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JUNHO DE 2017
DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos
DISTRIBUIDORES DE
COMBUSTÍVEIS E POSTOS
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PRODUTOS
Fonte: ANP, Bradesco
COMBUSTÍVEIS VENDIDOS - MERCADO INTERNO (2012)
Óleo Diesel43.1%
Gasolina C30.6%
Álcool Hidratado7.6% GLP
10.0%
Querosene de Aviação
5.6%
Óleo Combustível3.0%
Outros (1)0.1%
Vendas, pelas distribuidoras, dos derivados combustíveis de petróleo por produto - 2011
Outros (1): Gasolina de aviação e querosene iluminante.
ÓLEO DIESEL: produto inflamável, com odor característico e mediamente tóxico.
Utilizado em motores de combustão interna e ignição por compressão (motores do ciclo
diesel). Utilizado como combustível em caminhões, tratores e na geração de energia.
GASOLINA: utilizada em veículos automotivos, há basicamente três tipos de gasolina para comercialização (a gasolina do tipo A é produzida pelas refinarias e centrais petroquímicas):
Gasolina tipo C (gasolina comum vendida em postos revendedores) - é a mistura da gasolina A (75%) e álcool etílico anidro (25%);
Gasolina tipo Premium, produzida através da mistura de naftas, com menor teor de enxofre, e também é adicionado álcool anidro na mesma proporção da tipo C;
Gasolina Aditivada, tipo C ou Premium, possui produtos aditivos, além do álcool etílico anidro, para obter melhor performance.
DESCRIÇÃO DOS PRODUTOS E SUAS APLICAÇÕES
GLP – Gás Liquefeito de Petróleo: é gasoso na pressão atmosférica e, quando
resfriado ou submetido a baixas pressões, seu estado passa para líquido. O GLP é
armazenado na forma líquida e, no momento da combustão, torna-se gasoso, pois entra
em contato com o ar. É conhecido como “gás de cozinha”, uma vez que essa é sua
principal aplicação.
ÓLEO COMBUSTÍVEL: destinado à geração de energia e calor. Por isso é utilizado em
caldeiras, fornos e aquecedores (indústria e termoelétricas).
ÁLCOOL: dois tipos de álcool
Anidro: álcool misturado à Gasolina A para compor a Gasolina C (utilizada diretamente nos tanques de veículos automotores); proporção de ¼ de álcool e ¾ de Gasolina A Hidratado: utilizados diretamente nos tanques dos veículos flex fuel e a álcool.
DESCRIÇÃO DOS PRODUTOS E SUAS APLICAÇÕES
QUEROSENE DE AVIAÇÃO: principal combustível utilizado na aviação civil,
tem a demanda vinculada ao turismo.
GASOLINA DE AVIAÇÃO: combustível utilizado nas turbinas de aviões de
menor porte (em maioria jatos).
GNV (GÁS NATURAL VEICULAR): além dos derivados de petróleo, um importante combustível é o GNV automotivo.
DESCRIÇÃO DOS PRODUTOS E SUAS APLICAÇÕES
Fonte: SINDICOM, Bradesco
PRODUÇÃO
MERCADO NACIONAL DE COMBUSTÍVEIS
14 refinarias
3 centrais petroquímicas
317 usinas e destilarias
22 produtores de biodiesel
214 importadores
DISTRIBUIÇÃO
226 distribuidores
VAREJO
35,2 mil postos revendedores
460 TRR (Transportador
Revendedor Retalhista)
CONSUMIDOR
•Automóveis •Caminhões •Indústrias
•Pequenas empresas •Produtores rurais
•Grandes consumidores •Indústrias
SAZONALIDADE
AS VENDAS DE COMBUSTÍVEIS SÃO CONCENTRADAS NO
SEGUNDO SEMESTRE DO ANO, QUANDO A ATIVIDADE
ECONÔMICA É MAIS INTENSA
ÓLEO DIESEL: depende diretamente da produção industrial e agrícola, por ser o
combustível utilizado em caminhões.
GASOLINA C, ÁLCOOL HIDRATADO, GLP e GNV: consumo familiar.
A produção de álcool é sazonal, com colheita e moagem da cana entre os meses de abril e novembro. Isso faz com que o consumo de álcool também esteja atrelado à sazonalidade dos preços do álcool anidro (usinas). Ademais, a relação de preços álcool/gasolina (gasolina é bem substituto) deverá ser menor do que 0,7 para que a utilização de álcool seja vantajosa, ou seja, o preço do álcool deve ser menor do que 70% do preço da gasolina.
Fonte: ANP, Bradesco
SAZONALIDADE DAS VENDAS DE COMBUSTÍVEIS (2000 - 2013)
7,8%
7,5%
8,3%
8,1%
8,3% 8,2%
8,5%
8,8%
8,6%
8,9%
8,4%
8,5%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Sazonalidade mensal vendas de combustíveis 2000-2009 - Fonte: ANP
SAZONALIDADE DAS VENDAS DE DIESEL (2000 – 2013)
7,4% 7,4%
8,4%
8,1%
8,3% 8,3%
8,6%
9,0%
8,8%
9,2%
8,5%
7,9%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Sazonalidade mensal vendas de combustíveis - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
SAZONALIDADE DAS VENDAS DE GASOLINA C (2000 - 2013)
8,1%
7,7%
8,4%8,3%
8,2%
8,1%
8,3%
8,4%8,3%
8,7%
8,3%
9,3%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Sazonalidade mensal vendas de combustíveis - GASOLINA C - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
SAZONALIDADE DAS VENDAS DE ÁLCOOL HIDRATADO (2000 – 2013)
7,8%
7,4%
7,7% 7,7%
8,1% 8,2%
8,6%8,7%
8,8%
9,1%
8,4%
9,3%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Sazonalidade mensal vendas de combustíveis - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
SAZONALIDADE DAS VENDAS DE GLP (2000 – 2013)
7,72%
7,44%
8,28%
8,05%
8,59% 8,58%
8,94%8,90%
8,44%8,51%
8,14%
8,41%
6,7%
7,2%
7,7%
8,2%
8,7%
9,2%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Sazonalidade mensal vendas de combustíveis - GLP - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
Fonte: ABEGÁS, Bradesco
SAZONALIDADE DO CONSUMO DE GNV (2005 – 2015)
7,9%
8,3%
8,4%
8,3%8,3%
8,2%
8,1%
8,4%8,4% 8,4% 8,4%
8,8%
7,4%
7,6%
7,8%
8,0%
8,2%
8,4%
8,6%
8,8%
9,0%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Sazonalidade no consumo de GNV Automotivo - Fonte: Abegás
CUSTOS
As despesas financeiras representam a maior parcela dos
custos das distribuidoras.
Outros custos relevantes são: impostos, aluguel e royalties;
Os impostos incidentes sobre os combustíveis são: PIS,
Cofins, Cide e ICMS. Os impostos representam:
25% do preço do diesel;
43% do preço de gasolina C;
26% do preço de álcool hidratado;
22% do preço de GLP.
Despesas financeiras46.0%
Impostos e taxas29.9%
Locação e condomínio7.7%
Serviços de terceiros5.9%
Despesas operacionais e não-operacionais
5.2%
Serviços de comunicação
3.0% Energia elétrica, água, gás e esgoto
2.4%
Despesas - 2007 - Fonte: IBGE
Fonte: IBGE - PAC, Bradesco
DESPESAS DAS REVENDAS - COMBUSTÍVEIS E LUBRIFICANTES (varejistas, 2011)
* Últimos dados disponibilizados pela fonte
Fonte: PETROBRAS, Bradesco
FORMAÇÃO DE PREÇOS DE DIESEL (96% de diesel + 4% de biodiesel, 2013*)
Distribuição e
revenda
59.0%
Custo do biodiesel
16.0%
ICMS
14.0%
CIDE + PIS/COFINS
6.0%
Parcela Petrobras
5.0%
Formação de preços do Diesel - fonte: Petrobras
* Período de referência – 07/04/2013 a 13/04/2013.
FORMAÇÃO DE PREÇOS DE GASOLINA C (2013*)
Distribuição e
revenda
37,0%
Custo álcool anidro
28,0%
ICMS
17,0%
CIDE + PIS/COFINS
10,0%
Parcela Petrobras
8,0%
Formação de preços da Gasolina C - fonte: Petrobras
Fonte: PETROBRAS, Bradesco
* Período de referência – 07/04/2013 a 13/04/2013.
Fonte: SINDIGÁS, Bradesco
FORMAÇÃO DE PREÇOS DE GLP (2006 – 2011)
R$ 14.10 R$ 13.74 R$ 14.38
R$ 19.05 R$ 19.11 R$ 19.60
R$ 7.60 R$ 7.68 R$ 7.64
R$ 7.83 R$ 7.85 R$ 8.00
R$ 11.32 R$ 11.34 R$ 11.36
R$ 11.33 R$ 11.34 R$ 11.33
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
45.00
dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11
Formação de preços de GLP - Fonte: Sindigás - em R$
Petrobras
Tibutação
Margem distribuição e revenda
R$ 33,02 R$ 33,76 R$ 33,38
R$ 38,21 R$ 38,30R$ 38,93
FORNECEDORES
Os distribuidores adquirem os derivados nas refinarias (11 das 14
refinarias são da Petrobras), usinas, centrais petroquímicas ou
diretamente de importadores;
Cerca de 17% dos derivados de petróleo consumidos no mercado
interno são importados (via Petrobras ou pelas próprias
importadoras);
Os postos de combustíveis com lojas de conveniência adquirem
produtos dos distribuidores de alimentos ou até mesmo diretamente
da indústria.
REGIONALIZAÇÃO
Quase 50% das vendas de combustíveis são realizadas no Sudeste.
O estado de São Paulo sozinho detém 27% das vendas internas de
combustíveis.
Em relação às vendas de álcool hidratado, a região Sudeste tem
pouco mais de 70% das vendas.
No caso das vendas de GLP, a região Nordeste desponta em
segundo lugar, com 23%.
As vendas de gasolina e diesel são distribuídas entre as regiões de
forma semelhante ao das vendas totais de combustíveis.
Sudeste
46.4%
Sul
17.5%
Nordeste
17.2%
Centro-Oeste
10.6%
Norte
8.3%
Venda de combustíveis por região - 2012 - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE COMBUSTÍVEIS POR REGIÃO (2012)
VENDAS DE COMBUSTÍVEIS (por UF, milhões de m³, 2012)
217 387 636 880 1.026 1.165 1.184 1.286 1.507 1.430
2.220 2.141 2.419 2.705 2.918 2.751
3.735 3.783
4.351 5.373 5.714
6.859 7.698
8.286 9.582
14.100 35.336
- 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000
RoraimaAcre
AmapáSergipeAlagoas
PiauíTocantinsRondônia
ParaíbaRio Grande do Norte
Mato grosso do sulDistrito federalEspírito Santo
MaranhãoCeara
AmazonasMato grossoPernambuco
ParáSanta Catarina
GoiásBahia
Rio Grande do SulRio de Janeiro
ParanáMinas gerais
São Paulo
Vendas de combustíveis - UF - em mil m³ - 2010 - fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE ÁLCOOL HIDRATADO (por região, 2012)
Sudeste70%
Sul10%
Nordeste7%
Centro-Oeste12%
Norte1%
Venda de ÁLCOOL por região - 2010 - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE GASOLINA (por região, 2012)
Sudeste46%
Sul20%
Nordeste18%
Centro-Oeste10%
Norte6%
Venda de GASOLINA por região - 2010 - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE GLP (por região, 2012)
Sudeste46%
Nordeste23%
Sul17%
Centro-Oeste8%
Norte6%
Venda de GLP por região - 2010- Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE ÓLEO DIESEL (por região, 2012)
Sudeste43%
Nordeste19%
Sul16%
Centro-Oeste12%
Norte10%
Venda de DIESEL por região - 2008 - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
O Sudeste possui a maior parte dos centros distribuidores (30,5%), dos
postos revendedores de combustíveis (33%) e dos revendedores de GNV
(62%), com destaque para o estado de São Paulo (concentração das
vendas de combustíveis) e Rio de Janeiro (possui o maior número de
postos revendedores de GNV).
A região Sul possui o segundo maior parque de distribuidores do País,
com 30,5% dos centros de distribuição. Somente o Paraná detém 21%
dos centros.
O Nordeste ganha destaque no número de postos de combustíveis
(28%) e de GNV (26%).
NÚMERO DE CENTROS DISTRIBUIDORES (ATACADISTAS) E
POSTOS (VAREJISTAS)
DISTRIBUIDORES DE COMBUSTÍVEIS POR REGIÃO (participação %, por região, fevereiro de 2013)
Sul
30.5%
Sudeste
30.5%
Centro-Oeste
21.3%
Nordeste
13.7%
Norte
4.1%
Número de distribuidores por região - líquidos - jun/2009 - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
NÚMERO DE DISTRIBUIDORES DE COMBUSTÍVEIS (por estado, fevereiro de 2013)
0
1
1
1
1
1
1
3
4
6
7
9
9
11
11
17
18
19
44
68
0 10 20 30 40 50 60 70 80
AL
CE
TO
SE
RO
DF
ES
RN
MS
AM
RS
MG
SC
BA
PE
RJ
MT
GO
PR
SP
Número de distribuidores por estado - líquidos - jun/09- fonte: ANP
Em unidades Fonte: ANP, Bradesco
PLAYERS
NACIONAIS
A BR Distribuição, subsidiária da Petrobras, detém a
maior parcela das vendas de combustíveis, com 47%
do mercado.
A empresa detém 47% das vendas de GNV, 48% de
diesel, 40% de gasolina e 35% de álcool hidratado.
A bandeira BR também é destaque com grande
número de postos de revenda (18%).
Em 2004 a BR Distribuidora comprou a Agip, elevando sua participação no mercado.
A Ale (Minas Gerais) e a Sat (Rio Grande do Norte) se juntaram formando a AleSat em 2006.
Em 2007 os postos da Ipiranga foram adquiridos pelo Grupo Ultra (regiões Sul e Sudeste) e pela
Petrobras (demais regiões).
A Cosan, maior grupo sucroalcooleiro do Brasil, anunciou em 2008 a compra da Esso Brasileira,
pertencente anteriormente ao grupo Exxon.
O Grupo Ultra anunciou em 2008 a compra da rede Texaco (pertencente ao grupo Chevron).
Ainda em 2008, a AleSat comprou 130 postos da rede Polipetro (em Santa Catarina) e 327 postos
da marca Repsol distribuídos em 7 estados brasileiros.
No início de 2010 a Cosan se juntou a Shell para criar uma joint venture dividida em duas áreas:
i) produção de açúcar e álcool e cogeração de energia e ii) distribuição de combustíveis. Com isso
a Cosan passa a ter fácil acesso para comercialização de álcool com duas das maiores bandeiras
no Brasil, Esso e Shell.
HISTÓRICO RECENTE DE FUSÕES E AQUISIÇÕES
Fonte: SINDICOM, Bradesco
RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE COMBUSTÍVEIS (2012)
BR47,2%
Ipiranga24,9%
Shell23,4%
AleSat4,5%
Ranking da venda de combustíveis nos postos - 2008 - Fonte: Sindicom
RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE GASOLINA (2012)
BR39,5%
Ipiranga27,7%
Shell25,4%
AleSat7,4%
Ranking da venda de combustíveis nos postos - GASOLINA - 2008 - Fonte: Sindicom
Fonte: SINDICOM, Bradesco
RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE ÓLEO DIESEL (2012)
BR47,9%
Ipiranga27,9%
Shell20,3%
AleSat3,9%
Ranking da venda de combustíveis nos postos - 2008 - ÓLEO DIESEL - Fonte: Sindicom
Fonte: SINDICOM, Bradesco
RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE ÁLCOOL HIDRATADO (2012)
BR34,6%
Shell32,0%
Ipiranga29,7%
AleSat3,7%
Ranking da venda de combustíveis nos postos - 2008 - ÁLCOOL - Fonte: Sindicom
Fonte: SINDICOM, Bradesco
RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE GNV (2012)
BR46,7%
Ipiranga34,6%
Shell15,4%
AleSat3,3%
Ranking da venda de combustíveis nos postos - 2008 - GNV - Fonte: Sindicom
Fonte: SINDICOM, Bradesco
Copagaz7,7%
Supergasbrás
21,2%
Nacional Gás18,9%
Liquigás22,8%
Ultragaz23,5%
Outros5,9%
Participação das distribuidoras de GLP - 2009 - Fonte: Sindigás
Fonte: SINDIGÁS, Bradesco
RANKING DE VENDAS - DISTRIBUIDORES DE GLP (2013)
CONSUMIDORES
Os distribuidores vendem o combustível para
TRRs (Transportador Revendedor Retalhista);
Postos de combustíveis
Grandes consumidores
Os postos de revenda distribuem os combustíveis no varejo, atendendo a
população:
o óleo diesel é o principal combustível veicular;
no 1º trim/2009, o álcool hidratado se tornou o principal combustível de veículos
leves;
cerca de 75% do GLP vai para o consumo residencial;
Aproximadamente 15% dos derivados de petróleo produzidos no Brasil são
exportados, notadamente para a América Latina. O Brasil é exportador de óleo
combustível, combustíveis de navio e gasolina.
FATORES DE
RISCO
Nem todos os preços de combustíveis seguem variação de mercado dada pelos custos
e pelo grau de concorrência do setor. Assim, é observado algum tipo de “controle” de
preços pela Petrobras. O caso clássico é o da gasolina. Contudo, os preços praticados
tanto no atacado (distribuidores) como no varejo (postos revendedores) são livres;
Como os preços de petróleo são cotados em dólar no mercado internacional, os
combustíveis derivados de petróleo têm seus preços atrelados tanto ao câmbio como à
volatilidade desses preços;
O mercado fornecedor de combustíveis derivados de petróleo é altamente concentrado
pela Petrobras, falta então competitividade na cadeia de fornecedores. Ademais, a
distribuição de combustíveis é um mercado altamente competitivo, o que reduz o poder
de barganha do comércio de combustíveis dentro da cadeia;
Elevada carga tributária e mercado concorrencial tornam as margens apertadas.
O comércio de combustíveis é altamente concorrencial. Para reduzir o preço dos
combustíveis nos postos e ganhar participação de mercado, as empresas acabam
infringindo a lei através da adulteração do combustível, da sonegação de impostos, de
liminares para o não recolhimento de impostos e até mesmo da “clonagem” de
bandeira;
Nos últimos anos a atuação da ANP tem sido de reduzir possíveis irregularidades;
Em 2008 três medidas importantes foram sancionadas:
Nota Fiscal Eletrônica – dificulta sonegação;
Lei 11.727 que alterou as regras de cobrança do PIS e COFINS para o álcool –
repassa parte da arrecadação para as usinas;
Revisão da Portaria 116 da ANP – como principal medida temos maior rigidez
no uso das bandeiras (inibição de postos “clonados”).
CONCORRÊNCIA PREDATÓRIA
CENÁRIO ATUAL
E TENDÊNCIAS
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³)
90 90 8884
88 89 91
98
106109
118122
130
137
145142
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Vendas de combustíveis - Fonte: ANP - em milhões m³
VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (var. %)
-0,2%
-1,3%
-5,4%
5,6%
0,4%
2,1%
7,8%8,4%
2,7%
8,4%
3,6%
6,1% 5,9%5,3%
-1,9%
-7%
-5%
-3%
-1%
1%
3%
5%
7%
9%
11%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Var % das vendas de combustíveis - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (principais combustíveis, var.%, 2015)
-20,4%
-7,3%
-4,7%
-1,9%
-1,7%
-1,4%
37,5%
-30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%
Óleo Combustível
Gasolina C
Óleo Diesel
Total
Outros (1)
GLP
Álcool Hidratado
Var % das vendas por combustível - Fonte: ANP
Outros (1): querosene iluminante, querosene de aviação, óleo combustível e gasolina de aviação
Fonte: ANP, Bradesco
101106 107
109116
120
127
137
145
135
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160m
ar/0
8
jun
/08
set/
08
dez
/08
mar
/09
jun
/09
set/
09
dez
/09
mar
/10
jun
/10
set/
10
dez
/10
mar
/11
jun
/11
set/
11
dez
/11
mar
/12
jun
/12
set/
12
dez
/12
mar
/13
jun
/13
set/
13
dez
/13
mar
/14
jun
/14
set/
14
dez
/14
mar
/15
jun
/15
set/
15
dez
/15
mar
/16
jun
/16
set/
16
dez
/16
mar
/17
Vendas de combustíveis (acumulado 12m) - Fonte: ANP - em milhões m³
VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (em milhões de m³, acumulado em 12 meses)
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE COMBUSTÍVEIS PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)
10,1%
6,2%
1,8%
8,8%
3,6%
6,2% 7,0%
5,3%
6,2%
5,0%
5,4%5,3%
2,9%
-2,7%
-3,7%
-5,0%
-3,0%
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%m
ar/0
8
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08
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10
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/12
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12
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13
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16
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Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
ETANOL HIDRATADO
VENDAS DE ETANOL HIDRATADO PELOS DISTRIBUIDORES (milhões m³)
5
4 43
5 5
6
9
13
16
15
11
10
1213
18
0
2
4
6
8
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12
14
16
18
20
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Vendas de combustíveis - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE ETANOL HIDRATADO PELOS DISTRIBUIDORES (var. %)
-23,9%
8,3%
-14,4%
39,1%
3,4%
32,6%
51,4%
41,9%
23,9%
-8,5%
-27,7%
-9,6%
19,3%
10,5%
37,5%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Var % das vendas de combustíveis - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE ETANOL HIDRATADO PELOS DISTRIBUIDORES (em milhões de m³, acumulado em 12 meses)
11
13
16
15
16
13
10
11
18
1414
0
2
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10
12
14
16
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3
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v/13
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4
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5
no
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6
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v/16
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Vendas de combustíveis (acumulado 12m) - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE ETANOL HIDRATADO PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)
53,2%
41,9%
34,1% 23,9%
6,8%
-8,5%
-1,6%
-15,3%
-34,9%
-18,7%
-2,4%
19,3%
38,0%
-0,9%
-20,3%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
mar
/08
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08
set/0
8
dez/
08
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/09
jun/
09
set/0
9
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09
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jun/
10
set/1
0
dez/
10
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11
set/1
1
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11
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12
set/1
2
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12
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13
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3
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13
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14
set/1
4
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14
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16
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6
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16
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Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - ÁLCOOL HIDRATADO - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
ETANOL HIDRATADO - PREÇO MÉDIO (ao consumidor e ao distribuidor R$/litro)
1,11,2
1,71,6 1,6
1,9
1,7
2,52,6
2,4
1,5
1,9
2,3
2,1
1,9 1,9
2,1
2,9
2,7
0,6
1,1
1,6
2,1
2,6
3,1
mar
/08
jun/
08
set/0
8
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08
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jun/
09
set/0
9
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10
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0
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11
set/1
1
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11
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set/1
2
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mar
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13
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3
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13
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14
set/1
4
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14
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15
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5
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set/1
6
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16
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Preço médio mensal ao consumidor e ao distribuidor de ALCOOL (em R$) - fonte: ANP
Distribuidor
Consumidor
Fonte: ANP, Bradesco
52%
64%
55%
77%
59%
66%
53%
59%61%
56%
76%
61%
83%
74,7%
66,9%
72,9%
62,5%
67,3%
74,5%
70%
50,0%
55,0%
60,0%
65,0%
70,0%
75,0%
80,0%
85,0%d
ez/0
3m
ar/0
4ju
n/0
4se
t/04
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/04
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05d
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n/0
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t/06
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/06
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jun
/07
set/
07d
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7m
ar/0
8ju
n/0
8se
t/08
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/08
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09d
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9m
ar/1
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n/1
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t/10
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set/
11d
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1m
ar/1
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n/1
2se
t/12
dez
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13d
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3m
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5m
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6ju
n/1
6se
t/16
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RELATIVO DE PREÇOS ETANOL HIDRATADO X GASOLINA – 2002 - 2012 Fonte: ANP Elaboração: Bradesco
RELATIVO DE PREÇOS - ETANOL HIDRATADO X GASOLINA
Fonte: ANP, Bradesco
PREÇO MÉDIO AO CONSUMIDOR (relação entre preço de álcool hidratado e de gasolina c por estado, outubro/2016)
Fonte: ANP, Bradesco
65%
70%72%73% 73%73%
74%76%
77%78% 78% 79% 80%
82%
85% 85%86%
50%
60%
70%
80%
90%M
AT
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MA
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ÃO
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RA
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PA
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RIO
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SU
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PIA
UÍ
AM
AP
Á
Diferença de preços álcool x gasolina - FONTE: ANP
GASOLINA C
VENDAS DE GASOLINA C PELOS DISTRIBUIDORES (milhões m³)
22.630 22.211 22.610 21.79123.174 23.553 24.008 24.325
25.175 25.409
29.844
35.491
39.69841.426
44.364
41.137
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Vendas de combustíveis - GASOLINA C - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE GASOLINA C PELOS DISTRIBUIDORES (var %)
-1,9%
1,8%
-3,6%
6,3%
1,6% 1,9%1,3%
3,5%
0,9%
17,5%
18,9%
11,9%
4,4%
7,1%
-7,3%-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Var % das vendas de combustíveis - GASOLINA - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE GASOLINA C PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³, acumulado em 12 meses)
25
25
27 30
33
37
39
41
44
44
15
20
25
30
35
40
45
50m
ar/0
8
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Vendas de combustíveis (acumaulado 12m) - GASOLINA C - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE GASOLINA C PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)
1,2%
3,3%
0,0%
9,6%
17,5%
13,5%
21,7%
16,7%
14,2%
10,7%9,1%
6,2%
4,4%6,0%
7,3%
5,9%
-12,0%
-7,0%
-2,0%
3,0%
8,0%
13,0%
18,0%
23,0%
28,0%
mar
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set/1
6
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/17
Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - GASOLINA C - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
PREÇO MÉDIO - GASOLINA C (ao consumidor e ao distribuidor, R$/litro)
2,1
2,2
2,2
2,5
2,4
2,4
2,42,4
2,62,6
3,33,2
2,5
2,5
2,6
2,9
2,72,8
3,0
3,0
3,7
1,6
2,1
2,6
3,1
3,6
4,1
mar
/08
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set/
16
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/17
Preço médio mensal ao consumidor e ao distribuidor de GASOLINA (em R$) - fonte: ANP
Distribuidor
Consumidor
Fonte: ANP, Bradesco
GLP
VENDAS DE GLP PELOS DISTRIBUIDORES
13
12
11
1212
12
12
1212
13
13 13
13
13
13
10
11
11
12
12
13
13
14
14
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Vendas de combustíveis - GLP - Fonte: ANP - em milhões m³
Milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VAR % DAS VENDAS DE GLP PELOS DISTRIBUIDORES
-4,2%
-6,0%
2,4%
-0,6%
1,2%
2,1%1,9%
-1,2%
3,7%
2,5%
0,5%
2,7%
1,3%
-1,4%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Var % das vendas de combustíveis - GLP - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE GLP PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³, acumulado em 12 meses)
12
12
12
12
1313
1313
13
13 13 13
11
12
12
13
13
14
14
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/08
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16
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/17
Vendas de combustíveis (acumaulado 12m) - GLP - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE GLP PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)
1,2%
2,2%
1,0%
-1,4%
1,8%
3,1%
4,3%
2,9%
3,0%
2,3%
0,5%
1,5%
3,7%
2,3%
0,5%
-1,2%
-1,6%
0,0%
1,4%
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
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1
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2
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13
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3
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4
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14
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15
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5
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15
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16
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6
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16
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Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - GLP - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
PREÇO MÉDIO – GLP (ao consumidor e ao distribuidor)
26,5 26,5
28,5 28,4
28,4 28,5
29,5
29,629,9 31,4
39,3
32,8
33,9
36,4
38,2
38,2
38,6
38,6
39,240,2
41,5 42,644,7
55,7
19,0
24,0
29,0
34,0
39,0
44,0
49,0
54,0
mar
/08
jun
/08
set/
08
dez
/08
mar
/09
jun
/09
set/
09
dez
/09
mar
/10
jun
/10
set/
10
dez
/10
mar
/11
jun
/11
set/
11
dez
/11
mar
/12
jun
/12
set/
12
dez
/12
mar
/13
jun
/13
set/
13
dez
/13
mar
/14
jun
/14
set/
14
dez
/14
mar
/15
jun
/15
set/
15
dez
/15
mar
/16
jun
/16
set/
16
dez
/16
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/17
Preço médio mensal ao consumidor e ao distribuidor de GLP (em R$) - fonte: ANP
Distribuidor
Consumidor
Fonte: ANP, Bradesco
DIESEL
VENDAS DE ÓLEO DIESEL PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³)
35.15137.025 37.668 36.853
39.226 39.167 39.00841.558
44.764 44.298
49.239
52.264
55.90058.572
60.03257.211
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.00020
00
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Vendas de combustíveis - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE ÓLEO DIESEL PELOS DISTRIBUIDORES (var %)
5,3%
1,7%
-2,2%
6,4%
-0,1% -0,4%
6,5%
7,7%
-1,0%
11,2%
6,1%
7,0%
4,8%
2,5%
-4,7%-5%
-3%
-1%
1%
3%
5%
7%
9%
11%
13%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Var % das vendas de combustíveis - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE ÓLEO DIESEL PELOS DISTRIBUIDORES (milhões de m³, acumulado em 12 meses)
4345
44
47
50
51
54
57
59
54
30
35
40
45
50
55
60
65
fev/
08
mai
/08
ago/
08
no
v/08
fev/
09
mai
/09
ago/
09
no
v/09
fev/
10
mai
/10
ago/
10
no
v/10
fev/
11
mai
/11
ago/
11
no
v/11
fev/
12
mai
/12
ago/
12
no
v/12
fev/
13
mai
/13
ago/
13
no
v/13
fev/
14
mai
/14
ago/
14
no
v/14
fev/
15
mai
/15
ago/
15
no
v/15
fev/
16
mai
/16
ago/
16
no
v/16
fev/
17
Vendas de combustíveis (acumaulado 12m) - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP - em milhões m³
Fonte: ANP, Bradesco
VENDAS DE ÓLEO DIESEL PELOS DISTRIBUIDORES (variação acumulada em 12 meses)
8,9%
4,3%
0,4%
-2,3%
-0,1%
3,1%
8,3%
11,4%
9,2%
6,6%
6,1%
6,7%
6,7%
4,8%
2,7%
-3,9%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
mar
/08
jun
/08
set/
08
dez
/08
mar
/09
jun
/09
set/
09
dez
/09
mar
/10
jun
/10
set/
10
dez
/10
mar
/11
jun
/11
set/
11
dez
/11
mar
/12
jun
/12
set/
12
dez
/12
mar
/13
jun
/13
set/
13
dez
/13
mar
/14
jun
/14
set/
14
dez
/14
mar
/15
jun
/15
set/
15
dez
/15
mar
/16
jun
/16
set/
16
dez
/16
mar
/17
Var % acum 12 meses das vendas de combustíveis - ÓLEO DIESEL - Fonte: ANP
Fonte: ANP, Bradesco
PREÇO MÉDIO - DIESEL (ao consumidor e ao distribuidor)
Em R$/litro
1,7
1,9
1,7
1,7
1,8
1,9
2,12,2
2,32,3
2,6
2,0
2,0
2,0 2,0
2,12,3
2,5
2,6
3,1
1,15
1,65
2,15
2,65
3,15
3,65m
ar/0
8
jun
/08
set/
08
dez
/08
mar
/09
jun
/09
set/
09
dez
/09
mar
/10
jun
/10
set/
10
dez
/10
mar
/11
jun
/11
set/
11
dez
/11
mar
/12
jun
/12
set/
12
dez
/12
mar
/13
jun
/13
set/
13
dez
/13
mar
/14
jun
/14
set/
14
dez
/14
mar
/15
jun
/15
set/
15
dez
/15
mar
/16
jun
/16
set/
16
dez
/16
mar
/17
Preço médio mensal ao consumidor e ao distribuidor de DIESEL (em R$) - fonte: ANP
Distribuidor
Consumidor
Fonte: ANP, Bradesco
GNV Automotivo
Fonte: ABEGÁS, Bradesco
CONSUMO DE GNV AUTOMOTIVO (média no ano, mil m³/dia)
5.302
6.307
7.019
6.633
5.773
5.4945.402
5.320
5.1254.971
4.821
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
7.000
7.500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Consumo de GNV Automotivo - Fonte: Abegás - mil m³/dia
CONSUMO DE GNV AUTOMOTIVO (var %)
19.0%
11.3%
-5.5%
-13.0%
-4.8%
-1.7% -1.5%
-3.7% -3.0% -3.0%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Var % - Consumo de GNV Automotivo - Fonte: Abegás - mil m³/dia
Fonte: ABEGÁS, Bradesco
CONSUMO DE GNV AUTOMOTIVO (média em 12 meses, mil m³/dia)
5.2975.274
5.154
5.1255.051
4.9614.816
5.085
4.500
4.700
4.900
5.100
5.300
5.500
5.700
5.900
mar
/12
mai
/12
jul/1
2
set/1
2
nov/
12
jan/
13
mar
/13
mai
/13
jul/1
3
set/1
3
nov/
13
jan/
14
mar
/14
mai
/14
jul/1
4
set/1
4
nov/
14
jan/
15
mar
/15
mai
/15
jul/1
5
set/1
5
nov/
15
jan/
16
mar
/16
mai
/16
jul/1
6
set/1
6
nov/
16
jan/
17
mar
/17
Consumo de GNV Automotivo méida móvel em 12 meses - mil m³/dia - Fonte: Abegás
Fonte: ABEGÁS, Bradesco
CONSUMO DE GNV AUTOMOTIVO (média em 12 meses, variação %)
0,5%
-2,4%
-3,6% -4,2%
-2,7%
-3,0%
-2,4%
-0,4%
3,9%
5,5%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
mar
/12
jun/
12
set/1
2
dez/
12
mar
/13
jun/
13
set/1
3
dez/
13
mar
/14
jun/
14
set/1
4
dez/
14
mar
/15
jun/
15
set/1
5
dez/
15
mar
/16
jun/
16
set/1
6
dez/
16
mar
/17
Consumo de GNV Automotivo méida móvel em 12 meses - mil m³/dia - Fonte: Abegás
Fonte: ABEGÁS, Bradesco
DEPEC-BRADESCO
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