Čsob hlavapäta - 1. miesto | tím č. 6

Martin ŠefčíkViktor Štefaňák

Zdenko Kupec

TEAM 6

Diverzifikácia rizika

• Čas (maturita)• Výnos ( rating, durácia)• Zachovanie životného a neživotného poistenia• Poloha krajín ( sever vs. juh)• Sektorová diverzifikácia

Portfólio na začiatku

• Solvency ratio 114 %• Return on Capital 11,92 %

Kupónový Modifikovaná Trhová

Názov cenného papiera Portfólio Nominálna hodnota výnos Rating durácia Maturita hodnota

Dlhopis Slovenskej vlady NŽP 5 000 2,50% A 0,75 2 013 5 074,26

Dlhopis SNS banky NŽP 2 000 4,25% BBB 1,50 2 014 2 118,01

Dlhopis Slovenskej vlady ŽP 9 000 5,00% A 2,25 2 015 9 921,92


Dlhopis Belgickej vlady ŽP 4 000 3,00% AA 3,00 2 016 4 175,99

Dlhopis Greckej vlady ŽP 4 000 10,00% CCC 6,75 2 021 6 477,32

Dlhopis VUB banky ŽP 5 000 6,00% BBB 5,25 2 019 6 263,02

Dlhopis Tatra banky ŽP 5 000 6,00% A 6,00 2 020 6 367,15

Dlhopis CSOB banky ŽP 7 000 6,00% BBB 4,50 2 018 8 587,16

Dlhopis Erste banky ŽP 5 000 7,00% A 3,75 2 017 6 193,88

peniaze na ucte ŽP 8 000 1,50% 8 039,60

Zmeny v portfóliu

• Durácia pasív (odhadom) vs. durácia aktív – vyrovnanie

• Pri NŽP (kratšia durácia, zmena na rizikovejšie)• Vyšší kupón pri čo najnižšej zmene rizika

• Pri ŽP (vyššia durácia, zachovanie rizikovosti)• Vyšší kupón pri čo najnižšej zmene rizika

Výsledné portfólio

Kupónový Modifikovaná Trhová

Názov cenného papiera Portfólio Nominálna hodnota výnos Rating durácia Maturita hodnota

JP MORGAN BANK NŽP 4 715 4,10% A 2,25 2 015 5 074,26

GE CAPITAL Corp. NŽP 1 633 5,15% BBB 2,25 2 015 1 807,03



Dlhopis Belgickej vlady ŽP 7 000 3,00% AA 3,00 2 016 7 307,98

Dlhopis Greckej vlady ŽP 5 000 10,00% CCC 6,75 2 021 8 096,65

Dlhopis VUB banky ŽP 5 000 6,00% BBB 5,25 2 019 6 263,02

Dlhopis Tatra banky ŽP 6 000 6,00% A 6,00 2 020 7 640,58

Mondelez Int. ŽP 6 619 7,25% BB 4,50 2 018 8 587,16

Dlhopis Erste banky ŽP 5 000 7,00% A 3,75 2 017 6 193,88

peniaze na ucte ŽP 3 000 1,50% 3 014,85

•Solvency ratio 107 %•Return on Capital 14,65 %

• Solvency ratio zníženie o 7 %• Return on Capital vzrast o takmer 3%

ĎAKUJEME ZA POZORNOSŤ

Čsob hlavapäta - 1. miesto | tím č. 6

Documents