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Cristian Cifuentes GCoordinador de Estrategias y Políticas
Públicas
Dirección de Estudios y Políticas PúblicasComisión Chilena del Cobre
Junio, 2020
Minería y Covid-19¿Qué nos depara?
Webinar Expomin:“Perspectivas del mercado del
cobre y proyectos mineros”
Mina Ministro HalesCODELCO
Contenidos
Contenidos
Contexto
Fuente: ourworldindata.org / Cochilco
Se declara 1er caso fuera de
China (Tailandia)
11 de marzo se declara
pandemia
Importaciones de cobre de China durante el primer trimestre presentaron un panorama complejo, donde los concentrados de cobre acumularon una baja de solo 0,9%
4 de marzo, primer caso en
Chile
Apertura de la economía China, así como estímulos monetarios y fiscales al consumo y producción que trataron de implementar las principales economías desarrolladas, dieron un soporte al precio del metal.
Contexto
2019 2020 e 2021 e
Mundo 2,9 -3,0 5,8
Estados Unidos 2,3 -5,9 4,7
Zona Euro 1,2 -7,5 4,7
Japón 0,7 -5,2 3,0
China 6,1 1,2 9,2
India 4,2 1,9 7,4
Fuente: FMI, abri l de 2020
Contenidos
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Oferta de cobre mundial y Covid-19
ktmf ktmf Var. % ktmf Var. %
Producción cobre mina 20.666 20.335 -1,6% 20.893 2,7%
Oferta de cobre Refinado 23.923 23.458 -1,9% 23.930 2,0%
Primario 20.114 19.725 -1,9% 20.182 2,3%
Secundario 3.809 3.733 -2,0% 3.748 0,4%
Demanda de cobre refinado 23.818 23.357 -1,9% 23.939 2,5%
China 12.800 12.544 -2,0% 12.983 3,5%
Resto del mundo 11.019 10.814 -1,9% 10.957 1,3%
Balance de Mercado 105 100 -9
2021 f2019 2020 f
Número de faenas paralizadas por Covid19 y mapa de contagios
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Producción de cobre afectada por Covid19 y mapa de contagios
(*)Otros: Ecuador, Panamá y EE.UU.
Prod. afectada
41,6%CANADÁ582,5 Kton
Prod. afectada
99,9%MÉXICO767,5 Kton
Prod. afectada
100%
PERÚ2.457,9 Kton
Prod. afectada
31,9%
CHILE5.870,3 Kton
Prod. afectada
100%
SUDÁFRICA87,8 Kton
Prod. afectada
0,8%
AUSTRALIA861,9 Kton
Prod. afectada
51%MONGOLIA
305 Kton
Prod. afectada
20,5%
OTROS1.745,7 Kton
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Producción de cobre afectada por Covid19 y mapa de contagios
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Producción de oro afectada por Covid19 y mapa de contagios
(*)Otros: Panamá, Australia y México
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Producción de oro afectada por Covid19 y mapa de contagios
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Producción de plata afectada por Covid19 y mapa de contagios
(*)Otros: Panamá y Ecuador.
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Producción de plata afectada por Covid19 y mapa de contagios
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Principales proyectos afectados a nivel mundial
Proyecto OperadorInversión MMUS$
Puesta en marcha
Minerals Método explotación País
Caucharí-Olaroz Lithium Americas; Ganfeng Lithium Co. Ltd. 565 2021 Li Salmueras Argentina
Meliadine Agnico Eagle 900 2020 Au, Ag Rajo abierto y subterránea Canadá
Spence Pampa Norte - BHP 3.260 2021 Cu Rajo abierto Chile
Rajo Inca Codelco 1.226 2021 Cu Rajo abierto Chile
Sulfolix II Freeport McMoRan 300 2021 Cu Rajo abierto Chile
Quebrada Blanca Fase 2 Teck 4.739 2022 Cu, Mo, Ag Rajo abierto Chile
Concentradora El Abra Freeport McMoRan 5.000 2026 Cu, Mo Rajo abierto Chile
Mina Gorno Alta Zinc s/i s/i Zn, Pb, Ag Subterránea Italia
Kazatomprom JSC Natl Atomic Co Kazatomprom s/i s/i U3O8 Subterránea (pozos) Kazajstán
Coimolache Sulfuros Compañía de Minas Buenaventura SAA s/i s/i Au, Ag, Cu Rajo abierto Perú
Colquijirca (Marcapunta) Compañía de Minas Buenaventura SAA s/i s/i Cu, Au, Ag, Zn, Pb Rajo abierto y subterránea Perú
El Faique Compañía de Minas Buenaventura SAA s/i s/i Cu, Zn, Au Subterránea Perú
Quellaveco Anglo American 5.300 2022 Cu, Mo, Ag Rajo abierto Perú
San Gabriel Compañía de Minas Buenaventura SAA 431 2023 Au Subterránea Perú
San Gregorio Compañía de Minas Buenaventura SAA s/i s/i Zn, Pb, Ag, Cu, Au Por definir Perú
Trapiche Compañía de Minas Buenaventura SAA 1.000 Por definir Cu Rajo abierto Perú
Yumpaq Compañía de Minas Buenaventura SAA s/i s/i Ag Subterránea Perú
Zinc Expansion de Neves-Corvo Lundin Mining 423 2020 Cu, Zn, Pb, Ag, In, Sn Subterránea Portugal
Total inversión comprometida MMUS$ 23.144
Oferta de cobre mundial y Covid-19
Contenidos
Minería chilena y Covid-19
Minería chilena y Covid-19
Minería chilena y Covid-19 – dotaciones
Minería chilena y Covid-19
Minería chilena y Covid-19 - oferta
PARÁMETROS DE DISEÑO DE BCA 2020
PRECIO DEL COBRE
PIB TENDENCIAL
PRE-COVID-19 POST-COVID-19
2,8% 2,2%
285 C US/lb 273 C US/lbFuente: Dipres
Minería chilena y Covid-19 – política fiscal
Aporte 2019 Efecto precio Efecto cantidad Efecto costos Estimado 2020
MMUS 2.399
-MMUS640
-MMUS211 +MMUS149
MMUS 1.697
En moneda de 1 trimestre 2020
-32 cUS/lb -219 ktm - 10 cUS/lb
-MM US 704
Fuente: Estimaciones Cochilco
Supuesto
POTENCIAL IMPACTO FISCAL EN RECAUDACIÓN MINERÍA PRIVADA
Minería chilena y Covid-19
Minería chilena y Covid-19 - costos
Minería chilena y Covid-19
Minería chilena y Covid-19
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000
(¢US$
/lb)
ProducciónAcumulada(Mileston)
C3 C3conimpactodecombustib lesydó lar PrecioPromedioCu2020
PrecioCupromedio2020(240cUS$/lb)
Caídacostosde10,5cUS$/lb(seasumeigualestructuradecostosparatodalaindustria)
Minería chilena y Covid-19
Minería chilena y Covid-19
Contenidos
Comentarios finales
POTENCIAL GEOLÓGICO
ATRACCIÓN DE INVERSIONES
DISTRIBUCIÓN RENTAS
DESARROLLO DE PROVEEDORES
INTERNACIONALIZACIÓN
I+D+I
Fuente: Cochilco
Ministerio de minería trabaja en diseño de una política para la minería 2050
Comentarios finales
Cristian Cifuentes GCoordinador de Estrategias y Políticas
Públicas
Dirección de Estudios y Políticas PúblicasComisión Chilena del Cobre
Junio, 2020
Minería y Covid-19¿Qué nos depara?
Webinar Expomin:“Perspectivas del mercado del
cobre y proyectos mineros”
Mina Ministro HalesCODELCO