demonstrações contábeis 2005 - banco...
TRANSCRIPT
DemonstraçõesContábeis 2005
99
Demonstrações Contábeis 2005
100
104
113
113
113
116
117
121
122
136
142
143
147
149
150
154
154
158
162
167
168
170
171
172
174
176
178
179
181
182
Relatório da Administração 2005
Demonstrações Contábeis
Notas Explicativas
Nota 1 - Contexto Operacional
Nota 2 - Apresentação das Demonstrações Contábeis
Nota 3 - Índices de Basiléia e de Imobilização
Nota 4 - Resumo das Principais Práticas Contábeis
Nota 5 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Nota 6 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)
Nota 7 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
Nota 8 - Carteira de Câmbio
Nota 9 - Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses
Nota 10 - Operações com Seguros,Vida e Previdência e Capitalização
Nota 11 - Provisões e Passivos Contingentes
Nota 12 - Outras Contas
Nota 13 - Resultado Extraordinário
Nota 14 - Tributos
Nota 15 - Permanente
Nota 16 - Patrimônio Líquido
Nota 17 - Partes Relacionadas
Nota 18 - Valor de Mercado
Nota 19 - Benefícios a Empregados
Nota 20 - Encerramento da Aliança Estratégica com a America Online Latin America Inc.
Nota 21 - Informações Complementares
Nota 22 - Informações de Subsidiárias no Exterior
Nota 23 - Demonstração do Fluxo de Caixa
Parecer dos Auditores Independentes
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria
Parecer do Conselho Fiscal
Glossário
Relatório da Administração 2005
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005100
Senhores acionistas:
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú Holding Financeira S.A
(Itaú Holding) e de suas controladas, relativos ao exercício de 2005, os quais seguem as normas estabelecidas pela Lei
das Sociedades por Ações, pelo Banco Central do Brasil (Bacen), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pela
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
Ambiente econômico e setor bancário
O crescimento econômico em 2005 deve ficar abaixo do crescimento de 2004. Num ambiente de política monetária restritiva e
lento crescimento do salário real médio, houve desaquecimento dos investimentos e da demanda, mas o desempenho vigoroso
das exportações apoiou o crescimento da economia brasileira. Por outro lado, o IPCA apurou inflação de 5,69% em 2005 em
comparação aos 7,60% observados em 2004, sinalizando a convergência para a meta de 4,5% em 2006.
Em 2005, o real apreciou perto de 16% em termos nominais e em termos reais em mais de 25% em relação ao dólar norte-
americano. Mesmo assim, o país reduziu seu endividamento externo total de US$ 220 bilhões em dezembro de 2004 para
aproximadamente US$ 188 bilhões ao final de 2005, com destaque para o pagamento antecipado da dívida de US$ 15,8 bilhões
com o FMI. As exportações cresceram de US$ 96,5 bilhões em 2004 para US$ 118,3 bilhões em 2005. O Banco Central adotou
uma política de reforço do nível das reservas internacionais, que totalizou US$ 57 bilhões.
Interrompendo a trajetória de queda da dívida/PIB ocorrida em 2004, o ano de 2005 foi marcado pela estabilidade do
endividamento público em 51,7% do PIB. Manteve-se, no entanto, a política de melhora do perfil da dívida, com maior
participação da dívida prefixada, e menor daquela indexada à moeda estrangeira.
O crédito à pessoa física cresceu 29,7%. Além do crédito consignado, que mais uma vez apresentou grande crescimento, outro
produto com bastante destaque para pessoas físicas foi o cartão de crédito com aumento de 28,2% no número de cartões.
O crédito à pessoa jurídica, por sua vez, teve um crescimento menor, 11,6%, entretanto foi acompanhado por uma grande evolução
de outros instrumentos de financiamento, entre eles emissão de ações, captações externas, e debêntures registradas na CVM.
Os depósitos à vista cresceram 7,7%, em termos reais, na comparação de dezembro de 2005 com dezembro de 2004. Os
depósitos a prazo cresceram, em termos reais, 27%, enquanto a poupança permaneceu nos mesmos níveis de 2004.
101
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Principais Indicadores Econômico-financeiros
2005 2004 Evolução %
Resultados - R$ milhões
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 11.157 10.200 9,4
Receitas de Serviços e de Seguros, Previdência e Capitalização 14.417 12.398 16,3
Despesas não Decorrentes de Juros (1) 10.428 9.015 15,7
Resultado Operacional 8.183 7.342 11,5
Lucro Líquido Consolidado Recorrente 5.443 4.870 11,8
Lucro Líquido Consolidado 5.251 3.776 39,1
Resultados por Ação - R$
Lucro Líquido Consolidado 4,76 3,33 42,9
Valor Patrimonial 14,09 12,33 14,3
Juros Sobre o Capital Próprio 1,68 1,21 38,8
Preço da Ação PN (2) 57,05 38,93 46,5
Capitalização de Mercado - R$ milhões (3) 62.980 44.092 42,8
Balanço Patrimonial - R$ milhões
Ativos Totais 151.241 130.339 16,0
Empréstimos Totais (inclui avais e fianças) 67.756 53.275 27,2
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 248.113 211.238 17,5
Dívidas Subordinadas 4.584 4.765 (3,8)
Patrimônio Líquido Consolidado 15.560 13.971 11,4
Patrimônio de Referência (4) 20.644 19.806 4,2
Índices Financeiros (%)
Rentabilidade Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 36,6 37,7
Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio 35,3 29,2
Retorno sobre o Ativo Médio 3,7 3,0
Índice de Eficiência (5) 50,3 53,9
Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia) (6) 17,0 20,6
Índice de Imobilização (6) 26,1 27,4
(1) Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
(2) Com base na cotação média do mês de dezembro.
(3) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais em dezembro.
(4) Base de capital, calculada conforme a Resolução 2.837 do Bacen, de 30/05/2001, com base no consolidado econômico-financeiro.
(5) Calculado conforme critérios internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação.
(6) Posição de 31 de dezembro.
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005102
O lucro líquido consolidado do exercício foi de R$ 5.251 milhões
com rentabilidade de 35,3% sobre o patrimônio líquido médio. O
Itaú Holding recolheu ou provisionou impostos e contribuições
relativos ao exercício no montante de R$ 5.279 milhões.
Os ativos consolidados alcançaram R$ 151.241 milhões,com
evolução de 16,0% em relação a dezembro de 2004. A carteira de
crédito cresceu 27,2%,atingindo R$ 67.756 milhões em dezembro
de 2005,principalmente em função do desempenho dos
segmentos de micro,pequenas e médias empresas com expansão
no ano de 31,6% e de pessoas físicas com evolução de 57,0%.
O patrimônio líquido atingiu R$ 15.560 milhões ao final de 2005,
com acréscimo de 11,4% no ano. O patrimônio de referência
utilizado para efeito de cálculo dos limites operacionais, atingiu
R$ 20.644 milhões.
As ações preferenciais do Itaú Holding tiveram valorização de 46,5%
e as ordinárias de 47,0%,quando comparadas ao final de 2004,
enquanto o índice Bovespa cresceu 29,7%.O valor de mercado do
Itaú Holding alcançou R$ 62.980 milhões ao final de 2005.
Os recursos próprios livres,captados e administrados evoluíram
17,5% em relação a dezembro de 2004, totalizando R$ 248.113
milhões. Destaca-se o crescimento de 57,8% dos depósitos a prazo.
A rede de atendimento consolidada do Itaú Holding, ao final de
2005, atingiu 4.348 unidades, entre agências e postos de
atendimento bancário, pontos de atendimento eletrônico em
empresas e lojas Taií. A rede de caixas eletrônicos totalizou
22.023 unidades. Foram realizadas 2,6 bilhões de transações por
meio do auto-atendimento, abrangendo operações efetuadas
por meio de caixas eletrônicos, telefone, fax, internet, sistema de
débitos automáticos e compras com cartão de débito. O
crescimento em relação a 2004 foi de 14,2%.
O Itaú Holding contava com 51.036 colaboradores no final de
2005, com a contratação de 5.720 novos funcionários, em
decorrência da expansão dos negócios, principalmente no
crédito ao consumidor. A remuneração fixa do pessoal somada
aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 3.357 milhões, ou R$
71 mil por colaborador, em média no ano. Os benefícios sociais
proporcionados aos colaboradores e seus dependentes foram
de R$ 588 milhões. Além disso, foram investidos R$ 58 milhões
em programas de formação, treinamento e desenvolvimento.
Destaques e Reconhecimentos
Em 2005, a Moody´s e a Fitch Ratings, importantes agências
internacionais de ratings (classificação), elevaram os ratings do
Itaú, de Força Financeira pela Moody's e Individual pela Fitch, o
que reflete a forte performance financeira do Banco, associada
a melhorias da eficiência operacional e consistente
rentabilidade. O Itaú é avaliado como o melhor banco nessas
classificações no Brasil.
O Itaú Holding foi mais uma vez selecionado para fazer parte
do seleto grupo de empresas que compõem o Dow Jones
Sustainability World Index (DJSWI), sendo o único banco latino-
americano a compor o Índice que avalia a sustentabilidade
corporativa das empresas.Também foi escolhido para compor
a carteira teórica do Índice de Sustentabilidade Empresarial da
Bovespa (ISE), com uma participação de 17,3%. O ISE foi criado
para se tornar uma referência para o investimento socialmente
responsável e um indutor de boas práticas no meio
empresarial brasileiro.
O valor da marca Itaú é de US$ 1.342 milhões, com crescimento
de 11,7% em relação a 2004. Desde o início da avaliação é a
marca mais valiosa do país, segundo a consultoria inglesa
Interbrand. Destaca-se ainda o reconhecimento como Empresa
mais admirada do Brasil, concedido pela TNS InterScience e
Revista Carta Capital nas categorias Banco de Varejo, Seguradora
e Previdência Privada.
O Itaú Holding também foi considerado o melhor banco
brasileiro pelas revistas Euromoney e Global Finance, e o
banco mais ético e melhor administrado entre os maiores
bancos da América Latina pela revista Latin
Finance/Management & Excellence.
Responsabilidade Socioambiental
Entre as diversas iniciativas que demonstram o compromisso do
Itaú Holding com a sustentabilidade, destacam-se a criação do
Comitê Executivo e da Comissão de Responsabilidade
Socioambiental que objetivam definir e implementar a política
de responsabilidade socioambiental. A Comissão articula e
implementa os diversos projetos e iniciativas que compõem a
agenda de responsabilidade socioambiental.
103
Outro destaque foi o lançamento da Ouvidoria Corporativa Itaú,
canal que complementa as iniciativas de atendimento ao
cliente, implementadas desde 1987 com a criação do SAC
(Disque Itaú), um dos primeiros canais de apoio a clientes do
Brasil. O compromisso com a qualidade do atendimento
também foi reforçado publicamente com a campanha “O Itaú
quer ouvir você”. Procurando ampliar os efeitos positivos de sua
adesão aos Princípios do Equador, o Itaú passou a adotar
metodologia que inclui critérios de avaliação socioambiental no
financiamento de projetos para as médias empresas.
Os programas do Instituto Itaú Cultural totalizaram R$ 26
milhões. O Programa Rumos, que apóia, mapeia e difunde
a arte e a produção intelectual no País, recebeu mais de
1.500 inscrições para as categorias Artes Visuais e Educação
Cultura e Arte. A mostra “O Corpo na Arte Contemporânea
Brasileira”e a exposição “Cinético Digital” foram visitadas por
mais de 130 mil pessoas. O site do Itaú Cultural foi eleito o
melhor da internet brasileira em todas as categorias do Prêmio
Ibest e, pelo terceiro ano consecutivo, foi considerado o melhor
na categoria Arte e Cultura.
A Fundação Itaú Social investiu R$ 22 milhões em projetos
próprios, mais de 100 parcerias e apoios a instituições com
ações sociais alinhadas às suas diretrizes. A 6ª edição do Prêmio
Itaú-Unicef contou com 1.682 projetos participantes. A 1ª edição
do Prêmio Itaú Apoio ao Empreendedor, que objetiva identificar,
divulgar e apoiar o trabalho de Organizações da Sociedade Civil
de Interesse Público (OSCIPs) que operam com microcrédito,
envolveu 44 instituições. Como reconhecimento ao trabalho
desenvolvido no campo da educação, a Fundação Itaú Social
recebeu do Governo Federal o Prêmio Objetivos de
Desenvolvimento do Milênio Brasil, na categoria Organização,
com o Programa Escrevendo o Futuro.
Itaú 60 Anos
Diversas iniciativas e eventos voltados aos colaboradores e à
comunidade marcaram as comemorações dos 60 anos do Itaú.
Palestras realizadas na sede do Instituto Itaú Cultural abordaram
assuntos relacionados à responsabilidade social corporativa.
Apresentações musicais com artistas renomados foram
realizadas na Avenida Paulista, nas estações do metrô e em
diversos locais na cidade de São Paulo. No total, foram
promovidos 110 espetáculos. Dentre os eventos, destaca-se o
show de reveillon realizado na Avenida Paulista.
Evento Subseqüente
Em 30 de janeiro de 2006, o Itaú Holding e a XL Capital Ltd. (XL)
assinaram Memorando de Entendimentos para a criação de
nova seguradora no Brasil que atuará no mercado de grandes
riscos de seguros comerciais e industriais.
A XL ocupa posição de liderança no segmento de seguros,
resseguros e produtos e serviços financeiros para clientes
corporativos comerciais e industriais e empresas de seguros. A
sinergia entre o Itaú Holding e a XL trará vantagens para nossos
clientes e corretores de seguros.
Auditoria Independente - Instrução CVM nº 381
No período foram contratados com a PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes, serviços relacionados à auditoria
externa para pleno atendimento à regulamentação da Lei
Sarbanes Oxley, seção 404, em montante de R$ 1.764 mil,
representando 11,0% do valor dos honorários. Não foram
prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores
Independentes e partes relacionadas, serviços não relacionados
à auditoria externa em patamar superior a 5 % do total dos
honorários relativos aos serviços de auditoria externa.
Circular nº 3.068 do Bacen
Seguindo determinação da Circular 3.068 do Bacen, de
08/11/2001, que estabelece critérios para registro e avaliação
contábil de títulos e valores mobiliários, o Itaú Holding declara
ter capacidade financeira e intenção de manter até o
vencimento os títulos assim classificados, no montante de R$
1.933 milhões, representando apenas 5,8% do total de títulos e
valores mobiliários.
Agradecimentos
Mais uma vez, agradecemos aos nossos acionistas e clientes o
apoio e a confiança que nos impulsionam a buscar resultados
diferenciados e aos nossos funcionários o agradecimento pelo
trabalho e pela dedicação que nos tem proporcionado
importantes conquistas.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de
20/02/06).
O Relatório Anual e a Análise Gerencial da Operação do Itaú
Holding, com as informações detalhadas sobre as operações do
período, estão disponíveis no site do Itaú Holding
(http://www.itauri.com.br).
Balanço Patrimonial Consolidado(Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005104
Ativo 31/12/2005 31/12/2004CIRCULANTE 114.009.687 99.429.825
DISPONIBILIDADES 2.084.562 1.930.452 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4a e 5) 22.046.168 19.183.059
Aplicações no Mercado Aberto 12.638.814 10.772.391 Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 10b) 343.282 202.646 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 9.064.072 8.208.022
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTR.FINANC.DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6) 25.010.685 20.467.391 Carteira Própria 7.427.592 7.108.136 Vinculados a Compromissos de Recompra 1.494.811 421.006 Vinculados a Prestação de Garantias 617.413 1.582.728 Vinculados ao Banco Central - 198.804 Instrumentos Financeiros Derivativos 2.573.001 1.645.465 Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (Nota 10b) 10.214.972 6.917.731 Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 10b) 2.682.896 2.593.521
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 13.323.336 10.600.668 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 12.839 18.272 Depósitos no Banco Central 13.307.236 10.569.115 SFH - Sistema Financeiro da Habitação 1.291 8.029 Correspondentes 1.970 5.252
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 20.792 16.095 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARREND. MERC. FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 7) 36.896.491 31.160.853
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4d) 40.237.298 32.721.041 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4e) (3.340.807) (1.560.188)
OUTROS CRÉDITOS 13.746.752 15.394.316 Carteira de Câmbio (Nota 8) 6.513.942 9.159.294 Rendas a Receber 595.892 575.081 Prêmios de Seguros a Receber (Nota 10b) 714.179 646.989 Negociação e Intermediação de Valores 923.047 341.572 Diversos (Nota 12a) 4.999.692 4.671.380
OUTROS VALORES E BENS (Nota 4f) 880.901 676.991 Outros Valores e Bens 378.630 380.995 (Provisões para Desvalorizações) (95.563) (111.275)Despesas Antecipadas (Nota 12b) 597.834 407.271
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 34.356.913 27.789.995 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4a e 5) 830.576 563.613
Aplicações no Mercado Aberto 32.092 46.960 Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores Prov.Técnicas SUSEP (Nota 10b) 85.819 - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 712.665 516.653
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTR.FINANC.DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6) 8.117.637 8.708.194 Carteira Própria 4.890.102 5.859.692 Vinculados a Compromissos de Recompra 1.107.294 406.757 Vinculados a Prestação de Garantias 395.797 589.365 Vinculados ao Banco Central 121.305 658.213 Instrumentos Financeiros Derivativos 662.643 316.078 Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 10b) 940.496 878.089
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH - Sistema Financeiro da Habitação 362.834 261.497 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARREND. MERC. FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 7) 19.631.902 13.192.658
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4d) 20.398.271 14.686.025 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4e) (766.369) (1.493.367)
OUTROS CRÉDITOS 4.564.432 4.555.251 Negociação e Intermediação de Valores 16.813 - Diversos (Nota 12a) 4.547.619 4.555.251
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 12b) 849.532 508.782 PERMANENTE 2.874.830 3.118.823
INVESTIMENTOS (Notas 4g e 15a II) 749.208 919.973 Participações em Coligadas 587.724 773.353 No País 101.172 112.029 No Exterior 486.552 661.324 Outros Investimentos 268.539 250.929 (Provisão para Perdas) (107.055) (104.309)
IMOBILIZADO DE USO (Notas 4h e 15b) 1.835.740 1.964.889 Imóveis de Uso 2.147.465 2.146.261 Outras Imobilizações de Uso 3.367.804 3.107.112 (Depreciações Acumuladas) (3.679.529) (3.288.484)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL (Nota 4i) 18.067 - Bens Arrendados 18.552 - (Depreciações Acumuladas) (485) -
DIFERIDO (Notas 4j e 15b) 271.815 233.961 Gastos de Organização e Expansão 499.708 502.702 (Amortização Acumulada) (227.893) (268.741)
TOTAL DO ATIVO 151.241.430 130.338.643
105
Passivo 31/12/2005 31/12/2004CIRCULANTE 85.826.006 82.265.006
DEPÓSITOS (Notas 4a e 9b) 45.704.420 40.633.743 Depósitos à Vista 12.255.358 11.005.716 Depósitos de Poupança 19.782.601 19.197.331 Depósitos Interfinanceiros 645.530 647.197 Depósitos a Prazo 12.586.822 9.632.901 Outros Depósitos 434.109 150.598
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4a e 9c) 10.272.349 10.505.459 Carteira Própria 5.751.998 4.200.665 Carteira de Terceiros 4.520.351 6.097.387 Carteira Livre Movimentação - 207.407
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4a e 9d) 853.986 1.325.277 Recursos de Letras Hipotecárias - 1.456 Recursos de Debêntures 105.452 - Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 748.534 1.323.821
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 52.221 124.695 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 179 117 Correspondentes 52.042 124.578
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 990.712 953.539 Recursos em Trânsito de Terceiros 989.132 945.920 Transferências Internas de Recursos 1.580 7.619
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4a e 9e) 4.014.281 5.731.378 Empréstimos 2.777.351 4.179.349 Repasses 1.236.930 1.552.029
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6f) 2.066.433 1.058.833 PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4k e 10a) 2.720.883 2.466.845 OUTRAS OBRIGAÇÕES 19.150.721 19.465.237
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 206.185 264.791 Carteira de Câmbio (Nota 8) 6.634.460 9.405.346 Sociais e Estatutárias 1.683.031 1.209.192 Fiscais e Previdenciárias (Nota 14d I) 1.801.975 1.319.497 Negociação e Intermediação de Valores 892.006 545.223 Operações com Cartões de Crédito 5.304.011 3.675.329 Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 9f ) 105.306 526.710 Dívidas Subordinadas (Nota 9g) 72.743 67.456 Diversas (Nota 12c) 2.451.004 2.451.693
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 48.661.269 32.861.917 DEPÓSITOS - Depósitos a Prazo (Notas 4a e 9b) 4.815.315 1.396.087 CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO - Carteira Própria (Notas 4a e 9c) 11.758.301 5.592.959 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4a e 9d) 4.106.776 2.105.686
Recursos de Debêntures 1.350.000 - Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 2.756.776 2.105.686
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4a e 9e) 5.141.991 4.786.588 Empréstimos 2.074.266 1.811.829 Repasses 3.067.725 2.974.759
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6f) 369.816 114.403 PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4k e 10a) 11.918.651 8.556.228 OUTRAS OBRIGAÇÕES 10.550.419 10.309.966
Fiscais e Previdenciárias (Nota 14d I) 3.506.189 2.524.412 Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 9f ) 1.180.029 1.376.317 Dívidas Subordinadas (Nota 9g) 4.511.678 4.697.884 Diversas (Nota 12c) 1.352.523 1.711.353
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 70.977 47.225 PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 1.123.522 1.193.413 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16) 15.559.656 13.971.082
Capital Social 8.300.000 8.101.000 De Domiciliados no País 6.710.275 6.453.484 De Domiciliados no Exterior 1.589.725 1.647.516
Reservas de Capital 1.289.969 2.183.867 Reservas de Lucros 6.981.648 3.688.528 Ajuste a Valor de Mercado - TVM e Derivativos (Notas 4b, 4c e 6d ) 284.066 472.940 (Ações em Tesouraria) (1.296.027) (475.253)
TOTAL DO PASSIVO 151.241.430 130.338.643
Demonstração do Resultado Consolidado(Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005106
01/01 a 01/01 a31/012/2005 31/12/2004
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 20.292.190 17.271.070 Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 12.949.461 9.363.195 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 4.377.615 5.960.215 Resultado Financeiro das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 10c) 1.893.555 1.293.016 Resultado de Operações de Câmbio 146.184 22.061 Resultado das Aplicações Compulsórias 925.375 632.583
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (6.308.222) (6.143.715)Operações de Captação no Mercado (4.758.254) (4.846.819)Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização (Nota 10c) (1.510.000) (967.065)Operações de Empréstimos e Repasses (39.968) (329.831)
RESULTADO DA INTERMED. FINANC. ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA 13.983.968 11.127.355 RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (Nota 7d I) (2.827.254) (927.250)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.716.278) (1.581.638)Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 889.024 654.388
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 11.156.714 10.200.105 OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (2.974.110) (2.858.412)
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 12d) 7.737.051 6.165.286 Administração de Recursos 1.687.960 1.411.412 Serviços de Conta Corrente 1.428.609 1.230.073 Cartões de Crédito 1.904.263 1.162.013 Operações de Crédito e Garantias Prestadas 1.259.309 915.676 Serviços de Recebimentos 838.809 866.398 Outros 618.101 579.714
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 10c) 798.239 780.738 Despesas de Pessoal (Nota 12e) (4.034.370) (3.319.631)Outras Despesas Administrativas (Nota 12f ) (4.916.453) (4.289.389)Despesas Tributárias (Notas 4m e 14a II) (1.949.938) (1.425.210)Resultado de Participações em Coligadas (Nota 15a III) 14.203 78.965 Outras Receitas Operacionais (Nota 12g) 517.816 315.095 Outras Despesas Operacionais (Nota 12h) (1.140.658) (1.164.266)
RESULTADO OPERACIONAL 8.182.604 7.341.693 RESULTADO NÃO OPERACIONAL 18.151 29.230 RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 8.200.755 7.370.923 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 4m e 14a I) (2.321.296) (2.091.622)
Devidos sobre Operações do Período (1.973.049) (1.465.039)Referentes a Diferenças Temporárias (348.247) (626.583)
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 13) (191.745) (1.094.423)PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (480.962) (357.725)
Empregados - Lei 10.101 de 19/12/2000 - (Nota 21h) (361.726) (284.017)Administradores - Estatutárias - Lei 6.404 de 15/12/1976 (119.236) (73.708)
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 44.582 (51.537)LUCRO LÍQUIDO 5.251.334 3.775.616 Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO - (Nota 16a) 1.104.009.467 1.132.710.500 LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ 4,76 3,33 VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ 14,09 12,33
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos Consolidada(Em Milhares de Reais)
107
01/01 a 01/01 a31/12/2005 31/12/2004
A - ORIGENS DOS RECURSOS 29.012.357 20.359.351 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 5.971.193 5.701.456
Lucro Líquido 5.251.334 3.775.616 Ajustes ao Lucro Líquido: 719.859 1.925.840
Depreciação e Amortização 612.756 603.958 Resultado de Participações em Coligadas (14.203) (78.965)Variação Cambial do Permanente e Bens Não de Uso Próprio (26.816) 12.992 Provisões para Perdas (12.123) (24.163)Resultado Extraordinário em Controladas e Coligadas 160.245 1.412.018
RECURSOS DE ACIONISTAS - Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas 115.690 72.663 RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 22.925.474 14.481.679
- Aumento dos subgrupos do Passivo: 20.831.410 12.779.631 Depósitos Interfinanceiros 8.489.905 5.332.150 Captações no Mercado Aberto 5.932.232 - Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.529.799 - Instrumentos Financeiros Derivativos 1.263.013 418.535 Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 3.616.461 3.333.956 Outras Obrigações - 3.694.990
- Diminuição dos Subgrupos do Ativo: 1.780.020 1.510.704 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - 1.510.704 Outros Créditos 1.780.020 -
- Variação nos Resultados de Exercícios Futuros 23.752 (63.222)- Alienação de Bens e Investimentos: 245.138 191.216
Bens Não de Uso Próprio 190.898 129.218 Imobilizado de Uso 29.520 34.304 Investimentos 24.720 27.694
- Dividendos Recebidos de Coligadas 45.154 57.755 - Baixas no Diferido - 5.595
VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS - 103.553
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS 28.858.247 20.585.857 JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO PAGOS E PROVISIONADOS 1.853.356 1.372.564 AQUISIÇÃO DE AÇÕES PARA TESOURARIA 1.647.296 300.199 INVERSÕES EM: 649.681 618.391
- Bens Não de Uso Próprio 189.072 95.335 - Imobilizado de Uso 433.418 485.101 - Investimentos 27.191 37.955
APLICAÇÕES NO DIFERIDO 334.346 1.492.846 - Ágios na Aquisição de Investimentos 200.000 1.398.917 - Outras Aplicações no Diferido 134.346 93.929
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO: 22.958.086 13.190.202 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.130.072 - - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 4.238.910 335.059 - Relações Interfinanceiras e Interdependências 2.864.003 2.111.312 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos 12.174.882 8.857.887 - Operações de Arrendamento Mercantil Operacional 18.067 - - Outros Créditos - 1.837.220 - Outros Valores e Bens 532.152 48.724
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO: 1.408.724 3.611.655 - Captações no Mercado Aberto - 833.791 - Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - 327.664 - Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.361.694 2.450.200 - Outras Obrigações 47.030 -
VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS 6.758 - AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B) 154.110 (226.506)MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:Disponibilidades:
- Início do Período 1.930.452 2.156.958 - Fim do Período 2.084.562 1.930.452 - Aumento ou Redução 154.110 (226.506)
Balanço Patrimonial(Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005108
ATIVO 31/12/2005 31/12/2004
CIRCULANTE 1.083.001 711.308
DISPONIBILIDADES 281 45
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 341.423 149.643
Aplicações no Mercado Aberto 160.199 8.564
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 181.224 141.079
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 10.536 86
Carteira Própria 9.930 -
Vinculados a Prestação de Garantias 514 -
Instrumentos Financeiros Derivativos 92 86
OUTROS CRÉDITOS 728.804 561.534
Rendas a Receber (nota 15a I) 381.637 369.788
Negociação e Intermediação de Valores - 1.129
Diversos (Nota 12a) 347.167 190.617
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas 1.957 -
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 551.399 63.501
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 496.622 -
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 49.767 58.611
Carteira Própria 18.832 35.596
Vinculados a Prestação de Garantias - 23.015
Instrumentos Financeiros Derivativos 30.935 -
OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 12a) 5.010 4.890
PERMANENTE 16.223.990 15.070.233
INVESTIMENTOS - Participações em Controladas - No País (Nota 15a I) 16.223.720 15.070.233
IMOBILIZADO DE USO E DIFERIDO 270 -
TOTAL DO ATIVO 17.858.390 15.845.042
PASSIVO
CIRCULANTE 1.414.941 1.085.285
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - 561
OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.414.941 1.084.724
Sociais e Estatutárias (Nota 16b II) 1.277.088 889.497
Fiscais e Previdenciárias 1.448 19.334
Diversas (Nota 12c) 136.405 175.893
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 22.887 -
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 16.778 -
OUTRAS OBRIGAÇÕES - Fiscais e Previdenciárias 6.109
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16) 16.420.562 14.759.757
Capital Social 8.300.000 8.101.000
De Domiciliados no País 6.710.275 6.453.484
De Domiciliados no Exterior 1.589.725 1.647.516
Reservas de Capital 1.289.969 2.183.867
Reservas de Lucros 7.842.554 4.477.203
Ajuste a Valor de Mercado - TVM e Derivativos 284.066 472.940
(Ações em Tesouraria) (1.296.027) (475.253)
TOTAL DO PASSIVO 17.858.390 15.845.042
Demonstração do Resultado(Em Milhares de Reais)
109
2º Semestre 01/01 a 01/01 a
2005 31/12/2005 31/12/2004
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 91.034 102.603 80.512
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários
e Instrumentos Financeiros Derivativos 91.034 102.603 80.512
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (8.099) (12.901) (5.651)
Operações de Captação no Mercado (8.099) (12.901) (5.651)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 82.935 89.702 74.861
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS 2.611.910 5.070.588 4.629.076
Despesas de Pessoal (9.346) (13.438) (5.817)
Outras Despesas Administrativas (12.432) (21.286) (11.692)
Despesas Tributárias (Nota 14a II) (46.137) (74.323) (57.878)
Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a) 2.679.914 5.177.908 4.705.608
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (89) 1.727 (1.145)
RESULTADO OPERACIONAL 2.694.845 5.160.290 4.703.937
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 200 (7) 1.557
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 2.695.045 5.160.283 4.705.494
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 14a I) 134.195 166.791 132.351
Devidos sobre Operações do Período (6.700) (6.927) (2.163)
Referentes a Diferenças Temporárias 140.895 173.718 134.514
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (3.876) (5.601) (2.900)
Empregados - Lei 10.101 de 19/12/2000 (1.402) (1.537) -
Administradores - Estatutárias - Lei 6.404 de 15/12/1976 (2.474) (4.064) (2.900)
LUCRO LÍQUIDO 2.825.364 5.321.473 4.834.945
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO - (Nota 16a) 1.104.009.467 1.132.710.500
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ 4,82 4,27
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ 14,87 13,03
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16)(Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005110
Capital Reservas
Social de Capital
SALDOS EM 01/07/2005 8.300.000 1.957.170
Atualização de Títulos Patrimoniais e Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais - (201)
Ações em Tesouraria - (667.000)
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Cancelamento de Ações em Tesouraria - AGE - 22/08/2005 - (667.000)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Lucro Líquido - -
Destinações :
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2005 8.300.000 1.289.969
MUTAÇÕES NO PERÍODO - (667.201)
SALDOS EM 01/01/2004 4.780.000 5.648.619
Capitalização de Reservas - AGO/E de 28/04/2004 3.321.000 (3.321.000)
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais - 632
Ações em Tesouraria - (144.384)
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Cancelamento de Ações em Tesouraria - AGO/E - 28/04/2004 - (144.384)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Complemento de Juros sobre Capital Próprio Pagos em 05/03/2004 - Exercício 2003 - -
Lucro Líquido - -
Destinações :
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2004 8.101.000 2.183.867
MUTAÇÕES NO PERÍODO 3.321.000 (3.464.752)
Ajustes de Exercícios Anteriores - -
Capitalização de Reservas - AGO/E de 27/04/2005 199.000 (199.000)
Atualização de Títulos Patrimoniais e Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais - 111
Ações em Tesouraria - (695.009)
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Cancelamento de Ações em Tesouraria - AGO/E - 27/04/2005 e 22/08/2005 - (695.009)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Complemento de Juros sobre Capital Próprio Pagos em 14/03/2005 - Exercício 2004 - -
Lucro Líquido - -
Destinações :
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2005 8.300.000 1.289.969
MUTAÇÕES NO PERÍODO 199.000 (893.898)
111
Reservas Ajuste a Valor Lucros (Ações em Total
de Lucros de Mercado TVM Acumulados Tesouraria)
e Derivativos
6.187.441 313.904 - (921.562) 15.836.953
- - - - (201)
(15.560) - - (374.465) (1.057.025)
- - - (1.078.314) (1.078.314)
(15.560) - - 36.849 21.289
- - - 667.000 -
- (29.838) - - (29.838)
- - 2.825.364 - 2.825.364
141.268 - (141.268) - -
1.529.405 - (1.529.405) - -
- - (1.154.691) - (1.154.691)
7.842.554 284.066 - (1.296.027) 16.420.562
1.655.113 (29.838) - (374.465) 583.609
1.014.956 557.215 - (392.235) 11.608.555
- - - - -
- - - - 632
(134) - - (83.018) (227.536)
- - - (300.199) (300.199)
(134) - - 72.797 72.663
- - - 144.384 -
- (84.275) - - (84.275)
- - (479) - (479)
- - 4.834.945 - 4.834.945
241.747 - (241.747) - -
3.220.634 - (3.220.634) - -
- - (1.372.085) - (1.372.085)
4.477.203 472.940 - (475.253) 14.759.757
3.462.247 (84.275) - (83.018) 3.151.202
- - (86.943) - (86.943)
- - - - -
- - - - 111
(15.823) - - (820.774) (1.531.606)
- - - (1.647.296) (1.647.296)
(15.823) - - 131.513 115.690
- - - 695.009 -
- (188.874) - - (188.874)
(1.223) - - - (1.223)
- - 5.321.473 - 5.321.473
266.074 - (266.074) - -
3.116.323 - (3.116.323) - -
- - (1.852.133) - (1.852.133)
7.842.554 284.066 - (1.296.027) 16.420.562
3.365.351 (188.874) - (820.774) 1.660.805
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos(Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005112
2º Semestre 01/01 a 01/01 a
2005 31/12/2005 31/12/2004
A - ORIGENS DOS RECURSOS 3.452.328 4.406.872 2.533.415
Lucro Líquido Ajustado 145.285 143.602 129.337
Lucro Líquido 2.825.364 5.321.473 4.834.945
- Ajustes ao Lucro Líquido (2.680.079) (5.177.871) (4.705.608)
Resultado de Participações em Controladas (2.679.914) (5.177.908) (4.705.608)
Provisão para Perdas e Outros (165) 37 -
RECURSOS DE ACIONISTAS -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas 21.289 115.690 72.663
RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 3.285.754 4.147.580 2.331.415
- Aumento dos subgrupos do Passivo: 674.632 352.543 369.294
Instrumentos Financeiros Derivativos 13.787 16.217 561
Outras Obrigações 660.845 336.326 368.733
- Diminuição dos subgrupos do Ativo - T.V.M. e
Instrumentos Financeiros Derivativos 6.781 - 75.854
- Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Recebidos de Controladas 2.604.341 3.795.037 1.886.267
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS 3.452.097 4.406.636 2.533.383
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO E DIVIDENDOS
PAGOS E PROVISIONADOS 1.154.691 1.853.356 1.372.564
AQUISIÇÃO DE AÇÕES PARA TESOURARIA 1.078.314 1.647.296 300.199
INVERSÕES: 207 46.513 524.799
Investimentos - 46.206 524.799
Acréscimos em Controladas - 46.206 452.408
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - - 72.391
Imobilizado de Uso/Aplicações no Diferido 207 307 -
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO: 656.081 859.471 183.479
- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 573.637 688.402 124.470
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - 1.833 59.009
- Outros Créditos e Outros Valores e Bens 82.444 169.236 -
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO: Depósitos Interfinanceiros 562.804 - 152.342
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B) 231 236 32
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades:
- Início do Período 50 45 13
- Fim do Período 281 281 45
- Aumento ou Redução 231 236 32
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
113
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
O Banco Itaú Holding Financeira S.A. (ITAÚ HOLDING) é uma
sociedade anônima de capital aberto que, em conjunto com
empresas coligadas e controladas, atua, no Brasil e no exterior, na
atividade bancária em todas as modalidades, através de suas
carteiras comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de
crédito, financiamento e investimento e de arrendamento
mercantil, inclusive as de operações de câmbio, e nas atividades
complementares, destacando-se as de Seguros, Previdência
Privada, Capitalização, Corretagem de Títulos e Valores
Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios,
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas.
Em 28/02/2005, foi anunciada a associação entre o ITAÚ
HOLDING e a Lojas Americanas S.A. (LASA) que visa estabelecer
uma parceria para a constituição de uma nova empresa
denominada FAI - FINANCEIRA AMERICANAS ITAÚ S.A. CRÉDITO,
FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO e da aquisição da promotora
de vendas Facilita Serviços e Propaganda S.A. (FACILITA) que
atuará com exclusividade na estruturação e comercialização de
produtos e serviços financeiros para os clientes da LASA. O valor
do investimento foi de R$ 240.000, resultando em um ágio de
R$ 200.000 integralmente amortizado nas demonstrações
contábeis consolidadas. A liquidação financeira ocorreu em
27/04/2005.
A operação encontra-se em fase de homologação pelo Banco
Central do Brasil - BACEN. Estima-se que os resultados gerados
não apresentarão efeito relevante durante os três primeiros anos
de suas atividades.
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
a) Apresentação das Demonstrações Contábeis
As Demonstrações Contábeis do ITAÚ HOLDING e de suas
Controladas (ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas
de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos do
Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) e da Superintendência de Seguros Privados
(SUSEP), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se
refere à constituição de provisões.
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular
nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores
mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4b)
são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante,
independente de suas datas de vencimentos.
Em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro
e Outros Créditos - Operações com Cartões de Crédito estão
incluídos os valores a receber, decorrente de compras
efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a
esses valores estão contemplados em Outras Obrigações -
Operações com Cartões de Crédito. As Operações de
Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor
presente no Balanço Patrimonial, e as receitas e despesas
relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas
operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações
de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos da
Demonstração do Resultado.
O resultado de Câmbio é apresentado de forma ajustada,
com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a
representar exclusivamente a variação e diferenças de taxas
incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de
moedas estrangeiras.
Conforme determinado no parágrafo 1, do artigo 2º, da Circular
nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as demonstrações contábeis
do ITAÚ HOLDING abrangem a consolidação de suas
dependências no exterior.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005114
b) Consolidação
Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores
das transações, entre as empresas consolidadas, são eliminados.
Estão consolidados os Fundos de Investimentos Exclusivos de
aplicação de empresas consolidadas. Os títulos e aplicações
pertencentes às carteiras desses fundos estão classificados por
tipo de operação e foram distribuídas por tipo de papel, nas
mesmas categorias em que originalmente foram alocadas. Os
impostos diferidos referentes aos ajustes a valor de mercado de
títulos para negociação, instrumentos financeiros derivativos
(ativos/passivos) e títulos disponíveis para venda, inclusive sobre
provisão adicional, são apresentados no Balanço Patrimonial
pelos respectivos valores líquidos (Nota 14b I). Os efeitos da
Variação Cambial sobre os investimentos no exterior estão
distribuídos nas linhas da Demonstração do Resultado,
conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes.
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ
HOLDING e ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16e) resulta
da eliminação dos lucros não realizados decorrentes de
negócios entre as empresas consolidadas, cujos tributos
correspondentes foram diferidos, e da adoção de critérios
distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de
investimentos e na constituição de créditos tributários:
I- No ITAÚ HOLDING, os ágios registrados em controladas,
originados substancialmente nos acréscimos dos investimentos
da Credicard e Orbitall, na parceria para a constituição das
Financeiras Itaú CBD e LASA e na aquisição de parte das ações
do BPI S.A. são amortizados com base na expectativa de
rentabilidade futura (10 anos) ou pela realização dos
investimentos, de modo a: a) evitar redução desnecessária de
seu Patrimônio Líquido para efeito de apuração de limites
operacionais; b) evitar desnecessário aumento de capital; e c)
obter melhor aderência às práticas contábeis do mercado.
No ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO, esses ágios são
integralmente amortizados nos exercícios em que ocorrem os
investimentos, de modo a: a) permitir melhor comparabilidade
com demonstrações contábeis consolidadas de períodos
anteriores; e b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio
Líquido pela utilização de critérios conservadores.
II- No BANCO BANESTADO S.A. (BANESTADO), estão constituídos
créditos tributários, em montante considerado adequado às
suas perspectivas de lucro futuro. No ITAÚ HOLDING
CONSOLIDADO, considerando tratar-se de um contexto com
maior amplitude e maior sinergia, fatores que favorecem a
maximização de resultados, esses créditos estão integralmente
reconhecidos.
115
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ HOLDING e suas controladas diretas e indiretas, destacando-se::
Participação %
31/12/2005 31/12/2004
ATIVIDADE BANCÁRIA E INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Banco Itaú S.A. 100,00 100,00
Banco Itaú BBA S.A. 95,75 95,75
Banco Itaucred Financiamento S.A. 99,99 99,99
Banco Fiat S.A. 99,99 99,99
Banco Itaú Buen Ayre S.A. 99,99 99,99
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. (1) 19,52 19,52
Banco Itaú Europa S.A. (1) 19,53 19,53
Itau Bank, Ltd. 100,00 100,00
Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil 99,99 99,99
Itaú Corretora de Valores S.A. 99,99 99,99
Financeira Itaú CBD S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento (2) 50,00 50,00
Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (3)(4) 50,00 -
ATIVIDADES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
Itaú Seguros S.A. e Controladas 100,00 100,00
Itaú Vida e Previdência S.A. 99,99 99,99
Cia. Itaú de Capitalização 99,99 99,99
ATIVIDADE DE ADMINISTRAÇÃO DE CARTÕES DE CRÉDITO
Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento 99,99 99,99
Credicard Banco S.A. (3) 50,00 50,00
Orbitall Serviços e Processamento e Informatização Comercial S.A. e Controlada 100,00 100,00
Redecard S.A. (3) 31,94 31,94
ATIVIDADE DE ADMINISTRAÇÃO DE GRUPOS DE CONSÓRCIO
Fiat Administradora de Consórcios Ltda. 99,99 99,99
Itaú Administradora de Consórcios Ltda. 99,99 99,99
NÃO FINANCEIRAS
Akbar - Marketing e Serviços, LDA e Controladas 95,75 95,75
Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, LDA 100,00 100,00
Itaúsa Export S.A. (1) 22,23 22,23
Serasa S.A. (3) 32,54 32,54
(1) Coligadas incluídas na consolidação, com autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica. Controladas pela Itaúsa -
Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA).
(2) Investimento constituído em 09/08/2004 e aprovado a funcionar pelo BACEN em 05/04/2005. A partir de 30/09/2005, passou a ser incluída na
consolidação integralmente, com autorização da CVM, em função da gestão do negócio pelo ITAÚ HOLDING.
(3) Empresas com controle compartilhado incluídas proporcionalmente na consolidação.
(4) Investimento constituído em 27/04/2005 para viabilizar a parceria ITAÚ e LASA (Nota 1).
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005116
NOTA 3 - ÍNDICES DE BASILÉIA E DE IMOBILIZAÇÃO
Apresentamos abaixo os principais indicadores em 31/12/2005, obtidos a partir das demonstrações contábeis não consolidadas (base
inicial para apuração do Consolidado Operacional e Econômico-Financeiro), conforme regulamentação em vigor:
Consolidado Consolidado
Operacional (1) Econômico-Financeiro (2)
Patrimônio de Referência (3) 20.734.392 20.644.321
Índice Basiléia 17,9% 17,0%
Nível I 14,7% 13,9%
Nível II 3,2% 3,1%
Índice de Imobilização (4) 44,7% 26,1%
Folga de Imobilização 1.087.036 4.914.435
(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras.
(2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, de previdência e de capitalização
e também aquelas cujo controle societário é representado pela somatória das participações detidas pela instituição, independentemente do percentual,
com as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por
intermédio de fundos de investimento.
(3) O Bacen, através da Resolução nº 2.837, de 30/05/2001, e alterações posteriores, define o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites
operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itens integrantes do
Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida.
(4) A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresas controladas não
financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, com conseqüente redução do índice de imobilização do Consolidado
Econômico-Financeiro e possibilitando quando necessário distribuição de recursos para as empresas financeiras.
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basiléia (17,0%, com base no Consolidado Econômico-Financeiro), levando em
consideração que:
a) É muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades (11,0%).
b) Índice eleva-se a 17,1%, à medida que for escriturada nas demonstrações contábeis-base dos limites (ITAÚ HOLDING) a totalidade dos
créditos fiscais do BANESTADO.
c) Considerado o item (b) acima, os demais valores de realização dos ativos (Nota 18), o montante de provisionamentos excedentes ao
mínimo requerido e os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser de 19,5%.
Para o cálculo dos índices em 31/12/2005, foi utilizado o Patrimônio de Referência Ajustado, conforme demonstrado abaixo:
Consolidado Consolidado
Operacional Econômico-Financeiro
Patrimônio Líquido ITAÚ HOLDING (Individual) 16.420.562 16.420.562
Parcela de Minoritários não eliminados no processo de consolidação 1.168.799 1.081.286
Lucros não Realizados de operações com controladas (208) (2.766)
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 17.589.153 17.499.082
Dívida Subordinada 3.199.419 3.199.419
Créditos Tributários Excluídos do Nível I (54.180) (54.180)
Patrimônio de Referência 20.734.392 20.644.321
Ajustes:
Exigência de Capital para Risco de Operações de SWAP (369.443) (369.443)
Exigência de Capital para Risco Cambial (1.984.638) (1.984.638)
Exigência de Capital para Risco de Taxa de Juros (405.391) (395.246)
Outros (214.320) (214.320)
Patrimônio de Referência Ajustado 17.760.600 17.680.674
117
Abaixo demonstramos os efeitos das alterações ocorridas durante o período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de
saldos:
Consolidado Consolidado
Evolução do Índice de Basiléia Operacional Econômico-Financeiro
Patrimônio Ativo Efeito Patrimônio Ativo Efeito
de Referência Ponderado % de Referência Ponderado %
Ajustado Ajustado
Índice em 31/12/2004 17.752.391 82.043.390 21,6 17.620.011 85.701.539 20,6
Ajustes de Exercícios Anteriores (89.035) - (0,1) (89.035) - (0,1)
Resultado do Período 5.487.730 - 6,7 5.293.658 - 6,2
Juros sobre o Capital Próprio (1.853.356) - (2,3) (1.853.356) - (2,2)
Variação no Ajuste ao Valor de Mercado-TVM e Derivativos (188.874) - (0,2) (188.874) - (0,2)
Risco da Taxa de Juros (250.205) - (0,3) (240.420) - (0,3)
Ações em Tesouraria (1.531.606) - (1,9) (1.531.606) - (1,8)
Exposição Cambial (526.104) - (0,6) (526.104) - (0,6)
Risco de Operações de SWAP (76.666) - (0,1) (76.666) (0,1)
Dívida Subordinada (771.831) - (0,9) (771.831) - (0,9)
Outras Variações no PR (191.844) - (0,2) 44.897 - 0,1
Variações no Ativo Ponderado - 17.315.477 (3,8) - 18.581.852 (3,7)
Índice em 31/12/2005 17.760.600 99.358.867 17,9 17.680.674 104.283.391 17,0
NOTA 4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captações
no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Demais Operações
Ativas e Passivas - As operações com cláusula de atualização monetária/cambial e as operações com encargos prefixados estão
registradas a valor presente, calculadas "pro rata die" com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados.
b) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e
apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados nas seguintes categorias:
• títulos para negociação - títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados,
avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
• títulos disponíveis para venda - títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados porém não são adquiridos com o propósito
de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio
líquido; e
• títulos mantidos até o vencimento - títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou
obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de
aquisição ou pelo valor de mercado quando da transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não
sendo avaliados pelo valor de mercado.
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do
resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005118
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores
mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o
vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados,
relacionados a razões consideradas não temporárias, serão
refletidos no resultado como perdas realizadas.
c) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados,
na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da
administração em utilizá-los como instrumento de proteção
(hedge) ou não, conforme a Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do
BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros,
efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que
não atendam aos critérios de proteção (principalmente
derivativos utilizados para administrar a exposição global de
risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos
e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos
diretamente na demonstração do resultado.
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou
para modificar as características de ativos e passivos financeiros
que sejam altamente correlacionados no que se refere às
alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de
mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início
quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na
redução do risco associado à exposição a ser protegida, são
classificados como hedge de acordo com sua natureza:
• Hedge de Risco de Mercado - Os ativos e passivos
financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros
relacionados são contabilizados pelo valor de mercado com os
ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos
diretamente na demonstração do resultado.
• Hedge de Fluxo de Caixa - A parcela efetiva de hedge dos
ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos
instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo
valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não
realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,
reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A
parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na
demonstração do resultado.
d) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Créditos (Operações com
Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor
presente, calculadas "pro rata die" com base na variação do
indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas
(“accrual”) até o 60º dia de atraso nas empresas financeiras,
observado nos financiamentos imobiliários, o valor presente das
prestações contratuais vincendas.
e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa -
Constituída com base na análise dos riscos de realização dos
créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de
eventuais perdas atendidas as normas estabelecidas pela
Resolução nº 2.682, de 21/12/1999 do BACEN, dentre as quais se
destacam:
• As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito,
baseadas na classificação de risco do cliente, em função da
análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de
atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;
• Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas de
operações de crédito contra prejuízo (“write-offs”) podem ser
efetuadas após 360 dias do vencimento do crédito ou após 540
dias, para as operações com prazo a decorrer superior a 36
meses. Adicionalmente outros fatores ligados a análise da
qualidade do cliente/crédito podem provocar write-offs antes
desses prazos.
f) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens
Não Destinados a Uso, correspondentes a imóveis disponíveis
para venda, próprios desativados e recebidos em dação de
pagamento, os quais são ajustados a valor de mercado através
da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes;
e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de
recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios
futuros.
g) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados
pelo método de equivalência patrimonial, sendo as
demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no
exterior, consolidadas, adaptadas aos critérios contábeis vigentes
em nosso País e convertidas para reais. Os demais estão
registrados pelo valor de custo, corrigido monetariamente até
31/12/1995, e são ajustados a valor de mercado através da
constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes.
h) Imobilizado de Uso - Demonstrado ao custo de aquisição
ou construção, menos depreciação acumulada, corrigido
monetariamente até 31/12/1995 e ajustado ao valor de
mercado, para os imóveis relacionados às operações de seguros,
previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada
por laudos técnicos. As depreciações são calculadas pelo
método linear, sobre o custo corrigido, sendo que os
119
bens/equipamentos com valores residuais até R$ 3 são integralmente depreciados.As depreciações são calculadas às seguintes taxas anuais:
Imóveis de uso 4% a 8%
Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e comunicação 10% a 25%
Sistemas de processamento de dados 20% a 50%
i)Arrendamento Mercantil Operacional - Os bens arrendados são demonstrados ao custo de aquisição menos depreciação
acumulada. A depreciação dos bens arrendados é reconhecida pelo método linear no prazo de vida útil usual, considerando uma redução
de 30% na vida útil do bem, se enquadrada nas condições previstas na Portaria nº 113/1988 do Ministério da Fazenda. Os valores a
receber são registrados em arrendamentos a receber pelo valor contratual, em contrapartida às contas retificadoras de rendas a apropriar.
A apropriação em resultado ocorrerá na data da exigibilidade da contraprestação.
j)Diferido - Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitorias em imóveis de terceiros e
aquisição de softwares, amortizados linearmente com base nos prazos dos contratos, limitados a dez e cinco anos, respectivamente.
k) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Complementar e Capitalização - As provisões técnicas são calculadas de acordo
com as notas técnicas aprovadas pela SUSEP e com os critérios estabelecidos pela Resolução do Conselho Nacional de Seguros Privados -
CNSP nº 120 de 24/12/2004.
I-Seguros:
• Provisão de Prêmios não Ganhos - constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos, relativa ao período de cobertura do
risco a decorrer;
• Provisão de Insuficiência de Prêmios - constituída quando constatada insuficiência da Provisão de Prêmios não Ganhos;
• Provisão de Prêmios não Ganhos de Riscos Vigentes mas não Emitidos - calculada com base em estudos técnicos;
• Provisão de Sinistros a Liquidar - constituída com base nas notificações de sinistros, em valor suficiente para fazer face aos
compromissos futuros;
• Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Avisados - IBNR - constituída em função do montante esperado de sinistros ocorridos em
riscos assumidos na carteira e não avisados.
Para determinação do valor provisionado dos sinistros em discussão judicial, os peritos reguladores e assessores jurídicos efetuam as
avaliações com base na importância segurada e nas regulações técnicas, levando-se em conta a probabilidade de resultado desfavorável
para a Seguradora.
II-Previdência Complementar e Seguro de Vida com Cobertura de Sobrevivência - correspondem a obrigações assumidas sob
forma de planos de aposentadoria, invalidez, pensão e pecúlio.
• Provisão de Benefícios a Regularizar e Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar - referem-se aos valores ainda não
regularizados até a data do balanço;
• Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados - IBNR - constituída em função do montante esperado de eventos ocorridos e não
avisados;
• Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e de Benefícios Concedidos - correspondem, respectivamente, aos
compromissos assumidos com participantes, cuja percepção dos benefícios ainda não se iniciou e àqueles em gozo de benefícios;
• Provisão de Insuficiência de Contribuição - constituída quando constatada insuficiência das provisões matemáticas.
III-Capitalização:
• Provisão Matemática para Resgates - representa a parcela de títulos de capitalização recebidos a serem resgatados;
• Provisão de Sorteio a Realizar - calculada conforme definição em nota técnica;
• Provisão de Sorteio a Pagar - constituída pelos sorteios de títulos contemplados;
• Provisão para Contingências - constituída pela aplicação da quota de contingência sobre o valor arrecadado.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005120
l) Provisões e Passivos Contingentes - Provisões e passivos contingentes, coerentemente com as práticas conservadoras adotadas, são
usualmente provisionados com base em opinião de assessores legais e em adição, através da utilização de modelos e critérios que
permitam a sua mensuração da forma mais adequada possível, apesar da incerteza inerente ao seu prazo e valor.
I- Contingências trabalhistas:
Constituídas, quando da notificação judicial, e ajustadas mensalmente pelo valor da média móvel dos pagamentos de processos
encerrados nos últimos 12 meses, para processos baseados em causas consideradas semelhantes e usuais e ajustadas ao valor do
depósito de execução quando estes são exigidos ou ao valor da execução definitiva (valor incontestável) quando em fase de trânsito em
julgado.
II- Contingências cíveis:
Constituídas, quando da notificação judicial, e ajustadas mensalmente:
• ao valor da média móvel dos pagamentos de processos encerrados nos últimos 12 meses, acrescida do custo médio de honorários
pagos, para processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e cujo valor não seja considerado relevante; ou
• pelo valor indenizatório pretendido, nas provas apresentadas e na avaliação de assessores legais - que considera jurisprudência, subsídios
fáticos levantados, provas produzidas nos autos e as decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação - quanto ao grau de risco de
perda da ação judicial, para processos relativos a causas consideradas não usuais ou cujo valor seja considerado relevante.
Ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é exigido ou ao valor da execução definitiva (valor incontestável)
quando em fase de trânsito em julgado.
III- Contingências fiscais e previdenciárias:
Provisões de origem em contingências fiscais e previdenciárias referem-se basicamente a exigíveis relativos a obrigações tributárias cuja
legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação administrativa ou judicial, e estão constituídas pelo valor integral em discussão.
São atualizadas, líquidas dos depósitos em garantia correspondentes, de acordo com a regulamentação vigente.
Os depósitos em garantia não são atualizados, exceto quando da expedição do alvará de levantamento, em função da ação julgada
favorável.
121
m) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente
pertinente a cada encargo.
Imposto de Renda 15,00%
Adicional de Imposto de Renda 10,00%
Contribuição Social 9,00%
PIS (*) 0,65%
COFINS (*) 4,00%
ISS até 5,00%
CPMF 0,38%
(*) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativa, a alíquota do PIS é de 1,65% e do COFINS de 7,6%.
NOTA 5 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
31/12/2005 31/12/2004
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima Total % Total %
de 365
Aplicações no Mercado Aberto 6.980.779 5.658.035 - 32.092 12.670.906 55,4 10.819.351 54,9
Posição Bancada (*) 2.655.829 5.459.400 - 32.092 8.147.321 35,6 4.516.392 22,9
Posição Financiada 4.324.950 198.635 - - 4.523.585 19,8 6.302.959 32,0
Com Livre Movimentação - 198.635 - - 198.635 0,9 207.846 1,1
Sem Livre Movimentação 4.324.950 - - - 4.324.950 18,9 6.095.113 30,9
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos
Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP 343.282 - - 85.819 429.101 1,9 202.646 0,9
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 5.838.393 2.154.774 1.070.905 712.665 9.776.737 42,7 8.724.675 44,2
TOTAL 13.162.454 7.812.809 1.070.905 830.576 22.876.744 19.746.672
% por prazo de vencimento 57,5 34,2 4,7 3,6
TOTAL - 31/12/2004 14.813.917 3.689.511 679.631 563.613 19.746.672
% por prazo de vencimento 75,0 18,7 3,4 2,9
(*) Inclui R$ 5.054.172 (R$ 812.215 em 31/12/2004) referente à aplicação no mercado aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à
garantia de operações na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F).
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005122
NOTA 6 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.a) Resumo por vencimento
31/12/2005Provisão para Ajuste a Valor
Custo de Mercado refletida no: Valor %Resultado Patrimômio de Mercado
LíquidoTÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 6.454.264 41.294 142.412 6.637.970 19,7
Letras Financeiras do Tesouro 1.199.385 429 4.036 1.203.850 3,6 Letras do Tesouro Nacional 902.544 (120) 1.635 904.059 2,7 Notas do Tesouro Nacional 1.746.500 (794) 131.360 1.877.066 5,6 Notas do Tesouro Nacional - M 75.524 - - 75.524 0,2 Notas do Banco Central 162.406 (1.399) 1.255 162.262 0,5 Tesouro Nacional/Securitização 107.283 73 (716) 106.640 0,3 Títulos da Dívida Externa Brasileira 2.195.476 43.105 4.842 2.243.423 6,6 Aplicações em Fundos não Exclusivos 65.139 - - 65.139 0,2
Letras Financeiras do Tesouro 64.825 - - 64.825 0,2 Outros 314 - - 314 -
Outros 7 - - 7 - TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 601.401 4.004 23.294 628.699 1,9
Portugal 395.228 - 23.293 418.521 1,2 Argentina 64.307 (121) 1 64.187 0,2
Banco Central 10.634 (121) - 10.513 - Tesouro Nacional 53.673 - 1 53.674 0,2
Rússia 49.361 4.065 - 53.426 0,2 Estados Unidos 65.788 28 - 65.816 0,2 Outros 26.717 32 - 26.749 0,1
TÍTULOS DE EMPRESAS 12.506.070 6.112 268.855 12.781.037 38,3 Euro Bonds e Assemelhados 4.162.705 3.119 40.510 4.206.334 12,6 Certificados de Depósito Bancário 3.675.573 - - 3.675.573 11,0 Ações 862.024 2.815 199.786 1.064.625 3,2 Debêntures 1.712.669 - (243) 1.712.426 5,1 Notas Promissórias 554.089 - 218 554.307 1,7 Letras Hipotecárias 150.869 - - 150.869 0,5 Cotas de Fundos de Renda Fixa (1) 742.138 - - 742.138 2,2 Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior 54.008 - 1.713 55.721 0,2 Cotas de Fundos de Renda Variável 32.748 - 29.150 61.898 0,2 Certificados de Recebíveis Imobiliários 516.319 (1.146) (2.278) 512.895 1,5 Outros 42.928 1.324 (1) 44.251 0,1
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (2) 10.214.972 - - 10.214.972 30,5 SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 29.776.707 51.410 434.561 30.262.678 90,4
Títulos para Negociação 17.465.095 51.410 - 17.516.505 52,3 Títulos Disponíveis para Venda 10.378.327 - 434.561 10.812.888 32,3 Títulos Mantidos até o Vencimento (3) 1.933.285 - - 1.933.285 5,8
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 2.766.556 469.088 - 3.235.644 9,6 TOTAL 32.543.263 520.498 434.561 33.498.322 100,0
Provisão Adicional (excedente ao mínimo requerido) (370.000)TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS EINSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Ativo) 33.128.322 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Passivo) (2.178.744) (257.505) - (2.436.249) 100,0
(1) Inclui R$ 44.751 (R$ 58.829 em 31/12/2004) de Fundos não Exclusivos, administrados pelo grupo, os quais não contém títulos públicos;(2) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como títulos e valores
mobiliários conforme determina a SUSEP, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência;
123
31/12/2005 31/12/2004
0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima Valor de 720 dias de Mercado
112.024 184.918 317.188 1.247.977 669.135 4.106.728 7.485.733 412 156.576 239.766 182.545 376.771 247.780 2.146.924
5.201 - 54.050 771.748 73.060 - 133.427 3.066 - - 69.474 - 1.804.526 2.749.042
- - 10.789 10.789 21.578 32.368 109.627 - - - 162.262 - - 342.411
40 166 25 3.881 11.792 90.736 150.283 38.166 28.176 12.558 47.271 185.934 1.931.318 1.687.446 65.139 - - - - - 166.573 64.825 - - - - - 162.428
314 - - - - - 4.145 - - - 7 - - -
11.549 121.661 1.008 22.770 113.379 358.332 1.065.219 - 51.524 1.003 4.075 102.794 259.125 642.870
11.481 4.302 - 18.695 10.566 19.143 43.685 - - - 817 - 9.696 34.016
11.481 4.302 - 17.878 10.566 9.447 9.669 - - - - - 53.426 179.653 - 65.816 - - - - 115.902
68 19 5 - 19 26.638 83.109 2.966.486 2.001.121 1.119.581 1.482.369 1.013.069 4.198.411 12.145.359
154.018 795.021 306.363 552.450 553.285 1.845.197 4.342.477 651.036 1.098.542 502.134 763.684 354.187 305.990 3.836.873
1.064.625 - - - - - 851.198 - - 44.497 49.164 87.545 1.531.220 1.182.035
229.016 14.087 205.511 105.693 - - 753.054 - 92.653 58.216 - - - 149.667
742.138 - - - - - 587.633 55.721 - - - - - 43.013 61.898 - - - - - 14.297
383 818 1.227 1.636 409 508.422 223.630 7.651 - 1.633 9.742 17.643 7.582 161.482
10.214.972 - - - - - 6.917.731 13.305.031 2.307.700 1.437.777 2.753.116 1.795.583 8.663.471 27.614.042
11.627.392 1.133.692 654.394 1.466.967 203.901 2.430.159 13.670.705 1.662.683 1.171.184 745.423 1.254.998 1.515.997 4.462.603 10.425.296
14.956 2.824 37.960 31.151 75.685 1.770.709 3.518.041 1.369.443 489.783 358.389 355.386 294.511 368.132 1.961.543
14.674.474 2.797.483 1.796.166 3.108.502 2.090.094 9.031.603 29.575.58543,8% 8,4% 5,4% 9,3% 6,2% 27,0%
(400.000)
29.175.585 (1.212.819) (346.983) (164.372) (342.259) (150.954) (218.862) (1.173.236)
(3) Ajuste a mercado positivo não contabilizado de R$ 168.263 (R$ 220.285 em 31/12/2004), conforme Nota 6e.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005124
b) Resumo por tipo de carteira
31/12/2005
Carteira Própria Compromissos de Recompra
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 3.006.783 1.800.849 Letras Financeiras do Tesouro 761.330 279 Letras do Tesouro Nacional 559.090 157.758 Notas do Tesouro Nacional 665.197 29.883 Notas do Tesouro Nacional - M 75.524 - Notas do Banco Central 143.362 - Tesouro Nacional/Securitização 106.640 - Títulos da Dívida Externa Brasileira 630.494 1.612.929 Aplicações em Fundos não Exclusivos 65.139 -
Letras Financeiras do Tesouro 64.825 - Outros 314 -
Outros 7 - TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 383.510 179.373
Portugal 301.515 117.006 Argentina 55.246 8.941
Banco Central 1.572 8.941 Tesouro Nacional 53.674 -
Rússia - 53.426 Estados Unidos - - Outros 26.749 -
TÍTULOS DE EMPRESAS 9.297.401 621.883 Euro Bonds e Assemelhados 4.014.131 75.020 Certificados de Depósito Bancário 1.165.483 546.863 Ações 1.007.619 - Debêntures 1.177.050 - Notas Promissórias 544.876 - Letras Hipotecárias 150.869 - Cotas de Fundos de Renda Fixa 582.504 - Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior 55.721 - Cotas de Fundos de Renda Variável 61.898 - Certificados de Recebíveis Imobiliários 500.650 - Outros 36.600 -
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL - - Provisão Adicional (excedente ao mínimo requerido) (370.000) - TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - - TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - 31/12/2005 12.317.694 2.602.105 TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - 31/12/2004 12.967.828 827.763
(1) Representam os Títulos Vinculados a Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.
(2) Representam os Títulos Vinculados ao Compulsório.
125
31/12/2005Vinculados Instrumentos Recursos
Prestação Banco Central (2) Financeiros Garantidores Totalde Garantias (1) Derivativos (Nota 10b)
669.866 121.305 - 1.039.167 6.637.970 272.091 - - 170.150 1.203.850 187.211 - - - 904.059 191.664 121.305 - 869.017 1.877.066
- - - - 75.524 18.900 - - - 162.262
- - - - 106.640 - - - - 2.243.423 - - - - 65.139 - - - - 64.825 - - - - 314 - - - - 7
65.816 - - - 628.699 - - - - 418.521 - - - - 64.187 - - - - 10.513 - - - - 53.674 - - - - 53.426
65.816 - - - 65.816 - - - - 26.749
277.528 - - 2.584.225 12.781.037 117.183 - - - 4.206.334 160.345 - - 1.802.882 3.675.573
- - - 57.006 1.064.625 - - - 535.376 1.712.426 - - - 9.431 554.307 - - - - 150.869 - - - 159.634 742.138 - - - - 55.721 - - - - 61.898 - - - 12.245 512.895 - - - 7.651 44.251 - - - 10.214.972 10.214.972 - - - - (370.000)
- - 3.235.644 - 3.235.644
1.013.210 121.305 3.235.644 13.838.364 33.128.322
2.172.093 857.017 1.961.543 10.389.341 29.175.585
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005126
c) Títulos para Negociação
31/12/2005
Ajuste a Valor
Custo de Mercado Valor %
(em Resultado) de Mercado
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 2.491.512 41.294 2.532.806 14,5
Letras Financeiras do Tesouro 246.480 429 246.909 1,4
Letras do Tesouro Nacional 643.028 (120) 642.908 3,7
Notas do Tesouro Nacional 149.496 (794) 148.702 0,8
Notas do Banco Central 134.738 (1.399) 133.339 0,8
Tesouro Nacional/Securitização 34.166 73 34.239 0,2
Títulos da Dívida Externa Brasileira 1.218.465 43.105 1.261.570 7,2
Aplicações em Fundos não Exclusivos 65.139 - 65.139 0,4
Letras Financeiras do Tesouro 64.825 - 64.825 0,4
Outros 314 - 314 -
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 129.483 4.004 133.487 0,8
Argentina 9.817 (121) 9.696 0,1
Banco Central 9.817 (121) 9.696 0,1
Tesouro Nacional - - - -
Rússia 49.361 4.065 53.426 0,3
Estados Unidos 65.788 28 65.816 0,4
Outros 4.517 32 4.549 -
TÍTULOS DE EMPRESAS 4.629.128 6.112 4.635.240 26,3
Euro Bonds e Assemelhados 238.237 3.119 241.356 1,4
Certificados de Depósito Bancário 2.934.242 - 2.934.242 16,5
Ações 164.438 2.815 167.253 1,0
Debêntures 539.967 - 539.967 3,1
Notas Promissórias 15.010 - 15.010 0,1
Cotas de Fundos de Renda Fixa 580.196 - 580.196 3,3
Cotas de Fundos de Renda Variável - - - -
Certificados de Recebíveis Imobiliários 116.844 (1.146) 115.698 0,7
Outros 40.194 1.324 41.518 0,2
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL 10.214.972 - 10.214.972 58,4
TOTAL 31/12/2005 17.465.095 51.410 17.516.505 100,0
% por prazo de vencimento
TOTAL 31/12/2004 13.622.493 48.212 13.670.705
% por prazo de vencimento
127
31/12/2005 31/12/2004
0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima Valor
de 720 dias de Mercado
73.596 96.093 60.537 773.909 92.290 1.436.381 869.317
- 71.535 51.174 1.006 4.774 118.420 68.955
5.201 - 6.061 558.586 73.060 - 31.718
3.066 - - 44.940 - 100.696 128.964
- - - 133.339 - - 20.926
11 166 25 1.875 10.349 21.813 6.242
179 24.392 3.277 34.163 4.107 1.195.452 445.939
65.139 - - - - - 166.573
64.825 - - - - - 162.428
314 - - - - - 4.145
68 65.835 5 - 19 67.560 351.899
- - - - - 9.696 40.708
- - - - - 9.696 33.923
- - - - - - 6.785
- - - - - 53.426 179.653
- 65.816 - - - - 86.625
68 19 5 - 19 4.438 44.913
1.338.756 971.764 593.852 693.058 111.592 926.218 5.531.758
264 35.236 39.532 42.587 34.140 89.597 693.484
583.009 935.710 502.134 607.567 - 305.822 3.052.777
167.253 - - - - - 264.105
- - 34.316 31.526 59.416 414.709 360.889
- - 15.010 - - - 323.434
580.196 - - - - - 578.430
- - - - - - 28
383 818 1.227 1.636 409 111.225 102.762
7.651 - 1.633 9.742 17.627 4.865 155.849
10.214.972 - - - - - 6.917.731
11.627.392 1.133.692 654.394 1.466.967 203.901 2.430.159 13.670.705
66,4% 6,5% 3,7% 8,4% 1,2% 13,9%
8.810.038 1.315.145 972.324 423.345 287.528 1.862.325
64,4% 9,6% 7,1% 3,1% 2,1% 13,6%
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005128
d) Títulos Disponíveis para Venda
31/12/2005
Ajuste a Valor
Custo de Mercado Valor %
(em Resultado) de Mercado
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 2.474.706 142.412 2.617.118 24,3
Letras Financeiras do Tesouro 952.905 4.036 956.941 8,9
Letras do Tesouro Nacional 259.516 1.635 261.151 2,4
Notas do Tesouro Nacional 834.722 131.360 966.082 8,9
Notas do Banco Central 27.668 1.255 28.923 0,3
Tesouro Nacional/Securitização 73.117 (716) 72.401 0,7
Títulos da Dívida Externa Brasileira 326.771 4.842 331.613 3,1
Outros 7 - 7 -
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 449.718 23.294 473.012 4,4
Portugal 395.228 23.293 418.521 3,9
Argentina 54.490 1 54.491 0,5
Banco Central 817 - 817 -
Tesouro Nacional 53.673 1 53.674 0,5
Estados Unidos - - - -
Outros - - - -
TÍTULOS DE EMPRESAS 7.453.903 268.855 7.722.758 71,3
Euro Bonds e Assemelhados 3.617.598 40.510 3.658.108 33,6
Certificados de Depósito Bancário 741.331 - 741.331 6,9
Ações 697.586 199.786 897.372 8,3
Debêntures 1.072.468 (243) 1.072.225 9,9
Notas Promissórias 539.079 218 539.297 5,0
Letras Hipotecárias 150.869 - 150.869 1,4
Cotas de Fundos de Renda Fixa 161.942 - 161.942 1,5
Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior 47.080 1.713 48.793 0,5
Cotas de Fundos de Renda Variável 32.748 29.150 61.898 0,6
Certificados de Recebíveis Imobiliários 390.468 (2.278) 388.190 3,6
Outros 2.734 (1) 2.733 -
TOTAL 31/12/2005 10.378.327 434.561 10.812.888 100,0
Impostos Diferidos (154.087)
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (13.663)
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios
anteriores para categoria de mantidos até o vencimento 17.255
AJUSTE A VALOR DE MERCADO - TVM - 31/12/2005 284.066
TOTAL 31/12/2004 9.691.982 733.314 10.425.296
Impostos Diferidos (241.647)
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (27.946)
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios
anteriores para categoria de mantidos até o vencimento 9.219
AJUSTE A VALOR DE MERCADO - TVM - 31/12/2004 472.940
129
31/12/2005 31/12/2004
0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima Valor
de 720 dias de Mercado
37.301 86.001 237.298 452.004 506.643 1.297.871 3.821.463
412 85.041 188.592 181.539 371.997 129.360 1.209.981
- - 47.989 213.162 - - 101.709
- - - 16.479 - 949.603 1.575.126
- - - 28.923 - - 321.485
29 - - 2.006 1.443 68.923 144.041
36.860 960 717 9.888 133.203 149.985 469.121
- - - 7 - - -
11.481 55.826 1.003 22.770 113.360 268.572 688.974
- 51.524 1.003 4.075 102.794 259.125 642.870
11.481 4.302 - 18.695 10.566 9.447 2.977
- - - 817 - - 93
11.481 4.302 - 17.878 10.566 9.447 2.884
- - - - - - 29.277
- - - - - - 13.850
1.613.901 1.029.357 507.122 780.224 895.994 2.896.160 5.914.859
146.853 759.785 255.079 507.836 519.145 1.469.410 3.294.577
68.027 162.832 - 156.117 354.187 168 784.096
897.372 - - - - - 587.093
- - 3.326 10.578 22.646 1.035.675 492.857
229.016 14.087 190.501 105.693 - - 429.620
- 92.653 58.216 - - - 149.667
161.942 - - - - - 9.203
48.793 - - - - - 36.694
61.898 - - - - - 14.269
- - - - - 388.190 111.150
- - - - 16 2.717 5.633
1.662.683 1.171.184 745.423 1.254.998 1.515.997 4.462.603 10.425.296
15,4% 10,8% 6,9% 11,6% 14,0% 41,3%
967.387 631.316 470.001 1.847.647 1.769.233 4.739.712
9,2% 6,1% 4,5% 17,7% 17,0% 45,5%
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005130
e) Títulos Mantidos até o Vencimento
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos em 31/12/2005 o valor de R$ 17.255 (R$ 9.219 em 31/12/2004), referentes ao ajuste a mercado dos títulos reclassificados em 31/12/2003. Os títulos classificados nesta categoria, se avaliados a valor de mercado, apresentariam um ajuste positivo no valor de R$ 168.263 (ajuste positivo no valor deR$ 220.285 em 31/12/2004).
31/12/2005Custo %
ContábilTÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 1.488.046 76,9
Letras Financeiras do Tesouro - - Notas do Tesouro Nacional (1) 762.282 39,4 Notas do Tesouro Nacional - M (2) 75.524 3,9 Títulos da Dívida Externa Brasileira 650.240 33,6
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 22.200 1,1 TÍTULOS DE EMPRESAS 423.039 22,0
Euro Bonds e Assemelhados 306.870 15,8 Debêntures (1) 100.234 5,2 Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior 6.928 0,4 Certificados de Recebíveis Imobiliários (1) 9.007 0,6
TOTAL 31/12/2005 1.933.285 100,0 % por prazo de vencimentoTOTAL 31/12/2004 3.518.041 % por prazo de vencimento(1) Inclui aplicações da Itaú Previdência e Seguros S.A. no montante de R$ 600.903 (R$ 912.479 em 31/12/2004).
(2) Tratam-se de títulos emitidos de forma nominativa e inalienável.
f) Instrumentos Financeiros Derivados
31/12/2005Custo Ajuste a Valor Valor %
de Mercado de Mercado(em Resultado)
ATIVOPrêmios de Opções 218.731 218.912 437.643 13,5 Operações a Termo 292.566 441 293.007 9,1 Swaps - Ajuste a Receber 1.044.525 213.473 1.257.998 38,9 Outros (*) 1.210.734 36.262 1.246.996 38,5
TOTAL 31/12/2005 2.766.556 469.088 3.235.644 100,0 % por prazo de vencimentoTOTAL 31/12/2004 2.000.451 -38.908 1.961.543% por prazo de vencimentoPASSIVO
Prêmios de Opções (299.274) (151.249) (450.523) 18,6 Operações a Termo (48.584) - (48.584) 2,0 Swaps - Ajuste a Pagar (667.654) (66.265) (733.919) 30,1 Outros (*) (1.163.232) (39.991) (1.203.223) 49,3
TOTAL 31/12/2005 (2.178.744) (257.505) (2.436.249) 100,0 % por prazo de vencimentoTOTAL 31/12/2004 (1.186.856) 13.620 (1.173.236)% por prazo de vencimento
'(*) Inclui basicamente contratos de Forwards, Forward Rate Agreement (FRAs) e Non Deliverable Forward (NDFs).
131
31/12/2005 31/12/20040 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima Custo
de 720 dias Contábil1.127 2.824 19.353 22.064 70.202 1.372.476 2.794.953
- - - - - - 867.988 - - - 8.055 - 754.227 1.044.952 - - 10.789 10.789 21.578 32.368 109.627
1.127 2.824 8.564 3.220 48.624 585.881 772.386 - - - - - 22.200 24.346
13.829 - 18.607 9.087 5.483 376.033 698.742 6.901 - 11.752 2.027 - 286.190 354.416
- - 6.855 7.060 5.483 80.836 328.289 6.928 - - - - - 6.319
- - - - - 9.007 9.718 14.956 2.824 37.960 31.151 75.685 1.770.709 3.518.041
0,8% 0,1% 2,0% 1,6% 3,9% 91,6%23.042 9.161 885.562 317.105 73.919 2.209.252
0,7% 0,3% 25,2% 9,0% 2,1% 62,7%
31/12/2005 31/12/20040-30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima Valor
de 720 dias de Mercado
103.004 157.478 141.912 35.249 - - 155.033 185.493 77.501 14.871 15.142 - - 166.405 124.781 172.571 125.702 247.754 254.537 332.653 1.167.919 956.165 82.233 75.904 57.241 39.974 35.479 472.186
1.369.443 489.783 358.389 355.386 294.511 368.132 1.961.543 42,3% 15,1% 11,1% 11,0% 9,1% 11,4%
829.509 270.810 250.746 294.400 136.917 179.16142,3% 13,8% 12,8% 15,0% 7,0% 9,1%
(133.501) (215.836) (49.677) (51.509) - - (260.246)(48.584) - - - - - - (58.529) (65.506) (72.801) (245.234) (101.245) (190.604) (490.148)
(972.205) (65.641) (41.894) (45.516) (49.709) (28.258) (422.842)(1.212.819) (346.983) (164.372) (342.259) (150.954) (218.862) (1.173.236)
49,9% 14,2% 6,7% 14,0% 6,2% 9,0%(603.941) (160.920) (123.719) (170.253) (42.300) (72.103)
51,6% 13,7% 10,5% 14,5% 3,6% 6,1%
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005132
A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou
um alto nível de sofisticação nos produtos financeiros
utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma
crescente demanda por instrumentos financeiros derivativos
para administrar riscos de mercado resultantes basicamente
de flutuações em taxas de juros, câmbio e preços de ativos.
Desta forma o ITAÚ HOLDING e suas controladas vêm
operando de forma intensa nos mercados derivativos, tanto no
atendimento às crescentes necessidades de seus clientes,
como na execução de sua política de gestão de riscos.Tal
política baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos
como forma de minimização dos riscos resultantes das
operações comerciais e financeiras.
Os derivativos negociados pelo banco são adquiridos para duas
funções básicas:
• Hedge - para realização de hedge de portfólio estrutural,
oriundo das operações de banco comercial;
• Trading - servindo de instrumentos para o banco assumir
posições proprietárias e de gestão de riscos dos derivativos
negociados com grandes clientes.
A maior parte dos contratos de derivativos negociados pela
instituição com clientes, no Brasil, são de operações de swap e
futuros, todas registradas na Bolsa de Mercadorias e Futuros
(BM&F) ou na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de
Títulos (CETIP). Os contratos futuros de DI e Dólar da BM&F são
utilizados principalmente como instrumentos para trava de
taxas de financiamentos oferecidos a clientes por prazos ou
moedas descasados com os dos recursos utilizados para
fundeá-los. No exterior realizam-se operações com contratos
derivativos de futuros, termo, opções e swaps com registro
principalmente nas Bolsas de Chicago, Nova York e Londres.
Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em
31/12/2005 eram relacionados à taxa de câmbio, taxa de juros,
cupom de dólar e de TR, Libor e renda variável. O
gerenciamento destes e de outros fatores de risco de mercado
está apoiado em infra-estrutura de modelos determinísticos e
estatísticos sofisticados. Com base neste modelo de gestão, a
instituição tem conseguido, com a utilização de operações
envolvendo derivativos, maximizar as relações risco e retorno,
mesmo em situações de grande volatilidade.
Normalmente os preços cotados em bolsa são os melhores
estimadores de Valor Justo dos Instrumentos Financeiros. No
entanto nem todos os instrumentos possuem liquidez ou
mesmo cotações, sendo necessária neste caso a adoção de
estimativas de valor presente e outras técnicas de precificação.
Para a obtenção destes valores de mercado, são adotados os
seguintes critérios:
• Futuros e Termo: cotações em bolsas;
• Swaps: estima-se o fluxo de caixa de cada uma de suas partes
descontadas a valor presente, conforme as correspondentes
curvas de juros, obtidas com base nos preços da BM&F e/ou
nos preços de mercado dos títulos públicos para as operações
do Brasil, e nos preços das bolsas internacionais para as
operações realizadas no exterior;
• Opções: modelos estatísticos que incorporam o
comportamento da volatilidade do preço do ativo objeto, as
taxas de juros, o preço de exercício e o preço spot da
mercadoria como o modelo de Black & Scholes.
As posições desses instrumentos financeiros têm seus valores
referenciais registrados em contas de compensação e os
ajustes/prêmios em contas patrimoniais.
133
Conta de compensação Valor Ajuste a Valor de Mercadovalor residencial Patrimonial valor de
a Receber/ mercado(Recebido) (a
pagar) (pago)
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2005 31/12/2005 31/12/2004
Contratos de futuros 88.229.522 63.249.300 17.911 - 17.911 36.241
Compromissos de compra 51.389.406 24.863.342 (22.474) - (22.474) (3.915)
Moeda estrangeira 5.875.731 2.272.597 (12.579) - (12.579) 2.100
Mercado interfinanceiro 28.693.479 4.865.962 568 - 568 2.329
Prefixados 9.634.109 432.644 - - - (477)
Índices 6.633.432 2.649.706 (10.463) - (10.463) (8.259)
Outros 552.655 14.642.433 - - - 392
Compromissos de venda 36.840.116 38.385.958 40.385 - 40.385 40.156
Moeda estrangeira 5.560.225 5.116.851 2.185 - 2.185 6.767
Mercado interfinanceiro 18.847.695 18.346.878 (3.498) - (3.498) (3.198)
Prefixados 2.090.611 30.254 - - - 48
Índices 10.052.759 6.551.986 41.840 - 41.840 37.676
Ações 31.452 - (144) - (144) -
Outros 257.374 8.339.989 2 - 2 (1.137)
Contratos de swaps 376.871 147.208 524.079 677.771
Posição ativa 34.338.563 31.193.154 1.044.525 213.473 1.257.998 1.167.919
Moeda estrangeira 6.151.583 5.928.781 55.885 58.972 114.857 106.198
Mercado interfinanceiro 13.398.744 12.813.320 881.576 85.163 966.739 865.220
Prefixados 6.355.251 6.822.486 93.623 49.687 143.310 131.248
Índices 8.386.499 5.580.709 1.671 18.899 20.570 62.809
Outros 46.486 47.858 11.770 752 12.522 2.444
Posição passiva 33.961.692 30.535.757 (667.654) (66.265) (733.919) (490.148)
Moeda estrangeira 12.149.432 8.821.612 (184.210) 54.575 (129.635) (51.088)
Mercado interfinanceiro 11.688.928 11.429.003 (388.370) (49.936) (438.306) (263.759)
Prefixados 3.243.773 5.209.416 (74.552) (52.837) (127.389) (91.451)
Índices 6.824.173 4.358.653 (303) (17.852) (18.155) (79.863)
Outros 55.386 717.073 (20.219) (215) (20.434) (3.987)
Contratos de opções 76.392.027 33.312.226 (80.543) 67.663 (12.880) (105.213)
De compra - posição comprada 10.704.880 11.527.193 147.644 65.951 213.595 47.136
Moeda estrangeira 8.207.019 7.501.442 105.954 12.856 118.810 31.796
Prefixados 1.058.933 3.465.300 2.666 1.836 4.502 -
Índices 949.535 - 2.197 2.343 4.540 2.110
Ações 447.260 98.483 36.074 48.887 84.961 8.863
Outros 42.133 461.968 753 29 782 4.367
De venda - posição comprada 26.172.324 3.045.946 71.087 152.961 224.048 107.897
Moeda estrangeira 6.037.510 2.520.483 43.971 85.063 129.034 107.488
Prefixados 143.602 - 187 (143) 44 -
Índices 17.859.541 - 1.793 (366) 1.427 -
Ações 812.768 24.500 8.274 77.628 85.902 97
Outros 1.318.903 500.963 16.862 (9.221) 7.641 312
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005134
De compra - posição vendida 11.858.228 14.133.167 (204.598) (202.734) (407.332) (45.402)
Moeda estrangeira 9.659.936 6.831.799 (183.917) (197.695) (381.612) (25.046)
Prefixados 861.378 - (5.709) (3.032) (8.741) -
Índices 942.132 6.832.550 (211) 53 (158) (14.389)
Ações 220.112 130.926 (12.599) (3.017) (15.616) (2.998)
Outros 174.670 337.892 (2.162) 957 (1.205) (2.969)
De venda - posição vendida 27.656.595 4.605.920 (94.676) 51.485 (43.191) (214.844)
Moeda estrangeira 5.626.386 4.373.470 (46.373) 13.342 (33.031) (213.047)
Prefixados 286.151 - (132) 110 (22) -
Índices 18.834.862 - (1.693) 287 (1.406) -
Ações 664.177 34.946 (34.297) 29.855 (4.442) (1.725)
Outros 2.245.019 197.504 (12.181) 7.891 (4.290) (72)
Contratos a Termo 243.982 441 244.423 166.405
Compras a Receber 40.000 - 40.000 11.480
Mercado interfinanceiro 40.000 - 40.000 -
Prefixados - - - 11.480
Obrigações por Compra a Pagar -
Mercado interfinanceiro (40.000) - (40.000) -
Vendas a Receber 252.566 441 253.007 154.925
Títulos Públicos 8.587 - 8.587 -
Ações 243.979 441 244.420 154.925
Obrigações por Venda a Entregar -
Títulos Públicos (8.584) - (8.584) -
Outros instrumentos
financeiros derivativos (*) 12.727.150 4.890.834 47.502 (3.729) 43.773 49.344
Posição ativa 7.057.619 2.705.872 1.210.734 36.262 1.246.996 472.186
Posição passiva 5.669.531 2.184.962 (1.163.232) (39.991) (1.203.223) (422.842)
ATIVO 2.766.556 469.088 3.235.644 1.961.543
PASSIVO (2.178.744) (257.505) (2.436.249) (1.173.236)
TOTAL 587.812 211.583 799.395 788.307
Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:
Compensação 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 31/12/2005 31/12/2004
Futuros 14.346.509 53.036.679 9.852.112 10.994.222 88.229.522 63.249.300
Swaps 5.289.947 10.891.892 6.837.055 10.275.144 33.294.038 30.008.000
Opções 12.247.028 57.986.527 6.141.036 17.436 76.392.027 33.312.226
Outros 3.496.283 3.256.461 1.742.067 4.232.339 12.727.150 4.890.834
(*) Inclui basicamente contratos de Forwards, Forward Rate Agreement (FRAs) e Non Deliverable Forward (NDFs).
continua
Conta de compensação Valor Ajuste a Valor de Mercadovalor residencial Patrimonial valor de
a Receber/ mercado(Recebido) (a
pagar) (pago)
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2005 31/12/2005 31/12/2004
135
g) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado do Período
01/01 a 31/12/2005 01/01 a 31/12/2004
Saldo Inicial 356.238 403.484
Ajustes com efeitos no:
Resultado 253.297 (62.157)
Patrimônio líquido (298.752) (25.120)
Baixa por Perdas Permanentes 16.771 40.031
Saldo Final 327.554 356.238
Ajuste a Valor de Mercado 697.554 756.238
Títulos para Negociação 51.410 48.212
Títulos Disponíveis para Venda 434.561 733.314
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo) 211.583 (25.288)
Provisão Adicional (*) (370.000) (400.000)
(*) Visa cobrir riscos de oscilação presente e futura nas cotações, considerando-se cenários de alta volatilidade.
O quadro abaixo demonstra, para melhor entendimento, a evolução da provisão adicional para títulos e o resultado não realizado de
títulos disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento:
31/12/2005 31/12/2004
Provisão Adicional 370.000 400.000
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda - Patrimônio Líquido 434.561 733.314
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (*) 185.518 229.504
Total de Resultado Não Realizado 990.079 1.362.818
(*) Inclui em 31/12/2005 o valor de R$ 17.255 (R$ 9.219 em 31/12/2004) do ajuste a mercado de títulos reclassificados até 31/12/2003, não reconhecidos no
resultado.
h) Resultado realizado na carteira de Títulos e Valores Mobiliários
01/01 a 31/12/2005 01/01 a 31/12/2004
Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos 123.359 (56.334)
Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para Venda 180.484 299.389
Total do resultado realizado 303.843 243.055
Ajuste ao valor de mercado com efeito no resultado 253.298 (62.157)
TOTAL 557.141 180.898
i) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3068, de 08/11/2001, do BACEN)
A Administração através de sua Comissão Superior de Administração de Riscos Financeiros determina diretrizes para a classificação de
Títulos e Valores Mobiliários.
As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódica e sistematicamente avaliados
de acordo com tais diretrizes.
No exercício, não foram realizadas reclassificações ou alterações nas diretrizes existentes.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005136
NOTA 7 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS
a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito
I- Por Tipo de Operação e Níveis de Risco
Níveis de Risco 31/12/2005
AA A B C
Operações de Crédito 9.257.451 17.079.056 9.908.303 2.737.135
Empréstimos e Títulos Descontados 4.655.053 8.382.278 7.481.801 1.930.224
Financiamentos 3.261.124 6.969.306 1.744.657 505.576
Financiamentos Rurais e Agroindustriais 1.282.230 589.590 491.157 68.576
Financiamentos Imobiliários 59.044 1.137.882 190.688 232.759
Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro 266.154 6.498.065 995.439 303.399
Operações com Cartões de Crédito - 4.203.277 1.810.472 339.529
Outros Créditos Diversos (1) 1.167 27.151 59.989 4.264
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) 262.680 432.426 383.240 110.661
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito 9.787.452 28.239.975 13.157.443 3.494.988
Avais e Fianças (3)
Total com Avais e Fianças 9.787.452 28.239.975 13.157.443 3.494.988
TOTAL - 31/12/2004 5.428.822 22.939.238 12.231.728 2.151.986
(1) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados.(2) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de
Outros Créditos / Obrigações - Carteira de Câmbio (Nota 8).(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
137
31/12/2005 31/12/2004
D E F G H Total Total
1.338.346 1.333.982 1.256.918 289.043 547.947 43.748.181 36.329.840
1.134.268 1.044.443 1.160.842 227.200 352.017 26.368.126 21.007.116
111.529 54.474 57.900 25.380 99.145 12.829.091 10.786.494
17.679 208.583 1.497 326 2.657 2.662.295 2.639.578
74.870 26.482 36.679 36.137 94.128 1.888.669 1.896.652
88.565 20.677 17.163 12.370 89.990 8.291.822 3.931.372
415.268 213.167 139.631 68.840 78.666 7.268.850 5.161.848
5.739 1.032 129 584 16.625 116.680 142.045
15.598 3.516 268 88 1.559 1.210.036 1.841.961
1.863.516 1.572.374 1.414.109 370.925 734.787 60.635.569 47.407.066
7.120.718 5.868.306
1.863.516 1.572.374 1.414.109 370.925 734.787 67.756.287 53.275.372
2.039.544 975.466 774.576 173.374 692.332 47.407.066
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005138
II- Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
31/12/2005
AA A B C
Operações em curso normal (1) (2)
Parcelas Vincendas - - 621.130 447.075
01 a 30 - - 29.716 24.095
31 a 60 - - 25.856 20.540
61 a 90 - - 23.011 21.152
91 a 180 - - 68.855 53.177
181 a 365 - - 124.638 93.364
Acima de 365 - - 349.054 234.747
Parcelas Vencidas - - 98.779 153.997
01 a 14 - - 3.371 13.021
15 a 30 - - 95.408 32.509
31 a 60 - - - 108.467
61 a 90 - - - -
91 a 180 - - - -
181 a 365 - - - -
Acima de 365 - - - -
SUBTOTAL - - 719.909 601.072
PROVISÃO ESPECÍFICA - - (7.199) (18.032)
SUBTOTAL 31/12/2004 - - 335.540 244.065
Operações em curso normal
Parcelas Vincendas 9.638.123 27.926.727 12.240.309 2.695.818
01 a 30 1.284.390 6.251.598 3.897.875 874.818
31 a 60 818.277 1.801.915 1.576.406 431.841
61 a 90 560.600 1.351.302 1.014.904 284.195
91 a 180 1.499.238 2.952.708 1.536.038 299.679
181 a 365 1.671.608 4.250.214 1.656.105 347.899
Acima de 365 3.804.010 11.318.990 2.558.981 457.386
Parcelas Vencidas até 14 dias 149.329 313.248 197.228 198.094
SUBTOTAL 9.787.452 28.239.975 12.437.537 2.893.912
PROVISÃO GENÉRICA - (141.200) (124.375) (86.817)
SUBTOTAL 31/12/2004 5.428.822 22.939.238 11.896.188 1.907.921
TOTAL GERAL 9.787.452 28.239.975 13.157.446 3.494.984
PROVISÃO EXISTENTE - (141.200) (176.519) (349.149)
Provisão Mínima Requerida (3) - (141.200) (131.574) (104.849)
Provisão Excedente (4) - - (44.945) (244.300)
TOTAL GERAL 31/12/2004 5.428.822 22.939.238 12.231.728 2.151.986
PROVISÃO EXISTENTE 31/12/2004 (18.149) (177.931) (201.719) (189.320)
Provisão Mínima Requerida (3) - (114.697) (122.318) (64.560)
Provisão Excedente (4) (18.149) (63.234) (79.401) (124.760)
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias,ou em processo de falência. (2) O saldo das operações não atualizadas ("Non Accrual"), montam em R$ 2.137.026 (R$ 1.388.168 em 31/12/2004).(3) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco "AA" para micros, pequenas e médias empresas e, também, para pessoas físicas.Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos, são oneradas pela constituição de provisão quandoda concessão do crédito. (4)Alocada, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar, em cada nível de risco, os excedentes quantificados através da utilizaçãode modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de "stress" da conjuntura econômica.
139
31/12/2005 31/12/2004
D E F G H Total Total
Operações em curso normal (1) (2)
297.371 257.167 353.017 146.784 162.459 2.285.003 1.260.152
19.875 20.336 24.379 9.042 10.607 138.050 76.626
16.290 16.704 21.083 8.725 9.357 118.555 66.852
15.197 14.972 18.709 7.850 8.020 108.911 59.287
45.992 39.977 51.509 21.261 20.853 301.624 161.684
65.616 58.936 79.539 32.558 34.843 489.494 258.426
134.401 106.242 157.798 67.348 78.779 1.128.369 637.277
288.562 265.692 276.618 187.600 402.368 1.673.616 1.217.922
8.210 7.725 10.079 3.827 4.463 50.696 29.002
76.844 37.727 29.679 7.216 11.665 291.048 198.933
87.895 50.004 40.318 12.402 20.692 319.778 183.698
115.613 49.807 40.058 15.114 18.271 238.863 184.747
- 120.429 156.484 149.041 78.558 504.512 308.966
- - - - 248.157 248.157 279.140
- - - - 20.562 20.562 33.436
585.933 522.859 629.635 334.384 564.827 3.958.619 2.478.074
(58.593) (156.857) (314.817) (234.069) (564.827) (1.354.394) (1.043.784)
567.255 283.827 324.033 161.807 561.547 2.478.074
Operações em curso normal
1.207.552 1.011.559 759.877 34.298 163.157 55.677.420 44.544.158
510.743 180.268 94.660 8.176 40.859 13.143.387 11.035.548
102.795 65.664 39.928 1.945 12.244 4.851.015 3.931.285
64.004 43.563 32.075 1.449 6.080 3.358.172 3.162.194
129.562 106.395 82.902 4.424 12.938 6.623.884 5.964.729
160.138 159.735 147.153 5.891 32.317 8.431.060 6.401.654
240.310 455.934 363.159 12.413 58.719 19.269.902 14.048.748
70.031 37.956 24.597 2.243 6.804 999.530 384.834
1.277.583 1.049.515 784.474 36.541 169.961 56.676.950 44.928.992
(127.758) (314.855) (392.237) (25.579) (169.961) (1.382.782) (1.009.771)
1.472.289 691.639 450.543 11.567 130.785 44.928.992
1.863.516 1.572.374 1.414.109 370.925 734.788 60.635.569 47.407.066
(558.868) (786.029) (989.734) (370.889) (734.788) (4.107.176) (3.053.555)
(186.351) (471.712) (707.054) (259.648) (734.788) (2.737.176) (2.053.555)
(372.517) (314.317) (282.680) (111.241) - (1.370.000) (1.000.000)
2.039.544 975.466 774.576 173.374 692.332 47.407.066
(557.338) (487.837) (554.550) (171.570) (695.141) (3.053.555)
(203.954) (303.694) (419.606) (132.394) (692.332) (2.053.555)
(353.384) (184.143) (134.944) (39.176) (2.809) (1.000.000)
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005140
III) Por Setores de Atividade
31/12/2005 % 31/12/2004 %SETOR PÚBLICO 1.335.928 2,2 1.025.542 2,2
Química e Petroquímica 230.170 0,4 334.031 0,7
Geração e Distribuição de Energia Elétrica 971.468 1,6 577.530 1,2
Outros 134.290 0,2 113.981 0,3
SETOR PRIVADO 59.299.641 97,8 46.381.523 97,8PESSOA JURÍDICA 28.861.612 47,6 26.200.608 55,3
INDÚSTRIA 11.720.503 19,3 12.877.646 27,2
Alimentícia e Bebidas 1.882.014 3,1 1.969.605 4,2
Siderúrgica e Metalúrgica 1.264.799 2,1 1.199.291 2,5
Química e Petroquímica 1.654.861 2,7 1.808.100 3,8
Eletroeletrônica 616.599 1,0 768.703 1,6
Papel e Celulose 515.844 0,9 838.503 1,8
Veículos Leves e Pesados 708.235 1,2 764.476 1,6
Vestuário 756.005 1,2 669.250 1,4
Mecânica 507.501 0,8 375.583 0,8
Fumo 384.748 0,6 546.323 1,2
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos 715.198 1,2 1.079.444 2,3
Autopeças e Acessórios 473.069 0,8 556.751 1,2
Material de Construção 502.731 0,8 466.467 1,0
Farmacêutica 299.039 0,5 140.770 0,3
Madeira e Móveis 520.482 0,9 584.147 1,2
Tratores e Máquinas Agrícolas 99.702 0,2 121.202 0,3
Outros 819.676 1,4 989.031 2,1
COMÉRCIO 4.439.111 7,3 3.239.074 6,8
Varejista 3.465.737 5,7 2.530.397 5,3
Atacadista 626.556 1,0 518.408 1,1
Outros 346.818 0,6 190.269 0,4
SERVIÇOS 9.367.218 15,4 7.471.490 15,8
Telecomunicações 1.120.289 1,8 1.352.396 2,9
Geração e Distribuição de Energia 2.152.234 3,5 1.755.087 3,7
Financeiro 638.643 1,1 630.344 1,3
Prestadoras de Serviços 1.572.128 2,6 1.338.454 2,8
Empreiteiras e Imobiliárias 764.093 1,3 508.240 1,1
Crédito Imobiliário (empresa) 295.530 0,5 125.650 0,3
Concessionárias de Serviços Públicos 406.003 0,7 314.119 0,7
Transportes 763.941 1,3 423.932 0,9
Comunicações 76.952 0,1 12.313 0,0
Outros 1.577.405 2,6 1.010.955 2,1
SETOR PRIMÁRIO 2.849.409 4,7 2.252.983 4,8
Mineração 342.513 0,6 306.042 0,6
Agropecuária 2.469.708 4,1 1.899.100 4,0
Outros 37.188 0,1 47.841 0,1
OUTROS 485.371 0,8 359.415 0,8
PESSOA FÍSICA 30.438.029 50,2 20.180.915 42,6
Cartão de Crédito 7.215.950 11,9 5.161.848 10,9
Crédito Imobiliário 1.593.139 2,6 1.771.002 3,7
CDC/Veículos/Conta Corrente 21.628.940 35,7 13.248.066 27,9
TOTAL GERAL 60.635.569 100,0 47.407.066 100,0
141
b) Concentração de Crédito
Operações de Crédito, Arrendamento 31/12/2005 31/12/2004Mercantil Financeiro e Outros Créditos (*) Risco % do Total Risco % do Total
Maior Devedor 569.002 0,8 591.763 1,1
20 Maiores Devedores 6.574.893 9,7 6.601.033 12,4
50 Maiores Devedores 11.566.596 17,1 11.290.715 21,2
100 Maiores Devedores 16.240.398 24,0 15.403.588 28,9
Operações de Crédito, Arrendamento 31/12/2005 31/12/2004Mercantil Financeiro e Outros Créditos Risco % do Total Risco % do Totale Títulos e Valores Mobiliários de EmpresasInstituições Financeiras (*)Maior Devedor 741.757 0,9 1.029.884 1,6
20 Maiores Devedores 10.805.434 13,4 11.878.550 18,2
50 Maiores Devedores 18.271.560 22,7 18.501.759 28,3
100 Maiores Devedores 24.754.698 30,7 24.229.448 37,0
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a 31/12/2005 01/01 a 31/12/2004Saldo Inicial (3.053.555) (3.162.967)
Saldo Oriundo de Aquisição de Investimento - (59.395)
Constituição Líquida do Período (3.716.278) (1.581.638)
Write-Offs (1) 2.662.657 1.750.445
Saldo Final (4.107.176) (3.053.555)
Provisão Específica (2) (1.354.394) (1.043.784)
Provisão Genérica (3) (1.382.782) (1.009.771)
Provisão Excedente (4) (1.370.000) (1.000.000)
(1) Inclui baixas adicionais à Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, de operações consideradas pela Administração com a expectativa de
recuperação a Longo Prazo.
(2) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de
falência.
(3) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.
(4) Refere-se à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em conformidade com a boa
prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico,
quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de crédito em situações de crise econômica.
Obs.: As provisões Específica e Genérica refletem os efeitos de constituição de provisão complementar no montante de R$ 215.975 (R$ 221.180 em
31/12/2004) por não utilizar a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682 do BACEN, alterado pelo artigo 2º da Resolução nº 2.697 do BACEN, de
24/02/2000, de que as operações de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50 (Cinquenta Mil Reais),
poderiam ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados.
Em 31/12/2005, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 6,8% (6,4% em 31/12/2004).
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005142
d) Recuperação e Renegociação de Créditos
I- Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a 31/12/2005 01/01 a 31/12/2004Constituição Líquida do Período (3.716.278) (1.581.638)
Recuperações 889.024 654.388
Renegociação 380.594 134.685
Recebimento 508.430 519.703
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.827.254) (927.250)
II- Créditos renegociados
31/12/2005 31/12/2004Créditos Renegociados 1.369.674 858.133
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (559.701) (345.591)
(%) 40,9 40,3
NOTA 8 - CARTEIRA DE CÂMBIO
31/12/2005 31/12/2004
ATIVO - OUTROS CRÉDITOS 6.513.942 9.159.294
Câmbio Comprado a Liquidar - ME (*) 2.941.560 4.438.399
Cambiais e Documentos a Prazo - ME 2.023 2.742
Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN 3.689.537 4.823.012
(-) Adiantamentos Recebidos - MN (119.178) (104.859)
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES 6.634.460 9.405.346
Câmbio Vendido a Liquidar - ME 3.670.077 4.744.202
Obrigações por Compras de Câmbio - MN (*) 2.961.643 4.656.100
Outras 2.740 5.044
CONTAS DE COMPENSAÇÃO 85.399 60.950
Créditos Abertos para Importação - ME 59.424 44.371
Créditos de Exportação Confirmados - ME 25.975 16.579
(*) Saldos líquidos do montante de Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio incluído na carteira de operações de crédito (Nota 7a I).
143
NOTA 9 - CAPTAÇÃO DE RECURSOS E OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
a) Resumo
31/12/2005 31/12/2004
0-30 31-180 181-365 Acima
de 365 Total % Total %
Depósitos 37.839.909 5.889.638 1.974.873 4.815.315 50.519.735 54,5 42.029.830 53,3
Captações no Mercado Aberto 6.842.200 1.777.106 1.653.043 11.758.301 22.030.650 23,8 16.098.418 20,4
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 118.327 286.418 449.241 4.106.776 4.960.762 5,4 3.430.963 4,4
Obrigações por Empréstimos e Repasses 639.527 1.748.570 1.626.184 5.141.991 9.156.272 9,9 10.517.966 13,4
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior - 28.063 77.243 1.180.029 1.285.335 1,4 1.903.027 2,4
Dívidas Subordinadas - 72.743 - 4.511.678 4.584.421 5,0 4.765.340 6,1
TOTAL 45.439.963 9.802.538 5.780.584 31.514.090 92.537.175 78.745.544
% por prazo de vencimento 49,1 10,6 6,2 34,1
TOTAL - 31/12/2004 43.355.068 9.571.369 5.863.586 19.955.521 78.745.544
% por prazo de vencimento 55,1 12,2 7,4 25,3
b) Depósitos
31/12/2005 31/12/2004
0-30 31-180 181-365 Acima
de 365 Total % Total %
À vista 12.255.358 - - - 12.255.358 24,3 11.005.716 26,2
Poupança 19.782.601 - - - 19.782.601 39,2 19.197.331 45,7
Interfinanceiros 215.490 288.410 141.630 - 645.530 1,3 647.197 1,5
A prazo 5.152.351 5.601.228 1.833.243 4.815.315 17.402.137 34,3 11.028.988 26,2
Outros Depósitos 434.109 - - - 434.109 0,9 150.598 0,4
TOTAL 37.839.909 5.889.638 1.974.873 4.815.315 50.519.735 42.029.830
% por prazo de vencimento 74,9 11,7 3,9 9,5
TOTAL - 31/12/2004 35.203.111 3.131.189 2.299.443 1.396.087 42.029.830
% por prazo de vencimento 83,8 7,4 5,5 3,3
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005144
c) Captações no Mercado Aberto
31/12/2005 31/12/2004
0-30 31-180 181-365 Acima
de 365 Total % Total %
Carteira Própria 2.321.849 1.777.106 1.653.043 11.758.301 17.510.299 79,5 9.793.624 60,8
Títulos Públicos 170.170 15.184 - 21 185.375 0,8 253.532 1,6
Títulos Privados - 93.003 150.598 302.962 546.563 2,5 186.256 1,1
Emissão Própria 618.006 1.665.882 1.502.432 11.249.575 15.035.895 68,3 8.940.124 55,5
Exterior 1.533.673 3.037 13 205.743 1.742.466 7,9 413.712 2,6
Carteira de Terceiros 4.520.351 - - - 4.520.351 20,5 6.097.387 37,9
Carteira Livre Movimentação
- Recompras a Liquidar - - - - - - 207.407 1,3
TOTAL 6.842.200 1.777.106 1.653.043 11.758.301 22.030.650 16.098.418
% por Prazo de Vencimento 31,0 8,1 7,5 53,4
TOTAL - 31/12/2004 7.127.540 2.623.957 753.962 5.592.959 16.098.418
% por Prazo de Vencimento 44,3 16,3 4,7 34,7
d) Recursos de Aceites e Emissões de Títulos
31/12/2005 31/12/2004
0-30 31-180 181-365 Acima
de 365 Total % Total %
LETRAS HIPOTECÁRIAS - - - - - - 1.456 0,0
DEBÊNTURES - 105.452 - 1.350.000 1.455.452 29,3 - -
OBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIOR 118.327 180.966 449.241 2.756.776 3.505.310 70,7 3.429.507 100,0
Trade Related - Emitidos no Exterior - - - - - - 86.834 2,6
Bankers Acceptance - - - - - - 22.804 0,7
Fixed Rate Notes - - - - - - 64.030 1,9
Non-Trade Related 118.327 180.966 449.241 2.756.776 3.505.310 70,7 3.342.673 97,4
Emitidos no Brasil - Fixed Rate Notes - 4.407 - 468.413 472.820 9,5 573.366 16,7
Emitidos no Exterior 118.327 176.559 449.241 2.288.363 3.032.490 61,2 2.769.307 80,7
Brazil Risk Note Programme 64.081 140.576 94.385 696.121 995.163 20,2 432.050 12,6
Euro CD 24.543 12.942 - - 37.485 0,8 82.243 2,4
Euro Medium Term Note Programme - 100 - 16.385 16.485 0,3 364.775 10,6
Euronotes - 4.961 - 244.621 249.582 5,0 115.883 3,4
Fixed Rate Notes 29.678 17.895 354.717 1.331.236 1.733.526 34,9 1.740.946 50,7
Outros 25 85 139 - 249 0,0 33.410 1,0
TOTAL 118.327 286.418 449.241 4.106.776 4.960.762 3.430.963
% por prazo de vencimento 2,4 5,8 9,1 82,7
TOTAL - 31/12/2004 37.769 838.381 449.127 2.105.686 3.430.963
% por prazo de vencimento 1,1 24,4 13,1 61,4
145
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
31/12/2005 31/12/2004
0-30 31-180 181-365 Acima
de 365 Total % Total %
EMPRÉSTIMOS 533.097 1.246.512 997.742 2.074.266 4.851.617 53,0 5.991.178 57,0
no País 35.537 125.075 1.379 5.171 167.162 1,8 239.928 2,3
no Exterior (*) 497.560 1.121.437 996.363 2.069.095 4.684.455 51,2 5.751.250 54,7
REPASSES 106.430 502.058 628.442 3.067.725 4.304.655 47,0 4.526.788 43,0
do País - Instituições Oficiais 106.430 496.703 628.442 2.833.655 4.065.230 44,4 4.442.985 42,2
BNDES 55.783 276.556 386.260 1.828.181 2.546.780 27,8 2.849.581 27,1
FINAME 29.423 193.256 208.827 972.437 1.403.943 15,3 1.338.867 12,7
Outros 21.224 26.891 33.355 33.037 114.507 1,3 254.537 2,4
do Exterior - 5.355 - 234.070 239.425 2,6 - -
interfinanceiros - - - - - - 83.803 0,8
TOTAL 639.527 1.748.570 1.626.184 5.141.991 9.156.272 10.517.966
% por prazo de vencimento 7,0 19,0 17,8 56,2
TOTAL - 31/12/2004 986.648 2.639.373 2.105.357 4.786.588 10.517.966
% por prazo de vencimento 9,4 25,1 20,0 45,5
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à
Exportação e financiamentos à Importação.
f) Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior
Captações de Recursos no exterior através da venda à empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company de direitos relativos
a ordens de pagamento a receber no exterior.
31/12/2005
31-180 181-365 Acima
de 365 Total
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior 28.063 77.243 1.180.029 1.285.335
% por prazo de vencimento 2,2 6,0 91,8
TOTAL - 31/12/2004 271.013 255.697 1.376.317 1.903.027
% por prazo de vencimento 14,3 13,4 72,3
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005146
g) Dívidas Subordinadas
As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas na Resolução BACEN
nº 2.837, de 30/05/2001, são:
31/12/2005 31/12/2004
31-180 Acima
de 365 Total % Total %
CDB (1) 3.139 1.957.165 1.960.304 42,8 1.783.670 37,4
Debêntures (2) 32.412 600.000 632.412 13,8 628.291 13,2
Euronotes (3) 24.416 1.034.449 1.058.865 23,1 1.303.646 27,4
Ações Preferenciais Resgatáveis (4) 12.776 920.064 932.840 20,3 1.049.733 22,0
TOTAL 72.743 4.511.678 4.584.421 4.765.340
% por prazo de vencimento 1,6 98,4
TOTAL - 31/12/2004 67.456 4.697.884 4.765.340
% por prazo de vencimento 1,4 98,6
(1) Certificado de Depósito Bancário:
- emitidos em 23/12/2002, no valor nominal de R$ 850.000, com vencimento em 23/12/2009 e remuneração pela taxa do Certificado de Depósitos
Interfinanceiros acrescida de juros de 0,87% a.a., pagável semestralmente;
- emitidos em 26/02/2003, no valor nominal de R$ 673.103, com vencimento em 26/02/2008 e remuneração pela taxa do Certificado de Depósitos
Interfinanceiros, pagável ao final do prazo.
(2) Debêntures não Conversíveis em Ações:
- emitidas em 01/09/2001, no valor nominal de R$ 600.000, com vencimento em 01/09/2008, sem previsão de amortização ou repactuação e
remuneração pela taxa média diária dos Depósitos Interfinanceiros registrados na CETIP (CETIP-DI) acrescida de juros de 0,75% a.a., pagável
semestralmente.
(3) Euronotes:
- emitidos em 13/08/2001, no valor de US$ 100,000 mil e em 09/11/2001, no valor de US$ 80,000 mil, com vencimento em 15/08/2011 e remuneração
pela taxa de 10% a.a., pagável semestralmente;
- emitidos em 13/08/2001, no valor de ¥ 30.000.000 mil (US$ 244,938 mil), também com vencimento em 15/08/2011 e remuneração pela taxa de 4,25%
a.a., pagável semestralmente;
- em 26/06/2002 pelo BBA Nassau, no valor de US$ 50,000 mil (US$ 30,000 mil mantidos em tesouraria), com vencimento em
28/06/2012 e remuneração pela taxa de 10,375% a.a. até 28/06/2007 e, após esta data até o vencimento, pela taxa de 13,625% a.a.,
pagável semestralmente.
(4) Ações Preferenciais Resgatáveis:
- emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393,072 mil, com vencimento em 31/03/2015 e dividendos calculados com base na taxa
Libor acrescida de 1,25% a.a., pagável semestralmente.
147
NOTA 10 - OPERAÇÕES COM SEGUROS, VIDA E PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
a) Composição das Provisões Técnicas
31/12/2005 31/12/2004Seguros 1.268.240 1.124.416
Prêmios não Ganhos 700.428 615.734
Sinistros a Liquidar 348.644 334.100
IBNR 161.615 142.999
Insuficiência de Prêmios - Outras 11.908 2.017
Insuficiência de Prêmios - Saúde (1) 34.906 16.192
Matemática de Benefícios a Conceder 7.913 11.714
Excedente Financeiro 1.055 982
Benefícios a Regularizar 886 678
Resgates e Outros Valores a Regularizar 885 -
Vida e Previdência 12.260.056 8.853.863 Prêmios não Ganhos 244.037 217.123
Sinistros a Liquidar 36.589 31.792
IBNR 41.566 40.078
Matemática de Benefícios a Conceder 11.438.954 8.172.714
Matemática de Benefícios Concedidos 89.315 71.017
Excedente Financeiro 238.677 172.013
Oscilação Financeira 83.626 85.026
Oscilação de Risco 18.985 11.225
Insuficiência de Contribuição (2) 41.815 43.707
Resgates e Outros Valores a Regularizar 16.492 7.490
Insuficiência de Prêmios 7.280 -
Riscos não Expirados 1.266 1.236
Benefícios a Regularizar 1.427 442
Administrativa 27 -
Capitalização 1.111.238 1.044.794 Matemática para Resgates 1.021.332 949.617
Contingências 74.896 80.910
Sorteios a Realizar / a Pagar 15.010 14.267
TOTAL 14.639.534 11.023.073
(1) A provisão de insuficiência de prêmios é calculada em conformidade com os critérios estabelecidos pelo orgão regulador e nota técnica atuarial que
prevê a constituição de provisão para cobertura de risco para os próximos 12 meses.
Atendendo às normas contábeis norte-americanas, conservadoramente foi estimada e complementada a provisão para R$ 549.000 nas demonstrações
contábeis arquivadas na SEC (Securities and Exchange Commissionn), relativas a 31/12/2004, suficiente para cobrir eventuais déficits até a extinção dos
planos em 2.099.
Para manter o equilibrio econômico-financeiro dos planos de saúde continua sendo discutido junto à ANS (Agência Nacional de Saúde Suplementar) a
reestruturação dos planos, bem como reajustes adicionais dos preços. Com o objetivo de cobrir o desequilibrio existente foi procedido aumento de capital
julgado suficiente para suprir de recursos o ramo de seguro saúde.
As eventuais diferenças contábeis entre as práticas local e norte-americana se compensam substancialmente para fins de cobertura dos valores estimados.
(2) Constituída com base em avaliação atuarial visando suprir obrigações futuras dos planos.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005148
b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP
SEGUROS VIDA E PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO TOTAL
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004
Aplicações Interfinanceiras de
Liquidez - Aplicações Mercado Aberto 87.285 30.176 171.046 69.232 170.770 103.238 429.101 202.646
Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos 937.133 814.521 11.943.230 8.618.325 958.001 956.495 13.838.364 10.389.341
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (1) - - 10.214.972 6.917.731 - - 10.214.972 6.917.731
Outros Títulos 937.133 814.521 1.728.258 1.700.594 958.001 956.495 3.623.392 3.471.610
Públicos 225.866 200.469 693.229 950.857 120.071 124.112 1.039.166 1.275.438
Privados 711.267 614.052 1.035.029 749.737 837.930 832.383 2.584.226 2.196.172
Direitos Creditórios (2) 262.019 250.519 199.648 180.720 - - 461.667 431.239
Imóveis - 40.488 - - - - - 40.488
TOTAL 1.286.437 1.135.704 12.313.924 8.868.277 1.128.771 1.059.733 14.729.132 11.063.714
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como títulos e valores
mobiliários conforme determina a SUSEP, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência.
(2) Registrado em Outros Créditos - Prêmios de Seguros a Receber.
c) Resultado das Operações
SEGUROS VIDA E PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO TOTAL
01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004
Resultado da Intermediação
Financeira 159.710 143.496 116.004 85.801 107.841 96.654 383.555 325.951
Receita Financeira das Op. Com Seguros,
Previdência e Capitalização 160.227 143.496 1.550.278 993.225 183.050 156.295 1.893.555 1.293.016
Despesa Financeira das Op. Com
Seguros, Previdência e Capitalização (517) - (1.434.274) (907.424) (75.209) (59.641) (1.510.000) (967.065)
Resultado de Operações com Seguros,
Previdência e Capitalização 334.929 324.476 294.547 245.958 168.763 210.304 798.239 780.738
Receita de Prêmios e Contribuições 1.917.547 1.662.472 3.963.857 3.714.628 798.233 855.795 6.679.637 6.232.895
Variações das Provisões Técnicas (111.323) (103.996) (1.957.161) (2.207.918) (625.101) (645.491) (2.693.585) (2.957.405)
Despesas com Sinistros (1.140.757) (1.008.067) (117.484) (88.656) - - (1.258.241) (1.096.723)
Despesas de Comercialização (380.847) (282.953) (23.337) (23.004) - - (404.184) (305.957)
Despesas com Benefícios e Resgate - - (1.567.759) (1.143.843) - - (1.567.759) (1.143.843)
Outras Receitas e Despesas 50.309 57.020 (3.569) (5.249) (4.369) - 42.371 51.771
TOTAL 494.639 467.972 410.551 331.759 276.604 306.958 1.181.794 1.106.689
149
NOTA 11 - PROVISÕES E PASSIVOS CONTINGENTES
O ITAÚ HOLDING e suas controladas, na execução de suas atividades normais, encontram-se envolvidos em processos judiciais relativos a
contingências trabalhistas, cíveis e fiscais e previdenciárias, visando a contestação de índices de reajuste, reclamações trabalhistas, danos
materiais e morais e ações contestatórias de natureza fiscal. Contingências trabalhistas originam-se de ações judiciais movidas por ex-
empregados e sindicatos, buscando recuperação de pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhista específica da categoria
profissional. Contingências cíveis são originadas basicamente por ações judiciais movidas por terceiros, pleiteando indenização por danos
materiais e morais, com base em motivos diversos, tais como protestos de títulos, devolução de cheques e inclusão de informações no
cadastro de restrições ao crédito, sendo em sua maior parte do Juizado Especial Cível e portanto limitadas a 40 salários mínimos.
Abaixo demonstramos a movimentação das respectivas provisões de contingências:
01/01 a01/01 a 31/12/2005 31/12/2004
Trabalhistas Cíveis Outros Total Total Saldo Inicial 1.042.625 727.597 233.991 2.004.213 1.787.584 Saldo Oriundo da Aquisição de Investimentos - - - - 39.672 Variação Cambial - - (9.497) (9.497) (6.973)Movimentação Líquida refletida no Resultado (1) 290.087 333.288 (33.421) 589.954 608.598 Baixas por pagamento (458.113) (169.186) (42.746) (670.045) (424.668)Saldo Final (2) 874.599 891.699 148.327 1.914.625 2.004.213 Depósitos em Garantia de Recursos em 31/12/2005 (3) 480.253 224.743 - 704.996 664.619
(1) Nota 12e e 12h;
(2) Nota 12c;
(3) Nota 12a.
As Provisões para Contingências Fiscais e Previdenciárias e os respectivos valores em garantia estão apresentados nas notas 14c I e 14 d III.
O ITAÚ HOLDING e suas controladas, com base na opinião de assessores legais, não estão envolvidos em quaisquer outros processos
administrativos ou judiciais, que possam afetar significativamente os resultados de suas operações.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005150
NOTA 12 - OUTRAS CONTAS
a) Outros Créditos Diversos
31/12/2005 31/12/2004
Créditos Tributários (1) 3.830.729 3.326.149
Contribuição Social a Compensar (1) 1.125.971 1.277.434
Impostos e Contribuições a Compensar 995.937 1.048.617
Depósitos em Garantia de Provisões para Passivos Contingentes 2.669.329 2.068.976
Recursos Fiscais e Previdenciários (2) 1.964.333 1.404.357
Recursos Trabalhistas (3) 480.253 514.355
Recursos de Ações Cíveis (3) 224.743 150.264
Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos 220.853 497.854
Devedores Diversos no País 270.350 207.073
Devedores Diversos no Exterior 53.199 150.439
Opções por Incentivos Fiscais 66.720 62.266
Valores a Receber - Portaria 441/04 (4) - 121.390
Pagamentos a Ressarcir 26.754 73.326
Adiantamento e Antecipações Salariais 30.110 51.192
Valores a Receber de Sociedades Ligadas 3.902 36.605
Outros 253.457 305.310
TOTAL 9.547.311 9.226.631
(1) Nota 14b I.
(2) Nota 14c I.
(3) Nota 11.
(4) Em 08/06/2005, foram recebidos Títulos Públicos em dação de pagamentos das Tarifas de INSS, conforme port. 441/04 do Ministério da Fazenda.
No ITAÚ HOLDING, Outros Créditos Diversos são compostos basicamente por Impostos e Contribuições a Compensar R$ 33.134
(R$ 55.560 em 31/12/2004) e Créditos Tributários R$ 313.807 (R$134.948 em 31/12/2004), representados basicamente por Juros sobre o
Capital Próprio a pagar, cuja realização está prevista para ocorrer no próximo exercício.
b) Despesas Antecipadas
31/12/2005 31/12/2004
Termo de Cooperação Técnica (*) 1.031.020 553.385
Comissões 180.336 214.490
Propaganda e Publicidade 161.395 103.053
Outras 74.615 45.125
TOTAL 1.447.366 916.053
(*) Representam basicamente os montantes despendidos para aquisição do direito de crédito das folhas de pagamento e arrecadação de tributos
Municipais e Estaduais. O saldo em 31/12/2005 está representado principalmente por R$ 477.410 relativo ao contrato realizado em 16/09/2005 com a
Prefeitura do Município de São Paulo e R$ 332.279 (R$ 374.061 em 31/12/2004) relativo a contratos firmados com os Governos dos Estados do Rio de
Janeiro, Minas Gerais e Goiás.
Neste exercício o ITAÚ provisionou o montante de R$ 78.887 (Nota 12h), correspondente ao contrato firmado com o Governo do Estado do Paraná, visto
que o Decreto Estadual nº 5.434 anulou o referido contrato, transferindo os serviços para outras instituições financeiras. O ITAÚ recorreu a justiça quanto
a essa anulação.
151
c) Outras Obrigações Diversas
31/12/2005 31/12/2004
Provisões para Passivos Contingentes (1) 1.914.625 2.004.213
Passivos Trabalhistas 874.599 1.042.625
Ações Cíveis 891.699 727.597
Outros 148.327 233.991
Provisão de Pessoal 354.600 309.349
Provisões para Pagamentos Diversos 694.334 548.286
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento 62.576 87.545
Credores Diversos no País 235.416 278.391
Credores Diversos no Exterior 54.392 254.434
Contrato de Prestação de Serviços AOLA (2) - 177.751
Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos 78.742 68.273
Relativas a Operações de Seguros 212.019 220.586
Provisão para Reestruturação Societária (3) 27.000 -
Provisão para Cobertura de Déficit Atuarial (4) 26.850 27.089
Valores a Pagar a Sociedades Ligadas 1.447 78.017
Credores por Recursos a Liberar 48.316 27.547
Recursos de Consorciados 78.659 73.952
Outras 14.551 7.613
TOTAL 3.803.527 4.163.046
(1) Nota 11.
(2) Nota 20.
(3) Refere-se a provisão para operacionalização do Novo Acordo para Gestão do Credicard (Divulgado em Fato Relevante pelo ITAÚ HOLDING em
01/02/2005) (Nota 13).
(4) Nota 19c.
No ITAÚ HOLDING, Outras Obrigações Diversas são compostas basicamente por Valores a Pagar relativos a Aquisição de Investimentos R$
133.485 (R$ 175.351 em 31/12/2004).
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005152
d) Receitas de Prestação de Serviços
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Administração de Recursos 1.687.960 1.411.412
Administração de Fundos 1.630.893 1.335.951
Administração de Consórcios 57.067 75.461
Serviços de Conta Corrente 1.428.609 1.230.073
Cartões de Crédito 1.904.263 1.162.013
Anuidades 457.319 356.241
Demais Serviços 1.446.944 805.772
Relacionamento com Estabelecimentos 1.024.713 701.768
Serviços Prestados pela Orbitall 422.231 104.004
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 1.259.309 915.676
Operações de Crédito 1.170.063 813.538
Garantias Prestadas 89.246 102.138
Serviços de Recebimentos 838.809 866.398
Serviços de Cobrança 402.002 367.770
Serviços de Arrecadações 235.869 304.845
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) 200.938 193.783
Outros 618.101 579.714
Consulta à Serasa 195.941 141.914
Serviços de Corretagens e Colocação de Títulos 131.705 95.752
Serviços de Custódia e Adm. de Carteiras 66.833 41.111
Serviços de Câmbio 33.276 33.982
Outros Serviços 190.346 266.955
TOTAL 7.737.051 6.165.286
e) Despesas de Pessoal
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Remuneração 2.226.300 1.881.221
Encargos 694.983 582.784
Benefícios Sociais 588.197 477.135
Treinamento 57.641 48.094
Subtotal 3.567.121 2.989.234
Desligamento de Funcionários 114.630 91.529
Processos Trabalhistas (*) 290.087 213.663
Abono Único/Especial 62.532 25.205
TOTAL 4.034.370 3.319.631
(*) Nota 11.
153
f) Outras Despesas Administrativas
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Processamento de Dados e Telecomunicações 1.181.064 1.077.301
Depreciação e Amortização (*) 612.756 603.958
Instalações 715.573 569.221
Serviços de Terceiros 832.355 659.591
Serviços do Sistema Financeiro 372.044 323.466
Propaganda, Promoções e Publicações 384.603 305.259
Transportes 194.141 184.872
Materiais 164.962 143.223
Segurança 138.391 127.629
Legais e Judiciais 73.704 65.147
Viagens 49.444 45.548
Outras 197.416 184.174
TOTAL 4.916.453 4.289.389
(*) Nota 15 b
g) Outras Receitas Operacionais
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Reversão de Provisões Operacionais 129.715 52.765
Participação em Controladas não Decorrente de Lucro 12.549 25.543
Recuperação de Encargos e Despesas 91.608 67.002
Variação Cambial Líquida entre Ativos e Passivos de Empresas no Exterior 30.922 35.099
Contrato de Prestação de Serviços AOLA (*) 119.933 -
Outras 133.089 134.686
TOTAL 517.816 315.095 (*) Nota 20.
h) Outras Despesas Operacionais
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Provisão para Contingências (1) 415.333 533.954
Fiscais e Previdenciárias 47.257 139.019
Ações Cíveis 333.288 335.286
Outros 34.788 59.649
Comercialização - Cartões de Crédito 250.259 210.592
Sinistros 187.487 82.763
Provisão de Termo de Cooperação Técnica (2) 78.887 -
Outras 208.692 336.957
TOTAL 1.140.658 1.164.266 (1) Nota 11.
(2) Nota 12b.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005154
NOTA 13 - RESULTADO EXTRAORDINÁRIO
A fim de possibilitar adequada análise das demonstrações contábeis do período, foi classificada à conta de Resultado Extraordinário,líquido dos respectivos efeitos fiscais, os valores abaixo:
31/12/2005 31/12/2004
Amortização de Ágio de Investimentos (160.245) (1.442.555)
Relativos a acordos e parcerias (1) (200.000) (1.398.917)
BPI - SIC (Sociedade Independente de Comunicação S.A.) 39.755 (43.638)
Provisão para Reestruturação Societária (2) (75.000) -
Outros (3) - 263.368
Efeitos Fiscais 43.500 84.764
TOTAL (191.745) (1.094.423)
(1) Nota 1.
(2) Refere-se a despesas para a operacionalização do Novo Acordo para Gestão do Credicard (divulgado em Fato Relevante pelo ITAÚ HOLDING em
01/02/2005) e outras reestruturações societárias no conglomerado.
(3) Representado basicamente por Sentenças Favoráveis em Processos Administrativos/Judiciais, Realização de Impostos sobre Juros na Captação de
Recursos Externos de Longo Prazo e por Garantias de Participações adquiridas.
NOTA 14 - TRIBUTOS
a) Composição das despesas com impostos e contribuições
I) Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre as operações do período e sobre as diferenças
temporárias decorrentes de adições e exclusões:
Devidos sobre Operações do Período 01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 8.200.755 7.370.923
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25% e 9% (*), respectivamente (2.788.257) (2.506.114)
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição
Social decorrentes de:
(Inclusões) Exclusões Permanentes 454.658 583.585
Participações em Coligadas 4.829 26.848
Variação Cambial de Investimentos no Exterior (307.434) 32.492
Juros sobre o Capital Próprio 635.156 469.438
Dividendos, Juros sobre Títulos da Dívida Externa e Incentivos Fiscais 62.179 45.688
Outras 59.928 9.119
(Inclusões) Exclusões Temporárias 193.909 345.514
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (251.580) 266.344
Superveniência (Insuficiência) de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 603.669 124.186
Ajuste a Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros
Derivativos e Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 194.602 75.582
Juros sobre o Capital Próprio (178.117) (97.139)
Provisões para Contingências Fiscais, Cíveis e Outras (174.665) (23.459)
(Constituição) Compensação sobre Prejuízo Fiscal/Base Negativa de CS 166.641 111.976
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (1.973.049) (1.465.039)
Referentes a Diferenças Temporárias
Constituição (Reversão) do Período (360.910) (464.679)
Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores 12.663 (161.904)
(Despesas) / Receitas de Tributos Diferidos (348.247) (626.583)
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (2.321.296) (2.091.622)
No ITAÚ HOLDING, a receita de imposto de renda e contribuição social referente às diferenças temporárias é representada basicamente
pela inclusão da provisão de juros sobre o capital próprio.
155
II) Composição das despesas tributárias:
01/01 a 01/01 a 31/12/2005 31/12/2004
PIS E COFINS (1.333.993) (992.373)ISS (279.406) (191.086)Contribuição Provisória sobre Movimentação Financeira (247.873) (168.386)Outros (88.666) (73.365)
TOTAL (*) (1.949.938) (1.425.210)
(*) Conforme Nota 4 m.
No ITAÚ HOLDING as despesas tributárias são compostas basicamente por PIS e COFINS no montante de R$ 68.370 (R$ 53.639 de 01/01 a
31/12/2004) e CPMF no montante de R$ 5.725 (R$ 4.188 de 01/01 a 31/12/2004).
III - Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior
De forma a minimizar os efeitos no resultado referente à exposição da variação cambial dos Investimentos no Exterior, líquido dos respectivos
efeitos fiscais, o ITAÚ HOLDING realiza operações de derivativos em moeda estrangeira (hedge) conforme observado na nota 21d.
O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua natureza, enquanto que a variação
cambial dos Investimentos no Exterior não é considerada nas referidas bases, conforme legislação fiscal vigente.
No período encerrado em 31/12/2005, devido à valorização do Real frente ao Dólar Norte Americano e Euro, essas operações
apresentaram resultado positivo tributável, o que justifica a elevada despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social, PIS e COFINS.
b) Créditos Tributários
I) O saldo de Créditos Tributários, segregado em função das origens e desembolsos efetuados (Imposto de Renda e Contribuição
Social), está representado por:
PROVISÕES CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 Realização/ Constituição 31/12/2005
ReversãoRelativos a prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social 644.906 (190.408) 96.871 551.369 Relativos a provisões desembolsadas 1.150.854 (753.609) 908.673 1.305.918
Créditos de Liquidação Duvidosa 786.627 (689.858) 836.916 933.685 Provisões para Imóveis 41.150 (13.056) 16.489 44.583 Outros 323.077 (50.695) 55.268 327.650
Relativos a provisões não desembolsadas (1) 5.726.240 7.169.293 1.530.389 (506.481) 949.534 1.973.442 Relativos à Operação 4.326.240 5.429.293 1.202.249 (506.481) 827.106 1.522.874
Juros sobre o Capital Próprio 415.707 939.579 134.151 (134.151) 312.268 312.268 Contingências Fiscais e Previdenciárias 1.242.752 1.529.015 320.636 (3.276) 87.839 405.199 Processos Trabalhistas 903.732 744.666 279.625 (155.676) 104.706 228.655 Ações Cíveis 675.953 851.640 217.745 (46.201) 106.340 277.884 Outros 1.088.096 1.364.393 250.092 (167.177) 215.953 298.868
Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido não desembolsados 1.400.000 1.740.000 328.140 - 122.428 450.568
Créditos de Liquidação Duvidosa 1.000.000 1.370.000 328.140 - 122.428 450.568 Ajuste a Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) (2) 400.000 370.000 - - - -
TOTAL 5.726.240 7.169.293 3.326.149 (1.450.498) 1.955.078 3.830.729 Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 1.277.434 (151.463) - 1.125.971 (1) Sob um prisma financeiro ao invés de existirem provisões de R$ 7.169.293 (R$ 5.726.240 em 31/12/2004) e Créditos Tributários de R$ 1.973.442 (R$
1.530.389 em 31/12/2004), dever-se-ia considerar apenas as provisões líquidas dos respectivos efeitos fiscais, o qual reduziria o total dos Créditos Tributários
ao valor de R$ 1.857.287 (R$ 1.795.760 em 31/12/2004). (2) Nota 2b.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005156
II) A estimativa de realização e o valor presente dos créditos tributários e da contribuição social a compensar, decorrente da
Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001, existentes em 31/12/2005, de acordo com a expectativa de geração de lucros
tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade são:
Créditos Tributários
Prejuízo Contribuição
Ano Diferenças Fiscal e Base Social a
de Realização Temporárias Negativa TOTAL Compensar
2006 1.875.903 551.369 2.427.272 222.872
2007 506.473 - 506.473 302.554
2008 354.457 - 354.457 328.403
2009 219.381 - 219.381 272.142
2010 116.572 - 116.572 -
acima de 2010 206.574 - 206.574 -
TOTAL 3.279.360 551.369 3.830.729 1.125.971
Valor Presente (*) 2.918.633 516.795 3.435.428 970.643
(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação.
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas de câmbio, taxas de juros,
volume de operações financeiras e tarifas de serviços entre outros que podem apresentar variações em relação aos dados e valores reais.
O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social, em função das
diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos societários. Portanto, recomendamos
que a evolução da realização dos créditos tributários decorrentes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não sejam
tomadas como indicativo de lucros líquidos futuros.
III) Os créditos tributários não contabilizados montam a R$ 325.501 (R$ 325.142 em 31/12/2004).
No ITAÚ HOLDING, os créditos tributários não contabilizados montam em R$ 7.189 (R$ 7.189 em 31/12/2004).
c) Depósitos e Valores em Garantia para Interposição de Recursos Fiscais e Previdenciários
I) Movimentação de Depósitos para Interposição de Recursos Fiscais e Previdenciários
01/01 a 01/01 a 31/12/2005 31/12/2004
Saldo Inicial 1.404.357 1.278.841 Saldo Oriundo da Aquisição de Investimento - 30.207 Apropriação de Rendas 38.526 47.846 Movimentação no Período 521.450 47.463
Depositados 676.530 403.045 Levantamentos Efetuados (141.879) (334.851)Conversão em Renda (13.201) (20.731)
Saldo Final 1.964.333 1.404.357
II) Em garantia de recursos voluntários (artigo 32 da Lei 10.522/02), estão arrolados bens do Ativo Permanente no montante de R$
496.069, representado basicamente por Imóveis de Uso.
157
d) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
I) O saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias está representado por:
31/12/2005 31/12/2004
Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 730.497 392.885
Impostos e Contribuições a Recolher 434.168 349.466
Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido 1.310.374 619.084
Provisão para Contingências Fiscais e Previdenciárias 2.833.125 2.482.474
TOTAL 5.308.164 3.843.909
II) Movimentação da Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido
31/12/2004 Realização/ 31/12/2005
Reversão Constituição
Refletida no Resultado 472.104 (78.467) 750.694 1.144.331
Superveniência de Depreciação - Leasing 350.336 (19.037) 640.631 971.930
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 67.039 (15.195) - 51.844
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura - - 87.247 87.247
Reserva de Reavaliação 8.680 (923) - 7.757
Outros 46.049 (43.312) 22.816 25.553
Refletida no Patrimônio Líquido - Ajuste a Valor de Mercado
de Títulos Disponíveis para Venda (*) 146.980 - 19.063 166.043
TOTAL 619.084 (78.467) 769.757 1.310.374
(*) Nota 2b.
III) Movimentação da Provisão para Contingências Fiscais e Previdenciárias
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Saldo Inicial 2.482.474 2.063.685
Saldo Oriundo da Aquisição de Investimento - 76.807
Movimentação do Período Refletida no Resultado 361.817 365.454
Encargos sobre Tributos 139.015 108.157
Constituição Líquida 233.967 271.776
Baixas por Reversão (11.165) (14.479)
Baixas por Pagamento (11.166) (23.472)
Saldo Final 2.833.125 2.482.474
e) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Clientes
Abaixo demonstramos o montante de tributos recolhidos ou provisionados, incidentes basicamente sobre lucros, receitas e folha de
pagamento e o montante retido e recolhido de clientes incidentes diretamente sobre a intermediação financeira:
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Tributos Recolhidos ou Provisionados 5.278.978 4.050.628
Tributos Retidos e Recolhidos de Clientes 6.338.559 5.349.271
TOTAL 11.617.537 9.399.899
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005158
NOTA 15 - PERMANENTE
a) Investimento
I) Movimentação dos investimentos relevantes - ITAÚ HOLDING
Empresas
Saldos em Subscrições
31/12/2004 Aquisições
Banco Itaú S.A. 7.985.081 46.206
Banco Itaú BBA S.A. 2.892.467 -
Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financ. e Investimento (3) 2.303.992 -
Itaú Seguros S.A. (3) 1.054.106 -
Itaú BBA Participações S.A. 769.449 -
Itaú Corretora de Valores S.A. (3) 65.138 -
TOTAL GERAL 15.070.233 46.206
(1) Em rendas a receber, está registrado Juros sobre Capital Próprio a receber no valor de R$ 381.637 (R$ 369.788 em 31/12/2004).
(2) Nota 16c.
(3) O investimento e o resultado de equivalência patrimonial refletem a participação diferenciada das ações preferênciais,
na distribuição de lucros e dividendos.
(4) Inclui ajustes relativos a garantia na aquisição da participação.
Empresas
Resultado de
Capital Patrimônio
Líquido
Ajustado
Banco Itaú S.A. 5.547.163 7.830.130
Banco Itaú BBA S.A. 2.755.795 4.540.149
Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financ. e Investimentos 4.525.050 7.686.022
Itaú Seguros S.A. 1.281.500 3.131.092
Itaú BBA Participações S.A. 744.119 1.119.862
Itaú Corretora de Valores S.A. 180.100 304.923
II) Composição dos investimentos
31/12/2005 31/12/2004Participação em Coligadas - no País 101.172 112.029
AGF Brasil Seguros S.A. 101.172 112.029 Participação em Coligadas - no Exterior 486.552 661.324
BPI - SGPS S.A. (BPI) (*) 483.933 659.127 Outros 2.619 2.197
Outros Investimentos 268.539 250.929 Investimentos por Incentivos Fiscais 106.595 109.505 Títulos Patrimoniais 48.542 39.061 Ações e Cotas 24.923 25.830 Outros 88.479 76.533
Provisão para Perdas (107.055) (104.309)TOTAL 749.208 919.973
(*) Reflete o ajuste mencionado na nota 16c.
159
Recebimento Resultado de
de Dividendos Resultado de Ajuste de Ajuste de Participação em
e Juros sobre Participação Exercícios TVM Saldos em Controladas de
Capital Próprio em Controladas Anteriores de Controladas 31/12/2005 01/01 a 31/12/2004
(1) (2)
(2.070.719) 2.140.701 (86.943) (191.480) 7.822.846 2.344.447
(349.662) 867.402 (4) - 6.097 3.416.304 (4) 577.553
(1.015.497) 1.117.387 - 445 2.406.327 1.095.978
(233.823) 727.120 - 170 1.547.573 517.749
(100.777) 268.420 - (3.873) 933.219 123.940
(24.559) 56.878 - (6) 97.451 45.941
(3.795.037) 5.177.908 (86.943) (188.647) 16.223.720 4.705.608
Número de Ações de Propriedade
do ITAÚ HOLDING
Lucro Líquido Participação Participação
Ajustado no Capital no Capital
do Período Ordinárias Preferenciais Votante (%) Social (%)
1.979.142 64.263.705 - 100,00 100,00
1.286.442 2.527.397 5.157.954 49,00 74,50
1.476.760 - 1.277.933.118 - 1,62
804.270 - 4.845.954 - 5,00
315.428 99.986 399.950 50,00 83,33
62.545 - 758.039 - 5,00
III) Composição do Resultado de Participação em Coligadas
01/01 a 01/01 a31/12/2005 31/12/2004
Participação em Coligadas - no País 15.499 12.726 Participação em Coligadas - no Exterior (1.296) 66.239
Variação Cambial de Investimentos (154.869) (4.706)Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas 153.573 70.945
TOTAL 14.203 78.965
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005160
b) Imobilizado de Uso e Deferido
Movimentações
Saldo Despesa
Residual em Depreciação/ Variação
31/12/2004 Aquisicões Baixas Amortização Cambial
(1)
IMOBILIZADO DE USO 1.964.889 433.418 (29.520) (522.233) (10.814)
IMÓVEIS DE USO (2) 1.227.695 14.820 (425) (61.518) (9.304)
Terrenos 607.940 6.607 (187) - (1.043)
Edificações 619.755 8.213 (238) (61.518) (8.261)
OUTRAS IMOBILIZAÇÕES DE USO 737.194 418.598 (29.095) (460.715) (1.510)
Instalações de Uso 81.061 18.408 (8.582) (16.073) (2.325)
Móveis e Equipamentos de Uso 54.324 28.981 (10.439) (30.847) (775)
Sistema Processamento de Dados 526.668 329.283 (6.625) (383.150) 2.264
Outros (Comunicação, Seg.,Transp.) 75.141 41.926 (3.449) (30.645) (674)
DIFERIDO 233.961 134.346 - (90.523) (5.969)
Benfeitorias em Imóveis de Terceiros 103.730 93.021 - (37.444) (2.689)
Gastos com Aquisição de Softwares 121.289 31.967 - (41.590) 311
Outros Gastos Diferidos 8.942 9.358 - (11.489) (3.591)
TOTAL GERAL 2.198.850 567.764 (29.520) (612.756) (16.783)
(1) Nota 12 f
(2) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 14c II).
161
Saldo em 31/12/2005 Saldo em 31/12/2004
Depreciação Depreciação
Custo Acumulada Residual Custo Acumulada Residual
5.515.269 (3.679.529) 1.835.740 5.253.373 (3.288.484) 1.964.889
2.147.465 (976.197) 1.171.268 2.146.261 (918.566) 1.227.695
613.317 - 613.317 607.940 - 607.940
1.534.148 (976.197) 557.951 1.538.321 (918.566) 619.755
3.367.804 (2.703.332) 664.472 3.107.112 (2.369.918) 737.194
269.495 (197.006) 72.489 269.366 (188.305) 81.061
262.337 (221.093) 41.244 269.861 (215.537) 54.324
2.604.308 (2.135.868) 468.440 2.365.985 (1.839.317) 526.668
231.664 (149.365) 82.299 201.900 (126.759) 75.141
499.708 (227.893) 271.815 502.702 (268.741) 233.961
269.810 (113.192) 156.618 232.049 (128.319) 103.730
221.222 (109.245) 111.977 237.081 (115.792) 121.289
8.676 (5.456) 3.220 33.572 (24.630) 8.942
6.014.977 (3.907.422) 2.107.555 5.756.075 (3.557.225) 2.198.850
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005162
NOTA 16 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Ações
O capital social está representado por 1.132.941.290 ações escriturais sem valor nominal, sendo 605.963.420 ações ordinárias e 526.977.870
ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas em oferta pública de
aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto,
integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias.
Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria, no período.
QUANTIDADE
Ordinárias Preferenciais Total
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2004 60.687.553 54.897.787 115.585.340
Cancelamento de Ações - AGO/E - 27/04/2005 e AGE - 22/08/2005 (91.211) (2.200.000) (2.291.211)
Desdobramento de Ações - AGE 22/08/2005 (1) 545.367.078 474.280.083 1.019.647.161
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2005 605.963.420 526.977.870 1.132.941.290
Ações em Tesouraria em 31/12/2004 63.310 2.250.980 2.314.290
Aquisições de Ações (2) 126.147 2.269.600 2.395.747
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações - (525.100) (525.100)
Cancelamento de Ações - AGO/E - 27/04/2005 e AGE - 22/08/2005 (91.211) (2.200.000) (2.291.211)
Desdobramento de Ações - AGE 22/08/2005 (1) 884.214 16.159.320 17.043.534
Aquisições de Ações após o desdobramento de Ações (2) 3.405.363 6.932.700 10.338.063
Alienações após o desdobramento de Ações -
Plano para Outorga de Opções de Ações - (343.500) (343.500)
Ações em Tesouraria em 31/12/2005 (2) 4.387.823 24.544.000 28.931.823
Em Circulação em 31/12/2005 601.575.597 502.433.870 1.104.009.467
(1) Homologado pelo Bacen em 08/09/2005, divulgado em 19/09/2005 e efetivado nas bolsas de valores em 03/10/2005. Na Demonstração do Resultado,
para efeitos comparativos, os saldos de 31/12/2004 foram ajustados considerando o desdobramento.
(2) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior
cancelamento ou recolocação no mercado. Abaixo são discriminados os custos das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das ações
em tesouraria e o seu valor de mercado em 31/12/2005:
Custo/Valor de Mercado Ordinárias Preferenciais
Aquisições no período
Mínimo 33,59 44,65
Médio ponderado 45,66 55,36
Máximo 50,17 55,69
Saldo das ações em Tesouraria
Custo médio 49,12 44,02
Valor de Mercado 47,01 56,30
163
b) Dividendos
Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 25% (vinte e cinco por
cento) do lucro líquido ajustado conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participarão dos
lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$
0,055 por ação a ser pago às ações preferenciais.
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, paga na forma de Juros sobre o Capital Próprio, utiliza a posição acionária do
último dia útil do mês anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor de R$
0,21 por ação desde 01/07/2005 equivalente a R$ 0,021 por ação após o desdobramento de ações.
I - Cálculo
Lucro Líquido 5.321.473
Ajustes:
(-) Reserva Legal (266.074)
Base de Cálculo do Dividendo 5.055.399
Juros sobre o Capital Próprio Pagos/Antecipados/Provisionados 1.585.142 31,4%
II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio
Bruto IRF Líquido
Pagos / Antecipados 548.230 (75.670) 472.560
5 parcelas mensais de R$ 0,017 por ação pagas de fevereiro a junho de 2005 (1) 96.468 (13.355) 83.113
6 parcelas mensais de R$ 0,021 por ação pagas de julho a dezembro de 2005 (1) 141.303 (19.500) 121.803
Complementar - R$ 0,276 por ação, pago em 22/08/2005 (1) 310.459 (42.815) 267.644
Provisionados (2) 1.303.903 (191.321) 1.112.582
1 parcela mensal de R$ 0,021 por ação a ser paga em janeiro de 2006 23.252 (3.215) 20.037
Complementar - R$ 0,33 por ação, creditado em 30/12/2005,
a ser pago até 28/04/2006 364.323 (50.657) 313.666
Complementar a ser declarado - R$ 0,83 por ação, a ser pago até 28/04/2006 916.328 (137.449) 778.879
Total em 2005 - R$ 1,68 por ação 1.852.133 (266.991) 1.585.142
Total em 2004 - R$ 1,21 por ação (1) 1.372.085 (199.715) 1.172.370
(1) Considera para efeito de comparativo o desdobramento de ações (Nota 16a).
(2) Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias.
c) Ajuste de Exercícios Anteriores
Em decorrência do processo de adaptação as normas internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards - IFRS)
nos países da União Européia, foi identificado um ajuste nas demonstrações contábeis de 31/12/2004, representado basicamente pelo
ajuste em planos de pensão no BPI - SGPS S.A. (Nota 15a II), refletindo no ITAÚ HOLDING uma redução do investimento no montante de
R$ 86.943 registrado a débito de lucros acumulados.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005164
d) Reservas de Capital e de Lucro
31/12/2005 31/12/2004
RESERVAS DE CAPITAL - Ágio na Subscrição de Ações 1.289.969 2.183.867
RESERVAS DE LUCROS 7.842.554 4.477.203
Legal 609.470 343.396
Estatutárias: 7.233.084 4.133.807
- Equalização de Dividendos (1) 3.318.640 2.066.970
- Reforço do Capital de Giro (2) 1.433.851 826.655
- Aumento de Capital de Empresas Participadas (3) 2.480.593 1.240.182
(1) Reserva para Equalização de Dividendos - tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o
capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas.
(2) Reserva para Reforço do Capital de Giro - objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade.
(3) Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas - visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas
participadas.
e) Reconciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio lìquido
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ HOLDING E ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO decorre do efeito da
adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e na constituição de créditos
tributários e da eliminação dos lucros não realizados decorrentes de negócios entre as empresas consolidadas, cujos tributos
correspondentes foram diferidos.
Lucro Líquido Patrimônio Líquido
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004
ITAÚ HOLDING 5.321.473 4.834.945 16.420.562 14.759.757
Amortização de Ágios 91.253 (1.047.767) (1.434.478) (1.523.639)
Crédito Tributário (176.503) (17.252) 576.338 752.839
Resultado Não Realizado 15.111 5.690 (2.766) (17.875)
ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO 5.251.334 3.775.616 15.559.656 13.971.082
f) Plano Para Outorga de Opções de Ações
Visa integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos, através da outorga de opções de ações,
pessoais e intransferíveis, que concedem o direito de subscrição de uma ação do capital autorizado ou, a critério da administração, de
compra de uma ação em tesouraria adquirida para recolocação. Somente podem ser outorgadas opções em exercícios com lucros
suficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório aos acionistas e em quantidade que não ultrapasse o limite de 0,5%
(meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos acionistas na data do balanço de encerramento no exercício. Compete ao
Comitê de Remuneração ITAÚ HOLDING a definição da quantidade total de opções a serem outorgadas, diretores aos quais serão
outorgadas, quantidade destinada a cada um, o prazo de vigência das séries de opções e o “período de carência”e os “períodos de
suspensão”para o exercício das opções. Podem ser outorgadas opções a funcionários categorizados do Itaú Holding ou a diretores e
funcionários de instituições controladas, desde que justificadas por razões excepcionais e relevantes, e na contratação de pessoas
altamente qualificadas.
165
O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se a média dos preços verificados para as ações nos pregões da Bolsa de Valores
de São Paulo, no período de um a três meses anteriores à data de emissão das opções - facultado, ainda, um ajuste de até 20% para mais
ou para menos - , no ato da outorga da opção e reajustado, pelo IGP-M, até o mês anterior ao exercício da opção.
Conforme prevê o regulamento do Plano, até o presente, nos exercícios das opções outorgadas, foram vendidas ações preferenciais
mantidas em tesouraria. Os registros contábeis relativos ao plano ocorrem no exercício das opções, quando o montante recebido relativo
ao preço de exercício das opções de ações é refletido no Patrimônio Líquido.
O percentual de diluição de participação dos atuais acionistas, considerando-se o exercício hipotético de todas as opções já outorgadas e
ainda não exercidas, calculado com base no valor de mercado do Patrimônio Líquido (R$ 56.567.096 em 31/12/2005), seria de 2,04%.
Se adotado o critério de reconhecimento em despesa do valor dos prêmios das opções outorgadas, os efeitos no resultado, estimados
através da precificação utilizando-se o modelo binomial, representariam uma despesa no período de R$ 53.332 e, em períodos futuros, o
montante de R$ 116.538, a ser reconhecido até o final do prazo de carência que se encerra em 31/12/2009.
I - Total de Opções Outorgadas
Outorga Carência Prazo Final Preço Opções
até para Exercício Não
Nº Data Exercício Atualizado Outorgadas Exercidas Canceladas Exercidas
(R$1)
Séries Encerradas 21.095.000 20.735.000 360.000 -
5ª 22.02.99 31.12.03 31.12.06 13,55 4.641.000 4.552.000 34.000 55.000
5ª 02.05.05 31.12.03 31.12.06 13,55 9.680 - - 9.680
6ª 14.02.00 31.12.04 31.12.07 20,69 5.332.000 5.044.000 254.000 34.000
6ª 16.10.01 31.12.04 31.12.07 20,69 50.000 45.000 - 5.000
6ª 02.05.05 31.12.04 31.12.07 20,69 12.390 - - 12.390
7ª 19.02.01 31.12.05 31.12.08 26,68 220.000 30.000 - 190.000
7ª 19.02.01 31.12.05 31.12.08 26,81 5.100.000 518.000 216.000 4.366.000
7ª 16.10.01 31.12.05 31.12.08 26,68 50.000 - - 50.000
7ª 10.03.03 31.12.05 31.12.08 26,81 60.000 - - 60.000
7ª 07.01.04 31.12.05 31.12.08 26,81 62.500 - - 62.500
7ª 16.02.04 31.12.05 31.12.08 26,81 70.000 - - 70.000
7ª 02.05.05 31.12.05 31.12.08 26,81 14.900 - - 14.900
8ª 04.03.02 31.12.06 31.12.09 25,41 90.000 - - 90.000
8ª 04.03.02 31.12.06 31.12.09 25,57 5.341.500 578.500 234.500 4.528.500
8ª 07.01.04 31.12.06 31.12.09 25,57 62.500 - - 62.500
8ª 02.05.05 31.12.06 31.12.09 25,57 14.060 - - 14.060
9ª 10.03.03 31.12.07 31.12.10 17,33 135.000 30.000 - 105.000
9ª 10.03.03 31.12.07 31.12.10 17,31 5.339.000 693.000 178.000 4.468.000
9ª 07.01.04 31.12.07 31.12.10 17,31 62.500 - - 62.500
9ª 02.05.05 31.12.07 31.12.10 17,31 11.270 - - 11.270
9ª 01.08.05 31.12.07 31.12.10 17,31 10.000 - - 10.000
10ª 16.02.04 31.12.08 31.12.11 26,17 5.046.950 116.000 193.300 4.737.650
10ª 01.08.05 31.12.08 31.12.11 26,17 10.000 - - 10.000
11ª 21.02.05 31.12.09 31.12.12 36,83 4.016.200 - 54.300 3.961.900
11ª 01.08.05 31.12.09 31.12.12 36,83 10.000 - - 10.000
TOTAL 56.866.450 32.341.500 1.524.100 23.000.850
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005166
II - Movimentação das Opções de ações
Qtde. Preço (*)
Saldo em 31/12/2004 24.622.650 22,80
Opções:
. Outorgadas 4.108.500
. Canceladas (135.800)
. Exercidas (5.594.500)
Saldo em 31/12/2005 23.000.850 26,18
(*) Preço de Exercício Médio Ponderado
III - Opções Exercidas no período (R$1)
Outorga Quantidade Preço de Valor de
de ações Exercício (*) Mercado (*)
4ª 250.000 11,43 48,47
5ª 130.000 13,48 48,40
6ª 4.200.500 20,55 45,49
7ª 340.000 26,61 45,64
8ª 360.000 25,54 46,44
9ª 198.000 17,37 45,20
10ª 116.000 26,28 47,04
TOTAL 5.594.500 20,68 45,79
(*) Valor Médio Ponderado
IV - Efeito decorrente do Exercício das Opções
Valor recebido pela venda de ações - Opções Exercidas 115.690
(-) Custo das Ações em Tesouraria Vendidas (131.513)
Efeito na Venda (*) (15.823)
(*) Registrado em Reservas de Lucros
167
NOTA 17 - PARTES RELACIONADAS
As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas
respectivas datas, e em condições de comutatividade.
As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a
ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
• A Controladora ITAÚSA, seus controladores e suas controladas não financeiras, destacando-se a Itautec Philco S.A., a Duratex S.A., a
Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.;
• A Fundação Itaubanco, o FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado e a Caixa de Previdência dos Funcionários do BEG (PREBEG),
entidades fechadas de previdência privada que administram planos de aposentadoria complementar patrocinados pelo ITAÚ HOLDING
e/ou por suas controladas, conforme Nota 19a; e
• A Fundação Itaú Social e o Instituto Itaú Cultural, entidades mantidas pelo ITAÚ HOLDING e controladas para atuação nas suas
respectivas áreas de interesse, conforme Nota 21f e 21g.
As operações com tais partes relacionadas não são relevantes no contexto global das operações do ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO e,
além daquelas já referenciadas acima, se caracterizam basicamente por:
• Transações bancárias em regime normal de operações, com observância irrestrita das limitações impostas pelas normas do BACEN, tais
como movimentação de contas correntes, aplicações e resgates de títulos e valores mobiliários e prestação de serviços de
custódia/administração de carteira.
• Aquisição, locação, manutenção e assistência técnica de equipamentos de informática junto à Itautec Philco S.A. e controladas.
• Locação de imóveis junto a ITAÚSA, Fundação Itaubanco, FUNBEP e PREBEG.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005168
NOTA 18 - VALOR DE MERCADO
As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das
operações do ITAÚ HOLDING e de suas controladas.
O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado com o
valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos
de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu correspondente valor de mercado,
ou este não é disponível, exceto para os incluídos em:
CONTÁBIL
31/12/2005 31/12/2004
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 9.776.737 8.724.675
Títulos e Valores Mobiliários e Instr. Financ. Derivativos 33.128.322 29.175.585
Resultado não Realizado de TVM
Provisão Adicional (excedente ao mínimo requerido)
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 56.528.393 44.353.511
Participação no BPI 483.933 659.127
Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites
e Emissão de Títulos e Empréstimos no País e Exterior 27.860.046 21.098.326
Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior 1.285.335 1.903.027
Dívidas Subordinadas 4.584.421 4.765.340
Ações em Tesouraria 1.296.027 475.253
TOTAL NÃO REALIZADO
(*) Não considera os efeitos fiscais correspondentes - Inclui Lucro Não Realizado de minoritários no montante de R$ 351.647 (R$ 298.926 em 31/12/2004)
em resultado e R$ 337.984 (R$ 270.980 em 31/12/2004) no Patrimônio Líquido.
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:
• Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento, descontado a valor presente às taxas
de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e às taxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas na Gazeta
Mercantil de 02/01/2006, para títulos pos-fixados.
• Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas através das Circulares nº 3.068, de
08/11/2001, e 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seu valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o
Vencimento.Títulos públicos alocados nesta categoria têm seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao
mercado, validadas através da comparação com informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto
(ANDIMA).Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado por critério semelhante ao adotado para
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima.
• Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros
descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço, considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge
(contratos de swap).
169
MERCADO Lucro (Prejuízo) Não Realizado (*)
Em Resultado No Patrimônio Líquido
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004
9.803.641 8.738.622 26.904 13.947 26.904 13.947
33.128.322 29.175.585
990.079 1.362.818 538.263 620.285
370.000 400.000 370.000 400.000
434.561 733.314 - -
185.518 229.504 168.263 220.285
56.681.637 44.601.292 153.244 247.781 153.244 247.781
1.307.463 1.319.396 823.530 660.269 823.530 660.269
27.859.459 21.139.385 587 (41.059) 587 (41.059)
1.288.389 1.810.286 (3.054) 92.741 (3.054) 92.741
4.641.785 4.730.392 (57.364) 34.948 (57.364) 34.948
1.588.099 920.310 - - 292.072 445.057
1.933.926 2.371.445 1.774.182 2.073.969
• Participação em Coligadas - No Exterior (BPI), pelo valor da ação nas bolsas de valores, pelo valor patrimonial da ação e cotação de leilão.
• Depósitos Interfinanceiros e a Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, quando disponíveis, com base no valor presente de
fluxos de caixa futuros descontados às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e nas taxas no mercado dos
títulos de renda fixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 02/01/2006, para títulos posfixados. São considerados, inclusive, os efeitos de
operações de hedge (contratos de swap).
• Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior, com base no valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros estimados a partir das
curvas de juros das praças de indexação, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço, considerando o risco de
crédito do emissor, calculado a partir do preço de mercado de outros papéis emitidos pelo mesmo.
• Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pos-fixados em moeda estrangeira,
descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço e considerando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa
posfixados são estimados a partir das curvas de juros das praças de indexação.
• Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, a cotação mais recente em pregões
anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005170
NOTA 19 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
Nos termos da Deliberação CVM nº 371, de 13/12/2000, apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo ITAÚ HOLDING e suas
controladas quanto aos benefícios a empregados, bem como os procedimentos contábeis adotados:
a) Benefícios de Complementação de Aposentadoria:
O ITAÚ HOLDING e suas controladas são patrocinadores dos planos de aposentadoria complementar, administrados pela Fundação
Itaubanco, pelo FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado e pela Caixa de Previdência dos Funcionários do BEG - PREBEG (entidades
fechadas de previdência complementar), que tem por finalidade básica a concessão de benefício que, sob a forma de renda vitalícia (no
caso do FUNBEP, da PREBEG e do plano oriundo da Fundação Bemge de Seguridade Social - FASBEMGE, também sob a forma de pensão
por morte), complementará a aposentadoria paga pela previdência social.Todos esses planos estão fechados ao ingresso de novos
participantes.
Aos funcionários admitidos a partir de 01/08/2002, é oferecido plano na modalidade de contribuição definida (PGBL), administrado pela
Itaú Vida e Previdência S.A.
Durante o exercício, as contribuições efetuadas totalizaram R$ 28.798 (R$ 25.912 de 01/01 a 31/12/2004). A taxa de contribuição é
crescente em função do rendimento do participante.
b) Benefícios Pós Emprego:
As controladas do ITAÚ HOLDING não oferecem outros benefícios pós emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos de
manutenção assumidos em contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total
ou parcialmente planos de saúde para massas específicas de ex-funcionários e beneficiários. Durante o período as contribuições
efetuadas totalizaram R$ 8.952 (R$ 16.766 de 01/01 a 31/12/2004). A taxa de contribuição é crescente em função da idade do beneficiário.
c) Valor Líquido dos Ativos e Passivos Atuariais dos Planos de Benefícios:
Apresenta-se a seguir a composição dos ativos e passivos atuariais líquidos, que consideram os exigíveis atuariais calculados de acordo
com os conceitos estabelecidos na Deliberação CVM nº 371/2000.
31/12/2005 31/12/2004
Ativos líquidos dos planos 9.178.748 8.264.190
Passivos atuariais (8.035.973) (6.967.475)
Superveniência (*) 1.142.775 1.296.715
(*) Conforme parágrafo 49.g do anexo da Del. CVM 371/00, o ativo líquido não foi reconhecido.
Adicionalmente às reservas mantidas pelos planos, os patrocinadores mantém provisões no montante de R$ 26.850 (R$ 27.089 em
31/12/2004) (Nota 12c) para cobertura de eventuais insuficiências atuariais.
171
d) Evolução do Ativo Líquido, dos Passivos Atuariais e da Superveniência
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
HISTÓRICO Ativo Passivos Superveniência Ativo Passivos Superveniência
Atuariais Atuariais
Valor Presente Início do Período 8.264.190 (6.967.475) 1.296.715 6.925.160 (5.731.144) 1.194.016
Ajustes Efetuados no Período (1) - - (19.885) (19.885)
Rendimentos Esperados dos Ativos/ Custo
Serviço Corrente + Juros 1.003.683 (869.296) 134.387 840.384 (754.281) 86.103
Benefícios Pagos (373.411) 373.411 - (338.864) 338.864 -
Contribuições Patroc./Participantes 63.185 - 63.185 68.804 - 68.804
Ganhos/(Perdas) no Período (2)(3) 221.101 (572.613) (351.512) 768.706 (801.029) (32.323)
Valor Presente Final do Período 9.178.748 (8.035.973) 1.142.775 8.264.190 (6.967.475) 1.296.715
(1) Ajustes decorrentes da revisão do alcance dos compromissos assumidos e dos respectivos efeitos nos cálculos atuariais.
(2) Os ganhos do ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima da premissa taxa de retorno esperada dos ativos.
(3) As perdas /ganhos nos passivos atuariais decorrem das diferenças entre as premissas atuariais e o que ocorreu efetivamente, destacando-se em 2004 a
introdução dos institutos Benefício Proporcional Diferido e Portalidade, exceto para o FUNBEP e PREBEG que já possuíam tais institutos em seus
regulamentos.
e) Principais premissas utilizadas na avaliação atuarial:
Taxa de Desconto 10,24% a.a.
Taxa de Retorno Esperado dos Ativos 12,32 % a.a.
Tábua de Mortalidade GAM-83
Rotatividade (1) Exp.Itaú 1999/2001
Crescimentos Salariais Futuros 7,12 % a.a.
Crescimentos Benef. Previd. Social/ Planos 4,00 % a.a.
Inflação 4,00 % a.a.
Método Atuarial Cred.Unit.Projet.(2)
(1) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados no ITAÚ HOLDING, as quais resultaram em
média 2,0 % a.a. na experiência 99/01.
(2) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicado pela razão entre
o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do benefício. O custeio é determinado
tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada participante.
NOTA 20 - ENCERRAMENTO DA ALIANÇA ESTRATÉGICA COM A AMERICA ONLINE LATIN AMERICA INC.
O ITAÚ HOLDING através de suas controladas detém 35.937.840 ações ordinárias classe A do capital social da America Online Latin
America Inc. (AOLA), relativa à aliança estratégica firmada em 12/06/2000 com aquela empresa,“joint venture”constituída pela America
Online Inc. e empresas do grupo Cisneros para atuação na América Latina como provedor de serviços interativos. O acordo incluía a
contratação pela América Online Brasil Ltda. (AOLB), subsidiária da AOLA, de serviços interativos e de marketing prestados pelo ITAÚ
HOLDING, observado prazo contratual que se encerrava em 24/03/2006.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005172
A aquisição original de ações não implicou em desembolso monetário, pois, paralelamente à subscrição, foi recebido antecipadamente o
montante dos recursos relativos ao contrato de prestação de serviços, em igual valor.
Em 24/06/2005, a administração da AOLA arquivou documento na Securities and Exchange Commission (SEC) apresentando pedido
voluntário de concordata, devido à inexistência de fundos disponíveis ou de fontes de recursos para manter o equilíbrio financeiro da
empresa, e informando que acredita que as suas ações ordinárias não têm e nem terão valor algum. Em face da informação divulgada, o
valor do investimento foi integralmente reconhecido como perda permanente, o que resultou em uma despesa no período de R$ 37.026.
Em 29/12/2005, foi firmado contrato entre as partes decidindo o encerramento da parceria, o que representa a mútua liberação de todas
as suas obrigações relativas à aliança estratégica e seus aditamentos. Consequentemente, foi apropriado em outras receitas operacionais
(Nota 12g) o montante de R$ 119.933 referente aos recursos recebidos antecipadamente relativos ao contrato de prestação de serviços.
NOTA 21 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
a) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas – O ITAÚ HOLDING através de suas controladas administra Fundos de
Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no
exterior, classificados em contas de compensação, distribuídos conforme segue:
Valor Valor (*) Quantidade de Fundos
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004
Fundos de Investimento 112.572.866 91.433.484 112.572.866 91.433.484 703 687
Renda Fixa 107.253.163 86.952.216 107.253.163 86.952.216 622 614
Ações 5.319.703 4.481.268 5.319.703 4.481.268 81 73
Carteiras Administradas 36.185.459 32.059.358 7.713.994 8.319.910 4.116 4.515
Clientes 20.256.554 16.601.848 4.368.596 4.206.394 4.066 4.466
Grupo Itaú 15.928.905 15.457.510 3.345.398 4.113.516 50 49
TOTAL 148.758.325 123.492.842 120.286.860 99.753.394 4.819 5.202
(*) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento.
b) Recursos de Consórcios
31/12/2005 31/12/2004
Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados 36.538 31.279
Obrigações do Grupo por Contribuições 1.400.087 1.387.096
Consorciados - Bens a Contemplar 1.244.422 1.276.669
Créditos à Disposição de Consorciados 172.593 141.984
(Em unidades)
Quantidade de grupos administrados 971 995
Quantidade de Consorciados Ativos 129.435 140.124
Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados 55.918 74.331
c) Política de Seguros – O ITAÚ HOLDING e suas controladas, apesar de possuirem reduzido grau de risco em função da não
concentração física de seus ativos, têm como política segurar seus valores e bens, a valores considerados adequados para cobertura de
eventuais sinistros.
173
d) Moedas Estrangeiras
Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:
31/12/2005 31/12/2004
Investimentos permanentes no exterior 6.517.653 6.908.617
Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, inclusive derivativos (9.658.659) (8.453.480)
Posição Cambial Líquida (*) (3.141.006) (1.544.863)
(*) Desconsiderando a participação dos demais acionistas no Banco Itaú Europa S.A., a Posição Cambial Líquida passaria a ser de R$ (3.755.421),
(R$(2.314.684) em 31/12/2004).
A posição cambial líquida, caso considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados
em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.
e) Operações Ativas Vinculadas
Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução BACEN nº 2.921/02.
01/01 a
Acima 31/12/2005 31/12/2005
0 - 30 31 - 180 181 - 365 de 365 Total Receitas
(Despesas)
Operações ativas vinculadas
Operações de crédito 2.119 5.305 193.547 282.413 483.384 (15.049)
Obrigações por operações ativas vinculadas
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 2.059 5.169 193.547 283.000 483.775 15.869
Resultado líquido das operações vinculadas 820
Em 31/12/2005, não haviam operações inadimplentes.
f) Fundação Itaú Social – O ITAÚ HOLDING e suas controladas são os principais mantenedores da Fundação Itaú Social, que tem por
objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”que visa sistematizar a atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou
desenvolvendo projetos sociais científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou
iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”; e 3) proporcionar alimentação e
outros benefícios afins, aos funcionários do ITAÚ HOLDING e demais empresas do conglomerado.
As doações efetuadas pelas empresas consolidadas atingiram R$ 2.255 no exercício, sendo que o patrimônio social da Fundação atingiu
R$ 359.458 em 31/12/2005. A rentabilidade gerada pelos recursos aplicados será utilizada para a consecução dos seus objetivos.
g) Instituto Itaú Cultural – IIC - O ITAÚ HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto Itaú Cultural - IIC, entidade
destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio cultural do País. Durante o exercício, as empresas consolidadas efetuaram
doações ao IIC no montante de R$ 24.600 (R$ 23.600 de 01/01 a 31/12/2004).
h) Participações no Lucro - Empregados - Lei 10.101 de 19/12/2000 - De acordo com as condições aprovadas na negociação coletiva,
foram destinados à participação de empregados nos lucros os seguintes montantes:
01/01 a 01/01 a
31/12/2005 31/12/2004
Valor da Participação 545.078 430.858
Efeitos Fiscais (183.352) (146.841)
Valor Líquido de Efeitos Fiscais 361.726 284.017
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005174
NOTA 22 - INFORMAÇÕES DE SUBSIDIÁRIAS NO EXTERIOR
Agências no Exterior (1) Banco Itaú Buen Ayre S.A.
Consolidado (2)
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades 71.787 51.969 45.571 41.070
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.523.836 2.733.396 11.570 -
Títulos e Valores Mobiliários 2.872.555 2.626.194 222.892 196.999
Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros Créditos 1.074.901 1.113.300 729.981 750.533
Despesas Antecipadas 23.140 36.302 1.425 2.047
Outros Ativos 171.824 473.951 217.452 390.841
Permanente
Investimentos 589.941 599.276 6.907 2.967
Imobilizado 3.514 6.113 34.395 50.825
Diferido 5.046 7.008 675 26.761
TOTAL 8.336.544 7.647.509 1.270.868 1.462.043
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos 2.602.673 917.557 1.005.816 1.086.458
Depósitos à Vista 461.414 25.395 369.191 429.253
Depósitos de Poupança - - 266.667 244.636
Depósitos Interfinanceiros 129.258 292.293 38.734 100.469
Depósitos a Prazo 2.012.001 599.869 331.224 312.100
Captações no Mercado Aberto 495.972 80.221 - -
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 734.156 635.340 - -
Obrigações por Empréstimos 107.062 632.596 - 28.799
Instrumentos Financeiros Derivativos 151.617 43.587 - -
Outras Obrigações 2.323.334 3.249.252 34.069 93.605
Resultado de Exercícios Futuros 5.960 8.115 - -
Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - - -
Patrimônio Líquido
Capital Social e Reservas 1.925.513 1.936.401 218.854 246.770
Resultado do Período (9.743) 144.440 12.129 6.411
TOTAL 8.336.544 7.647.509 1.270.868 1.462.043
(1) Banco Itaú S.A. - Agências, Grand Cayman, New York,Tokyo e, apenas em 31.12.2005, Banco Itaú Holding Financeira S. A. - Agência Grand Cayman.
(2) Banco Itaú Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd., Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú Europa Fund Management Company, S.A., BIEL Fund
Management Company S.A. e, apenas em 31.12.2005, BIE Cayman, Ltd.
(3) Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Lda., BFB Overseas N.V., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A.(apenas em 31.12.2004),
Itaú Asset Management S. A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión (Atual denominação da Inversora Del Buen Ayre), Itaú Europa, SGPS,
Lda., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, Lda, BIEL Holdings AG, IPI - Itaúsa Portugal
Investimentos, SGPS Lda., Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A.,Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Agate SàRL, ITB Holding
Ltd.,Topaz Holding Ltd., Itaú USA Inc, Jasper International Investiment LLC, Itauinv - Itaú International Investment LLC, ITrust Servicios Financeiros S.A.,
Albarus S.A., I.F.E. Banco Bemge (Uruguay) S. A. (empresa incorporada em agosto de 2005), Banco Del Paraná S. A. , Amethyst Holding Ltd., Garnet
Corporation, Zircon Corporation, Spinel Corporation,Tanzanite Corporation e, apenas em 31.12.2005, Itaú Sociedad de Bolsa S.A.
175
Banco Itaú Europa S.A. Itau Bank, Ltd. Não Financeiras (3) Controladas Consolidado
Banco Itaú-BBA S.A. (4) no Exterior(5)
31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2004
40.075 121.802 48.010 42.737 40.848 47.701 55.749 32.865 277.099 296.534
3.639.456 3.962.142 2.052.429 1.067.647 467.896 37.540 3.229.916 1.623.763 7.293.037 6.464.764
1.922.707 2.079.582 1.094.507 1.565.529 57.001 37.869 6.256.189 4.607.018 11.862.793 10.735.547
1.946.427 1.984.284 4.413 89.055 - - 2.066.253 2.652.255 5.821.843 6.542.192
7.879 5.759 39 109 16 40 7.946 10.101 40.601 54.461
129.374 145.293 241.131 31.677 132.238 636.324 419.235 85.071 1.301.743 1.741.386
410.234 590.653 3 1.483 2.668.918 3.209.778 29.062 28.013 491.000 665.745
9.219 9.964 - 52 793 1.124 166 189 48.400 68.730
7.983 6.322 - 4 2.099 249 16 19 16.020 40.666
8.113.354 8.905.801 3.440.532 2.798.293 3.369.809 3.970.625 12.064.532 9.039.294 27.152.536 26.610.025
3.749.760 4.395.930 889.256 264.868 2 12 4.216.150 2.447.570 6.747.013 6.292.556
370.303 444.881 48.983 87.291 - - 49.347 48.173 868.855 929.561
- - - - - - - - 266.667 244.636
29.727 189.447 829.882 66.889 - - - - 326.994 389.132
3.349.730 3.761.602 10.391 110.688 2 12 4.166.803 2.399.397 5.284.497 4.729.227
298.888 552.725 79.160 26.887 - - 1.118.731 - 1.775.201 413.712
1.863.319 1.804.975 76.110 - - - 183.906 552.929 2.778.619 2.856.141
902.485 515.470 5.502 9 2.108 36.833 2.951.722 3.496.003 3.898.216 4.582.731
56.097 31.731 46.222 4.101 - - 1.212.654 409.864 1.365.764 470.842
140.614 167.436 1.014.311 1.065.220 62.004 78.591 430.040 365.822 3.933.028 4.944.877
4.545 1.760 8 190 383 486 2.817 3.119 13.714 13.671
127 122 - - 187 362 - - 123.327 126.879
983.073 1.369.797 1.265.565 1.310.267 3.114.821 3.560.879 1.770.798 1.647.166 6.070.707 6.420.050
114.446 65.855 64.398 126.751 190.304 293.462 177.714 116.821 446.947 488.566
8.113.354 8.905.801 3.440.532 2.798.293 3.369.809 3.970.625 12.064.532 9.039.294 27.152.536 26.610.025
(4) Perobá Ltd. (atual denominação do BBA-Creditanstalt Bank Ltd.), Banco Itaú-BBA S.A. - Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Sucursal Uruguai, Mundostar
S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A. , AKBAR - Marketing e Serviços, Lda, e, apenas em 31.12.2004, BBA Overseas Ltd. BBA Representaciones
S.A. e BBA Icatu Securities, INC.
(5) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.
Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005176
NOTA 23 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
Abaixo apresentamos a Demonstração do Fluxo de Caixa elaborado pelo Método Indireto
a) ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO
01/01 a 01/01 a31/012/2005 31/12/2004
Lucro Líquido Ajustado 12.387.218 11.302.469 Lucro Líquido 5.251.334 3.775.616 Ajuste ao Lucro Líquido: 7.135.884 7.526.853
Ajuste ao Valor de Mercado de T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/ Passivos) (253.297) 62.157 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 3.716.278 1.581.638 Ajuste de Provisão e Passivos Contingentes (185.416) 95.740 Resultado de Operações com Dívida Subordinada 208.174 302.519 Resultado de Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (159.871) (112.713)Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 2.693.584 2.957.405 Depreciações e Amortizações 612.756 603.958 Resultado Extraordinário em Controladas e Coligadas 235.245 1.412.018 Tributos Diferidos 348.247 626.583 (Lucro) Prejuízo na Alienação de Valores e Bens e Investimentos 17.908 36.147 Resultado de Participação em Coligadas (14.203) (78.965)Variação Cambial do Permanente e Bens Não de Uso Próprio (26.816) 12.992 Provisão para Perdas (12.123) (24.163)Resultado dos Acionistas Minoritários (44.582) 51.537
Variação de Ativos e Obrigações (23.534.440) (10.850.232)(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (3.130.072) 1.510.704 (Aumento) Redução em T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos) (2.722.600) 21.319 (Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil (2.738.121) (2.413.658)(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos/Passivos) (125.882) 302.346 (Aumento) Redução em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (15.891.160) (10.439.525)(Aumento) Redução em Operações de Arrendamento Mercantil Operacional (18.067) - (Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens (1.289.755) (465.856)(Aumento) Redução em Operações de Câmbio (Ativos/Passivos) (125.534) (13.722)(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 922.877 376.551 (Redução) Aumento em Outras Obrigações 1.560.122 334.831 (Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros 23.752 (63.222)
ATIVIDADES OPERACIONAIS - Caixa Líquido Proveniente/ (Aplicado) (11.147.222) 452.237 Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos recebidos 45.154 57.755 Alienação de Bens não de Uso Próprio 174.841 129.218 Alienação de Investimentos 22.869 8.811 Alienação de Imobilizado de Uso 29.520 34.304 Redução do Diferido - 5.595 Aquisição de Bens não de Uso Próprio (189.072) (95.335)Aquisição de Investimentos (27.191) (37.955)Ágio na Aquisição de Investimentos (200.000) (1.398.917)Aquisição de Imobilizado de Uso (433.418) (485.101)Aplicações no Diferido (134.346) (93.929)Variação da Participação dos Acionistas Minoritários 37.824 52.016
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS - Caixa Líquido Proveniente/ (Aplicado) (673.819) (1.823.538)Aumento (Redução) em Depósitos 8.489.905 5.332.150 Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto 5.932.232 (833.791)Aumento (Redução) em Recursos por Emissão de Títulos 1.529.799 (327.664)Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses (1.361.694) (2.450.200)Aumento (Redução) em Operações com Cartões de Crédito 1.628.682 1.151.717 Aumento (Redução) em Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (457.821) 40.800 Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada (389.093) (350.750)Outorga de Opções de Ações 115.690 72.663 Aquisições de Ações para Tesouraria (1.647.296) (300.199)Juros sobre o Capital Próprio Pagos (1.865.253) (1.189.931)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) 11.975.151 1.144.795 AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM DISPONIBILIDADES 154.110 (226.506)
Disponibilidades no Início do Período 1.930.452 2.156.958 Disponibilidades no Final do Período 2.084.562 1.930.452
177
b) ITAÚ HOLDING
01/01 a 01/01 a31/012/2005 31/12/2004
Lucro Líquido Ajustado (30.116) (5.177)Lucro Líquido 5.321.473 4.834.945 Ajuste ao Lucro Líquido: (5.351.589) (4.840.122)Tributos Diferidos (173.718) (134.514)Resultado de Participação em Controladas (5.177.908) (4.705.608)Depreciações e Amortizações 37 -
Variação de Ativos e Obrigações 495.590 (64.154)(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (688.402) (124.470)(Aumento) Redução em T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos(Ativos/Passivos) 14.384 (58.450)(Aumento) Redução em Outros Créditos, Outros Valores e Bens e Outras Obrigações 1.169.608 118.766
ATIVIDADES OPERACIONAIS - Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) 465.474 (69.331)Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos 2.978.134 2.091.580 Aquisição de Investimentos (46.206) (452.408)Aquisição de Imobilizado de Uso / Aplicação no Diferido (307) -
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS - Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) 2.931.621 1.639.172 Aumento (Redução) em Depósitos - (152.342)Aquisições de Ações para Tesouraria (1.647.296) (300.199)Juros sobre o Capital Próprio Pagos (1.865.253) (1.189.931)Outorga de Opções de Ações 115.690 72.663
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS - Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) (3.396.859) (1.569.809)AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM DISPONIBILIDADES 236 32
Disponibilidades no Início do Período 45 13 Disponibilidades no Final do Período 281 45
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005178
Parecer dos Auditores Independentes
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
1 Examinamos as demonstrações contábeis do Banco Itaú Holding Financeira S.A. e do Banco Itaú Holding Financeira S.A. e empresas
controladas (consolidado) em 31 de dezembro de 2005 e de 2004, elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa
responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis.
2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que os exames
sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações contábeis em todos os seus aspectos
relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando
a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco e empresas controladas, (b)
a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e
(c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco e empresas
controladas, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
3 Somos de parecer que as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a
posição patrimonial e financeira do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (Banco) e do Banco Itaú Holding Financeira S.A. e empresas
controladas (consolidado) em 31 de dezembro de 2005 e de 2004 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido
e as origens e aplicações de recursos dos exercícios findos nessas datas e do semestre findo em 31 de dezembro de 2005 do Banco,
bem como o resultado consolidado das operações e das origens e aplicações de recursos consolidadas dos exercícios findos nessas
mesmas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
São Paulo, 14 de fevereiro de 2006
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Ricardo Baldin
Contador CRC 1SP110374/O-0
IntroduçãoDe acordo com o estabelecido em seu Regulamento (disponívelno site http://www.itau.com.br - Relações com Investidores),compete ao Comitê zelar pela qualidade e integridade dasdemonstrações contábeis do Conglomerado Financeiro Itaú,pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pelaatuação, independência e qualidade dos trabalhos dasempresas de auditoria externa, pela atuação e qualidade dasauditorias internas e pela qualidade e efetividade dos sistemasde controles internos e de administração de riscos doConglomerado. As avaliações do Comitê baseiam-se nasinformações recebidas da Administração, dos auditoresexternos, da auditoria interna, dos responsáveis pelogerenciamento de riscos e de controles internos e nas suaspróprias análises decorrentes de observação direta.
A elaboração das demonstrações contábeis do Itaú Holding edas suas controladas e coligadas é de responsabilidade daAdministração, cabendo a esta estabelecer os procedimentosnecessários para assegurar a qualidade dos processos dos quaisse originam as informações utilizadas na preparação dedemonstrações contábeis e na geração de relatórios. AAdministração também é responsável pelas atividades decontrole e monitoramento de riscos e pela supervisão dasatividades corporativas de controles internos.
A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes é aresponsável pela auditoria das demonstrações contábeis,devendo assegurar que elas representem de forma adequada,em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial efinanceira do Conglomerado, de acordo com os princípiosfundamentais de contabilidade , a legislação societária brasileira,as normas da Comissão de Valores Mobiliários, do ConselhoMonetário Nacional, do Banco Central do Brasil, do ConselhoNacional de Seguros Privados e da Superintendência deSeguros Privados.
A Auditoria Interna Corporativa tem sua atuação voltadapara temas que representam potencial de risco mais elevadoe para a avaliação dos sistemas de controles internos egerenciamento de riscos, oferecendo ao Comitê visão críticasob a perspectiva corporativa.
As Auditorias Internas Operacionais, distribuídas em diversasempresas do Conglomerado, têm por objetivo a aferiçãoda qualidade dos processos, o monitoramento à distânciade riscos e as atividades de inspetoria e de prevenção ecombate a atos ilícitos.
Atividades do ComitêO Comitê reuniu-se três vezes no segundo semestre de 2005 euma vez mais no mês de fevereiro de 2006. A reuniãoextraordinária realizada em dezembro de 2005 teve como temaprincipal o conhecimento e avaliação dos esforços
desenvolvidos pela Administração no atendimento aosrequerimentos da seção 404 da Lei Sarbanes-Oxley (“SOX”). Naúltima sessão de trabalhos foram analisadas as demonstraçõescontábeis da data-base de 31.12.2005, assim como foramexaminados e aprovados o Relatório do Comitê de Auditoriarelativo às atividades desenvolvidas no segundo semestre de2005 e este Resumo.
Por seu lado, a Especialista Financeira centrou esforços nacoordenação das atividades das Auditorias Internas e noacompanhamento da implementação dos ajustesnecessários nos controles internos sobre relatórios financeiros.Em sua atividade, merecem, ainda, destaque as iniciativasdesenvolvidas junto à Administração e auditoria externavisando ao aprofundamento dos conhecimentos dos riscos edos aspectos contábeis relevantes do ramo segurador, deprevidência e capitalização.
Sistema de Controles Internos e de Administraçãode RiscosControles InternosNo 2º semestre de 2005, pôde-se observar que as ações deimplementação dos requerimentos da SOX fortaleceram acultura de controles internos e a gestão de riscos por todos osníveis da Organização.
Na visão do Comitê de Auditoria, considerados osesforços empregados pela Administração, o sistema decontroles internos do Itaú Holding vem sendo aprimoradocontinuamente. As ações já implementadas e aquelasem andamento são adequadas ao porte e complexidadedas operações.
Sistema de Gerenciamento de RiscosDurante o semestre, o Comitê avaliou o gerenciamento deriscos de mercado e de liquidez, objetivando certificar-se daqualidade dos processos de geração de relatórios utilizados pelaAdministração para subsidiar suas decisões.Também foramconhecidos e discutidos os projetos em curso para controle deriscos consolidados, com vistas à plena satisfação aosrequerimentos do Novo Acordo de Capital de Basiléia.
Na apreciação do Comitê, a modelagem e as açõesadotadas para o gerenciamento de riscos acima mencionados,nos seus aspectos gerais, estão bem estabelecidas econvenientemente direcionadas.
Auditoria ExternaO Comitê mantém com os auditores externos um canalregular de comunicação para ampla discussão dos resultadosde seus trabalhos e de aspectos contábeis relevantes, demaneira que permita aos seus membros fundamentaropinião acerca da integridade das demonstrações contábeise relatórios financeiros.
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria
179
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005180
No semestre, especial atenção foi dada à análise doplanejamento dos trabalhos da auditoria integrada dasdemonstrações financeiras elaboradas de acordo com osprincípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidosda América (USGAAP) e controles internos vinculados à suaelaboração (SOX). Como parte dos procedimentosconsistentes adotados na supervisão da atuação, independênciae qualidade dos trabalhos da auditoria externa, o Comitê tomouconhecimento do sistema de controle de qualidadeimplementado na PricewaterhouseCoopers AuditoresIndependentes.
Com base nesses exames e nas informações fornecidas pelaprópria PricewaterhouseCoopers, o Comitê não identificousituações que pudessem afetar a objetividade e aindependência dos Auditores Externos.
Auditoria InternaInserido no processo da recente reestruturação efetuadana Auditoria Interna, foi discutido e aprovado pelo Comitê oteor do normativo interno relativo à estrutura, atribuições,funcionamento e procedimentos da Auditoria Interna doConglomerado Itaú, buscando-se, dessa forma, reforçar asua independência.
Durante o semestre, o Comitê coordenou o planejamentoestratégico e tático da Auditoria Interna, assim como procedeu àavaliação anual da metodologia adotada e seu desempenho.Tendo presente o estágio de consolidação em que se encontraa nova estrutura da Auditoria Interna, o Comitê avaliapositivamente a cobertura e a qualidade dos trabalhosrealizados. Estes, apresentados nas sessões de trabalho doComitê, não trouxeram ao seu conhecimento a existência deriscos residuais que possam afetar o grau de solidez e acontinuidade da Organização.
Cumprimento da Legislação, da Regulamentação e das Normas InternasNo semestre findo, foi estruturada a área de Compliance Legalno Itaú Holding para proceder às avaliações independentes dosprincipais riscos legais, bem como assegurar no âmbito daOrganização aderência às normas legais na condução dos seusnegócios. Avaliadas as estratégias para a implementação dapolítica e dos procedimentos de Compliance Legal, o Comitêentende que as ações planejadas contribuirão para umaevolução no gerenciamento de riscos legais no Itaú Holding.
Os trabalhos realizados pela Auditoria Interna e osrelatórios elaborados pela auditoria externa não apontaramfalhas no cumprimento da legislação, da regulamentação edas normas internas que pudessem colocar em risco acontinuidade do Itaú Holding.
Demonstrações Contábeis Consolidadas O Comitê analisou os procedimentos que envolvem o processode preparação dos balancetes e balanços, individuais econsolidados, das notas explicativas e relatórios financeirospublicados em conjunto com as demonstrações contábeisconsolidadas, assim como ouviu, a respeito, aPricewaterhouseCoopers e executivos da Organização.
Foram, igualmente, examinadas as práticas contábeis relevantesutilizadas pelo Conglomerado Financeiro Itaú na elaboração dasdemonstrações contábeis, verificando-se que estão alinhadasaos princípios fundamentais de contabilidade, à legislaçãosocietária brasileira e às normas da Comissão de ValoresMobiliários, do Conselho Monetário Nacional, do Banco Centraldo Brasil, do Conselho Nacional de Seguros Privados e daSuperintendência de Seguros Privados.
RecomendaçõesO Comitê realizou reuniões regulares com o Diretor Presidentedo Itaú Holding, ocasião em que teve a oportunidade de exporopiniões e pontos de vista sobre diversos aspectos decorrentesdo exercício de suas funções.
No semestre, foi acompanhada pela Auditoria Interna aimplementação das recomendações apresentadas peloComitê e acatadas pela Administração, especialmente noque diz respeito ao atendimento dos requisitos da Seção 404da Lei Sarbanes-Oxley.
ConclusãoEste Comitê, fundamentando seu juízo nas açõesdesenvolvidas desde sua instalação e ponderadas devidamentesuas responsabilidades e as limitações naturais decorrentesdo escopo da sua atuação, recomenda a aprovação peloConselho de Administração das demonstraçõescontábeis auditadas do Banco Itaú Holding Financeira S.A.,para a data-base de 31.12.2005.
São Paulo, 16 de fevereiro de 2006.
O Comitê de Auditoria
Carlos da Camara Pestana - Presidente
Alcides Lopes Tápias
Tereza Cristina Grossi Togni - Especialista Financeira
181
Parecer do Conselho Fiscal
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do Banco Itaú Holding Financeira S.A., após examinarem o relatório da
administração e as demonstrações contábeis referentes ao exercício social encerrado em 31.12.2005, constataram a
exatidão de todos os elementos apreciados, que refletem, adequadamente, a situação patrimonial, a posição
financeira e as atividades desenvolvidas no período, recomendando sejam aprovados pelo Conselho de
Administração da sociedade.
São Paulo, 20 de fevereiro de 2006.
Gustavo Jorge Laboissiere Loyola
Presidente
Fernando Alves de Almeida
Iran Siqueira Lima
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005182
Glossário de Termos Utilizados no Relatório Anual e nas Demonstrações Contábeis
Accrual: Reconhecimento de receitas e despesas pelo regime
de competência.
American Depositary Receipt: Os ADRs são papéis emitidos e
negociados no mercado de capitais dos Estados Unidos (EUA),
com lastro em ações de uma empresa não norte-americana. O
ADR foi criado para possibilitar o acesso ao mercado de capitais
dos EUA para empresas estrangeiras. Existem três níveis de ADR,
cada um com exigências crescentes de transparência e
adequação às normas norte-americanas. O ADR Nível I é o que
tem menor nível de exigências e é negociado no mercado de
balcão norte-americano (denominado OTC - Over the Counter).
Os ADRs Nível II são negociados nas bolsas de valores dos EUA.
Nestes dois primeiros níveis não há um lançamento de ações
novas. O ADR Nível III possui o mesmo grau de exigência do
ADR Nível II, contudo há captação de recursos, pois é lastreado
em ações novas.
Ativo: Compreende a totalidade dos bens e direitos a receber
de uma empresa.
Back-office: Área que processa, mantém registros e realiza
outros aspectos operacionais relativos às operações
financeiras.
Bankers Acceptance: (Aceite Bancário). Letra de câmbio a
prazo sacada contra um banco e aceita por este; método usual
para efetuar o pagamento de mercadorias vendidas através de
operações de importação/exportação e fonte de
financiamento muito utilizada em comércio internacional.
Black & Scholes: Modelo de precificação de opções criado por
Fischer Black e Myron Scholes em 1973.
Brazil Risk Note Programme: Programa de captação de
recursos que consiste na emissão de certificados de depósito
associados ao risco de uma empresa ou do governo brasileiro,
também chamado de Títulos de Crédito Vinculado.
Capitalização de mercado: O valor da empresa no mercado
de capitais, obtido multiplicando-se a quantidade de ações
pelo valor da cotação dos papéis em Bolsa de Valores.
Cash management: Gerenciamento de Caixa (Tesouraria)
Commercial Paper: (Notas promissórias). Obrigações de curto
prazo emitidas por bancos, companhias e outros.
Commodities: Produtos agrícolas negociados no mercado
internacional.
CPMF: Contribuição Provisória sobre Movimentação Financeira.
Derivativos: São operações financeiras realizadas através dos
mercados futuros de índice, câmbio, juros e de opções, para
obter rentabilidades diferenciadas.
Euro Certificates of Deposits/Euro CD: Certificado de
depósito lançado por um governo ou companhia através de
um banco de determinado país e na moeda deste, mas
vendido internacionalmente, geralmente por bancos.
Euro Medium Term Note Programme/ Note Programme:
Títulos emitidos para captação de recursos no exterior.
Eurobonds/Euronotes: (Eurobônus/Euronotas). Bônus
lançado no mercado europeu por um governo ou companhia
através de um banco de determinado país e na moeda deste,
mas vendido internacionalmente, geralmente por bancos.
FIDCs: Fundo de Investimentos de Direitos Creditórios
Financial Holding Company: Status da legislação bancária dos
Estados Unidos, atribuído a bancos que se submetem aos
critérios de análise do FED (Federal Reserve System) e são
autorizados a operar nos Estados Unidos exercendo atividades
financeiras.
Fixed Rate Notes: (Títulos de Renda Fixa). Título com taxas de
juro prefixada.
Forward/Future Rate Agreement - FRA: (Acordo de Taxa
Antecipada/Futura) Operação estruturada para a negociação
da taxa de juros.
Forward: (Operação a Termo/Contrato para Entrega Futura)
Compra ou venda de uma quantidade especificada de uma
commodity, títulos do governo, moeda estrangeira ou outro
instrumento financeiro ao preço contratado, com a entrega e
liquidação determinadas para data futura.
183
Fundo de Investimento: Condomínio que reúne pessoas em
torno de um objetivo comum. Quem é o responsável pela
administração deste fundo é o banco.
Hedge: Proteção de uma posição. Estratégia financeira
empregada para minimizar o risco decorrente das flutuações
no mercado sobre investimentos de risco.
Holding: Sociedade que possui capital votante de outra em
quantidade suficiente para influenciar seu Conselho de
Administração e controlar sua política e administração.
Home broker: É um canal de relacionamento entre os
investidores e as sociedades corretoras, para negociações no
mercado acionário, permitindo o envio de ordens de compra e
venda de ações pela Internet e possibilitando acesso às
cotações e acompanhamento de carteiras de ações, entre vários
outros recursos.
IBNR (Incurred But Not Reported): Sigla em lingua inglesa
para a expressão “Incorridos mas não Informados”.
Índice Brasil 50 (IBrX-50): É um índice que mede o retorno
total de uma carteira teórica composta por 50 companhias
abertas, selecionadas entre as mais negociadas na Bolsa de
Valores de São Paulo, em termos de número de negócios e
volume financeiro. O IBrX-50 tem as mesmas características do
IBrX – Índice Brasil/Bovespa, que é composto por 100 ações
selecionadas entre as mais negociadas na Bolsa de Valores de
São Paulo.
Investidor Institucional: Instituição que dispõe de vultuosos
recursos mantidos em certa estabilidade e destinados à reserva
de risco ou à renda patrimonial e que investe parte deles no
mercado de capitais, como, por exemplo, as seguradoras e os
Fundos de Pensão.
Investment grade: Nota de avaliação de crédito para
aplicações de baixo risco.
Joint Venture: União entre duas ou mais partes visando o
desenvolvimento de um projeto comum.
Know how: experiência, prática.
Lei Sarbanes-Oxley: Aprovada pelo Congresso Norte-
americano em 30 de julho de 2002, a nova lei de reforma
administativa americana representa uma das principais
reações do governo dos Estados Unidos contra as
manipulações nos balanços financeiros e fraudes contábeis
descobertas em grandes corporações daquele país. A
Sarbanes-Oxley amplia a responsabilidade que envolve desde
o presidente e a diretoria das empresas até as firmas de
auditoria e os advogados contratados para acompanhar o
balanço contábil.
Libor: Taxa interbancária do mercado de Londres.
Market share: Participação no mercado.
Non Accrual: Classificação de operações de crédito na qual as
receitas não são apropriadas em resultado.
Non-Deliverable Forward - NDF: (Operação a Termo Sem
Entrega Física) Derivativo sem entrega física, em que a
liquidação é feita pela diferença entre as taxas de câmbio a
termo contratada e a vigente no dia do vencimento.
Non-trade Related: Não relacionado a comércio exterior.
Note Programme: Títulos emitidos para captação de recursos
no exterior.
Passivo: Compreende todas as obrigações e dívidas de uma
empresa.
Portfólio: Uma carteira de ativos mantidos pelo gestor dos
fundos que pode incluir ações, títulos, etc.
Private banking: Sistema de atendimento seletivo dado pelos
bancos a clientes de maior capacidade financeira.
Ranking: Classificação, categorização.
Rating: Classificação de ativos financeiros ou empresas pelo
risco de crédito.
| Banco Itaú Holding Financeira S.A. Demonstrações Contábeis 2005184
Software: Conjunto de programas, métodos e procedimentos,
regras e documentação, relacionados com o funcionamento e
manejo de um sistema de dados.
Spot: Transação a vista
Stress: Tensão. Estado de dificuldade, pressão ou preocupação
extrema.
Swap: Direitos contratuais de troca de resultados financeiros.
Trade Related: Relacionado a comércio exterior.
Trading: Negociação com o propósito de realizar lucro por
meio da venda imediata (em curto prazo) de papéis.
Tranche: Parcela
Write-off: (Baixa contábil de operação de crédito que se
encontra totalmente provisionada). Baixar o valor de um ativo
a débito de sua respectiva provisão.
ENTIDADES
Anbid - Associação Nacional dos Bancos de Investimento. É
uma entidade de representação do segmento das instituições
financeiras que operam no mercado de capitais. Seus associados
são os bancos de investimento e bancos com carteira de
investimento.
Andima - Associação Nacional das Instituições do Mercado
Aberto. É uma entidade civil sem fins lucrativos e de caráter
privado que objetiva contribuir para o desenvolvimento de
mercados que ofereçam oportunidades de negócios a
instituições financeiras, aos investidores e às empresas em geral.
Representa bancos comerciais, múltiplos e de investimento,
corretoras, distribuidoras de valores e sociedades de crédito e
financiamento.
Apimec - Associação dos Analistas e Profissionais de
Investimento do Mercado de Capitais. É uma associação civil
sem fins lucrativos e congrega analistas do mercado de capitais
e relacionados, promovendo atividades que objetivam a
integração, formação e especialização de seus associados.
BM&F - Bolsa de Mercadorias & Futuros.
Bovespa - Bolsa de Valores de São Paulo. Associação civil sem
fins lucrativos por meio da qual se negociam títulos e valores
mobiliários. Objetiva manter local ou sistema de negociação
eletrônico adequados para que ocorram as transações de
compra e venda de títulos e valores mobiliários; preservar
elevados padrões éticos nas negociações; e fazer a divulgação
das operações realizadas.
CVM – Comissão de Valores Mobiliários: Responsável por
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de
capitais do Brasil. A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar
e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado.
Nyse – New York Stock Exchange: A Bolsa de valores de Nova
York.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Praça Alfredo Egydio de
Souza Aranha, 100 – Torre Itaúsa
04344 902 – São Paulo SP
www.itau.com.br