FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA DE SISTEMAS

Curso: Dinamica de Sistemas

Alumnos:

Espinoza Huerta Pamela VictoriaBernable Laureano LuisHuamaní Huaroto Jason

Mendoza Segovia Carmen

Profesor: Ing. Vales Carrillo Jorge

Lima, Mayo del 2012

DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA ALICORP

GIRO DE LA EMPRESA.

Alicorp es una empresa dedicada a la elaboración de productos industriales, de consumo masivo y nutrición animal.

En todos sus procesos de producción, Alicorp cumple con estándares internacionales de calidad y competitividad.

En los últimos años, la empresa ha elevado sus niveles de producción consolidando su liderazgo en diversas categorías.

Produce los siguientes productos:

Tiene 965 marcas registradas de productos de los siguientes tipos:

Aceites domésticos

Alimentos balanceados

Cuidado del cabello

Fideos Galletas

Grasas industriales Harinas domesticas Harinas industriales Helados Infusiones Lavandería Leches Margarinas domesticas

Mascotas Panetones Postres Productos industriales Puré Refrescos Salsas Sémola

VISION Y MISION DE LA EMPRESA

MISION:

Son una empresa dedicada a la producción y comercialización de alimentos y derivados, integrada por personas con espíritu de empresa, comprometidas en fijar nuevos estándares de excelencia en la satisfacción de los clientes. Quieren lograr nuevos niveles de éxito competitivo en cada categoría de negocios en los que competimos para beneficio de sus accionistas, de sus clientes y consumidores, de sus trabajadores y de las comunidades en las que operamos.

VISION:

"Sorprendemos a los mercados con nuestro crecimiento agresivo e innovación. Transformamos categorías comunes en experiencias extraordinarias. Nuestro objetivo es estar entre las 250 empresas más grandes de Latinoamérica"

ESTRUCTURA OPERACIONAL

AREAS:

Análisis y Discusión de los Resultados Consolidados del Primer Trimestre del Año 2011

Ingresos de S/. 985.5 millones, mostrando un incremento de 12.3% vs resultados del Primer Trimestre del 2010; Utilidad por Acción de S/.0.089, una disminución de 4.3% sobre el mismo período del 2010.

INFORMACIÓN FINANCIERA

Ventas

Ventas de S/.985.5 millones durante el 1T11, lo que representa un incremento de 12.3% en comparación a las ventas del 1T10. Ventas por volumen se incrementaron en un 7.4% comparado al 1T10. El crecimiento en ventas fue resultado de un incremento en volumen en las categorías de pastas, galletas, detergentes, aceites domésticos, harinas industriales y categorías de Food Service.

Ventas en el Perú aumentaron 20.1%, a comparación de las ventas internacionales que se incrementaron 1.1% comparado al mismo trimestre del 2010. Las ventas internacionales representan 22.9% del total de ventas, ligeramente por debajo de los resultados al 1T10.

Esta caída se debió principalmente a una disminución temporal en la demanda de Omega 3, que a su vez fue mitigada por un crecimiento de 16.5% en el negocio de Nutrición Animal en Ecuador.

Utilidad Bruta

La Utilidad Bruta fue de S/.292.2 millones comparada a S/.297.6 millones alcanzados en el 1T10. El Margen disminuyó de 33.9% a 29.7% YoY, debido principalmente al impacto en

las fluctuaciones en los commodities y la decisión de la empresa de transferir moderadamente estos incrementos, de forma que no se impacte la demanda.

VENTAS INTERNACIONALES

(Al 31 de Marzo, 2011)

Utilidad Operativa y EBITDA

La Utilidad Operativa se incrementó en 4.6% YoY a S/.120.6 millones (12.2% de las Ventas Netas), comparado a los resultados de S/.115.2 millones (13.1% de Ventas Netas) alcanzados en el 1T10. La Utilidad Operativa incluye una ganancia en la venta de activos de S/.18.8 millones. Sin considerar la venta de este activo, la Utilidad Operativa del 1T11 fue de S/.101.8 millones.

La Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación (EBITDA), muestra una disminución de 8.6%, de S/.148.6 millones en 1T10 a S/.135.9 millones en el 1T11. De esta manera, los márgenes EBITDA cayeron de 16.9% a 13.8% debido a mayores precios de materia prima los cuales impactaron el Margen bruto.

Gastos Financieros

Los Gastos Financieros Netos se incrementaron en S/.9.7 millones YoY, debido principalmente a menores ingresos por las diferencias en tipos de cambio, que en Marzo 2010 alcanzó S/.7.6 millones comparado a S/.0.9 millones generado en Marzo 2011.

Utilidad Neta

A pesar del crecimiento en ventas y volumen, la Utilidad Neta disminuyó en 4.3% debido al impacto del aumento en costos de materia prima. Así, la Utilidad Neta en el 1T11 fue de S/.75.8 millones (7.7% del total de ingresos), equivalente a S/.0.089 por acción.

Flujo de Caja y Posición de Caja

Como se esperaba, debido a mayores niveles de inventario, el flujo de caja operativo disminuyó de S/.6.0 millones en el 1T10 a un Flujo de Caja Operativo negativo de S/.123.5 millones en el 1T11. Durante los últimos 12 meses al cierre de Marzo 2011, el Flujo de Caja Operativo fue de S/.121.4 millones. La posición de caja de la empresa totalizó S/.89.2 millones en el 1T11, por debajo de los S/.125.8 millones alcanzados en el 4T10.

Posición de Deuda

Al cierre del 1T11, el total de la Deuda alcanzó los S/.624.7 millones comparado a S/.548.8.6 millones en el 4T10. El incremento en deuda durante el período, se debió

principalmente a nuevas deudas de corto plazo destinadas al financiamiento de compra de inventarios. La deuda a largo plazo representa 50.1% del Total de la Deuda. La composición de moneda se reparte entre: 58% en Soles, 36% en Dólares Americanos, y el 6% restante en Pesos Argentinos, considerando un vencimiento promedio de 2.8 años. Alicorp completó tres operaciones de forward de moneda extranjera para cubrir 34% del total de la exposición. Todas las líneas de crédito son nominadas en tasa fija.

Ratios de Liquidez y Endeudamiento

El capital de trabajo disminuyó en 16.6%, de S/.530.6 millones en Diciembre 2010 a S/.442.6 millones en Marzo 2011, debido principalmente a la provisión por dividendos por pagar por S/.145.3 millones, y el incremento en existencias por S/.105.3 millones.

En términos de liquidez, el ratio corriente disminuyó de 1.70 en Diciembre 2010, a 1.46 en Marzo 2011. Asimismo, el ratio de apalancamiento a Marzo 2011 fue de 0.85 comparado a 0.70 en Diciembre 2010. Este incremento se debió nueva deuda de corto plazo para financiar compra de inventarios. En relación al ratio Deuda/EBITDA, a Marzo 2011 se situó en 0.97.

Patrimonio

El Patrimonio disminuyó en S/.90.3 millones o 5.3%, pasando de S/.1,699.0 millones en Diciembre 2010 a S/.1,608.7 millones en Marzo 2011, como consecuencia de: 1) la Utilidad Neta de S/.75.9 millones obtenida en el primer trimestre del 2011, 2) la disminución del valor de las inversiones en acciones disponibles para la venta en S/.18.4 millones, y 3) a la transferencia de dividendos por pagar por S/.145.3 millones.

El ROE continúa creciendo como lo demuestra el cuadro de Utilidad Neta y ROE. Durante los últimos 12 meses, el ROE alcanzó 17.5% (este ratio considera el Patrimonio Promedio y la Utilidad Neta de los últimos 12 meses).

MODELO EN VENSIM

Iniciamos estableciendo las causas iniciales

Luego nos ubicamos a la caja de variable

Luego colocamos el flujo:

Luego nos ubicamos en la flecha, para enlazar las variables

Quedando el modelo de la siguiente manera:

FUENTES DE INFORMACIÓN

http://www.youtube.com/watch?v=xC63RFvVpRA http://www.dinamica-de-sistemas.com/ http://www.dinamica-de-sistemas.com/vensim/vensim_3.pdf http://www.alicorp.com.pe/espanol/home.html http://www.dinamica-de-sistemas.com/vensim/vensim_2.pdf