deelnemers bijeenkomst november 2013 1. agenda het bestuur heeft diverse vragen ontvangen. dank...
TRANSCRIPT
Deelnemers bijeenkomst
November 2013
1
agenda
Het bestuur heeft diverse vragen ontvangen. Dank daarvoor!!
Deze vragen komen aan bod in deze presentatie
2
AGENDA3
Rol BPOA en Rol SPOA Kenmerken van de regeling Deelnemers aantallen en verplichtstelling Toekomst van het fonds Kosten van het pensioenfonds Dekkingsgraadontwikkeling en verwachtingen ALM studie: vastleggen Beleggingsbeleid
BPOA en SPOA
4
Deelnemers
BPOA: -bepaald inhoud v.d. pensioenregeling.-Stelt de pensioenpremie vast en het onvoorwaardelijk indexatie beleid
SPOA:-Stelt het beleggingsbeleid en voorwaardelijk indexatie beleid vast-Voert de pensioenregeling uit.
Uitvoerings-overeenkomst
Pensioen reglement
Ledenvergadering met stemrecht
Kenmerken SPOA regeling
De pensioenregeling is een regeling waarbinnen een premietoezegging is gedaan. Dit betekent dat alleen de premie is vastgesteld en niet de uiteindelijke hoogte van het pensioen.
De Beschikbare Premieregeling biedt dus geen zekere, van tevoren vaststaande, pensioenuitkomsten.
De premie die de deelnemer inlegt, wordt op het moment van inleg omgezet in aanspraken op ouderdomspensioen. Ieder jaar krijgt de deelnemer een overzicht van de opgebouwde pensioenaanspraken. De uiteindelijke pensioenuitkomsten zijn afhankelijk van: De premies die betaald zijn gedurende het deelnemerschap De rentestand en levensverwachting op het moment van omzetten van
de premie in pensioen Eventuele kortingen en variabele toeslagen binnen SPOA
De pensioenaanspraken worden tot de reguliere pensioendatum jaarlijks verhoogd met een vaste toeslag (onvoorwaardelijke toeslag). Voor deelnemers geboren voor 1 januari 1950: onvoorwaardelijke toeslag 2% tot de leeftijd van 62 jaar. Na: 3% tot 65
5
Uitvoering van de pensioenregeling
Vraag:
En blijft het SPOA zelfstandig? Of samenvoegen met andere groter pensioenfonds om te overleven?Bij overgang naar een ander fonds: DNB ziet toe dat bij beide fondsen de deelnemers geen nadeel ondervinden: in de praktijk: indien er een dekkingsgraadverschil is tussen fondsen zal dit door korting of bijstorting gelijkgetrokken moeten worden alvorens rechten kunnen worden overgedragen. SPOA is een beroepspensioenfonds. Bij overgang naar een groot fonds als Z&W gaat de zeggenschap verloren. Z&W een bedrijfstakpensioenfonds (branche gebonden)de regeling van een beroepspensioenfonds is moeilijk bij een middelloonregeling in te passen.
6
Deelnemersaantallen 7
Het aantal deelnemers van het pensioenfonds is redelijk stabiel
2011 2012 zelfstandig
Loon dienst
Actieve deelnemers 2721 2.743 855(31%)
1.888 (69%)
Gewezen deelnemers
907 960
Pensioengerechtigden
1114 1.131
Totaal 4742 4.834
Toekomst van het fonds
Vragen:
Visie over de toekomst, wat gaat er gebeuren? Verplicht of vrijwillig?
Wordt het een verplicht of vrijwillig fonds?
Werkgroep evaluatie pensioenregeling
Dit is een platform van BPOA waarin verschillende organisaties van apothekers zitting hebben.
BPOA ledenvergadering 3 december
8
Kosten van het pensioenfonds Vragen:
Wat zijn de kosten? Kunnen deze omlaag?
9
2012 2011
Reguliere kosten € 298/ deelnemer € 298 (excl. verrekening 2010)
Extra kosten 2012 € 60 (*)
Kosten 2012 € 358/ deelnemer0,11 % van het belegd vermogen
VermogensbeheerkostenTransactiekosten
0,35% (waarvan 0,13% verrekend in rendement) 0,13% (in vorige presentatie te hoge vermelding transactiekosten)
Brief aan tweede kamer 27 feb 2013: De kosten pensioenbeheer: 243 euro/deelnemer (grote fondsen goedkoper, kleine fondsen duurder, tot 600-700 euro/deelnemer)
De gemiddelde kosten voor vermogensbeheer bedragen 0,43%. Hierbij de kanttekening dat CEM de transactiekosten en prestatieafhankelijke vergoedingen van zogenaamde alternatieve beleggingen niet in de vergelijking heeft meegenomen.
SPOA:Ontwikkeling Pensioen Voorziening
10
Rendementen vergeleken11
Als 2008 =100, nu:
2013 t/m sept
2012 2011
2010 2009 2008
Rendement SPOA
129,8 -2,0%
11,6%
9,9% 11,5%
5,2% -7,9%
Fondsen NL
131,8 0,2%
13,6%
8,9% 12,1%
16,4%
-18,5%
Stel per jaar 2,5%
115,9
Bron Rendementen 2010-2007: Rapport DNB beleggingsopbrengst pensioenfondsen 2000-2010 (in het kader van de motie Van den Besselaar c.s.)
Bron Rendement 2011: Uit Brief aan “Voorzitter vd 2e Kamer”, Datum 27 februari 2013 (Betreft Beantwoording vragen van de leden van de vaste commissie voor SZW over rekenrente en uitvoeringskosten ) Het gemiddelde bruto rendement van Nederlandse fondsen over 2011 was 8,9%
Bron Rendement 2012: LCP Netherlands: Nederlandse pensioenfondsen hebben in 2012 gem. 13,6% rendement gemaakt.
Bron 2013: AON: Aon Hewitt berekent de gemiddelde dekkingsgraad mbv van een voorbeeldportefeuille die represen-tatief is voor pensioenfondsen. Daaruit blijkt dat in het eerste halfjaar van 2013 een rendement is behaald van 0,2%
Dekkingsgraad12
Samenvattend
Kosten zijn in lijn met andere pensioen en zijn NIET hoog
Rendementen zijn in lijn met andere fondsen
Waarom toch kortingen? Omdat in het verleden te snel is
geindexeerd en geen buffer is gevormd. Dit paste voorheen goed bij de beroepsgroep
13
ALM studie: leidend voor premie-, toeslag- en beleggingsbeleid14
SPOA: bepaalt voor- waardelijk toeslag beleid en beleggingsbeleid vast.
Afweging rendement en risico in ALM studie
Bestuur wil kans op eendekkingsgraad < 90% de komende 3 jaar laag houden
Pensioen
BPOA:Bepaalt Premiebeleid
en zo mogelijkOnvoorw.toeslag
ALM studie:
Beleggingsmix:
obligatie + bedrijfs = totaal obligatie
Aandeel opkomende fund markten op fund
Vast-goed
% rente afdekking van de dekkingsgraad
Basis
38% 26% = 64%
16% + 7% + 6% = 29% 7% 64%
Defensieve 56% 37% = 93% 0% 7% 100%
Offensieve 32% 21% = 53%
22%+ 10% + 8% = 40% 7% 53%
15
Onderzochte beleggingsmix:
Resultaten:Beleggingsmix:
D.Graad na 15 jaar
Kans < 90% komende 3 jaar
Kans < 95% komende 3 jaar
Basis 135% 1,1% 6,1%
Defensief 114% 0,0% 0,2%
Offensief 144% 3,2% 9,1%
ALM studie
Voor alle varianten is ook gekeken naar: Deflatie scenario Stagflatie scenario (geen groei, inflatie) Eurocrisis scenario
De ALM studie bevestigt dat de basis beleggingsmix de meest optimale
variant is waarbij dekkingsgraad ontwikkeling op lange termijn en risico op korte termijn in evenwicht is
16
Pensioenplanning
Inzicht in inkomenspositie Vaststellen of dit toereikend is Mogelijkheden die U heeft om dit bij te
stellen Aanpassing pensioenleeftijd bijsparen
17
Ten slotte
Elke maand dekkingsgraad op de website
Eind 2013 zal het fonds een dekkingsgraad moeten bereiken van minimaal 104,3%.
Mocht de dekkingsgraad lager zijn dan is een nieuwe kortingsmaatregel in 2014 noodzakelijk.
BPOA vergadering 3 december
18
Toelichtingsdia’s 19
Levensverwachting 65-jarige
20
Resterende levensverwachting 65-jarige
14
16
18
20
22
24
1987 1992 1997 2002 2007 2012 2017 2022 2027 2032 2037 2042 2047 2052 2057 2062
Aa
nta
l ja
ren
CBS Mannen
CBS Vrouwen
AG 2010 Mannen
AG 2010 Vrouwen
AG 2012 Mannen
AG 2012 Vrouwen
1957 – 700.000 65+ (6%) 2010 – 2.600.000 65+ (15%) 2020 – 3.600.000 65+ (20%) 2040 – 4.500.000 65+ (25%)
Vrouwen
Mannen
Prognose 2010 Man
Prognose 2012 Man
Prognose 2010 Vrouw
Prognose 2012 Vrouw
Rente weer omhoog?? 21
Toelichting sheet bij kosten22
(*) (circa de helft structureel)Project verbetering communicatie: advies, website ontwerp en onderzoek € 75.000 Extra werkzaamheden beroepspensioenvereniging en ondersteuning € 50.000 Kosten directie en uitvoeringskosten € 50.000 Kosten verzekering en verbouwing € 17.000
Total € 192.000