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Crise mundial e as exportações brasileiras: uma análise de curto e
médio prazos
Honorio Kume (IPEA e UERJ)
7 de outubro de 2009
Viçosa - UFV
XXI Seminário Internacional de Política Econômica
Sumário
1. Queda no comércio mundial sem
precedentes
2. Desempenho das exportações
brasileiras na crise econômica
3. Exportações brasileiras e o
mercado norte-americano
4. Conclusões
Comércio
Prod. industrial
Taxa de crescimento anual de produção industrial e de comércio mundiais (%)
Fonte: CBP – Trade monitor. Elaboração própria
-20
-15
-10
-5
0
5
10
2007T1 2007T2 2007T3 2007T4 2008T1 2008T2 2008T3 2008T4 2009T1 2009T2
Índice de produção industrial mundial – meses após 1929/2008
Junho/1929 = 100
Abril/2008 = 100Junho/2009
Meses após o mês base
Fonte: Eichengreen e O’Rourke (2009)
Índice de comércio mundial – meses após 1929/2008
June/1929 = 100
Abril/2008 = 100June/2009
Meses após o mês base
Fonte: Eichengreen e O’Rourke (2009)
Junho/1929 = 100
Abril/2008 = 100
Junho/2009
Explicações
1. Elasticidade do comércio em relação a
renda
ER = 2 – 1970
ER = 3,4 – 2000
(Irwin, 2002 e Freund, 2009)
Fragmentação da produção entre
países (especialização vertical)
Explicações
2. Redução na oferta de financiamento
do comércio internacional
Não há informações
Elevação dos custos
Exportadores de países emergentes
mais prejudicados
3. Protecionismo
Fonte: Global Trade Alert (
www.globaltradealert.org)
Coordenação: CEPR – Centre for
Economic Policy Research)
Países: 232 afetados
Dados até 9 de julho
Tipos de medidasVermelha
Medida implementada e quase certamente afeta
as importações
Amarela
Medida implementada que pode ser
discriminatória ou está sendo considerada e
quase certamente afetará as importações
Verde
Medida implementada ou a ser implementada
sem discriminação contra importações
Medida Informadas Em vigor Discriminatório em vigor No. países aplicadores
Tarifa 17 12 10 10
Defesa comercial 8 3 2 5
Compras do governo 7 4 3 4
Importação proibida 7 4 4 5
Subsídio à exportação 5 5 4 4
Incentivo - serviços 5 2 2 2
Sanitária e fitossanitária 5 4 3 4
Barreiras técnicas 5 0 0 1
Migração 5 4 4 4
Barreiras não tarifárias 5 5 5 3
Subtotal 69 43 37
Total 85 51 42
Fonte: Global Trade Alert
Principais medidas de intervenção governamental
País Informado Em vigor Discriminatório em vigor No. SH4 No. países afetados
EUA 21 6 5 16 96
Indonésia 6 6 5 113 104
Rússia 6 5 4 144 96
UE 3 2 1 6 41
Índia 3 3 1 184 107
Argentina 2 2 2 35 15
Malaísia 2 2 2 26 99
Tailândia 1 1 1 26 96
Ucrânia 2 2 2 1112 51
Equador 1 1 1 101 25
Brasil 1 1 1 4 27
Fonte: Global Trade Alert
Registro de medidas até 9 de julho, por principais países aplicadores
País Exportação 2007 Renda pc Medida amarela/vermelha Medida Medida Medida MedidaUS$ bilhões US$ por US$ bilhão total verde Amarela Vermelha
China 1.219 5.345 0.018 224 21 104 99Alemanha 1.322 33.154 0.011 152 18 50 84EUA 1.162 45.790 0.012 143 19 38 86Japão 714 33.525 0.018 132 18 36 78França 552 33.414 0.024 131 14 39 78Itália 492 29.934 0.026 128 15 43 70Inglaterra 439 33.535 0.029 126 16 38 72Bélgica 432 34.458 0.028 122 11 33 78Coréia do Sul 371 24.712 0.032 118 16 39 63Holanda 552 37.960 0.021 116 15 30 71Suécia 169 36.365 0.063 107 11 29 67Tailândia 152 8.138 0.069 105 13 34 58Espanha 253 31.312 0.040 102 12 26 64Brasil 161 9.570 0.062 99 10 30 59Áustria 164 38.155 0.059 96 9 28 59Índia 147 2.753 0.065 96 14 34 48Canadá 421 35.729 0.022 94 12 27 55Turquia 107 12.481 0.087 93 9 28 56Finlândia 90 34.411 0.101 91 9 25 57Malaísia 176 13.379 0.051 90 15 30 45
Fonte: Global Trade Alert
20 países com maior no. de medidas sofridas
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
06T1 06T2 06T3 06T4 07T1 07T2 07T3 07T4 08T1 08T2 08T3 08T4 09T1 09T2
Brasil
Mundo
Taxa de crescimento anual das exportações do Brasil e do mundo, por trimestre (%)
Fonte: CBP – Trade monitor. Elaboração própria
-60
-40
-20
0
20
40
60
2006Q1 2006Q2 2006Q3 2006Q4 2007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2
China Índia
Brasil
Rússia
Taxa de crescimento anual das exportações dos BRICs, por trimestre (%)
Fonte: CBP – Trade monitor. Elaboração própria
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
2006Q1 2006Q2 2006Q3 2006Q4 2007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2
BrasilMéxico
Coreía
Taxa de crescimento anual das exportações do Brasil, México e Coréia do Sul, por trimestre (%)
Fonte: CBP – Trade monitor. Elaboração própria
1.0
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
05T1 05T2 05T3 05T4 05T5 06T1 06T2 06T3 06T4 07T1 07T2 07T3 07T4 08T1 08T2 08T3 08T4 09T1 09T2
Fonte: USITC. Elaboração própria
Parcela das exportações do Brasil no total das importações dos EUA, por trimestre: 2005/1 – 2009-2 (%)
0.9
1
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
05T1 05T2 05T3 05T4 05T5 06T1 06T2 06T3 06T4 07T1 07T2 07T3 07T4 08T1 08T2 08T3 08T4 09T1 09T2
Fonte: USITC. Elaboração própria
Parcela das exportações do Brasil no total das
importações dos EUA, exclusive combustíveis e
lubrificantes, por trimestre: 2005/1 – 2009-2 (%)
SITC Descrição 2005 2006 2007 2008 2009
0 Produtos alimentícios 3.1 3.1 3.3 2.9 2.8
1 Bebidas e fumo 0.5 1.3 2.1 2.8 2.9
2 Matérias primas não comestíveis 5.8 5.6 5.7 5.9 5.6
3 Combustíveis e lubrificantes 0.8 1.0 1.3 1.8 2.5
4 Óleos e ceras de origem animal e vegetal 0.9 0.7 1.1 0.6 0.6
5 Produtos químicos 0.8 1.0 1.1 1.0 0.9
6 Artigos manufaturados 3.7 3.1 2.9 2.5 2.2
7 Máquinas e equipamentos de transporte 1.1 1.0 0.8 0.9 0.6
8 Manufaturados diversos 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4
9 Operações especiais 1.6 1.1 0.9 0.8 1.2
Parcela das exportações do Brasil no total das importações dos EUA, segundo setor SITC,
jan-jun:2005–2009 (%)
Fonte: USITC. Elaboração própria
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Índice da taxa de câmbio real efetiva: 2000/1 – 20008/4
Fonte: IPEADATA. Elaboração própria
1.1 1.3 1.4 1.4 1.4 1.5 1.4 1.3 1.4
8.39.0
10.812.1
13.414.6
15.616.6 16.1
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fonte: USITC. Filgueiras e Kume (2009)
Parcela das exportações do Brasil e da China no total das importações dos EUA: 2000–2008 (%)
China
Brasil
Número de produtos importados pelo mercado norte-americano em função da origem do país exportador:
2000-2008
0.12
0.13
0.15
0.14
0.13
0.11
0.10
0.13
0.13
0.08
0.09
0.10
0.11
0.12
0.13
0.14
0.15
0.16
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Índice de similaridade das exportações do Brasil e da China no mercado norte-americano: 2000-2008
Fonte: USITC. Filgueiras e Kume (2009)
0.54
0.65
0.710.73
0.50
0.48
0.500.48
0.51
0.30
0.35
0.40
0.45
0.50
0.55
0.60
0.65
0.70
0.75
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fonte: USITC. Filgueiras e Kume (2009)
Índice de qualidade das exportações do Brasil relativamente às da China no mercado norte-americano:
2000-2008
-0.51
-0.43
-0.54
-0.48
-0.60
-0.56
-0.49 -0.50
-0.45
-0.65
-0.60
-0.55
-0.50
-0.45
-0.40
-0.35
-0.30
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fonte: USITC. Filgueiras e Kume (2009)
Índice de variedade das exportações do Brasil relativamente às da China no mercado norte-americano:
2000-2008
Conclusões
1. A queda sem precedentes no comércio
com a crise econômica global deve-se a
fragmentação da produção e a redução do
financiamento
O protecionismo não teve papel importante
2. A queda nas exportações brasileiras na
crise foi menor do que a média mundial e
igual ou também menor do que os demais
países do BRIC, Coréia do Sul e México
Conclusões
3. Considerando o mercado norte-
americano, a participação brasileira
diminui no período 2000-2008, o que pode
ser motivo de preocupação.
A qualidade relativa aumentou a
partir de 2006
A variedade é decrescente