die bank für privat- und unternehmerkunden - commerzbank - q1 … · 2016. 11. 21. ·...
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Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
CommerzbankPressekonferenz – Q1 2009
1Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Anmerkungen zu den Q1-Zahlen
Pro-Forma-Zahlen ermöglichen Vergleich
Vollständige Abbildung des ersten Quartals
Vollkonsolidierung der Dresdner Bank ab Closing (12.1.2009) 1.
Erste Januartage in Purchase Price Allocation (PPA) berücksichtigt, nicht in der GuV2.
Dresdner Bank-Zahlen auf Commerzbank-Systematik umgestellt4.
5.
6.
Segmentangaben beinhalten gesamten Januar 2009, Verrechnung erfolgt über S&K3.
2Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Operatives Geschäft durch Abschreibungen belastet
Zinsüberschuss auf solidem Niveau, stark reduziertes Wertpapiergeschäft belastet Provisionsüberschuss
Handelsergebnis durch ABS-Portfolien belastet
Risikovorsorge durch wirtschaftlichen Abschwung gestiegen
Verwaltungsaufwendungen aufgrund strikter Kostenkontrolle gesunken
Bereinigtes operatives Ergebnis von 643 Mio. EUR belegt stabiles Geschäftsmodell
+104,7pp-23,0pp-10,0%Operativer RoE
Q1 2009 vs. Q1 08 **) vs. Q4 08 **)
Erträge*) Mio. EUR 2.334 -602 2.756
Operatives Ergebnis Mio. EUR -591 -1.061 3.744
Bereinigtes op. Ergebnis Mio. EUR 643 -542 856
Konzernüberschuss Mio. EUR -861 -1.097 4.589
Bereinigter op. RoE % 10,9 -21,9pp +16,5pp*) vor Risikovorsorge **) Pro-Forma Zahlen
3Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Auch Q1 2009 durch anhaltend extreme Marktbedingungen bel astet
Ergebnis aus Finanzanlagen
Handelsergebnis
Risikovorsorge
Sonstiges Ergebnis
Einmaleffekte (Mio. EUR)ABS
inkl. RMBSSonstige
Verkauf von Beteiligungen Summe
PK/MSB -4 -51 -55
CEE -54 -54
C&M -1.125 -389 -1.514
CRE -55 -80 -135
S&K -8 -37 569 524
Gesamt -1.192 -610 569 -1.234
-134
-1.015
-130
-393
-88
-88
435
569
-1.145
-437
-44
4Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Einlagen wachsen um mehr als 26 Milliarden Euro im Jahresverg leich
Privatkunden (Tausend)
PK (ohne Allianz-Bank Kunden)
+14,2%
Kundeneinlagen 1)
(Mrd. EUR)
1) Nur Privat- und Firmenkunden
12.769
14.58314.32213.96213.506
+14,3%
10.620 10.805 11.028 11.209 11.292
3.2912.7012.149
2.934 3.113
Mrz`08 Jun `08 Sep`08 Dez`08 Mrz`09
CEE
182 185195
206 208
Mrz`08 Jun`08 Sep`08 Dez`08 Mrz`09
5Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Zinsüberschuss
Zinsüberschuss*(Mio. EUR)
Zinsüberschuss stieg imJahresvergleich um 13%
Q1 2009 blieb auf stabilem Niveau
- Hoher Beitrag von MSB und CEE
- Starkes Einlagenwachstum(+26 Mrd. EUR. gegenüber Q1 2008)
- Trotz starken Rückgangs derEinlagenmargen
Einmaleffekt Q4 2008 Dresdner Bank (361 Mio. EUR ausNichtbedienung/VerlustbeteiligungHybride)
2008 2009
* Pro-Forma-Zahlen für 2008
1.692
2.245
1.7221.7621.491
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Σ 7.220
6Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Provisionsüberschuss
Provisionsüberschuss*(Mio. EUR)
Provisionsüberschuss sank im Jahresvergleich um 28%, gegenüber Q4 2008 um 20%
- ¾ des Rückgangs aufgrundschwacher Kapitalmärkte
- ¼ des Rückgangs infolgeRefokussierung imInvestmentbanking und weniger Neugeschäft in CRE
2008 2009
*Pro-Forma-Zahlen für 2008
1.205 1.2271.064
850
1.180
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Σ 4.676
7Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Handelsergebnis
Solides Ergebnis im Kundengeschäft
Hauptverlustbeitrag: Abschreibungen auf ABS-Portfolio (1,0 Mrd. EUR)
Positiver Ergebnisbeitrag ausKundengeschäft
IAS 39 (netto)Sales & TradingHandelsergebnis
Handelsergebnis*(Mio. EUR)
*Pro-Forma-Zahlen für 2008
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2008 2009
827
-1.590
-2.791
-1.171-523
-3.476
-660
-1.073
-247
1.067511
-246
2.437
-2.684
-685
8Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Ergebnis aus Finanzanlagen
Q1 2009 Ergebnis enthält
- 450 Mio. EUR aus cominvest-Verkauf an Allianz
- Verkauf von Linde- und Thyssen-Aktien
- Abschreibungen auf andereFinanzbeteiligungen
- Wertberichtigungen auf das RMBS-Portfolio
2008 2009
Ergebnis aus Finanzanlagen*(Mio. EUR)
*Pro-Forma-Zahlen für 2008
467
1
-283
-104
386
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Σ 81
9Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Risikovorsorge reflektiert schwache Weltwirtschaft
Risikovorsorge durch anhaltendeVerwerfungen der Weltwirtschaft auf hohem Niveau
CEE mit erhöhter Risikovorsorge, insbesondere in Osteuropa
C&M durch Einzelfälle belastet
CRE mit hoher Risikovorsorgeaußerhalb Deutschlands
2008 2009
Risikovorsorge*(Mio. EUR)
*Pro-Forma-Zahlen für 2008
488
898
191
844
1.976
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Σ 3.553
10Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Verwaltungsaufwand spiegelt striktes Kostenmanagement
Verwaltungsaufwand in Q1 2009 imJahresvergleich um 9% gesunken
Niedriger Wert für Q4 2008 resultiert ausAuflösung von Bonusrückstellungen
Sonstiger Verwaltungsaufwand trotzIntegrationskosten auf dem Niveau von Q1 2008
2008 2009
Verwaltungsaufwand*(Mio. EUR)
*Pro-Forma-Zahlen für 2008
808Personal
Abschreibungen
Sonstige1.156
115
810
2.2752.417 2.491
1.9372.081
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Σ 9.120
11Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Operatives Ergebnis & Konzernüberschuss
Operatives Ergebnis & Konzernüberschuss*(Mio. EUR)
*Commerzbank-Aktionären zurechenbarer KonzernüberschussOperatives Ergebnis
Operatives Ergebnis in Q1: -591 Mio. EUR
Einmaleffekte: -1,2 Mrd. EUR
Vor-Steuer-Ergebnis (-880 Mio. EUR) enthält Restrukturierungsaufwand
Konzernergebnis: -861 Mio. EUR
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2008 2009
* Pro-Forma-Zahlen für 2008
236
-861
-591
-5.450
-4.335
-1.522-1.447
-131
470 200
12Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Kernkapitalquote (Tier 1)
Bestätigung der hohen Kapitalquote
Sinkende RWAs durch:
Risikoreduzierung
Währungseffekte
Zertifizierung des Rating-Tools für Schiffsfinanzierungen
Neubewertungsrücklage beeinflusst von
Verkauf von Finanzbeteiligungen (z. B. Linde, Thyssen)
Umkategorisierung von Finanzanlagen im Nominalwert von 2,6 Mrd. EUR
*
inkl. SoFFin 2 + AZ
10,1 10,2
6,87,2
Dez'08 Dez‘ 08 Pro-Forma
Mrz'09 Mrz'09
Dez' 08 Mrz' 08 Mrz' 09 inkl.
SoFFin 2 + AZ
Risikogewichtete Aktiva (Mrd. EUR) 222 316 316
Neubewertungsreserve (Mio. EUR) -2.221 -2.852 -2.852
Kernkapital (Tier1) (Mio. EUR) 22.500 21.346 32.096
13Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Kundeneinlagen wachsen deutlich – Refinanzierungsplan kom fortabel
Kundeneinlagen 1)
(Mrd. EUR)Refinanzierungsplan(Mrd. EUR)
UnbesichertHypothekenpfandbriefeÖffentliche Pfandbriefe
Refinanzierungsbedarf erheblich reduziert durch optimiertes Asset-Liability-ManagementRefinanzierungsmix profitiert vom Wachstum der KundeneinlagenErfolgreicher Start in 2009: 5 Mrd. EUR Benchmark-Anleihe mit SoFFin-Garantie, 1,5 Mrd. EUR Anleihe(Senior Unsecured), 1,25 Mrd. EUR Pfandbriefe sowie über 3,5 Mrd. EUR Privatplatzierungen
63
37
17~20
1) Nur Privat- und Firmenkunden
Davon 60% bereitsseit Jahresbeginn gedeckt
182 185195
206 208
Mar`08 Jun`08 Sep`08 Dez`08 Mar`09
+14,3%
7
41
16
14157
7
73
2006 (CBK) 2007 (CBK) 2008 (CBK) 2009e (CBK Neu)
14Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Commercial Real Estate: Weiterer Rückgang der Marktpreise in allen Regionen und Objektklassen. Neben Spanien, USA und UK sind auch andere Märkte betroffen (z.B. Frankreich, Italien)
Shipping: Deutlicher Rückgang der Preise für Schiffe und der Frachtraten im Massengut- und Containerbereich. Anhaltende Überkapazitäten
Structured Finance: Signifikante Belastungen erwartet, insbesondere für ABS, Monoliner Strukturen und LBOs der Dresdner Bank
- Risikovorsorge auf dem Niveau von 2008 erwartet.
- Abschreibungen bei Finanzanlagen und Ausfälle im Handelsbuch sollten 2008 den Höhepunkt erreicht haben. Im “Realistic Case” für 2009 Rückgang der Belastungen erwartet.
Mittel- und Osteuropa:
Corporates:
Financial Institutions: Stützungsprogramme von Staaten und Zentralbanken werden positive Effekte auf systemrelevante Banken haben. Herausforderungen bestehen für Regionalbanken
Konjunkturabschwung, vor allem in Russland, der Ukraine und Ungarn
Klar erhöhte Insolvenzrate im Mittelstand und bei Großrisiken. USA - verglichen mit anderen Auslandsmärkten und Deutschland - mit höheren Risiken
Privatkunden: Solide Risikosituation seit 2006. Höhere Arbeitslosenquote, aber insgesamt stabil in 2009
Erwartungen für Ende 2009 im ÜberblickZum Jahresende 2009Portfolio
15Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Belastungen im ABS Portfolio in Q1 2009
* Angaben über Nominalbeträge nicht verfügbar, Marktwerte zur Näherung angesetzt; ** Markdown-Ratio = 1-(Markwert / Nominalbetrag)*** Inklusive Liquiditätsfazilitäten/Back-up Linien
Details
Die Belastungen des ABS Portfolios betragen in Q1 2009 insgesamt 1,4 Mrd. EUR, davonsind 1,2 Mrd. EUR GuV-wirksam, 0,2 Mrd. EUR entfallen auf die Neubewertungsrücklage
Ausblick
Infolge der Auswirkungen derFinanzmarktkrise auf die Weltwirtschaft und derschwachen fundamentalenSituation werden für 2009 weitereBelastungen aus dem ABS Portfolio erwartet
Zusätzliche Belastungen werdenerwartet für US Non-Prime CDOs, RMBS (US und Non-US), CMBS und Corporate-CDOs und bei den von Monolinernversicherten ABS-Portfolios
Keine signifikanten Verluste mitBlick auf Conduits erwartet
21%-169-1.192-1.36141.49452.391Summe
27%-176-1.192-1.36829.53940.254davon kritische Portfolioteile
1%70711.95512.137davon sonstige ABS-Positionen
0%0004.5314.531davon kritisches Portfolio
0%0006.1056.105davon sonstige Conduits
44%-176-622-7989.19916.394davon kritisches Portfolio
3%7075.8506.032davon staatsgarantiert
0%00010.63610.636Conduits***
N/A0-19-19850820CIRC
2%0-15-15584595Sonstige (inkl. Term Structures)
0
0
-169
Aus-wirkungauf NBR
-64
-472
-622
davonGuV-
wirksam
Überblick – ABS-PortfolioStand: März 2009
33%-79115.04922.426Secondary Market- ABS
24%-47211.20014.675ABS-Hedge book
-64
Q1-Belas-tungen
3.175
Markt-wert
N/A3.239SIV – K2*
Mark-down-
Ratio**
Nominal-betrag
(Mio. EUR)
16Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
CDA und Adressenausfallrisiko bei Monolinern
Adressenausfallrisiko bei MonolinernStand: März 2009 (Mrd. EUR)
Counterparty Default Adjustments *
(Mio. EUR)
9986
102
1.811
12/2005 12/2006 12/2007 12/2008
-13 16
1.709
2006 20072008
2.283
03/2009
472
2009YTD
1.750
533GuV-wirksam(positive Zahl = Verlust)
Monoliner
Sonstige
Summe
MtM(Recovery costs)
3,3
CDA
1,8
1,5
NettoAdressen-
ausfallrisiko
*Auf Monoline und Non-Monoline Adressen bezogene CDAs
17Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Stabiles Kundengeschäft, Hauptbelastung in Corporates & Markets
Mittelstandsbank Mittel- und OsteuropaPrivate Kunden
Commercial Real EstateCorporates & Markets
2008 2009 2008 2009 2008 2009
Operatives Ergebnis ¹) (Mio. EUR)
2008 2009 2008 2009
1) Pro-forma-Zahlen für 2008Einmaleffekte „Fette“ Zahlen = ausgewiesene Ergebnisse; „normal“ = bereinigt um Einmaleffekte
339
50
340381
367
394374
107
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
-1.164
-4.786-1.846
-688-795
350
-537143183165
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
-54
4
-154-167
113 49 81197 206191
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
48123149
194263 201
150
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
129 99
-58
2273
-48
8779
91
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Sonstige & Konsolidierung
2008 2009
783
88
-123 -226
379
64410
-167
298
-154
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
783
18Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Privatkunden: Solides Ergebnis trotz schwieriger Kapitalmärkte
Zinsüberschuss (NII) -1% gegenüber Vorjahr und -7% gegenüber Q4 2008, Ursache sind niedrigere Einlagenmargen und geplante Reduzierung der Baufinanzierungen
Weniger Wertpapiergeschäft führt zu sinkendem Provisionsüberschuss
Stabiler Verwaltungsaufwand dank striktem Kostenmanagement
Netto-Neukunden-Wachstum der vergangenen Quartale setzt sich weiter fort
2008 2009
GuV (Überblick) 1)Operatives Ergebnis 1)
(Mio. EUR)
* auf Jahresbasis
Ø Kapitalunterlegung in Q1
1) Pro-Forma-Zahlen für 2008
11,4%
„Fette“ Zahlen = ausgewiesene Ergebnisse; „normal“ = bereinigt um Einmaleffekte
Einmaleffekte
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Ø Eigenkapital 2.865 2.811 2.769 2.773 2.703
Op. RoE* (%) 36,7 27,6 21,5 17,7 7,1
CIR (%) 76,4 80,6 83,0 84,0 89,7
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Zinsüberschuss 599 613 619 635 594
Risikovorsorge -45 -55 -57 -55 -65
Provisionsüberschuss 719 681 620 513 502
Handelsergebnis 1 1 -4 34 3
Ergebnis aus Finanzanlagen -3 -5 -15 -15 -2
Verwaltungsaufwand 1.003 1.037 1.000 936 981
Operatives Ergebnis 263 194 149 123 48
48123149
194263 201
150
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
19Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Mittelstandsbank:Ein weiteres starkes Quartal
2008 2009
Zinsüberschuss (NII) +23% gegenüber Vorjahr und +3% gegenüber Q4 2008, Ursache sind höhere Volumina und verbesserte Kreditmargen
Risikovorsorge auf angemessenem Niveau
Verwaltungsaufwand unter dem der vergleichbaren Quartale in 2008
Weitere Ausweitung des hohen inländischen Marktanteils* auf Jahresbasis
1) Pro-Forma-Zahlen für 2008
GuV (Überblick) 1)
Ø Kapitalunterlegung in Q1
Operatives Ergebnis 1)
(Mio. EUR)
22,6%
„Fette“ Zahlen = ausgewiesene Ergebnisse; „normal“ = bereinigt um Einmaleffekte
339
50
340381
367
394374
107
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Einmaleffekte
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Ø Eigenkapital 5.144 4.930 5.493 4.950 5.341
Op. RoE* (%) 29,6 29,8 24,8 4,0 25,4
CIR (%) 46,3 45,0 43,4 36,8 43,3
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Zinsüberschuss 467 473 528 555 573
Risikovorsorge -10 -33 -89 -423 -90
Provisionsüberschuss 242 257 222 286 238
Handelsergebnis 24 -2 7 15 6
Ergebnis aus Finanzanlagen -5 -11 1 -3 -7
Verwaltungsaufwand 337 326 330 276 328
Operatives Ergebnis 381 367 340 50 339
20Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Mittel- und Osteuropa: Q1 durch starken Anstieg der Risikovorsorge belastet
Höhere Risikovorsorge aufgrund des schwächeren wirtschaftlichen Umfelds
Zinsüberschuss bleibt stabil
Kostensenkungsprogramme in Polen und der Ukraine greifen
Netto-Neukunden-Wachstum der vergangenen Quartale setzt sich weiter fort
BRE-Bank Ergebnisbeitrag Q1: 16 Mio. EUR
2008 2009
* auf Jahresbasis
1) Pro-Forma-Zahlen für 2008
GuV (Überblick) 1)
Ø Kapitalunterlegung in Q1
Operatives Ergebnis 1)
(Mio. EUR)
7,1%
„Fette“ Zahlen = ausgewiesene Ergebnisse; „normal“ = bereinigt um Einmaleffekte
Einmaleffekte
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Ø Eigenkapital 1.547 1.872 1.991 1.876 1.690
Op. RoE* (%) 33,3 21,2 14,7 4,7 -13,7
CIR (%) 42,1 53,9 50,3 62,5 50,0
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Zinsüberschuss 128 150 211 189 167
Risikovorsorge -17 -25 -71 -76 -173
Provisionsüberschuss 47 57 50 46 33
Handelsergebnis 36 37 31 -6 29
Ergebnis aus Finanzanlagen 39 21 1 8 -5
Verwaltungsaufwand 107 144 147 163 115Operatives Ergebnis 129 99 73 22 -58
129 99
-58
22
73-4
887
7991
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
21Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Ergebnis in Q1 2009 von Risikoreduzierung belastet, erfreuliche Entwicklung des kundenorientierten Geschäfts
Operatives Ergebnis in Q1 2009 von -1,2 Mrd. EUR aufgrund Belastungen aus ABS-Portfolien
Risikovorsorge deutlich gestiegen, insbesondere aufgrund Belastungen aus strukturierten Krediten (-218 Mio. EUR)
Handelsergebnis durch weitere Abschreibungen auf das ABS-Portfolio und auf das ABS Hedge Book belastet
Rückgang des Verwaltungsaufwands wegen geringerer Bonusrückstellungen und gesunkener Mitarbeiterzahl
Corporates & Markets:Stark von der anhaltenden Finanzmarktkrise betroffen
2008 2009
* auf Jahresbasis
1) Pro-Forma-Zahlen für 2008
GuV (Überblick) 1)
Ø Kapitalunterlegung in Q1
Operatives Ergebnis 1)
(Mio. EUR)
30,1%
„Fette“ Zahlen = ausgewiesene Ergebnisse; „normal“ = bereinigt um Einmaleffekte
-1.164
-4.786-1.846
-688-795
350
-537143183165
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Einmaleffekte
Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Ø Eigenkapital 7.000 6.538 6.434 8.427 7.122
Op. RoE* (%) -45,4 -42,1 n/a n/a -65,4
CIR (%) n/a n/a n/a -11,0 n/a
Mio. EUR
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Zinsüberschuss 283 260 249 290 219
Risikovorsorge -65 -63 -547 -1.241 -327
Provisionsüberschuss 139 116 207 98 86
Handelsergebnis -311 -309 -739 -3.543 -447
Ergebnis aus Finanzanlagen -138 -13 -252 -100 -134
Verwaltungsaufwand 719 693 768 351 552
Operatives Ergebnis -795 -688 -1.846 -4.786 -1.164
22Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Commercial Real Estate:Weiterhin durch Finanzkrise belastet
2008 2009
Zinsüberschuss (NII) belastet durch höhere Refinanzierungskosten
Provisionsüberschuss verringert sich in Q1 2009 infolge des nur geringen Neugeschäfts
Risikovorsorge aufgrund von Wertberichtigungen auf einzelne Kredite in den USA und Spanien höher als im Vorjahresquartal
Wertberichtigungen auf RMBS (55 Mio. EUR) unter den Vorquartalen
* auf Jahresbasis
1) Pro-Forma-Zahlen für 2008
GuV (Überblick) 1)
Ø Kapitalunterlegung in Q1
Operatives Ergebnis 1)
(Mio. EUR)
26,1%
„Fette“ Zahlen = ausgewiesene Ergebnisse; „normal“ = bereinigt um Einmaleffekte
Einmaleffekte
-54
4
-154-167
113 49 81197 206191
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Ø Eigenkapital 4.387 4.444 4.809 5.038 6172
Op. RoE* (%) 10,3 -15,0 0,3 -12,2 -3,5
CIR (%) 42,7 50,5 58,3 72,2 48,3
Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Zinsüberschuss 260 264 271 253 221
Risikovorsorge -62 -309 -103 -192 -189
Provisionsüberschuss 115 99 128 99 69
Handelsergebnis 20 19 16 0 31
Ergebnis aus Finanzanlagen -86 -121 -146 -129 -58
Verwaltungsaufwand 131 145 148 96 126
Operatives Ergebnis 113 -167 4 -154 -54
23Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Einmaleffekte
Sonstige & Konsolidierung:Profitiert vom Verkauf von Beteiligungen
Alle Positionen der GuV sind dadurch beeinflusst, dass die erstenJanuartage des Jahres 2009 in den Segmentzahlen enthalten sind
Ergebnis aus Finanzanlagen enthält Verkauf von cominvest, Linde und Thyssen (insg. 750 Mio. EUR); überlagert von Abschreibungen auf mehrere Beteiligungen und Wertberichtigungen in Finanzanlagen (384 Mio. EUR)
1) Pro-Forma-Zahlen für 2008
GuV (Überblick) 1)Operatives Ergebnis 1)
(Mio. EUR)
„Fette“ Zahlen = ausgewiesene Ergebnisse; „normal“ = bereinigt um Einmaleffekte
in Mio. EUR Q1`08 Q2`08 Q3`08 Q4`08 Q1`09
Zinsüberschusss -246 3 -156 321 -82
Risikovorsorge 8 -3 -31 12 0
Provisionsüberschuss -82 -5 -1 23 -78
Handelsergebnis -16 7 29 23 -145
661 128 130 134 592
Verwaltungsaufwand -22 73 97 114 -21Operatives Ergebnis 379 64 -167 410 298
Ergebnis aus Finanzanlagen
88
-123 -226
379
64410
-167
298
-154
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
783
2008 2009
24Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
In der gesamten Bank hohes Commitment zur Integration
Transaktion Dresdner Bank fast vollständig abgeschlossen –Verschmelzung am 11. Mai 2009
Schaffung der führenden Kundenbank Deutschlands (Produktportfolio, Franchise)
5 Mrd. EUR barwertige Synergien bestätigt und umsetzbar (tbd werden übertroffen)
Integration mit hohem Tempo in Plan
Integration der Dresdner Bank: Projekt „Zusammen Wachsen“ voll im Zeitplan
Transaktion fast abgeschlossen, Verschmelzung voraussichtlich am 11. Mai 2009
Synergien bestätigt
Integration mit hohem Tempo im Plan
25Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Dresdner Bank-Transaktion fast abgeschlossen
Allianz18,4%*
Commerzbank
Merger
Dresdner Bank
* Vor SoFFin-Beteiligung von 25% plus einer Aktie
100%-Übernahme zum Preis von 4,7 Mrd. EUR wurde am 12. Januar2009 vollzogen
Übertragung von cominvest an Allianz am 31. Mai 2009
Verschmelzung von Dresdner Bank AG auf Commerzbank AG voraussichtlich am 11. Mai 2009
Zügiger Transaktionsabschluss unterstreicht straffen In tegrationsfahrplan
26Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Die Integration ist vorteilhaft – beide Banken ergänzen sic h strategisch
Commerzbank
6 Millionen Privatkundenin Deutschland
3 Millionen Privatkundenin CEE
820 Filialen in Deutschland
7% Marktanteil imdeutschen Mittelstand
Dresdner Bank
5 Millionen Privatkundenin Deutschland
720 Filialen in Deutschland
6% Marktanteil imdeutschen Mittelstand
Neue Commerzbank
11 MillionenPrivatkunden in Deutschland
3 MillionenPrivatkunden in CEE
Mit 1.200 Filialen das dichteste Netzwerk in Deutschland (Mittelfristplanung)
11 - 13% Marktanteilim deutschenMittelstand
27Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
Synergien bestätigt
Planung vom 8. Mai 2009 verglichen mit dem1. September 2008
Planung vom 8. Mai 2009 verglichen mit dem1. September 2008Planung vom 1. September 2008Planung vom 1. September 2008
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2009
44%
2010
82%
2011
100%
2012
%
Kostensynergien steigen um ~10% verglichen mit Due-Dili gence Planung
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2009
45%
2010
84%
2011 2012
%
111%
28Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
100% Übernahme
12. Jan. 2009
Die Integration wird weiter mit hoher Geschwindigkeit fort geführt
Phase I:Integrationsvorbereitungen
Phase II: Phase III:Integrationsumsetzung
Verschmelzung11. Mai 2009
( )
IT-Migration Q4 2010
Beginn derUmsetzung
Q3 2009
› Ziele für die neueCommerzbank
› Geschäftsmodell/Strategie
› Organisation› Kernprozesse› Synergien/Business Case
› Vorbereitungen für IT-Umsetzung
› Technische Anforderungen
› Technisches Design› IT-Konzept
› Verhandlungen mit Betriebsrat› Zentrale – bereits verhandelt
› Fläche (geplant für Sommer2009)
› Detaillierte Integrationsplanung
› Umsetzung in Zielstruktur› IT-Umsetzung
› Zielmodell: CB-Plattform
› Komplexitätsreduzierung:IT-Kosten werden stark gesenkt
› Umsetzung derSynergiemaßnahmen
( )
Verhandlungen mit Betriebsrat für die Zentrale frühzeiti g abgeschlossen
Vorbereitungen Integrationsumsetzung
29Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
“Zusammen Wachsen”-Projekt – nächste Schritte
Juni 2009Besetzung 3./4. Führungsebene - Zentrale
geplant für Sommer2009
Abschluss der Verhandlungen mitBetriebsrat für die Fläche
Sommer 2009Umsetzungsbeginn
30Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. Mai 2009
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