dena vs gree
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DeNA vs GREE. ~明日 の勝者~. 名古屋市立大学 森田ゼミ. 動機. ・スマートフォンの普及 ・ SNS 市場の拡大 ・ CM ・ニュースなどで大きく注目されている. トップを争う DeNA 社、 GREE 社!! 今後の SNS 市場を展開していくのはどちらなのだろうか?. 目次. SNS 市場と各企業の概説 財務分析 DeNA と GREE の比較 今後の展開 まとめ. SNS の全体の現状. SNS とは? 人と人のつながりを促進 ・コミュニケーションを円滑にする手段や場所を提供 ・新たな人間関係を構築 - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
DeNA vs GREE~明日の勝者~
名古屋市立大学 森田ゼミ
動機 ・スマートフォンの普及 ・ SNS市場の拡大 ・ CM・ニュースなどで大きく注目されている
トップを争う DeNA社、 GREE社!!今後の SNS市場を展開していくのはどちらなのだろうか?
目次SNS 市場と各企業の概説財務分析DeNA と GREE の比較今後の展開まとめ
SNS の全体の現状SNS とは? 人と人のつながりを促進・コミュニケーションを円滑にする手段や場所を提供・新たな人間関係を構築日本における SNS の特徴・ PC より携帯での利用者が多い・ 収益性が極めて高い
SNSの収益構成①
収益構成
有料課金収入
広告メディア収入
収益構成②GREE
2009 2010 20110%
10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
広告課金
DeNA
2009 2010 20110%
10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
広告課金
課金売上が収益の大半を占める各社決算資料より作成
GREE の成り立ち2004 年 12 月 GREE の運営を目的としたグリー株
式会社を設立2007 年 5 月初のモバイルソーシャルゲーム「釣
り★スタ」をリリース2010 年 8 月スマートフォン向け GREE をリリー
ス 同年 12 月 GREE Platform をオープン化
DeNA の成り立ち 1999 年 3 月有限会社ディー・エヌ・エーを設立 同年 11 月オークションサイト「ビッダーズ」を開始 2004 年 3 月ケータイオークションサイト「モバオ
ク」を開始 2006 年 2 月「モバゲータウン」を開始 2009 年 8 月「モバゲータウン」のオープン化を決定
代表作 (GREE)2007 年 釣り★スタ 日本の携帯ソーシャルゲームの草分け的存在 ゲームと相性の良い「釣り」に着目
2010 年 ドラゴンコレクション コナミをパートナーに大ヒット TGC 要素を持つゲーム
代表作( DeNA )2009 年 怪盗ロワイヤル ユーザー数 1000 万人超 一人で遊ぶゲームからソーシャルゲームへ
2011 年 シンデレラガールズ パッケージゲームでもともと人気シリーズ アイテム課金と相性のいいゲーム
財務分析による比較~総合力・収益率~
DeNA GREEROA 47 % 49 %ROE 41 % 57 %
売上高総利益 84 % 92 %売上高営業利益 50 % 52 %売上高経常利益 50 % 52 %
売上高当期純利益 30 % 30 %各社決算資料より作成
財務分析による比較②~成長率~
DeNA GREE売上高成長率 22 % 59 %総資産成長率 20 % 62 %
各社決算資料より作成
財務分析による比較③~安全性~
DeNA GREE株主資本比率 69 % 50 %
流動比率 178 % 166 %当座比率 163 % 136 %固定比率 67 % 59 %
固定長期適合率 67 % 52 %手元流動性 96 160
各社決算資料より作成
分析についての考察成長率・収益率に関しては GREE が優れている。安全性に関しては DeNA が優れている。
財務分析によると今の成長率が高いのは GREE であるなぜ DeNA が勝つのだろうか??
ARPU 一人当たり課金額プラットホーム OS やハードウェなど、コンピューターを動作させる際の基本的な環境や設定オープン化 API の規格を標準化し公開することコンプガチャ 一定のシリーズのアイテムをコンプリートすると、レアアイテムを取得することができるガチャガチャ商法
戦略の違いDeNA
会員数増を目標PC 上のプラットホームは Yahoo!と提携外製ゲーム中心
GREEARPU増加を目標PC 上のプラットホームは独自で展開内製ゲーム中心
売り上げ推移
http://media.looops.net/saito/2012/05/19/mixi_gree_mobage_ca-3/
1
2
①についてDeNA
オープン化の成功 →売上増加Yahoo! と提携 →会員数増加内製ゲームの不調 →伸び悩み
GREE遅れてオープン化→追いかける形にコンプガチャ先行導入 →売上の急上昇
② についてDeNA
コンプガチャを遅れて導入 →伸び悩みから脱却コンプガチャ規制 →多少のダメージを受けるも、課金人数増加により売上は維持
GREEコンプガチャ規制 →コンプガチャによるゲームが大半を占め、重課金ユーザーが主な収益源のため大ダメージ
考察会員増加により多数からバランス良く課金される仕組みを構築した DeNAの戦略が市場の変化に対応することができ、再逆転の結果となった。今後も激しい変化を遂げる市場であるから、強固な地盤を持つ DeNA がこの先の戦いを制する公算が高い。
国内ソーシャルゲーム市場予測(売上)
2010 2011 2012 2013予測0
500100015002000250030003500400045005000 (単位:億円)
ソーシャルゲームの正体を探る(Ⅳ)より作成
2012 年から成長は鈍化し、安定成長に
今後の展開
今後の展開国内ソーシャルゲーム市場は伸びしろが小さくなっていく
今後は国内ソーシャルゲーム市場以外のセグメントでの事業展開も考え始めなければならない
多角化GRE
E広告事業
DeNAEC事業
旅行代理業務球団
関連企業売上(DeNA)EC事業(モバオク・ペイジェント) 旅行代理事業(エアーリンク)
2007
2009
2011
02000400060008000
10000120001400016000
売上営業利益
-1000-500
0500
10001500200025003000
売上営業利益
EDINET DeNA 決算資料より作成
単位:百万円 単位:百万円
海外展開DeNA GREE
プラットフォーム 統一 地域ごとに調整
対応力 硬直的 柔軟性あり
コスト 低い 高い
戦略ARPUの向上を主軸に置いている
知名度の上昇させ会員数の増加を主軸に置いている
今後の課題(海外進出)どちらも海外売上は日本の1割未満。まだ初期投資段階であり、成否が出るのはまだ先 スタートは GREE 優位だ が、長期的には強固な地盤 を築ける DeNAが優位
ただし
まとめ①高い収益性と成長率で GREE は、DeNA と並ぶ企業規模になった。
しかし、 GREE は重課金者に頼った不安定な収益構造また、現在は SNS事業以外への投資が少なく資源を活用できていない
まとめ②DeNA は SNS事業では一つの層によらない収益構造で基盤が安定DeNA は今後まだ成長の余地が十分に残されているまた、多角化分野が好調であり多角化のメリットを享受できている
ARPU 比較
2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q20
100
200
300
400
500
600
GREEDeNA
(単位:円)
各社決算資料より作成
会員数の推移
http://blog.shares.ne.jp/2012/05/greearpu20123.html
(万人)
両社特徴まとめGREE 一発の勢いあり、影響受けやすく波が大きいDeNA 安定した事業基盤により外部要因に強く波が小さい
継続的な発展を考えると
現状ではDeNA が優勢
Mobage アイドルマスターシンデレラガールズより出演
参考文献EDINET(http://info.edinet-fsa.go.jp/)GREE(http://www.gree.co.jp/)DeNA(http://www.dena.jp/)まつもとあつし『ソーシャルゲームのすごい仕組み』アスキー新書 2012.4荒木正人『ソーシャルゲームの正体を探る』