debiut na newconnect - pixeliriumgekoplast.pl/files/news/109/debiut gekoplast_prezentacja... ·...

26 lutego 2015 roku

Debiut

na NewConnect

2

Historia spółki

Powstaje Gekoplast S.A. 2010

2015

2011

2012

2013

2014

- Przeniesienie produkcji do Krupskiego Młyna

- Konsolidacja procesów

Inwestycje w nowe linie produkcyjne

Rozbudowa mocy produkcyjnych

i dalsza modernizacja zakładu

Restru

ktu

ryzacja

Formalne połączenie

Gekoplast i Geko-Kart

DEBIUT GIEŁDOWY

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

3

6,27%

82,88%

10,85% akcje własne do umorzenia

5 660 000 szt.

Capital Partners Investment I FIZ

Akcjonariusz liczba akcji udział

w kapitale zakładowym

liczba głosów na WZ

udział w głosach WZ

Capital Partners Investment I FIZ

4 690 916 82,88% 4 690 916 88,42%

Emitent 354 715 6,27% 0 0,00%

Nowi akcjonariusze 614 369 10,85% 614 369 11,58%

Razem 5 660 000 100,00% 5 305 285 100,00%

nowi akcjonariusze

Akcjonariat


4

Efekty restrukturyzacji

6,42mln zł

efekt finansowy restrukturyzacji

Dodatkowe korzyści restrukturyzacji:

/ 20% wzrostu wydajności urządzeń

/ 950 tys. zł – sprzedaż nieruchomości

/ 20% krótszy czas kompletacji wysyłki

/ obniżenie wartości zapasów o 1,1 mln zł

/ zmniejszenie zadłużenia o ponad 15 mln zł

Największy efekt uzyskano w obszarach:

2 mln PLN

w obszarze HR

1,64 mln PLN

w obszarze produkcji

1,2 mln PLN

w obszarze finansów


5

Rozwój mocy produkcyjnych do 2014

Inwestycje w rozwój linii

produkcyjnych

8 mln zł 2013 r.

3,1 mln zł 2010-2012 r.

6,9 mln zł 2014 r.

18 mln zł

Kluczowe inwestycje:

Linia do produkcji płyt komórkowych

Linia do produkcji przekładek (layer-pad)

Linia do produkcji płyt pełnych ABS

Linia do produkcji płyt pełnych PP

9,6 9,9

13,6

2012 2013 2014

Wzrost mocy produkcyjnych (tys. t/rok)

+ 42%

/ Inwestycje w produkty wysokomarżowe i wysoko przetworzone

/ Dynamiczny wzrost zdolności produkcji płyt pełnych


6

Gekoplast na europejskim rynku

miejsce (30% rynku)

Europa Środkowo-Wschodnia

miejsce (blisko 8% rynku)

Unia Europejska

Eksport napędza rozwój Gekoplast

/ eksport do wszystkich krajów UE

/ ponad 53% przychodów pochodzi z eksportu

/ 53% eksportu to płyty komórkowe

/ dalszy wzrost udziału w rynku niemieckim

Sprzedaż na rynki zagraniczne

25% Niemcy

5% Czechy

5% Dania 3% Wielka Brytania

3% Austria 2% Słowacja

w produkcji płyt komórkowych (PP)

1 5


7

Struktura sprzedaży

Podział klientów wg prowadzonej działalności

46,5% Hurtownie

35,6% Użytkownicy końcowi (B2B)

13,7% Producenci i przetwórcy

4,1% Pozostali

Zaopatrywane branże

3,6% Budownictwo

7% Farmacja

Udział w sprzedaży

11% Motoryzacja

18% AGD&RTV

30% Przemysł opakowaniowy

25,6% Pozostałe

5,1% ogółu sprzedaży trafia do największego klienta

17,9% do kolejnych 4 pod względem wielkości

14,2% do następnych 5

Dywersyfikacja klienta wg wielkości sprzedaży

37,2% do 10 największych klientów

4,8% Przemysł metalowy

Opakowania 38%

Płyty komórkowe

41%

Płyty pełne 10%

Wyroby wtryskowe

6%

Pozostałe 5%

Udział produktów w sprzedaży wg wartości


8

Wyniki finansowe IV-

Rentowność netto

4,3% 5,4%

+1,11 pp.

Rentowność EBITDA

8,24% 9,9%

+1,66 pp.

75 76,3

0

20

40

60

80

2013 1-4Q2014

Przychód w mln PLN

+1,7%

Realizacja prognozy na 2014

99,7%

6,2 7,6

0

2

4

6

8

2013 1-4Q2014

EBITDA w mln PLN

+22,2%


99,7%

3,2 4,1

0

1

2

3

4

5

2013 1-4Q2014

Zysk netto w mln PLN

+27,9%


101%


+0,1 pp. Realizacja prognozy na 2014

+0,1 pp.


9

Prognozy na 2015 rok

Pozycja (tys. PLN/%) 2014 2015 E Zmiana

Przychody 76 279 90 471 +18,6%

Zysk netto 4 134 6 284 +52%

Rentowność netto 5,42% 7% +1,58 pp

EBITDA 7 552 11 014 +45,8%

Rentowność EBITDA 9,9% 12,2% +2,3 pp

Koszty operacyjne 71 940 82 464 +14,6%

Koszty operacyjne do przychodów 94,3% 91,1% -3,2 pp

Zysk ze sprzedaży 4 339 8 007 +84,5%

Dopuszczalny wzrost jedynie kosztów bezpośrednich

-0,8%

0,8%

3,7% 4,3%

5,4% 7,0%

2010 2011 2012 2013 2014 2015E

Rentowność netto (%)

3,98%

6,29%

8,72% 8,24%

9,9%

12,2%

2010 2011 2012 2013 2014 2015E

Rentowność EBITDA (%)

98,5%

97,1%

94,8% 94,1% 94,3%

91,1%

2010 2011 2012 2013 2014 2015E

Koszty operacyjne do przychodów (%)


10

Prognozy na 2015 rok

13,6

15,8

2014 2015

Wzrost mocy produkcyjnych (tys. t/rok)

+ 16,2%

-21,8%

+20,7%

+84,7%

+8,4%

2014 2015

Zmiana struktury sprzedaży

70% nowej

produkcji trafi za granicę

Zmniejszenie produkcji wyrobów wtryskowych

Rozwój produkcji płyt komórkowych i wprowadzenie layer-padów

Wykorzystanie rosnącego popytu na opakowania

/ Zwiększenie eksportu do Niemiec

/ Dalsze umacnianie pozycji na rynku

europejskim

/ CAPEX 7,8 mln zł

Rozwój asortymentu wysoko przetworzonego z płyt pełnych


11

Podsumowanie

/ Zbudowana silna baza do dynamicznego rozwoju

Fundamentalnie silna struktura aktywów:

/ 46 mln zł

Bezpieczny poziom zadłużenia

/ 0,28

/ 1,43

/ 48 proc.

/ Wysoka odporność na dekoniunkturę w poszczególnych segmentach rynku

Kapitalizacja (wg

ceny ofertowej akcji) 49,8 mln zł

/ Wymierne efekty restrukturyzacji

/ Skokowa poprawa wyników finansowych

/ Perspektywiczna branża

/ Planowane wkrótce przejście na GPW

aktywa trwałe (77% aktywów)

zadłużenie długoterminowe do kapitału własnego (spadek o 0,13 r/r)

zadłużenie kapitału własnego (spadek o 0,9 r/r)

stopa zadłużenia ogólnego (+1 p.p. r/r)

/ Duży potencjał budowy wartości dla akcjonariuszy


12

Gekoplast S.A. ul. Krasickiego 13, 42-693 Krupski Młyn, Polska www.gekoplast.pl E-mail: [email protected] tel. +48 32 888 56 01, +48 32 384 34 34 NIP: 6452506445, Nr KRS: 0000357223

Sebastian Krawczyk ITBC Communication E-mail: [email protected] kom. 602 789 188 www.itbc.pl

Kontakt

Media i Investor Relations

http://www.gekoplast.pl/





http://www.itbc.pl/

debiut na newconnect - pixeliriumgekoplast.pl/files/news/109/debiut gekoplast_prezentacja... ·...

Documents