1

4

선진 기술사와 전략적 제휴를 통해 최첨단 종합 FPD/ 반도체 장비 전문기업으로 도약

1

7 세대 TFT-LCD 공정 검사장비 국내 최초 개발 공급 국산화 선도 기업

2

삼성전자 , 삼성 SDI 공급 1 위 및 AU 옵트로닉스 , 이노룩스에 공급 확대

메이저 업체의 전략 파트너

3

FPD & 반도체 분야 풍부한 필드경력의 경영진과 R&D 인력 중심의 연구개발 기업

DE&T Corporate Highlight

Display 장비분야 세계적인 leading Company

2

국내 최초 “공정검사장비” 전문기업으로 성장

Today

FPD 공정검사장비 국산화 실현

FPD 제품 라인업 확대

• TFT-LCD 공정검사장비 개발• PDP 공정검사장비 개발

•기존 사업군 역량강화•고기능 TFT-LCD 검사장비 생산•차세대 OLED / PDP 검사장비

선진 기술사와 전략적 제휴를 통한 최첨단

종합 FPD/ 반도체 장비 전문업체로의 성장

Tomorrow

선진 설계사와 전략적 제휴

차세대 FPD/ 반도체 장비 개발

• AZORES ( 미국 )

• BASLER ( 독일 )

• NANO INK ( 미국 )

• 축적된 기술력을 확대 적용• 고부가가치 장비생산• 나노기술 적용 반도체 장비

About DE&T

DE&T 의 Key Word = 기술의 성장

3

검사비용 및 시간감소를 위한 고성능 공정검사장비의 중요성

FPD 산업 내 경쟁이 심화됨에 따라 패널메이커들의당면 과제는 수율 향상을 통한 원가 절감을 위해 기존 제조장비의

대체 및 개선 요구가 지속적으로 증가 하는 상황

TFT-LCD 패널 메이커의 Needs

원가경쟁 가속 수율 향상의 극대화 외산 장비업체 지배력 탈피

DE&T “ 공정검사장비” 개발

Mac/Mic Gross Tester

PDP Prober

공정검사장비 란 ? : FPD 생산 각 공정단계에서 불량여부를 사전에 검사하여 Overhead Cost 의 발생을 방지하고 공정효율을 극대화 시킬 수 있는 필수장비

TFT-LCD 공정검사장비 부문 PDP 공정검사장비 부문

고효율 공정검사장비의 필요성 증가

4

TFT- LCD 공정 별 공정검사장비 투입현황도

Mac/Mic Gross Tester

Color Filter제조공정 액정 Cell 공정TFT-Arrary 공정

후공정전공정

모듈 조립공정

Gate Pattern

S/D Pattern

Pixel ITO Pattern

Active Pattern

Passing Pattern

Green Pattern

공통 전극형성

BM Pattern

Red Pattern

Blue Pattern

Filling End Seal

Scribe Break

AssemblyHot Press

Sealing Spacing

PI Print Rubbing

Edge Grinding

Pol Attach

FPD 산업의 요구에 부응하는 핵심장비로 부각

경쟁심화에 따른 패널업체의 당면 과제

공정검사장비의 중요성 부각

생산시간단축 생산원가 감소 생산수율 향상

5

주력 제품 Line-Up

국내 최초로 TFT-LCD 및 PDP 공정검사장비를 개발 ,

최적의 생산 솔루션을 제공

• LCD 모듈라인 이송 전 점등 검사장비• 국내 최초 국산화 성공• 매출처 : 삼성전자 , AU 옵트로닉스 , INNOLUX, BOE Hydis

• TFT Glass 와 Color Filter Glass 의 원판 불량상태 검사• 국산화 최초 , 7G 라인용 개발 납품• 매출처 : 삼성전자 , AU 옵트로닉스 , INNOLUX, BOE Hydis

TFT-LCD

검사장비

Mac/Mic

Gross Tester

• PDP 패널 점등 검사장비• 국내 최초 국산화에 성공• 매출처 : 삼성 SDI

PDP

검사장비

PDP Prober

6

• TFT-LCD 와 C/F Glass 의 원판상의 불량상태를 검사

• 특수 조명장치를 이용한 Macro Test

• 특수 현미경을 이용한 Micro Test

• XY Gantry Robot 에 의한 위치 정밀도 Micro test

• 다양한 검사환경 제공

• 전공정 각 단계별 공정 후 얼룩 등 검사

주 요 특 징

129

13

300

매 출 현 황

단위 : 억원

’02 ’03 ’04(E)

Mac/Mic (TFT-LCD 공정검사장비 )

TFT-LCD Glass 및 Color Filter Glass 원판 불량상태 검사장비

삼성전자 , AUO, INNOLUX, BOE Hydis 의 TFT-LCD 5 세대 라인 Micro 및 Macro Glass 검사를 성공적으로 수행

세계 최초로 삼성전자 7 세대 라인 납품 진행 중 , 이후 대규모 추가 수주확보 예상

현재 당사의 주력 제품으로서 경쟁사 제품 대비 품질우위

7

• TFT-LCD 에 Color Filter 를 붙이고 사이에 액정주입 ,

봉합 후 기능검사를 위한 Cell 형태의 전공정 마지막 검사장비

• LCD 패널의 각 TFT 에 Signal 을 인가하여 Display 된 Color pattern 을 육안으로 검사

• Point, Line, 얼룩 등 검사 양불 판정

• LCD 제품화 이전 불량제거로 Cost 감소

주 요 특 징 매 출 현 황

8275

87

’02 ’03 ’04(E)

단위 : 억원

Gross Tester (TFT-LCD 공정검사장비 )

TFT-LCD 패널 Module Line 이송 전 점등 검사장비

삼성전자 , AUO, INNOLUX, BOE Hydis 의 TFT-LCD 4-5 세대 라인

Cell 검사 In Line 화 성공

삼성전자 아산탕정 7 세대 라인 납품 진행 중

외산장비가 잠식하던 시장을 국산화

8

• 휘도 , 색좌표 , 색온도 등의 데이터를 자동 측정

• 양품은 모듈라인으로 자동 이송

• PDP 패널의 각 픽셀에 Signal 을 인가하여 ,

Display 된 패턴을 검사색도계를 이용하여 색상 검사

• 전기특성 , 광학특성에 대한 데이터 관리

주 요 특 징 매 출 현 황

3.6

67

’02 ’03 ’04(E)

단위 : 억원

PDP Prober (PDP 공정검사장비 )

PDP 패널 점등 검사장비

2003 년 삼성 SDI 2 기 투자 시 개발 , 판매 시작

삼성 SDI 3 기 라인 전량 독점 수주 및 공급

현재 삼성 SDI 4 기 라인 증설에 1 차 First 벤더로

지정되어 대규모 수주확보 예상

9

R&D 인력 비중

신기술 창출의 원천 , DE&T 의 연구개발 인프라

연구개발인력 46%

158 명 74 명

주요 핵심연구개발 인력

2004 말 현재

직위 성명 담당업무 경력연수 세부경력

이사 김현수 연구소 총괄 23 년 삼성전자 , 테스텍 연구소 / 경북대 전자공학

이사 배기선 선행기술 총괄 19 년 삼성전자 , 미래산업 연구소 / 연세대 제어계측 석사

부장 전정열 선행기술 7 년 미래산업 / KAIST 전자공학 박사

부장 서민석 선행기술 13 년 삼성중공업 미래산업 / 서울대 기계공학 석사

‘02 '03 '04 (H)

12.2%

11.1%

13.2%

매출대비 비중

연구개발비용

지속적인 R&D 투자로 독자기술확보 및 FPD 장비 국산화 주도

10

경쟁사 대비 절대우위의 독보적 기술경쟁력

차별화된 기술력으로 패널업체의 공정효율 극대화에 기여 -> 메이저 패널업체의 1 차 벤더로 선정됨

기구설계

전장설계 제어 S/W

선행기술

관련 국내 특허 42 건 , 해외 특허

23 건 등록 및 출원

FPD 장비 핵심 요소기술 보유

• 광원장치 우수 ( 이중광원 )• 램프교체비용 감소• 조사면적 대형화• Auto Focusing• 6 축 장치

• Tact Time 이 빠름• Cycle Time 단축• 시간당 검사능력 우수• XYZ θTable 국산화

• Tact Time 빠름• 우수한 정밀도 (Align)

• 기종간 빠른 Job Change ( 인치 별 호환성 우수 )

Gross TesterPDP Prober

Mac/Mic

패널업체 생산효율 극대화

경쟁사 대비 제품 경쟁력 절대 우위

11

DE&T 국내업체 해외업체 DE&T 국내업체 해외업체 DE&T 국내업체 해외업체

65%

35%

0%

60%

40%

0%

100%

0% 0%

제품별 M/S 현황

Mac/Mic Gross Tester PDP Prober

* 시장점유율은 삼성전자 , 삼성 SDI 의 2004 년 투자금액을 기준으로 산출 함

TFT-LCD / PDP 공정검사장비 시장 석권

외산 장비 시장 대체로 시장 지배력 장악 ,메이저 고객사 향 M/S 1 위 고수

• 당사 장비의 우수성 및 신뢰성 확보

• 공정 특화 장비 특성 상 공정파트너 지위 계속 유지

• 삼성 등 메이저 업체의 장비 국산화 의지

M/S 지속적 상승

12

2001 2002 2003 2004(E)

9.3

90.9

223.6

454

CAGR 265%

단위 : 억원

매 출 액

안정적 성장세 지속

전방산업의 설비투자 지속과 기술 및 품질경쟁력을 기반으로 메이저 FPD 업체의 대규모 수주확보 계속

2001 2002 2003 2004(E)

단위 : 억원

CAGR 245%

1.5

11.6

31.6

62

순 이 익

2001 2002 2003 2004(E)

단위 : 억원

28.8

87.3

142.4

292

CAGR 116%

자 산 총 계

13

선진업체 기술제휴

+

선진 장비업체와 전략적 제휴

장비 설계기술

Win-Win Strategy

차세대 전략제품 개발 / 판매

Synergy

선행기술 확보초기진입 장비업체의

프리미엄

생산 거점 역할 장비설계 축적된 노하우제품개발

Bump Stepper

LTPS AmOLED Stepper

Nano dipen Repair

종합 FPD 및 반도체 장비업체

14

차세대 성장동력 – OLED 노광기 (Stepper) 사업

기대효과

삼성전자 , CMO 등 FPD 패널업체에 판매 계획

성장초기에 있는 OLED 산업의 공정장비 선행개발을 통한 기회선점

당사 매출규모 증대에 획기적으로 기여할 것으로 기대

전량 수입에 의존하는 노광기의 수입대체 및 수출효과

노광기 사업 아시아 판권 보유 향후 OLED 시장 성장에 따라 매출규모 증대에 크게 기여 예상

원천기술을 보유한 Azores 사와 전략적 제휴 협정 기 체결

당사가 아시아 판권 보유 국내 및 아시아 시장에 판매 계획

OLED 용 LTPS Stepper 와 동시에 웨이퍼 가공용 Bump Stepper 병행 개발

삼성전자 , 삼성 SDI 와 개발 협의 진행 중

사업개요 노광기 매출계획

단위 : 억원

2005(E) 2006(E) 2007(E)

15

90

170

15

성장 초기의 OLED 시장

휴대폰 메인창 등 2005 년부터 본격적인 OLED 시장 형성이 예상되며 2008 년 OLED TV 출시 전망

2008 년 경에는 OLED 의 수명시간이 10,000 시간 이상으로 향상될 것으로 전망됨 어플리케이션 확대 촉발

2010 년 이후 노트북 , 데스크탑 , TV 등 에 적용되어 약 60 억불의 시장이 형성될 것으로 전망됨

현재 성장 초기 단계로 기술진화에 따라 적용분야 점차 확대

단위 : 억 US$

출처 : isuppli(‘04), Fujichimera(’04) 자료 재구성

2004(E) 2005(E) 2006(E) 2007(E) 2008(E)

31.5

22.6

16.1

10.9

4.7

OLED 시장 규모 전망

2002 2004 2006 2008 2010

출처 : 한국전자부품 연구원

휴대폰Sub 창

휴대폰Main 창

PDA CarNavi

PlatTV(17”)

PlatTV(30”)

PCMonitor

Note-PC

Size

OLED 어플리케이션 발전 로드맵

16

신제품 개발 로드맵 및 예상 매출액

2005 2006 2007

Wafer Bump Stepper

Wafer Inspection System

LTPS AmOLED Stepper

Nano Dipen Repair

30 억

130 억

300 억

신제품 개발 계획 – 신제품 개발 로드맵

자체 기술개발 또는 선진 장비설계업체와 전략적 제휴를 통해 수입장비 점유시장을 공략

17

매출 및 영업이익 계획

신규장비 매출규모 및 비중확대로 2007 년 매출 1000 억 달성 목표 !

매출 및 영업이익 계획

2004(E) 2005(E) 2006(E) 2007(E)

단위 : 억원

1,000

730

570

454

77 95 120180

신규

PDP

G/T

M/M

14.8%

19.2%

66.1% 61.4

%

26.3%

7.0%5.3%

41.1%

17.8%

13.7%

27.4%

35.0%

30.0%

12.0%

23.0%

제품별 매출구성

2004(E) 2005(E) 2006(E) 2007(E)

18

TFT-LCD 공정검사장비 - Gross Tester

- Mac/Mic

PDP 공정검사장비 - PDP Prober

기존 사업군 역량강화

TFT-LCD 검사장비 -Auto Vision Inspection

OLED / PDP 장비 - OSI Tester

- LTPS OLED Stepper

FPD 제품 라인업 확대

TFT-LCD 검사장비에서 축적된 기술력을 확대응용

- Wafer Inspection system

- Wafer Bump Stepper

- Nano Dipen Repair

반도체 / 나노 장비 신규추진

Azores ( 미국 )

BASLER ( 독일 )

NANO INK ( 미국 )

선진업체 기술도입 및 신사업 제휴

안정과 성장을 겸비한 포트폴리오 구축

완충

Crystal Cycle

TFT-LCD PDP/OLED

Silicon Cycle

보완

반도체 장비 신규사업 및 FPD 장비 제품 다각화로 크리스탈 + 실리콘 사이클 등락의 영향을 최소화 – 안정적 매출구조 유지

19

초우량 고객 확보 및 고객 다변화

• 우량고객과 Partnership 집중 강화• 고객 밀착대응 및 공정신뢰성 지속• 메이저 업체 향 M/S 확대

• 기존 일본산 장비 대체• PDP, OLED 신규 / 증설라인 공략• 일본 대만 중국 Localization

• 고객 Customizing 장비 개발• PDP, OLED 장비 Promotion

• 반도체 장비 개발 역량강화

삼성전자 , 삼성 SDI, AUO, INNOLUX 등 메이저 고객과의 전략적 Partnership

집중 강화 , 동시에 대만 중국 등의 신흥 FPD 업체와 반도체 업체로 매출처 다변화

Current Customers

1st Tier Target Customers

2nd Tier Target Customers

INNOLUX

CMO

동우 STI

AMTC

HSD

삼성코닝오리온전기BOE Hydis

Xianma

SVA-NEC

Sharp

BOE OT

종합 반도체 업체

반도체 Foundry 업체

반도체 Test 업체

반도체 Package 업체

선택과 집중 고객 다변화

삼성 SDI삼성전자

AUO

20

PDP 패널 생산업체의 증설계획삼성전자 /LGPL 라인증설 계획

FPD 생산업체의 공격적 설비투자

시기 세대 기판크기 투자금액

삼성전자

2H04 7G-1 1870X2200 2.6 조원

2H05 7G-2 1870X2200 2.6 조원

1H06 8G 2300X2600 3.3 조원

LGPL

1H04 6G 1500X1850 2.5 조원

1H05 7G 1930X2230 3.0 조원

미정 8G 미정 미정

- 삼성전자와 LGPL 의 세계 1 위 주도권 확보를 위한

공격적 설비투자 경쟁

-양사 설비투자액 ’ 2004 년 7 조원에서 2005 년

8.5~9 조원으로 확대

자료 : 삼성전자 LG 필립스 LCD

Factory InputPick-

upStart

Mthly

Capa.

삼성SDI

천안 #3

천안 #4( 예정 )

30

30

*4

*6

Sept ’04

Q2 ‘05

251K

431K

LG전자

구미 #3

구미 #4-1( 예정 )

구미 #4-2( 예정 )

30

30

30

*3

*4

*6

Jun ’04

Q2 ’05

Q2 ‘05

155K

275K

455K

- PDP 패널 생산 세계 1 위 , 한국

- 국내뿐 아니라 한일간 PDP 라인증설 경쟁이

치열해 지면서 PDP 시장은 더욱 빠른 속도로 성장 예상

21

Vision 21C세계 일류의 첨단 반도체& FPD 장비 전문기업

제품 포트폴리오 다양화

FPD 장비부문역량강화

반도체장비신규사업진출

고객사와 전략적Partnership 강화

Display 진화에 따른핵심 요소기술 선행개발

주주우선 경영지역사회 기여종업원 복지증진

Customer satisfactionHuman relationAdvanced technologyNatural environmentGlobal company

Business Ethics CultureValue

We are in the same boat !

대만 , 중국 , 일본 등해외시장 확대

DE&T 의 비전 21C

22

1

전방 산업의 공격적인 설비투자 경쟁에 따른 최대 수혜 업종 FPD 공정기술 진화와 기판사이즈 대형화에 따라 패널업체 공정효율화 투자 확대

2

독보적인 기술 경쟁력 및 제품 경쟁력으로 시장 선도 삼성전자 & 삼성 SDI 향 M/S 1 위 및 대만 중국 시장 확대

3

눈부신 성장세 지속 , 차세대 FPD 라인 추가 대규모 수주 계획 CAGR (2001~2004) 265% → 2004 년 매출 454 억원 에서 2007 년 1000 억원 달성 예상

4

메이저 FPD 업체와 강력한 기술협력 Partnership 구축 공정검사장비 국산화 및 공정 효율화로 패널업체 경쟁력 향상에 기여

Why DE&T ?

Investment Summary

23

DE&T 회사개요

대표이사 박창현

설립일 2001 년 8월

업종 반도체 제조용 기계 제조 (29360)

주요사업 FPD 및 반도체 공정용 검사장치 개발 , 제조 , 판매

자본금 33.03 억원

임직원수 158명

생산시설 2000평

주소 충남 천안시 수신면 장산리 200번지

홈페이지 www.i-det.co.kr

CEO Profile

경북대 전자공학과 졸업경북대 전자공학 대학원 전자공학 석사경북대 전자공학 대학원 전자공학 공학박사

1975.21992.82000.2

삼성전자 반도체 부문 부천사업장 공장장삼성전자 반도체 부문 기흥 1 단지장한국 DNS ㈜ 대표이사㈜ DE&T 대표이사한국과학기술교육대학 정보기술 공학부 겸임교수반도체 및 디스플레이 장비학회 부회장사단법인 산학기술학회 회장한국디스플레이 연구조합 장비분과 위원장호서대학교 디스플레이 기술교육센터 자문위원산업자원부 ‘디스플레이’분야 자문단 위원충남 중소기업연수원 운영위원

1994.11997.11998.92002.32000.92001.32003.12003.12003.92003.92003.10

FPD 공정장비 국산화를 주도하는 디스플레이 산업 발전의 주역

회사개요

24

1994.03

1999.03

2000.02

2000.10

2001.06

2001.08

2001.11

미래산업 LCD 사업부로 시작AUTO Prober 삼성전자에 납품AUTO Prober Hydis 에 납품국책과제 (G7, 대면적 Gross tester) 개발착수PDP Prober 프로젝트 착수 ( 삼성 SDI)

독립법인 설립 ( 주식회사 디이엔티 )

Macro & Review 개발

창 립 기

2002.03

2002.04

2002.05

2002.07

2002.10

2002.11

2002.12

박창현 현 대표이사 취임40” 대면적 Prober 삼성전자 납품Macro & Review 삼성전자 납품In-Line Prober 삼성전자 납품자본금 360백만원 유상증자Azores 와 Stepper 개발 MOU 체결 , 벤처기업 인증중기거점신기술 개발사업 수행기업(FPD 용 Macro 검사 스테이션 )

기반구축기

2003.02

2003.05

2003.10

2003.11

2004.05

2004.06

2004.07

2004.11

대만 AUO 에 Mac/Mic 개발 수출PDP Prober 삼성 SDI 에 납품벤처대상 수상 , ISO 14001 인증 획득 (BSI)ISO 9001 인증획득 (BSI), 자본금 275 백만원 유상증자천안 수신공장 이전신기술 개발기업 선정 (KT 마크 ), 자본금 1,468 백만원 무상증자천안 수신으로 본점 소재지 변경천만불 수출탑 수상 , 벤처기업 재인증

본격성장기

‘04 년 (E) 454 억

’03 년223.5 억

’02 년 90.9 억

‘01 년 9.3 억

매출액

DE&T 회사연혁

25

공모에 관한 사항

• 희망공모가 : 4,200 원~5,000 원• 공모할 주식수 : 1,694,000 주• 등록할 주식수 : 8,300,000 주

• 수요예측일 :2005 년 1월 10 일• 청약예정일 :2005 년 1월 17-18 일• 납입예정일 :2005 년 1월 24 일• 등록예정일 :2005 년 1월 26 일

• 최대주주 및 특수관계인 :

1,957,410 주 (2 년 )

• 벤처투자금융 : 830,000 주 (1 년 )

주식에 관한 사항

공모일정

보호예수에 관한 사항

벤처금융12%

개인 및 기타48%

우리사주4%

기관12%

최대주주외24%

공모 후주주구성

“ 공모 후 발행주식수 : 8,300,000 주보호예수 주식수 : 2,787,410 주 (33.6%) ”

26

디이엔티 탑오성 태화에쎌텍

비교회사 - 탑 ( 엔지니어링 ), 오성 ( 엘에스티 ), 태화 ( 일렉트론 ), 에쎌텍 2004 년 3/4 분기 기준

21.2

40.0

12.912.9

14.8

32.9

10.8

8.5

12.717.3

42.1

15.9

36.231.3

55.1

디이엔티 탑오성 태화에쎌텍 디이엔티 탑오성 태화에쎌텍

매출액영업이익률 (%) 매출액순이익률 (%) ROE (%)

공모희망가 산출내역

수익성 비교 및 공모가 내역

구 분 금 액

① PER 를 이용한 비교가치 ② EV/EBIDA 를 적용한 비교가치

7,4427,572

평가가액 [ ( ① + ② ) / 2 ] 7,507

할인율 35%

공모기준가액 4,880

공모희망가액 4,200 – 5,000

27

계정 2002 2003 2004 (3Q)

매출액

매출원가

매출총이익

판관비

영업이익

영업외수익

영업외비용

경상이익

특별이익

특별손실

세전이익

법인세 등

당기순이익

9,093

6,344

2,749

740

2,009

22

532

1,499

-

-

1,499

338

1,161

22,360

17,835

4,525

1,497

3,027

215

137

3,106

-

-

3,106

-62

3,168

36,649

26,430

10,219

2,457

7,762

235

322

7,675

-

-

7,675

1,212

6,463

계정 2002 20032004

(3Q)

유동자산

고정자산

무형자산

자산총계

유동부채

고정부채

부채총계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

자본조정

자본총계

부채와자본총계

8,284

452

-

8,736

5,269

524

5,793

1,560

-

1,315

66

2,941

8,736

11,969

2,379

-

14,348

5,428

374

5,802

1,835

2,003

4,630

78

8,546

14,348

23,875

6,372

-

30,247

12,764

2,554

15,318

3,303

534

11,092

-

14,929

30,247

( 단위 : 백만원 )

( 단위 : 백만원 )

요약 대차대조표 요약손익계산서

요약재무제표