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Mayode2012 Comportamientorecientedelsistemafinanciero RiesgodeCr´edito Encuesta DepartamentodeEstabilidadFinanciera- SubgerenciaMonetariaydeReservas-BancodelaRep´ublica SegundoConversatoriodeL´ıderesdeCr´edito mona.eps Comportamientorecientedelsistemafinanciero RiesgodeCr´edito Encuesta DepartamentodeEstabilidadFinanciera- SubgerenciaMonetariaydeReservas-BancodelaRep´ublica SegundoConversatoriodeL´ıderesdeCr´edito mona.epsTRANSCRIPT
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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta
Segundo Conversatorio de Lıderes de Credito
Departamento de Estabilidad Financiera -
Subgerencia Monetaria y de Reservas -
Banco de la Republica
Mayo de 2012
Departamento de Estabilidad Financiera - Subgerencia Monetaria y de Reservas - Banco de la Republica
Segundo Conversatorio de Lıderes de Credito
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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta
Comportamiento reciente del sistema
financiero
Departamento de Estabilidad Financiera - Subgerencia Monetaria y de Reservas - Banco de la Republica
Segundo Conversatorio de Lıderes de Credito
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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta
Establecimientos de credito: Cartera
Crecimiento de la cartera de los establecimientos de credito
Inversiones de los establecimientos de credito
Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11
Cartera total con leasing Cartera de vivienda
Comercial con leasing Consumo con leasing
(porcentaje)
13,3
17,9
14,8
20,6
-40,0
-30,0
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
Participacion de la cartera y de las inversiones en el activo
(porcentaje)
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
50,0
55,0
60,0
65,0
70,0
75,0
80,0
(porcentaje)
Cartera/activo Inversiones/activo (eje derecho)
Dic-93 Dic-96 Dic-99 Dic-02 Dic-05 Dic-08 Dic-11
Fuente: Superintendencia Financiera. Calculos del Banco de la Republica.
Durante 2011 la cartera crecio un 17,9% real anual, ritmo inferior al reportado en junio (18,8%),
alcanzando un valor de $215,8 b. La de consumo mostro la mayor dinamica (20,6%), mientras la
comercial se desacelero, reportando en diciembre una tasa de 14,8% inferior a la de junio en 4,5 pp;
el crecimiento de la cartera de vivienda se mantuvo estable alrededor de 13% durante el segundo
semestre.
La cartera bruta crecio mas que las inversiones, lo que se tradujo en un incremento de su participacion
dentro del total de activos de los establecimientos de credito (66,5% en diciembre).
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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta
Recuadro:analisis de la evolucion del credito en Colombia
Episodios de auge crediticio en Colombia (1990-2011) (desviacion absoluta)(cartera/PIB)
Episodios de auge crediticio en Colombia
Inicio Fin Maxima Desviación (pp)
I Sep-97 Sep-99 3.5
II Sep-07 Dic-07 2.1
Desviación Absoluta
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia;Banco de la Republica.
Sin embargo, suponiendo un crecimiento de la economıa de 8,1% nominal anual para el ano 2012,
si la cartera crece al menos 17,4% nominal durante este ano se considerarıa el inicio de un boom de
credito.
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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta
Establecimientos de credito: Calidad de cartera
Indice de calidad de cartera y crecimiento de la cartera riesgosa
Indice de calidad de cartera
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11
(porcentaje)
6,5
5,4
6,97,2
Vivienda Comercial Consumo
Microcrédito Total
6,7
Fuente: Superintendencia Financiera; calculos del Banco de la Republica
Crecimiento de la cartera riesgosa
(porcentaje)
-80,0
-60,0
-40,0
-20,0
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11
Vivienda Comercial Consumo
Microcrédito Total
Fuente: Superintendencia Financiera; calculos del Banco de la Republica
El IC se redujo en el ultimo semestre, pasando de 7,3% en junio de 2011 a 6,7% en diciembre. La
cartera de vivienda fue la que presento la mayor reduccion en el IC, el cual alcanzo un nivel de 5,4%,
frente a un 6,3% observado en junio.
La cartera riesgosa presento una tasa de variacion real anual de 2,2%, alcanzando un nivel de $14,5 b
en diciembre, frente a un valor de $14,3 b en junio. Para las modalidades de consumo y microcredito,
esta cartera crecio 11,8% y 27,8% respectivamente.
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Establecimientos de credito: Cubrimiento
Indicadores de cubrimiento
Provisiones sobre cartera riesgosa
(porcentaje)
25,0
35,0
45,0
55,0
65,0
75,0
85,0
Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11
Vivienda Comercial Consumo
Microcrédito Total
Fuente: Superintendencia Financiera; calculos del Banco de la Republica
Provisiones sobre cartera vencida
(porcentaje)
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11
Vivienda Comercial Consumo
Microcrédito Total
Fuente: Superintendencia Financiera; calculos del Banco de la Republica
El indicador de cubrimiento de la cartera riesgosa aumento para el total alcanzando 68,2% en
diciembre. Para la cartera de vivienda, el aumento del indicador obedece una reduccion de 12,7%
de la cartera riesgosa en el primer semestre, mientras que en las demas modalidades esta ultima
aumento.
Las provisiones representaron 1,7 veces la cartera vencida total en diciembre. El mayor aumento se
presento en la modalidad de consumo y obedece al crecimiento de la cartera vencida y la CE 043 de
octubre de 2011, que modifico la PDI.Departamento de Estabilidad Financiera - Subgerencia Monetaria y de Reservas - Banco de la Republica
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Deudores: Situacion financiera de los hogares
A. Cartera de consumo y vivienda sobre PIB
(porcentaje)
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11
Consumo y vivienda sobre PIB Tendencia 1 desviación estándar
B. Crecimiento real anual del endeudamiento de los hogares
(porcentaje)
-30,0
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11
(billones de pesos de diciembre de 2011)
Consumo Vivienda
Crecimiento real anual del endeudamiento (eje derecho)
Fuente:Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
El nivel de endeudamiento de los hogares – definido como el total de creditos de
vivienda y de consumo sobre PIB- continuo aumentando durante el segundo
semestre de 2011, ubicandose cerca del 12,3% para diciembre de dicho ano y
presentando un ritmo de crecimiento real anual de 18,7% en diciembre de 2011.
Los prestamos de consumo siguen teniendo la mayor participacion en el
endeudamiento de los hogares: 73,3% a diciembre de 2011. .
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Riesgo de Credito
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Riesgo de credito: establecimientos de credito
A. Crecimiento real del PIB(porcentaje)
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13
Crecimiento real del PIB Senda de estrés
B. DTF real(porcentaje)
15,0
20,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
DTF real
Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13
Senda de estrés
C. IPVN Real
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
(índice)
IPVN real
Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01 Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11 Dic-13
Senda de estrés
D. Tasa de desempleo
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
(porcentaje)
0,0
Tasa de desempleo
Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13
Senda de estrés
Fuente: DANE,DNP y Banco de la Republica.
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Riesgo de credito: establecimientos de credito
A. Evolucion del indicador de Mora durante el escenario de
estresado(porcentaje)
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13
Más 1 σ Menos 1 σBancos
B. Evolucion del ROA durante el escenario de estresado(porcentaje)
Más 1 σ Menos 1 σBancos
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
Dic-91Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Dic-01Dic-03 Dic-05 Dic-07 Dic-09 Dic-11Dic-13
Fuente:superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
En cuanto a la relacion de solvencia, se observarıa una reduccion al pasar de 14,2% en
diciembre de 2011 a 12,9% dos anos despues.
De manera individual, se encuentra que cuatro entidades bancarias incumplirıan este mınimo
regulatorio, lo que implicarıa un requerimiento de capitalizacion de $306,8 mm que
representa el 17,2% del patrimonio tecnico de estas entidades a diciembre de 2011.
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Riesgo de credito: establecimientos de credito
Reducción de la utilidad en cada periodo a causa del choque extremo
Comercial* Consumo* Vivienda* Total* Utilidad Estresada*Bancos con utilidad
negativa**
Utilidad diciembre de 2011 7.6 7.6 7.6 7.6 7.6 0
t+1 -0.3 -0.8 -0.4 -1.5 6.1 1
t+2 -0.5 -1.1 -0.6 -2.1 5.4 1
t+3 -1.0 -1.4 -1.1 -3.5 4.1 4
t+4 -1.3 -1.8 -1.4 -4.5 3.1 5
t+5 -2.7 -3.5 -2.5 -8.8 -1.3 10
t+6 -3.5 -3.3 -2.6 -9.5 -1.9 10
t+7 -3.6 -2.7 -2.7 -9.0 -1.4 10
t+8 -2.6 -1.8 -2.3 -6.8 0.8 8
Reducción de la utilidad en t+6 46.7% 44.3% 34.4% 100%+ -8.8
Reducción de la utilidad en t+8 34.7% 23.9% 30.8% 89.4% -6.8
*Datos en billones de pesos.
** Representa el número de bancos que pasarían de tener una utilidad positiva a una negativa como resultado del choque.
*** La utilidad presentada en este ejercicio corresponde a la observada antes de impuestos.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; cálculos del Banco de la República.
Las utilidades pasarıan de $7,6 b en diciembre de 2011 a $800 mm al finalizar el ejercicio, lo
que resulta en que 8 entidades tendrıan una rentabilidad negativa.
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Riesgo de credito: cartera comercial
A. Porcentaje de deudores que concentran el 90% de la cartera
comercial(porcentaje)
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
Jun-02 Jun-03 Jun-04 Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11
B. Participacion por tipo de sector
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
55,0
60,0
65,0
70,0
(porcentaje)
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11
No transables Transables
Fuente: Superintendencias Financiera y de Sociedades de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
La concentracion de la cartera comercial por deudor se incremento en el ano 2011. El
porcentaje de deudores que concentro el 90% de la cartera se ubico en 6,7% al finalizar el
ano anterior.
La brecha en la participacion sel sector transable y del no transable en la cartera comercial se
ha abierto desde diciembre de 2010.
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Riesgo de credito: cartera comercial
A. Probabilidad de incumplimiento de nuevos deudores y nuevos
creditos(porcentaje)
2,7
3,4
0,0
5,0
10,0
15,0
Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11
Nuevos deudores Nuevos créditos
B. Analisis de calidad de cartera comercial por cosechas
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
IC total
(porcentaje)
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10
IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
IV trim. 11
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
Desde diciembre de 2009, la probabilidad de incumplimiento ha disminuido tanto para los
nuevos deudores como para los nuevos creditos, pasando en su orden de: 6,2% a 2,7%, y de
8,3% a 3,4%.
Los creditos otorgados en el cuarto trimestre de 2011, exhibieron un IC menor (2,7%) que el
del promedio de cosechas (3,4%).
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Riesgo de credito: cartera comercial
Participacion de la cartera comercial e IC(porcentaje)
10,0
20,0
30,0
40,0
0,00,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0
Participación de la cartera comercial en el portafolio de crédito de la entidad
(porcentaje)
Tendencia
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
Se encuentra que la mayorıa de instituciones en donde la cartera comercial representa
el mayor porcentaje del total de la cartera de creditos, tienen un IC menor al promedio.
Vale la pena resaltar que cerca del 50% de los establecimientos tiene un IC menor a
6,7%.
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Riesgo de credito: cartera de consumo
A. Automoviles
0,0
3,0
6,0
9,0
12,0
15,0
18,0
21,0
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
(porcentaje)
Calidad de cartera del período
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10
IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
B. Tarjetas de credito
0,0
3,0
6,0
9,0
12,0
15,0
18,0
21,0
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
(porcentaje)
Calidad de cartera del período
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10
IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
C. Otros consumos
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
Calidad de cartera del período
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10
IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
(porcentaje)
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
D. Total Consumo
0,0
3,0
6,0
9,0
12,0
15,0
18,0
21,0
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10 IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
Calidad de cartera del período
IV trim. 08 II trim. 09 IV trim. 09 II trim. 10
IV trim. 10 II trim. 11 IV trim. 11
(porcentaje)
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
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Riesgo de credito: cartera de consumo
Participacion de la cartera de consumo e ICIC (porcentaje)
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0
Participación de la cartera de consumo en el portafolio de crédito(porcentaje)
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
No existe una tendencia clara entre el riesgo y la concentracion; sin embargo se hace
importante monitorear aquellas entidades que mantienen una alta participacion de la
cartera de consumo dentro de su portafolio y presentan un IC para esta modalidad
superior al del sistema.
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Riesgo de credito: cartera de consumo
Durante el ano 2011 se otorgaron 18 millones de prestamos en la modalidad de
consumo, de los cuales 843.000 fueron a nuevos deudores de esta modalidad, es
decir el 4,7% de los nuevos creditos fueron dirigidos a nuevos deudores.
Durante el ano 2011 aproximadamente 782.000 personas obtuvieron por primera
vez un credito de consumo (desde 2002), teniendo en cuenta que a diciembre de
2010 el numero total de deudores fue de 5,3 millones.
La mayorıa de los nuevos creditos son a antiguos deudores, y si tenemos en
cuenta el numero total de deudores, cada uno recibio en promedio 3,2 creditos de
consumo.
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Saldo real promedio de los nuevos creditos de consumo
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
El saldo promedio de los nuevos creditos es mayor que el de los nuevos deudores, lo
que implica que los creditos para antiguos deudores son de mayor monto en promedio.
Adicionalmente, el saldo promedio aumento entre 2010 y 2011.
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Plazo promedio creditos de consumo
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
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Plazo promedio creditos de consumo
Se observa un incremento en el plazo promedio de las modalidades de otros
consumos y automoviles entre 2004 y 2011, pasando de 3,3 y 3,5 anos a 4,9 y 4,8
anos, respectivamente.
En el periodo analizado se observa una disminucion en el plazo en el periodo en
donde se desacelero la cartera (2008) y un incremento en los periodos de
crecimiento de la cartera.
Tanto la cartera de otros consumos como la de automoviles registran una mayor
concentracion en los plazos entre 5 y anos.
A pesar del aumento observado en el plazo, el mayor monto promedio por credito
ha generado que el valor de las cuotas no disminuya, sino que por el contrario
aumente.
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Plazo promedio creditos de consumo a nuevos deudores
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
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IC por plazos para la modalidad de automoviles
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia; calculos del Banco de la Republica.
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Encuesta de la situacion del credito - marzo
2012
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Encuesta de la situacion del credito
Cambios en la demanda y crecimiento observado del credito
Fuente: Banco de la Republica.
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Comportamiento reciente del sistema financiero Riesgo de Credito Encuesta
Encuesta de la situacion del credito
Cambios en las exigencias para los nuevos creditos
Fuente: Banco de la Republica.
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