RÉUNION D’ACTIONNAIRES!Salon Actionaria – 20 novembre 2015

DEINOVE

DÉMOGRAPHIQUES ÉCOLOGIQUES

•  9 milliards d’humains en 2050

•  70% en zones urbaines

•  Parc automobile X 3

•  Réduction des gaz à effet de serre •  Lutte contre le réchauffement

climatique •  Épuisement des ressources fossiles

ÉCONOMIQUES GÉOPOLITIQUES

•  +40% demande énergétique mondiale en 2040

•  Hausse de la demande alimentaire •  Croissance & création d’emplois

locaux

•  Indépendance énergétique vs instabilité

RÉPONDRE AUX ENJEUX D’UN MONDE SANS PÉTROLE

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DEINOVE DÉVELOPPE DES PROCÉDÉS INDUSTRIELS

DEINOVE conçoit et développe des technologies de rupture pour :

• Remplacer des molécules issues du pétrole par des molécules bio-sourcées

• Valoriser des ressources abondantes et non alimentaires

• Développer des ingrédients naturels innovants pour la cosmétique, l’alimentation humaine et animale

RENOUVELABLES, RESPONSABLES ET RENTABLES

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LES DÉINOCOQUES

3,5 milliards d’années d’existence

Résistantes aux radiations, à la dessication, aux agents oxydants…

Capables de croître à 45°C - 50°C

Naturellement capables de dégrader la biomasse

Capables d’assimiler tous les sucres de la biomasse (C5 et C6)

D’une grande stabilité génomique

Non pathogènes

> Des avantages clés pour la bioproduction

DES BACTÉRIES AUX PROPRIÉTÉS EXCEPTIONNELLES

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Microbe of the year 2014

LA BIORAFFINERIE

Bioéthanol 1G : • 90 milliards de litres produits en 2013 • 3% de la consommation mondiale de carburants

• Principaux marchés : Etats-Unis et Brésil

Bioéthanol 2G : • 350 millions de litres de capacité installée en 2014

• + 135 millions de litres d’ici fin 2016

Chimie du végétal • 135 milliards € en 2012 • 7% du marché mondial de la chimie • 34 bioraffineries en Europe

UNE RÉALITÉ INDUSTRIELLE AUJOURD’HUI

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LES PROCÉDÉS DE BIORAFFINAGE ACTUELS DÉJÀ OPÉRATIONNELS MAIS PAS TOUJOURS RENTABLES

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Enzymes pour l’hydrolyse

représentant jusqu’à 30% du

coût total

Importants prétraitements

Etapes multiples nécessitant des

équipements lourds

Consommation énergétique pour

réguler les processus biologiques

LE CONSOLIDATED BIO PROCESS (CBP) DEINOVE UN SAUT TECHNOLOGIQUE CRÉATEUR DE VALEUR INDUSTRIELLE

DEINOVE

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Avantages par rapport aux procédés conventionnels : •  Action à haute température •  Capacité à dégrader la biomasse

Investissements réduits >  Un réacteur unique >  Moindre recours à la

distillation

Coûts de production réduits >  Economie en enzymes >  Economie d’énergie

Partenariats Large panel d’applications

Exclusivité mondiale

DEINOVE DES AVANTAGES CONCURRENTIELS FORTS

DÉINOTHÈQUE 6 000

souches

DEINOL

Bioéthanol 2G

PLATEFORME TECHNOLOGIQUE

DEINOCHEM

Caroténoïdes Acide muconique

BIOMASSE 2G

170 brevets

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BIOBANQUE DE BACTÉRIES DEINOVE

4 ans de récolte dans de nombreux biotopes hostiles

Une méthode de sélection par irradiation brevetée

Une biobanque de 6 000 souches, comprenant : 2 500 souches Déinocoques 3 500 autres bactéries rares et extrêmophiles

Des potentiels de développement dans : Les pigments Les anti-oxydants Les vitamines Les enzymes Les surfactants…

UNE BIODIVERSITÉ CRÉATRICE D’OPPORTUNITÉS

Toutes les souches ont été collectées conformément aux lois internationales (Convention of Biological Diversity)

6 000!souches exclusives

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UNE PLATEFORME D’INGÉNIERIE MÉTABOLIQUE UNIQUE GUIDER LE DEINOCOCCUS VERS LA PERFORMANCE INDUSTRIELLE

Robot de clonage haut-débit associé à un logiciel pointu de construction de souches

Plateau technique de fermentation instrumenté

300 !souches par mois

49 Collaborateurs

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GÉNÉRATION DE REVENUS

STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL UN MODÈLE CAPITAL LIGHT ADAPTABLE SELON LES OPPORTUNITÉS

PARTENAIRES POTENTIELS

•  Producteurs de biocarburants

•  Producteurs de biomasse

•  Groupes de chimie

•  Industriels des marchés applicatifs (agroalimentaire, cosmétique…)

•  Centres technologiques

PROJETS DE RECHERCHE

Structuration et screening du souchier

Tests sur les différents types de biomasse / prétraitements

Optimisation de souches selon applications!

Essais fermentaires en laboratoire!

Caractérisation des molécules produites

Analyse économique et validations réglementaires

Mise à l’échelle jusqu’au pilote industriel (sous-traitance)"

R&D

Financements partenaires

Institutions publiques

Commer-cialisation!

Licences d’utilisation de la technologie

(non exclusives ou à exclusivité limitée)"

Vente de lots de produits finis

(ex. caroténoïdes) !

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Aujourd’hui ! DEINOL LES AVANCÉES OBTENUES

SOUCHE PRODUCTRICE D’ÉTHANOL

ASSIMILATION DES SUCRES ISSUS DE LA BIOMASSE

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SÉLECTION D’UNE SOUCHE CHÂSSIS ADAPTÉE AUX CONTRAINTES INDUSTRIELLES

PRODUCTION D’ÉTHANOL À 9% FERMENTEUR 20L

HYDROLYSE DE LA BIOMASSE LIGNOCELLULOSIQUE

RÉSISTANCE AUX INHIBITEURS

DIVERSIFICATION DES SUBSTRATS 2G

PRODUCTION D’ÉTHANOL À 7,3% FERMENTEUR 300L

LES PARTENARIATS

DEINOL PROCHAINES ÉTAPES ET RÉMUNÉRATION ATTENDUE

MISE À L’ÉCHELLE Échelle pilote/démo (m3) Échelle commerciale

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COMMERCIALISATION Revenus de licences sur commodités :

2-3% Revenus additionnels dus à la valeur créée par la technologie DEINOVE (réduction des coûts du procédé) :

2-3% supplémentaires

~2-4 m€ / an / usine (sans les upfronts)

QUANTIFICATION DES ÉCONOMIES RÉALISÉES SUR LE PROCÉDÉ vs. procédé conventionnel Quantification du gain en enzymes

DIVERSIFICATION DES SUBSTRATS 2G Poursuite et multiplication des tests sur substrats 2G (résidus agricoles, cultures énergétiques dédiées, résidus forestiers, résidus urbains et ménagers)

Objectif 2018

DEINOCHEM

ISOPRENOÏDES* Caroténoïdes

(colorants / antioxydants) Isoprénoïdes aromatiques

Acide muconique (et dérivés)

Applications

Molécules Déinoxanthine (non-OGM) Bêta-carotène, lycopène, astaxanthine, …

Linalol, géraniol, bisabolol Acide muconique, molécule plateforme pour la production de caprolactame, acide téréphtalique et acide adipique

LES PROGRAMMES DE R&D

*Programme des Investissements d’Avenir/ADEME 14

LES PARTENARIATS

ACIDE MUCONIQUE

2018 2015 2016 2017 2020 2019

DEINOCHEM PROCHAINES ÉTAPES ET REVENUS ATTENDUS

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CAROTÉNOÏDES

Tests fonctionnels

Mise à l’échelle

Homologation FDA

Production de lots industriels

Prix de vente : 300-3 000€/kg Prix de production : 200-600€/kg

Augmentation des rendements

Augmentation des rendements Mise à l’échelle

Développement de partenariats industriels

Revenus de licences

DEINOVE

Activité structurellement déficitaire jusqu’aux premiers revenus de licence

Consommation annuelle de trésorerie : env. 7m€ >  50 personnes, dont 45 chercheurs >  1 500m2 de laboratoires à Montpellier >  Investissements en équipements de laboratoire >  Frais de sous-traitance pour les essais de grande capacité, pour les tests fonctionnels, affaires

réglementaires, propriété intellectuelle…

Un horizon de trésorerie de 12 mois >  Encaissement de paiements d’étape : EC1 Isoprénoïdes / Ademe, EC3 Deinol >  Crédit impôt recherche >  Renforcement des fonds propres par une ligne de financement en actions (avec Kepler) - flexible

UNE ENTREPRISE DE RECHERCHE & DÉVELOPPEMENT

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L’ACTION DEINOVE CARNET DE L’ACTIONNAIRE

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ÉVOLUTION DE LA CAPITALISATION BOURSIÈRE depuis l’introduction (avril 2010 - en millions d’euros)

DONNÉES BOURSIÈRES COURS AU 30.10.15………………….6,52 € CAP. BOURSIÈRE…………………….40 M€ 52-SEMAINES…………………5,90 - 10,23€ MARCHÉ…………………………….Alternext depuis Avril 2010 ISIN…………………………...FR0010879056 MNEMO………………………………...ALDEI INDICES …………ALTERNEXT ALLSHARE OSEO INNOVATION ENTERNEXT© PEA-PME 150

DEINOVE CAPITAL ET CONSENSUS

Nombre d’actions : 5,939 millions (7,391 millions si capital totalement dilué)

OPINIONS ANALYSTES Publications consultables sur www.deinove.com

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Broker Objectif de cours Position Date

Edison Entre 6,7€ et 9,1€ 25.09.15

Invest Securities 9,10 € Achat 25.09.15

Portzamparc 18,30 € Achat 09.10.15

CAPITAL AU 30.06.15 (totalement dilué)

DEINOVE

CONTRIBUEZ À LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE

BÉNÉFICIEZ DU MEILLEUR DE LA RECHERCHE FRANÇAISE

PARIEZ SUR UNE TECHNOLOGIE EXCLUSIVE QUI A CONVAINCU DES PARTENAIRES INDUSTRIELS DE 1ER RANG

INVESTISSEZ DANS DES MARCHÉS EN FORTE CROISSANCE

LES RAISONS D’INVESTIR

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Emmanuel PETIOT Directeur général

Coralie MARTIN Responsable Marketing, Communication et Relations Investisseurs

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RETROUVEZ-NOUS

STAND B16 ESPACE MIDCAPS

ET AUSSI : •  ven. 14h05 : Agora des Présidents •  sam. 10h30 : Forum Midcaps

•  sam. 12h : Les valeurs moyennes, moteurs du développement économique en régions