croatia osiguranje kredita d.d. · 2018-07-01 · iako su ove vrste osiguranja i dalje neznačajne...
TRANSCRIPT
Croatia osiguranje kredita d.d.
(nekadašnje BNP Paribas Cardif osiguranje d.d.)
Godišnje izvješće
za 2017. godinu
Sadržaj
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb
Stranica
Izvješće poslovodstva 1
Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i odobravanje godišnjeg izvješća 7
Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d. 8
Financijski izvještaji 14
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 14
Izvještaj o financijskom položaju 15
Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama 16
Izvještaj o novčanom toku 17
Bilješke uz financijske izvještaje 18
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga 71
Izvješće poslovodstva
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 1
Rezultati poslovanja u 2017. godini
U prvoj polovici 2017. godine Društvo je poslovalo u okviru donesene odluke od strane dioničara BNP Paribas
Cardif o prodaji kvalificiranog udjela u Društvu.
CROATIA osiguranje d.d. dana 24. svibnja 2017. godine sklopilo je Ugovor o kupoprodaji s društvom BNP
Paribas Cardif osiguranje d.d., kojim će steći 100 posto udjela Društva po dobivanju odobrenja od strane
Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga.
Dana 29. rujna 2017.g. HANFA je izdala Rješenje kojim Društvu CROATIA osiguranje d.d daje odobrenje za
neposredno stjecanje kvalificiranog udjela u iznosu od preko 50% u glasačkim pravima i temeljnom kapitalu
društva BNP Paribas Cardif osiguranje te je rješenjem Trgovačkog suda od 10. studenog 2017. godine,
dozvoljena promjena tvrtke iz BNP Paribas Cardif osiguranje d.d. u novu - CROATIA osiguranje kredita d.d. (
daljnjem tekstu: Društvo).
Dana 18. listopada 2017.godine između društva CROATIA osiguranje d.d. i društva BNP Paribas Cardif,
Francuska, sklopljen je Ugovor o prijenosu dionica, kojim CROATIA osiguranje kupuje 100 posto udjela društva
BNP Paribas Cardif osiguranje dioničko društvo za osiguranje.
Strateška je odluka Društva pripajanje matičnom društvu CROATIA osiguranju d.d. Kako su ostvareni
preduvjeti za pokretanje radnji radi sklapanja Ugovora o pripajanju Društva društvu CROATIA osiguranje d.d.,
Uprava Društva je na svojoj sjednici održanoj 9. ožujka 2018. godine donijela Odluku o istom.
Društvo se u 2017. g. fokusiralo u intenzivnije plasiranje sljedećih proizvoda:
• Standard Protect - osiguranje životnog standarda kojim se vlasnici transakcijskih računa
osiguravaju od rizika smrti kao posljedice nesretnog slučaja, privremene nesposobnosti za rad (bolovanja) i
prestanka radnog odnosa (otkaza),
• Card Protect - osiguranje platne kartice i osobnih stvari od rizika: zloupotreba izgubljene ili
protupravno oduzete kartice od strane treće osobe, otuđenje novca podignutog na bankomatu uslijed
razbojništva ili razbojničke krađe, gubitak ili protupravno oduzimanje ključeva, osobnih dokumenata, torbe i
novčanika, a povezano s gubitkom ili protupravnim oduzimanjem osigurane kartice od strane treće osobe,
• Mobile Protect - osiguranje mobilnih uređaja od rizika slučajnog oštećenja ili uništenja i
produljenog jamstva samo za korisnike „Apple“ mobilnih uređaja.
Navedena strategija donekle je trebala osigurati stabilno poslovanje, na način da se proširenjem osigurateljne
ponude nadomjesti gubitak produkcije po kreditnim osiguranjima, dok je mjesečna premija trebala smanjiti
osigurateljne rizike zbog mogućnosti korekcije cijene prilikom negativnih trendova kretanja šteta i na taj način
pozitivno utjecati na stabilnost premijskih prihoda.
Iako su ove vrste osiguranja i dalje neznačajne u odnosu na ukupan portfelj Društva u 2017.godini zabilježen
je rast zaračunate bruto premije po svim gore navedenim proizvodima.
Proizvodi Standard Protect i Card Protect u Privrednoj banci Zagreb dostupni su bančinim klijentima s tekućim
računima. Rast zaračunate bruto premije u 2017.godini u odnosu na 2016.godinu zabilježen je kod oba
proizvoda i to kod Card Protect-a rast zaračunate bruto premije bio je 7,61% u odnosu na 2016. godinu te kod
Izvješće poslovodstva
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 2
Standard Protect-a rast zaračunate bruto premije bio je 36,71% u odnosu na 2016.godinu.
Suradnja s VIPnetom je započeta temeljem dobivanja natječaja od strane Društva, koji je u ljeti 2015. godine
raspisao VIPnet, drugi najveći telekomunikacijski pružatelj usluga u Hrvatskoj. Natječaj se odnosio na
osigurateljni proizvod za zaštitu mobilnih uređaja od slučajnog oštećenja- Mobile Protect (za Apple proizvode
produženo jamstvo je također uključeno u policu). Proizvod je dostupan za VIPnet-ove pretplatnike od siječnja
2016. Nakon završene prve godine produkcije u drugoj godini produkcije 2017.godini zabilježen je rast
zaračunate bruto premije i to 6,82% u odnosu na 2016.godinu.
Poslovni rezultati
U 2017. godini ukupna realizirana bruto premija Društva iznosila je 8,5 milijuna kuna, što predstavlja pad od
77% u odnosu na prethodnu godinu. Ovo smanjenje premije odnosi se na gubitak premije od osiguranja
nesposobnosti vraćanja kredita temeljem ugovora sa Zagrebačkom bankom koji je raskinut u svibnju 2016.
godine.
U pogledu uvjeta koji su se nudili na financijskom tržištu, nije bilo velikih promjena u odnosu na 2016. godinu.
Hrvatski kreditni rejting je i dalje ostao u kategoriji ispod investicijskog međutim s vrlo dobrim izgledima da već
u narednom razdoblju dođe u kategoriju investicijskog. Smanjenje kamatnih stopa na depozite u hrvatskim
bankama nastavljeno je tijekom cijele 2017. godine, kao i smanjeni prinosa na državne obveznice.
Financijski neto prihod Društva u 2017. godini, bez tečajnih razlika, bio je 5,1 milijuna kuna, što predstavlja
smanjenje od 10,5 % u odnosu na 2016. godinu a javlja se kao rezultat smanjenja financijske imovine ( zbog
smanjenja poslovne aktivnosti) te smanjenja prinosa za refinanciranu imovinu.
U 2017. godini bilježi se povećanje troška likvidiranih šteta u odnosu na 2016. za 9 % i on iznosi 7,2 milijuna
kn. Razlog ovom povećanju leži prvenstveno u povećanju šteta za proizvod Mobile protect. Ukupni troškovi iz
poslovanja iznosili su 15,6 milijuna kuna što predstavlja povećanje za 4,4%. Ovo povećanje se odnosi
najvećim dijelom na povećanje troškova personala a posljedica je isplate posebne naknade vezane uz
uspješan proces prodaje Društva te troška otpremnine.
U 2017. godini Društvo je ostvarilo neto dobit od 16 milijuna kuna, što predstavlja smanjenje od 22,5% u
odnosu na 2016. godinu. Razlog ovom smanjenju je prvenstveno u manjem tehničkom rezultatu koji je
posljedica smanjenog volumena premije.
Ukupna aktiva Društva na dan 31. prosinca 2017. godine iznosila je 150 milijuna kuna. Od toga iznos od 135
milijuna kuna predstavlja financijsku imovinu i to hrvatske državne obveznice.
Pozicija solventnosti
Društvo je prema principima Solventnosti II zadovoljavalo zakonski reguliran uvjet adekvatnosti kapitala tokom
cijele 2017. godine. Na dan 31. prosinca 2017. godine omjer solventnosti (Kapital /SCR) je bio 388%, dok je
omjer solventnosti minimalnog kapitala (Kapital/MCR) bio 316%.
Kao dio sustava upravljanja rizicima, Društvo je i tijekom 2017. provelo ORSA proces kako bi bilo u mogućnosti
anticipirati rizike i osigurati pravovremeno donošenje mjera ovladavanja rizicima. ORSA proces odnosio se na
razdoblje od 2018. - 2022. godine te je u obzir uzimao strateško planiranje poslovanja. Kao rezultat, izrađen je
ORSA izvještaj kojim su prezentirane pozicije solventnosti Društva, kvantitativni i kvalitativni opis značajnih
Izvješće poslovodstva
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 3
rizika te osvrt na metode upravljanja istima.
Društvo je tijekom provođenja ORSA procesa, rezultate podvrgnulo određenim stres testovima, odnosno,
scenarij analizama kako bi moglo bolje razumjeti što se događa s portfeljem i pozicijom solventnosti ukoliko se
određeni rizici aktiviraju. Testovi mjere učinke na rezultate Društva i pozicije solventnosti za slučaj defaulta svih
obveznica uz recovery rate 45%, neostvarenje, odnosno ostvarenje 50% planskih veličina premije te utjecaj
povećanja šteta za slučaj otkaza za 50% u 2018. I 2019. godini. Provođenje ORSA procesa i rezultata koji iz
istog proizlaze povezano je sa strateškim planiranjem poslovanja Društva. Rizični profil Društva se kontinuirano
prati kako bi se moglo pravovremeno reagirati na negativne trendove, održati stabilnu financijsku poziciju,
ostati solventno a istovremeno proširivati svoje poslovanje.
Upravljanje rizicima:
1.) Osigurateljni rizici
Određivanje premije (Pricing):
Visina premije pojedinog proizvoda određuje se po pravilima aktuarske struke. Budući da su većina cjenika
grupni, postoji rizik neadekvatnosti formirane premije u slučaju da prosječni parametri značajno odstupaju.
Kako bi Društvo moglo pravovremeno ograničiti i ublažiti mogući rizik, promatran je tehnički rezultat za svakog
partnera tijekom godine te su napravljene dodatne analize kada je to bilo potrebno. Na dan 31. prosinca 2017.
godine, tehnički rezultat je ukupno bio zadovoljavajući i Društvo je ostvarilo značajnu dobit.
Kako bi se diversificirao portfelj i povećala produkcija, tijekom 2017. godine Društvo je nastavilo produkciju s
proizvodima – Standard Protect, Card Protect i Mobile Protect (osiguranje mobilnih uređaja). Proizvod Mobile
Protect je u 2017. godini ušao u svoju drugu godinu trajanja i prati se njegov rezultat.
Tehničke rezerve Društva su dostatne za pokriće obveza, što je također potvrđeno provedenim testom
adekvatnosti obveza.
Društvo je definiralo Politiku preuzimanja rizika usklađenu sa Zakonom o osiguranju na snazi od 2016. godine.
Tržišni rizici
Društvo upravlja tržišnim rizikom na način da se ulaganja vrše u skladu sa Zakonom o osiguranju i ostalim
zakonskim propisima. Osim poštivanja zakonskih smjernica, Društvo je definiralo interni pravilnik o ulaganju
sredstava i pravilnik o likvidnosti kojim dodatno ograničava rizike vezane za ulaganja imovine. Uz spomenute
smjernice, Društvo je uspostavilo i interne propise o ulaganju sredstava, s dodatnim ograničenjima tržišnog i
kreditnog rizika, te redovito održava sastanke Odbora za imovinu i ulaganja na kojima se diskutira i odlučuje o
budućoj strategiji ulaganja uzimajući u obzir sve zakonske promjene, ograničenja te usklađenost imovine i
obveza u pogledu duracije i valute.
2.) Kreditni rizici
Kako bi se kontrolirao kreditni rizik, Društvo dugi niz godina radi procjenu potencijalnih partnera prije uspostave
bilo kakvog partnerskog odnosa s njima sukladno svojim internim procedurama. Također se promatra rejting
partnera te se tijekom procesa određivanja cijene proizvoda vodi briga i o kreditnoj izloženosti.
3.) Operativni rizici
Uspostavljena je Procedura za izdvojene poslove u svrhu definiranja odgovornosti prilikom izdvajanja poslova
Izvješće poslovodstva
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 4
te praćenja i kontroliranja rizika vezanih za takvo poslovanje.
Društvo ima razrađen sustav internih procedura i kontrola koje ograničavaju eventualne operativne rizike. Kako
bi se osigurala obuhvaćenost i kontrola svih rizika koji iz operativnih pogrešaka mogu proizaći, Društvo je
tijekom prošlih razdoblja provelo sveobuhvatan proces izrade Mape procesa, kako bi svaki interni poslovni
proces bio adekvatno opisan prema procesnim koracima, a sve u svrhu identifikacije svih rizika koji mogu
proizaći iz svakodnevnog poslovanja, kako bi se osigurala ograničenost istih i donijele primjerene metode
upravljanja. Poslovni procesi se redovito ažuriraju, a svi novi rizici se trebaju prijaviti te se s tim u skladu
donose mjere upravljanja navedenim rizicima. Kao važan operativni rizik Društvo izdvaja kvalitetu podataka na
kojem se sustavno radi, te je donesena posebna „Procedura upravljanja kvalitetom podataka“ kojom su
definirane sve kontrole koje je nad podacima potrebno izvršiti i način otklanjanja eventualnih pogrešaka.
Također je Društvo radilo i na automatizaciji sustava koja će olakšati provođenje navedenih kontrola. To je
osiguralo Društvu kvalitetno upravljanje ovim rizikom.
S posebnom pozornošću Društvo brine o svojoj reputaciji. Operativno su provedene sve potrebne mjere kako
bi se osiguranici i poslovni partneri pravodobno obavijestili o promjeni tvrtke. Tradicija i imidž novog vlasnika,
očekuje se, dodatno će pomoći očuvanju dobre reputacije koju Društvo uživa.
4.) Strateški rizici
Društvo upravlja strateškim rizikom na način da kontinuirano prati i analizira kretanja na tržištu te najmanje
jednom godišnje revidira poslovnu strategiju. Društvo se ranije oslanjalo na iskustva i poslovnu praksu BNP
Paribas Cardif Grupe u svim segmentima poslovanja, od sada će se prilagoditi zahtjevima i poslovnim
praksama novog vlasnika Grupe CO. Ova poslovna strategija osigurat će bolju diverzifikaciju portfelja,
povećanje prodaje i manji rizik koncentracije u svrhu povećanja stabilnosti poslovanja.
Politika korporativnog upravljanja
Tijela Društva koja osiguravaju provedbu dobre prakse korporativnog upravljanja Društva su:
- Glavna skupština,
- Nadzorni odbor,
- Revizijski odbor,
- Uprava.
Glavna skupština redovno se održava najmanje jednom godišnje, a može se sastati i izvanredno, sukladno
zakonu i Statutu Društva.
Glavna skupština odlučuje o pitanjima propisanim zakonom i Statutom Društva, a posebice o upotrebi dobiti,
davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora, imenovanju revizora Društva, izboru i opozivu
članova Nadzornog odbora, povećanju i smanjenju temeljnog kapitala Društva, izmjeni Statuta Društva.
Glavnu skupštinu saziva Uprava nakon donesenog izvješća Nadzornog odbora o godišnjim financijskim
izvješćima, izvješća o stanju Društva i prijedloga odluke o upotrebi dobiti.
Izvješće poslovodstva
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 5
Nadzorni odbor sastoji se od tri člana koje je imenovala Glavna skupština.
Članovi Nadzornog odbora imenuju se na mandat do četiri godine.
Nadzorni odbor Društva sastaje se najmanje dva puta godišnje.
Nadzorni odbor Društva vrši nadzor nad ukupnim poslovanjem Društva i ima pravo uvida u poslovnu
dokumentaciju Društva.
Nadzorni odbor Društva:
- nadzire primjerenost postupaka i učinkovitost djelovanja unutarnje revizije;
- izvršava svoje obveze vodeći računa o činjenicama koje su utvrdila nadzorna tijela tijekom postupka
nadzora nad Društvom;
- provjerava financijske izvještaje Društva i o tome sastavlja pisano izvješće Glavnoj skupštini;
- obrazlaže Glavnoj skupštini svoje mišljenje uz godišnje izvješće unutarnje revizije i mišljenje uz
godišnje izvješće Uprave.
Nadzorni odbor Društva daje Upravi suglasnost na:
- poslovnu politiku i strateške ciljeve Društva;
- financijski plan Društva;
- strategije i politike preuzimanja rizika i upravljanja njima;
- postupke vlastite procjene rizika i solventnosti;
- sustav unutarnjih kontrola;
- okvirni godišnji program rada unutarnje revizije.
Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d.
8
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja
Mišljenje
Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva Croatia osiguranje kredita d.d.(„Društvo“), koji
obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2017. godine te izvještaje o
sveobuhvatnoj dobiti, promjenama u kapitalu i rezervama i novčanom toku za tada završenu godinu,
kao i bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja.
Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva
na dan 31. prosinca 2017. godine, njegovu financijsku uspješnost i njegove novčane tokove za godinu
koja je tada završila, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od
strane Europske unije („EU MSFI“).
Osnova za izražavanje mišljenja
Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u
skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku
Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva u skladu s etičkim
zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše
ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski
dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.
Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d. (nastavak)
9
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)
Ključna revizijska pitanja
Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće
važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u
kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te
ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.
Vrednovanje pričuva osiguranja
Na dan 31. prosinca 2017. godine pričuve za ugovore o osiguranju iznosile su 63.014 tisuća kuna
što predstavlja 91,7% ukupnih obveza Društva (31. prosinca 2016.: 94.877 tisuća kuna, 88,3%).
Molimo pogledati stranice 24 do 26 (Sažetak temeljnih računovodstvenih politika), stranicu 35
(Kritične računovodstvene procjene i ključni izvori njihove neizvjesnosti), bilješku 4 Upravljanje
rizikom osiguranja i bilješku 19 Pričuve za ugovore o osiguranju.
Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju
Pričuve za ugovore o osiguranju
predstavljaju pojedinačno
najznačajniju obvezu Društva u
izvještaju o financijskom položaju.
Njihovo vrednovanje uključuje
značajnu prosudbu u pogledu
neizvjesnih budućih ishoda, jer
zahtijeva da rukovodstvo razvije
složene i subjektivne pretpostavke
koje se koriste kao ulazne varijable u
modelu izračuna pričuva iz ugovora o
osiguranju koji koristi standardnu
aktuarsku metodologiju.
Na svaki datum izvještavanja, Društvo
je obvezno provesti test adekvatnosti
obveza (u daljnjem tekstu: LAT) s ciljem
utvrđivanja da li su priznate pričuve za
ugovore o osiguranju dostatne. Test se
temelji na usporedbi sadašnje
vrijednosti budućih novčanih tokova
koji proizlaze iz aktivnih ugovora o
osiguranju procijenjenih od strane
menadžmenta s pripadajućim
pričuvama umanjenim za razgraničene
troškove pribave. U slučaju da LAT test
pokaže da iznos pričuva za ugovore o
osiguranju nije dostatan, razlika se
priznaje u dobit ili gubitak.
Naše revizorske procedure vezane uz ovo područje
uključivale su, između ostalog:
Procjenu da li je metodologija primijenjena od
strane Društva pri izračunu pričuva u skladu s
relevantnim regulatornim i izvještajnim zahtjevima,
kao i procjenu dosljednosti njezine primjene
tijekom izvještajnog razdoblja;
Testiranje dizajna, implementacije i operativne
učinkovitosti odabranih ključnih procesnih
kontrola, te uz pomoć vlastitih IT stručnjaka,
testiranje općih IT kontrola vezanih uz prikupljanje
podataka, njihovu ekstrakciju i validaciju;
Uz pomoć vlastitih aktuara:
uskladu podataka o štetama na kojima se temelje
aktuarske projekcije s računovodstvenom
evidencijom te, na odabranom uzorku, usporedbu
korištenih podataka s pripadajućim policama
osiguranja i odštetnim zahtjevima;
provedbu vlastite neovisne procjene pričuva šteta
za odabrane vrste osiguranja, na način da smo na
odabranom uzorku, između ostalog:
o Procjenili rezultate analize provedene od strane
Društva o adekvatnosti ključnih pretpostavki
koje se koriste u LAT testovima, tako da smo:
- Usporedili korištene stope doživljenja i očekivane troškove s povijesnim iskustvom Društva;
Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d. (nastavak)
10
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)
Ključna revizijska pitanja (nastavak)
Vrednovanje pričuva osiguranja (nastavak)
Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju
Za dio portfelja Društvo izračunava
matematičku pričuvu (osiguranje kredita),
pri čemu najznačajnije pretpostavke
korištene u procjeni očekivanih budućih
novčanih tokova uključuju one u pogledu
očekivanih budućih troškova, stopa
doživljenja i smrtnosti, prinosa od ulaganja i
diskontnih stopa.
Na ostatku osigurateljnog portfelja značajne
procjene menadžmenta vezane su uz iznos
očekivanog konačnog troška nastalih, ali ne
prijavljenih šteta (IBNR). Pri tome se mogu
koristiti razne metode, te je često
standardne aktuarske modele potrebno
prilagoditi posebnim okolnostima, a takve
prilagodbe također zahtijevaju određenu
prosudbu. Menadžment procjenjuje IBNR
pričuvu koristeći složeni model koji se
temelji na ključnim pretpostavkama
uključujući i one o primjerenosti korištenja
povijesnih trendova u predviđanju obrazaca
budućeg kretanja nastanka šteta i njihove
isplate. Društvo koristi podatke o broju i
iznosima nastalih i već prijavljenih šteta,
prosječne troškove po odštetnom zahtjevu
kao i podatke o učestalosti nastanka šteta za
razvoj modela i procjenu potrebnog iznosa
pričuva.
Kao dio navedenog procesa, Društvo
također procjenjuje kako povijesni obrazac
šteta može razumno predvidjeti buduće
iskustvo. Relativno male promjene u
navedenim pretpostavkama mogu imati
značajan utjecaj na priznate iznose pričuva.
Cjelovitost i točnost podataka na kojima se
temelje aktuarske projekcije također su
područje našeg fokusa u reviziji. S obzirom
na gore navedeno, smatramo da je
vrednovanje pričuva životnih i neživotnih
osiguranja ključni rizik u našoj reviziji.
- Provjerili da Društvo koristi najnovije
tablice smrtnosti objavljenje od
Državnog zavoda za statistiku;
- Napravili preračun LAT-a koristeći
krivulju prinosa propisanu od strane
EIOPA-e i usporedili dobivene rezulatete
s onima zabilježenim od strane Društva;
o proveli retrospektivnu procjenu
primjerenosti LAT-a uspoređujući
predviđanja prošlogodišnjeg modela sa
stvarnim ishodima;
o napravili neovisni preračun IBNR pričuva
koristeći tržišne podatke o kvotama šteta,
usporedili dobivene iznose s onima koje je
zabilježilo Društvo, te tražili objašnjenja za
značajne razlike;
o proveli procjenu adekvatnosti IBNR
pričuva uspoređujući stvarne iznose u
prethodnim razdobljima s prijašnjim
predviđanjima kretanja šteta;
o na uzorku polica aktivnih na dan 31.
prosinca 2017. godine, napravili neovisnu
procjenu matematičkih pričuva i
usporedili dobivene iznose s onima koje je
zabilježio Društvo te tražili objašnjenja za
značajne razlike;
procjenu adekvatnosti objava Društva u
dijelu pričuva iz ugovora o osiguranju prema
zahtjevima odgovarajućih standarda
financijskog izvještavanja.
Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d. (nastavak)
11
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)
Ostale informacije
Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva koje
je sastavni dio Godišnjeg izvješća Društva, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće o
reviziji financijskih izvještaja.
Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne izražavamo
uvjerenje bilo koje vrste na ostale informacije, osim ako to nije izričito navedeno u našem izvješću.
U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te
pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s financijskim izvještajima ili
saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno
pogrešno iskazane.
Vezano za Izvješće poslovodstva, također smo proveli procedure koje su zahtijevane hrvatskim
Zakonom o računovodstvu („Zakon o računovodstvu“). Ove procedure uključuju razmatranje je li
Izvješće poslovodstva pripremljeno u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu.
Na osnovi procedura čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih izvještaja te
gore navedenih procedura, prema našem mišljenju:
Informacije sadržane u Izvješću poslovodstva za financijsku godinu za koji su pripremljeni
financijski izvještaji, konzistentne su, u svim značajnim odrednicama, s financijskim
izvještajima;
Izvješće poslovodstva, pripremljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu s člankom
21. Zakona o računovodstvu;
Nadalje, uzevši u obzir poznavanje i razumijevanje Društva te okruženja u kojem ono posluje, a
koje smo stekli tijekom naše revizije, dužnost nam je izvijestiti jesmo li identificirali značajno
pogrešne iskaze u Izvješću poslovodstva. U vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti.
Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za financijske izvještaje
Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s EU
MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo
sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.
U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva
da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja
povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove
utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava
namjerava likvidirati Društvo, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.
Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja,
uspostavljenog od strane Društva.
Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d. (nastavak)
12
Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)
Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja
Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih financijskih izvještaja.
Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:
prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajno pogrešnog iskaza financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške; oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bi osigurali osnovu za donošenje našeg mišljenja. Rizik neotkrivanja značajno pogrešnog iskaza nastalog uslijed prijevare, veći je od rizika neotkrivanja onog nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.
stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.
ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava od strane Uprave.
donosimo zaključak o primjerenosti korištenja pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja od strane Uprave te, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim do datuma izdavanja našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo ne bude u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem.
ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja, uključujući i objave te razmatramo odražavaju li financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kako bi se postigla fer prezentacija.
Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije.
Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanje ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa.
Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d. (nastavak)
13
Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama
Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društva za osiguranje, odnosno
društva za reosiguranje (NN 37/16) izdanog od Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga,
Uprava Društva izradila je odvojene obrasce za Društvo prikazane na stranicama od 71 do 81
(„Obrasci“), koji sadrže alternativni prikaz izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca
2017. godine, izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaja o promjenama u kapitalu i rezervama te
izvještaja o novčanom toku za godinu koja je tada završila, kao i uskladu Obrazaca („Usklada“),
prikazanu na stranicama od 82 do 85, s financijskim izvještajima prikazanim na stranicama od 14
do 70. Uprava Društva odgovorna je za ove Obrasce i Uskladu. Financijske informacije u
Obrascima izvedene su iz financijskih izvještaja Društva prikazanih na stranicama od 14 do 70 na
koje smo izrazili pozitivno mišljenje, kao što je gore navedeno.
Imenovani smo revizorima od strane onih zaduženih za nadzor na dan 8. lipnja 2017. godine da
obavimo reviziju financijskih izvještaja društva Croatia osiguranje kredita d.d. za godinu koja je
završila 31. prosinca 2017. godine. Ukupno neprekinuto razdoblje našeg angažmana iznosi 7
godina te se odnosi na razdoblja od 31. prosinca 2011. godine do 31. prosinca 2017. godine.
Potvrđujemo sljedeće:
naše revizorsko mišljenje konzistentno je s dodatnim izvještajem prezentiranim Odboru za
reviziju Društva na dan 13. ožujka 2018. godine
tijekom razdoblja na koje se odnosi naša revizija zakonskih financijskih izvještaja nismo
pružali nerevizijske usluge pa samim tim niti nedozvoljene nerevizijske usluge na koje se
odnosi članak 44. Zakona o reviziji. Također, zadržali smo neovisnost od subjekta revizije
tijekom provedbe revizije;
KPMG Croatia d.o.o. za reviziju 14. ožujka 2018.Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Katarina KeckoHrvatska Direktor, Hrvatski ovlašteni revizor
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti
Za godinu koja je završila 31. prosinca
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 14
Bilješka 2017. 2016. Zaračunate bruto premije 5 8.532 37.915
Premije predane u reosiguranje 5
(20)
(25)
Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 5 463
(3.068)
Zarađene premije 8.975 34.822
Neto financijski prihodi 6 4.826 5.090
Ostali prihodi iz poslovanja 30 39
Prihodi iz poslovanja 13.831 39.951
Promjene pričuva i nastale štete 7 24.081
18.963
Troškovi pribave 8 (2.729)
(17.925)
Troškovi osoblja 9
(9.538)
(7.927)
Troškovi usluga 10
(5.024)
(5.487)
Ostali troškovi poslovanja 11 (860)
(1.355)
Umanjenje vrijednosti potraživanja 16 (151) (211)
Dobit prije poreza 19.610 26.009
Porez na dobit 12a)
(3.526)
(5.253)
Dobit tekuće godine 16.084 20.756
Ostala sveobuhvatna dobit Ostala sveobuhvatna koja bi mogla biti
reklasificirana u dobit ili gubitak u budućim periodima:
Neto (gubici)/dobici od promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (1.197) 1.714
Odgođeni porez na neto gubitke/(dobitke) od promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju 12c) 215
(191)
Ukupna sveobuhvatna dobit 15.102 22.279
Bilješke na stranama od 18 do 70 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
Izvještaj o financijskom položaju
Na dan 31. prosinca
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 15
Bilješka 2017. 2016.
Imovina
Oprema i vozila 13 114 301
Nematerijalna imovina
Razgraničeni troškovi pribave 14a) 1.027 1.172
Ostala nematerijalna imovina 14b) 74 199
Financijska imovina raspoloživa za prodaju 15 134.955 152.171
Zajmovi i potraživanja 15 312 11.521
Udio reosiguranja u pričuvama za ugovore o osiguranju 19a) 121 166
Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 16 3.219 3.865
Novac i novčani ekvivalenti 17 10.918 5.028
Ukupna imovina 150.740 174.423
Kapital i rezerve
Dionički kapital 18 37.663 37.663
Rezerve 18 2.294 2.294
Rezerva fer vrijednosti 5.241 6.223
Zadržana dobit 36.840 20.756
Ukupno kapital i rezerve 82.038 66.936
Obveze
Pričuve za ugovore o osiguranju 19 63.014 94.877
Odgođena porezna obveza 12b) 895 1.067
Ostale kratkoročne obveze 20 1.771 2.200
Obveza za tekući porez 559 2.532
Obveze za odgođeno plaćanje troškova 21 2.463 6.811
Ukupno obveze 68.702 107.487
Ukupno obveze i kapital i rezerve 150.740 174.423
Bilješke na stranama 18 do 70 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama
Za godinu koja je završila 31. prosinca
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 16
Dionički
kapital RezerveRezerva fer vrijednosti
Zadržana dobit Ukupno
Stanje 1. siječnja 2016. godine 37.663 1.931 4.700 10.607 54.901
Ostala sveobuhvatna dobit
Neto dobici od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od realiziranih iznosa - - 1.714 - 1.714
Odgođeni porez po neto dobicima od promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 12c) - - (191) - (191)
Ostala sveobuhvatna dobit - - 1.523 - 1.523
Dobit razdoblja - - - 20.756 20.756
Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - 1.523 20.756 22.279
Transakcije s vlasnicima
Prijenos iz zadržane dobiti u rezerve - 363 - (363) -
Isplata dividende - - - (10.244) (10.244)
Stanje 31. prosinca 2016. godine 37.663 2.294 6.223 20.756 66.936
Stanje 1. siječnja 2017. godine 37.663 2.294 6.223 20.756 66.936
Ostala sveobuhvatna dobit
Neto gubici od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od realiziranih iznosa - - (1.197) - (1.197)
Odgođeni porez po neto gubicima od promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 12c) - - 215 - 215
Ostala sveobuhvatna dobit - - (982) - (982)
Dobit razdoblja - - - 16.084 16.084
Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - (982) 16.084 15.102
Transakcije s vlasnicima
Prijenos iz zadržane dobiti u rezerve - - - - -
Isplata dividende - - - - -
Stanje 31. prosinca 2017. godine 37.663 2.294 5.241 36.840 82.038
Bilješke na stranama od 18 do 70 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
Izvještaj o novčanom toku
Za godinu koja je završila 31. prosinca
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 17
Bilješka 2017. 2016.
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti
Dobit tekuće godine 16.084 20.756
Usklađenje dobiti tekuće godine za:
Amortizacija nematerijalne imovine i opreme i vozila 13, 14 371 528
Promjena razgraničenih troškova pribave 8 145 (844)
Realizirani (dobici)/gubici od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju 6 (171) 28
Umanjenje vrijednosti i kretanje rezervacije za kazne i sudske sporove 152 262
Trošak poreza na dobit 12 3.526 5.253
Prihod od kamata 6 (4.976) (5.696)
15.131 20.287
Smanjenje/(povećanje) financijske imovine raspoložive za prodaju 14.069 (1.742)
Smanjenje zajmova i potraživanja 11.209 16.650
Smanjenje/(povećanje) potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja 399 (3.040)
(Smanjenje) ostalih kratkoročnih obveza i odgođenog plaćanja troškova (4.777) (3.404)
(Smanjenje)/povećanje pričuva za ugovore o osiguranju, neto od reosiguranja (31.818) (22.540)
(10.918) (14.076)
Plaćeni porez na dobit
(5.456)
(3.023)
Primici od kamata 7.193 8.753
Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 5.950 11.941
Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti
Izdaci za nabavu opreme i vozila i nematerijalne imovine (60) (184)
Neto novac korišten u ulagačkim aktivnostima (60) (184)
Novčani tok iz financijskih aktivnosti
Isplaćena dividenda - (10.244)
Neto novac korišten u financijskim aktivnostima - (10.244)
Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata 5.890 1.513
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 5.028 3.515
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 17 10.918 5.028
Bilješke na stranama od 18 do 70 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 18
1. OPĆI PODACI
Djelatnost
Croatia osiguranje kredita d.d Zagreb (u nastavku „Društvo“) je osiguravajuće dioničko društvo, upisano u
registar Trgovačkog suda u Zagrebu 31. siječnja 2007. godine.
Društvo je registrirano za usluge neživotnog osiguranja, a Hrvatska agencija za nadzor financijskih institucija
(skraćeno „HANFA“) izdala je Društvu odobrenje za rad dana 19. srpnja 2007. godine.
Društvo u svom portfelju nudi slijedeće usluge osiguranja, a sukladno propisanoj klasifikaciji od strane
HANFA-e:
09 – Ostala osiguranja imovine
14 – Osiguranje kredita
16 – Osiguranje raznih financijskih gubitaka
Na dan 18. listopada 2017. godine prethodni stopostotni vlasnik Društva, BNP Paribas Cardif, prodalo je svoj
vlasnički udio društvu Croatia osiguranje d.d., koji je na 31. prosinca 2017. godine stopostotni vlasnik Društva.
Na dan 10. studenog 2017. godine Društvo je promijenilo naziv u Croatia osiguranje kredita d.d.
Uprava:
Ivana Đerek predsjednica Uprave od 18. listopada 2017. godine
Luka Babić zamjenik člana Uprave od 1. studenog 2017. godine
Darija Ivanković članica Uprave do 31. listopada 2017. godine
Ana Ivančić predsjednica Uprave do 18. listopada 2017. godine
Nadzorni odbor
Ante Gavran predsjednik Nadzornog odbora od 18. listopada 2017. godine
Anita Oreč zamjenica predsjednika Nadzornog odbora od 18. listopada 2017. godine
Andrijana Kureljušić članica Nadzornog odbora od 1. studenog 2017. godine
Luka Babić član Nadzornog odbora od 18. listopada 2017. do 31. listopada 2017. godine
Pier-Paolo Dipaola predsjednik Nadzornog odbora do 18. listopada 2017. godine
Zdenek Jaroš zamjenik predsjednika Nadzornog odbora do 18. listopada 2017. godine
Mario Evtimov Kostov član Nadzornog odbora do 18. listopada 2017. godine
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 19
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA
2.1 Osnove za pripremu izvještaja
(a) Izjava o usklađenosti
Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja
usvojenim od strane Europske unije („MSFI usvojenim od strane EU“).
Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave 14. ožujka 2018. i dostavljeni Nadzornom
odboru na prihvaćanje.
(b) Funkcionalna i prezentacijska valuta
Financijski izvještaji iskazani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje
(„funkcionalna valuta”), hrvatskim kunama („kn”), te su iznosi zaokruženi na najbližu tisuću.
(c) Osnova mjerenja
Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog ili amortizacijskog troška, osim financijske imovine i
obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijske imovine raspoložive za prodaju koji su iskazani po fer
vrijednosti.
(d) Korištenje procjena i prosudbi
Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od rukovodstva donošenje prosudbi, procjena i
pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda. Procjene i
uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se
smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a
rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz
drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena. Procjene i uz njih vezane pretpostavke
kontinuirano se preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena
izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih. Prosudbe rukovodstva koje se odnose na
primjenu MSFI-a koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i procjene sa znatnim rizikom mogućeg
značajnog usklađenja u idućoj godini opisane su u bilješci 4. Upravljanje rizikom osiguranja.
(e) Preračunavanje stranih valuta
Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po srednjem tečaju Hrvatske narodne
banke (HNB), važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti
preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema srednjem tečaju HNB-a važećem na datum izvještavanja. Dobici
i gubici nastali po osnovi tečajnih razlika monetarnih stavaka predstavljaju razliku između amortiziranog troška
u funkcionalnoj valuti na početku razdoblja, usklađenog za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom razdoblja, i
amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na kraju razdoblja. Nemonetarna
imovina i obveze denominirani u stranoj valuti koji se mjere po fer vrijednosti preračunavaju se u funkcionalnu
valutu prema važećem tečaju na datum kada je njihova fer vrijednost utvrđena. Tečajne razlike proizašle iz
preračunavanja priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 20
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.1 Osnove za pripremu izvještaja (nastavak)
(e) Preračunavanje stranih valuta (nastavak)
Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih ili vezanih uz stranu valutu klasificiranih kao
raspoložive za prodaju raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog troška
vrijednosnice i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Tečajne razlike priznaju se u dobiti ili
gubitku kao dobici i gubici od tečajnih razlika nastalih kod revalorizacije monetarne imovine i obveza i prikazuju
unutar prihoda ili troškova od ulaganja.
Tečajne razlike od revalorizacije nemonetarne financijske imovine denominirane u ili vezane uz strane valute,
klasificirane kao raspoloživa za prodaju, priznaju se u kapitalu i rezervama.
Uz kunu, najznačajnija valuta u kojoj Društvo drži imovinu i obveze je euro. Tečaj eura koji se koristi za
preračunavanje na datum 31. prosinca 2017. bio je 1 euro = 7,513648 kn (2016.: 1 euro = 7,558 kn).
(f) Novi standardi i tumačenja
Određeni novi standardi, kao i izmjene i dopune postojećih standarda stupili su na snagu za godišnja razdoblja
koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine. Iako su ti novi standardi, izmjene i dopune prvi put
primjenjivi 2017. godini, oni nisu imali značajan utjecaj na godišnja financijska izvješća Društva.
Nekoliko novih i izmijenjenih standarda i tumačenja izdanih od strane Međunarodnog odbora za
računovodstvene standarde („IASB“) i njegovog Odbora za tumačenje međunarodnih standarda financijskog
izvještavanja je odobreno za izdavanje, ali još nisu bili u primjeni na subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI
za razdoblje koje završava 31. prosincem 2017. godine i / ili nisu usvojeni od strane Europske unije, i kao takvi
nisu primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvješća.
MSFI 9 Financijski instrumenti
MSFI 9 Financijski instrumenti, koji će imati značajan utjecaj na klasifikaciju i mjerenje financijske imovine i
financijskih obveza Društva kao i mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka, dovršen je potpunosti i izdan od
strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde u 2014. godini s obaveznom primjenom od 1.
siječnja 2018. godine. Sukladno standardu, subjekti izvještavanja u financijskim izvještajima za 2017. godinu
trebaju objaviti ključne odrednice metodološkog pristupa korištenog kod primjene MSFI 9, kao i efekte na
bilančne stavke i razinu kapitala na prvi dan primjene (1. siječnja 2018.). Društvo ispunjava kriterije za
privremeno izuzeće od MSFI 9 i namjerava odgoditi primjenu MSFI 9 do datuma stupanja na snagu novog
standarda za ugovore o osiguranju (MSFI 17) koji je primjenjiv za razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1.
siječnja 2021., kako je opisano u nastavku.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 21
(f) Novi standardi i tumačenja (nastavak)
Izmjene i dopune MSFI-ja 4 Ugovori o osiguranju
U rujnu 2016. godine, IASB je donio izmjene i dopune MSFI-ja 4 za rješavanje pitanja koja proizlaze iz različitih
datuma stupanja na snagu MSFI-ja 9 i novog standarda ugovora o osiguranju (MSFI 17).
Izmjene i dopune uvode dvije alternativne opcije primjene MSFI 9 za subjekte koji izvještavaju u okviru MSFI-ja
4: privremeno izuzeće i preklopni pristup. Privremeno izuzeće omogućuje subjektima koji ispunjavaju uvjete da
odgode datum primjene MSFI-ja 9 za godišnja razdoblja koja počinju prije 1. siječnja 2021. godine i nastave
primjenjivati odredbe MRS-a 39 na financijsku imovinu i obveze. Subjekt može primijeniti privremeno izuzeće
od MSFI-ja 9 ako: (i) nije prethodno primijenio nikakvu verziju MSFI-ja 9, osim uvjeta za iskazivanje dobitaka i
gubitaka od financijskih obveza označenih kao FVTPL; i (ii) njegove aktivnosti su primarno povezane s
poslovima osiguranja na godišnji datum izvještavanja koji neposredno prethodi 1. travnja 2016. godine.
Tijekom godine Društvo je provelo procjenu udjela djelatnosti osiguranja u svojim ukupnim aktivnostima te je
zaključilo da se primarno bavi poslovima osiguranja na dan 31. prosinca 2015. godine. Tijekom 2017. nije
došlo do značajnijih promjena u aktivnostima Društva koje bi zahtijevale ponovnu procjenu. Društvo namjerava
primijeniti privremeno izuzeće od MSFI-ja 9 te će nastaviti primjenjivati MRS 39 i u narednom izvještajnom
razdoblju.
MSFI 17 Ugovori o osiguranju
U svibnju 2017. godine IASB je objavio MSFI 17 Ugovori o osiguranju, sveobuhvatan novi računovodstveni
standard za ugovore o osiguranju koji obuhvaćaju priznavanje i mjerenje, prezentiranje i objavljivanje, a koji će
zamijeniti MSFI 4 Ugovori o osiguranju.
Za razliku od zahtjeva iz MSFI-ja 4, koji se uglavnom temelje na praćenju prijašnjih lokalnih računovodstvenih
politika u svrhu mjerenja, MSFI 17 pruža sveobuhvatni model (opći model) za ugovore o osiguranju,
nadopunjen pristupom s promjenjivom naknadom za ugovore s izravnim sudjelovanjem koji imaju značajnu
investicijsku komponentu, te pristup alocirane premije uglavnom za kratkoročne ugovore, što se generalno
odnosi na određene ugovore neživotnih osiguranja.
Glavne značajke novog računovodstvenog modela ugovora o osiguranju su kako slijedi:
Mjerenje sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova, uključujući eksplicitno prilagođavanje rizicima,
ponovno mjerenje za svako razdoblje izvješćivanja.
Ugovorena margina usluge (Contractual Servise Margin – CSM) mjeri se kao pozitivna razlika (neto
priljev) između rizikom prilagođene sadašnje vrijednosti očekivanih priljeva i odljeva za određenu
grupu ugovora. Kao takva, već na početku ugovora prikazuje očekivanu profitabilnosti ugovora te se
priznaje u računu dobiti ili gubitka za cijelo razdoblje njegovog trajanja.
Određene promjene očekivane sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova usklađuju se s CSM-om i
stoga se priznaju u računu dobiti ili gubitka tijekom preostalog ugovornog razdoblja.
Učinak promjena diskontnih stopa iskazuje se ili u računu dobiti i gubitka ili u ostaloj sveobuhvatnoj
dobiti, ovisno o izboru računovodstvene politike.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 22
(f) Novi standardi i tumačenja (nastavak)
MSFI 17 Ugovori o osiguranju (nastavak)
Priznavanje prihoda od osiguranja i troškova usluga osiguranja u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na
temelju pruženih usluga tijekom razdoblja.
Iznosi koji će osiguranik uvijek primati, bez obzira na to da li je nastupio osigurani slučaj, ne prikazuju
se u računu dobiti i gubitka, već se priznaju izravno u bilanci.
Rezultati usluga osiguranja (zarađena premija umanjena za nastale štete) prikazuju se odvojeno od
prihoda ili rashoda financiranja osiguranja.
Opsežne objave koje pružaju informacije o priznatim iznosima iz ugovora o osiguranju te prirodi i
opsegu rizika koji proizlaze iz tih ugovora.
MSFI 17 je na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2021. godine, uz potrebne
usporedne podatke. Ranija primjena je dopuštena, pod uvjetom da subjekt također primjenjuje MSFI 9 i MSFI
15 na dan ili prije dana kada prvi put primjenjuje MSFI 17. Zahtijeva se retroaktivna primjena. Međutim, ako je
cjelovita retrospektivna primjena za skupinu ugovora o osiguranju nepraktična, subjekt je dužan odabrati
između modificiranog retrospektivnog pristupa ili pristupa fer vrijednosti. Društvo planira usvojiti novi standard
na datum njegova stupanja na snagu zajedno s MSFI 9.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 23
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike
Klasifikacija ugovora
Ugovori kojima Društvo preuzima značajan rizik osiguranja od druge strane (ugovaratelj osiguranja)
prihvaćajući nadoknaditi štetu ugovaratelju osiguranja ili drugom korisniku osiguranja ako nastupi određeni
neizvjesni budući događaj (osigurani događaj) koji negativno utječe na ugovaratelja osiguranja ili drugog
korisnika osiguranja klasificiraju se kao ugovori o osiguranju. Rizik osiguranja razlikuje se od financijskog rizika.
Financijski rizik je rizik moguće buduće promjene jedne ili više varijabli: kamatnih stopa, cijena vrijednosnica,
cijena roba, tečaja stranih valuta, indeksa cijena ili stopa, kreditnog rejtinga ili kreditnih indeksa ili drugih
varijabli, uz uvjet da u slučaju nefinancijske varijable ta varijabla nije specifična za jednu ugovornu stranu.
Ugovori o osiguranju također mogu donekle prenositi financijski rizik.
Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s imatelja police na društvo nije značajan, klasificirani su kao
ugovori o ulaganju. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo ugovora o ulaganju.
Priznavanje premije
U skladu s izuzećima koje dozvoljava MSFI 4, sukladno praksi na hrvatskom tržištu, Društvo priznaje premiju
osiguranja na gotovinskom načelu za proizvode klasificirane u skupinu 14 – Osiguranje kredita i 16 –
Osiguranje raznih financijskih gubitaka (kod kojih se formira matematička pričuva), te po načelu ugovorene
premije osiguranja za proizvode iz skupine 09 – Ostala osiguranja imovine te proizvode iz grupe 16 –
Osiguranje raznih financijskih gubitaka (kod kojih se formira prijenosna premija).
Financijski prihodi
Prihod od kamata priznaje se u dobit ili gubitak kako nastaje za sve kamatonosne financijske instrumente koji
se mjere po amortiziranom trošku uz primjenu metode efektivne kamatne stope. Prihod od kamata po
financijskoj imovini po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak obračunava se na datum kupona i priznaje unutar
kamatnog prihoda.
Prihod od dividende priznaje se u dobit ili gubitak na dan kada su dividende izglasane.
Računovodstvena politika vezana za priznavanje financijskih prihoda opisana je u bilješci Financijski
instrumenti u poglavlju „Dobici i gubici“.
Financijski prihodi također uključuju i pozitivne tečajne razlike od svođenja monetarne imovine i obveza na
tečaj na datum izvještavanja.
Troškovi pribave
Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao što su
troškovi provizije, te ostali troškovi pribave.
Troškovi provizije priznaju se po istom načelu po kojem se priznaju prihodi.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 24
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Troškovi usluga i ostali troškovi poslovanja
Troškovi usluga uključuju troškove najma nekretnina i službenih automobila, trošak reprezentacije, marketinga i
ostale troškove. Ostali troškovi uključuju uglavnom trošak amortizacije dugotrajne materijalne i nematerijalne
imovine, materijalne troškove i ostale troškove poslovanja.
Troškovi osoblja
Definirani doprinosi za mirovinsko osiguranje
Društvo uplaćuje doprinose u planirana osiguranja prema obveznoj ugovornoj osnovi. Društvo nema drugih
obveza plaćanja nakon uplate doprinosa. Doprinosi se priznaju kao trošak primanja zaposlenih u dobiti ili
gubitku razdoblja u kojem su nastali.
Otpremnine
Otpremnine kod prijevremenog raskida radnog odnosa priznaju se kao trošak kada postoji dokaz da se Društvo
obvezalo, bez realne mogućnosti odustajanja, na primjenu detaljnog formalnog plana koji podrazumijeva ili
raskid radnog odnosa prije normalnog datuma umirovljenja ili isplatu otpremnine temeljem ponude koja je dana
kao poticaj za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta. Otpremnine za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta
priznaju se ako je Društvo dalo ponudu za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta, ako postoji vjerojatnost da
će ponuda biti prihvaćena, a broj prihvaćenih ponuda moguće je pouzdano procijeniti. Ako otpremnine
dospijevaju na isplatu više od 12 mjeseci nakon datuma sastavljanja financijskih izvještaja, diskontiraju se na
svoju sadašnju vrijednost.
Troškovi operativnog najma
Plaćanja po operativnom najmu priznaju se u dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom trajanja najma.
Financijski rashodi
Financijski rashodi uključuju negativne tečajne razlike od svođenja monetarne imovine i obveza na tečaj na
datum izvještaja o financijskom položaju, nerealizirane gubitke od promjene fer vrijednosti financijske imovine
po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak te realizirane gubitke od prodaje financijskih instrumenata i troškova
naknada.
Računovodstvene politike vezane za priznavanje financijskih rashoda opisane su u bilješci Financijski
instrumenti u poglavlju „Dobici i gubici“.
Matematička pričuva
Matematička pričuva obračunava se prospektivnom neto metodom kao razlika između sadašnje vrijednosti svih
budućih obveza po ugovorima o osiguranju i sadašnje vrijednosti svih budućih uplata tehničke premije po
svakom pojedinačnom ugovoru.
Pričuva prijenosnih premija
Pričuva prijenosnih premija oblikuje se u visini onog dijela zaračunatih bruto premija koji se odnosi na pokriće
osiguranja za razdoblje osiguranja nakon obračunskog razdoblja za koje se izračunava pričuva.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 25
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Štete
Likvidirane štete evidentiraju se u trenutku procesiranja štete i priznaju se (određuju) kao iznos koji će biti
plaćen za namiru štete. Likvidirane štete povećavaju se za troškove obrade šteta. Likvidirane štete
nadoknadive od trećih umanjuju plaćene štete.
Pričuve za nastale prijavljene štete se obračunavaju pojedinačno za svaki slučaj na temelju predviđanja
izdataka koji još mogu nastati. Pričuva šteta za nastale neprijavljene štete utvrđuje se temeljem slijedećih
metoda: Mack metode, prosječne odgode prijave štete, očekivane kvote štete i metode jedne štete.
Pričuva za troškove obrade šteta uzima u obzir sve interne i eksterne troškove koje je Društvo lociralo na
obradu šteta u godini.
Premda poslovodstvo smatra da je bruto pričuva za štete i povezane povrate od reosiguranja iskazana u
odgovarajućem iznosu na temelju njima trenutno raspoloživih informacija i događaja, konačna obveza će
varirati kao rezultat naknadnih informacija i događaja i može rezultirati značajnim korekcijama rezerviranih
iznosa. Korekcije iznosa pričuve šteta formiranih u prethodnim godinama reflektiraju se u financijskim
izvještajima razdoblja u kojem je došlo do korekcije te su objavljene zasebno ako su značajne. Korištene
metode i učinjene procjene, redovito se pregledavaju.
Reosiguranje
Potraživanja po osnovi ugovora o reosiguranju procjenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datum
izvještavanja. Pretpostavlja se da je takva imovina umanjene vrijednosti onda kada postoje objektivni dokazi,
da kao rezultat događaja nastalih nakon početnog priznavanja Društvo možda neće naplatiti sve dospjele
iznose te da događaj ima mjerljivi utjecaj na iznose koje će Društvo primiti od reosiguravatelja.
Društvo cedira reosiguranje u sklopu redovnog poslovanja sa svrhom ograničavanja njegovog neto
potencijalnog gubitka kroz diverzifikaciju rizika. Ugovori o reosiguranju ne lišavaju Društvo njegove izravne
obveze prema osiguranicima. Cedirane premije i nadoknadivi iznosi prezentirani su u izvještaju o
sveobuhvatnoj dobiti i izvještaju o financijskom položaju na bruto principu.
Samo se ugovori iz kojih proizlazi značajan prijenos rizika osiguranja računovodstveno evidentiraju kao ugovori
o reosiguranju. Iznosi naplativi po takvim ugovorima priznaju se u istoj godini kao i povezana šteta. Ugovori koji
ne prenose značajan rizik osiguranja (tj. financijsko reosiguranje), računovodstveno se evidentiraju kao
depoziti. Na datum izvještavanja, Društvo nije imalo takvih ugovora.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 26
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Reosiguranje (nastavak)
Imovina iz poslova reosiguranja uključuje iznose potraživanja od društava za reosiguranje za cedirane obveze
iz osiguranja. Iznosi naplativi od reosiguravatelja su procijenjeni na način konzistentan s pričuvama za štete ili
štete isplaćene po osnovi reosigurane police. Imovina iz poslova reosiguranja sadrži stvarne ili procijenjene
iznose koji su, na osnovi ugovora o reosiguranju, naplativi od reosiguravatelja u vezi s matematičkom
pričuvom. Imovina iz poslova reosiguranja vezana uz pričuve formira se na temelju uvjeta ugovora o
reosiguranju i vrednuje na istoj osnovi kao i povezane reosigurane obveze. Društvo formira rezervacije za
procijenjenu nenaplativu imovinu iz poslova reosiguranja, ukoliko su potrebne. Trošak reosiguranja vezan uz
ugovore o osiguranju računovodstveno se evidentira tijekom vijeka trajanja povezanih polica osiguranja
koristeći pretpostavke konzistentne s onima za evidentiranje povezanih polica.
Obveze i povezana imovina s osnove testa adekvatnosti obveza
Na svaki datum izvještavanja ugovori o osiguranju testiraju se radi utvrđivanja adekvatnosti obveza
određivanjem knjigovodstvene vrijednosti obveze iz osiguranja umanjene za bilo koje povezane odgođene
troškove pribave te se uspoređuju s izračunatim iznosom potrebnim kada bi dotična obveza iz osiguranja bila
unutar djelokruga MRS-a 37 Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredviđena imovina. Gdje se utvrdi
nedostatak obveza, čitava razlika priznaje se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti i umanjuje knjigovodstvena
vrijednost povezanih odgođenih troškova pribave ili povećava knjigovodstvena vrijednost dotične obveze iz
tehničkih pričuva.
Porez na dobit
Porez na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Trošak poreza na dobit iskazuje se u dobiti ili gubitku
s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate izravno u kapitalu i rezervama, kada se porez na
dobit priznaje u kapitalu i rezervama.
Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu, koristeći
porezne stope koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne
obveze iz prethodnih razdoblja.
Odgođeni porezi priznaju se bilančnom metodom, odražavajući privremene razlike između knjigovodstvene
vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna
poreza. Odgođeni porez izračunava se korištenjem poreznih stopa koje se očekuju primijeniti na privremene
razlike kada će se one nadoknaditi ili namiriti, a na osnovi propisa koji su bili na snazi ili u suštini važeći na
datum izvještavanja. Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će buduća
oporeziva dobit biti dostatna za korištenje privremenih razlika. Odgođena porezna imovina pregledava se na
svaki datum izvještavanja te se smanjuje ukoliko više nije vjerojatno da će se povezana porezna korist moći
realizirati.
Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a iskazuju se kao dugotrajna imovina i/ili dugoročne
obveze.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 27
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Oprema i vozila
Oprema i vozila iskazani su po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za ispravak vrijednosti.
Amortizacija se obračunava pravocrtnom metodom tijekom vijeka uporabe koji je procijenjen kako slijedi:
2017. 2016.
Kompjutorska oprema 2 godine 2 godine
Uredska oprema 4 godine 4 godine
Namještaj 4 godine 4 godine
Vozila 5 godina 5 godina
Dobici i gubici nastali otuđenjem ili rashodovanjem osnovnog sredstva utvrđuju se kao razlika između prihoda
od prodaje i knjigovodstvenog iznosa tog sredstva te priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Nematerijalna imovina
a) Razgraničeni troškovi pribave – ugovori o osiguranju
Troškovi pribave uključuju sve troškove nastale izravno i neizravno u vezi sa zaključivanjem novih ugovora o
osiguranju i obnovi postojećih ugovora.
U razgraničene troškove pribave uključeni su samo troškovi provizija. Troškovi provizije se razgraničavaju kako
bi se ravnomjerno raspodijelili i na razdoblja nakon obračunskog, za koje je obračunata prijenosna premija, za
sve vrste osiguranja. Opći troškovi prodaje i opći troškovi pojedinih vrsta osiguranja se ne razgraničavaju.
Razgraničeni troškovi pribave se na datum izvještavanja, izračunavaju pro rata metodom u skladu s izračunom
prijenosne premije na datum izvještavanja za svaki pojedinačni ugovor o osiguranju.
Nadoknadivi iznos odgođenih troškova pribave procjenjuje se na svaki datum izvještavanja kao dio testa
adekvatnosti obveza („LAT“).
b) Ostala nematerijalna imovina
Nematerijalna imovina iskazana je po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti.
Amortizacija nematerijalne imovine obračunava se pravocrtnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka
imovine od četiri godine.
Dobici i gubici nastali otuđenjem ili rashodovanjem sredstva utvrđuju se kao razlika između iznosa ostvarenih
prodajom i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i iskazuju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 28
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Umanjenje materijalne i nematerijalne imovine
Na svaki dan izvještavanja, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje dugotrajne materijalne i
nematerijalne imovine kako bi utvrdilo da li postoje naznake da je došlo do gubitaka zbog umanjenja
vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti
eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Nadoknadivi iznos je veći iznos uspoređujući fer vrijednost umanjenu
za troškove prodaje i vrijednost imovine u uporabi. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni
budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja
odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo za koje
procjene budućih novčanih tokova nisu bile usklađene. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva procijenjen na
iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva umanjuje se do nadoknadivog iznosa.
Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim kod sredstva iskazanog u revaloriziranom
iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti proizašlo iz revalorizacije
sredstva.
Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva povećava se do
revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva na način da uvećana knjigovodstvena vrijednost
ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih
gubitaka od umanjenja na tom sredstvu. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao
prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje u revaloriziranom iznosu, u kom slučaju se poništenje
gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije.
Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja
Ova potraživanja odnose se na potraživanja temeljem grupnog osiguranja sklopljenog s nekoliko domaćih
poslovnih banaka i telefonskim operaterom, koji djeluju kao agent između Društva i klijenata i također
individulanih polica osiguranja.
Potraživanje i obveze iz osiguranja računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4. Potraživanje i obveze iz
osiguranja uključuju potraživanja i obveze koje proizlaze iz ugovora o osiguranju i reosiguranju koje je Društvo
sklopilo. Premije osiguranja priznaju se na gotovinskom načelu za proizvode klasificirane u skupinu 14 –
Osiguranje kredita i 16 – Osiguranje raznih financijskih gubitaka ( gdje se formira matematička pričuva), te po
načelu ugovorene premije za proizvode iz skupine 09 – Ostala osiguranja imovine i skupine 16 – Osiguranje
raznih financijskih gubitaka ( gdje se formira prijenosna premija).
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 29
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Financijski instrumenti
Klasifikacija, priznavanje i reklasifikacija
Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti
kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa za prodaju i ostale financijske
obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijska imovina i obveze stečeni. Poslovodstvo određuje
klasifikaciju financijske imovine i financijskih obveza prilikom početnog priznavanja i ukoliko je prikladno,
ponovno je procjenjuje na svaki datum izvještavanja. Stavke se klasificiraju u kategoriju po fer vrijednosti kroz
dobit ili gubitak samo prilikom početnog priznavanja.
Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak
Financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak jesu financijska imovina i obveze
klasificirani kao imovina i obveze koje se drže radi trgovanja i oni koje je Društvo inicijalno rasporedilo po fer
vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Društvo ne koristi računovodstvo zaštite. Kao što je već gore navedeno, ova
kategorija ima dvije potkategorije: financijski instrumenti koji se drže radi trgovanja i oni koje je poslovodstvo
inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Imovina i obveze za trgovanje obuhvaćaju imovinu i
obveze koje je Društvo steklo ili koji su nastali uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se
drže kao dio portfelja koji se vodi u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti ili pozicije.
Društvo raspoređuje financijsku imovinu i obveze u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak kada:
se imovinom i obvezama upravlja, procjenjuje ih se i o njima interno izvještava na osnovi fer vrijednosti; ili
raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala; ili
imovina ili obveze sadrže ugrađeni derivativ koji znatno utječe na novčani tijek koji bi inače proizašao iz
ugovora.
Zajmovi i potraživanja
Zajmovi i potraživanja su nederivativna financijska imovina koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira
na aktivnom tržištu. Zajmovi i potraživanja nastaju kada Društvo odobrava novčana sredstva komitentima bez
namjere trgovanja s tim potraživanjima te uključuju depozite kod banaka.
Potraživanja koja nastaju iz ugovora o osiguranju računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4 „Ugovori o
osiguranju“ kao što je objašnjeno pod točkom 2.2. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 30
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Financijski instrumenti (nastavak)
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
Financijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je klasificirana kao
raspoloživa za prodaju ili imovina koja nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Ova imovina se inicijalno
priznaje po tržišnoj vrijednosti. Naknadna vrednovanja su također po tržišnoj vrijednosti. Gubici ili dobici nastali
prilikom promjene tržišne vrijednosti prikazuju se kao izdvojena stavka unutar kapitala do trenutka prestanka
priznavanja. Prilikom prestanka priznavanja, dobici ili gubici zbog promjena fer vrijednosti prethodno iskazani
unutar kapitala prenose se u dobit ili gubitak. Financijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje obveznice
Republike Hrvatske.
Ostale financijske obveze
Ostale financijske obveze čine sve financijske obveze koje nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz
dobit ili gubitak. Društvo nema financijskih obveza raspoređenih po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Obveze
nastale po ugovorima o osiguranju računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4: „Ugovori o osiguranju“.
Priznavanje i prestanak priznavanja
Kupnje i prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijske imovine raspoložive za
prodaju, priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada se Društvo obvezuje na kupnju ili prodaju
instrumenta. Zajmovi i potraživanja i financijske obveze koje se vode po amortiziranom trošku priznaju se u
trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.
Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada isteknu prava na primitke
novčanog toka od financijske imovine ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom
imovinom. Navedeno se događa kada Društvo prenese suštinski sve rizike i koristi od vlasništva na drugi
poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.
Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada one prestanu postojati, tj. kada su ispunjene,
otkazane ili istekle. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i
istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 31
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Financijski instrumenti (nastavak)
Početno i naknadno mjerenje
Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i
financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno
povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.
Nakon početnog priznavanja, Društvo vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak,
bez umanjenja za troškove prodaje.
Zajmovi i potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Financijske
obveze koje se ne raspoređuju u skupinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak vrednuju se po amortiziranom
trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos
pripadajućeg instrumenta te amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta.
Dobici i gubici
Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fer vrijednosti
kroz dobit ili gubitak priznaju se u dobit ili gubitak.
Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se u
rezervu fer vrijednosti, te se prikazuju unutar izvješća o promjenama u kapitalu i rezervama. Prilikom prodaje ili
prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, dobici ili gubici imovine prenose se u dobit ili
gubitak.
Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati
prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se u dobiti ili gubitku.
Osim dobitaka i gubitaka nastalih zbog promjene fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju koji se priznaju
u rezervi fer vrijednosti u kapitalu i rezervama, kako je gore opisano, svi ostali dobici i gubici i kamate se
priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti pod stavkama „Financijski prihodi” i „Financijski rashodi”.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 32
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Financijski instrumenti (nastavak)
Principi mjerenja fer vrijednosti
Fer vrijednost predstavlja cijenu koja se može ostvariti prodajom imovine ili platiti za prijenos obveze u
redovnoj transakciji između tržišnih sudionika na datum mjerenja, ili cijenu koja se može ostvariti na
najpovoljnijem tržištu kojem Društvo ima pristup na datum mjerenja. Fer vrijednost obveze reflektira njen rizik
neizvršenja.
Ukoliko je dostupna, Društvo mjeri fer vrijednost instrumenta koristeći kotiranu tržišnu cijenu tog instrumenta na
aktivnom tržištu. Tržište se smatra aktivnim ukoliko se transakcije vezane za imovinu ili obveze obavljaju
dovoljno učestalo i u dovoljnom volumenu koji bi omogućio stalne informacije o cijenama. Instrumente koji
kotiraju na aktivnom domaćem tržištu Društvo mjeri koristeći prosječnu cijenu trgovanja ponderiranu količinom
vrijednosnog papira protrgovanog na uređenom tržištu na datum izvještavanja dok instrumente kojima se
aktivno trguje na stranim tržištima Društvo mjeri koristeći zadnju cijenu trgovanja.
Ukoliko tržište za financijsku imovinu nije aktivno (i za vrijednosnice koje ne kotiraju) ili ako se, zbog drugih
razloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi temeljem tržišne cijene, Društvo utvrđuje fer vrijednost
korištenjem tehnika procjene. One uključuju korištenje cijena ostvarenih u nedavnim transakcijama pogodbe
između informiranih i spremnih strana, pozivanje na druge u suštini slične instrumente i analizu diskontiranih
novčanih tijekova, pri tome maksimalno koristeći podatke s tržišta i što je manje moguće oslanjajući se na
specifičnosti subjekta.
Kod primjene metode diskontiranog novčanog tijeka, procijenjeni budući novčani tokovi se temelje na najboljoj
procjeni rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa važeća na datum izvještavanja za financijske
instrumente sa sličnim uvjetima. Kod upotrebe cjenovnog modela, koriste se tržišno povezane veličine važeće
na datum izvještavanja.
Umanjenje vrijednosti financijske imovine
Društvo na svaki datum izvještavanja provjerava postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti financijske
imovine koja nije raspoređena po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Umanjenje vrijednosti financijske imovine
provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti nakon
početnog priznavanja imovine te navedeni događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće
novčane tokove od imovine, koji se može pouzdano procijeniti.
Društvo uzima u obzir dokaz o umanjenju vrijednosti na pojedinačnoj osnovi te na skupnoj razini. Sva
pojedinačno značajna financijska imovina provjerava se zbog umanjenja vrijednosti na pojedinačnoj osnovi.
Pojedinačno značajna financijska imovina za koju nije prepoznato umanjenje vrijednosti uključuje se u
osnovicu za provjeru umanjenja vrijednosti na skupnoj osnovi zbog umanjenja koje je nastalo, ali nije još
prepoznato. Imovina koja nije pojedinačno značajna, provjerava se na skupnoj osnovi za umanjenje vrijednosti,
grupirajući financijsku imovinu (koja se vodi po amortiziranom trošku) na osnovi sličnih obilježja rizika.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 33
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Financijski instrumenti (nastavak)
Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)
Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine (uključujući vlasničke vrijednosnice) uključuje
nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje kredita ili predujma od strane Društva prema
uvjetima koje Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak,
nestanak aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što su
nepovoljne promjene u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar te skupine, ili ekonomski uvjeti koji su
povezani s nepodmirenjima obveza unutar te skupine.
Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku utvrđuje se kao razlika između
knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tijekova diskontiranih
originalnom efektivnom stopom te imovine. Gubici se priznaju u dobit ili gubitak te odražavaju u rezervaciji za
umanjenje vrijednosti kredita i predujmova. Kamata na imovinu s umanjenom vrijednošću i dalje se priznaje
kao amortizacija diskonta.
Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti, prethodno priznati
gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta kroz dobit ili gubitak.
U slučaju dužničkih i vlasničkih ulaganja klasificiranih kao raspoloživi za prodaju, značajno ili produljeno
smanjenje fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost
imovine umanjena. Ukoliko postoji takav dokaz za vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju, kumulativni
gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti, umanjen za gubitak od umanjenja
vrijednosti po toj financijskoj imovini prethodno priznat u dobit ili gubitak, prenosi se iz kapitala i rezervi i
priznaje kao dobit ili gubitak. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati kao dobit ili gubitak u izvještaju o
sveobuhvatnoj dobiti po vlasničkim vrijednosnicama ne ukidaju se naknadno kroz dobiti ili gubitak.
Ukoliko naknadni događaj rezultira povećanjem fer vrijednosti dužničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju,
prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se vraća kroz dobit ili gubitak. Međutim, svaki naknadni
oporavak fer vrijednosti vlasničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju, za koje je priznato umanjenje
vrijednosti, priznaje se izravno u kapitalu i rezervama. Promjene u rezervaciji za umanjenje vrijednosti koje se
odnose na vremensku vrijednost novca su sastavni dio prihoda od kamata.
Specifični instrumenti
Ulaganja u dužničke vrijednose papire klasificiraju se kao financijska imovina raspoloživa za prodaju.
Depoziti kod banaka klasificirani su kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom trošku
umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.
Ostala potraživanja iskazuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno po
amortiziranom trošku.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 34
2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)
2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)
Financijski instrumenti (nastavak)
Netiranje financijskih instrumenata
Financijska imovina i obveze se netiraju, te se u izvještaju o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu, u
slučaju kad postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto
principu ili istovremeno stjecanje imovine i podmirenja obveza. Prihodi i rashodi se iskazuju u neto iznosu
samo kada je to dozvoljeno računovodstvenim standardima ili kad dobici i gubici proizlaze iz grupe sličnih
transakcija.
Novac i novčani ekvivalenti
Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od sredstava na tekućem i deviznom računu, te gotovine u blagajni.
Rezervacije
Rezervacija se priznaje kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu
obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže
ekonomske koristi radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih
novčanih tijekova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti
novca i rizike specifične za tu obvezu.
Restrukturiranje
Rezervacija za restrukturiranje priznaje se kada Društvo odobri detaljan službeni plan restrukturiranja te je
restrukturiranje započelo ili je javno objavljeno. Budući poslovni rashodi se ne rezerviraju.
Dionički kapital
Redovni dionički kapital
Redovni dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih običnih dionica klasificiranih u poziciju
kapitala i rezervi i denominiran je u kunama.
Ostale rezerve
Ostale rezerve uključuju rezerve nastale u postupku pojednostavljenog smanjenja temeljnog kapitala,
smanjenjem nominalnog iznosa svih dionica.
Zakonske rezerve
Zakonske se rezerve formiraju u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima. Društvo je dužno u zakonske
rezerve unositi dvadeseti dio dobiti tekuće godine sve dok rezerve zajedno s rezervama kapitala (vezane
rezerve) ne dostignu visinu od pet posto (5%) temeljnog kapitala Društva.
Zakonske se rezerve mogu iskoristiti za pokrivanje gubitaka koji su nastali u prijašnjim razdobljima, a koji se ne
mogu pokriti iz dobiti tekuće godine ili kada nema drugih rezervi.
Dividende
Dividende na redovne dionice se priznaju kao obveza u razdoblju u kojem su izglasane.
Rezerva fer vrijednosti
Rezerva fer vrijednosti obuhvaća nerealizirane neto dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske
imovine raspoložive za prodaju, umanjenje za pripadajući odgođeni porez.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 35
3. KRITIČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I KLJUČNI IZVORI NJIHOVE NEIZVJESNOSTI
Neizvjesnost procjena vezana uz formiranje pričuva
Najznačajnije procjene vezane za financijske izvještaje Društva odnose se na formiranje pričuva. Društvo ima
razumno oprezan pristup formiranju pričuva i primjenjuje propise HANFA-e. Društvo ima vanjskog ovlaštenog
aktuara.
Osnovne pretpostavke korištene pri izračunu matematičke pričuve su opisane u bilješci 4. Upravljanje rizikom
osiguranja dok se pričuve analiziraju u bilješci 19. Pričuve za ugovore o osiguranju.
Gubici od umanjenjenja vrijednosti zajmova i potraživanja
Umanjenje vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku procjenjuje se kako je opisano u
računovodstvenoj politici Financijski instrumenti - Umanjenje vrijednosti financijske imovine.
Umanjenje vrijednosti za pojedinačne izloženosti temelji se na najboljoj procjeni poslovodstva o sadašnjoj
vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka. Pri procjeni tih novčanih primitaka, poslovodstvo procjenjuje
financijski položaj dužnika i neto prodajnu vrijednost instrumenata osiguranja. Svaka imovina koja je pretrpjela
umanjenje vrijednosti procjenjuje se zasebno i funkcija kreditnog rizika neovisno odobrava strategiju oporavka
kao i procjenu ostvarivih novčanih tijekova.
Porezi
Društvo formira poreznu obvezu u skladu s poreznim zakonima Republike Hrvatske. Porezne prijave podložne
su kontroli od strane poreznih vlasti koje imaju pravo naknadno pregledati poslovne knjige poreznog
obveznika.
Regulatorni zahtjevi
HANFA je ovlaštena za provođenje regulatornog pregleda poslovanja Društva i može zahtijevati promjene
knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, u skladu s odgovarajućim propisima.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 36
4. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA
Osigurateljni rizik se odnosi na neizvjesnost poslova osiguranja. Najznačajnije komponente osigurateljnog
rizika su premijski rizik i rizik pričuva. Oni se odnose na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost pričuva u
odnosu na obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.
Premijski rizik nastaje u trenutku izdavanja police prije nego što se dogodi osigurani slučaj i odnosi se na rizik
da će troškovi i štete koje će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik neadekvatne
procjene apsolutnog iznosa pričuva ili rizik da će stvarne štete odstupati od statističke srednje vrijednosti.
U cilju upravljanja osigurateljnim rizikom Društvo redovito provjerava da li je struktura portfelja prema starosti
osiguranika, spolu, dužini trajanja osiguranja (dužina trajanja kredita) u skladu s pretpostavkama koje su
korištene pri izradi cjenika. U trenutno važećem gospodarskom okruženju, Uprava posebnu pažnju pridaje
praćenju porasta stope nezaposlenosti.
Povećanje stope nezaposlenosti za 30% prouzročilo bi smanjenje tehničkog rezultata (za cijeli portfelj do
isteka) za 909 tisuća kuna (u 2016.: 2.699 tisuće kuna), dok bi povećanje stope pobolijevanja za 10%
prouzročilo smanjenje tehničkog rezultata (za cijeli portfelj do isteka) za 614 tisuća kuna (2016.: 494 tisuća
kuna), a povećanjem stope smrtnosti za 10% došlo bi do smanjenja tehničkog rezultata (za cijeli portfelj do
isteka) za 428 tisuća kuna (2016.: 1.847 tisuća kuna).
4.1. Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz
poslova osiguranja
Na datum izvještavanja formira se pričuva za procijenjeni konačni trošak podmirenja svih nastalih šteta koje
proizlaze iz događaja nastalih do toga datuma, bilo da su prijavljene ili ne, zajedno s odgovarajućim troškovima
obrade šteta, umanjeno za već isplaćene iznose.
Pričuve za nastale prijavljene štete se obračunavaju pojedinačno za svaki slučaj na temelju predviđanja
procjenjenog konačnog troška namire.
Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti,
nego pričuva za prijavljene štete. Pričuve za nastale neprijavljene štete utvrđuju se po proizvodima i rizicima
različitim metodama, ovisno o veličini portfelja i iskustvu sa do sada prijavljenim štetama. Korištene metode za
izračun najbolje procjene pričuva: Mack metoda, metoda prosječne odgode prijave, očekivana kvota šteta i
metoda jedne štete. Mack metoda je stohastički pristup izračunu sigurnosne margine koji se temelji na
ulančanim ljestvicama i pretpostavlja log-normalnu distribuciju šteta.
Pričuva za troškove obrade šteta uzima u obzir sve interne i eksterne troškove koje je Društvo lociralo na
obradu šteta u godini.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 37
4. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA (NASTAVAK)
4.1. Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz
poslova osiguranja (nastavak)
Matematička pričuva se računa neto prospektivnom metodom. Police osiguranja vezane su uz euro i hrvatsku
kunu. Tablice smrtnosti korištene u obračunu pričuva na dan 31. prosinca 2017. godine su Tablice smrtnosti
Republike Hrvatske 2010.-2012. izdane od Državnog zavoda za statistiku. U prethodnim razdobljima Društvo je
za izračun matematičke pričuve koristilo tablice smrtnosti važeće u trenutku zaključivanja police. Garantirana
tehnička kamatna stopa korištena u obračunu matematičke pričuve iznosi 2% za police osiguranja vezane uz
hrvatsku kunu i 1,5% za police osiguranja vezane uz euro za police sklopljene počevši od 1.7.2016, a 2,5% za
police sklopljene ranije.
4.2. Koncentracija osiguravateljnog rizika
Ključan aspekt rizika s kojim se suočava Društvo je stupanj koncentracije osigurateljnog rizika, koji određuje do
koje bi mjere pojedini događaj ili niz događaja mogli značajno djelovati na obveze Društva. Takva koncentracija
može proizaći iz većeg broja povezanih polica, koje mogu rezultirati značajnom obvezom. Bitan aspekt
koncentracije rizika je to da on može nastati akumulacijom rizika unutar različitih vrsta osiguranja.
Koncentracija rizika može nastati kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima kao što su
na primjer, neočekivane promjene u smrtnosti ili ponašanju osiguranika; ili u slučaju kada se promjenom
zakonodavnih uvjeta stvori trajan rizik za veći broj ugovora. Rizici preuzeti od strane Društva su locirani u
Republici Hrvatskoj.
Vrsta osiguranja Osigurani iznos u 2017. godini Osigurani iznos u 2016. godini
'000 kn % '000 kn % Osiguranje nenamjenskih i gotovinskih kredita 1.806.950 67% 2.090.514 74%
Osiguranje stambenih kredita 360.460 13% 396.312 14%
Osiguranje financijskih gubitaka 295.958 11% 304.874 11%
Ostala osiguranja imovine 240.000 9% 25.017 1%
Ukupno 2.703.368 100% 2.816.717 100%
4.3. Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koje imaju značajan utjecaj na iznos, vrijeme i neizvjesnost
budućeg novčanog toka
Premije
Društvo je u svom portfelju imalo jednokratne premije osiguranja temeljem osiguranja nenamjenskih,
gotovinskih, stambenih kredita i osiguranje ostale imovine putem produljenog jamstva i slučajnog oštećenja
proizvoda te mjesečne premije za stambene kredite i godišnje i mjesečne premije za osiguranje financijskih
gubitaka i osiguranje ostale imovine putem produljenog jamstva i slučajnog oštećenja proizvoda.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 38
4. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA (NASTAVAK)
4.3. Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koje imaju značajan utjecaj na iznos, vrijeme i neizvjesnost
budućeg novčanog toka (nastavak)
Proizvodi
Društvo se u izvještajnom periodu bavilo prodajom osiguranja kredita, osiguranja financijskih gubitaka i
osiguranjem imovine (produljenog jamstva i slučajnog oštećenja proizvoda). Rizici koji su se pokrivali po ovim
policama osiguranja su rizik smrti, rizik trajnog invaliditeta, rizik nezaposlenosti, rizik privremene nesposobnosti
za rad te rizici produljenog jamstva i slučajnog oštećenja proizvoda.
Kod osiguranja kredita osiguranici su fizičke osobe korisnici kratkoročnih nenamjenskih ili gotovinskih kredita te
stambenih kredita banaka. Osiguranici potpisivanjem pristupnice i plaćanjem premije pristupaju osiguranju. U
slučaju nemogućnosti vraćanje kredita zbog smrti osiguranika Društvo isplaćuje preostali dio kredita na
kreditnu partiju osiguranika kod banke, a u slučaju nemogućnosti vraćanja kredita zbog otkaza ugovora o radu
ili bolesti Društvo preuzima otplatu određenog broj anuiteta kredita osiguranika.
Kod osiguranja financijskih gubitaka, osiguranici su imatelji tekućih računa i platnih kartica. U slučaju smrti i
trajnog invaliditeta isplaćuje se fiksan iznos novca u korist tekućeg računa Osiguranika ili u slučaju otkaza ili
bolovanja isplaćuje se fiksan iznos novca za svaki naredni uzastopni mjesec bolovanja / nezaposlenosti (broj
maksimalnih isplata je ograničen). U slučaju zloupotrebe izgubljene ili protupravno oduzete kartice od strane
treće osobe isplaćuju se sve obavljene transakcije učinjene karticom do određenog fiksnog iznosa po
osiguranom slučaju. U slučaju otuđenja novca uslijed razbojništva ili razbojničke krađe od strane treće osobe
podignutog na bankomatu ili drugom isplatnom mjestu s osiguranom karticom isplaćuje se također određeni
fiksni iznos po osiguranom slučaju. U slučaju gubitka ili protupravnog oduzimanja osobnih dokumenata, kartice
i ključeva od strane treće osobe povezano s gubitkom ili protupravnim oduzimanjem osigurane kartice isplaćuju
se troškovi izdavanja novih osobnih dokumenata, kartica i ključeva. U slučaju protupravnog oduzimanja torbe i
novčanika od strane treće osobe povezano s protupravnim oduzimanjem osigurane kartice isplaćuju se
troškovi kupnje nove torbe ili novčanika.
Kod osiguranja produljenog jamstva i slučajnog oštećenja proizvoda Društvo nadoknađuje štetu oštećenja
osiguranog proizvoda.
4.4. Test adekvatnosti obveza
Osiguranje kredita
Matematička pričuva se testira u odnosu na izračun iznosa potrebnog kad bi dotična obveza iz osiguranja bila
unutar djelokruga MRS-a 37 Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredviđena imovina.
Izračun iznosa potrebnog kada bi dotična obveza iz osiguranja bila unutar djelokruga MRS-a 37 predstavlja
najbolju procjenu izdataka potrebnih za podmirivanje sadašnje obveze na datum izvještavanja.
Najbolja procjena izdataka potrebnih za podmirivanje sadašnje obveze jest iznos koji bi subjekt mogao
objektivno platiti radi podmirivanja obveze na datum bilance ili da je u isto vrijeme prenese trećoj strani.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 39
4. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA (NASTAVAK)
4.4. Test adekvatnosti obveza (nastavak)
Osnovne pretpostavke su:
Segmentacija
Društvo segmentira proizvode u nekoliko homogenih grupa prema prodajnom kanalu te vrsti osiguranog
kredita.
Stope smrtnosti
Stope smrtnosti su temeljene na podacima pribavljenim od strane hrvatskog Državnog zavoda za statistiku.
Uspoređene su s iskustvom vlastitog portfelja, te korigirane maržom za rizik i nesigurnost.
Troškovi
Procjene budućih troškova obnove i održavanja polica temeljene su na vlastitom iskustvu i uzete s opreznošću.
Očekivani povrat na investicije i diskontna stopa
Budući povrat na ulaganje je izračunat korištenjem „risk free“ kunske tehničke kamatne stope propisane od
EIOPE na 31.12.2017. Društvo je procijenilo utjecaj promjena u ključnim varijablama koje imaju značajan
utjecaj na test adekvatnosti obveza na kraju godine.
Test adekvatnosti obveza - modeliran '000 kn Osnovni scenario 11.145 Smrtnost +10% 10.717 Smrtnost nezgoda, pobolijevanje i nezaposlenost +10% 10.530
Pojavljivanje nezaposlenosti +50% i trajanje nezaposlenosti +25% 8.555 Trajanje bolovanja +25% i trajanje nezaposlenosti +25% 9.733
Test adekvatnosti obveza proveden je na čitavom portfelju. Base run („početna vrijednost“) predstavlja
sadašnju vrijednost budućih novčanih tokova. Promjene u varijablama predstavljaju razumne moguće
promjene koje bi da su se dogodile utjecale na značajnu promjenu osigurateljnih obveza na datum
izvještavanja. Razumne moguće promjene ne predstavljaju očekivane promjene u varijablama niti najgori
mogući scenarij. Analiza je pripremljena za promjenu u varijabli bez promjene u ostalim pretpostavkama i
zanemaruje promjenu vrijednosti odgovarajuće imovine. Osjetljivost je izračunata za nepovoljno kretanje, dakle
osjetljivost na promjene u smrtnosti je izračunata za utjecaj povećanja u smrtnosti od 10% na buduće novčane
tokove testa adekvatnosti obveza. Analogno je napravljeno za povećanje stope bolovanja od 25% i povećanje
stope nezaposlenosti od 50%.
Ostali osigurateljni proizvodi
Obveze ostalih vrsta osiguranja, izuzev osiguranja kredita, računaju se koristeći tekuće (ne povijesne)
pretpostavke. Test adekvatnosti obveza je stoga ograničen na neistekli dio postojećih ugovora. Test se provodi
usporedbom očekivanih vrijednost šteta i troškova koje se mogu pripisati neisteklim ugovorima važećim na
datum izvještavanja s prijenosnim premijama po tim policama nakon odbitka odgođenih troškova provizije.
Očekivani novčani tokovi vezani za štete i troškove se procjenjuju na temelju iskustva tijekom proteklog
razdoblja ugovora o osiguranju i usklađuju za tržišna kretanja. Temeljem provedenog testa adekvatnosti, na
31. prosinca 2017. godine, Društvo je povećalo pričuvu za prijenosne premije za 199 tisuća kuna (2016.: 167
tisuća kuna).
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 40
5. PREMIJE
Osiguranje
kredita
Osiguranje raznih
financijskih gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno 2017.
Zaračunate bruto premije 451
4.255
3.826
8.532
Premije predane u reosiguranje
(20) -
-
(20) Promjena bruto pričuva prijenosnih premija -
(36)
499
463
Ukupno 431 4.219
4.325
8.975
Osiguranje
kredita
Osiguranje raznih
financijskih gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno
2016.
Zaračunate bruto premije
30.144
3.744
4.027
37.915
Premije predane u reosiguranje
(25) -
-
(25) Promjena bruto pričuva prijenosnih premija -
(473)
(2.595)
(3.068)
Ukupno
30.119
3.271
1.432
34.822
Na dan 31. prosinca 2017. godine bruto potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja iznose 3.514 tisuća
kuna (na dan 31. prosinca 2016.: 3.552 tisuće kuna) (Bilješka 16).
6. NETO FINANCIJSKI PRIHODI
2017. 2016.
Prihodi od kamata:
- Financijska imovina raspoloživa za prodaju 4.919 5.426
- Zajmovi i potraživanja 57 270
Neto tečajne razlike (321) (578)
Realizirani dobici/(gubici) od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju 171 (28)
Ukupno 4.826 5.090
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 41
6. NETO FINANCIJSKI PRIHODI (NASTAVAK)
Prikaz prihoda ulaganja prema izvoru sredstva
2017. 2016.
Neto prihodi od ulaganja matematičke pričuve 3.737 3.740
Neto prihodi od ulaganja tehničke pričuve 141 106
Neto prihodi od ulaganja kapitala 948 1.244
Ukupno: 4.826 5.090
7. PROMJENE PRIČUVA I NASTALE ŠTETE
2017. 2016.
Likvidirane štete, bruto i neto od reosiguranja 7.274 6.654
Promjena matematičke pričuve, bruto (30.753)
(18.848)
Udio reosiguranja u promjeni matematičke pričuve 45
(8)
Promjena pričuve za povrate zaračunate bruto premije
(182)
(608)
Promjena pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete 187 (1.056)
Promjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete
(652)
(5.097)
Ukupno: (24.081)
(18.963)
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 42
8. TROŠKOVI PRIBAVE
2017.
Osiguranje kredita
Osiguranje raznih
financijskih gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno
Troškovi provizije 437
851 1.221 2.509
Ostali troškovi pribave
67
8 -
75 Promjena razgraničenih troškova pribave
(bilješka 14a)
1
(8) 152 145
Ukupno 505
851 1.373 2.729
2016.
Osiguranje kredita
Osiguranje raznih
financijskih gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno
Troškovi provizije
16.686
747
1.257
18.690
Ostali troškovi pribave
79
- -
79 Promjena ostalih razgraničenih troškova pribave
(bilješka 14a)
(1)
(94)
(749)
(844)
Ukupno
16.764
653
508
17.925
Troškovi pribave uključuju 254 tisuće kuna (2016.: 4.691 tisuća kuna) obračunate provizije zastupnicima koja
se odnosi na naknadu za sudjelovanje u dobiti.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 43
9. TROŠKOVI OSOBLJA
2017. Osiguranje
kredita
Osiguranje raznih financijskih
gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno
Neto plaće 2.499 273 239 3.011
Porezi i doprinosi iz i na plaće 2.145 234 205 2.584
Bonusi 127 14 12 153
Otpremnine 1.563 170 149 1.882
Ostali troškovi osoblja 1.584 173 151 1.908
Ukupno 7.918 864 756 9.538
2016. Osiguranje
kredita
Osiguranje raznih financijskih
gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno
Neto plaće 3.086 222 79 3.387
Porezi i doprinosi iz i na plaće 3.063 220 78 3.361
Bonusi 940 68 24 1.032
Ostali troškovi osoblja 133 10 4 147
Ukupno 7.222 520 185 7.927
Troškovi osoblja uključuju 847 tisuća kuna (2016.: 1.097 tisuća kuna) definiranih doprinosa za mirovinsko
osiguranje uplaćenih ili obračunatih za plaćanje obveznim mirovinskim fondovima. Doprinosi su obračunati kao
postotak od bruto plaće djelatnika.
Krajem godine Društvo je zapošljavalo 20 djelatnika (2016.: 21 djelatnika).
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 44
10. TROŠKOVI USLUGA
2017. Osiguranje
kredita
Osiguranje raznih
financijskih gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno
Najam nekretnina 1.142 125 109 1.376 Troškovi IT 580 63 55 698
Troškovi savjetovanja 924 101 88 1.113Troškovi reprezentacije 66 7 6 79
Troškovi aktuara 442 48 42 532
Troškovi najma službenih vozila 208 23 20 251
Troškovi telekomunikacija 116 13 11 140
Troškovi marketinga 49 5 5 59 Troškovi revizije zakonskih financijskih izvještaja 224 24 21 269 Troškovi odvjetničkih i drugih intelektualnih usluga 188 21 18 227
Troškovi IT revizije - - - -
Troškovi knjigovodstvenog servisa 56 6 5 67
Troškovi poreznog savjetovanja 29 3 3 35
Troškovi ostalih usluga 148 16 14 178
Ukupno 4.172 455 397 5.024
2016. Osiguranje
kredita
Osiguranje raznih
financijskih gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno
Najam nekretnina 1.431 103 37 1.571
Troškovi IT 1.128 81 29 1.238
Troškovi savjetovanja 313 22 8 343
Troškovi reprezentacije 245 18 6 269
Troškovi aktuara 295 21 8 324
Troškovi najma službenih vozila 271 20 7 298
Troškovi telekomunikacija 159 11 4 174
Troškovi marketinga 216 16 6 238 Troškovi revizije zakonskih financijskih izvještaja 195 14 5 214 Troškovi odvjetničkih i drugih intelektualnih usluga 357 26 9 392
Troškovi IT revizije 58 4 1 63
Troškovi knjigovodstvenog servisa 78 6 2 86
Troškovi poreznog savjetovanja 7 - - 7
Troškovi ostalih usluga 246 18 6 270
Ukupno 4.999 360 128 5.487
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 45
11. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA
2017. Osiguranje
kredita
Osiguranje raznih
financijskih gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno Amortizacija nematerijalne imovine i opreme i vozila 308 34 29 371 Troškovi usavršavanja 68 8 7 83
Materijalni troškovi 119 13 11 143
Troškovi poslovnih putovanja 27 3 3 33
Troškovi za doprinose i članarine 116 13 11 140
Troškovi osiguranja 65 7 6 78 Donacije i sponzorstva - - - - Ostali troškovi poslovanja 10 1 1 12
Ukupno 713 79 68 860
2016. Osiguranje
kredita
Osiguranje raznih
financijskih gubitaka
Ostala osiguranja
imovine Ukupno Amortizacija nematerijalne imovine i opreme i vozila 481 35 12 528 Troškovi usavršavanja 136 10 3 149 Materijalni troškovi 137 10 4 151 Troškovi poslovnih putovanja 160 11 4 175 Troškovi za doprinose i članarine 128 9 3 140 Troškovi osiguranja 85 6 2 93 Donacije i sponzorstva 31 2 1 34 Ostali troškovi poslovanja 77 6 2 85
Ukupno 1.235 89 31 1.355
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 46
12. POREZ NA DOBIT
a) Porez na dobit priznat u dobiti ili gubitku
2017. 2016.
Tekući porez (3.483) (5.322)
Odgođeni porez (43) 69
Ukupni trošak poreza na dobit priznat u dobiti ili gubitku (3.526) (5.253)
2017. 2016.
Računovodstveni dobitak za razdoblje prije poreza na dobit 19.610 26.009
Porez na dobit po stopi od 18% ( 20% u 2016.) (3.529) (5.202) Neto porezno nepriznati troškovi 3 (51)
Ukupni trošak poreza na dobit (3.526) (5.253)
Efektivna stopa poreza na dobit 17,99% 20,19%
U 2017. godini primjenjiva stopa poreza na dobit u Republici Hrvatskoj je bila 18% ( u 2016 primjenjiva stopa
poreza na dobit bila je 20%).
b) Odgođena porezna (obveza) / imovina
31. prosinca
2017. 31. prosinca
2016. Rezerva fer vrijednosti (1.151) (1.366)Bonusi i otpremnine 121 191 Kazne 70 70Ispravak vrijednosti potraživanja 65 38 Odgođena porezna obveza (895) (1.067)
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 47
12. POREZ NA DOBIT (NASTAVAK)
c) Kretanje odgođene porezne (obveze) / imovine
1. siječnja
Priznato u izvještaju o
sveobuhvatnoj dobiti
Prihodi u ostaloj
sveobuhvatnoj dobiti
31. prosinca 2017. godina
Rezerva fer vrijednosti (1.366) - 215 (1.151)
Bonusi i otpremnine 191 (70) - 121
Kazne 70 - - 70 Ispravak vrijednosti potraživanja
38 27 - 65
Ukupno (1.067) (43) 215 (895)
2016. godina Rezerva fer vrijednosti (1.175) - (191) (1.366)Bonusi i neiskorišteni dani godišnjeg odmora
152 39 - 191
Kazne 77 (7) - 70 Ispravak vrijednosti potraživanja
1 37 - 38
Ukupno (945) 69 (191) (1.067)
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 48
13. OPREMA I VOZILA
Uredska oprema
Namještaj Kompjutor-ska oprema
Vozila Ulaganja na tuđoj imovini
Ukupno
Trošak nabave
Stanje na dan 1. siječnja 2016. 523 613 1.838 13 177 3.164
Povećanja 7 7 95 - - 109
Prodaja i otpisi (36) - (443) - - (479)
Stanje na dan 31. prosinca 2016. 494 620 1.490 13 177 2.794
Povećanja 15 - 26 - - 41
Prodaja i otpisi - - (56) (13) - (69)
Stanje na dan 31. prosinca 2017. 509 620 1.460 - 177 2.766
Ispravak vrijednosti
Stanje na dan 1. siječnja 2016. 440 569 1.434 13 151 2.607
Trošak amortizacije tekuće godine 24 29 295 - 17 365
Prodaja i otpisi (36) - (443) - - (479)
Stanje na dan 31. prosinca 2016. 428 598 1.286 13 168 2.493
Trošak amortizacije tekuće godine 16 19 183 - 9 227
Prodaja i otpisi - - (55) (13) - (68)
Stanje na dan 31. prosinca 2017. 444 617 1.414 - 177 2.652
Neto knjigovodstvena vrijednost
Stanje na dan 31. prosinca 2016. 66 22 204 - 9 301
Stanje na dan 31. prosinca 2017. 65 3 46 - - 114
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 49
14. NEMATERIJALNA IMOVINA
a) Razgraničeni troškovi pribave
2017. 2016.
Stanje na dan 1.siječnja 1.172 328
Neto promjena (bilješka 8) (145) 844
Stanje na dan 31. prosinca 1.027 1.172 b) Ostala nematerijalna imovina
Softver Nematerijalna imovina u
pripremi
Ukupno
Trošak nabave
Stanje na dan 1. siječnja 2016. 1.351 26 1.377
Povećanja - 75 75
Prijenos u upotrebu 101 (101) -
Stanje na dan 31. prosinca 2016. 1.452 -
1.452
Povećanja - 19 19
Prijenos u upotrebu 19 (19) -
Stanje na dan 31. prosinca 2017. 1.471 -
1.471
Amortizacija i umanjenje vrijednosti
Stanje na dan 1. siječnja 2016. 1.090 - 1.090
Trošak amortizacije tekuće godine 163 - 163
Stanje na dan 31. prosinca 2016. 1.253 - 1.253
Trošak amortizacije tekuće godine 144 - 144
Stanje na dan 31. prosinca 2017. 1.397 - 1.397
Neto knjigovodstvena vrijednost
Stanje na dan 31. prosinca 2016. 199 - 199
Stanje na dan 31. prosinca 2017. 74 - 74
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 50
15. FINANCIJSKI INSTRUMENTI
31. prosinca
2017. 31. prosinca
2016.
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
134.955
152.171
Zajmovi i potraživanja
312
11.521
Ukupno
135.267
163.692
Društvo svrstava financijske instrumente u sljedeće kategorije:
Financijska imovina
raspoloživa za prodaju
Zajmovi i potraživanja Ukupno
2017. Državne obveznice, fiksna kamatna stopa, kotirane
134.955
-
134.955
Ostali depoziti
-
312
312
Ukupno
134.955 312
135.267
Financijska imovina
raspoloživa za prodaju
Zajmovi i potraživanja Ukupno
2016. Državne obveznice, fiksna kamatna stopa, kotirane
147.971
-
147.971
Korporativne obveznice, fiksna kamatna stopa, kotirane
4.200
-
4.200
Depoziti kod banaka
-
11.123
11.123
Ostali depoziti
-
398
398
Ukupno
152.171
11.521
163.692
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 51
16. POTRAŽIVANJA IZ POSLOVA OSIGURANJA I OSTALA POTRAŽIVANJA
31. prosinca
2017. 31. prosinca
2016.
Obračunata kamata na depozite i tekuće račune 20 116
Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 3.514 3.552
Plaćeni troškovi budućeg poslovanja 32 78
Ostala potraživanja 15 330 Umanjenje vrijednosti – potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja (362) (211)
Ukupno 3.219 3.865
Analiza potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja po učinku prikazana je u nastavku:
31. prosinca
2017. 31. prosinca
2016.
Nedospjeli neumanjene vrijednosti 3.158 3.815
Dospjeli neumanjene vrijednosti 61 50
Dospjeli umanjene vrijednosti 362 211 Umanjenje vrijednosti – potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja (362) (211)
Ukupno 3.219 3.865
Kretanje u umanjenju vrijednosti potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja tijekom godine bio je, kako slijedi:
31. prosinca
2017. 31. prosinca
2016.
Na 1. siječnja 211 -
Povećanje umanjenja vrijednosti priznato u sveobuhvatnoj dobiti
151 211
Na 31. prosinca 362 211
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 52
17. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI
31. prosinca 2017. 31. prosinca 2016. Novac na računima u banci 10.918 5.016
Novac u blagajni - 12
Ukupno 10.918 5.028
18. KAPITAL I REZERVE
Dionički kapital
Dionički kapital Društva denominiran je u kunama i sastoji se od 50.063 dionica (2015.: 50.063 dionica) bez
nominalne vrijednosti. Sve dionice plaćene su u cijelosti od strane jedinog vlasnika Društva Croatia osiguranje
d.d.
31. prosinca 31. prosinca
2017. 2016.
Dionički kapital odobren, izdan i u cijelosti uplaćen 37.663 37.663
37.663 37.663
Odlukom skupštine Društva dana 29. siječnja 2014. godine temeljni kapital je povećan, s iznosa od 31.575
tisuća kuna na iznos od 35.377 tisuća kuna, a odlukom skupštine Društva dana 27. svibnja 2015. godine
dodatno je povećan na iznos od 37.663 tisuća kuna. Povećanje temeljnog kapitala plaćeno je u cijelosti od
strane tada jedinog vlasnika Društva BNP Paribas Cardif.
Rezerve
31. prosinca 2017. 31. prosinca 2016.
Ostale rezerve 410 410
Zakonske rezerve 1.884 1.884
Ukupno 2.294 2.294
Ostale rezerve
Odlukom skupštine društva dana 15. lipnja 2009. godine smanjen je temeljni kapital s iznosa od 42.100 tisuće
kuna na iznos od 31.575 tisuće kuna, u postupku pojednostavljenog smanjenja temeljnog kapitala, smanjenjem
nominalnog iznosa svih dionica. U isto vrijeme formirana je rezerva u iznosu od 410 tisuća kuna.
Zakonske rezerve
Zakonska rezerva na dan 31. prosinca 2017. godine iznosi 1.884 tisuća kuna (31. prosinca 2016.: 1.884 tisuća
kuna).
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 53
18. KAPITAL I REZERVE (NASTAVAK)
Upravljanje rizikom kapitala
Društvo izračunava potrebni solventni kapital tromjesečno i kontinuirano ga prati kako bi osiguralo da ima
prihvatljiva vlastita sredstva koja na trajnoj osnovi pokrivaju potrebni solventni kapital, uzimajući u obzir sve
promjene u njihovom profilu rizičnosti.
Potrebni solventni kapital odražava razinu prihvatljivih vlastitih sredstava koja omogućava Društvu pokriti
značajne gubitke i koja daje ugovarateljima osiguranja i korisnicima osiguranja razumno osiguranje da će
plaćanja biti izvršena po njihovom dospijeću.
Minimalni potrebni kapital osigurava minimalnu razinu ispod koje se iznos financijskih sredstava ne bi trebao
smanjiti.
Društvo svoj uplaćeni vlastiti kapital svrstava u kategoriju kapitala najviše kvalitete (kategorija 1).
Višak imovine nad obvezama, vrednovanih u skladu s načelima utvrđenim Zakonom o osiguranju (NN 30/15)
za potrebe Solventnosti II, smatraju se kapitalom visoke kvalitete (kategorija 1).
Vrednovanje za potrebe solventnosti
Vlastita sredstva Društva temeljem vrednovanja za potrebe solventnosti iznose 75.032 tisuće kuna. Vlastita
sredstva ne uključuju dobit za tekuću financijsku godinu. Omjer solventnosti iznosi 388%.
(nerevidirani podaci) 31.12.2017. Višak imovine nad obvezama 91.116 Potrebni solventni kapital 23.455 Minimalni potrebni kapital 28.860 Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i potrebnog solventnog kapitala (%) 388% Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i minimalnog potrebnog kapitala (%) 316%
(nerevidirani podaci) 31.12.2016. Višak imovine nad obvezama 99.611Potrebni solventni kapital 32.145 Minimalni potrebni kapital 28.860 Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i potrebnog solventnog kapitala (%) 246% Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i minimalnog potrebnog kapitala (%) 274%
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 54
19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU
31. prosinca
2017. 31. prosinca
2016.
Matematička pričuva, bruto 49.462 80.215
Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete 3.642
3.455
Pričuva za nastale a neprijavljene štete 5.829 6.481
Pričuva za povrate bruto zaračunate premije (Bilješka 7) 16
198
Pričuva za prijenosne premije 4.065
4.528
Ukupno 63.014 94.877
Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete uključuju 596 tisuća kuna (2016.: 587 tisuća kuna), dok pričuva za
nastale a neprijavljene štete uključuje 465 tisuća kuna (2016.: 457 tisuća kuna) pričuve za trošak obrade štete.
a) Kretanje osigurateljnih obveza
Matematička pričuva Pričuve za prijavljene,
a neispla-ćene štete
Pričuve za nastale, a
neprijavljene štete
Pričuva za povrate
bruto zaračunate
premije
Zaračunata prijenosna
premija Bruto Re-
osiguranje NetoStanje 1. siječnja
2017. 80.215 (166) 80.049 3.455 6.481 198 4.528
Smanjenje/povećanje po osnovi postojećih ugovora o osiguranju
(30.836) 45 (30.791) (2.667) (5.973) (182) (1.698)
Povećanje 83 - 83 2.854 5.321 - 1.235 Stanje 31. prosinca
2017. 49.462 (121) 49.341 3.642 5.829 16 4.065
Matematička pričuva Pričuve za prijavljene,
a neispla-ćene štete
Pričuve za nastale, a
neprijavljene štete
Pričuva za povrate
bruto zaračunate
premije
Zaračunata prijenosna
premija Bruto Re-
osiguranje Neto Stanje 1. siječnja
2016. 99.063 (158) 98.905 4.511 11.578 806 1.460
Smanjenje/povećanje po osnovi postojećih ugovora o osiguranju
(33.434) (5) (33.439) (1.677) (6.275) (608) (1.311)
Povećanje 14.586 (3) 14.583 621 1.178 - 4.379 Stanje 31. prosinca
2016. 80.215 (166) 80.049 3.455 6.481 198 4.528
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 55
19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK)
b) Preostala ročnost osigurateljnih obveza
0-1 godine 1-3
godine 3-5
godina > 5 godina Ukupno
31. prosinca 2017.
Matematička pričuva, bruto 13.741 19.412 9.740 6.569 49.462
Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete 3.038 562 42 - 3.642
Pričuva za nastale a neprijavljene štete 5.211 593 25 - 5.829
Pričuva za povrate bruto zaračunate premije 16 - - - 16
Pričuva za prijenosne premije 4.042 23 - - 4.065 Ukupno 26.048 20.590 9.807 6.569 63.014
0-1 godine 1-3
godine 3-5
godina > 5 godina Ukupno
31. prosinca 2016. Matematička pričuva, bruto 20.362 31.003 17.154 11.696 80.215 Pričuve za prijavljene, a
neisplaćene štete 3.026 429 - - 3.455 Pričuva za nastale a
neprijavljene štete 6.088 393 - - 6.481 Pričuva za povrate bruto
zaračunate premije 198 - - - 198
Pričuva za prijenosne premije 4.188 304 36 - 4.528Ukupno 33.862 32.129 17.190 11.696 94.877
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 56
19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK)
c) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve
Struktura imovine uključene od strane Društva, u pokriće matematičke pričuve je kako slijedi:
31.prosinca
2017. 31.prosinca
2016.
Obveznice čiji je izdavatelj Republika Hrvatska 90.134 113.806 Obveznice kojima se trguje u Hrvatskoj - 1.196 Depoziti kod banaka registriranih u Hrvatskoj - 1.400 Stanje na poslovnom računu osiguravajućih društava 6.168 1.513
96.302 117.915
Matematička pričuva, neto od reosiguranja
(49.341) (80.049)
Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu
(7.414) (8.984)
Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu (16)
(198)
Traženo pokriće matematičke pričuve (56.771) (89.231)
Imovina za pokriće matematičke pričuve 96.302 117.915
Traženo pokriće matematičke pričuve (56.771) (89.231)
Višak pokrića 39.531
28.684
Zahtjevana visina pokrića matematičke pričuve na dan 31. prosinca 2017. iznosila je 56.771 tisuća kuna
(2016.: 89.231 tisuću kuna). Ukupna imovina koja pokriva matematičku rezervu na dan 31. prosinca 2017.
iznosila je 96.302 tisuća kuna (2016.: 117.915 tisuća kuna) i dovoljna je za pokriće matematičke pričuve.
Ukupan neto dobitak iz ulaganja u imovinu iz matematičke pričuve iznosi 3.737 tisuća kuna (2016.: 3.740
tisuća kuna).
Godišnji prinos na matematičke rezerve, isključivši utjecaj tečajnih razlika, iznosi 3,79% (2016.: 3,56%).
Pokazatelj šteta za 2017. godinu je 17,13% (2016.: 0,93%), a pokazatelj troškova je 46,28% (2016.: 61,35%).
Kombinirani pokazatelj šteta je 63,41% (2016.: 62,28%).
Pokazatelj šteta se računa kao omjer zarađene premije (uključujući promjenu matematičke pričuve) i izdataka za osigurane slučajeve. Pokazatelj troškova se računa kao omjer zarađene premije (uključujući promjenu matematičke pričuve) i poslovnih rashoda.
Kombinirani pokazatelj šteta je zbroj pokazatelja šteta i pokazatelja troškova.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 57
19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK) c) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve (nastavak)
Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće matematičke pričuve prema preostaloj ročnosti te procijenjenu
preostalu ročnost matematičke pričuve i pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati
matematičku pričuvu za koje je traženo pokriće:
Do 1
godine 1 – 5
godina 5 – 10
godina Više od 10
godina Ukupno
31. prosinca 2017.
Imovina za pokriće matematičke pričuve
23.643
72.659
- - 96.302
Matematička pričuva, neto od reosiguranja
(13.679)
(29.093)
(6.569)
(49.341)
Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu
(6.278)
(1.136)
- -
(7.414)
Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu
(16)
-
- -
(16)
Neusklađenost ročne strukture
3.670
42.430
(6.569) -
39.531
Do 1 godine
1 – 5
godina
5-10
godina
Više od 10
godina
Ukupno
31. prosinca 2016.
Imovina za pokriće matematičke pričuve 27.489 90.426 - - 117.915 Matematička pričuva, neto od reosiguranja (20.342) (48.106) (10.847) (754) (80.049) Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu (8.240) (744) -
- (8.984)Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu
(198) - -
- (198)Neusklađenost ročne strukture (1.291) 41.576 (10.847) (754) 28.684
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 58
19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK) c) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve (nastavak)
Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće matematičke pričuve prema valutnoj izloženosti.
EUR HRK Ukupno
31. prosinca 2017.
Imovina za pokriće matematičke pričuve 51.643 44.659 96.302
Matematička pričuva, neto od reosiguranja
(14.506) (34.835)
(49.341)
Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu
(3.615)
(3.799)
(7.414)
Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu
(16) -
(16)
Neusklađenost valutne strukture 33.506 6.025
39.531
EUR HRK Ukupno
31. prosinca 2016.
Imovina za pokriće matematičke pričuve
53.167 64.748
117.915
Matematička pričuva, neto od reosiguranja
(26.069) (53.980)
(80.049)
Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu
(3.612)
(5.372)
(8.984)
Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu
(198) -
(198)
Neusklađenost valutne strukture
23.288 5.396
28.684
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 59
19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK) d) Pregled ulaganja imovine za pokriće tehničke pričuve (osim matematičke pričuve)
Struktura imovine uključene od strane Društva, u pokriće tehničke pričuve (osim matematičke pričuve) je kako
slijedi:
31.prosinca 2017. 31.prosinca 2016.
Obveznice čiji je izdavatelj Republika Hrvatska 8.890 8.835
8.890 8.835
Pričuva za prijenosne premije, neto od reosiguranja (4.065) (4.528)
Pričuve za štete (2.057) (952)
Traženo pokriće tehničke pričuve (6.122) (5.480)
Imovina za pokriće tehničke pričuve 8.890 8.835
Traženo pokriće tehničke pričuve (6.122) (5.480) Višak pokrića 2.768 3.355
Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće tehničke pričuve prema preostaloj ročnosti te procijenjenu
preostalu ročnost pričuve za prijenosne premije i pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati
tehničku pričuvu za koje je traženo pokriće:
Do 1 godine 1-5 godina 5-10
godina Više od 10
godina Ukupno
31. prosinca 2017.
Imovina za pokriće tehničke pričuve - 1.759
7.131 -
8.890 Pričuva za prijenosne premije, neto od reosiguranja (4.042) (23) - -
(4.065)
Pričuve za štete (1.972) (85)
(2.057)
Neusklađenost ročne strukture (6.014) 1.651 7.131 -
2.768
Do 1 godine 1-5 godina 5-10 godina Više od 10
godina Ukupno
31. prosinca 2016.
Imovina za pokriće tehničke pričuve 7.146 1.689 - - 8.835
Pričuva za prijenosne premije, neto od reosiguranja
(4.188) (340) - - (4.528)
Pričuve za štete (845) (107) - - (952) Neusklađenost ročne strukture 2.113 1.242 - - 3.355
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 60
19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK)
d) Pregled ulaganja imovine za pokriće tehničke pričuve (osim matematičke pričuve) (nastavak)
Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće tehničke pričuve prema valutnoj izloženosti.
EUR HRK Ukupno
31. prosinca 2017. Imovina za pokriće tehničke pričuve - 8.890 8.890Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja - (4.065) (4.065) Pričuva za štete - (2.057) (2.057)
Neusklađenost valutne strukture - 2.768 2.768 EUR HRK Ukupno
31. prosinca 2016. Imovina za pokriće tehničke pričuve - 8.835 8.835 Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja - (4.528) (4.528) Pričuva za štete - (952) (952) Neusklađenost valutne strukture - 3.355 3.355
20. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE
31. prosinca 2017. 31. prosinca 2016.
Obveze prema dobavljačima 104 404
Porezi i doprinosi 196 302
Obveze prema zaposlenima za neto plaće 229 272
Obveze prema agentima za proviziju 1.014 1.018 Ostale obveze 228 204
Ukupno 1.771 2.200
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 61
21. OBVEZE ZA ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA
Obračunata naknada za
sudjelovanje u dobiti
Rezervacije za bonuse i otpremnine
Rezervacijeza
neiskorištene godišnje
odmore
Rezervacije za ostale troškove
Rezervacija za kazne i
sudske sporove Ukupno
Stanje na 1. siječnja 2017. 4.691 1.065 256 362 437 6.811
Korištenje (4.103) (1.058) (14) (307) - (5.482)
Povećanje 254 671 194 320 - 1.439
Smanjenje - (7) (243) (55) - (305)
Stanje na 31. prosinca 2017. 842 671 193 320 437 2.463
Stanje na 1. siječnja 2016. 8.354 760 236 423 386 10.159
Korištenje (8.095) (727) (10) (415) - (9.247)
Povećanje 4.432 1.065 257 354 51 6.159
Smanjenje - (33) (227) - - (260)
Stanje na 31. prosinca 2016. 4.691 1.065 256 362 437 6.811
Po prihvatu financijskih izvještaja za 2017. godinu iznos od 842 tisuća kuna bit će isplaćen zastupnicima u
osiguranju u 2017. godini (2016.: 4.691 tisuća kuna)
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 62
22. POSLOVNI NAJMOVI
Društvo je uzelo u najam poslovni prostor i motorna vozila u okviru poslovnog najma. Svi najmovi se mogu
otkazati i u pravilu su sklopljeni na inicijalno razdoblje od 1 do 5 godina. Niti jedan ugovor o najmu ne uključuje
potencijalne zavisne troškove najma.
23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM DRUŠTVIMA
Društvo smatra da je neposredno povezana osoba sa vlasnicima, krajnjim vlasnicima, ostalim ključnim
dioničarima, društvima kontroliranima ili zajednički kontroliranim ili pod značajnim utjecajem od krajnjeg
vlasnika Društva i ostalih ključnih vlasnika, članovima Nadzornog odbora i Uprave (zajedno „ključno
rukovodstvo“), članovima uže obitelji ključnog poslovodstva te kontroliranim društvima, zajednički kontroliranim
ili društvima pod značajnim utjecajem ključnog poslovodstva i članova njihovih užih obitelji u skladu s
definicijom sadržanom u Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 „Objave povezanih osoba“ („MRS
24“).
Tijekom 2017. godine, a do datuma preuzimanja od strane Croatia osiguranja d.d., Društvo je poslovalo s
društvima iz grupe prethodnog vlasnika, BNP Paribas Assurance SA, Cardif Assicurazioni S.p.A., BNP Paribas
Procurement Tech, BNP Paribas Limited, Poistovna Cardif Slovačka, GIE BNP Paribas Cardif, Darnell, Cardif
Assurance Via Espana i Pojistovna Cardif pro vita Češka.
Tablica u nastavku prikazuje transakcije s bivšim vlasnikom Društva, BNP Paribas Cardif i povezanim
društvima iz BNP Paribas Grupe do zaključno s datumom preuzimanja te transakcije s ključnim rukovodstvom.
2017. 2017. 31. prosinca
2017. 31. prosinca
2017. Prihodi Rashodi Imovina Obveze
(u tisućama
kuna) (u tisućama
kuna) (u tisućama
kuna) (u tisućama
kuna) Povezano društvo 2016. BNPP Assurance SA - - - - BNP Paribas Net Limited - 191 - - BNP Paribas Procurement Tech
- 58
- -
Poistovna Cardif Slovačka
- 97
- -
Cardif Assurance Via Espana
- -
- -
Pojistovna Cardif pro vita Češka
- 75
- -
Cardif Assicurazioni - 10 - - Darnell - 7 - - GIE BNP Paribas Cardif - 891 - -
Ključno rukovodstvo -
5.141 -
77 Ukupno - 6.470 - 77
Društvo tijekom godine nije imalo transakcije s novim vlasnikom i društvima iz Croatia osiguranje Grupe.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 63
23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM DRUŠTVIMA (NASTAVAK)
Ukupni troškovi naknada članovima uprave u 2017. godini iznose 5.141 tisuću kuna (2016.: 3.383 tisuća kuna).
U troškove plaća uključene su rezervacije za godišnje odmore i ukalkulirani bonusi te otpremnine. Nije bilo
troškova temeljem naknada članovima Nadzornog odbora. U 2017. godini Društvo je obračunalo doprinose za
članove Uprave u obvezne mirovinske fondove u iznosu od 315 tisuća kuna (2016.: 283 tisuća kuna).
Transakcije i stanja iz odnosa s povezanim društvima tijekom godine zaključno s 31. prosincem 2016. (iznosi
ne uključuju PDV):
Prihodi Rashodi Imovina Obveze
(u tisućama
kuna) (u tisućama
kuna) (u tisućama
kuna) (u tisućama
kuna) Povezano društvo 2016. BNPP Assurance SA 10 11 10 - BNP Paribas Net Limited - 186 - 20 BNP Paribas Procurement Tech
- 71
- -
Poistovna Cardif Slovačka
- 108
- 39
Cardif Assurance Via Espana
- 109
- 109
Pojistovna Cardif pro vita Češka
- 99
- 34
Cardif Assicurazioni - 81 - 81 Darnell - 42 - 7 GIE BNP Paribas Cardif - 274 295 -
Ključno rukovodstvo -
3.383 -
85 Ukupno 10 4.364 305 375
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 64
24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA
U ovoj bilješci izneseni su detalji o izloženosti Društva raznim rizicima zajedno s opisom metoda korištenih u
upravljanju tim rizicima. Najznačajnije vrste financijskog rizika kojima je Društvo izloženo su kreditni rizik, rizik
likvidnosti i tržišni rizik.
Tržišni rizik
Tržišni rizik uključuje tri vrste rizika:
rizik promjene kamatnih stopa – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u
tržišnim kamatnim stopama.
cjenovni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena cijena na tržištu, bez
obzira jesu li te promjene prouzrokovane faktorima koji se odnose specifično na taj instrument ili njegova
izdavatelja ili faktorima koji se odnose na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.
valutni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tečaju.
Tržišni rizik ne uključuje samo potencijalni gubitak, već i potencijalni dobitak.
Usklađenje imovine i obveza
Društvo aktivno upravlja svojom imovinom te koristi pristupe koji uravnotežuju kvalitetu, diverzifikaciju,
usklađenje imovine i obveza, likvidnost i prinos na ulaganja. Cilj procesa investiranja je optimizacija prinosa od
ulaganja poslije poreza, usklađenog za rizik, uz upravljanje imovinom i obvezama na osnovi novčanih tijekova.
Poslovodstvo pregledava i odobrava ciljne portfelje na periodičnoj osnovi, utvrđuje smjernice ulaganja i limite,
te nadzire proces upravljanja aktivom i pasivom. Dužna pažnja poklanja se usklađenosti s pravilima koje
propisuje Zakon o osiguranju.
Društvo utvrđuje ciljne portfelje u skladu s regulatornim propisima, što predstavlja strategije ulaganja koje se
koriste kao bi se profitabilno financirale obveze uz prihvatljivi nivo rizika. Ove strategije uključuju ciljeve za
dospijeće, očekivan prinos, osjetljivost, likvidnost, koncentraciju imovine po sektorima i kreditnu kvalitetu.
Procjene korištene u utvrđivanju približnih iznosa i vremena plaćanja vlasnicima polica za obveze iz ugovora o
osiguranju se redovno pregledavaju.
Veći dio ovih procjena je subjektivne prirode i može utjecati na mogućnost Društva da ostvari ciljeve
upravljanja imovinom i obvezama.
Kamatni rizik
Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u investicijskom portfelju te
kod ugovora o osiguranju. Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što
kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili se kamata mijenja u različitim razdobljima ili u različitim iznosima.
Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim novčanim tijekovima koje proizlaze iz promjena
kamatnih stopa na tržištu. Međutim, ovaj rizik je ograničen budući da sva kamatonosna ulaganja Društva na
datum izvještavanja nosi fiksne kamatne stope.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 65
24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK)
Kamatni rizik (nastavak)
Tablice u nastavku prikazuju financijsku imovinu Društva iz djelokruga MRS-a 39, analizirane prema
razdobljima promjene kamatnih stopa koje se određuju na osnovi preostalog ugovornog dospijeća i ugovornog
razdoblja promjene kamatnih stopa, ovisno o tome koje je kraće.
Manje od 1 godine
Od 1 do 3 godine
Od 3 do 5 godina
Iznad 5 godina Beskamatno Ukupno
Fiksna kamatna
stopa 31. prosinca 2017. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn
Financijska imovina
Financijska imovina raspoloživa za prodaju - Dužničke vrijednosnice 22.606 53.837 26.485 30.513 1.514 134.955 134.955
Zajmovi i potraživanja - Depoziti kod banaka - - - - - - - - Ostali depoziti - - - - 312 312 - Potraživanja iz poslova osiguranja - - - - 3.219 3.219 - Novac i novčani ekvivalenti 10.918 - - - - 10.918 10.918 Ukupna financijska imovina 33.524 53.837 26.485 30.513 5.045 149.404 145.873
Manje od 1 godine
Od 1 do 3 godine
Od 3 do 5 godina
Iznad 5 godina Beskamatno Ukupno
Fiksna kamatna
stopa 31. prosinca 2016. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn
Financijska imovina
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
- Dužničke vrijednosnice 45.845 53.142 51.445 - 1.739 152.171 152.171 Zajmovi i potraživanja - Depoziti kod banaka 11.123 - - - - 11.123 11.123 - Ostali depoziti - - - - 398 398 - Potraživanja iz poslova osiguranja - - - - 3.865 3.865 - Novac i novčani ekvivalenti 5.016 - - - 12 5.028 5.016 Ukupna financijska imovina 61.984 53.142 51.445 - 6.014 172.585 168.310
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 66
24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK)
Cjenovni rizik
Cjenovni rizik je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati kao rezultat promjena tržišnih cijena,
bez obzira jesu li promjene nastale kao rezultat faktora specifičnih za određeni papir ili njegova izdavatelja ili
faktora koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.
Na dan izvještavanja i tijekom izvještajne godine Društvo nije imalo u portfelju vlasničke vrijednosnice po
kojima bi bilo izloženo cjenovnom riziku.
Valutni rizik
Društvo određene transakcije izvršava u stranoj valuti, te je po tom pitanju izloženo rizicima promjene valutnih
tečajeva.
Društvo upravlja valutnim rizikom na način da nastoji imovinu koja služi za pokriće obveza uložiti u financijske
instrumente nominirane u istoj valutu u kojoj su izražene i obveze.
Valutna struktura financijske imovine Društva na dan 31. prosinca 2017. i 31. prosinca 2016. prikazana je u
nastavku:
31. prosinca 2017. EUR HRK Ukupno
Financijska imovina
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
- Dužničke vrijednosnice 54.426 80.529 134.955 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak
- Investicijski fondovi
- - - Zajmovi i potraživanja - Depoziti kod banaka - - - - Ostali depoziti 312 - 312Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 8 3.211 3.219 Novac i novčani ekvivalenti - 10.918 10.918
Ukupna financijska imovina 54.746 94.658
149.404
31. prosinca 2016. EUR HRK Ukupno
Financijska imovina
Financijska imovina raspoloživa za prodaju -Dužničke vrijednosnice 56.033 96.138 152.171 Zajmovi i potraživanja -Depoziti kod banaka - 11.123 11.123
-Ostali depoziti -
398 - 398
Potraživanja iz poslova osiguranja
307 3.558 3.865 Novac i novčani ekvivalenti 5 5.023 5.028
Ukupna financijska imovina 56.743
115.842
172.585
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 67
24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK)
Valutni rizik (nastavak)
Analiza osjetljivosti na promjenu tečaja
Društvo je uglavnom izloženo euru. Društvo je pripremilo analizu osjetljivosti dobiti i gubitka na povećanje ili
smanjenje tečaja eura za 10% u odnosu na kunu. Stopa osjetljivosti od 10% predstavlja procjenu rukovodstva
o realno mogućim promjenama valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke
u stranoj valuti i njihovo preračunavanje na kraju razdoblja se usklađuje temeljem 10-postotne promjene
valutnih tečajeva. U slučaju povećanja (smanjenja) tečaja eura od 10% došlo bi do povećanja (smanjenja)
rezultata Društva za 2.671 tisuća kuna (2016.: 2.671 tisuće kuna). Ova bilješka prikazuje neto tečajnu
izloženost financijske imovine na dan izvještaja Društva, dok je neto tečajna izloženost pričuva za ugovore o
osiguranju prikazana u Bilješci 19.
Kreditni rizik
Kreditni rizik se odnosi na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Društvo
pretrpjelo financijske gubitke.
Društvo je usvojilo opreznu politiku ulaganja, tako da ulaže najvećim dijelom u državne obveznice. Također, na
plasmane depozita se primjenjuju strogi uvjeti u pogledu rejtinga kreditnih institucija u koje se ulaže.
Maksimalna izloženost kreditnom riziku na datum izvještavanja:
31. prosinca 31. prosinca
2017. 2016.
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
- Dužničke vrijednosnice 134.955
152.171 Zajmovi i potraživanja
- Depoziti kod banaka -
11.123 - Ostali depoziti 312 398
Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja - Obračunata kamata na depozite i tekuće račune 20
116
- Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 3.152 3.341 - Ostala potraživanja 15 330
Novac i novčani ekvivalenti 10.918 5.016
Ukupno 149.372 172.495
Financijska imovina raspoloživa za prodaju, zajmovi i potraživanja i novac i novčani ekvivalenti nisu dospjeli niti
im je vrijednost umanjena. Analiza po učinku potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja prikazana
je u bilješci 16.
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 68
24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK)
Kreditni rizik (nastavak)
U skladu s time Društvo je imalo značajnu koncentraciju potraživanja od Republike Hrvatske na datum
izvještavanja:
31. prosinca 31. prosinca
2017. 2016.
Državne obveznice 133.441 146.256
Kamata obračunata na državne obveznice 1.514 1.715
134.955 147.971 Ukupna izloženost kreditnom riziku Republike Hrvatske iznosi 100% (2016.: 86%) od ukupnih financijskih
ulaganja Društva i obračunatih kamata.
Tabela u nastavku, prikazuje kreditnu izloženost Društva po vrstama imovine:
31. prosinca 2017.
Financijska imovina AAA-A BBB-B Bez
ratinga Ukupno Financijska imovina raspoloživa za prodaju
- Dužničke vrijednosnice
- 134.955 -
134.955Zajmovi i potraživanja
- Depoziti kod banaka
- - - -
- Ostali depoziti
-
-
312
312 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja
-
20
3.167 3.187
Novac i novčani ekvivalenti
- 10.847
71 10.918
Ukupna financijska imovina
- 145.822
3.550
149.372 31. prosinca 2016.
Financijska imovina AAA-A BBB-B Bez
ratinga Ukupno Financijska imovina raspoloživa za prodaju
- Dužničke vrijednosnice
-
147.971
4.200
152.171 Zajmovi i potraživanja
- Depoziti kod banaka
-
1.393
9.730
11.123
- Ostali depoziti
-
-
398
398 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja
-
-
3.787
3.787
Novac i novčani ekvivalenti
-
4.825
191
5.016
Ukupna financijska imovina
-
154.189
18.306
172.495
Bilješke uz financijske izvještaje
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 69
24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK)
Rizik likvidnosti
Društvo ima portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava kontinuitet
poslovanja i udovoljavanje zakonskim zahtjevima.
Društvo je dostatno likvidno i tijekom godine je zadovoljavalo zakonskim zahtjevima za plaćanjem šteta na
vrijeme. Preostala ročnost pričuva za ugovore o osiguranju prikazana je u bilješci 19. Pričuve za ugovore o
osiguranju.
Ročnost financijske imovine za Društvo na dan 31. prosinca 2017. godine i 31. prosinca 2016. godine
prikazana je u tablicama u nastavku na osnovi preostalog ugovornog dospijeća. Ročnost ulaganja u otvorene
investicijske fondove prikazana je sukladno njihovoj sekundarnoj likvidnosti u dospijeću do 1 godine. Ostale
kratkoročne obveze i obveze za odgođeno plaćanje troškova prikazane u bilješkama 20. i 21. na dan 31.
prosinca 2017. godine iznose 4.224 tisuće kuna (2016.: 9.011 tisuća kuna) od toga se očekuje 3.788 tisuća
kuna odljeva u razdoblju manjem od godine dana.
31. prosinca 2017. 0-1
godine 1-3
godine 3-5
godina >5 godina Ukupno
Financijska imovina
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
-Dužničke vrijednosnice 24.120 53.837 26.485
30.513 134.955Zajmovi i potraživanja -Depoziti kod banaka - - - - - -Ostali depoziti 191 121 - - 312 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja
2.264
923
- -
3.187
Novac i novčani ekvivalenti 10.918 - - - 10.918
Ukupno 37.493
54.881
26.485
30.513 149.372
31. prosinca 2016. 0-1
godine 1-3
godine 3-5
godina >5 godine Ukupno
Financijska imovina
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
- Dužničke vrijednosnice 47.584 53.142 51.445 - 152.171 Zajmovi i potraživanja - Depoziti kod banaka 11.123 - - - 11.123 - Ostali depoziti 85 313 - - 398 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 3.724 63 - - 3.787 Novac i novčani ekvivalenti 5.028 - - - 5.028
Ukupno
67.544
53.518
51.445 -
172.507
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 70
24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK)
Fer vrijednost
Društvo koristi sljedeću hijerarhiju mjerenja fer vrijednosti koja odražava značajnost inputa korištenih prilikom
mjerenja fer vrijednosti:
Razina 1: Fer vrijednost financijskih instrumenata temelji se na njihovim kotiranim tržišnim cijenama dostupnim na aktivnom tržištu.
Razina 2: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene na temelju mjerljivih inputa, bilo direktnih (na primjer cijene) ili indirektnih (na primjer izvedenih iz cijena).
Razina 3: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene koje se ne temelje na mjerljivim inputima.
a) Financijska imovina mjerena po fer vrijednosti
Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno 31. prosinca 2017.
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
- Dužničke vrijednosnice 134.955 - - 134.955
Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 134.955 - - 134.955
31. prosinca 2016.
Financijska imovina raspoloživa za prodaju
- Dužničke vrijednosnice 152.171 - - 152.171
Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 152.171 - - 152.171
Tijekom 2017. godine nije bilo prijenosa imovine između razina 1 i 2 hijerarhije fer vrijednosti te nije bilo
nikakvih prijenosa na ili sa razine 3.
Financijska imovina raspoloživa za prodaju iskazuje se po fer vrijednosti uporabom MID cijena na datum
izvještavanja.
b) Financijska imovina koja se ne vrednuje po fer vrijednosti
Knjigovodstvena vrijednost zajmova i potraživanja, potraživanja iz poslova osiguranja te novca i novčanih
ekvivalenata približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti zbog trenutne ili kratkoročne prirode ovih financijskih
instrumenata.
25. DOGAĐAJI NAKON IZVJEŠTAJNOG RAZDOBLJA
Dana 9. ožujka 2018. godine Uprava Društva donijela je odluku o pokretanju radnji u cilju provedbe pripajanja
Društva matičnom društvu CROATIA osiguranje d.d., čija se finalizacija očekuje tijekom 2018. godine po
dobivenom odobrenju HANFA-e.
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 71
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 72
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 73
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 74
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 75
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 76
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 77
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 78
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 79
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 80
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 81
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 82
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 83
Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga
Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 84