Présenté par

Marie-France Audet

Analyste-responsable

LE FONDSSOUTIEN ESTRIE

Le Fonds d'Intervention Économique Régional est un fonds de développement soutenu par Investissement Québec.

Le capital initial investi dans le fonds FIER est mixte:

� public-IQ

� privé-milieu

2

FIER : DÉFINITION

Le FIER vise à aider les entreprises à obtenir des capitaux propres (« équité » ou « quasi-équité ») aux étapes suivantes:

�démarrage

�développement

�relève

�redressement

3

FIER : OBJECTIF

FIER-RÉGION

FIER-SOUTIEN

4

FIER : TERRITOIRE ESTRIE

Trois FIER :

�Croissance Durable

� Innovation Durable

�Région Asbestos

Créés principalement grâce à une contribution d’investisseurs privés

5

FIER - RÉGION

Fonds Soutien Estrie (3 000 000 $)

Mis en place sous l’égide de la Conférence régionale des élus (CRÉ).

Créé grâce à une contribution du milieu du développement économique et d’un partenaire financier

6

FIER - SOUTIEN

7

FONDS SOUTIEN ESTRIE

Politique d’investissement

8

FONDS SOUTIEN ESTRIE

Les activités consistent à investir dans des entreprises ou des projets démontrant des perspectives de viabilité et de rentabilité à moyen terme.

�Fin de vie du fonds : 2016

�Fin d’année d’investissement : 2012

9

MISSION

Les activités consistent à investir dans des entreprises ou des projets démontrant des perspectives de viabilité et de rentabilité à moyen terme.

�Fin de vie du fonds : 2016

�Fin d’année d’investissement : 2012

10

MISSION

Conversion technologique d’entreprises� Secteurs à faible et moyenne intensité technologique

Démarrage ou expansion d’entreprises� Contribution à la diversification économique du territoire

Transfert de propriété-relève� Acquisition d’au moins 25% de la valeur de l’entreprise

Spécificité : MRC du Haut-St-François� Priorité aux projets du parc environnemental

11

CRÉNEAUX D’INVESTISSEMENT

� Implantation

� Expansion

� Fonds de roulement

�Certification à une norme

� Transfert de propriété

12

CATÉGORIE DE PROJETS

Nouveau marché ou marché non saturé� Aucune concurrence locale directe

Impact significatif pour le territoire�Création ou maintien d’emplois durables ou activité économique accrue

Complémentarité des sources de financement� Besoin de capitalisation (équité-quasi/équité)

13

CRITÈRES D’ADMISSIBILITÉ

Montant et forme d’investissement :� Minimum 25 000$

� Maximum 250 000$

Choix du Fonds Soutien Estrie � Débenture convertible (Quasi-équité)

� Petits montants d’investissements (25 000 $ à 250 000 $)

� Aucune valorisation à établir

� Exigence et coût minimes de vérification diligente

� Aucune dilution des actionnaires actuels

� Aucune participation au conseil d’administration

14

INVESTISSEMENT / ENTREPRISE

Avantages pour l’entreprise (Quasi-équité) :

�Financement sans aucune forme de garantie

�Source de capitaux complémentaires au financement

�Partenariat qui met en commun les objectifs de l’entrepreneur et ceux de l’investisseur

�Enregistrement dans les capitaux propres (Meilleur ratio Dette/équité)

15

INVESTISSEMENT / ENTREPRISE

Avantages pour l’entreprise (Quasi-équité) :

�Meilleure structure financière : flexibilité et capacité financière pour réaliser ses objectifs

�Peu ou pas de remboursement à court terme : capital investi et les fonds auto-générés peuvent servir à l’accélération de la croissance de l’entreprise

�Accès plus facile à des fonds additionnels en cas de besoin.

16

INVESTISSEMENT / ENTREPRISE

Rendement exigé :

Forme d’investissement qui comporte des risques plus ou moins élevés et le Fonds Soutien Estrie espère pouvoir compenser par un rendement proportionnel.

� Intérêt de base autour de 10%

�Participation par redevances

17

INVESTISSEMENT / ENTREPRISE

Si oui…

� Elle possède un management fort qui s’entoure d’experts et qui les consulte

� Elle a un plan de croissance et a démontré son habileté à exécuter ses plans, ou

� Si elle est en démarrage, elle est réaliste par rapport à son plan d’affaires

� Elle utilisera $$$$$ pour générer de la croissance

18

INTÉRÊT POUR L’ENTREPRISE?

�Gestion compétente et dynamique

�Rentabilité intéressante

�Marché en croissance

�Produits avec des avantages concurrentiels

�Rendement possible pour Fonds Soutien Estrie

19

CRITÈRES D’INVESTISSEMENT

1. 1re analyse par le CLD local et décision de recommandation pour dépôt

2. Dépôt par le CLD local au Fonds Soutien Estrie pour une analyse approfondie :

� Visite de l’entreprise

� Rencontre avec le management

� Analyse du projet

3. Présentation par les promoteurs de leur projet au Conseil d’administration

20

ÉTAPES POUR DÉPÔT D’UN DOSSIER

4. Présentation d’un schéma d’analyse par l’analyste du Fonds Soutien Estrie

5. Décision du CA et émission d’une lettre d’intention

6. Vérification diligente

7. Émission d’une lettre d’offre

8. Négociation et préparation des contrats 21

ÉTAPES POUR DÉPÔT D’UN DOSSIER

•Nombre de dossiers déposés : 33•Nombre : 12•Valeur du placement : 1 210 000 $•Investissements générés : 12 942 000 $

Estrie

•Nombre : 6•Valeur du placement : 655 000 $•Investissements générés : 8 012 000 $

Sherbrooke

•Nombre : 3•Valeur du placement : 130 000 $•Investissements générés : 2 110 000 $

Haut-St-François

•Nombre : 2•Valeur du placement : 175 000 $•Investissments générés : 2 570 000 $

Granit

•Nombre : 1•Valeur du placement : 250 000 $•Investissments générés : 250 000 $

Val-St-François22

RÉSULTATS FONDS SOUTIEN ESTRIE

�Améliorer les équipes de direction

� S’entourer de partenaires forts

�Générer ventes et revenus

�Offrir aux investisseurs un potentiel de rendement

23

DÉFIS DES ENTREPRISES CAPITAL DE RISQUE