crisis griega
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DESCRIPCION DE LA CRISIS GRIEGATRANSCRIPT
Facultad de Ingeniería Económica y de Negocios
TítuloCrisis en Grecia y sus repercusiones en el mundo
Lima, 2015
ÍNDICE
Introducción
1. Antecedentes CARLA1.1.Exceso de funcionarios públicos con sueldos altos sin respaldo1.2.Pérdida de productividad de Grecia1.3.El peso de las pensiones1.4.Los juegos olímpicos 20041.5.Credibilidad en duda1.6.Falsificación de cuentas publicas
2. Causas de la Crisis Griega CARLA2.1.Gobierno Griego2.2.Evasión Impositiva2.3.Unión Europea2.4.Desregulación Financiera2.5.Canje de la deuda
3. Principal Fuente de Ingreso Económico GIANFRANCO 3.1.Crisis en el Turismo 3.2.Medidas para afrontar la crisis turística
4. Principales Acontecimientos
5. SITUACION ECONOMICA ACTUAL
6. Repercusiones en el mundo WENDY6.1.Repercusión en Europa
6.1.1. Repercusiones Alemania6.1.2. Repercusiones España6.1.3. Repercusiones Irlanda6.1.4. Repercusiones Portugal6.1.5. Repercusiones en Italia
6.2.Repercusiones en Latinoamérica6.2.1. Repercusiones en el Perú
7. Repercusiones en el EURO CESAR
8. Consecuencias8.1. Incremento de impuestos
8.2.Reducción del gasto público8.3.Recorte de salarios al sector público8.4.Ahorro en el sector privado8.5.Recorte de las pensiones8.6.Colaboración extra empresarial8.7.Aumento de desventajas
Conclusión WENDY Y CESAR
CRISIS EN GRECIA Y SUS
REPERCUSIONES EN EL MUNDO
1.- ANTECEDENTES
Entre los antecedentes en la crisis de Grecia tenemos 6 puntos cruciales
1.1 EXCESO DE FUNCIONARIOS PUBLICOS CON SUELDOS
ALTOS SIN RESPALDO
Un analista expresa: “Grecia empezó a incurrir en desequilibrio
fiscal desde antes de la recesión global de 2008-2009, con otras
administraciones que incurrieron en una expansión del gasto que
tuvo mucho que ver con gasto corriente de sueldos y salarios,
pensiones y pago de intereses. La crisis reciente sólo vino a
agravar el deterioro fiscal”.
En Grecia, el 40% de la fuerza laboral se desempeña en el sector
público, una carga burocrática fiscal difícil de soportar con el
tiempo.
1.2 PÉRDIDA DE PRODUCTIVIDAD DE GRECIA
Los costos de la mano de obra en Grecia, a fines del 2007, eran
un 26% superior a los de fines del año 2000. Esto significó una
pérdida de competitividad frente a la media de la Zona Euro, lo
que se tradujo en pérdida de las inversiones e iniciativa privada
frente a otras naciones europeas, que en el mismo periodo
presentaron un alza de 15% en dichos costos en el mismo
periodo. Pérdida de productividad, otro antecedente de esta crisis.
1.3 EL PESO DE LAS PENSIONES
La edad de jubilación en Grecia, es de 65 años para los hombres
y 60 para las mujeres, sin embargo, la población comenzó a
jubilarse desde los 53 años. Esto generó una importante carga
sobre la economía del país que debió soportar a esta cada vez
más precoz y abultada masa de población pasiva que era
necesario financiar.
1.4 LOS JUEGOS OLIMPICOS DE 2004
El presupuesto inicial de las olimpiadas de 2004 era de US$ 1.500
millones, pero en junio de ese año el ministro de Finanzas lo elevó
a US$ 7.300 millones y luego, a fines de ese año el montó fue
corregido a US$ 11.600 millones. Los sobrecostos infames de las
Olimpiadas pusieron de relieve la mala gestión del país, la
corrupción y la ineficiencia.
1.5 CREDIBILIDAD EN DUDA
Los expertos coinciden en que otro de los puntos débiles de
Atenas son sus estadísticas, cuya reputación es la de ser una de
las menos éticas de la Zona Euro. La Eurostat revisó el déficit
fiscal anunciado por Grecia en 2009 y debió corregirlo sumándole
un punto porcentual.
1.6 FALSIFICACIÓN DE CUENTAS PÚBLICAS
Durante años los sucesivos gobiernos griegos falsearon sus
estadísticas en lo que respecta a las cuentas públicas para ser
admitidos en el euro, y después, para evitar sanciones europeas.
Grecia decía, hasta finales de año 2009, que su déficit público era
del 3.5 por ciento, pero el nuevo gobierno, dirigido por el socialista
Yorgos Papandreu, ganó las elecciones y descubrió el fiasco: ese
porcentaje era, en realidad del 12.7 por ciento.
2. CAUSAS DE LA CRISIS DE GRECIA
2.1. Gobierno griego
Sumado al irresponsable incremento del gasto público y de los
salarios griegos, el gobierno también realizó otras actividades
para dar inicio a esta crisis. Al parecer durante varios años, según
denunció la Comisión Europea, los gobiernos griegos maquillaron
las cuentas públicas para ser admitidos en la moneda europea,
siendo el conservador Kostas Karamanlis el último en ocultar el
desbordamiento de su déficit y deuda pública, falsificando datos
para que no se descubriera el importante déficit presupuestario
por su gran volumen de compras.
El “Tratado de Maastricht” de 1992, que da inicio a la unión
económica europea como tal, establece que: “el máximo de deuda
pública de un país miembro es de un 60% de su Producto Interno
Bruto (PIB) y su déficit fiscal no debe superar un 3%”.
La deuda pública en Grecia en 2014, que fue de 317.094 millones
de euros, ha disminuido 2.039 millones desde 2013 cuando fue de
319.133 millones de euros
Esta cifra supone que la deuda en 2014 alcanzó el 177,10% del
PIB de Grecia, una subida de 2,20 puntos respecto a 2013, en el
que la deuda fue el 174,90% del PIB.
Según el último dato publicado, la deuda per cápita en Grecia en
2014, fue de 28.867 euros por habitante. En 2013 fue de 28.859
euros, luego se ha producido un incremento de la deuda por
habitante de 8 euros.
Es interesante mirar atrás para ver que en 2004 la deuda por
persona era de 17.255 euros.
"Es cierto que una parte de este salto se debió a la caída de la
recaudación fiscal por el impacto de la crisis económica. Pero a
diferencia de otros países de la eurozona, la revisión que hizo
Grecia de su déficit fue de golpe. A los problemas estructurales de
la economía griega se añade una fuerte crisis de credibilidad",
explica a Megan Greene, editora de temas griegos de la Unidad
de Análisis de la revista británica The Economist.
2.2. Evasión impositiva
Grecia es uno de los países con menor recaudación impositiva
dentro del bloque europeo.
El problema se debe a la evasión impositiva por parte de los más
ricos y los profesionales liberales como médicos y abogados,
según dedujo la misión de acreedores que estuvo en Atenas entre
octubre y noviembre del 2012.
Los observadores, expresaron su preocupación por una débil
campaña del Estado contra los evasores. Las autoridades
nacionales efectuaron menos de la mitad de las auditorías
previstas para ese año. Así, hasta finales de septiembre el
número de controles realizados sobre supuestos implicados
equivalía a 440, comparado con una meta de 1.300 para todo el
año.
En marzo de este año, Atenas propone reclutar estudiantes, amas
de casa e incluso turistas para que -de incógnito- se desempeñen
como agentes fiscales para combatir la evasión impositiva, según
una iniciativa transmitida a las autoridades del Eurogrupo y
publicada por la prensa local.
El ministro de Finanzas griego, Yanis Varufakis, envió una carta al
jefe del Eurogrupo, Jeroen Dijsselbloem, en la que propone, entre
otras cosas, emplear durante un tiempo limitado a "un gran
número de inspectores no profesionales" luego de haberlos
sometido a una breve capacitación.
Los nuevos agentes acudirían a los comercios equipados con
audio y video y en caso de detectar una evasión fiscal -por
ejemplo, la ausencia de ticket o factura ante una transacción-
podrían documentarla para que luego sea analizada por
inspectores, y la información recopilada tendría peso legal.
Según la carta de Varufakis, publicada por el diario Protothema, el
plan estipula un pago por horas a quien desempeñe esa tarea,
con lo cual también se daría algo de alivio a los cientos de
desocupados griegos.
"La simple noticia de que miles de testigos ocasionales están por
todas partes llevando equipos de grabación de audio y video en
nombre de las autoridades fiscales tiene la capacidad de cambiar
las actitudes muy rápidamente, propagando una sensación de
justicia por toda la sociedad y generando una nueva cultura del
pago de impuestos", escribió el ministro griego.
2.3 Unión Europea
Cronológicamente la primera razón sería la adopción del “Euro”
como su moneda oficial, junto a otros países tremendamente
industrializados como Alemania, Francia e Italia; Grecia
simplemente no podía competir contra sus volúmenes de
producción y la calidad de sus productos.
Justamente en este punto Alemania es muy relevante, ya que
vendieron en grandes cantidades a Grecia, lo cual provocó un
gran déficit comercial para el segundo país, esto a su vez
desencadenó otro gran problema para los griegos, y otros países
como España e Italia, que es la falta de euros. Cabe resaltar que
el año pasado el endeudamiento de Grecia con Alemania fue de
4.810 millones de euros.
A esto se le suma la poca visión y capacidad de análisis de los
demás países miembros para no percatarse sobre la realidad
griega y el turbio futuro que se venía de mantenerse la situación.
2.4 Desregulación financiera
La desregulación financiera es otra importante causa de esta
crisis. Este problema radica en que la Unión Europea se
encuentra condicionada por su dependencia de “inversores
foráneos y fondos especulativos” que se mueven alrededor del
mundo en busca de altas tasas de rentabilidad.
Como medida contra este mal general que se extiende en todo el
bloque en medio de la actual crisis griega, el primer ministro
George Papandreou obtuvo el apoyo retórico de Angela Merkel
(Alemania) y Nicolas Sarkozy (Francia) para neutralizar a los
mercados financieros.
Sin embargo hasta el momento no ha habido ningún cambio
evidente, ya que estos mercados siguen tan desregulados como
siempre.
2.5 Canje de la deuda
A comienzos de 2002, Grecia y Goldman Sachs llegaron a un
acuerdo “beneficioso” para ambas partes.
La deuda soberana griega, en dólares y yenes, era canjeada por
deuda en euros; que luego de un determinado período volvía a
ser canjeada por la divisa original.
Con un movimiento intenso del valor de la moneda, el monto de la
deuda griega cambiaba hasta convertirse en un espejo ideal, que
permitía un mayor endeudamiento del gobierno a tasas de interés
relativamente bajas.
Sin embargo, esta imagen fiscal empezó a temblar con la crisis
financiera y la cercanía del vencimiento de los bonos emitidos por
el Estado, que debía honrar sus deudas en su moneda de origen.
El espejo que habían creado era en realidad solo un espejismo.
3. PRINCIPAL FUENTE DE INGRESO GRIEGO
El sector turístico es la principal fuente de ingresos de la economía griega, ya
que casi la quinta parte de ingresos depende de esta. El turismo representa
entre el 16% y el 20%de su PBI aportando al país 240.000 millones de euros y
emplea al 17.5% de su fuerza laboral, en el año 2008 el turismo aporto y dio
empleo a más de un millón de personas.
Según la organización mundial del turismo, Grecia ocupa la 17ª plaza en
cuanto a preferencias de destino para los turistas y cuanta con 1.64% de
participación en el mercado mundial de este sector.
3.1 Crisis en el turismo
En el último año el turismo ha caído un 10% a raíz de los efectos de la crisis
económica y las protestas de los trabajadores, afectando los medios de
transportes, los vuelos internacionales y el transporte marítimo a las islas.
Además, la pasada huelga general del 5 de mayo ocasionó violentos incidentes
que causaron tres muertes, 70 heridos y daños materiales en el centro de
Atenas. En Atenas se cancelaron unas 27.000 noches de hotel después de la
marcha, poniendo en riesgo un recurso esencial para ayudar al país a salir de
la crisis producto de la grave deuda.
Pero en momentos en los que el endeudado país necesitaría más visitantes,
Grecia ha estado en la mira pública por sus protestas y sus huelgas, que en
numerosas ocasiones han implicado el cierre de sitios históricos -como el
Partenón- o de los sistemas de transporte. Los turistas han comenzado a
preocuparse al ver constantemente por televisión imágenes de huelgas,
incluías las de la quema de un banco donde murió gente
Yorgos Tsakiris, presidente de la Cámara de hoteleros de Grecia, informó que
los hoteleros griegos ya recortaron los precios en el 2009 y muchos han
anunciado nuevas rebajas de 15% a 20% en lugares como Rodas este año,
convirtiendo además reservas no reembolsables en reembolsables para tratar
de atraer clientes, o añadiendo una noche gratis. Sin embargo, se muestran
pesimistas sobre la industria del turismo en general y prevén una caída del
15% en sus ingresos.
3.2 Medidas para afrontar la crisis turística
El Ministerio de Turismo y Cultura acordó crear un organismo de gestión de
crisis en la Oficina de Turismo Nacional, que también se ocupará de pagar
paulatina- mente una factura de 100 millones de euros de publicidad a medios
extranjeros. La creación de este comité se llevo a cabo a raíz de las
cancelaciones masivas de reservas, este comité está dirigido por al
organización de turismo, y tiene como objetivo principal mostrar al resto del
mundo que Grecia sigue siendo un país seguro y hospitalario.
Entre las medidas tomadas, se acordó que El Gobierno cubrirá la diferencia de
los billetes de transporte, en caso de aplazamiento o cancelación de vuelos, o
de itinerarios por otros medios. Además, la nueva medida incluye también el
pago de la estancia en los hoteles por los días de retrasos. Esta política entrará
en vigor de forma inmediata aunque no tendrá carácter retroactivo. Las
autoridades griegas asumen así medidas para atraer y recuperar una de las
mayores fuentes de ingresos de la economía nacional.
4. PRINCIPALES ACONTECIMIENTOS
Dos mujeres y un hombre murieron atrapados en el fuego desatado por
las bombas molotov que lanzaron los manifestantes contra el Banco
Marfin, en el centro de la capital griega a causa de los disturbios en
Atenas el 5 de Mayo 2010 (AP Photo/Petros Giannakouris)
Los griegos todavía intentan digerir el plan de austeridad anunciado por
el gobierno del Movimiento Socialista Panhelénico (Pasok) e impuesto
por la Unión Europea (UE) y el Fondo Monetario Internacional (FMI)
como condición para un rescate financiero de 140.000 millones de
dólares, el más caro de la historia. La lista de medidas acordadas por
Atenas, la Comisión Europea, el FMI y el Banco Central Europeo
constituye el más severo programa de austeridad impuesto a un país
miembro de la UE. Parece ser una copia idéntica de los planes de ajuste
estructural exigidos a las naciones de Europa oriental tras el colapso del
bloque socialista y a las de América Latina en los años 90.
Un durísimo programa de reajuste ha causado numerosas protestas y
varias huelgas generales en el país, pero al lago plazo es beneficiosa,
incluye un importante recorte del gasto, la reforma del sistema de
pensiones, la privatización de empresas públicas, la congelación de los
sueldos de los funcionarios y el aumento del IVA entre el 0.5% al 2%
según el producto. Todos estos sacrificios con el objetivo de cumplir con
el límite del 3% del PIB que impone el Pacto de Estabilidad.
Tras aceptar el plan el 2 de mayo, Grecia anunció recortes
presupuestarios por 38.100 millones de dólares para los próximos tres
años. Los salarios públicos serán congelados durante al menos tres
años y se eliminarán varios beneficios, mientras que la edad mínima
para jubilarse pasará a ser de 60 años. Parece inminente un deterioro
general de la seguridad social.
La economía europea ya hace tiempo que enfrenta serios problemas.
Como altos índices de desempleo; España muestra desde hace un
tiempo las tasas más altas, las que se han incrementado superando el
20%.
Después de casi tres meses de indecisión, los ministros de Finanzas de
la zona euro aprobaron el pasado fin de semana un paquete de rescate
por 146 mil millones de dólares para la economía griega. Con esto se
busca evitar la posibilidad de un default de la deuda pública griega y
acotar el riesgo de una crisis sistémica que amenazaba extenderse a
toda la deuda soberana, así como al sistema financiero de la Eurozona.
Probablemente Grecia se ha visto afectada además por las
repercusiones de la crisis iniciada en el 2008 sobre el trasporte marítimo
donde capitales griegos han tenido importante presencia. Además al
igual que España, son países en que en sus economías se ha hecho
tradicionalmente importante el turismo, también afectado por la crisis
antes mencionada.
6. PBI EN LO QUE VA DEL AÑO
El PBI de Grecia se contrajo un 0.8% en los tres primeros meses del 2010,
menos de lo previsto por los expertos, según datos divulgados por Eurostat, la
oficina de estadísticas de la Unión Europea. Los economistas encuestados por
Reuters esperaban en promedio una contracción del 1.4% trimestral.
Greece has a capitalist economy with the public sector accounting for about
40% of GDP and with per capita GDP about two-thirds that of the leading euro-
zone economies. Grecia tiene una economía capitalista con la contabilidad del
sector público por cerca de 40% del PIB y el PIB per cápita alrededor de dos
tercios de las principales economías de la eurozona. Tourism provides 15% of
GDP. Turismo aporta el 15% del PIB. Immigrants make up nearly one-fifth of
the work force, mainly in agricultural and unskilled jobs. Los inmigrantes
representan casi una quinta parte de la fuerza de trabajo, principalmente en la
agricultura y el empleo no cualificado. Greece is a major beneficiary of EU aid,
equal to about 3.3% of annual GDP. Grecia es uno de los principales
beneficiarios de las ayudas de la UE, lo que equivale a alrededor de 3,3% del
PIB anual. The Greek economy grew by nearly 4.0% per year between 2003
and 2007, due partly to infrastructural spending related to the 2004 Athens
Olympic Games, and in part to an increased availability of credit, which has
sustained record levels of consumer spending. La economía griega creció en
casi un 4,0% por año entre 2003 y 2007, debido en parte a los gastos de
infraestructura relacionados con los Juegos Olímpicos de Atenas 2004, y en
parte a una mayor disponibilidad de crédito, que ha mantenido los niveles
récord de gasto de los consumidores. But growth dropped to 2.9% in 2008.
Pero el crecimiento se redujo a 2,9% en 2008. The economy went into
recession in 2009 and contracted by 2.5%, as a result of the world financial
crisis, tightening credit conditions, and Athens' failure to address a growing
budget deficit, triggered by falling state revenues, and increased government
expenditures. La economía entró en recesión en 2009 y contrajo un 2,5%,
como consecuencia de la crisis financiera mundial, el endurecimiento de las
condiciones de crédito, y el fracaso de Atenas para hacer frente a un déficit
presupuestario creciente, provocado por la caída de los ingresos del Estado, y
el aumento de los gastos del gobierno. Greece violated the EU's Growth and
Stability Pact budget deficit criteria of no more than 3% of GDP from 2001 to
2006, but finally met that criteria in 2007-08, before exceeding it again in 2009
by 12.7%. Grecia violado el crecimiento de la UE y los criterios del Pacto de
Estabilidad déficit presupuestario de no más de 3% del PIB desde 2001 hasta
2006, pero se encontró, finalmente, que los criterios en 2007-08, antes de
superar de nuevo en 2009 en un 12,7%. Public debt, inflation, and
unemployment are above the euro-zone average; debt and unemployment rose
in 2009, while inflation subsided. La deuda pública, la inflación y el desempleo
están por encima de la media de la zona euro, la deuda y el desempleo
aumentó en 2009, mientras que la inflación disminuyó. Eroding finances
prompted major credit rating agencies in late 2009 to downgrade Greece's
international debt rating, which has led to increased financial instability. La
erosión de las finanzas le pida las principales agencias de calificación crediticia
a finales de 2009 para rebajar calificación de la deuda internacional de Grecia,
que ha dado lugar a una mayor inestabilidad financiera. Currently, the Greek
Government is under intense pressure by the EU and international lenders to
implement a medium-term austerity program that includes cutting government
spending, reducing the size of the public sector, and reforming the labor and
pension systems. En la actualidad, el Gobierno griego está bajo una intensa
presión por la UE y los prestamistas internacionales para aplicar un programa
de austeridad a mediano plazo que incluye el recorte de gasto público, reducir
el tamaño del sector público, y la reforma del trabajo y los sistemas de
pensiones. Athens, however, faces long-term challenges to push through
unpopular reforms in the face of often vocal opposition from the country's
powerful labor unions and the general public. Atenas, sin embargo, se enfrenta
a retos a largo plazo para impulsar reformas impopulares en la cara, a menudo,
oposición de los sindicatos de trabajadores del país de gran alcance y el
público en general. Greek labor unions are prepared to strike over new austerity
measures and continued widespread unrest could lead to rioting or violence.
Sindicatos griegos de trabajo están dispuestos a huelga en protesta por las
nuevas medidas de austeridad y disturbios generalizados continuó podría llevar
a disturbios o violencia.
6. REPERCUSIONES EN EL MUNDO
6.1 Repercusiones en Europa
Los datos del PIB, en el primer trimestre del 2009 en Europa, han dejado
sorprendidos al mundo de la economía y han demostrado, que esta
crisis es mucho más profunda de lo que la mayoría piensa.
Europa está entrando en la peor recesión en 60 años, el PIB de
Alemania, Italia, Francia y España, hunden la economía europea.
Según informan desde la oficina de estadísticas comunitaria, Eurostat,
el PIB de Alemania, perdió un 3,8% cuando se esperaba que lo haga un
3,0%, esto sumergió al país en la peor recesión de su historia desde la
Segunda Guerra Mundial. En Francia el PIB retrocedió un 1,2%, lo que
confirma la entrada en recesión oficial de dicho país. En Italia los
números son un poco más crueles, pues el retroceso del PIB ha sido del
5,9 %. En España ya se han publicado los datos, que demostraron una
caída de 2,9% del PIB.
Si se habla en números generales para la Eurozona, la caída del PIB en
los primeros tres meses del 2009, fue del 2,5%, lo cual representa la
peor caída en la historia desde que se realizan los registros, en 1995.
Por otro lado, tanto la Unión Europea como la Eurozona, llevan 4
trimestres en caída libre, en la zona euro la caída fue del 0,2% en el
segundo y tercer trimestre de 2008, pero en el cuarto, la caída salto al
1,6% y continuo hundiéndose un 2.5% en este primer trimestre de2009.
Por el lado de los veintisiete países miembros de la Unión Europea,
en el segundo trimestre de 2008 la caída fue apenas por el 0,1% en el
PIB, en el tercero fue del 0,3%, en el cuarto trimestre también se noto
una caída importante del 1,5% y finalmente en el primer trimestre de
este 2009, la caída fue del 2,5%.
Ya sabe un aproximado del aporte porcentual de la ayuda financiera que
le brindaran a Grecia diferentes países. Estos porcentajes en orden
decreciente son: Alemania 27,9%, Francia 21,0%, Italia 18,4%, España
12,2%, Holanda 5,9%, Bélgica 3,6%, Austria 2,9%, Portugal 2,6%,
Finlandia 1,8%, Irlanda 1,6%, Eslovaquia 1,0%, Eslovenia 0,5%,
Luxemburgo 0,3%, Chipre 0,2% y Malta 0,1%.
Los tres principales países aportantes, Alemania, Francia e Italia
entregarán alrededor de los dos tercios de lo que se prestará a Grecia.
En varios países que han hecho esfuerzos por una política sana, y se
hace sentir la molestia de tener que destinar recursos y sacrificios a
países que irresponsablemente se han entregado a un consumismo
exagerado.
6.1.1 Repercusiones en Alemania
Alemania tiene que aceptar que la unión monetaria no sólo conlleva
ventajas comerciales para sus empresas exportadoras; en los momentos
duros, como el actual, exige compromisos. No es de rigor que el resto de
los socios acepten las tesis de que los contribuyentes germanos no
están dispuestos a ayudar a otros ciudadanos europeos. Se olvida el
canciller alemán Angela Merkel que todos los países, incluidos los del
sur como España, Portugal o la propia Grecia, también contribuirían
económicamente en el rescate de cualquier país que lo precise.
Delegar en el FMI, como pretende Alemania, no es una solución
aceptable si se pretende transmitir la idea de un euro sólido y sostenible.
Primero, los alemanes no quieren rescatar a Grecia por la posibilidad de
bancarrota, en Alemania se surgen rumores del rescate y se diluyen una
vez el gobierno alemán deja claro que no hay rescate que valga.
Segundo, que el contagio no es solo entre países en problemas, sino
también entre países que tienen cuentas públicas razonables (dada la
situación) pueden sufrir las consecuencias de los excesos Griegos.
6.1.2 Repercusiones en España
España produce un encarecimiento de su financiación en el exterior, lo
cual es una muy mala noticia en un país ya sobre endeudado, aunque
sólo en el caso de las familias y las empresas. Pero la crisis griega, en
términos generales, impacta no sólo en el coste de la deuda española,
sino también sobre los mercados españoles de renta fija (bonos de
deuda pública), con un crecimiento del riesgo país, y de renta variable
(acciones). De hecho, la incertidumbre sobre la deuda española es uno
de los motivos por los cuales en los últimos días el principal indicador de
la Bolsa, el Ibex 35, sufrió descensos considerables. Y en lo que va de
año, retrocedió un 12%.
Este efecto contagio, sin embargo, no atraviesa la economía real, ya que
ahí cada nación enfrenta problemas diferentes.
España, sufre una crisis de demanda, un desempleo de un 19%
(derivado en buena parte de la explosión de la burbuja inmobiliaria) una
sobrecapacidad del sistema financiero; es la nación del mundo con más
cantidad de sucursales por habitante, y un complicado acceso al crédito
que, a su vez, recibe escasas peticiones debido a la iliquidez doméstica
y a la elevada morosidad. Dificultades cuya solución depende más de
las acciones de política económica que encare el propio Gobierno
español o de un mejoramiento general de la economía europea que de
un saneamiento circunscripto a la economía griega.
Pero los problemas griegos, en verdad, sí colisionan en los mercados
españoles. Cuestión de expectativas, dicen funcionarios, analistas y
economistas entre los cuales, no obstante, hay una coincidencia en que,
de no llegar pronto las ayudas económicas de la Unión Europea al
gobierno heleno (sobre todo, con el visto bueno de Alemania), se
pueden esperar más perjuicios para España en esos ámbitos.
Habrá un débil crecimiento del país a medio plazo va a pesar sobre sus
finanzas públicas, ya bajo presión, y la reducción del déficit
“La degradación de la deuda española es una nueva señal de alarma
que muestra que los efectos de la crisis griega se están extendiendo”,
comentaron los analistas de Capital Economics.
“Consideramos que el crecimiento real del PIB (español) será de media
de un 0,7% interanual el 2010-2016, frente a una previsión anterior
superior al 1% interanual”, declaró SetP en un comunicado.
6.1.3 Repercusiones en Irlanda
Irlanda, acaba de anunciar que su economía entra en recesión ya que
en el segundo trimestre presento una caída del PIB del 0,5%.
Para considerar que la economía de un país entra en recesión, la
misma tiene que contraerse dos trimestres seguidos, y como en el
periodo anterior, Irlanda presento una caída del 0,3%, se ha consagrado
como el primero en entrar en recesión en la Eurozona.
Muchas veces ser el primero es bueno, pero en otros casos no y este es
uno de ellos. Al igual que varios otros países del la Eurozona, la
recesión en Irlanda estaba al caer y por el momento corren la misma
suerte otros países del núcleo, como: Italia, Alemania, Francia y Reino
Unido.
La crisis económica en Irlanda, por la cual entro en recesión, es muy
similar a la española, lo primero que pensaran es en que “ha explotado
su burbuja inmobiliaria” y están totalmente en lo cierto, la situación de
España es muy similar a la Irlandesa, al producirse esa explosión en el
sector inmobiliario, produjo un stop en el consumo y en la construcción,
la participación del sector inmobiliario en el PIB ha retrocedido 12,2%,
las inversiones en el sector han caído un 20%, sumando a todo esto una
falta de liquides en el sistema financiero, lo que provoco una caída de
casi el 19% en las inversiones de capital en el segundo trimestre, con
respecto al mismo periodo del año anterior.
El gobierno se encuentra en jaque, no tienen muchas opciones para
maniobrar esta crisis y esto ha provocado denuncias por parte de la
oposición.
6.1.4 Repercusiones en Portugal
Portugal por lo pronto ha bajado sus calificaciones quedando muy cerca
de los bonos basura, esto es porque se estima que la economía
portuguesa no se va a recuperar a corto o mediano plazo y hace las
cosas aun más difíciles para dicho país.
Portugal, pero también las entidades financieras de España, Irlanda y,
en menor medida, de Gran Bretaña "se han debilitado desde dentro, a
menudo por el excesivo crecimiento del crédito" y el "estallido de la
burbuja inmobiliaria".
La empresa que vende sus análisis financieros sobre gobiernos y otras
compañías, sostiene que "el contagio podría extenderse también
potencialmente a aquellos sistemas bancarios donde el valor de la
deuda soberana ha sufrido el impacto de los acontecimientos en el
sistema bancario".
También se ha presentado un reciente deterioro de las finanzas públicas
portuguesas y por los desafíos a largo plazo de su desarrollo económico
"en un contexto de una economía pequeña y de crecimiento lento".
Esto causó un terremoto en los mercados, provocando la caída de la
Bolsa de Valores de Lisboa a mínimos que no se registraban desde julio
de 2009, y elevando los seguros contra riesgo de incumplimiento de la
deuda soberana al máximo histórico desde la adhesión al euro en 2002.
Se anuncio la deuda soberana de Portugal, de sus empresas estatales y
de sus bancos y que podría efectuar otra evaluación a la baja en los
próximos tres meses.
6.1.5 Repercusiones en Italia
El Gobierno italiano aprobó un decreto ley que contempla 14.800
millones de euros en préstamos a la economía griega, en el marco de la
ayuda comprometida por los socios de la eurozona y el FMI.
La Presidencia del Gobierno ha declarado que, este dinero es la
contribución que Italia hará mediante un programa trienal y para el que
recurrirá a la emisión de títulos de Estado a medio y largo plazo.
El estado de italiano ha explicado que para conseguir la ayuda
económica a Grecia hará uso, en un primer momento, de un anticipo de
la Tesorería del Estado, y que el reembolso del préstamo confluirá en el
Fondo para la amortización de los títulos de Estado.
Esta línea de ayudas a Grecia revisa ligeramente al alza la contribución
de 14.735 millones de euros a los préstamos de la eurozona que le
corresponde a Italia en virtud de su posición de tercer mayor suscriptor
del capital del Banco Central Europeo (BCE), con un 18 por ciento.
El paquete total de ayuda comprometido por la eurozona y el FMI a
Grecia para los próximos tres años asciende a 110.000 millones de
euros, de los que los países del euro aportarán 80.000 millones y el FMI
el resto.
Se dice que "El objetivo del Gobierno italiano es el de alcanzar una
solución común y compartida, capaz de poner a Europa en condiciones
mejores para afrontar la crisis”.
6.1 Repercusiones en Latinoamérica
El Fondo Monetario Internacional (FMI) in formo que la crisis en Grecia podría
tener un impacto en Latinoamérica si los bancos españoles se ven afectados,
pero calificó esa posibilidad de remota.
La tenencia de bonos soberanos griegos o de otros países del Sur de Europa
por parte de los bancos latinoamericanos es mínima. Aun así, los bancos
españoles, que tienen una fuerte presencia en América Latina, están muy bien
gestionados, tienen en general su propia base de capital en la región, se
financian con depósitos domésticos y son muy rentables, esto quiere decir que
no es muy probable que los bancos españoles tengan problemas de fondos
porque son muy sólidos.
Dada esa situación, el Fondo Monetario Internacional no considera de
momento que pueda haber escasez de crédito en la región, aunque hubo cierto
impacto al principio de la crisis griega sobre los diferenciales de la deuda
latinoamericana, pero los diferenciales han caído a niveles muy bajos o sea
que hasta ahora hay un desacoplamiento entre los mercados latinoamericanos
y los del Sur de Europa.
6.2.1 Repercusiones en el Perú
En una conferencia con la prensa extranjera, La ministra Aráoz afirmó que las
recientes medidas para limitar la expansión del gasto público en 2.300 millones
de soles no afectarán las perspectivas de crecimiento económico del país."La
economía peruana es una economía sólida, con buenos fundamentos, estos
buenos fundamentos macroeconómicos nos dan la posibilidad de seguir
creciendo".
La ministra anunció medidas para moderar el gasto, en momentos de una
fuerte recuperación económica del país, para generar un ahorro ante la
eventualidad de una nueva crisis externa, debido a los problemas de deuda de
Grecia y los temores de un contagio en Europa.Las medidas representan un
0,6 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) peruano.
La crisis de Grecia "no va a tener un impacto mayor, a no ser que se convierta
en una crisis como la que hizo caer a Lehman Brothers". La caída del banco de
inversión Lehman Brothers provocó una crisis financiera global a partir de los
últimos meses del 2008, con lo que afectó fuertemente a la economía peruana
que creció apenas un 0,9 por ciento el año pasado.
6. REPERCUSIONES EN EL EURO
El Euro ha entrado en crisis. Hasta hace poco, se llegó a pensar que el futuro del
Euro, sería el de reemplazar al dólar como la moneda de mayor respaldo
internacional, en la que se realizan las transacciones económicas y en las que se
guardan las reservas internacionales públicas. El fortalecimiento del Euro y la
devaluación constante del dólar el año pasado soportaban esta idea
Sin embargo, desde diciembre de 2009, el euro ha entrado en una fuerte crisis que
ha hecho que su imagen cambie por la opuesta: una moneda que se desvaloriza con
gran rapidez, y una moneda con una gran inestabilidad. Es decir, una moneda en la
que no se quiere invertir, y que al poseerla se esta perdiendo poder adquisitivo a
diario. Su valor ha venido cayendo constantemente con muy leves recuperaciones
intermedias que desatan una nueva caida más fuerte que la anterior
Si la devaluación del euro se debió al momentáneo pánico causado por la crisis
financiera de Grecia, el criterio de los inversionistas sobre la futura caída del euro se
debe a que esta crisis mantendrá secuestrada durante largo tiempo la política del
Banco Central Europeo. El mercado juzga que en las actuales circunstancias, el Banco
Central Europeo no incrementará pronto la tasa de interés, y prorrogará
probablemente las medidas tomadas para enfrentar la crisis financiera internacional
como las preferencias de préstamos, e incluso volverá a actuar para salvar el
mercado. Esta situación se extenderá no sólo a unos cuantos meses, sino
probablemente un año o más largo tiempo y durante este período el euro soportará
siempre la presión de la devaluación.
Cuando el Banco Central Europeo se encuentra coaccionado, la Reserva Federal de
Estados Unidos elevó inesperadamente el 18 de febrero el tipo de descuento; fue por
primera vez en los últimos tres años que la Reserva Federal tomó esta medida. En
seguida el tipo de cambio del euro cayó vertiginosamente; el tipo de cambio del euro
frente al dólar bajó el día 19 hasta 1:1,3444 en el nivel más bajo. Según análisis de los
expertos en la materia, si EEUU aumenta la tasa de interés, será un enérgico apoyo al
valor del dólar en tanto que el euro devaluará de manera relativa.
Según estima el mercado, aparecerá pronto la situación en que la Reserva Federal y
el Banco Central Europeo no estén sincronizados en la elevación de la tasa de interés.
De acuerdo con una encuesta realizada por Bloomberg, los economistas estiman que
en el curso de este año la Reserva Federal de Estados Unidos elevará la actual tasa
básica de interés de 0-0,25% a 1% en tanto que el Banco Central Europeo, en lo
sumo, elevará la tasa básica de interés del 1% al 1,25%, de modo que la diferencia
entre ambas se reducirá hasta 50 puntos básicos. Y se estima que hasta mediados de
2011, el nivel de las tasas de interés de ambas partes llegará a cruzarse y, más tarde,
la diferencia incluso podrá revertirse, de manera que el euro estará sometido a una
presión sostenida.
En el mercado de capital, el criterio de los inversionistas parece llegar a una
unanimidad sin precedentes. En el mercado interbancario de Londres, ya se ha
reducido rápidamente la diferencia de las tasas de interés del euro y el dólar para los
créditos interbancarios de tres meses. En la actualidad, la venta de euro está
estableciendo récords y la gran mayoría de los fondos compensatorios y los grandes
inversionistas prefieren dejar vacíos los depósitos. Según estima UBS Foundation
Group, el tipo de cambio del euro frente al dólar bajará pronto al nivel bajo de 1:1,30.
Algunos inversionistas hasta estiman que la caída del euro en esta ronda llegará a
igualar el dólar, situación aparecida en 2002 en la ocasión anterior.
Frente a la continua devaluación del euro, el Banco Central Europeo mantiene una
actitud ambigua. Jean-Claud Trichet, gobernador del Banco Central Europeo, repitió
una y otra vez la consecuente posición de que “no se hace comentarios sobre el
mercado, mantener la estabilidad del tipo cambiario del euro no es la meta primordial
del Banco Central Europeo y nunca se ha tomado la búsqueda de la posición mundial
del euro como la primera meta”.
Aún cuando habló así, los inversionistas prefieren creer que frente a la crisis financiera
de Grecia y los problemas de créditos de Irlanda, Portugal, España e Italia, el Banco
Central Europeo está viéndose obligado a renunciar a su política de euro fuerte para
ayudar a los países de la UE a superar las dificultades. Con excepción de los
especuladores, algunos países ven con buenos ojos la devaluación del euro, por
ejemplo Alemania, una gran potencia exportadora.
La causa más a fondo reside en que el desequilibrio del incremento económico en el
área del euro y Estados Unidos está empujando también la devaluación del euro.
De acuerdo con los últimos datos de la Administración de Estadísticas de la
UE, después del pequeño crecimiento económico de 0,4% del área del euro en
el tercer trimestre del año pasado, el incremento en el cuatro trimestre fue tan
sólo del 0,1%. Frente a esto, tras el incremento de 2,2% del tercer trimestre en
Estados Unidos, el crecimiento ascendió a 5,7% en el cuarto trimestre. Frente a
esta comparación, no se muestran optimistas las perspectivas económicas del
área del euro.
8. CONSECUENCIAS
Internamente la crisis ha traído grandes y serias consecuencias al país del
mediterráneo, y como era de esperarse los más pobres son los más
perjudicados.
El primer ministro griego, Yorgos Papandreu, se reunió con diferentes agentes
sociales para informarlos sobre las nuevas medidas de austeridad que se
impondrán. Según Papandreu estas medidas tendrían una duración de tres
años.
El objetivo es lograr recortes presupuestarios de 30.000 millones de euros en
los próximos tres años(tiempo en el que dura a medida), con la meta de reducir
el déficit público para que, hacia 2014, no supere el 3% del Producto Bruto
Imterno (PBI).
La población,como es lógico,no se hizo esperar para emitir su voz de
protesta:ciudadanos de toda índole y clase social se movilizaron por las calles
en contra de la imposición de dichas medidas que creen no traerán más que un
incremento en el nivel de pobreza del país.
''Hay otras cosas que (el gobierno) puede hacer antes de quitarle el dinero a un
pensionado que gana 500 euros (660 dólares) mensuales'', dijo Spyros
Papaspyros, líder del sindicato de servidores públicos ADEDY.
8.1 Incremento de impuestos
Las medidas que el parlamento griego aprobó incluyen un aumento del 19% al
21% del impuesto al valor agregado, un incremento de los tributos al
combustible, tabaco y alcohol, y fuertes recortes de salarios en el sector
público. Además lo que más sorprendió fue el anuncio del incremento del IVA
del 21% al 23% anual.
8.2 Reducción del gasto público
Justo antes de que el paquete de rescate masivo fuese anunciado,el Gobierno
griego se comprometió a realizar nuevos recortes de gastos, esta medida
representa la mayor de las medidas de austeridad ya adoptadas.
Grecia tendrá que situar su déficit público por debajo del 3% para 2014. El
programa implica un esfuerzo fiscal de 11 puntos del PBI, o sea, 30.000
millones de euros en tres años (hasta 2013). Ahora mismo el déficit de Grecia
se encuentra en el 13,6%.
8.3 Recorte de salarios al sector público
El Gobierno griego se ha comprometido a recortar los sueldos de los
funcionarios, a detener las contrataciones públicas y a congelar los salarios.
Aquellos que tengan sueldos superiores a los 3.000 euros no recibirán
bonificaciones, mientras que los que encuentren por debajo de los 2.500 euros
tendrán una bonificación de 250 euros en Semana Santa y en vacaciones, y de
500 euros en Navidad.
Por otro lado, los bonos de los funcionarios se verán reducidos un 8%, mientras
que a los funcionarios del sector que no reciben bonificaciones se les reducirá
el sueldo un 3%.
Además, se suprimirán los décimo tercer y décimo cuarto salarios para los
funcionarios públicos.
8.4 Ahorro en el sector privado
Aunque los funcionarios serán los más afectados por el plan de austeridad, el
sector privado también tendrán que remar en la dirección del ahorro.
Al igual que el sector público, los sueldos superiores a 3.000 euros no recibirán
pagas, mientras que los inferiores a 2.500 tendrán 250 euros en Semana Santa
y verano y 500 en Navidad.
A parte de todo esto, el pago de horas extras va disminuir. Es decir, si antes se
cobraba a 10 euros la hora, ahora se recortará, aunque el Ejecutivo no ha
explicado cómo.
8.5 Recorte de las pensiones
También se recortarán las pensiones tanto en el sector público como en el
privado. Las de más de 600 euros mensuales pasarán de 14 pagas anuales a
12.
Las personas que reciban una pensión menor a los 2.500 euros mensuales
tendrán una paga de 200 euros en Semana Santa y en verano, y de 400 en
Navidad.
Asimismo, desde 2011 se equiparará la edad de jubilación para hombres y
mujeres, con un ajuste de tres años.
8.6 Colaboración extra empresarial
Todas aquellas empresas que tengan beneficios, tendrán que colaborar
también en este plan de austeridad. Para ello, el Ejecutivo ha establecido que
todas las que resulten rentables tendrán una contribución especial. El Gobierno
no ha explicado cómo se va a establecer este gravamen.
8.7 Aumento de desventajas
En el mercado de trabajo, el Gobierno heleno se compromete a liberalizar
profesiones cerradas por distintas reglamentaciones gremiales, como la de los
taxistas, y a rebajar la indemnización por despido.
9. OPINIONES VERTIDAS A CONSECUENCIA DE LA CRISIS GRIEGA
9.1 Mercedes Aráoz (Ministra de Economía y Finanza del Perú)
Ministra Aráoz precisó que se va a seguir con la política de estímulo fiscal,
moderando el gasto en el sector público para proteger el ahorro, informó RPP
La crisis en Grecia es uno de los tantos temas que se tocó esta tarde en la
reunión sostenida entre el jefe del Gabinete, Javier Velásquez Quesquén; la
ministra de Economía, Mercedes Aráoz y la de Trabajo y Promoción del
Empleo, Manuela García con miembros de la denominada Comisión Anticrisis.
La ministra Aráoz dijo que se está evaluando y observando la crisis de la
economía en Grecia y cómo afectará a nuestro país.
Indicó que la expectativa tiende a que si habría un impacto, este será menor en
el Perú y agregó que se está generando un fondo que se está usando como
"colchón" por si una situación internacional afecta al país.
Precisó que se va a seguir con la política de estímulo fiscal, moderando el
gasto en el sector público para proteger un ahorro y aclaró que esto no afectará
a los programas sociales.
En otro momento, la ministra de Economía respondió al vicepresidente de la
Asociación de Exportadores (ADEX), Carlos Lozada, quien cuestionó la
decisión de disminuir el beneficio que devuelve a los exportadores parte de
los impuestos que se pagan al Estado.
"Sí, se va a disminuir a 6.5 pero recordemos que este beneficio es sólo
temporal", puntualizó.
9.2 Barack Obama(Presidente de los Estados Unidos de América)
ente estadounidense reconoció estar su preocupación por los problemas
europeos que han surgido a raíz de la crisis griega y dijo que es importante
para su país que Europa consiga estabilizarse.
En una entrevista concedida a la televisión rusa Rossiya y facilitada a los
medios por la Casa Blanca, Obama aseguró: "Estoy muy preocupado por lo
que está ocurriendo en Europa. Pero creo que es un asunto que los europeos
reconocen que es muy serio".
El mandatario explicó, no obstante, que "Grecia está adoptando unas medidas
muy difíciles, o al menos han puesto en marcha un plan que contempla
medidas difíciles", que permitirán estabilizar los mercados.
"Y si conseguimos estabilizar Europa, eso será bueno para los Estados Unidos
y también para Rusia", dijo Obama al entrevistador.
La crisis de la deuda griega empieza a contagiarse a otros países del sur de
Europa, que han visto cómo se disparaba el tipo de interés que tienen que
ofrecer a los inversores para colocar sus emisiones de bonos y obligaciones.
Este domingo, los veintisiete ministros de Economía y Finanzas de la Unión
Europea (Ecofin) celebrarán una reunión extraordinaria en Bruselas para
concretar los detalles de un mecanismo de estabilización, que devuelva la
calma y proteja a la moneda única.
En la entrevista, el presidente de EE.UU. se refirió también a la situación de la
economía estadounidense, que ha entrado ya en la senda de la recuperación, y
del dólar, que ha registrado una apreciación en las últimas semanas,
especialmente en su cotización con el euro.
"Mi principio básico es centrarme en los indicadores fundamentales de la
economía. Tenemos unos mecanismos de mercado para determinar el valor de
la moneda. Y creo que si tenemos una economía fuerte, entonces tendremos
un dólar fuerte".
9.3 Rafael Correa (Presidente de Ecuador)
Correa, economista de formación y seguidor de la corriente Socialismo del
Siglo XXI, consideró en una entrevista con Radio Quito que en Grecia o
España, países que sufren fuertes consecuencias de la crisis económica
internacional, 'hay cosas evidentes que hay que hacer' como luchar contra la
evasión de impuestos, el despilfarro o la corrupción.
'Pero aquello de reducir salarios, aquello de recortar el gasto público, esos
paquetazos', afirmó el mandatario al recordar que esas medidas se han tomado
'en los últimos 20 años en América Latina' y 'han quebrado sociedades, pero
han garantizado el retorno de los créditos'.
'Eso es lo que busca el Fondo Monetario Internacional (FMI): inyectar dólares
por un lado, ajustarle el pescuezo a Grecia para que pueda pagarle a los
bancos', señaló al asegurar que a los organismos 'no les interesa Grecia, no les
interesan los griegos'.
'A mí si me interesan, ése es el fin de la economía, el fin no es pagar las
cuentas al capital financiero sino el bienestar de la gente' agregó.
En ese sentido, señaló que 'la lógica que debe imponerse es la lógica del
desarrollo' en la que, según él, se hacen préstamos más baratos, se declara
una moratoria de deuda, no se reducen gastos ni salarios 'para que la
economía se dinamice', y no 'la lógica financiera' que busca 'garantizar el pago
de la deuda'.
Con las medidas actuales, Correa aseguró que se está 'anticipando una crisis
más grande en el futuro porque no va a haber crecimiento no va a haber
empleo, no va a haber ingresos fiscales'.
Además, tal y como afirmó en ocasiones anteriores, criticó que la situación
actual que viven Grecia o España sean 'las consecuencias de un problema
estructural, del modelo que ha dominado y que muchos quieren que sigamos
imitando (...), que es el total imperio, la total dominación del mercado sobre la
sociedad'.
'Se sometieron a los mercados, los que mandaban no eran los pueblos, los
Gobiernos o las sociedades, eran los mercados, sobre todos los especulativos
y financieros, y ahí están las consecuencias' de, lo que a su juicio fue, la
creencia de que 'dinero daba más dinero'.
'El fracaso no es el fracaso de los Gobiernos, es el fracaso del sistema de
mercado, un sistema descontrolado que sometió a sociedades y personas a su
poder', afirmó al añadir que se tiene 'que ver bien dónde están las causas de
los problemas para no caer en errores'.
9.4 Alan García (Presidente del Perú)
El presidente Alan García, recomendó a los países emergentes de la región
'aprovechar la crisis de los demás' para organizar sus economías y prepararse
para el crecimiento que se avecina, durante la inauguración de la Tercera
Reunión de Ministros de Hacienda de América Latina y el Caribe.
El jefe de Estado afirmó que 'no hay que tener temor de este tema (la crisis
económica), sino aprovecharlo'.
"Somos nosotros -los países que llaman emergentes de América Latina y el
Caribe- los que estamos en condiciones de aprovechar la crisis de los otros",
aseguró.
No obstante, García se declaró "convencido de que la humanidad saldrá
rápidamente de este trastorno, de esta turbulencia".
En opinión del mandatario, "Grecia es importante, pero no tan importante para
conmover a la humanidad entera".
Las crisis que afrontan países como Grecia y España -dijo- "son eventos, pero
no van a conmover el sentido de esta historia y creo que estamos al borde de
un relanzamiento muy fuerte de crecimiento pero con severos problemas de
peligro inflacionario".
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
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http://economiavanzada.blogspot.com/2010/07/espana-desnuda-su-
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ANEXO