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DeNA vs GREE 明明明明明明 ~~ 明明明明明明明 明明明明

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DeNA vs GREE. ~明日 の勝者~. 名古屋市立大学 森田ゼミ. 動機. ・スマートフォンの普及 ・ SNS 市場の拡大 ・ CM ・ニュースなどで大きく注目されている. トップを争う DeNA 社、 GREE 社!! 今後の SNS 市場を展開していくのはどちらなのだろうか?. 目次. SNS 市場と各企業の概説 財務分析 DeNA と GREE の比較 今後の展開 まとめ. SNS の全体の現状. SNS とは? 人と人のつながりを促進 ・コミュニケーションを円滑にする手段や場所を提供 ・新たな人間関係を構築 - PowerPoint PPT Presentation

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Page 1: DeNA vs  GREE

DeNA vs GREE~明日の勝者~

名古屋市立大学 森田ゼミ

Page 2: DeNA vs  GREE

動機 ・スマートフォンの普及 ・ SNS市場の拡大 ・ CM・ニュースなどで大きく注目されている

トップを争う DeNA社、 GREE社!!今後の SNS市場を展開していくのはどちらなのだろうか?

Page 3: DeNA vs  GREE

目次SNS 市場と各企業の概説財務分析DeNA と GREE の比較今後の展開まとめ

Page 4: DeNA vs  GREE

SNS の全体の現状SNS とは?   人と人のつながりを促進・コミュニケーションを円滑にする手段や場所を提供・新たな人間関係を構築日本における SNS の特徴・ PC より携帯での利用者が多い・ 収益性が極めて高い

Page 5: DeNA vs  GREE

SNSの収益構成①

収益構成

有料課金収入

広告メディア収入

Page 6: DeNA vs  GREE

収益構成②GREE

2009 2010 20110%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

広告課金

DeNA

2009 2010 20110%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

広告課金

課金売上が収益の大半を占める各社決算資料より作成

Page 7: DeNA vs  GREE

GREE の成り立ち2004 年 12 月 GREE の運営を目的としたグリー株

式会社を設立2007 年 5 月初のモバイルソーシャルゲーム「釣

り★スタ」をリリース2010 年 8 月スマートフォン向け GREE をリリー

ス 同年 12 月 GREE Platform をオープン化

Page 8: DeNA vs  GREE

DeNA の成り立ち 1999 年 3 月有限会社ディー・エヌ・エーを設立 同年 11 月オークションサイト「ビッダーズ」を開始 2004 年 3 月ケータイオークションサイト「モバオ

ク」を開始 2006 年 2 月「モバゲータウン」を開始 2009 年 8 月「モバゲータウン」のオープン化を決定

Page 9: DeNA vs  GREE

代表作 (GREE)2007 年 釣り★スタ   日本の携帯ソーシャルゲームの草分け的存在   ゲームと相性の良い「釣り」に着目

2010 年 ドラゴンコレクション   コナミをパートナーに大ヒット    TGC 要素を持つゲーム

Page 10: DeNA vs  GREE

代表作( DeNA )2009 年 怪盗ロワイヤル    ユーザー数 1000 万人超    一人で遊ぶゲームからソーシャルゲームへ

2011 年 シンデレラガールズ    パッケージゲームでもともと人気シリーズ       アイテム課金と相性のいいゲーム    

Page 11: DeNA vs  GREE

財務分析による比較~総合力・収益率~

DeNA GREEROA 47 % 49 %ROE 41 % 57 %

売上高総利益 84 % 92 %売上高営業利益 50 % 52 %売上高経常利益 50 % 52 %

売上高当期純利益 30 % 30 %各社決算資料より作成

Page 12: DeNA vs  GREE

財務分析による比較②~成長率~

DeNA GREE売上高成長率 22 % 59 %総資産成長率 20 % 62 %

各社決算資料より作成

Page 13: DeNA vs  GREE

財務分析による比較③~安全性~

DeNA GREE株主資本比率 69 % 50 %

流動比率 178 % 166 %当座比率 163 % 136 %固定比率 67 % 59 %

固定長期適合率 67 % 52 %手元流動性 96 160

各社決算資料より作成

Page 14: DeNA vs  GREE

分析についての考察成長率・収益率に関しては GREE が優れている。安全性に関しては DeNA が優れている。

財務分析によると今の成長率が高いのは GREE であるなぜ DeNA が勝つのだろうか??

Page 15: DeNA vs  GREE

ARPU   一人当たり課金額プラットホーム  OS やハードウェなど、コンピューターを動作させる際の基本的な環境や設定オープン化  API の規格を標準化し公開することコンプガチャ 一定のシリーズのアイテムをコンプリートすると、レアアイテムを取得することができるガチャガチャ商法

Page 16: DeNA vs  GREE

戦略の違いDeNA

会員数増を目標PC 上のプラットホームは Yahoo!と提携外製ゲーム中心

GREEARPU増加を目標PC 上のプラットホームは独自で展開内製ゲーム中心

Page 17: DeNA vs  GREE

売り上げ推移

http://media.looops.net/saito/2012/05/19/mixi_gree_mobage_ca-3/

Page 18: DeNA vs  GREE

①についてDeNA

オープン化の成功 →売上増加Yahoo! と提携 →会員数増加内製ゲームの不調 →伸び悩み

GREE遅れてオープン化→追いかける形にコンプガチャ先行導入 →売上の急上昇

Page 19: DeNA vs  GREE

② についてDeNA

コンプガチャを遅れて導入 →伸び悩みから脱却コンプガチャ規制 →多少のダメージを受けるも、課金人数増加により売上は維持

GREEコンプガチャ規制 →コンプガチャによるゲームが大半を占め、重課金ユーザーが主な収益源のため大ダメージ

Page 20: DeNA vs  GREE

考察会員増加により多数からバランス良く課金される仕組みを構築した DeNAの戦略が市場の変化に対応することができ、再逆転の結果となった。今後も激しい変化を遂げる市場であるから、強固な地盤を持つ DeNA がこの先の戦いを制する公算が高い。

Page 21: DeNA vs  GREE

国内ソーシャルゲーム市場予測(売上)

2010 2011 2012 2013予測0

500100015002000250030003500400045005000 (単位:億円)

ソーシャルゲームの正体を探る(Ⅳ)より作成

2012 年から成長は鈍化し、安定成長に

今後の展開

Page 22: DeNA vs  GREE

今後の展開国内ソーシャルゲーム市場は伸びしろが小さくなっていく

今後は国内ソーシャルゲーム市場以外のセグメントでの事業展開も考え始めなければならない

Page 23: DeNA vs  GREE

多角化GRE

E広告事業

DeNAEC事業

旅行代理業務球団

Page 24: DeNA vs  GREE

関連企業売上(DeNA)EC事業(モバオク・ペイジェント) 旅行代理事業(エアーリンク)

2007

2009

2011

02000400060008000

10000120001400016000

売上営業利益

-1000-500

0500

10001500200025003000

売上営業利益

EDINET   DeNA 決算資料より作成

単位:百万円 単位:百万円

Page 25: DeNA vs  GREE

海外展開DeNA GREE

プラットフォーム 統一 地域ごとに調整

対応力 硬直的 柔軟性あり

コスト 低い 高い

戦略ARPUの向上を主軸に置いている

知名度の上昇させ会員数の増加を主軸に置いている

Page 26: DeNA vs  GREE

今後の課題(海外進出)どちらも海外売上は日本の1割未満。まだ初期投資段階であり、成否が出るのはまだ先 スタートは GREE 優位だ が、長期的には強固な地盤              を築ける DeNAが優位

ただし

Page 27: DeNA vs  GREE

まとめ①高い収益性と成長率で GREE は、DeNA と並ぶ企業規模になった。

しかし、 GREE は重課金者に頼った不安定な収益構造また、現在は SNS事業以外への投資が少なく資源を活用できていない

Page 28: DeNA vs  GREE

まとめ②DeNA は SNS事業では一つの層によらない収益構造で基盤が安定DeNA は今後まだ成長の余地が十分に残されているまた、多角化分野が好調であり多角化のメリットを享受できている       

Page 29: DeNA vs  GREE

ARPU 比較

2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q20

100

200

300

400

500

600

GREEDeNA

(単位:円)

各社決算資料より作成

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会員数の推移

http://blog.shares.ne.jp/2012/05/greearpu20123.html

(万人)

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両社特徴まとめGREE  一発の勢いあり、影響受けやすく波が大きいDeNA  安定した事業基盤により外部要因に強く波が小さい

継続的な発展を考えると

Page 32: DeNA vs  GREE

現状ではDeNA が優勢

Mobage アイドルマスターシンデレラガールズより出演

Page 33: DeNA vs  GREE

参考文献EDINET(http://info.edinet-fsa.go.jp/)GREE(http://www.gree.co.jp/)DeNA(http://www.dena.jp/)まつもとあつし『ソーシャルゲームのすごい仕組み』アスキー新書 2012.4荒木正人『ソーシャルゲームの正体を探る』