociale, rivalutazione di immobili e partecipazioni, ecc.


Il Il rendiconto finanziariorendiconto finanziario ((cash flow statementcash flow statement))

mette in evidenza le

variazioni delle disponibilità liquide ed equivalenti

e presenta i flussi finanziari avvenuti nell’esercizio distinguendo tra

attività operativa, di investimento e finanziaria. Corso di Economia Aziendale 29

Nell’attività operativa rientrano i flussi finanziari derivanti da: incassi dalla vendita di prodotti, incassi di royalties (flussi in entrata), pagamenti a fornitori di merci e servizi, pagamenti di salari e stipendi ai dipendenti (flussi in uscita), ecc.;

Riguardano l’attività di investimento le uscite connesse ai pagamenti per acquistare immobili, impianti, brevetti, ecc. e le entrate derivanti dalla vendita di immobili, macchinari, partecipazioni, ecc.;

All’attività di finanziamento sono connessi i flussi in entrata derivanti da incassi da emissione di azioni, da emissione di obbligazioni, da prestiti, ecc. e i flussi in uscita connessi a rimborsi di prestiti, pagamenti di dividendi agli azionisti, rimborsi di capitale, ecc.


Schema di Cash flow statement secondo Schema di Cash flow statement secondo lo Ias 7 lo Ias 7


Le Le Note al bilancioNote al bilancio

Sono equivalenti alla nota integrativa ed hanno la funzione di agevolare la comprensione dei dati quantitativi esposti nei prospetti numerici del bilancio, fornendo informazioni descrittive ed esplicative e dati di dettaglio relativi a singole voci.


La Relazione degli amministratori La Relazione degli amministratori ((management commentarymanagement commentary) )

Ha analoga valenza e utilità informativa della relazione sulla gestione prevista dal nostro Codice Civile.

Il management commentary illustra: i rischi ai quali l’impresa è esposta e le relative politiche di contenimento adottate; le risorse non iscritte in bilancio che possono influire sull’operatività aziendale; le variabili non finanziarie che hanno avuto incidenza sui risultati.


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