DEUDA PÚBLICA EN COLOMBIAMINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO

PUBLICO DE COLOMBIABogotá octubre 2012

Ministerio de Hacienda y Crédito Público Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Octubrede 2012Octubrede 2012

Deuda Pública en ColombiaDeuda Pública en Colombia

Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

ContenidoContenido

Marco LegalProyecciones FiscalesLa Deuda Pública y su EstructuraLa Deuda en el PGN

1234

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Colombia tiene un marco institucional sólido

Marco Legal que rige el diseño de la Política Fiscal

MHCP

Sostenibilidad Fiscal

Regla Fiscal

Reforma a las Regalías

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Supuesto Generales MFMP

MHCP – Dirección de Crédito Público y del Tesoro Nacional

Variable 2012 2013 2014 2015-2022

Crecimiento del PIB real (Variación %) 4.8 4.8 4.8 4.8

Tasa de cambio promedio año ($ por dólar)* 1.800 1.800 1.800 1.800

Inflación (Variación %) 3.0 3.0 3.0 3.0

Precio del crudo Colombiano (US$ por barril) 98 101 95 87

Producción de Petróleo (Promedio KBPD) 940 1.060 1.091 1.325

Crecimiento importaciones en dólares (Variación %) 15.0 10.0 10.0 10.0

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Balance del Sector Público Consolidado (% del PIB)

Trayectoria Fiscal del Sector Público

Proyecciones Fiscales

MHCP - DGPM

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Metas de Balance Fiscal % del PIB

Proyecciones Fiscales

MHCP - DGPM

Balance(% PIB)

2011 2012 2013 2014 2018 2022 2023

Sector Publico No Financiero - SPNF -1,8 -1,2 -1,0 -0,8 -0,2 0,2 0,3

Sector Público Consolidado - SPC -2,0 -1,2 -1,0 -0,7 0,0 0,5 0,6

Gobierno Nacional Central - GNC -2,8 -2,4 -2,2 -2,1 -1,5 -0,9 -0,7

             

Balance Primario(% PIB)

2011 2012 2013 2014 2018 2022 2023

Sector Publico No Financiero - SPNF 1,1 1,8 1,9 2,0 2,2 2,3 2,4

Gobierno Nacional Central - GNC -0,1 0,3 0,4 0,4 0,7 1,0 1,2

               

Deuda(% PIB)

2011 2012 2013 2014 2018 2022 2023

Deuda GNC 35,4 35,1 33,9 33,1 30,1 25,8 24,5

Deuda SPNF 27,5 26,4 25,0 23,4 16,4 8,8 7,2

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Sensibilidades en ingresos y gastos del GNC en 2013 ($Miles de millones)

Proyecciones Fiscales

MHCP - DGPM

$MMMenor

crecimiento (1%)

Mayortasa de

cambio ($10)

Mayor Inflación

(1%)

Menor precio crudo (WTI)

(USD 1)

Menor produc. crudo

(10 KBPD)

Ingresos (750) 218 0 (302) (420)Tributarios sin Minero (750) 114Sector Minero 104 (302) (420)

Gastos 0 24 870 0 0Intereses 24 320Funcionamiento 0 550

Efecto neto sobrebalance (750) 195 (870) (302) (420)

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Deuda Neta* del Gobierno Nacional Central (GNC) como % del PIB

Reducción de la Deuda del GNC

Perfil de la Deuda del Gobierno Nacional Central

MHCP

* La deuda neta tiene en cuenta los activos administrados por las entidades públicas en los mercados financieros locales e internacionales.

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Deuda del GNC – Estructura Deuda Externa / Interna

Perfil de la Deuda del Gobierno Nacional Central

MHCP - DGPM

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Por Tipo de Deuda – Agosto 2012

La deuda total del GNC asciende a 211,8 billones de pesos

Perfil de la Deuda del Gobierno Nacional Central

Por Moneda – Agosto 2012

MHCP – Dirección de Crédito Público y del Tesoro Nacional

75,9%

24,1%

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Tenedores de TES Locales

Perfil de la Deuda del Gobierno Nacional Central

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Incremento de la Duración Promedio de la Deuda en Años

Perfil de la Deuda del Gobierno Nacional Central

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

Reduccion en los Cupones de Intereses

Perfil de la Deuda del Gobierno Nacional Central

Fuente:Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMinisterio de Hacienda y Crédito Público

CDS 10Y vs. EMBI Col.

La mayor responsabilidad fiscal se traduce en menores costos de endeudamiento

Perfil de la Deuda del Gobierno Nacional Central

TES (2020)

Bloomberg, Banco de la República. Cálculos DGPM-MHCP.

Mínimo histórico

Crecimiento 12.2%

Composición del Presupuesto 2012 y 2013: Funcionamiento, Deuda e Inversión

Fuente: DGPPN - Ministerio de Hacienda

Ministerio de Hacienda y Crédito Público – República de Colombia 16

22001133

22001122

11%9%

Gasto Social$96.5 bll

69.6%

Gasto Social en el Presupuesto 2013 por Funciones del Estado

Fuente: Dirección General de Presupuesto Público Nacional. Ministerio de Hacienda. La participación porcentual indicada en cada sector es respecto al Presupuesto 2013.

ProtecciónSocial 40%

$50,9 Billones

Salud 10.49%

Educación 14.95%

Actividades de Ordén Público y Seg.

Ciud. 7.94%

Actividades públicas n.c.a. 0.98%

Medio Ambiente 0.72%

Actividades y servicios de la

defensa nacional 7.85%

Infraestructura básica produc y

prest. de servicios 6.79%

Función Pública General 4.66%

Fomento y regulación del desarrollo económico

3.13%

Vivienda y Espacio Público 1.52%

Cultura y Deporte 1.06%

MUCHAS GRACIAS