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Contents
1. 기업연혁
2. 주주구성
3. 조직구성
4. 사업영역
5. 매출구성
6. 계 열 사
7. 해외사업
8. 경영실적
설립, 주된 연혁 등P.4
P.5 최근 5개년 주주구성, 5% 이상 주요주주 및 CB 현황
P.6
P.7
P.8
P.10
P.13
P.19 최근 5개년 별도/연결 경영실적 및 재무현황 추이
지배구조, 계열사 및 조직 구성도, 그룹사 소개
다산네트웍스 사업영역 및 주요 솔루션 소개
주요 해외사업 현황
9. Vision P.21
주요 계열사 소개
제품별, 지역별 매출구성
3
중·장기 Vision
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1. 기업 연혁
▶ 국내 통신장비 시장 No.1 Provider
▶ 2009년 이후 글로벌화 및 사업 다각화 추진
설립 / 통신장비 국산화
( 1993년~2003년 )
국내 통신장비 No1 Provider
( 2004년~2009년)
Globalization & Diversification
( 2011년 ~ 현재)
(1993) · 다산기연 설립
(1995) · 다산기술연구소 설립
(1998) · 국내 최초 프레임릴레이 라우터 개발
(1999) · 사명 변경(다산기연 → 다산인터네트)
(2000) · 범용 네트워크 장비 출시(라우터, 이더넷스위치, 인터넷서버)· 코스닥 상장
(2001) · 리눅스 기반 L2스위치 개발, 상용화
(2002) · 사명 변경(다산인터네트→다산네트웍스) · L3 메트로 이더넷 스위치 개발, 상용화
(2003) · VDSL IP-DSLAM 장비 출시
(2004) · SIEMENS 투자 유치
· 최대주주 변경(남민우→SIEMENS)
(2005) · ADSL2 IP-DSLAM 세계시장 출시
(2007) · KT FTTH(E-PON) No.1 Provider
· KT IP-TV(IP 셋톱박스) No.1 Provider
(2008) · 최대주주 변경
(SIEMENS Networks → 다산인베스트)
· 다산티피에스 흡수 합병
· SK Broadband FTTH(G-PON) 공급
· 삼성 인터넷전화기 No.1 Provider
(2009) · 일본 Mobile 사업자 向 G-PON 기반
Mobile Backhaul Solution 공급
(2011) · LGU+ 4G LTE Access 장비 공급
· 핸디소프트 인수 (다산SMC 흡수합병)
· 이익소각 1,000,000주
· 본점 소재지 변경 (판교 다산타워)
(2012) · DMC(舊, 동명통산) 인수
(2013) · 대만 CHT 공급사 선정(G-PON)
· 디티에스(舊, 동양티에스) 인수
· SKT B-box 출시
(2014) · 베트남 비에텔 FTTH 장비 공급사 선정
(2015) · 네트워크 사업부문 물적분할 (DNS)
· 솔루에타 인수
· 대만 법인 D-Mobile 설립
(2016) · DMC 지분 매각 (솔루에타 100% 취득)
· 美 나스닥 상장기업 ZHNE 인수 (09.09)
· 프랑스, 인도 정부사업자 통신장비 공급
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2. 주주 구성
▶기관투자자 비중 (2012년말 25.8% → 2013년말 32.0% → 2014년말 24.1% → 2015년말 14.0% → 2016년말 14.1%)
■ 최근 5개년 주주구성 ■ 주요주주 현황
주 주 명 주식 수 지분율
다산인베스트(최대주주) 5,461,080 25.2%
남민우(CEO) 885,185 4.1%
특수관계인 241,046 1.1%
자기주식 2,301,988 10.6%
신영자산운용 2,385,760 11.0%
기타 10,355,199 47.5%
발행주식총수 21,630,258 100.0%
2016년말2012년말 2013년말 2014년말 2015년말
2.7%
23.1%
43.6%
26.2%
25.8
4.4%
10.0%
22.0%
37.5%
26.1%
32.0
4.4% 4.4%
21.5%
2.6%
45.4%
26.1%
24.1
11.5%
12.1%
1.9%
51.3%
25.2%
10.6%
11.0%
3.1%
50.1%
25.2%
14.0
종류 4회차 5회차
권면총액 잔여 228.6억원 (발행 330억원) 240억원
발행일/만기일 15.04.09 / 19.04.09 16.08.10 / 21.08.10
전환청구기간 16.04.09 ~ 19.04.08 17.08.10 ~ 21.07.10
전환가액 6,080원 6,119원
전환가능주식수 3,759,703주 3,922,209주
이자율 표면 1% / 만기 4% 표면 0% / 만기 1%
비고 - 콜옵션 30%
■ 전환사채 발행 현황
(2016. 12. 31 기준)
14.1
최대주주최대주주최대주주최대주주최대주주
자사주자사주
자사주자사주자사주
국내기관국내기관
국내기관국내기관국내기관
외국인
외국인
외국인
외국인 외국인
개인 개인 개인 개인 개인
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3. 조직 구성
▶사업지주회사 역할 강화 / 계열사간 시너지 확대 – IOT, 자동차 전장 분야
[주요 종속회사 및 관계사 현황]
다산인베스트
연결대상 종속회사
최대주주 (남민우)
다산네트웍스
100.0%
DASAN Zhone Solutions (58.0%)
지분법 대상 관계사
솔루에타 (27.1%)
26.8%
4.1%25.2%
DTS (81.6%)
DMC (100.0% ; 솔루에타)
핸디소프트 (17.6%)
IoT
자동차전장부품
커넥티드카
소프트웨어Handysoft
네트워크Dasan Zhone
Solutions
전자파 차단 소재Solueta
열교환기DTS
자동차부품DMC
■ 다산그룹 운영
기타 기타
DASAN NetworkSolutions (100.0%)
■ 다산그룹 상장사 현황
• 다산네트웍스 (Kosdaq)
• 솔루에타 (Kosdaq)
• 핸디소프트 (Kosdaq/ 2016.11.24 상장)
• DASAN Zhone Solutions, Inc. (Nasdaq code DZSI)
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4. 사업 영역
고객단말 가입자망 집선망 핵심망
통신사업자
기업공공
무선
IP-PTT ※ 장비에 대한 이해를 돕기 위한 자료로서, 실제 망 구성도와 차이가 있을 수 있습니다.
ONT
RRH
무선 AP
사무실
학교
GPON
1:64
EPON
대용량OLT (MSAN)
Ethernet
1:32
모바일 코어
백본(Backbone)
기지국
경찰서
ONT
ONT
GPON OLT
무선 AP
기지국
억세스 스위치
억세스 스위치
집선 스위치
억세스 모바일 백홀메트로 모바일 백홀
무선 구간
AC
EPON OLT
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5.1 제품별 매출구성
▶광통신장비의 연간 매출 약37% 성장 (2015A – 2016A)
제품별 매출구성
PON
Ethernet Switch
Etc.
37%
40%
23%
2016A2,098억원네트워크부문
PON
Ethernet Switch
Etc.
30%
47%
23%
2015A1,535억원네트워크부문
매출성장
37%
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5.2 지역별 매출 구성
▶광통신장비의 글로벌 매출 확대 (수출비중 22% 증가)
지역별 매출구성
America(N/S)
EUR
Middle East
Asia Pacific
Korea
Etc.
2016A2,098억원네트워크부문
15%
8%
3%
12%
52%
10%
America(N/S)
EUR
Middle East
Asia Pacific
Korea
Etc.
2015A1,535억원네트워크부문
5%6%
0.3%
14%
75%
0.4%
수출비중
22%
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DASAN Zhone Solutions
• 기업 설립일 : 1999. 06
• 나스닥 상장 : 2003. 11
• CEO : Jim Norrod & Yung Kim (공동대표)
• 직원 수 : 별도 246명(2015.12)
• 주요사업 : 통신장비 개발, 생산
• 소재지 : 미국 캘리포니아 오클랜드
※ 2016년 9월 9일 합병 완료 (NASDAQ: DZSI)
6.1 주요 계열사 – 네트워크사업
다산네트웍스
DASAN Network Solutions (US)
DASAN Zhone Solutions (US)
58.0%
100.0%
국내 기업ㆍ공공 통신장비사업 및베트남, 프랑스, 인도 사업
북미 통신장비 개발 및 생산 기업(나스닥 상장)
다산네트웍스의 북미법인글로벌 통신장비 사업
100.0%
■ 네트워크 사업부문 구조도
다산네트웍솔루션즈(KOR)
다산네트웍스 북미법인의 자회사통신장비 연구개발 및 국내사업
■ DASAN Zhone Solutions, Inc. Stock Chart
Stock Price .$6.22Market Cap $102 Million(2017년 3월말 기준)
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6.2 네트워크사업 글로벌 시장점유율
1. Huawei2. Alcatel-Lucent3. ZTE4. Calix5. Adtran6. Fiberhome7. Mitsubishi
8. Zhone9. ECI10. Zyxel11. Fujitsu
12. DASAN Networks
1. Huawei2. Alcatel-Lucent3. ZTE4. Calix5. Adtran6. Fiberhome
7. Dasan Zhone Solutions
Global FTTx Revenue By Vendor
Source by Infonetics Research, 2Q 2015DASAN Networks, Zhone DASAN Networks + Zhone
MASKATELMTS
OMNILECGRM
PRIMUSTELUS
GOLDEN WEST
SRT
CONSOLIDATEDINTERBEL
BIRCH
NORTH STATECURATEL
AXTEL
PRT
YADTEL
GTDGVT
COPACO
TELEFONICA
ETISALAT
SAUDI TELECOM
CAT
TOT
VENTELOTELEKOM SRBIJA
MULTIMEDIALNTENOUPDATA.NET
T MOBILE
OGERO TELECOMMOBILY
TELECOM EGYPT
PCCW
ELMAT KTSK
broadbandSoftBank
KDDI
NTT
LG U+VIETTELBSNL
CHT
FURUKAWA
OPTICOMM
DASAN Area
Zhone Area
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6.3 주요 계열사 – 네트워크사업 제외
▶계열사 협력을 통한 사업구조 Upstream
▶자동차 전장 부품, IoT 분야 시너지 도모
DTS
[81.6%]
*연결
ACC (Air Cooled VacuumCondenser) 등 산업용 열교환기
핸디
소프트
[17.6%]
그룹웨어등협업소프트웨어및 IoT 사업
Solueta
[27.2%]IoT 플랫폼
전자파 차단 기능성 소재
2016A
매출액 496억원 ㅣ 영업손실 27억원 ㅣ 순손실 47억원
2016A
매출액 339억원 ㅣ 영업이익 0.7억원 ㅣ 순손실 14억원
2016A
매출액 369억원 ㅣ 영업익 20억원 ㅣ 순이익 12억원
DMC
자동차 부품, 차량용 네트워크, 카메라 시스템
2016A
매출액 1,202억원 ㅣ 영업익 39억원 ㅣ 순이익 30억원[100.0%]
커넥티드카사업
Kosdaq Kosdaq11.24상장
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7. 해외사업 현황
미국
인도
베트남
대만
일본
중국
대한민국
Sales R&D Sales R&D
Sales R&D
Sales
Sales
SalesSales
프랑스
Sales R&D
국내 및 해외 주요 고객
전 세계적으로 초고속 인터넷 및 모바일망 구축 활기
인도, 프랑스 등 정부 주도 통신망 사업 신규 수주
미국, 일본 등 글로벌 통신사업자향 사업에 참여
미국 나스닥 상장 통신장비기업인 존 테크놀로지 인수 완료 (2016.09.09)
2017년 해외 거래선 글로벌 시장 확대
다산네트웍스글로벌 센터
주요 진행 현황
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7.1 미국사업
합병법인 및 고객사 개요
■ 미국
- Carrier 시장 직접 진출 추진 중
- SoftBank 의 SPRINT 인수 후 SPRINT 자체망 구축 사업 결정
- 2015년부터 모바일 망 구성 제안, 모바일 백홀 제품군 준비
- MEF 등 고객사 요구 국제 인증 확보 및 벤더 등록 완료
- 2016년 하반기부터 테스트 진행 중, 연내 완료 예상
기대 효과
주요 진행 현황
■ 존 테크놀로지 인수2016.09.09 합병 완료양사 고객사 상호진입 및 개발, 생산, 구매효율화
- 인터넷 종주국 미국의 Tier 1 급 고객사 확보
- 향후 미국 내 고객사 확보뿐만 아니라 전 세계 사업에서 유리한 레퍼런스
- 2017년부터 2~3년간 본격적인 투자 예상
- 안정적인 고객사 확보로 제 2의 Softbank 화 기대
■ 스프린트AT&T, 버라이즌, T모바일에 이어미국 4대 이동통신사미국 내 약 16%의 시장점유율 확보2012년 일본 소프트뱅크가 220억 달러에 인수
설립일 1999. 06나스닥상장 2003. 11(ZHNE)CEO Jim Norrod직원수 246명(2015.12)주요사업 통신장비 개발, 생산Global FTTX Revenue By Vendor 8위
■ 존 테크놀로지Zhone Technologies, Inc.
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7.2 일본사업
■ 소프트뱅크
- 2009년부터 모바일 백홀장비 공급으로 모바일 서비스 고도화
: 세계 최초 GPON 기반 모바일백홀 솔루션 도입하며 Capex 및 Opex 절감
: 전략적 파트너쉽 장기간 유지
- 투자 싸이클 도래로 2차 투자 준비
- 제품 개발 진행 중, 2017년 본격 공급 예상
신규 사업 추진
기존 거래선 주요 현황
■ 신규 거래선 발굴
- 일본 주요 통신사업자 신규 거래선으로 확보
- 2016년 4Q부터 신규 고객사 매출 발생
- 통신사업자 외 전력계 회사들, 케이블 오퍼레이터 등 2017년 사업 확대 기대
- 2020년 올림픽 앞두고 2017년~2019년 5G 투자 활기 예상
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7.3 베트남 사업
■ 베트남 시장의 내수시장화
- Viettel Group, VNPT 등 주요 고객사 확보, 2014년부터 사업 진행 중
- 2015년~2017년 매출액 매년 2배 성장 기대
- 베트남 현지화 전략으로 M/S 지속 상승 중
- 베트남을 기반으로 태국과 인도네시아 등 동남아시아 각국에서 사업 확장 중
현지화 전략
베트남 주요 진행 현황
■ 현지 교육기관과 협력
하노이과학기술대와 전자통신 공학 연구, 교육 및 전파 업무협약
다산 연구소(DASAN Lab) 설립 추진 중. 통신기술 전문가 양성을 위한 다방면의 지원. 우수 장학생을 선발해 다산 베트남 법인의 연구소에서 인턴십 프로그램 및 정규직 근무로 연결
■ 현지 교육기관과 협력
2011년부터 하노이에 연구개발센터를 설립하고 40여명의 직원을 현지 채용해 통신장비 개발 업무에 투입현지 최우수 인력을 채용해 업무 성과를 높이고 현지화를 통해 동남아시아 지역 사업 뒷받침
베트남 주요 고객
■ Viettel Group
- 베트남 국방부 산하 국영 정보통신 기업. 베트남, 캄보디아, 라오스 등 아시아와 아프리카 12개국 63 million 가입자에게 통신 및 초고속인터넷 서비스제공 중.
■ VNPT
- 베트남 국영 우정통신공사 (Vietnam Post & Telecommunication).전국망을 통해 유무선 서비스를 제공하는 베트남 최대 통신사업자.
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7.4 프랑스 사업
■ 프랑스 초고속 인터넷 구축사업 참여 (프랑스 지방정부 광통신망 사업)
- 현지 대기업인 엔지이(NGE) 및 파야트(FAYAT)와 컨소시엄 및 협력
- 엔지이: 광통신망 사업에 필요한 광통신 장비를 다산네트웍스가 공급하는 내용의 MOU 체결
- 파야트: 그룹 계열사와 초고속 인터넷 망 설계, 유지보수와 교육사업에 협력 MOU 체결
- 알사스, 오드 등 컨소시엄 제안, 첫 PO 수주
- 프랑스 법인 설립과 현지화에도 노력
프랑스 정부 정책 배경
주요 진행 현황
■ 프랑스 디지털 산업 육성 정책
- 상대적으로 뒤쳐진 디지털산업 육성
- 지난 2월 프랑스 도시와 지방을 통합한 육성계획 발표
- 2025년까지 약 48조원을 투입해 프랑스 전역에 광대역 통신망 구축 계획
- 총 34백만 예상 가입자를 대상으로 초고속망 인프라 구축이 작년부터 전개
- 현재 1백만 가구가 서비스 받고 있으며, 향후 5년간 인프라 공사 마무리 예정
- 엔지이(NGE) 연간 매출 1.5 billion 유로의 프랑스 최대건설사업자. TGV 건설 및 관리를 맡고 있는대기업.
- 파야트(FAYAT) 파야트 그룹은 프랑스 내 단일로는 최대, 그룹으로 4위권 건설 및 엔지니어링 회사.2만명의 직원과 138개 계열사를 거느리고있고, 계열사를 통해 통신사업도 영위.
MOU 상대 회사
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7.5 인도 사업
■ 인도 통신 인프라 구축 사업 참여
- 안드라프라데시 주정부 통신사업자인 APSFL과 MOU체결 및 첫 PO 수주
- AP주를 시작으로 인도 내 29개 주에 장비 공급 목표
- 인구 6천만명의 AP주, 인터넷 보급률 현재 2%에서 30%까지 높일 계획 & 2Mbps수준 인터넷 속도를 10Mbps로 개선 계획
- APSFL은 향후 3년간 약 2천억원 규모 투자 계획
인도 정부 정책 배경
주요 진행 현황
■ 디지털 인디아 정책
- 2019년까지 180억달러(약 20조원) 투자
- 인도 전역을 초고속 인터넷으로 연결하는 정부 프로젝트
- AP주는 인도 내 29개의 주정부 가운데 4년 연속 두 자릿수 성장률을 보이고 있는 투자 요충지
- 최근 추진하고 있는 대대적인 통신인프라 구축 사업에서 다산을 전략적 파트너로 선정
- 생산공장 설립으로 제품 생산 기술 이전 및 일자리 창출 기대
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634
360
1,549
8.1 경영실적 및 재무현황 [네트워크 사업부문 별도]
1,308
■ 총자산 / 현금 (별도)
2013
2,521
1,000억
2,000억
2014
(단위:억원)
■ 총부채 / 단기부채 (별도)
(단위:억원)
115
913
500억
1,000억
2013
534
총자산
현금
단기부채
■ 네트워크 사업부문 매출액 (수출비중)
2013
1,535
1,000억
2015
2,000억
2014
(단위:억원)
■ 영업이익 (별도)
100억
20142013
(단위:억원)
33%
수출비중
2015
2014
40%
1,997
323
※네트워크 사업부문 기준
※ 2015년 물적분할
2016
20152015
2,283
147
2016
2,098
23%
1,146
346
2016
2
2016
60
24
50억
48%
2,551
100
-10억
(4)
1,265
304
총부채
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8.2 경영실적 및 재무현황 [연결 기준]
■ 연결 총자산 / 현금
(단위:억원)
■ 연결 부채 / 단기부채
■ 연결 매출액
(단위:억원)
■ 연결 영업이익
(단위:억원)
-100억
2013
57
100억
2012 2014
24
1,4271,000억
2014
2,000억
2013 2015
1,640
1,000억
2,000억
2013
총자산
현금
2014
2,410
346
2,590
170
2015
1,026
(단위:억원)
1000억
2,000억
2013 2014
456
1,253
664
2015
2016
1,806
3,555
340
2016
2015
(41)
2,186
882
2016
CAGR 12.8%
CAGR 12.6%
2,228
총부채
3,747
528
3,000억
(133)
2,236
686
단기부채